Форум об облигации Электрорешения 001Р-02

🔎 Краткий взгляд на EKF ▪️Публичный долг: 2 млрд, из последней отчетности — остаток кэша на конец периода 1,7 млрд ▪️Чистый долг / EBITDA: х2,1 ▪️Кредитный рейтинг: BBB от АКРА, подтвержден 26.03.26, прогноз изменен с негативного на стабильный ▪️Ближайшее погашение — $RU000A10ECY6, только через год, 19.08.2027 🟡 Неприятная ситуация была в прошлом году с блокировкой счета от ФНС. 🟡 Среднее КУ и задержки в публикации отчетности. ☑️ Взял небольшую часть со стакана в портфель ВДО буду пристально за ними следить! ❓Какие мысли по новому выпуску? $RU000A10FV02 $RU000A10D1J9

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣2️⃣☘️0️⃣8️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🎒 Среда лишь на толику уступает дню вчерашнему по количеству новинок - а значит, есть и повод поговорить. Правда, погружение можно сегодня провести достаточно поверхностное, ибо имена детального анализа не требуют. Доброе и бодрое (надеюсь) утро, дамы и господа! 🧺 Ассортимент бумаг, которые можно будет приобрести в стакане, выглядит так: 🥩 ГРУППА ЧЕРКИЗОВО БО-002Р-05 ◾️ $RU000A10FUU3 📊 🅰️🅰️ | АКРА [24.07.2026] / ЭКСПЕРТ [06.05.2026] ◾️ Купон: ΣКС + 1,4% [30 дней] ⚠️ CALL с 24 купона возможен ежеквартально ✅ Амортизация отсутствует ◾️ 3 года до погашения ⏰ Торги начнутся в 15:45 🥳 ГРУППА ПОЗИТИВ 001Р-04 ◾️ $RU000A10FV10 📊 🅰️🅰️➖ | АКРА [25.03.2026, поз.] 📊 🅰️🅰️ | ЭКСПЕРТ [11.06.2026] ◾️ Купон: ΣКС + 1,6% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 2,5 года до погашения ⏰ Торги начнутся в 14:45 🖥 ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ 001Р-04 ◾️ $RU000A10FV02 📊 🅱️🅱️🅱️ | АКРА [26.03.2026] ◾️ Купон: 22.00% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 2 года до погашения ⏰ Торги начнутся в 14:45 ❓ О компании. Представитель бренда EKF, который предлагает оборудование для ввода, распределения и учёта электричества, а также автоматизации технологических процессов - именно так гласит официальный сайт. И подумалось мне, что спорить с ним я не буду :) Славен эмитент тем, что до сих пор находится в процессе крупного судебного иска за дела давно минувших дней на 2 миллиарда рублей. Ценители могут попробовать найти концы по ссылкам: https://kad.arbitr.ru/Card/03564d6a-b625-40ac-9917-f1da70b3b7a8 + https://kad.arbitr.ru/Card/728d0343-5a93-4e92-9e6d-0fd9570bdecd. Явно не могу выступать экспертом в подобном, но, кажется, сумму компании заплатить все же придется и весь вопрос в том, на какой рассрочке сторгуются. А есть ли из чего платить? На то и следующий раздел! 💰 Финансы в цифрах... эмитент нам показывать не любит. Стандартная практика - публикация раз в год, в прошлом случайно промелькнула девятимесячная, но эту ошибку больше не повторили. Минимальные цифры за полный 2025 год из МСФО прилагаются, но все же это уже несколько старовато: ▶️ Выручка: 21,2 млрд. (21,4 млрд.) ⬇️ Чистая прибыль: -406,5 млн. (525 млн) - да, убыток :) 🟡 Краткосрочные заёмные средства: 5,6 млрд. (5,2 млрд.) 🟡 Долгосрочные заёмные средства: 1,4 млрд. (1,7 млрд.) 🟡 Проценты к уплате: 1,3 млрд. (1,03 млрд.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 1,7 млрд. (2,4 млрд.) ➤ В теории можно порадовать тому, что запас кэша к приговору готов :) Фактически - кто его знает, что на данный момент. Да и остальные результаты деятельности явно в восторг не приводят. 🗞 Биржевая история состоит из одного погашенного выпуска и двух активно торгующихся. Да так активно, что ни нотки в негатива в них по текущей цене не заложено: 🔸 $RU000A10D1J9 ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ 001Р-02 (22,5%) и $RU000A10ECY6 ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ 001Р-03 по 1 миллиарду рублей каждый имеют срок погашения в августе и сентябре 2027 года. Привет, болезненная точка рефинанса! 📖 Открывают сундуки для сбора монет еще трое: 🏚 ДОМ РФ 002Р-10 📊 🅰️🅰️🅰️ | АКРА [03.07.2026] / Эксперт PA [18.06.2026] ◾️ Ориентир купона: ΣКС + не выше 1,35% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 2 года до погашения ⏰ Торги начнутся 14 августа 🥁 РОСАГРОЛИЗИНГ 002Р-02 📊 🅰️🅰️➖ | Эксперт РА [06.08.2026] / АКРА [28.01.2026] 📊 🅰️🅰️ | НРА [30.01.2026] 👑 Квальский выпуск ◾️ Ориентир купона: ΣКС + не выше 2,2% [31 день] ⚠️ PUT через 2.5 года ✅ Амортизация отсутствует ◾️ 5 лет до погашения ⏰ Торги начнутся 18 августа 🚗 ВТБ ЛИЗИНГ 001Р-МБ-07 📊 🅰️🅰️ | АКРА [24.04.2026] / Эксперт РА [17.12.2025] ◾️ Ориентир купона: не выше 16,75% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 3 года до погашения ⏰ Торги начнутся 17 августа 📯 Разнообразного дня, леди и джентльмены! #облигации #сбор_заявок #cтарт_торгов

‎🌵 Колючий обзор. Электрорешения. ‎ ‎🕵️‍♂️ Что за компания: ‎ ‎ООО «Электрорешения» — российская компания, которая занимается разработкой, производством и продажей электрооборудования, а также комплексных энергоэффективных решений для промышленных предприятий, гражданских и инфраструктурных объектов. Работает под международным брендом EKF. ‎ ‎📝 Отчетность: ‎ ‎Отчётность за I квартал 2026 года у ООО «Электрорешения» (бренд EKF) ‎ ‎Что показали в отчётности (по РСБУ): ‎ ‎🔹Чистый убыток — 557,5 млн рублей (для сравнения: в I квартале 2025 года была прибыль 172,9 млн рублей). ‎🔹Валовая прибыль выросла на 60% и составила 769,7 млн рублей. ‎🔹Процентные расходы почти удвоились (+91% год к году) — 794,5 млн рублей. Именно они «съели» значительную часть операционной прибыли. ‎🔹Операционный денежный поток остался отрицательным: –276,6 млн рублей. ‎🔹При этом компания успешно привлекла 4 млрд рублей через размещение облигаций в этом квартале. ‎🔹В структуре баланса долгосрочные финансовые вложения (займы) составили 14,24 млрд рублей — этот показатель почти точно зеркалил объём долгосрочных обязательств по облигациям (14,46 млрд рублей). ‎ ‎❓Что предлагают: ‎ ‎🔹Серия: 001Р-04 ‎🔹Рейтинг: ВВВ (Стабильный) ‎🔹Купон: до 22% ‎🔹Купонный период: 30 дней ‎🔹Срок обращения: 2 года ‎🔹Объем: 1 млрд. руб. ‎🔹Амортизация: нет ‎🔹Оферта: нет ‎🔹Мин. Заявка: 1,4 млн. руб. ‎🔹Для квал. инвесторов: нет ‎🔸РКП: 🌵🌵 ‎ ‎📌 Вывод: ‎ ‎Отчетность, я думаю, комментировать не стоит — все и так понятно. 22% на рынке теперь плата за риски, а не замечательное предложение для инвестиций. Это нынешние реалии нашего рынка облигаций. Я, пожалуй, участвовать в размещении не буду, а статус «Под наблюдением» от кредитного агентства АКРА меня убеждает в этом еще сильнее. ‎ ‎РКП 2/5: не все так плохо, чтобы ставить единицу, однако двойка — именно та оценка, которую я вижу, если оценивать привлекательность выпуска для меня. ‎ ‎❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎⭐ Понравился обзор? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎#новое #новое_размещение #колючий_обзор #колючий_рейтинг #облигации $RU000A10ECY6 $RU000A10D1J9

☄️ Разбор выпуска: Электрорешения 001Р-04 — Определяем условия апсайда ООО «Электрорешения» – это российский производитель под брендом EKF, который разрабатывает и поставляет комплексные решения для электроснабжения и автоматизации. Её клиентами являются промышленные предприятия, объекты гражданского назначения и инфраструктурные проекты. Производственная база компании включает в себя две собственные площадки во Владимирской области, испытательную лабораторию, конструкторское бюро, а также семь логистических центров в России, Казахстане, Узбекистане и Китае. В 2022 году компания была включена в перечень системообразующих предприятий Минпромторга России.   ▶️ Параметры выпуска Электрорешения 001P-04: • Рейтинг: ВВВ (АКРА, прогноз «Стабильный») • Номинал: 1000Р • Объем выпуска: 1 млрд рублей • Срок обращения: 2 года • Купон: не выше 22,00% годовых (YTM не выше 24,36% годовых) • Периодичность выплат: ежемесячно • Амортизация: отсутствует • Оферта: отсутствует • Квал: не требуется • Дата сбора книги заявок: 07 августа 2026 • Дата размещения: 12 августа 2026 ▶️ Финансовые результаты МСФО за 2025 год:   • Выручка: 21,29 млрд руб. (-0,85% г/г) • EBITDA: 3,19 млрд руб. (-1,2% г/г) • Чистая прибыль: убыток 406,6 млн руб. (Против прибыли 525 млн руб. годом ранее) • Капитал: 2,81 млрд руб. (-13,4% г/г) • Долгосрочные обязательства: 2,6 млрд руб. (-12,9% г/г) • Краткосрочные обязательства: 12,4 млрд руб. (-8,2% г/г) • Долг: 7,14 млрд руб. (+2,6% г/г) • Чистый долг/EBITDA: 1,74х (1,4х годом ранее) Средняя доходность в данной рейтинговой группе ВВВ при сопоставимой дюрации ~ 24%. Доходность собственного выпуска эмитента с сопоставимой дюрацией Электрорешения 001Р-02 $RU000A10D1J9 – 23.98%.   • Со стартовым купоном в 22% у бумаги Электрорешения 001Р-04 присутствует премия порядка 40 б.п. (0.4%) к средней доходности в рейтинговой группе ВВВ и премия порядка 40 б.п. (0.4%) к доходности Электрорешения 001Р-02. Премия к доходности выпуска Электрорешения 001Р-02 будет сохраняться до купона 21.7%.   У компании в октябре были суды с налоговой, которые завершились в пользу компании. Также недавно компания погасила выпуск Электрорешения 001Р-01, что тоже свидетельствует о не самом плохом ее состоянии. Однако, сам отчет за 2025 год не выглядит впечатляющим и к нему есть вопросы. При всем этом минимальная сумма участия в 1.4 млн намекает на то, что выпуск не для розничных инвесторов, а для одного крупного, который и заберет большую его часть.   ▶️ Наше мнение: С одной стороны, перед нами крупный и известный эмитент с достойными параметрами размещения. Отчетность не всегда идеально прозрачна, но по текущим цифрам всё выглядит нормально: долг приличный, но компания успешно с ним справляется. С другой стороны, есть старая претензия от ФНС, которая немного подпортила репутацию — отсюда и доходность выше рынка. Риск, безусловно, присутствует, но он умеренный. Главный минус — минимальная заявка в 1,4 млн рублей, что делает первичное размещение малодоступным для большинства частных инвесторов. ✅️ Если пост оказался полезным, ставьте реакции - это лучшая мотивация для меня делать подобные разборы. #облигации #обзор #аналитика $RU000A10ECY6 'Не является инвестиционной рекомендацией

🚨 ООО «Электрорешения»: когда за красивой вывеской скрываются кредитные риски и налоговая драма 🚨 Держу в курсе по одному интересному эмитенту. На бумаге — импортозамещение, свои заводы и софт для умного дома. На деле — цифры заставляют напрячься. Разбираем отчет за 2025 год по полочкам. 👇 🏭 О компании Российский производитель низковольтного оборудования: автоматы, щиты, розетки, кабель-каналы, а также ПО для «умного дома» и промышленности. В активе — два завода во Владимирской области, свое КБ, лаборатория и сеть логистики. Звучит мощно. 📊 Рейтинг: ВВВ(RU) со стабильным прогнозом от АКРА. 📉 Финансы: Прибыль есть? Нет, одни убытки Отчетность раз в год (МСФО), поэтому «слепых зон» хватает. Но то, что видим, не радует. · Выручка: Стоит на месте (21,3 млрд руб.). Себестоимость даже чуть снизилась ✅. · Операционная прибыль: Упала на 9,5%. Почему? Коммерческие и административные расходы росли быстрее, чем доходы. Операционная рентабельность сползла с 12% до 10,9% 📌. · Проценты: Банкам теперь приходится платить больше. Расходы выросли на 14,8% (до 1,57 млрд руб.). · ICR (Покрытие процентов): Упал с 1,88х до критических 1,48х. Компания зарабатывает лишь в полтора раза больше, чем отдает за долги. Запас прочности минимален ⚠️. · Итог: Вместо чистой прибыли в 525 млн (2024 г.) получили чистый убыток — 407 млн руб. 🔻 💸 Денежный поток: Хитрость, а не эффективность Единственный позитив в отчете — операционный поток вырос на 34% (1,59 млрд руб.). Но радость преждевременна: · Деньги пришли не от роста продаж, а от «раздувания» баланса: · Запасы сжали на 20% 📦. · Выданные авансы сократили на 5%. · FCF (Свободный поток): Удержали на уровне 953 млн руб. лишь за счет жесткого урезания инвестпрограммы. Покупка основных средств рухнула на 65% (до 378 млн руб.) 🏗️. Вкладываться в развитие перестали. Если завтра понадобится обновлять станки — с деньгами станет туго. ⛓️ Долговая удавка Главная боль компании — баланс. Ситуация ухудшается: · Чистый долг: Вырос еще на 8,5% (до 7,43 млрд руб.). · Структура: Кошмарная. 68% долга — краткосрочный (нужно отдавать здесь и сейчас). Год назад было 60%. · Ликвидность: На грани фола. Коэффициент текущей ликвидности 1,03 (почти 1 к 1). Без распродажи запасов платить по счетам уже нечем (срочная ликвидность 0,64). · Деньги на счетах: Усохли на 30% (до 1,7 млрд руб.). · Долг / Капитал: Соотношение 3,25. Своих денег в бизнесе всего 15%. Очень рискованная пирамида 🔺. ⚖️ Судный день от ФНС (Главный риск!) Помимо слабого баланса нависает налоговый спор на > 2 млрд руб. 😱 · Суть иска: Налоговая считает «Электрорешения» и «ООО Электрон» одной компанией. Якобы бизнес и активы перевели на «Электрорешения», а долги (налоги) повесили на «Электрон». ФНС хочет взыскать ту задолженность с эмитента. · Масштаб бедствия: Сумма иска сопоставима с 73% капитала компании. · Хорошая новость: В июле 2026 года суд частично встал на сторону бизнеса и скостил доначисления «Электрону» почти на 904 млн руб. 🎉. Значит, потенциальный удар для «Электрорешений» может уменьшиться. · Плохая новость: Точка не поставлена. Решение могут обжаловать. Резервов под это дело компания не создает. Риск все еще висит дамокловым мечом 🗡️. Краткий вердикт: Закредитованная компания с падающей рентабельностью и токсичным судебным иском за плечами. Инвестиции в основные средства зажаты ради выживания. Но пока ситуация относительно стабильная компанию можно рассмотреть в своем портфеле. $RU000A10D1J9 $RU000A10ECY6

Сегодня пришли дивиденды по облигации $RU000A10D1J9 Кто знает как в приложухе делать скрины почему-то пишет что запрет какой-то??? Дяржу бамашку дальше. Мне дярёвне 18 рублей не лишние. Проверяю купоны на своей шкуре. Если эта инфа вам помогает принять решение о покупке или наоборот повременить с покупкой, дайте знать вашей подпиской на мой профиль.

$RU000A10D1J9 Компания таки выплатила купон хоть и с просрочкой. "04.08.26 (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ", 7721403552, RU000A10D1J9, 4B02-02-00067-L-001P)" "Лучше поздно, чем никогда" - как приговаривал некий тип, ложась на рельсы после прохода поезда.

ООО «Электрорешения» (МСФО 2025 год) Итоговая оценка: 2,7/5 Чем занимается компания: ООО «Электрорешения» представляет бренд EKF: разрабатывает, производит и продает электротехническое оборудование, решения на его основе и ПО. Основная выручка идет от реализации товаров и готовой продукции; экспорт в 2025 году составил около 4% выручки, остальное - продажи в России. Исходные показатели: - Выручка: 21 286,8 млн руб. (-0,9% г/г) - Валовая прибыль: 9 384,7 млн руб. (-0,1% г/г) - Операционная прибыль: 2 325,4 млн руб. (-9,5% г/г) - Чистая прибыль: -406,6 млн руб. (-177,4% г/г) - EBITDA: 3 188,0 млн руб. (-1,2% г/г) - Финансовые расходы: 3 061,2 млн руб. - Чистый долг: 7 428,9 млн руб. - Капитал: 2 812,5 млн руб. Комментарий: чистый убыток связан прежде всего с финансовыми расходами, которые превысили операционную прибыль. Помимо процентов по кредитам и аренде, в них вошли факторинг, комиссии по аккредитивам и расходы по форвардным сделкам, поэтому операционно прибыльный бизнес завершил год с отрицательной чистой прибылью. Коэффициенты: - Net debt / EBITDA LTM: 2,3x - ICR: 1,7x - Current ratio: 1,0x - Cash / short-term debt: 27,4% - FCF: 966,7 млн руб. Детализация долга: - Долг: 9 129,5 млн руб. с учетом аренды; кредиты и займы без аренды - 7 140,2 млн руб. - Сроки: краткосрочная часть с учетом аренды - 6 200,4 млн руб., долгосрочная - 2 929,1 млн руб.; основная нагрузка погашений приходится на 2026 год. - Структура: обеспеченные кредиты - крупнейшая часть долга, есть облигации на 1 442,9 млн руб., займы и обязательства аренды; аккредитивы с отсрочкой платежа на 2 110,0 млн руб. классифицированы как кредиторская задолженность, но требуют банковского лимита. - Рефинансирование: денежные средства 1 700,6 млн руб. покрывают около 27% краткосрочного долга; есть залоги основных средств, незавершенного строительства и запасов, а также банковские гарантии по займам. Оценка кредитоспособности: - Базовый профиль: бизнес крупный и устойчивый по выручке, но чистая прибыль ушла в убыток из-за финансовых расходов; долговая нагрузка умеренная, покрытие процентов слабое, а кредитный профиль в высокой степени зависит от рефинансирования короткого долга и сохранения банковских лимитов. - Стресс -20%: снижение рынка может быстро ухудшить покрытие процентов и оборотный капитал; главный риск - рефинансирование краткосрочных кредитов, аккредитивов и облигационных погашений, потому что денежный буфер ограничен, а судебно-налоговое дело с арестом средств до 2 046,3 млн руб. может дополнительно сжать ликвидность. Расшифровка оценки: - Долговая нагрузка: 4/5; вес 25%; Net debt / EBITDA 2,3x - умеренный уровень. - Покрытие процентов: 3/5; вес 25%; ICR 1,7x по операционной прибыли к процентным расходам - запас невысокий. - Ликвидность и рефинансирование: 2/5; вес 20%; Current ratio 1,0x, Cash / short-term debt 27,4%, Cash + OCF / short-term debt 53,0% - покрытие ближайших погашений частичное, краткосрочный долг и аккредитивы требуют постоянного продления. - Бизнес-профиль и прибыльность: 2/5; вес 20%; выручка -0,9% г/г, EBITDA -1,2% г/г, чистый убыток за год. - Качественные риски: 1/5; вес 10%; судебно-налоговый спор с арестом денежных средств до 2 046,3 млн руб. остается открытым риском ликвидности, дополнительно давят высокая доля переменных ставок и концентрация крупных покупателей. $RU000A10ECY6 $RU000A10D1J9

Мой насыщенный вторник 😍 Рассказываю! * Ура! Мой портфель достиг 600 К 🥳 * Докупила в портфель: Каршеринг Руссия 001Р-08 $RU000A10F512 4 шт Оил Ресурс 001P-02 $RU000A10C8H9 3 шт Селектел 001P-07R $RU000A10EEZ9 4 шт Электрорешения 001Р-02 $RU000A10D1J9 3 шт Сегежа 003P-06R $RU000A10CB66 4 шт * Отхожу от визита к косметологу, муж говорит мне по лицу трактор проехал 🤣 (делала биоревитализацию под глаза) * Сегодня ездили в наш красивейший Белогорский Монастырь всей семьей, здорово провели время) на обратном пути купили ведро лисичек 😍 сделала жареху! ✅ 7000 ежемесячные выплаты ⏳ 10 000 в процессе ✅ 500 000 портфель ⏳ 1 000 000 в процессе, надеюсь к июню ‘27 получится ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Докупаем в портфель и идем к косметологу Электрорешения 001Р-02 $RU000A10D1J9 1 шт Каршеринг Руссия 001Р-08 $RU000A10F512 1 шт ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 1 шт ОФЗ 26230 $SU26230RMFS1 1 шт ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 1 шт Вообще здесь должны были быть облигации еще на +35 000 рублей, но сегодня день красоты и косметолога, поэтому все денежки летят в карман другой тетеньке 🥲 А может ну ее, эту красоту и молодость…. ?Вообщем вопрос риторический для меня пока… ✅ 7000 ежемесячные выплаты ⏳ 10 000 в процессе ✅ 500 000 портфель ⏳ 1 000 000 в процессе, надеюсь к июню ‘27 получится ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Докупаю в портфель 💼 и параллельно мечтаю о морюшке 🥲 К сожалению не располагаю возможностью уезжать летом, так как очень много строящихся объектов у нас в компании, поэтому работаем, мечтаем и пополняем портфель😅 Электрорешения 001Р-02 $RU000A10D1J9 1 шт Оил Ресурс 001P-03 $RU000A10DB16 1 шт ГК Самолет БО-П18 $RU000A10BW96 1 шт Селектел 001P-07R $RU000A10EEZ9 1 шт ✅ 7000 ежемесячные выплаты ⏳ 10 000 в процессе ✅ 500 000 портфель ⏳ 1 000 000 в процессе, надеюсь к июню ‘27 получится ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#disclosure Компания: ООО «ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ» Тикеры: $RU000A10D1J9 Время новости: 06.07.2026 16:56 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=7JEqZOg230mx0tCmeXosew-B-B&q= Резюме: ООО «ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ» выплатило купонный доход по облигациям серии 001Р-02 за 9-й купонный период в размере 18,49 руб. на облигацию, общая сумма выплат составила 18,49 млн руб. Обязательство исполнено полностью и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатил купонный доход, что свидетельствует о стабильном финансовом положении и отсутствии проблем с обслуживанием долга.

#nrd Тикеры: $RU000A10D1J9 Время новости: 06.07.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ", 7721403552, RU000A10D1J9, 4B02-02-00067-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1419336 Резюме: ООО «ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ» выплатит купон по облигациям серии 001Р-02 в размере 18,49 руб. на облигацию. Дата фиксации — 3 июля 2026 г., выплата — 6 июля 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купона, без признаков дефолта или просрочки.

Самое время итогов месяца😉 Подошел к концу месяц июнь. Ох и время летит... Начинался месяц так себе, а закончился хорошо по облигациям. Ну конечно же на рынок смотрим сквозь пальцы и ничего не замечаем😁 Новая облигация в портфеле: МГКЛ $RU000A10FDE3 100шт Решил не мелочиться, а покупать облигации сразу по 100шт. Так приятней выплаты. Пополнил количество облигаций с 20го июня на просадке: Сегежа $RU000A10CB66 20шт (101) Самолет $RU000A10BW96 39шт (54) Электрорешения $RU000A10D1J9 23шт (63) Балтийский лизинг $RU000A10EEE4 3шт (29) Сел сервис $RU000A107GT6 20шт (100) Так по чему же хорошо месяц закончился? Я смог закинуть на счет в этом месяце 270 000руб. Хотелось бы больше, но как есть. Что-то для меня никак не начнется рабочий год🤷 И хорошая новость, что я выполнил цель выплат по облигациям 20 000руб/мес🎉 И даже немного превысил. Это радует. И уже ощущаются эти выплаты, т.к. становится проще приобретать новые облигации. Хорошо бы до конца года дойти до 100 000руб/мес🤔 Общая сумма в облигациях 1 340 000руб. Средний доход по году на облигациях 20 800руб/мес. В этом месяце получил доход по облигациям 17 740руб. В июле обещают выплатить по купонам 24 000руб

Электрорешения: разбор отчета МСФО 2025 В прошлом году эмитент столкнулся с ситуацией больших налоговых претензий. Как мы видим, сейчас эти претензии уже сняты. Бизнес в большей степени зависит от собственной эффективности и долговой нагрузки. Смотрим результаты 2025 по МСФО, хотя показатели выручки и валюта баланса от РСБУ отличаются незначительно. Тем не менее 3 дочерних компании есть, так что целесообразно смотреть консолидацию На балансе большой объем арендных обязательств по IFRS 16. По нашим оценкам, это преимущественно аренда земли, зданий и сооружений, поэтому из процентной нагрузки и амортизации эти платежи исключены Финансовые результаты 2025: 🟡 Выручка: 21 287 млн. (🔻 -0,9% к 2024) 🟢 EBITDA: 2 650 млн. (🔼 +14%) Денежный поток от операций: 🟢 Чистый (OCF): +1 055 млн. (🔼 +24%) 🟢 Поток до изменения оборотки, процентов и налогов (FFO): +2 526 млн. (🔼 +25%) Остаток кэша на конец периода: 🔻 1 701 млн. ROIC 🟢 по EBITDA: 26,6% 🟢 по FFO: 25,4% 🔴 Чистая прибыль (убыток): -407 млн. (+525 млн. в 2024) 🟡 Финансовый долг: 7 140 млн.( 🔺 +2,6%), краткосрочный долг: 🔺 79,2%   По начислению все не очень: выручка стагнирует, по чистой прибыли компания ушла в убыток. Основная причина – рост процентных расходов с 2 до 3 млрд. за год. Однако по денежному потоку картина намного оптимистичнее. Да и возврат EBITDA на инвестированный капитал подсказывает, что при текущих ставках эмитент уже вполне в состоянии обслуживать свои долги Дивиденды, как мы и предполагали в прошлом обзоре, больше не платятся. Компания восстанавливает капитальную позицию после расчетов с налоговой. У одной из дочерних компаний Цифровые Электрорешения есть налоговые претензии по состоянию на 10 мая. Блокировок счетов нет. Электрорешения-П имели налоговые претензии в 2025 году, но с ними справились Основные коэффициенты финансовой устойчивости: Долг к капиталу (🔴): 🔺 х2,5 Чистый долг / EBITDA (по FFO) (🟢<2,5): х2,1 (х2,2) ICR по EBITDA (по FFO)  (🔴<1,5): 🔻 х0,91 (х0,87) Коэффициент текущей ликвидности (🔴<1,5): 1,06 Z-счет Альтмана (🟡 от 1,1 до 2,6): 🔻 1,62 Долговые метрики плоховаты. Позиция по собственному капиталу слабая. EBITDA и FFO вроде бы и покрывают чистый финансовый долг с хорошим запасом, но покрытие процентов недостаточное для устойчивого функционирования. У компании 1,7 млрд. кэша в последнем балансе, но при этом она платит проценты по долгу в размере 7,1 млрд. по максимальным ставкам А еще есть арендные платежи, которые также необходимо учесть при оценке денежного потока от операций. И они сильно давят на краткосрочную ликвидность вместе с 6 млрд. кредиторской задолженности. В результате компания совсем не выглядит устойчивой по совокупности долговых метрик Конечно, степень депрессивности в отчете не идет ни в какое сравнение с условными Сегежей или Уральской сталью. Ситуация пока просто сложная, как и в большинстве компаний производственного сектора Кредитный рейтинг: 🔽 BBB от АКРА, подтвержден 26.03.26, прогноз изменен с негативного на стабильный В подтверждении рейтинга учтена максимальная на момент его установки сумма налоговых претензий, которая по мнению КРА уже не существенна в масштабах бизнеса Электрорешений. Также агентство считает долговые метрики приемлемыми для данной рейтинговой группы Мы же считаем коэффициент покрытия процентов ниже единицы и текущую ликвидность около 1,0 плохими значениями, не соответствующими риску рейтинговой группы BBB. Тем не менее кандидатов с куда худшими долговыми метриками и претензиями на скорый дефолт на рынке предостаточно. Электрорешения – это в нашем понимании сейчас просто повышенный риск, который требует регулярного мониторинга Выпуск $RU000A10ECY6 можно считать удачным, равно как и $RU000A10D1J9, ликвидность обеих бумаг находится на высоком уровне. А вот {$RU000A106HF5} гасится уже в июле #обзорвдо #облигации #corpbonds #прояви_себя_в_пульсе

#disclosure Компания: ООО «ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ» Тикеры: $RU000A10D1J9 Время новости: 04.06.2026 16:29 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=aol1837lFUCRCBu0gY6hWA-B-B&q= Резюме: ООО «ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ» своевременно и в полном объёме выплатило купонный доход по своим биржевым облигациям серии 001Р-02 за период с 05.05.2026 по 04.06.2026. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент исполнил свои обязательства по выплате купона точно в срок и в полном объёме (100%), что указывает на его платёжную дисциплину и отсутствие финансовых проблем.

#nrd Тикеры: $RU000A10D1J9 Время новости: 04.06.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ", 7721403552, RU000A10D1J9, 4B02-02-00067-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1405395 Резюме: ООО 'ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ' объявляет о предстоящей выплате купонного дохода в размере 18.49 руб. на одну облигацию, запланированной на 04 июня 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о стандартной выплате купона по облигациям, что указывает на выполнение эмитентом финансовых обязательств без негативных событий.

Привет пульс. После праздников прилетели купоны от ПГК $RU000A10DSL1 262₽ МТС $RU000A10AV98 894₽ Уральская сталь $RU000A10D2Y6 337₽ Эталон-Финанс $RU000A10EST2 493₽ Общая сумма 1987р И меня уже радуют две вещи: 1. Благодаря купонам я увидел зеленные проблески на своем счету. Давно этого не было видно. 2. Выплаты по некоторым купонам больше 500р/мес. Поэтому в этом месяце увеличу некоторые облигации до 100 купонов, чтоб и дальше радовали выплатами. Сегодня докупил Электрорешения $RU000A10D1J9 15шт (40шт) Желаю всем хорошей торговли и приближающихся выходных.

Самый дорогой эксперимент в моей жизни — покупка облигации каждый день День 25 Эксперимент идёт спокойно, хоть и пишу реже Сегодня приобретаю ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ 001Р-02 — $RU000A10D1J9 Характеристики: 📈 Доходность 25,58% — премия за риск 💸 Купонная — 22,5%, или 18,49 ₽/мес ⏳ Погашение: 27.09.2027 — срок средний, без долгого ожидания. 🔁 Дюрация: ~1,21 года — чувствительность к ставке умеренная. 🏷 Рейтинг: BBB(RU) от АКРА 🏭 Тип бизнеса: производство Чем занимаются: ⚡ Делают электротехнику под брендом EKF. 🏗 Продают оборудование для стройки, домов, заводов и инфраструктуры. 💡 В ассортименте щиты, автоматы, освещение, счётчики, «умный дом», среднее напряжение. 🏭 Есть свои производственные площадки во Владимирской области. 🇷🇺 Для РФ компания условно важная: без такой базовой электрики не строятся дома, заводы и сети. Риски: ⚠️ Зависимость от стройки и промышленных проектов. 💳 Долг и высокие проценты давят на бизнес. 🔁 Нужно спокойно проходить выплаты и рефинансирование. 🧾 Налоговые претензии и прошлые вопросы по раскрытию — за этим надо следить. 📉 Если ставка долго останется высокой, обслуживание долга будет неприятным. ____ Я бы тут смотрел не только на купон. Главное — как компания проходит долги, проценты и налоговую историю. ____ А вы на какие показатели в отчёте смотрите в первую очередь при выборе облигации? Если было полезно, подпишись.

#disclosure Компания: ООО «ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ» Тикеры: $RU000A10D1J9 Время новости: 05.05.2026 15:20 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=x7AzvJzz4k6n78Y5tpYoPA-B-B&q= Резюме: ООО «ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ» успешно выплатило купонный доход по своим биржевым облигациям в размере 18.49 рубля на бумагу за 7-ой период. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполнил обязательства по выплате купона в полном объеме и в установленный срок, демонстрируя финансовую дисциплину.

1 МАРТА дома понадобились деньги и мне пришлось продать 5 облигаций. я продал: $RU000A10C8H9 Оил Ресурс 2шт $RU000A10D1J9 Электрорешение 1шт $RU000A10C8F3 Брусника 1шт $RU000A10E5C4 АПРИ 1шт На счету: 24.714р Я хотел придерживаться того, чтоб не выводить деньги после продажи облигации, но этот случай-исключение,в данной ситуации я рад тому, что у меня есть такая возможность помочь. Теперь надо навёрстывать🫡

#disclosure Компания: ООО «ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ» Тикеры: $RU000A10D1J9 Время новости: 06.04.2026 18:24 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=cCHDdY5nL0Ox7nAMn-AtiMg-B-B&q= Резюме: ООО 'ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ' успешно выплатило купонный доход по облигациям серии 001Р-02 в размере 22.5% за март-апрель 2026 года, исполнив обязательства полностью. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатил купонный доход, что подтверждает его финансовую дисциплину и выполнение обязательств перед инвесторами.

#Покупаемкаждыйдень После небольшой ребалансировки переложил деньги в новые позиции. Купил: $SNGSP (Сургутнефтегаз ап) $SELG (Селигдар) $RU000A10D1J9 - (облигации Электрорешения 001Р-02) Логика простая — рынок продолжает общую коррекцию, поэтому постепенно перекладываюсь в бумаги, которые выглядят интереснее по текущим ценам. Часть капитала направил и в облигации — для баланса портфеля и стабильного купонного потока.

Купил бумагу $RU000A10D1J9 поскольку сам являюсь электриком и пользуюсь автоматикой данной фирмы для сборки электрощитов! Ну и как активный потребитель могу заметить, что продукция компании становится все более качественной и разнообразной! Например, гвозди по бетону для монтажного пистолета у них одни из самых лучших. (Не реклама)

Пульс, привет. Сегодня прекрасный день. Закинул денежку. Будем закупаться. Соответственно сегодня выполнил цель выплат по купонам 5000руб/мес.✅ Решил, что буду закупаться облигациями так, чтобы каждый день приходили выплаты в среднем по 1500руб. Что взял из облигаций: Електрорешения $RU000A10D1J9 15шт Рольф $RU000A10BQ60 10шт М-видео $RU000A10BFP3 15шт УЛК $RU000A10BTT6 10шт Евротранс $RU000A10CZB9 11шт Общая сумма в облигациях 401 000 руб. Средний доход по облигациям 6 260руб На данный момент не пришли выплаты от: Воксис 001P-03 24.03❌ ГК Самолет БО-П18 24.03❌

У меня есть стратегия, и я ее … не придерживаюсь 🤪😂 Хоба! И так тоже бывает. Изначально мне искренне казалось, что я знаю, как и что буду делать 🥸 Но потом «Остапа понесло» (с). Чем больше читаю пульсян и их стратегии, тем чаще меняю свое мнение 😵‍💫 Вчера была железобетонно 🦾 уверена, что ни копейки не вложу в рисковые документы. А сегодня купила Электрорешения $RU000A10D1J9 … и такая «Пуфик на риск, даешь высокие купончики! 🤑». Вчера решила, что в акции мне лезть рано🫸 «Сначала облигации, вот наращу капитал, потом все остальное» … А сегодня уже накупила всякого и сижу жду дивиденды 💸 Название Т-приложения «Эксперименты» это прям 200% про меня 😁🔬 Хочется все попробовать, пощупать (даже понимая, что могу обжечься), во все варианты бумаг влезть. Доктор, это лечится?

#nrd Тикеры: $RU000A10D1J9 Время новости: 16.03.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ", 7721403552, RU000A10D1J9, 4B02-02-00067-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1368568 Резюме: Эмитент ООО 'ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ' планирует выплату купонного дохода по своим облигациям серии 001Р-02 в размере 18.49 руб. на одну бумагу. Выплата запланирована на 6 апреля 2026 г., дата фиксации списка получателей — 3 апреля 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический, информационный характер, сообщая о плановой выплате по обязательствам без указания на позитивные или негативные изменения в положении эмитента.

Заключительная пятница 13 👌😸 Этот день, традиционно овеянный суевериями, оказался для портфеля весьма деятельным. Несмотря на мистическую дату, удалось провести ряд операций, которые, надеюсь, в перспективе принесут свои плоды. 🟡 Пополняю портфели: ✅ Уральская Сталь БО 001Р-05 $RU000A10CLX3 Докупил бумагу в расчёте на потенциальный рост в ближайшей перспективе. Инвестиция носит спекулятивный характер, есть вероятность благоприятного сценария, хотя риски остаются высокими. ✅ ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ 001Р-02 $RU000A10D1J9 Компания давно присутствует на рынке, демонстрирует стабильную работу и приносит пользу потребителям. Это внушает определённый оптимизм относительно перспектив бумаги. ✅ ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 Докупил в портфель в рамках текущей инвестиционной стратегии. 🟢 Погашенные позиции: ✅ Бизнес Альянс 1Р-01 Облигация погашена по номиналу 🥳 Итоговая доходность составила 28,4% годовых, результат можно считать успешным. 🔴 Фиксация: ☑️ ПЗ Пушкинское 001Р-01 $RU000A107761 Принял решение зафиксировать позицию. Инвестиция не оправдала ожиданий: кредитный рейтинг «С» полностью соответствует реальному положению дел. Объём бумаг в портфеле был небольшим, поэтому убыток (−1 800 руб.) на уровне половины номинала существенно на общую динамику не повлиял. В целом, несмотря на зафиксированный убыток по одной из позиций, все выглядит довольно не плохо. Успешные погашения и новые покупки закладывают основу для роста в среднесрочной перспективе и компенсируют неудачный опыт 👌 Дисклеймер: это не инвестиционная рекомендация, а лишь описание моих личных решений. Проводите собственный анализ перед сделками. #инвестиции #облигации #финансы #высокодоходные_облигации #инвестиционный_портфель #купоны #доходность

Всем доброго 👋 😅Перебрал сегодня портфель облигаций, есть на что посмотреть теперь. ❗️Что купил нового: ⚡️ЭЛЕКТРО РЕШЕНИЯ( $RU000A10D1J9 )( купон 22.5% погашение 27сент. 2027г) - взял 2 штуки 🚗МСБ-лизинг 06( $RU000A10CLD5 )(купон 23%, колл 18апр. 2027г.) - взял 2 штуки 🐲ЗООПТ 01( $RU000A10DRX8 )(купон 24%, погашение 27нояб. 2028г) - взял 2 штуки 🔧ПЭТ ПЛАСТ 01( $RU000A10D4S4 )(Амортизация! Купон 26%, до 5 окт. 2028г) - взял 2 штуки 🛑МГКЛ 01( $RU000A10DTC8 ) - докупил 1 штуку Ближайшее время хочу продать: ❌НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 02( $RU000A10AHE5 ) (3шт) ❌ГТЛК ( {$RU000A10AU73} ) (3шт) ❗️Средняя купонная доходность на данный момент составляет: 24.66% ❗️ Всем хороших торгов друзья🥰

Добрый вечер . Сегодня пришли купончики за 5 марта $RU000A10CAQ0 - 1196,52₽, и за 6 марта $RU000A10C8F3 -883,50₽, $RU000A10D1J9 -924,50₽, у меня с покупок оставалось 50к хотел взять облигации эмитента «Илон» но у него маленький купон и я взял 53 облигации эмитента «Баррель» здесь и купон побольше 😁😁😁Спасибо эмитенту за возможность получать пассивный доход 💰 и пусть удача сопутствует нам в нашем не легком деле, а дефолты обходят нас стороной 😁😁😁