Форум об облигации Электрорешения 001Р-02

Самое время итогов месяца😉 Подошел к концу месяц июнь. Ох и время летит... Начинался месяц так себе, а закончился хорошо по облигациям. Ну конечно же на рынок смотрим сквозь пальцы и ничего не замечаем😁 Новая облигация в портфеле: МГКЛ $RU000A10FDE3 100шт Решил не мелочиться, а покупать облигации сразу по 100шт. Так приятней выплаты. Пополнил количество облигаций с 20го июня на просадке: Сегежа $RU000A10CB66 20шт (101) Самолет $RU000A10BW96 39шт (54) Электрорешения $RU000A10D1J9 23шт (63) Балтийский лизинг $RU000A10EEE4 3шт (29) Сел сервис $RU000A107GT6 20шт (100) Так по чему же хорошо месяц закончился? Я смог закинуть на счет в этом месяце 270 000руб. Хотелось бы больше, но как есть. Что-то для меня никак не начнется рабочий год🤷 И хорошая новость, что я выполнил цель выплат по облигациям 20 000руб/мес🎉 И даже немного превысил. Это радует. И уже ощущаются эти выплаты, т.к. становится проще приобретать новые облигации. Хорошо бы до конца года дойти до 100 000руб/мес🤔 Общая сумма в облигациях 1 340 000руб. Средний доход по году на облигациях 20 800руб/мес. В этом месяце получил доход по облигациям 17 740руб. В июле обещают выплатить по купонам 24 000руб

Электрорешения: разбор отчета МСФО 2025 В прошлом году эмитент столкнулся с ситуацией больших налоговых претензий. Как мы видим, сейчас эти претензии уже сняты. Бизнес в большей степени зависит от собственной эффективности и долговой нагрузки. Смотрим результаты 2025 по МСФО, хотя показатели выручки и валюта баланса от РСБУ отличаются незначительно. Тем не менее 3 дочерних компании есть, так что целесообразно смотреть консолидацию На балансе большой объем арендных обязательств по IFRS 16. По нашим оценкам, это преимущественно аренда земли, зданий и сооружений, поэтому из процентной нагрузки и амортизации эти платежи исключены Финансовые результаты 2025: 🟡 Выручка: 21 287 млн. (🔻 -0,9% к 2024) 🟢 EBITDA: 2 650 млн. (🔼 +14%) Денежный поток от операций: 🟢 Чистый (OCF): +1 055 млн. (🔼 +24%) 🟢 Поток до изменения оборотки, процентов и налогов (FFO): +2 526 млн. (🔼 +25%) Остаток кэша на конец периода: 🔻 1 701 млн. ROIC 🟢 по EBITDA: 26,6% 🟢 по FFO: 25,4% 🔴 Чистая прибыль (убыток): -407 млн. (+525 млн. в 2024) 🟡 Финансовый долг: 7 140 млн.( 🔺 +2,6%), краткосрочный долг: 🔺 79,2%   По начислению все не очень: выручка стагнирует, по чистой прибыли компания ушла в убыток. Основная причина – рост процентных расходов с 2 до 3 млрд. за год. Однако по денежному потоку картина намного оптимистичнее. Да и возврат EBITDA на инвестированный капитал подсказывает, что при текущих ставках эмитент уже вполне в состоянии обслуживать свои долги Дивиденды, как мы и предполагали в прошлом обзоре, больше не платятся. Компания восстанавливает капитальную позицию после расчетов с налоговой. У одной из дочерних компаний Цифровые Электрорешения есть налоговые претензии по состоянию на 10 мая. Блокировок счетов нет. Электрорешения-П имели налоговые претензии в 2025 году, но с ними справились Основные коэффициенты финансовой устойчивости: Долг к капиталу (🔴): 🔺 х2,5 Чистый долг / EBITDA (по FFO) (🟢<2,5): х2,1 (х2,2) ICR по EBITDA (по FFO)  (🔴<1,5): 🔻 х0,91 (х0,87) Коэффициент текущей ликвидности (🔴<1,5): 1,06 Z-счет Альтмана (🟡 от 1,1 до 2,6): 🔻 1,62 Долговые метрики плоховаты. Позиция по собственному капиталу слабая. EBITDA и FFO вроде бы и покрывают чистый финансовый долг с хорошим запасом, но покрытие процентов недостаточное для устойчивого функционирования. У компании 1,7 млрд. кэша в последнем балансе, но при этом она платит проценты по долгу в размере 7,1 млрд. по максимальным ставкам А еще есть арендные платежи, которые также необходимо учесть при оценке денежного потока от операций. И они сильно давят на краткосрочную ликвидность вместе с 6 млрд. кредиторской задолженности. В результате компания совсем не выглядит устойчивой по совокупности долговых метрик Конечно, степень депрессивности в отчете не идет ни в какое сравнение с условными Сегежей или Уральской сталью. Ситуация пока просто сложная, как и в большинстве компаний производственного сектора Кредитный рейтинг: 🔽 BBB от АКРА, подтвержден 26.03.26, прогноз изменен с негативного на стабильный В подтверждении рейтинга учтена максимальная на момент его установки сумма налоговых претензий, которая по мнению КРА уже не существенна в масштабах бизнеса Электрорешений. Также агентство считает долговые метрики приемлемыми для данной рейтинговой группы Мы же считаем коэффициент покрытия процентов ниже единицы и текущую ликвидность около 1,0 плохими значениями, не соответствующими риску рейтинговой группы BBB. Тем не менее кандидатов с куда худшими долговыми метриками и претензиями на скорый дефолт на рынке предостаточно. Электрорешения – это в нашем понимании сейчас просто повышенный риск, который требует регулярного мониторинга Выпуск $RU000A10ECY6 можно считать удачным, равно как и $RU000A10D1J9, ликвидность обеих бумаг находится на высоком уровне. А вот $RU000A106HF5 гасится уже в июле #обзорвдо #облигации #corpbonds #прояви_себя_в_пульсе

#disclosure Компания: ООО «ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ» Тикеры: $RU000A10D1J9 Время новости: 04.06.2026 16:29 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=aol1837lFUCRCBu0gY6hWA-B-B&q= Резюме: ООО «ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ» своевременно и в полном объёме выплатило купонный доход по своим биржевым облигациям серии 001Р-02 за период с 05.05.2026 по 04.06.2026. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент исполнил свои обязательства по выплате купона точно в срок и в полном объёме (100%), что указывает на его платёжную дисциплину и отсутствие финансовых проблем.

#nrd Тикеры: $RU000A10D1J9 Время новости: 04.06.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ", 7721403552, RU000A10D1J9, 4B02-02-00067-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1405395 Резюме: ООО 'ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ' объявляет о предстоящей выплате купонного дохода в размере 18.49 руб. на одну облигацию, запланированной на 04 июня 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о стандартной выплате купона по облигациям, что указывает на выполнение эмитентом финансовых обязательств без негативных событий.

Привет пульс. После праздников прилетели купоны от ПГК $RU000A10DSL1 262₽ МТС $RU000A10AV98 894₽ Уральская сталь $RU000A10D2Y6 337₽ Эталон-Финанс $RU000A10EST2 493₽ Общая сумма 1987р И меня уже радуют две вещи: 1. Благодаря купонам я увидел зеленные проблески на своем счету. Давно этого не было видно. 2. Выплаты по некоторым купонам больше 500р/мес. Поэтому в этом месяце увеличу некоторые облигации до 100 купонов, чтоб и дальше радовали выплатами. Сегодня докупил Электрорешения $RU000A10D1J9 15шт (40шт) Желаю всем хорошей торговли и приближающихся выходных.

Самый дорогой эксперимент в моей жизни — покупка облигации каждый день День 25 Эксперимент идёт спокойно, хоть и пишу реже Сегодня приобретаю ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ 001Р-02 — $RU000A10D1J9 Характеристики: 📈 Доходность 25,58% — премия за риск 💸 Купонная — 22,5%, или 18,49 ₽/мес ⏳ Погашение: 27.09.2027 — срок средний, без долгого ожидания. 🔁 Дюрация: ~1,21 года — чувствительность к ставке умеренная. 🏷 Рейтинг: BBB(RU) от АКРА 🏭 Тип бизнеса: производство Чем занимаются: ⚡ Делают электротехнику под брендом EKF. 🏗 Продают оборудование для стройки, домов, заводов и инфраструктуры. 💡 В ассортименте щиты, автоматы, освещение, счётчики, «умный дом», среднее напряжение. 🏭 Есть свои производственные площадки во Владимирской области. 🇷🇺 Для РФ компания условно важная: без такой базовой электрики не строятся дома, заводы и сети. Риски: ⚠️ Зависимость от стройки и промышленных проектов. 💳 Долг и высокие проценты давят на бизнес. 🔁 Нужно спокойно проходить выплаты и рефинансирование. 🧾 Налоговые претензии и прошлые вопросы по раскрытию — за этим надо следить. 📉 Если ставка долго останется высокой, обслуживание долга будет неприятным. ____ Я бы тут смотрел не только на купон. Главное — как компания проходит долги, проценты и налоговую историю. ____ А вы на какие показатели в отчёте смотрите в первую очередь при выборе облигации? Если было полезно, подпишись.

#disclosure Компания: ООО «ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ» Тикеры: $RU000A10D1J9 Время новости: 05.05.2026 15:20 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=x7AzvJzz4k6n78Y5tpYoPA-B-B&q= Резюме: ООО «ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ» успешно выплатило купонный доход по своим биржевым облигациям в размере 18.49 рубля на бумагу за 7-ой период. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполнил обязательства по выплате купона в полном объеме и в установленный срок, демонстрируя финансовую дисциплину.

1 МАРТА дома понадобились деньги и мне пришлось продать 5 облигаций. я продал: $RU000A10C8H9 Оил Ресурс 2шт $RU000A10D1J9 Электрорешение 1шт $RU000A10C8F3 Брусника 1шт $RU000A10E5C4 АПРИ 1шт На счету: 24.714р Я хотел придерживаться того, чтоб не выводить деньги после продажи облигации, но этот случай-исключение,в данной ситуации я рад тому, что у меня есть такая возможность помочь. Теперь надо навёрстывать🫡

#disclosure Компания: ООО «ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ» Тикеры: $RU000A10D1J9 Время новости: 06.04.2026 18:24 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=cCHDdY5nL0Ox7nAMn-AtiMg-B-B&q= Резюме: ООО 'ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ' успешно выплатило купонный доход по облигациям серии 001Р-02 в размере 22.5% за март-апрель 2026 года, исполнив обязательства полностью. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатил купонный доход, что подтверждает его финансовую дисциплину и выполнение обязательств перед инвесторами.

#Покупаемкаждыйдень После небольшой ребалансировки переложил деньги в новые позиции. Купил: $SNGSP (Сургутнефтегаз ап) $SELG (Селигдар) $RU000A10D1J9 - (облигации Электрорешения 001Р-02) Логика простая — рынок продолжает общую коррекцию, поэтому постепенно перекладываюсь в бумаги, которые выглядят интереснее по текущим ценам. Часть капитала направил и в облигации — для баланса портфеля и стабильного купонного потока.

Купил бумагу $RU000A10D1J9 поскольку сам являюсь электриком и пользуюсь автоматикой данной фирмы для сборки электрощитов! Ну и как активный потребитель могу заметить, что продукция компании становится все более качественной и разнообразной! Например, гвозди по бетону для монтажного пистолета у них одни из самых лучших. (Не реклама)

Пульс, привет. Сегодня прекрасный день. Закинул денежку. Будем закупаться. Соответственно сегодня выполнил цель выплат по купонам 5000руб/мес.✅ Решил, что буду закупаться облигациями так, чтобы каждый день приходили выплаты в среднем по 1500руб. Что взял из облигаций: Електрорешения $RU000A10D1J9 15шт Рольф $RU000A10BQ60 10шт М-видео $RU000A10BFP3 15шт УЛК $RU000A10BTT6 10шт Евротранс $RU000A10CZB9 11шт Общая сумма в облигациях 401 000 руб. Средний доход по облигациям 6 260руб На данный момент не пришли выплаты от: Воксис 001P-03 24.03❌ ГК Самолет БО-П18 24.03❌

У меня есть стратегия, и я ее … не придерживаюсь 🤪😂 Хоба! И так тоже бывает. Изначально мне искренне казалось, что я знаю, как и что буду делать 🥸 Но потом «Остапа понесло» (с). Чем больше читаю пульсян и их стратегии, тем чаще меняю свое мнение 😵‍💫 Вчера была железобетонно 🦾 уверена, что ни копейки не вложу в рисковые документы. А сегодня купила Электрорешения $RU000A10D1J9 … и такая «Пуфик на риск, даешь высокие купончики! 🤑». Вчера решила, что в акции мне лезть рано🫸 «Сначала облигации, вот наращу капитал, потом все остальное» … А сегодня уже накупила всякого и сижу жду дивиденды 💸 Название Т-приложения «Эксперименты» это прям 200% про меня 😁🔬 Хочется все попробовать, пощупать (даже понимая, что могу обжечься), во все варианты бумаг влезть. Доктор, это лечится?

#nrd Тикеры: $RU000A10D1J9 Время новости: 16.03.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ", 7721403552, RU000A10D1J9, 4B02-02-00067-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1368568 Резюме: Эмитент ООО 'ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ' планирует выплату купонного дохода по своим облигациям серии 001Р-02 в размере 18.49 руб. на одну бумагу. Выплата запланирована на 6 апреля 2026 г., дата фиксации списка получателей — 3 апреля 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический, информационный характер, сообщая о плановой выплате по обязательствам без указания на позитивные или негативные изменения в положении эмитента.

Заключительная пятница 13 👌😸 Этот день, традиционно овеянный суевериями, оказался для портфеля весьма деятельным. Несмотря на мистическую дату, удалось провести ряд операций, которые, надеюсь, в перспективе принесут свои плоды. 🟡 Пополняю портфели: ✅ Уральская Сталь БО 001Р-05 $RU000A10CLX3 Докупил бумагу в расчёте на потенциальный рост в ближайшей перспективе. Инвестиция носит спекулятивный характер, есть вероятность благоприятного сценария, хотя риски остаются высокими. ✅ ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ 001Р-02 $RU000A10D1J9 Компания давно присутствует на рынке, демонстрирует стабильную работу и приносит пользу потребителям. Это внушает определённый оптимизм относительно перспектив бумаги. ✅ ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 Докупил в портфель в рамках текущей инвестиционной стратегии. 🟢 Погашенные позиции: ✅ Бизнес Альянс 1Р-01 Облигация погашена по номиналу 🥳 Итоговая доходность составила 28,4% годовых, результат можно считать успешным. 🔴 Фиксация: ☑️ ПЗ Пушкинское 001Р-01 $RU000A107761 Принял решение зафиксировать позицию. Инвестиция не оправдала ожиданий: кредитный рейтинг «С» полностью соответствует реальному положению дел. Объём бумаг в портфеле был небольшим, поэтому убыток (−1 800 руб.) на уровне половины номинала существенно на общую динамику не повлиял. В целом, несмотря на зафиксированный убыток по одной из позиций, все выглядит довольно не плохо. Успешные погашения и новые покупки закладывают основу для роста в среднесрочной перспективе и компенсируют неудачный опыт 👌 Дисклеймер: это не инвестиционная рекомендация, а лишь описание моих личных решений. Проводите собственный анализ перед сделками. #инвестиции #облигации #финансы #высокодоходные_облигации #инвестиционный_портфель #купоны #доходность

Всем доброго 👋 😅Перебрал сегодня портфель облигаций, есть на что посмотреть теперь. ❗️Что купил нового: ⚡️ЭЛЕКТРО РЕШЕНИЯ( $RU000A10D1J9 )( купон 22.5% погашение 27сент. 2027г) - взял 2 штуки 🚗МСБ-лизинг 06( $RU000A10CLD5 )(купон 23%, колл 18апр. 2027г.) - взял 2 штуки 🐲ЗООПТ 01( $RU000A10DRX8 )(купон 24%, погашение 27нояб. 2028г) - взял 2 штуки 🔧ПЭТ ПЛАСТ 01( $RU000A10D4S4 )(Амортизация! Купон 26%, до 5 окт. 2028г) - взял 2 штуки 🛑МГКЛ 01( $RU000A10DTC8 ) - докупил 1 штуку Ближайшее время хочу продать: ❌НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 02( $RU000A10AHE5 ) (3шт) ❌ГТЛК ( $RU000A10AU73 ) (3шт) ❗️Средняя купонная доходность на данный момент составляет: 24.66% ❗️ Всем хороших торгов друзья🥰

Добрый вечер . Сегодня пришли купончики за 5 марта $RU000A10CAQ0 - 1196,52₽, и за 6 марта $RU000A10C8F3 -883,50₽, $RU000A10D1J9 -924,50₽, у меня с покупок оставалось 50к хотел взять облигации эмитента «Илон» но у него маленький купон и я взял 53 облигации эмитента «Баррель» здесь и купон побольше 😁😁😁Спасибо эмитенту за возможность получать пассивный доход 💰 и пусть удача сопутствует нам в нашем не легком деле, а дефолты обходят нас стороной 😁😁😁

#disclosure Компания: ООО «ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ» Тикеры: $RU000A10D1J9 Время новости: 06.03.2026 13:08 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=8FJuooxZiEC-CS9JSZA2flw-B-B&q= Резюме: Эмитент ООО «ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ» выплатил купонный доход в размере 22,50% (18,49 руб. на облигацию) по биржевым облигациям серии 001Р-02 за 5-й купонный период. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент исполнил обязательства в полном объёме и вовремя, что укрепляет доверие инвесторов.

Доложила денег к сумме после продажи ЕвроТранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (вышла в плюсе за счет купонов) и купила: 📌 Денум Солюшнз оббП02 $RU000A10CH37 — 20 облигаций 📌 ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ 001Р-02 $RU000A10D1J9 — 10 облигаций А в дивидендный портфель докупила немного: ⛽ ЛУКОЙЛ $LKOH 🏦 Сбер Банк $SBER По купонам (на скринах) с начала марта пришло: 3 136,25 руб. P.S. C новой работы решила уходить, дорабатываю последние недели😅 Ещё больше информации, а также пост, как я выбираю облигации в портфель — в Канале. ✔️Подписывайтесь в Профиле Пульс Буду рада любой вашей поддержке, в том числе лайку👍 и подписке🔥 #пульс #купонный_доход #купонная_зарплата_50000р #пассивный_доход #портфель #проявии_себя_в_пульсе #прогресс_в_портфеле

#nrd Тикеры: $RU000A10D1J9 Время новости: 03.03.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ", 7721403552, RU000A10D1J9, 4B02-02-00067-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1363553 Резюме: Эмитент ООО 'ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ' объявил о выплате купонного дохода по облигациям серии 001Р-02 6 марта 2026 года. Размер выплаты составляет 18,49 рублей на одну ц/б. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о плановой выплате купонного дохода, что свидетельствует о стабильности эмитента и выполнении финансовых обязательств перед инвесторами

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 📌 💡 ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ 001Р-03 🔹 $RU000A10ECY6 ▫️ Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ На пересмотре - Негативный [АКРА☑️⤵️] ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Ставка купона: 23.5% ▫️ Купонный период: 30 дней ▫️ Срок обращения: 1 год 6 месяцев ▫️ Объём: 1 млрд. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Амортизация: Нет ▫️ Put-оферта: Нет ▫️ Call-опцион: Нет ▫️ Дата начала размещения: 25.02.2026 ▫️ окончание размещения: 31.03.2026 ▫️ Дата погашения: 19.08.2027 ▫️ Обеспечение: Нет ▫️ Статус "квал": Нет 📃 #электрорешения_001р_03 📑 Предыдущие выпуски: $RU000A10D1J9 $RU000A106HF5 🗂️ В обращении находятся 2 выпуска облигаций на 2 млрд. ₽ ❌ В 2026 году (06.07) Компании предстоит погасить 1 выпуск 001P-01 на сумму 1 млрд. ₽ 🎯 Цель займа Финансирование текущей деятельности эмитента 💡Об эмитенте: ООО "Электрорешения", представитель международного бренда EKF в России. Компания занимается разработкой, производством и продажей электрооборудования и решений на его основе, а также программного обеспечения под брендом EKF. Компания предлагает полный спектр электрооборудования для ввода, распределения и учёта электричества, автоматизации технологических процессов. Производственная база Компании включает 2 собственные площадки во Владимирской области, испытательную лабораторию, конструкторское бюро, а также сеть логистических комплексов в России. Компания основана в 2001 году. 🗃 Факты о Компании: 🪧 Форма собственности: Собственность иностранных юридических лиц 💰 Уставный капитал: 20 тыс. ₽ 📚 Финансовая отчетность за 2024 год 📈Выручка = 21.7 млрд. ₽ (+31%) 📉Чистая прибыль = 750.5 млн. ₽ (-30%) 📈Капитал = 4 млрд. ₽ (+3%) 👤 Учредитель: 1 юрлицо (ЗАО "РЕКАМОС ЛИМИТЕД") 🏠 Является учредителем 3 компаний 🏘 Компания имеет 1 филиал 📤 Является участником системы госзакупок. С 2018 по 2024 год заключила 66 контрактов на общую сумму 31.9 млн. ₽ в роли поставщика 👨🏻‍⚖️ С 2018 года в арбитражных судах РФ с участием Компании было рассмотрено 135 дел. Из них: в роли истца - 131 дело на общую сумму 188.2 млн. ₽ (84.7 млн. ₽ за последний год) и в роли ответчика - 4 дела на общую сумму 2.1 млрд. ₽ (2.1 млрд. ₽ за последний год) #️⃣ #облигации_электрорешения #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация

💸 Новый облигационный выпуск "Электрорешения". 🔶 ООО "Электрорешения" ▫️ Облигации: Электрорешения-001Р-03 ▫️ ISIN: $RU000A10ECY6 ▫️ Объем эмиссии: 1 млрд. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 1,5 года ▫️ Количество выплат в год: 12 ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Размер купона: 23,5% ▫️ Амортизация: нет ▫️ Дата размещения: 25.02.2026 ▫️ Дата погашения: 19.08.2027 ▫️ ⏳Ближайшая оферта: - Другие выпуски в обращении: $RU000A106HF5 $RU000A10D1J9 ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал с обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣5️⃣ ❄️ 0️⃣2️⃣ ❄️ 2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😃 Доброе утро, любители облигаций :) Среда подкралась очень быстро, принесла в комплекте кучку свежих выпусков. Достойны ли они нас? Давайте решать! 🥃 Развлечься в стакане сегодня можно будет со следующими выпусками: ⚡️ ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ 001P-03 $RU000A10ECY6 📊 🅱️🅱️🅱️ (АКРА) 🎁 Купон: 23.50% / YTM ≈ 26.2% [30 дней] ✅ Без оферт ▪️ 1,5 года до погашения ⏰ Старт торгов: 16:45 ❓ Чем занимается компания. Разработчик, производитель и продавец электрооборудования под брендом EKF, имеющий далеко не самую идеальную историю на долговом рынке. 💰 Финансы в цифрах. Долгое время компания раскрывала лишь годовую отчетность, но потом настойчивость общественности довела до раскрытия РСБУ за 9 месяцев. Туда и заглянем, ибо консолидированная лишь за 2024 год. ▶️ Выручка: 15,8 млрд. (15,4 млрд.) ⬇️ Чистый убыток: 243 млн. (167 млн. прибыли за 9 месяцев 2024) 🔴 Краткосрочные заёмные средства: 5 млрд. (4,5 млрд.) 🟢 Долгосрочные заёмные средства: 477 млн. (1,3 млрд.) 🟡 Проценты к уплате: 963 млн. (798 млн.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 211 млн. (2,2 млрд.) ⚖️ Запасы: 5,6 млрд. (6,3 млрд.) ➤ Честно говоря, цифры выглядят неважно примерно все. Выручка стоит на месте, чистая прибыль обернулась в убыток, короткий долг (пусть и на 75% состоящий из банковского, и, вероятно, продляемого) дикий. Зато запасов много, хоть и чуть меньше, чем было:) 🗞 Биржевая история. $RU000A106HF5 ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ 001Р-01, от которого осталось чуть менее 500 миллионов после внеплановой оферты, погашается летом этого года. А вот $RU000A10D1J9 ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ 001Р-02 на 1 миллиард планирует погаситься в сентябре 2027 года. Новинка, к слову, будет гаситься всего на пару месяцев раньше, а зачем такую проблему создали себе на пустом месте, мне неясно. 💬 Мнение автора. Абсолютно негативное. То есть до подготовки поста я еще думал, стоит ли добавить небольшую долю в портфель, но теперь совсем передумал. Дополнительные красные линии: - в марте получил динамику резонансный суд лютейшей давности на 2 миллиарда рублей. Как будет выплачивать компания сие, даже в рассрочку, я очень примерно понимаю; - В начале марта плановый пересмотр кредитного рейтинга. И как-то я не уверен, что он устоит, вот прямо совсем. И то, что компания оперативно пытается занять до этого момента, меня тоже напрягает дополнительно. 🧪 ПОЛИПЛАСТ П02-БО-14 $RU000A10ECX8 📊 🅰️ (АКРА + НКР) 🎁 Купон: 12.75% в долларах [30 дней] ✅ Без оферт ▪️ 3,5 года до погашения ⏰ Старт торгов: 16:45 🧪 ПОЛИПЛАСТ П02-БО-15 $RU000A10ECW0 📊 🅰️ (АКРА + НКР) 🎁 Купон: 12.25% в юанях [30 дней] ✅ Без оферт ▪️ 3,5 года до погашения ⏰ Старт торгов: 16:45 ➤ Задался риторическим вопросом - Полипласт фактически еще более сериен, чем Евротранс. И его, хоть уже и без удовольствия, но еще потребляют. А тот самый вопрос - доколе? :) Да, долги набираются с более-менее размытыми сроками погашения, но настойчивость походов на облигационный рынок по ставкам, которые чаще всего повыше средних, интригует. Банки слишком много вопросов задают, а тут попроще? :) Особых интерес представляют свежие цифры за 2025 год, но пока они до нас доберутся (к апрелю-маю, полагаю), станут уже не такими свежими. 🤑 С плохо скрываемой радостью до примут денежки следующие имена: 📱 АЙДИ КОЛЛЕКТ 001P-07 📊 🅱️🅱️🅱️➖ (Эксперт РА) 🎁 Ориентир купона: не выше 21.50% [30 дней] ⚠️ PUT через 2 года ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ: по 25% в 39, 42, 45 купоны ▪️ 4 года до погашения ⏰ Старт торгов: 27.02.26 (пятница) АФК СИСТЕМА 002P-12 📊 🅰️🅰️➖ (АКРА / Эксперт) 🎁 Ориентир купона: не выше 18.00% [30 дней] ⚠️ PUT через 2 года ▪️ 5 лет до погашения ⏰ Старт торгов: 27.02.26 (пятница) 💼 АФК СИСТЕМА 002P-13 📊 🅰️🅰️➖ (АКРА / Эксперт) 🎁 Ориентир купона: ΣКС + не выше 4,75% [30 дней] ⚠️ PUT через 2 года ▪️ 5 лет до погашения ⏰ Старт торгов: 27.02.26 (пятница) 🤔 Такое вот у нас с вами разнообразие :) Но до конца недели будут еще и чуть более интересные выпуски) Удачи! #облигации #новые_размещения

Электрорешения выходят на рынок с третьим выпуском облигаций с ежемесячным купоном до 23,5% ✍️ООО «Электрорешения» — производитель электротехнического оборудования и разработчик специализированного программного обеспечения под товарным знаком EKF. Компания — официальный представитель бренда EKF в России. Компания занимается разработкой, производством и продажей электрооборудования и решений на его основе. Приоритетное направление — разработка комплексных энергоэффективных решений для промышленных предприятий, проектирования и строительства энергетических, гражданских и инфраструктурных объектов. 📍Параметры размещения: 👉Наименование: Элреш-001Р-03 🔸Рейтинг: ВВВ (АКРА, прогноз «Негативный») 🔸Купон: 23.50% (ежемесячный) 🔸Срок обращения: 1.5 года 🔸Амортизация: нет 🔸Оферта: нет 🔸Номинал: 1000 ₽ 🔸Для квалифицированных инвесторов: нет 🔸Доступность в Т-инвестициях: не размещается 🔸Сбор заявок: 19 февраля 11:00-15:00 🔸Размещение: 24 февраля ➡️Предыдущий выпуск Электрорешения 001P-02 c погашением через 1 год и 7 месяцев и купоном 22,5% сейчас торгуется на отметке 98,78%. ✍️Известный производитель электротехнического оборудования под брендом EKF выходит на биржу с третьим по счету выпуском облигаций и купоном до 23,5%. По финансовым показателям у компании есть проблемы (убыток по результатом 9 мес. 2025 года, высокий краткосрочный долг). При этом компания также имеет претензии от налоговой. У эмитента сейчас невысокий кредитный рейтинг ВВВ от АКРА с негативным прогнозом. В портфеле Купонная зарплата данного эмитента нет. В размещении не планирую участвовать. Было бы интересно добавить облигации компании в портфель для диверсификации по эмитентам после положительного решения по вопросу с ФНС. ❓А вы держите в портфелях облигации компании Электрорешения? $RU000A10D1J9

​Новые облигации Электрорешения 1Р3 с доходностью до 26% годовых на размещении Компания «Электрорешения» - производитель и поставщик электротехнического оборудования под брендом EKF. Компания производит низковольтную электротехническую продукцию, оборудование среднего напряжения, корпуса электрощитов, изделия для электромонтажа и электроустановки, средства измерения, кабеленесущие системы, шинопроводы. 19 февраля Электрорешения планируют собрать заявки на приобретение выпуска облигаций с постоянным ежемесячным купоном на 1,5 года. Посмотрим подробнее его параметры и оценим целесообразность участия в размещении. Выпуск: Электрорешения 1Р3 Рейтинг: BBB (от АКРА) "рейтинг на пересмотре - негативный" Номинал: 1000 ₽ Объем: 1 млрд. ₽ Старт приема заявок: 19 февраля Планируемая дата размещения: 24 февраля Дата погашения: 24.08.2027 Купонная доходность: не более 23,5% (доходность к погашению до 26,2%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Оферта: нет Для квалифицированных инвесторов: нет Показатели и цифры компании - продукция выпускается с 2001 года, компания "Электрорешения" создана в 2015 году; - 1746 сотрудников (на 31.12.2024); - 2 собственных производства во Владимирской области площадью 35000 м2, в моногороде Ставрово (производство металлических лотков и профилей, пластиковых боксов и распредкоробок, электроустановок и силовых разъёмов, молниезащиты, автоматических выключателей) и городе Александров (производство металлических электротехнических щитов и оболочек, телекоммуникационных шкафов и стоек); - 7 распределительных центров в России, Узбекистане и Казахстане; - продукция EKF продается в 20 странах мира; - более 17 тыс. наименований выпускаемой продукции. Посмотрим финансовые показатели. У компании есть отчет по МСФО за 2024 г., согласно которому: - выручка 21,1 млрд.р (+29% г/г); - валовая прибыль 9,1 млрд р. (+36% г/г); - чистая прибыль 512 млн.р (-49% г/г); - чистый долг 4 млрд.р (в 2023 г. было 3,47 млрд.р). - EBITDA 2,635 млрд.р (+15% г/г) - чистый долг/EBITDA = 1,5х. Самым свежим является отчет по РСБУ за 9 месяцев 2025 г., согласно которому: - выручка 15,82 млрд.р (+2,4% г/г); - чистый убыток 243 млн.р (ранее за 9 месяцев 2024 г. была прибыль 167 млн.р) - долгосрочные кредиты и займы 477,18 млрд.р (на 31.12.24 было 1,367 млрд.р); - краткосрочные кредиты и займы 5,024 млрд.р (на 31.12.24 было 3,916 млрд.р). Компания с большим запозданием публикует отчетность. В 2025 году компания перешла на чистый убыток, выручка практически не растет, очень высокий краткосрочный долг. В марте 2025 г. компания получила иск от налоговой на 2 млдр.р. (налоговая задолженность). На денежные средства компании в пределах суммы задолженности был наложен арест. Но затем сумма арестованных средств была снижена до 200 млн.р. Рейтинговое агентство АКРА после этого присвоило компании "рейтинг на пересмотре - негативный". На фондовом рынке торгуются два выпуска облигаций: - 1Р1 $RU000A106HF5 с погашением 06.07.2026 и доходностью к погашению 25,8%; - 1Р2 $RU000A10D1J9 с погашением 27.09.2027 и доходностью к погашению 26,1%. Выводы Компания модернизирует производство, занимается новыми разработками и расширяет производственные мощности. Но финансовые показатели, налоговые претензии создают большие риски. Если купон остается на уровне 23,5%, то доходность нового выпуска будет такой же как у 1Р2. Похоже апсайда не будет. У меня есть уже выпуск 1Р1 (покупал до марта 2025 г), в данном размещении не собираюсь участвовать. #облигации

Размещение ООО “Электрорешения” 001Р-03 Параметры: Ставка купона: до 23,5% (YTM до 26,21%) Срок обращения: 1,5 года Купон: ежемесячный Рейтинг: BBB Объём размещения: 1 миллиард Амортизация: нет Оферта: нет Сбор заявок: 19 февраля Дата размещения: 24 февраля Для квалов: для всех Начну с того, что компания ещё в прошлом году была у меня на карандаше из-за нарушения ковенант по сроку раскрытия информации + у компании до сих пор идут разбирательства по поводу налоговых претензий за 2015-2016 года. При нарушении ковенант владельцы выпуска ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ 001Р-01 $RU000A106HF5 имели право потребовать досрочного погашения выпуска. Что и случилось 07.11.2025. Выпуск на 1 миллиард, а в обращении остаётся бумаг на 445 миллионов рублей. Значит, эмитент прошёл оферту и не сломался. Также были опасения по поводу претензии в 2 миллиарда рублей от налоговой. Были опасения, что это может сломать компанию, но ей удаётся оттягивать всё это уже длительное время. Что могу сказать? Удивлён в какой-то степени, что компания не смотря ни на какие сложности продолжает функционировать. Удалось даже посмотреть отчёт РСБУ компании за 9 месяцев 2025 года, чего компания ранее не делала. Сумела снизить запасы с 6,3 миллиардов до 5,6 миллиардов, что хорошо, а в презентации для инвеcторов вообще указано, что на 31.12.2025 запасов уже 5,27 миллиардов. Это хорошо так как запасы - это продукция, которая просто лежит на складе и её уменьшение говорит, что удаётся продавать товары. Также снизилась дебеторская задолженность с 7,45 до 6,77 миллиардов. (дебиторская задолженность - это когда товар и услуга уже предоставлены компанией, а покупатель ещё не оплатил её). То есть по этим двум пунктам компания улучшает показатели. У компании также имеется нераспределённая прибыль почти в 3 миллиарда рублей. Больше всего тут напрягает краткосрочная задолженность (должна быть погашена в ближайшие 12 месяцев) на 12 миллиардов рублей. Дела идут не лучшим образом, но и не катастрофически: По итогам 9 месяцев 2025 показала операционную прибыль в миллиард рублей, хотя год назад за этот же период было -1,5 миллиарда. Показатель чистый долг/EBITDA находится на уровне от 2,2 до 2,5, что вписывается в норму. Скажем так, компания держится, хоть и имеет не малые сложности. Давайте посмотрим на доходности по новой бумаге: Эмитент предлагает купон до 23,5% (YTM до 26,21%) Выпуск ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ 001Р-02 $RU000A10D1J9 имеет YTM 26% и срок до погашения в 1,6 года. То есть хорошо подходит по сроку для сравнения с новым выпуском. Сейчас он торгуется по цене примерно 99% Это значит, что новый выпуск если и выйдет с максимальным купоном, то апсайда ожидать не стоит. Как кэшфлоу только можно использовать его, но я бы не назвал этот выпуск столь надёжным, что можно купить и забыть до погашения. Компания хоть и держится, но в любой момент ей может стать куда хуже и тогда плакали ваши вложения. Поэтому если будете покупать выпуск, то пристально следите за тем, что происходит у компании. Вывод: Комапния переживает кризис (а кто сейчас не переживает кризис?), но видно, что они стараются меняться. Горьким опытом научены и теперь даже выкладывают чаще отчётности (из-за несоблюдения сроков публикации отчётности в прошлом году поплатились тем, что были вынуждены выкупить часть выпуска). Лично я участвовать в размещении компании не буду, а если вы всё же хотите поучаствовать, то лучше не стоит брать на слишком большую долю от портфеля. Будете сами участвовать в размещении? Если пост был полезным, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня 💪 Вам не тяжело, а мне приятно и мотивирует ❤️

⚡На размещении Электрорешения 001Р-03 ✅ Рейтинг - BBB(RU) АКРА ✅ Купон (ориентир) - 23,5% ✅ Доходность - 26,21% ✅ Срок - 1,5 года ✅ Купонный период - 30 дней ✅ Дюрация - 1,26 лет ✅ Сбор заявок - 19 февраля ✅ Тех. размещение - 24 февраля ООО «Электрорешения» — производитель электротехнического оборудования и разработчик специализированного программного обеспечения под товарным знаком EKF. Сентимент по эмитенту ниже среднего, ранее бумаги были скомпрометированы принятием обеспечительных мер по исковым требованиям ФНС на 2 млрд. руб. Также это способствовало присвоению статуса «Рейтинг на пересмотре — негативный» от АКРА почти год назад, 28 марта 2025. На сегодняшний день проблемы с ФНС улажены, а также успешно пройдена пут-оферта. Сюрпризов на пересмотре рейтинга быть не должно. Но исключать рисков его понижения ни в коем случае нельзя при текущем состоянии экономики. Также не забываем, что на вторичке торгуется выпуск 001Р-02 с YTM 26,1 и дюрацией 1,32 лет, относительно которого новый выпуск премии не имеет. За счёт более высокого купона может вылезти чуть выше номинала - это при самом благоприятном развитии событий. А еще у нас очень много всего в рейтинге ВВВ имеет более интересную доходность, хотя почти все эмитенты в этом рейтинге далеко не самые надёжные ребята. Вывод - по выпуску плачет простыня. ⚖️ Итоговая оценка интереса участия в размещении: 🔸с купоном 23,5%: 2/5 $RU000A106HF5 $RU000A10D1J9

ООО «Электрорешения» представитель бренда EKF в России, занимается разработкой, производством и продажей электрооборудования, решений на его основе, а также программного обеспечения. В структуру ассортимента Компании входят более 19 тыс. наименований в 36 товарных направлениях — системы «умный дом», профессиональное освещение, счетчики электроэнергии, низковольтная электротехническая продукция и оборудование среднего напряжения, системы обогрева и др. Производственная база включает в себя две собственные площадки во Владимирской области, испытательную лабораторию с новейшим оборудованием, конструкторское бюро и сеть логистических центов. Сбор заявок 19 февраля ⏰11:00-15:00 размещение 24 февраля • Наименование: Элреш-001Р-03 • Рейтинг: ВВВ (АКРА, прогноз «Негативный») • Купон: 23.50% (ежемесячный) • Срок обращения: 1.5 года • Объем: 1 млрд.₽ • Амортизация: нет • Оферта: нет • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: Альфа-Банк и Газпромбанк • Выпуск для всех $RU000A106HF5 $RU000A10D1J9

#disclosure Компания: ООО «ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ» Тикеры: $RU000A10D1J9 Время новости: 04.02.2026 13:49 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=kJW4UMpbN0iz8l3TibTq-AA-B-B&q= Резюме: ООО «ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-02 за 4-ый купонный период. Размер выплаты составил 22,50% годовых (18,49 руб. на одну облигацию), общая сумма - 18,49 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент успешно выполнил обязательства по выплате купонного дохода в полном объеме (100%), что свидетельствует о финансовой стабильности компании и выполнении долговых обязательств перед инвесторами.