Форум о фонде FinEx Еврооблигации рос. компаний (USD)

{$TGLD@} 🔥 Часть 2: Что делать, если {$TGLD@} с плечом пошёл не туда? В первой части мы разобрали, как можно заработать (или потерять) на золоте с кредитным плечом. Теперь поговорим о самом важном — как контролировать риски и не слить депозит. 🛡️ 1. Правило риска: теряй не больше, чем готов Совет: Никогда не заходи плечом на всю сумму. Даже если уверенность 100%. Пример: Вносишь 200 тыс. своих. Берёшь плечо ещё на 400 тыс. У тебя 600 тыс. в позиции, но если что — потери ограничены твоими 200 тыс. Иначе брокер может принудительно закрыть позицию (маржинколл) без возможности отыграться. ⛔ 2. Ставь стоп-лоссы или следи за уровнем падения Если {$TGLD@} проседает на 10–15%, а ты в позиции с плечом, убыток вдвое больше. Поэтому: можно поставить автостоп (в приложении), или мониторить вручную — но тогда будь дисциплинированным. ⚖️ 3. Хеджирование: как можно прикрыть позицию Если боишься падения курса доллара или золота: открой параллельную позицию в {$FXRU} (облигации США), или держи кэш в валюте, чтобы в случае обвала TGLD докупить на просадке. ⏳ 4. Сроки важны: не держи плечо вечно Плечо = проценты брокеру. Держишь долго → съедает прибыль. Пример: 1 млн ₽ с плечом = ~18–20% годовых. За месяц: ~15,000–17,000₽ просто «сгорает» за аренду денег. Если хочешь плечо — играй коротко: 1–2 недели на движении доллара, по техническому сигналу (всплеск объёма, отбой от уровня). 🧮 5. Сценарное планирование — играй в "а что если" Спроси себя перед входом: Что если доллар упадёт до 85? А золото скорректируется до $2100? Смогу ли я доложить или выйду в минус? Плечо — это не просто ставка. Это ответственность. #мнение

💸Один вечер, который убил мою веру в быстрые деньги Расскажу, как я однажды поверил в «легкий профит» — и что из этого вышло. Это был всего один вечер, но он перевернул мой подход к инвестициям. Год назад я листал новости и наткнулся на заголовок: «ИТ-сектор готовит прорыв!» Все обсуждали {$SOFL} (Софтлайн), мол, их новый контракт взорвет котировки. Я решил: надо брать, пока не поздно! Закинул в сделку больше, чем обычно, — жадность шептала: «Сейчас или никогда». К ночи акции подросли на 5%, и я уже представлял себя на яхте. Но утром рынок открылся, контракт оказался не таким уж крутым, и $SOFL рухнул на 15%. Мой «профит» испарился за часы. Что я понял? Быстрые деньги — это мираж. После того вечера я пересмотрел свой портфель и сделал ставку на стабильность. Вот мои фавориты теперь: {$SIBN} — нефтянка, которая платит дивиденды, даже когда рынок штормит. {$RUAL} — алюминий, где санкции уже учтены, а спрос растет. {$FXRU} — фонд, чтобы не трястись из-за одной акции. {$X5} — ритейл, потому что люди всегда будут покупать еду. 🏆Тот вечер научил меня: лучше медленно, но уверенно, чем быстро и в пропасть. Если пост зашел, жду вашу подписку и 👍! #финграм #инвестиции #хочу_в_дайджест #психология

{$TDIV@} {$TMOS@} Рубрика эксперименты с фондами на российские акции открывается вновь) Ранее пробовал разные индексные фонды, если не изменяет память зарубежный фонд от FINEX - {$FXRU} оказался тогда в лидерах по доходности. Сейчас решил попробовать имитировать ситуацию примитивного инвестирования абсолютно не следящего за рынком человека, который любит Россию, верит в наш рынок и не хочет ни во что вникать) #Сравниваем: {$TMOS@} - заезженный всем известный БПИФ на рос. Акции {$TDIV@} - новый пока никак не показавший себя фонд на дивидендные акции Суть эксперимента Буду по возможности закупать паи фондов на одинаковую сумму в рублях, не зависимо от стоимости пая. Просто выделяю сумму и покупаю равноценно оба фонда , легкая погрешность в несколько рублей допустимо. Срок эксперимента не ограничен, ИИС открыт на 5 лет, без особой необходимости планирую не продавать. Периодически буду постить промежуточные результаты) всем хорошего дня 🐯 #РосФондИнвест

​​БПИФ «Райффайзен — Еврооблигации» $RCMB Райффайзен целенаправленно сократил свои суммарные комиссии до уровней ниже 0,5%. Сразу 6 фондов стали ТОП-1 среди своих аналогов: 🔹 {$RCUS} - фонд фондов на индекс S&P500 c комиссией 0,49% 🔹 $RCMX - фонд на 15 самых капитализированных акций России с комиссией 0,5% 🔹 #rchy - фонд на высокодоходные облигации в России с комиссией 0,45% 🔹 $RCMB - фонд на еврооблигации России с комиссией 0,4% 🔹 #RQIE - смешанный активный фонд на Европу с комиссией 0,44% 🔹 #rqiu - смешанный активный фонд на США с комиссией 0,44% Конкуренция делает свое дело, когда только фонды появлялись в РФ, комиссии были близкими или даже превышали 1%. По мере развития индустрии индексных фондов и появления большого числа УК на нашем рынке мы видим снижение этих значений до более-менее приемлемых. Сегодня разберем один из выше перечисленных фондов – БПИФ «Райффазен - Еврооблигации» (тикер #rcmb). БПИФ повторяет структуру индекса RUEU10 и состоит из российских еврооблигаций Минфина и крупных корпоратов, таких, как Газпром нефть, Лукойл, Новатэк и других. Условия фонда: 🔹Стоимость 1 пая – 12,37 USD / 976,53 RUB 🔹Валюта торгов - RUB, USD, EUR 🔹Комиссия фонда - 0,39% 🔹Налоговые льготы - да 🔹Можно купить на ИИС - да 🔹Купоны - реинвестируются В состав входят следующие евробонды: ✔️Россия – 2023 – 12,9% ✔️Газпром нефть-05-23-Евро – 11,1% ✔️Газпром-59-2030-Евро – 11% ✔️Лукойл-13-2030-Евро - 10,8% ✔️Новатэк-05-2022-Евро - 10,4% ✔️Вэб.рф-3-2025-Евр - 10,2% ✔️Сбербанк-18-2023-Евро - 10,0% ✔️Норникель-5-2023-Евро - 9,6% ✔️Северсталь-13-2024-Евро - 8,5% ✔️Ммк-3-2024-Евро - 5,5% Диверсификация по компаниям равномерная, без сильных перекосов и вероятность дефолта этих эмитентов очень низкая. Распределение по отраслям: ✔️Финансы – 65,2% ✔️Органы Государственного Управления – 12,9% ✔️Газовая промышленность – 11% ✔️Нефтеперерабатывающая промышленность – 10,8% ✔️Денежные средства – 0,1% Доходность индекса МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций: 📍За год с 30.12.2020 по 30.12.2021 составила -0,24%. 📍С учетом комиссии за управление фондом 0,4%, доходность RCMB за год с 30.12.2020 по 30.12.2021 составила бы -0,64%. На фоне геополитики многие евробонды начали продавать иностранные держатели, что привело к падению цены данного фонда на 3,5% с начала текущего года. Также здесь стоит обратить внимание на дюрацию, которая составляет около 3 лет, что в целом не так много, но потенциальный рост ставок в США тоже оказывает давление на цену пая. Плюсы: ✔️ Низкий порог входа от ~ 1000 рублей. Не каждый может себе позволить еврооблигации по стоимости 1000$ ✔️ Умеренная диверсификация, за 1000 рублей получаем 10 еврооблигаций. ✔️ После уменьшения комиссий за управление в 2 раза, фонд RCMB стал одним из самых дешевых в этом секторе. ✔️ Фонд можно купить на ИИС или получить льготу долгосрочного владения (ЛДВ), что снизит суммарные издержки на налоги. Минусы: ✔️ За прошлый год индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций показал отрицательную динамику. Доходность к погашению еврооблигаций входящих в фонд находится на уровне 2-3%. Если вычесть комиссии, то чистый доход будет составлять ~ 1,5% в долларах, что не так привлекательно в текущих условиях. ✔️ В фонд входят исключительно российские бумаги, что на фоне обострения геополитики может еще ниже продавить их цены, даже несмотря на то, что торгуются они в долларах. Если сравнить динамику с уже известным нам {$FXRU}, то с ноября 2020 года (начало торгов RCMB) доходность у них одинаковая (-3,2%.). Лично я держу евробонды не ради доходности, а на случай коррекции рынков, удалось хорошо этим воспользоваться на недавней коррекции, обменяв на акции. Искать доходность в консервативных инструментах в долларах и евро сейчас бессмысленно при текущей инфляции и низких ставках в развитых странах. Паи данного фонда неплохо скорректировались, если делать ставку на то, что в ближайшее время не будет санкций и новых конфликтов, то в моменте может быть неплохая точка входа.

💵 Компания FinEx Funds ICAV, являющаяся оператором фондов FinEx www.finex-etf.ru , опубликовала раскрытие, в котором приводятся справедливые стоимости паев FinEx на 22 марта. Исключение составляют только паи FXKZ FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF {$FXKZ} — по нему цены указаны на 20 марта, так как 21–22 марта фонд не торговался из-за выходных. Согласно процедуре обмена, цену на 20 марта можно использовать, так как она является последней известной до фиксации цен. ✅Информация размещена на сайте www.finex-etf.ru/calc/nav в специальном калькуляторе расчета реальной стоимости портфеля. Он поможет инвесторам оценить объем заблокированных фондов, чтобы уложиться в лимит в ₽100 тыс. Помним, что валютные цены необходимо конвертировать в рублевые по курсу доллара ЦБ на 22 марта — 91,9499 руб. ❗️ Инвесторы могут предъявить к выкупу паи 20 фондов FinEx, торговавшихся на Мосбирже {$MOEX} . ❗️ Три фонда провайдера FinEx предъявить будет нельзя: 🔸FXRB / FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB) на еврооблигации российских эмитентов с рублевым хеджем — ликвидирован в 2022 году без выплат пайщикам; 🔸FXRU / FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD) {$FXRU}, активом которых были еврооблигации российских эмитентов; 🔸FXRL / FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD) {$FXRL} на российские акции. Активы последних двух не могут быть проданы нерезидентам, так как включают российские бумаги. Но продать, это не обязательно означает, что на них найдется покупатель. Т. к. для иностранцев фонды FinEx — это какая-то непонятная УК с сомнительной историей, о которой они возможно даже и не слышали никогда. &Дивидендное ралли #инвестиции #стратегия #хочу_в_даджест #прояви_себя_в_пульсе #новости #finex #разморозка #выкуп_100к #замороженные_активы #фонды

Как разблокировать замороженные акции С 25.03.2024 с 10:00 МСК начался прием заявок от российских инвесторов через своего брокера на участие в обмене заблокированных активов с нерезидентами. И если еще вчера у Тинькова с этим были трудности, сегодня все заработало. Напомню главные нюансы разблокировки: - Обмен состоится только для иностранных бумаг, которые хранятся в НРД. - Если у вас есть несколько брокерских счетов с купленными иностранными акциями, вы сможете получить в общей сложности не более 100 тыс. руб. (на первом этапе). - Согласно списку активов, выкупу подлежат паи 20 фондов FinEx. (Три фонда FinEx не могут быть выкуплены — $FXRB , {$FXRU} и {$FXRL} — из-за наличия в них российских активов). - Также благодаря указу № 844 можно будет попробовать продать активы из фондов Тинькофф с тикерами $TSPX2 , $TIPO2 , $TBIO2 и $TECH2 . Как подать заявку через Тинькофф: •Способ 1. В разделе «Главная» приложения Тинькофф Инвестиций нажмите на блок «Теперь можно продать заблокированные активы» •Способ 2. В чате с поддержкой откройте сообщение о продаже активов и перейдите по ссылке «Подать заявку». Чат с поддержкой можно открыть в приложении Тинькофф Инвестиций или в личном кабинете на сайте Тинькофф. Если у вас на счетах в Тинькофф одновременно есть и заблокированные иностранные бумаги, и заблокированные ЗПИФ от Тинькофф Капитала (TSPX2, TIPO2, TBIO2 и TECH2), то вам в чат поддержки придет два сообщения: - отдельно про продажу ваших заблокированных бумаг — эту заявку нужно подать до 6 мая; - отдельно про продажу активов из фондов Тинькофф — это заявление нужно подписать до 15 апреля. По какой цене будут продаваться заблокированные активы? По цене актива на иностранных биржах 22 марта 2024 года, но рассчитанная в рублях по курсу ЦБ РФ. Не путайте ее с ценой, которая отображается у вас в приложении – там цены по которым можно продать заблокированный актив другому российскому инвестору на внебиржевом рынке, они значительно ниже. Есть удобный калькулятор от организатора обмена заблокированными активами - vykupicb.investpalata.ru/equities-calculator/ Мы, правда, сможем продать заблокированные бумаги? Если честно, то пока непонятно, будет ли кто-то наши бумаги покупать. Больше склоняюсь, что не будут из-за отказа западных регуляторов в сотрудничестве с Россией. В любом случае от подачи заявки никто ничего не теряет – удастся продать – хорошо, нет – продолжаем ждать. Как это может повлиять на рынок? По мнению главы Минфина Антона Силуанова, на первом этапе планируется разблокировать активы на сумму 100 млрд рублей. Для сравнения по данным ЦБ, за весь 2023 год физические лица купили акций на 173.1 млрд рублей. Если каким-то чудом всё пройдет как по маслу и хотя бы часть денег с разблокировки пойдет в рынок, это станет огромным драйвером роста для нашего индекса. #котошкола #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса

FinEx перезапускает фонд FXRU Компания FinEx Funds ICAV уведомила акционеров, что инвестиционная стратегия фонда меняется — он будет активно управляться без отслеживания показателей базового индекса и вместо этого будет стремиться обеспечить прирост капитала в качестве новой инвестиционной цели. FXRU под новым названием (FinEx Emerging Markets Corporate Bond Strategy UCITS ETF) и с новой стратегией возобновит расчет СЧА с 28 марта 2024 года. Для достижения новой цели фонд будет приобретать корпоративные облигации эмитентов, относящихся к категории «развивающиеся рынки». В портфель могут быть включены облигации с объемом выпуска не менее 400 млн. долларов. Перспективы фонда для российских инвесторов весь туманны, однако расчет СЧА может помочь рассчитать инвесторам размер замороженных активов и, возможно, если звезды станут правильно, то попробовать подать заявку на продажу заблокированных активов. Но пока что эти идеи носят исключительно теоретический характер с прицелом на очень отдаленное будущее. Мы помним, что 20 фондов FinEx включены в список из 3834 бумаг, которые российские инвесторы смогут предъявить к выкупу в рамках обмена с нерезидентами по Указу Президента № 844. Фонды FXRU и FXRL не участвуют в обмене, так как содержат российские и квазироссийские активы. {$FXRU} #finex #finex_etf

📌 Thursday review: коротко, но по делу. 🚬 Закрытие выше 3230 п., сегодняшний рост составил 0,38%. 1️⃣ Акционеры {$FXRU} рассмотрят вопрос о возобновлении работы фонда Совет директоров ETF-оператора FinEx объявил о собрании акционеров FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF, на котором будут рассматриваться "отдельные шаги по возобновлению работы фонда". Собрание пройдет 13 декабря 2023 года. 🟡 На нем будет обсуждаться вопрос об изменении инвестиционной политики фонда; 🟡 В сообщении указывается, что FXRU будет вынужден стать управляемым фондом, а его новая инвестиционная цель будет сформулирована не как «отслеживание индекса», а как «прирост капитала»; 🟡 В качестве мер для обеспечения диверсификации инвестиционного портфеля фонда оператором предлагается ввести несколько ограничений (по количеству эмитентов, раскрытию состава портфеля и объему выпуска бумаг). 🏖 Обсудить - не значит разблокировать, но шаги есть и это уже хорошо. 2 года ждали этого, можно еще 2 года до запуска торгами подождать 🥲 2️⃣ {$T} консенсус оправдали и акции выросли - идут против сисемы! Результаты говорят сами за себя: 🚀 Чистая прибыль - 23,6млрд руб. (прогноз 20,9млрд руб) (рост в 3,88 раза г/г) 🚀 Прибыль 60,23 млрд руб. (рост в 5,72 раза г/г) 🏖 Скорее бы еще новости о редомициляции, что также поможет котировкам. Напомним, что акционеры «Тинькофф» изменили устав в преддверии переезда группы с Кипра. Для принятия ключевых решений в холдинге TCS теперь достаточно участия двух членов совета директоров. Юристы считают, что новое правило может упростить переезд «Тинькофф» с Кипра в Россию или дружественную юрисдикцию. 3️⃣ {$EUTR} сегодня уже лучше, но все-равно -11%, не пора ли покупать? Если вдруг вы хотели всегда владеть заправками, то это идеальный вариант, но лучше брать что-то понятное типа Лукойла. Покупая ЕвроТранс вы получаете ритейлера, да-да, именно ритейлера, просто нетипичного для нас. 📌 B2C Топливный ритейл - бензин, газ, эзс (95% выручки без учета B2B) Нетопливный ритейл - кухня, вспомогательные товары (5% выручки) 📌 B2B Оптовые продажи Перевозка Хранение Круто, что компания прибыльна, да и обещает такой остаться. Но, есть ложка дёгтя - отрицательный денежный поток, не смотря на то, что с маржой у компании все нормально. 🗣️ На вырученные от IPO денежные средства Компания планирует строить 9 новых заправок (в т.ч. установку на них ЭЗС). ⚡ Дивиденды. На дивиденды направляет 75% от чистой прибыли, но впереди capex. До 10 декабря есть отличная возможность получить 8,8 руб. за 9 месяцев, по году вполне может быть больше 12 руб. Мы пока взяли компанию на прицел, но покупать, на наш взгляд, пока рано. 4️⃣ За что вы так с нефтью? Встреча министров ОПЕК+ перенесена с 26 на 30 ноября. Bloomberg сообщает, что ОПЕК+ столкнулась с проблемами, поскольку Саудовская Аравия выразила недовольство другими странами-участницами по поводу уровня добычи. 5️⃣ Годовая инфляция ускорилась до 7,28% В период с 14 по 20 ноября 2023 года недельная инфляция замедлилась до 0,2%, на прошлой неделе она составляла 0,23%, следует из обзора Минэкономразвития. Годовая инфляция ускорилась до 7,28% с 7,16% на прошлой неделе. ⚡ В центре внимания RGBI. Кажется, что впереди еще одно повышение 🫡 #прояви_себя_в_пульсе

💡 FinEx может возобновить работу фонда FXRU после изменения инвестполитики ETF-оператор FinEx объявил, что разработал шаги по возобновлению работы заблокированного фонда FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (тикер FXRU). {$FXRU} - На 13 декабря назначено собрание акционеров FXRU. Затем будет проведён расчет стоимости чистых активов фонда (СЧА). - Фонд FXRU может стать активно управляемым. - FXRU будет приобретать корпоративные облигации эмитентов, относящихся к категории «развивающиеся» рынки (EM Corporates). - Если собрание одобрит изменение инвестиционной политики, FinEx должен согласовать начало расчета СЧА с ЦБ Ирландии. Об этом оператор ETF сообщит в дальнейшем. Информация от @FinEx_ETF и РБК. 💡 Сплит акций Транснефти пройдёт в феврале 2024 года. Торги будут приостановлены с 6 по 8 февраля {$TRNFP} 🔝 🛴 Whoosh завершил московский сезон с рекордными показателями. Количество активных пользователей в столице выросло на 41% в годовом выражении. Суммарно пользователи сервиса в Москве и области совершили более 26,5 млн поездок — в два раза больше, чем в прошлом году. Сегодня акционеры компании одобрили дивиденды в размере 10.25 рублей на акцию. Дивдоходность — 4,4%. {$WUSH} 💡 Чистая прибыль «TCS Group» выросла до 23,6 млрд в 3 квартале, — отчет Это выше прогноза в 21 млрд рублей, за 9 месяцев прибыль холдинга составила 60,2 млрд рублей. Расходы на резервы достигли 14 млрд рублей. {$T} 💡 «Нам нужно подумать, как остановить войну на Украине, это трагедия. Россия готова к переговорам», — Путин на виртуальном саммите G20 🤡 #новости

«Копилка». Итоги двадцать пятой недели. {$TRUR@} Пока у челленджа #инвесткопи2023 наступила 9-ая неделя, мой марафон миновал 25-ю. Сочувствую всем инвесторам, которые инвестировали в аналогичные валютные фонды, Мосбиржа приостановила торги 15 фондами под управлением «Тинькофф Капитал», в том числе «Тинькофф Стратегия вечного портфеля в долларах и евро». Теперь точно получится Вечный портфель. В связи с этим вопрос к @T-Investments Не получится, как в свое время с фондом {$FXRU} от Finex, когда проблемы фонда {$FXRB} распространились и на держателей фонда {$FXRU}? Т.е. не коснутся ли держателей {$TRUR@} в рублях проблемы аналогичных фондов в валюте? За неделю в копилку поступили следующие средства: - ежедневные автоматические переводы 7*200=1 400 руб.; - округление с покупок 487,8 руб.; Итого за неделю: 1887,8 руб. Итого сейчас в Копилке: 75 060,69 руб. Прибыль копилки составляет 3 642,88 руб. Копим дальше 👊 Как ваши успехи? #инвесткопилка #копилка #инвесткопи2023 #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам2023 #новичкам P.S. Ссылка для открытия ИИС + подарок - www.tinkoff.ru/sl/4vdf3cLoN7o Ссылка на бесплатный тариф Тинькофф Премиум 2 месяца - www.tinkoff.ru/sl/6zDSucU71qZ Общая ссылка, которая позволяет получить подарки от Тинькофф воспользовавшись любым из их продуктов - www.tinkoff.ru/sl/6zDSucU71qZ

Риски в инвестициях.Часть 2 Диверсификация. 🧐Не всякому риску бокал 🥂 ✳️Во-первых, прежде, чем начать инвестирование, убедитесь, что вы в финансовой безопасности. Что я имею ввиду? Начинайте инвестировать после того как: ➡️Покроете все кредиты, ипотеку, долги и прочие задолженности. ➡️Заполучили стабильные источники получения денежных потоков. ➡️Накопили на «финансовую подушку» в виде сбережений к которым есть мгновенный доступ. Размер таких сбережений должен покрывать все расходы на 6 месяцев, а лучше даже 12. ➡️Учли форс-мажорные события. Например, возможная утрата работы или болезнь ваших близких или иные случаи, когда вам понадобятся ваши деньги. ✳️Во-вторых, дальнейшие принципы, на которых построены инвестиции, рассмотрены с точки зрения долгосрочного инвестирования. Поэтому, первое и самое главное это ваше инвестиционное поведение. И так, инструменты и методы снижения риска: Диверсификация: ✅По активам. В правильном и сбалансированном портфеле, для достижения портфельного эффекта, имеет место быть и акциям, и облигациям, и иным инструментам, в зависимости от вашего риск профиля. Отдельно так же стоит отметить, что актив должен быть высоколиквидным, чтобы иметь возможность быстро его продать и не потерять на спреде. 🔔Обзор активов, их распределение, портфельный эффект выйдут отдельными постами. ✅По отраслям. Инвестиции только в одну или две отрасли неоправданно повышают ваш риск. Пример: В 2020 году из-за пандемии сильнее всего пострадали отрасли авиаперевозок и нефтегазового сектора. Зато, лучше всех себя чувствовали отрасли телекоммуникации и медицины. ✅По странам. Пример: По итогам 2018 года, если бы вы инвестировали в фондовый рынок США с портфелем 80/20, то ваша годовая доходность (без учёта инфляции) составляла бы ≈ - 4,6%. Тот же самый портфель в России по итогам года принёс бы ≈ + 16%. Это не означает, что какой-то рынок хуже или лучше. Рынок непредсказуем и постоянно меняется, поэтому этот пример показан лишь для того, чтобы вы смотрели глобально, не акцентируясь на одной стране. ✅По валюте. Инфляция худший враг ваших сбережений. Среднегодовая инфляция в России за последние 20 лет составила около 8,5%, а в США этот показатель составил около 2,5%. Это означает, что если бы вы держали 1 млн рублей под «подушкой», то по правилу 72-х, через 8,5 лет покупательная способность этих денег снизилась бы вдвое. Во втором случае покупательная способность снизилась бы вдвое только через 29 лет. Опять же, следующие 20 лет могут оказаться ровно противоположными. ☢️Так же имейте в виду, что на данный момент имеются дополнительные риски (нерыночные), которые, напомню вам, не имеют премии за риск. А именно, риск владения недружественными валютами. ✅Так же здесь отдельно хочу принести в пример валютное хеджирование. Валютное хеджирование – это инструмент равновесия, целью которого является защита средств при неблагоприятном движении валютных курсов. Например, вы купили фонд в долларах, а курс рубля укрепился/ослабился, и чтобы нивелировать эту разницу, фонд заключает сделку на продажу или покупку иностранной валюты.Инструмент направлен как правило на снижение валютного риска. ❗Но сам хедж также имеет дополнительный риск. Пример тому истории с фондами #FinEx {$FXRB} и {$FXRU} ✅По брокерам. 2022 год наглядно показал, что инфраструктурный риск (относится к нерыночным), имеет далеко не эфемерную вероятность появления. Пример: ☢️Санкции. Многие российские банки столкнулись с санкциями и в связи с этим иностранные активы в брокерских счетах этих банков были заблокированы, и инвесторы временно утратили возможность совершать какие-либо действия со своими активами. 🔔Кстати, на тему брокеров (российских и зарубежных), у меня будет отдельный разбор, в том числе, чего ожидать инвестору, если брокер обанкротится. Продолжение в следующем посте. #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции #обучение

#отчетзамесяц (15.05 - 17.06) В этом месяце мы наблюдаем серьезное снижение индексов США, боковик в РФ и рост Китая. 🇷🇺 индекс полной доходности МосБиржи MCFTRR подрос на 2,08%, но вряд ли это похоже на разворот Российский рынок сейчас стоит столько же, сколько стоил в 2018 году, не дорого ли? хорошим моментом для покупки российских активов считаю период выхода нерезидентов. 🇺🇸 индекс S&P500 Total Return снизился ещё на 8,49%, потеряв более 23% с пиковых значений, что дает четкий сигнал о кризисе в США 🇨🇳 фонд FXCN если верить информации с офф.сайта finex подешевел на 1,74%, что обусловлено укреплением рубля к доллару, при этом сам китайский рынок за последний месяц явно вырос. Портфель, состоящий из 40% акций РФ, 40% акций США и 20% акций Китая за месяц похудел на 7,53% в рублях в основном из-за падения американского рынка и падения биржевого курса доллара к рублю. Мой портфель в этом месяце похудел чуть больше - на 7,83% в основном по причине того, что я продолжаю приобретать депозитарные расписки на акции российских компаний, которые продолжают снижаться. Согласно стратегии в этом месяце я должен был увеличивать долю активов США и Китая и искать идеи на других рынках (например, в Бразилии). Я смог реализовать лишь покупку Китайских активов на Гонконге, которые показали рост на 6,1% в рублях. Приобретение активов США не смогло в должной мере нарастить долю из-за продолжающегося биржевого укрепления рубля. От приобретения активов прочих стран я решил воздержаться пока не смогу получить к ним доступ в обход западных площадок для минимизации инфраструктурных рисков. На текущий момент я решил поменять целевое распределение долей по акциям в портфеле с 40🇷🇺/40🇺🇸/20🇨🇳 на 40🇷🇺/30🇺🇸/30🇨🇳, при этом после выхода на указанное соотношение путем приобретения недостающих активов займусь вопросом поиска путей приобретения активов других стран в обход западной инфраструктуры на 10% от портфеля. Если ни чего такого не найду - всегда можно рассматривать российские фонды - например, {$TPAS} или ещё лучше {$TEMS} - но только после того, как смогу убедиться, что в фондах инфраструктурные риски действительно минимальны... тот же {$FXRU} меня прилично так нагрел, хотя какие казалось бы там могли быть риски? Текущее распределение акций в моем портфеле: 🇷🇺 РФ - 45% при цели до 40%, буду держать 🇺🇸 США - 28% при цели в 30%, буду выкупать просадку 🇨🇳 Китай - 23% при цели в 30%, буду наращивать долю Прочие - 4% при цели до 10%, пока не трогаю По новым акциям, что станут нам доступны уже со следующей недели и будут торговаться в {$HKDRUB} хочется увидеть более приятный курс {$HKDRUB}, так как 1000 {$HKDRUB} стоит 127,5 {$USDRUB} При курсе {$USDRUB} в 60₽ за 1 {$HKDRUB} мы по идее должны платить 7,65₽, а ни как не 9₽... это, к слову, лишь один из примеров того, сколько на самом деле стоит {$USDRUB} По итогам месяца получен убыток 💰 = - 637 421 ₽, в том числе: * изменение стоимости активов ⏬ = - 603 187 ₽ включая валютную переоценку💲= - 418 452 ₽ * купоны 💸 = + 15 558 ₽ * дивиденды 💸 = 0 ₽ уже третий месяц подряд * НДФЛ ✂️ = - 1 238 ₽ * за счет спекуляций 🔄 = - 48 554 ₽ Итог по портфелю 💼: 8 650 896 ₽, в т.ч. 10 082 965 ₽ кредитных и заемных средств размер долга превышает размер портфеля на -1 432 069 ₽ По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #Эдлесон'а на текущий момент портфель должен быть 11 650 т.р. Отстаю от цели на 3 млн ровно. Для достижения поставленной на этот год цели нужно каждый месяц сокращать отставание от плана на 500 т.р. В следующем месяце отставание от плана должно быть не более 2.5 млн. Таким образом мне предстоит пополнить портфель на 800 т.р. плюс покрыть просадку активов в случае снижения их стоимости. Будем надеяться что в этом то месяце стоимость активов все же вырастет и мне не придется ещё глубже залазить в долговую яму...

{$FXRU} 36 рублей уровень 2014 года. Еврооблиги то оплачиваются рублями, там качественные компании. Куда вы дели эти деньги? Они же рано или поздно дойдут до вас. Как будете компенсировать здешние потери, которые сложились из-за другого актива. Возместите за счет комиссий? #finex @FinEx_ETF ?

💡Валютный класс акций FXRU абсорбировал убытки фонда на сумму около 6,4 млн долларов. В терминах стоимости активов в расчете на 31 марта 2022 года — дополнительные потери по FXRU составили около 25% активов, относящихся к этому классу акций. - Короче, худшие опасения подтвердились. Один фонд покрыл убытки другого. FXRU потерял 25 процентов. 🤷‍♂️🤦‍♂️ Какие последствия? 1. Возможна ликвидация FXRU. Средства от продажи выплатят инвесторам. 2. Сохранение фонда, следование новому индексу. В любом случае инвесторы уже потеряли деньги. Информация с сайта компании. #30летнийпенсионер {$FXRB} {$FXRU} #finex @FinEx_ETF

#FXTB надеюсь не обнулят фонд!!! Торговля по прежнему запрещена!!! Абсолютно не ликвидный инструмент! По некоторым фондам FinEX большая посадка: {$FXBC} - 59% {$FXRW} - 29% {$FXRL} - 34% {$FXRB} - 74% {$FXRU} - 54% Это с официально сайта. Вот как надо деньги зарабатывать!!! Угадайте к кому деньги ушли? В Citi... Банк Нью-Йорка... Пословица есть "Кто платит тот и музыку заказывает" или "Кому война, а кому мать родина". Массоны давно прибыль посчитали от военной спецоперации!!!

⚠ Вчера публиковал информацию на канале, все уже в курсе, это кошмар. Хорошо, что не вкладывал в фонды. Простите, уточню... ETF-провайдер FinEx ликвидировал фонд. Убыток инвесторов — ₽2,3 млрд Инвесторы, которые держали акции ETF-фонда FXRB FinEx, после его ликвидации не получат ничего. {$FXRB} #finex @FinEx_ETF Все средства, полученные от распродажи активов были направлены на покрытие по валютным свопам, использовавшихся для обеспечения рублевого хеджирования. Отвечая на вопрос, почему только сейчас стало известно о ликвидации фонда, Олег Янкелев ( старший партнёр) сослался на жесткий регламент раскрытия информации для фондов, которые находятся под европейским регулированием. Владимир Крейндель отметил, что ситуация с фондом FXRB никак не влияет на деятельность других фондов FinEx ETF. «По нашим оценкам, другие фонды FinEx ETF не находятся под риском ликвидации — напротив, шесть из них вновь начнут функционировать с 6 июня — будет рассчитываться СЧА и т.д.», — добавил Крейндель. Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) не видит необходимости проведения проверки российского брокера, являющегося уполномоченным лицом фонда FXRB на Мосбирже. Вице-президент НАУФОР Илья Ванин пояснил, что нет оснований полагать, что имели место недобросовестные действия со стороны фонда или его уполномоченного лица. «Очевидно, что мы имеем дело с реализацией рыночного риска, в рамках выбранной стратегии управления фондом. Наложились одновременно два события: резкое снижение на зарубежных рынках стоимости российских еврооблигаций, составляющих активы фонда, и одновременная необходимость за счет их продажи закрывать значительные убытки по производным инструментам, возникшим в хеджирующих позициях по рублю из-за его резкого ослабления. Это безусловно неприятная ситуация для инвесторов, но она представляется абсолютно рыночной. Иные зарубежные фонды на Россию также зафиксировали значительные убытки и в ряде случаев были закрыты их эмитентами», — пояснил он. Источник: РБК. 💡- То есть деньги были и их нет. Никто не виноват. Информацию не предоставляли, потому что так надо было. Риски рыночные - всё нормально. Точно? И как после этого верить в фонды Finex? Есть мнение, что часть фонда FXRU была так же продана для того, чтобы покрыть долг по рублевому хеджу фонда FXRB ? Если это правда, то что теперь? {$FXRU} Похоже, что чья то репутация всё ниже и ниже падает...

💡ETF-провайдер FinEx ликвидировал фонд. Убыток инвесторов — ₽2,3 млрд Инвесторы, которые держали акции ETF-фонда FXRB FinEx, после его ликвидации не получат ничего. {$FXRB} #finex @FinEx_ETF Все средства, полученные от распродажи активов были направлены на покрытие по валютным свопам, использовавшихся для обеспечения рублевого хеджирования. Отвечая на вопрос, почему только сейчас стало известно о ликвидации фонда, Олег Янкелев ( старший партнёр) сослался на жесткий регламент раскрытия информации для фондов, которые находятся под европейским регулированием. Владимир Крейндель отметил, что ситуация с фондом FXRB никак не влияет на деятельность других фондов FinEx ETF. «По нашим оценкам, другие фонды FinEx ETF не находятся под риском ликвидации — напротив, шесть из них вновь начнут функционировать с 6 июня — будет рассчитываться СЧА и т.д.», — добавил Крейндель. Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) не видит необходимости проведения проверки российского брокера, являющегося уполномоченным лицом фонда FXRB на Мосбирже. Вице-президент НАУФОР Илья Ванин пояснил, что нет оснований полагать, что имели место недобросовестные действия со стороны фонда или его уполномоченного лица. «Очевидно, что мы имеем дело с реализацией рыночного риска, в рамках выбранной стратегии управления фондом. Наложились одновременно два события: резкое снижение на зарубежных рынках стоимости российских еврооблигаций, составляющих активы фонда, и одновременная необходимость за счет их продажи закрывать значительные убытки по производным инструментам, возникшим в хеджирующих позициях по рублю из-за его резкого ослабления. Это безусловно неприятная ситуация для инвесторов, но она представляется абсолютно рыночной. Иные зарубежные фонды на Россию также зафиксировали значительные убытки и в ряде случаев были закрыты их эмитентами», — пояснил он. Источник: РБК. 💡- То есть деньги были и их нет. Никто не виноват. Информацию не предоставляли, потому что так надо было. Риски рыночные - всё нормально. Точно? И как после этого верить в фонды Finex? Есть мнение, что часть фонда FXRU была так же продана для того, чтобы покрыть долг по рублевому хеджу фонда FXRB ? Если это правда, то что теперь? {$FXRU} Похоже, что чья то репутация всё ниже и ниже падает... #30летнийпенсионер #псвп

#мысли #полезно #новичку Всем привет! Ну что поговорим о рынках, и что будем делать? Как Вы видите ситуация в мире накаляется, ощущение, что мир поделился пополам: развитые страны vs развивающиеся во главе с Китаем (это условное разделение)... Если вы помните, то Си после Олимпийских игр обещал какую-то новость рассказать, которая изменит положение в мире, посмотрим, что он скажет. Вообще ситуация становится всё более наряженной не только в плане геополитики, но и в плане экономики: огромные долги, запредельная инфляция, массовые недовольства людей во многих странах, и ощущение такое, что враг в виде ковида отсрочил это мировое перетягивание одеяла, и тут уже больше страшно не за рынок, а что мы еду на полке купить не сможем, или будет потеряно много рабочих мест, например от зарубежных компаний, но будем верить, что всё обойдётся! Ну а мысли о том как переживать такое напряжение на рынке примерно такие же, но лучше, если вы купили это всё заранее, твердил об этом с декабря 2021 года, а сейчас вены конечно уже иные, например неплохо так выросло золото и доллар💲 Ну а примерный модельный портфель, что добавить, на коррекции, а в частности на улучшении геополитики, хоть временной может выглядеть так: 1. {$FXMM} / #VTBM - это самые надёжные фонды, но не самые доходные разумеется, но когда потрясения на рынке, то важнее не потерять, в частности, в этих фондах вшиты самые надёжные инструменты, 2. {$USDRUB} - конечно же доллар, когда страшно всё продают активы, выходят в кеш, спрос на кеш растёт, вся мировая торговля завязана на данной валюте, конечно есть и другие, но превалирует именно вечно зеленый, 3. {$TGLD@} - золото, конечно же золото, когда супер страшно всё бегут ещё и сюда, как в исторически ценный металл, которого на земле очень мало, вот я продал, но уже жалею, не будь мной, не повторяй моих ошибок... Хоть многие и не любят золото, но оно ни раз доказывает свою компетентность, на пике паники (если вы примерно понимаете), можно подпродать, тем самым выровнять аллокацию 4. Облигации - тут четвёртое место, т.к. тот же {$FXRU} , в основном коррелирует с долларом, а отдельных эмитентов в долларах брать тяжело из-за дороговизны лота, можно конечно же взять и наши ОФЗ, а о них был пост ниже) 5. Дивидендные аристократы, и еже с ними- пара примеров, чтобы не спамить тикерами {$KO} , #K , #MMM На этом всё! Всем 👋 Лайк приветствуется! #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #пульс_оцени

Фонды на облигации за и против. ✅Облигации — это прекрасный инструмент, и если вы им умеете пользоваться, то можете управлять портфелем из облигаций «вручную». ✅Фонды — отличный инструмент, когда нам нужна глобальная диверсификация. ☝🏻В облигациях большая диверсификация не нужна (если вы их правильно подобрали). 👩🏼‍🏫Глобально при выборе облигаций есть 3 задачи. 1️⃣Проверить долговую нагрузку эмитента и определить его платежеспособность по долгам. 2️⃣Оценить движение ключевой ставки. 3️⃣По прогнозу этого движения выстроить стратегию с нужными вам облигациями (короткие или длинные, с амортизацией или без, тип купона и тд). 🔸Мы не знаем куда пойдет завтра цена акций, но с облигациями мы можем просчитать цену с учетом рисков и чувствительности к изменениям процентной ставки. 🙅🏼‍♀️С лета 2020 года по середину 21 года покупать длинные облигаций с фиксированным купоном было нельзя. 👩🏼‍🏫Это был период, когда надо было брать короткие облигации с амортизацией. Начался цикл роста ставок и, как следствие, рыночная цена облигаций, которые вы купили выше номинала, начала падать. Если вы покупали фонд на ОФЗ, в котором напихано много длинных бумаг, то сейчас эти фонды у вас в минусе {$SBGB} 💁🏼‍♀️А вот короткие облигации или облигации с плавающим купоном спасли бы ситуацию. А будь у вас облигации с амортизацией, вы могли бы перекладывать амортизированные деньги в бумаги с более высокой доходностью. 👩🏼‍🏫Фонд на облигации не позволяет вам в ручном режиме управлять сроком до погашения облигаций и дополнительными опциями, которые в них встроены (амортизация и оферта). 🔹А смысл облигаций именно в управлении сроками, типами купонов и доп опциями. ☝🏻В 21 году надо было брать короткие с амортизацией и с плавающими купоном. 🔸А уже сейчас у вас эти облигации бы гасились и амортизировались и вы перекладывали бы деньги в облигации с постоянным/фиксированным купоном с большим сроком до погашения (от 5 лет). И вот сейчас амортизация - это ваш враг. 🔹На цикле роста ставок наша задача ухватить облигации ниже номинала и зафиксировать высокую доходность на много лет вперед. 🔸На цикле снижения ставок наша задача заработать на росте рыночной цены облигаций и переждать время в коротких бумагах, пока ставка снова не начнет расти, чтобы мы зафиксировали себе снова высокую доходность. 👩🏼‍🏫Звучит достаточно сложно, но я вас научу это делать) ❓Какие фонды на облигации стоит брать через фонды? Те, которые самостоятельно вы не можете/сложно купить. 1️⃣Специфичные активы такие, как {$FXTP} , {$FXTB} 2️⃣Европейские и американские корпоративные облигации (доступ только через внебиржу, нужен статус квал. инвестора и много сложностей. Проще через фонд) 3️⃣Еврооблигации российских компаний. Это корпоративные облигации российских эмитентов, номинированные в валюте. Лоты начинаются от 1000$ и просто инвесторам самостоятельно сложно создать портфель, где один лот начинается от 1000$. {$FXRU} 💁🏼‍♀️В остальных случаях ручной подбор облигаций — наше все. #учу_в_пульсе

Фонды на облигации за и против. ✅Облигации — это прекрасный инструмент, и если вы им умеете пользоваться, то можете управлять портфелем из облигаций «вручную». ✅Фонды — отличный инструмент, когда нам нужна глобальная диверсификация. ☝🏻В облигациях большая диверсификация не нужна (если вы их правильно подобрали). 👩🏼‍🏫Глобально при выборе облигаций есть 3 задачи. 1️⃣Проверить долговую нагрузку эмитента и определить его платежеспособность по долгам. 2️⃣Оценить движение ключевой ставки. 3️⃣По прогнозу этого движения выстроить стратегию с нужными вам облигациями (короткие или длинные, с амортизацией или без, тип купона и тд). 🔸Мы не знаем куда пойдет завтра цена акций, но с облигациями мы можем просчитать цену с учетом рисков и чувствительности к изменениям процентной ставки. 🙅🏼‍♀️С лета 2020 года по середину 21 года покупать длинные облигаций с фиксированным купоном было нельзя. 👩🏼‍🏫Это был период, когда надо было брать короткие облигации с амортизацией. Начался цикл роста ставок и, как следствие, рыночная цена облигаций, которые вы купили выше номинала, начала падать. Если вы покупали фонд на ОФЗ, в котором напихано много длинных бумаг, то сейчас эти фонды у вас в минусе {$SBGB} 💁🏼‍♀️А вот короткие облигации или облигации с плавающим купоном спасли бы ситуацию. А будь у вас облигации с амортизацией, вы могли бы перекладывать амортизированные деньги в бумаги с более высокой доходностью. 👩🏼‍🏫Фонд на облигации не позволяет вам в ручном режиме управлять сроком до погашения облигаций и дополнительными опциями, которые в них встроены (амортизация и оферта). 🔹А смысл облигаций именно в управлении сроками, типами купонов и доп опциями. ☝🏻В 21 году надо было брать короткие с амортизацией и с плавающими купоном. 🔸А уже сейчас у вас эти облигации бы гасились и амортизировались и вы перекладывали бы деньги в облигации с постоянным/фиксированным купоном с большим сроком до погашения (от 5 лет). И вот сейчас амортизация - это ваш враг. 🔹На цикле роста ставок наша задача ухватить облигации ниже номинала и зафиксировать высокую доходность на много лет вперед. 🔸На цикле снижения ставок наша задача заработать на росте рыночной цены облигаций и переждать время в коротких бумагах, пока ставка снова не начнет расти, чтобы мы зафиксировали себе снова высокую доходность. 👩🏼‍🏫Звучит достаточно сложно, но я вас научу это делать) ❓Какие фонды на облигации стоит брать через фонды? Те, которые самостоятельно вы не можете/сложно купить. 1️⃣Специфичные активы такие, как {$FXTP} , {$FXTB} 2️⃣Европейские и американские корпоративные облигации (доступ только через внебиржу, нужен статус квал. инвестора и много сложностей. Проще через фонд) 3️⃣Еврооблигации российских компаний. Это корпоративные облигации российских эмитентов, номинированные в валюте. Лоты начинаются от 1000$ и просто инвесторам самостоятельно сложно создать портфель, где один лот начинается от 1000$. {$FXRU} 💁🏼‍♀️В остальных случаях ручной подбор облигаций — наше все. #учу_в_пульсе

​​БПИФ «Райффайзен — Еврооблигации» {$RCMB} Райффайзен целенаправленно сократил свои суммарные комиссии до уровней ниже 0,5%. Сразу 6 фондов стали ТОП-1 среди своих аналогов: 🔹 {$RCUS} - фонд фондов на индекс S&P500 c комиссией 0,49% 🔹 {$RCMX} - фонд на 15 самых капитализированных акций России с комиссией 0,5% 🔹 #RCHY - фонд на высокодоходные облигации в России с комиссией 0,45% 🔹 {$RCMB} - фонд на еврооблигации России с комиссией 0,4% 🔹 #RQIE - смешанный активный фонд на Европу с комиссией 0,44% 🔹 #RQIU - смешанный активный фонд на США с комиссией 0,44% Конкуренция делает свое дело, когда только фонды появлялись в РФ, комиссии были близкими или даже превышали 1%. По мере развития индустрии индексных фондов и появления большого числа УК на нашем рынке мы видим снижение этих значений до более-менее приемлемых. Сегодня разберем один из выше перечисленных фондов – БПИФ «Райффазен - Еврооблигации» (тикер #RCMB). БПИФ повторяет структуру индекса RUEU10 и состоит из российских еврооблигаций Минфина и крупных корпоратов, таких, как Газпром нефть, Лукойл, Новатэк и других. Условия фонда: 🔹Стоимость 1 пая – 12,37 USD / 976,53 RUB 🔹Валюта торгов - RUB, USD, EUR 🔹Комиссия фонда - 0,39% 🔹Налоговые льготы - да 🔹Можно купить на ИИС - да 🔹Купоны - реинвестируются В состав входят следующие евробонды: ✔️Россия – 2023 – 12,9% ✔️Газпром нефть-05-23-Евро – 11,1% ✔️Газпром-59-2030-Евро – 11% ✔️Лукойл-13-2030-Евро - 10,8% ✔️Новатэк-05-2022-Евро - 10,4% ✔️Вэб.рф-3-2025-Евр - 10,2% ✔️Сбербанк-18-2023-Евро - 10,0% ✔️Норникель-5-2023-Евро - 9,6% ✔️Северсталь-13-2024-Евро - 8,5% ✔️Ммк-3-2024-Евро - 5,5% Диверсификация по компаниям равномерная, без сильных перекосов и вероятность дефолта этих эмитентов очень низкая. Распределение по отраслям: ✔️Финансы – 65,2% ✔️Органы Государственного Управления – 12,9% ✔️Газовая промышленность – 11% ✔️Нефтеперерабатывающая промышленность – 10,8% ✔️Денежные средства – 0,1% Доходность индекса МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций: 📍За год с 30.12.2020 по 30.12.2021 составила -0,24%. 📍С учетом комиссии за управление фондом 0,4%, доходность RCMB за год с 30.12.2020 по 30.12.2021 составила бы -0,64%. На фоне геополитики многие евробонды начали продавать иностранные держатели, что привело к падению цены данного фонда на 3,5% с начала текущего года. Также здесь стоит обратить внимание на дюрацию, которая составляет около 3 лет, что в целом не так много, но потенциальный рост ставок в США тоже оказывает давление на цену пая. Плюсы: ✔️ Низкий порог входа от ~ 1000 рублей. Не каждый может себе позволить еврооблигации по стоимости 1000$ ✔️ Умеренная диверсификация, за 1000 рублей получаем 10 еврооблигаций. ✔️ После уменьшения комиссий за управление в 2 раза, фонд RCMB стал одним из самых дешевых в этом секторе. ✔️ Фонд можно купить на ИИС или получить льготу долгосрочного владения (ЛДВ), что снизит суммарные издержки на налоги. Минусы: ✔️ За прошлый год индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций показал отрицательную динамику. Доходность к погашению еврооблигаций входящих в фонд находится на уровне 2-3%. Если вычесть комиссии, то чистый доход будет составлять ~ 1,5% в долларах, что не так привлекательно в текущих условиях. ✔️ В фонд входят исключительно российские бумаги, что на фоне обострения геополитики может еще ниже продавить их цены, даже несмотря на то, что торгуются они в долларах. Если сравнить динамику с уже известным нам {$FXRU}, то с ноября 2020 года (начало торгов RCMB) доходность у них одинаковая (-3,2%.). Лично я держу евробонды не ради доходности, а на случай коррекции рынков, удалось хорошо этим воспользоваться на недавней коррекции, обменяв на акции. Искать доходность в консервативных инструментах в долларах и евро сейчас бессмысленно при текущей инфляции и низких ставках в развитых странах. Паи данного фонда неплохо скорректировались, если делать ставку на то, что в ближайшее время не будет санкций и новых конфликтов, то в моменте может быть неплохая точка входа.

Всем привет! ❄️ Продолжаем Эксперимент с целью: проверить есть ли смысл выстраивать свою стратегию или можно следовать за кем-то, соблюдая его целевое соотношение. Сегодня я опираясь на графики скорректировала фонды, которые посоветовала купить моя таблица. Пополнила на 10 000 ₽ индексный портфель с соотношением, как на канале "Финансовая независимость" (ФН), и свой авторский индексный портфель (Мой). С составом портфелей можно будет ознакомиться в описание моего Профиля. 😌👍 На канале ФН были куплены: DIVD 3 (23 → 26) TBIO 300 (5100 → 5400) TCBR 300 (1000 → 1300) FXKZ 5 (5 → 10) Однако для соблюдения целевого соотношения мне нужно купить следующие фонды: {$RUSB} 1 (0 → 1) {$FXRU} 2 (7 → 9) {$FXRL} 40 (90 → 130) {$FXUS} 75 (170 → 245) •Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #эксперимент #экспериментальный_портфель #индекс #индексное_инвестирование #индексныефонды #индексныйинвестор #ФНvsМой

Доллары или рубли. ⠀ 🗣«Лучше доллара ничего нет». ⠀ 🔸У граждан России на генетическом уровне заложена покупка валюты. ⠀ ❓ Стоит ли переводить свои сбережения в доллары? ⠀ ☝🏻НЕ ВСЕГДА! ⠀ 1️⃣История. Январь 2016 год. Доллар дошёл до отметки 86 (биржевой курс). В обменниках я видела и 110 тогда. ⠀ 🔸Сейчас внимательно посмотрите на свечной график доллар рубль и скажите, до какой максимальной отметки с тех пор дошёл курс? С 2016 года рубль укреплялся и следующая пиковая отметка была в марте 2020 года - 82. ⠀ 🔹То есть! С 2016 года прошло 5 лет, а люди, просто купившие доллары, все ещё в минусе. ⠀ 📌Вывод. Краткосрочно валюта может принести убытки. ⠀ 2️⃣История. Инфляция в долларе в этом году 6,2%. То есть если вы купили доллары год назад и просто положили их под подушку, если вы не проиграли на курсе, то они обесценились на 6,2% ⠀ 💸За 5 лет ваши, просто так лежащие, доллары обесценились на 15%. ⠀ 🔸Они в прямом смысле стоят сейчас на 15% меньше, чем раньше. ⠀ 📌Вывод. Деньги должны приносить доходность, покрывающую инфляцию. ⠀ 3️⃣Ситуация. Давайте представим, что в марте 2020 года, когда рынок был на самом дне, вы купили доллары и купили акцию компании Intel. ⠀ 🔸19 марта 2020 года был пик падения рынка. Это была неделя, когда рынок просел больше всего. 🔹Акции intel {$INTC} можно было купить за 45$ Допустим, вы решили купить 10 акций intel $INTCC} Для этого вам нужно 450$ Курс 80 450*80= 36000 рублей. 🛒Вы потратили на покупку 36000 ⠀ ✔️Вы терпеливый инвестор, который сидел долго в акциях. И за 22 месяца акции дали вам + 12% к стоимости И выросли до 50,4$. Отлично. 12% в долларах не мало. ⠀ 🔹Вы решили продать акции. Но что вы имеете на самом деле? Курс в декабре доллар рубль 73,6 504$*73,6= 37094 Купили вы бумаги за 36000, а продали за 37094. ⠀ ☝🏻Ваша доходность в рублях за все это время составила всего 3%. Инфляция в рублях за 22 месяца составила 11%, а заработали в рублях вы 3%! ⠀ ⛔️Ваша доходность в долларах вас не спасла. 📌Вывод! Помни о валютной переоценке. Доходность нужно считать с учётом курса покупки валюты. *мы можем учесть еще дивиденды, которые поступили от компании. Но задача показать вам на примере, как долларовая доходность может оказаться ниже рублевой из-за разницы покупки валюты. 4️⃣Ситуация. Купил фонд {$FXRU} , а он все падает. «Купил фонд на еврооблигации российских компаний за рубли. А он все падает. При чем тут доллары». 🔸Некоторые фонды, которые вы покупаете за рубли, имеют внутри валютные активы. И как в примере выше, их доходность меняется в зависимости от курса рубля. Фонд на облигации $FXRUU} внутри имеет еврооблигации российских компаний. Это облигации, выпущенные в валюте. Вы купили активы в долларах, просто за рубли. Даже если цена облигаций в фонде не меняется, но меняется курс доллар рубль, меняется цена фонда. 📌Вывод! Смотрите на валюту базовых активов внутри фонда. Если базовые активы в валюте, а фонд снижается в цене, это не значит, что цена базовых активов снижается. Может быть просто укрепился рубль. ‼️Самое главное! Я держу большую часть моего портфеля в валюте. НО! Речь про долгосрочные портфели с горизонтами 10 лет+ И, конечно, на таких горизонтах имеет смысл инвестировать в валюте, при этом не забывать про диверсификацию в евро, долларах, фунтах и тд. 💁🏼‍♀️Мои портфели с горизонтом до 5 лет состоят из валюты только на 20%. Остальное — это активы с рублевым хеджем. И эти портфели состоят из акций максимум на 35%. Остальное это облигации. Даже золота в таких портфелях я делаю только 5%, так как золото достаточно волатильно. ✅Составляйте портфели грамотно. Не отправляйте краткосрочные деньги в долларовые акции. Очень часто это будет совершенно бесполезным занятием. {$USDRUB} #учу_в_пульсе

#покупки #инвеcтиции #портфель Еженедельные пополнения и покупки выпуск №1 Изменения в портфеле за неделю 21.12.2021 – 28.12.2021 •Лидеры роста: фонд на рынки Азиатско-Тихоокеанского региона {$TPAS} и фонды на рынок США {$TSPX} {$VTBA} •Лидеры падения: фонд на еврооблигации России {$FXRU}, фонд на корпоративные облигации США $VTBI и фонд на еврооблигации Развивающихся стран $VTBY Покупка: 5 шт. VTBI, 6 шт. VTBY, 43 шт. SBGB* *Покупал вместо FXRU, так как доля в портфеле этого фонда превышает допустимый объем #инвестициистудента

⬅️ ➡️ Поиск защитных активов - что, как, какой % часть 1 Хочу поделиться мыслями о доле защитных активов. Не совет, а скорее расклад. 🔍 Проблема 1 - время сейчас не спокойное. Пузырь, шум, гам, обвал и прочее уже я слышу пару лет. Коррекция не пугает. По крайней мере пока 🙂 Хочется спокойствия и подходящего лично мне плана действий. 🔍 Проблема 2 - нужно понять, в чем именно хранить защитные активы, чтобы их потом вовремя использовать. 🔍 Проблема 3 - меня бесит FOMO и не желание держать всю защиту в долларах (реальная доходность отрицательная) или рублях (по типу VTBM) с низкой доходностью. У ОФЗ тоже есть минус - если будет обвал, то их придется продавать в минус, что мне очень тяжело психологически делать с облигациями. Если сильного обвала не будет (от 20% и больше), то хорошая такая доля доходности всего портфеля проедет мимо меня и мне будет обидно. Т.е. у меня метания между жадностью и психическим спокойствием 🙂 🔍 Как бы проблема 4 - нужен универсальный вариант, т.к. обвал может быть как очень быстрый (за 1-2 дня аля март 2020), так и идти месяцами (смотри Китай). План действий на случай коррекции у меня имеется, я уже описывал его. Это покупки лесенкой. При каждом снижении SP500 на 5% я продаю чать защиты и покупаю акции. Раньше я исходил из простого сценария, что когда идет коррекция - рубль обесценивается. При этом долларовые активы падают, я за баксы их покупаю и вообще все в шоколаде - валютная переоценка мне не так горька, ведь курс бакса при этом взлетает. Но теперь этот энергетический кризис… Который походу только начинается. В итоге он сломал мой идеальный мир ))) Была небольшая коррекция в SP500, при этом рубль нормально так укреплялся. Покупать активы за баксы мне не позволила совесть и я спокойно сделал это за счет продажи VTBM (фонд Ликвидность от ВТБ) 🔍 Из доступных вариантов: 1 - накопительный счет в банке - оч низкая доходность 2 - фонд Ликвидности {$VTBM} (у меня на ИИС) - оч низкая доходность 3 - короткие ОФЗ - ок доходность, при коррекции будет продажа в минус, в частности сейчас актуально {$SU26209RMFS5} (до середины 22 года) 4 - доллары - “доходность” будет только в сценарии падения рубля {$USDRUB} 5 - еврооблигации РФ ( {$FXRU} или {$VTBU}) - низкая доходность, продажа около нуля (бакс вырастет, а еврооблиги упадут) Итак, ситуацию расписал. Теперь посижу, подумаю, что с этим делать и какими активами. Продолжение следует. #инвестиции

Всем привет, друзья! ❄️ Продолжаем экспериментировать! 😉 Цель моего Эксперимента: проверить есть ли смысл выстраивать свою стратегию или можно следовать за кем-то, немного корректируя покупки. Оба портфеля на этой неделе почти оправились от падения рынков. Сегодня по классике пополняю на 10 000 ₽ индексный портфель с соотношением, как на канале "Финансовая независимость" (ФН), и свой авторский индексный портфель (Мой). На скриншотах отображены эти два портфеля, в двух состояниях каждый: "до внесения 10 000 ₽ и покупки акций" и "после". Сравнение портфелей: 1. ФН (брокер Тинькофф на скриншотах): 140 415 ₽ с доходностью 415 ₽ (0,30 %) 2. Мой (брокер ВТБ на скриншотах): 140 170 ₽ с доходностью 170 ₽ (0,12 %) По портфелю ФН самая большая просадка по SBMX -940 ₽ (-8,48 %), самую большую доходность принес FXIT 1 085 ₽ (9,76 %). На канале ФН были куплены: VTBE 20 (630 → 650) TBIO 200 (4900 → 5100) FXRE 70 (0 → 70) TSPX 200 (2100 → 2300) Однако для соблюдения целевого соотношения мне нужно купить следующие фонды: {$DIVD} 1 (2 → 3) {$FXRU} 3 (4 → 7) {$FXIM} 25 (75 → 100) {$SBMX} 150 (520 → 670) За подробностями по второму портфелю "Мой" (брокер ВТБ на скриншотах) приходите в описание моего Профиля 🧐☝️ •Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #эксперимент #экспериментальный_портфель #индекс #индексное_инвестирование #индексныефонды #индексныйинвестор #ФНvsМой

#ИИС #мысли #рынок "Варианты действий по управлению ИИС" Всём привет! Как и анонсировал хочу поделиться с Вами мыслями по поводу управления ИИС, надеюсь, что это будет полезно, в особенности тем, у кого срок с года на год подходит к окончанию. А натолкнуло меня на эти мысли, текущая волатильность рынка, хоть индекс и стоит крепком, но отдельные бумаги, и отечественный долг чувствуют себя неоднозначно. Итак, постараюсь сформулироваиь несколько планов: 🔥А. План "А" самый банальный на каждом отскоке выходить в КЭШ, особенно по валютным активам, тем самым уменьшая риск-профиль портфеля. Сохранить короткие бонды, погашение которых будет примерно совпадать с окончанием срока ИИС, а так же реинвестирую дивиденды в {$USDRUB} или бонды, например {$FXRU} . ➖Минусы-это потенциальная потеря доходности, потеря части дивидендов, инфляционное давление на кэш. ➕Плюсы-это уменьшение волатильности портфеля. Потенциальный рост портфеля за счёт курсовой разницы. 🔥B. План "В" Заключается в стратегии, которая оставит в портфеле 20-30% кэша, остальное в активах. При сильной просадке реализовать этот кеш в активы, загрузив портфель на 100% бумагами. С последующим переводом активов с ИИС на брокерский счёт (об этом есть отдельный пост глубоко ниже). А там уже на брокесрком смотреть по ситуации. ➖Минусы- это в невозможности предсказания дна. Потеря доходности на часть кеша, который можно инвестировать. Самый главный минус - это сложные бюрократические проволочки при переводе активов, страх, что ТИ напутают и с депозитарием не решат как надо тоже есть. ➕Плюсы-это гибкость и вариативность, возможность сохранения ЛДВ, при условии, что вы продолжите держать активы. Возможность хорошей доходности при удачной точке входа в рынок. 🔥С. План "С" заключается в том, чтобы просто запустить текущий ИИС на новый цикл своего жития, то есть новые 3 года, оставив всё как есть, выкупая просадки интересных активов. ➖Минусы-это заморозка кеша на 3 года (чтобы получать льготы). Моральное давление, при падениях, т.к. депо должно расти, как минимум неорганически, а если не будет?... Отсутствие гибкости. ➕Плюсы- это отсутствие геммороя, несомненно, т.к. нет никаких манипуляций. Ну и продолжение действия налоговых льгот, если государство не отменит) А какой вариант нравится Вам? ⏬ Оставляем коммент! На этом всё, друзья! Можно шлёпнуть лайк, подписаться, если не подписан, буду стараться быть полезен) Пока! P. S. Лайфхак: ИИС может помочь даже выдержать просадку в {$SPCE} , т.к. всё равно ждать 3 года))

№7 КАК Я РЕЗАЛ ЛОСЯ В моем портфеле помимо фондов ETF лежало несколько облигаций, в том числе 4 шт {$SU26233RMFS5} . Когда я только пришел на рынок, их покупка казалась мне очень хорошей идеей, но я ошибался. Из-за повышения ставок ЦБ их цена значительно просела, а ждать погашения в 2035 году я не хотел. Поэтому я решил фиксировать убыток и, получив 3346,8 руб., я купил 2 шт. {$FXRU}, 15 шт {$FXUS}, 5 шт {$FXDM}, 3 шт {$FXRB} Также я опять пересмотрел ЦП долей активов в портфеле, но причины подробно опишу в следующем посте. #etf #finex #тинькофф

№6 Еженедельное пополнение на 1000р. Так как цена на облигационные фонды снизилась, то докупил 1 лот {$FXRU}, на сдачу докупил 2 лота {$FXRB}. От фонда {$FXMM} в своем портфеле решил отказаться (Его долю отдал FXRU), так как там доходность на уровне обычного вклада, а укрепление рубля вообще может её снизить. Пока буду еще разбираться в вопросе фондов на облигации. Доля облигаций осталась прежней - 15%. #etf #тинькофф #finex