Хэштег #ростелеком | Тинькофф Инвестиции Пульс

📆 Календарь инвестора 15 мая 2025 Ниже указаны события, которые могут существенно повлиять на котировки акций. 🔹️Покупка под дивиденды: - ттехнологии за 2024 (~1,01% / 32 руб). 🔹️СД по дивидендам: - за 2024; - джетленд за 2024; - юмг за 2024. 🔹️ГОСА по дивидендам: - за 2024; - КуйбышевАзот за 2024; - за 2024; - Тгк14 за 2024. 🔹️Отчетность МСФО: - за 1К25; - за 1К25. 🔹️Отчётность РСБУ: - за 1К25; - за 4М25. 🔹️Операционные результаты: - за 4М25. ⚠️ Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

📈 ПАО «Ростелеком» Тикер: Идея: Long ⬆️ Срок идеи: 1-2 месяца Цель: 69 руб. Потенциал идеи: 16,9% Объем входа: 7% Стоп-приказ: 54 руб. 📊 Технический анализ Акции компании оттолкнулись от локального уровня поддержки после среднесрочного нисходящего движения. Идея на рост бумаги с целью 69 руб. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 54 руб. риск на портфель составит 0,59%. Соотношение прибыль/риск составляет 2. 📱 Фундаментальный фактор — российский провайдер цифровых услуг и сервисов. Предоставляет услуги широкополосного доступа в Интернет, интерактивного телевидения, сотовой связи, местной и дальней телефонной связи и др. Занимает лидирующие позиции на российском рынке высокоскоростного доступа в интернет, платного ТВ, хранения и обработки данных, а также кибербезопасности. Компания отчитается за I квартал 2025 года по МСФО. Ожидаем хорошую динамику по росту выручки и EBITDA, как следствие — продолжение восстановительного тренда по акциям Финам ❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

📌💨 Ростелеком vs рынок: побег от IPO и скрытые выгоды ⁉️ 🤔 Рассмотрим, как Ростелеком строит свою стратегию, невзирая на угрозы и рыночные препятствия. 📌 Ростелеком — одна из ведущих телекоммуникационных компаний России, владеющая более чем 48 млн абонентских подключений. Помимо традиционной телефонии и широкополосного интернета, компания активно осваивает новые рынки: 🎥 Онлайн-кинотеатры и медиауслуги: рост выручки +16,4%; 📌 Цифровые сервисы: мобильный интернет и виртуальные сервисы обеспечивают прирост +12,5%; 💻 Дата-центры и облака: самая быстрорастущая категория (+21%); 🔥 Безопасность: рост выручки ГК «Солар» — +51%. 📈 Главный конфликт: надоело кормить инвесторов обещаниями? Ростелеком приостановил IPO подразделения ЦОД и информационной безопасности. Причины просты: санкции и политическая обстановка тормозят выход на международный рынок. Но это означает потерю важных инвестиций. 📌 Параллельно с этим компания поднимает капитал самостоятельно, активно используя собственные ресурсы и внешние заимствования. 📍 Средний долг по состоянию на конец 2024 года — около 17,85%. Несмотря на негативное влияние инфляции и высокую долговую нагрузку, компания готова идти вперед. 📋 Ожидания и реальность 📉 Чего ждать от дивидендов и финансовой отчетности? Дивиденды — камень преткновения. Ростелеком отказался от фиксированной минимальной выплаты в размере 5 рублей на акцию. Новая политика — выплачивать не менее половины чистой прибыли. Однако в 2024 году дивидендная доходность снизилась до символических 6%. 📉 Прогнозы: 📈 Компания планирует выйти на IPO вновь, когда появится окно возможностей (ожидается после стабилизации ключевой ставки Центробанка). 📌 Рыночная капитализация компании сейчас близка к пиковым значениям 2023 года, но впереди долгий путь для полноценного восстановления. 📍 Ограничения санкционного режима пока мешают выходу на мировой рынок. 💬 Вопрос читателям: Верите ли вы в Ростелеком и считаете ли, что компания способна преодолеть кризисные явления?

💡 ИДЕИ ТРЕЙДЕРОВ.💡РУБРИКА. ЧЕМ И КАК ТОРГУЮТ ТРЕЙДЕРЫ❓ Солидарны? Что обсудим? 21/04 Встречи по поводу урегулирования запланированы на вторую половину недели. Поэтому медведи сегодня будут снова пытаться закрывать день ниже 2870 (зеленая фибо-горизонталь). Цель же быков — удержаться выше неё, и перейти в атаку, преодолев короткую скользящую на 2893 (желтая кривая). В целом логично ожидать проторговки диапазона 2840-2890 подобно тому, как на прошлой недели проторговывался диапазон 2800-2880 с утра уверенно обновляет исторические максимумы, но наш рынок явно не готов действовать без геополитических новостей. на утро торгуется выше стопа, но в целом выглядит слабовато. Велика спекулятивная составляющая в бумаге. В любом случае стопы по позициями подтянуты максимально высоко. 🏛 Индекс Вот так выглядит пучок из скользящих. Почти в одной точке собрались 20, 50, 100 и 200 ЕМА на дневном графике. Это достаточно сильное сопротивление, которое растянулось почти на 100 пунктов, от 2900 до 3000. Для этого сопротивления нужны позитивные новости. Сейчас цена торгуется под первым сопротивлением, это скользящая средняя 20 ЕМА и круглое значение 2900 пунктов. #T Вход 3186₽ Стоп 3120₽ (2%) Ближайшая цель 3250₽ - прив. ИДЕЯ ЛОНГ Вход 55.2₽ Стоп 53.8₽ (2.5%) Ближайшая цель 56.6₽ Тейки на сегодня: 115.18 115.88 117.28 119.78 3274 3294 1238 1244 Выходные выдались позитивными на новостной фон, но конечно было бы более круто, если бы все эти новости выходили в торговое время. На этой неделе все также на мой взгляд повышенная вероятность на звонок ВВП Трамп, этот фактор нужно держать в голове. В пятницу ставка ЦБ. Базовый взгляд: сохранение 21% и более МЯГКИЙ сигнал, чем обычно. С точки зрения техники: Недельная свеча закрылась очень нейтрально. Это тот момент, когда даже намека нет на следующее движение. Просто все зависит от новостей. 2860 необходимо удерживать, чтобы уйти куда то выше, ближайшее сопротивление 2900-2910. Будет позитивный новостной фон = сразу идем на 3000. Вот этот уровень с первой попытки будет очень тяжело пробивать. Мое мнение: лонг позиции точно нужны, как минимум потому, что апсайд у рынка большой, есть вероятность позитивных новостей (многие крепкие это отыгрывают через лонг ). А если никакого позитива не будет = падать куда то в 2700, это не так сильно. Хорошо рынок идет прям, правда объемы небольшие. Идем вверх даже на крепком рубле + слабой нефти. Геополитика в центре внимания, но тут каждый сам для себя видит картинку. На текущий момент считаю, что есть позитивная тенденция, вероятность уйти выше у рынка больше, чем пойти в откат. Если рассматривать агрессивные ставки на мир = ваши друзья в таком случае. Я выбираю чуть менее агрессивные истории, думаю на геополитическом позитиве также отличное движение могут показать. 🔥 присоединяйтесь к ленте и прожарим самые интересные идеи из сокрытых/теневых каналов, подробнее/источник в описании.

🚀 RTKM: Время покупать? Долгосрочный потенциал, краткосрочные возможности! 📈 Приветствуем, инвесторы! Сегодня разбираем акции Ростелекома (RTKM) и делимся нашим прогнозом. Рекомендация: ПОКУПАТЬ! 💰 Стратегия: Долгосрочное накопление + спекулятивные входы. Почему мы считаем, что RTKM стоит купить сейчас? • Фундаментальная устойчивость: Компания демонстрирует стабильные фундаментальные показатели, несмотря на недавнее снижение цены. • Недооцененность: Низкие мультипликаторы P/E и P/B указывают на то, что рынок недооценивает актив. • Потенциальный дивидендный рост: Хоть дивидендная доходность сейчас и нулевая, она может увеличиться при улучшении финансовых результатов. • Технические сигналы: RSI в зоне перепроданности (28.0) намекает на возможный разворот тренда. • Растущие объемы торгов: Повышенный интерес к активу может говорить о скором изменении тренда. Анализ трендов: • Долгосрочный тренд: Восходящий, несмотря на волатильность. • Краткосрочный тренд: Нисходящая коррекция – отличная возможность для покупки по выгодной цене! Наши прогнозы и рекомендации по времени: • 1 день: Консолидация в диапазоне 55-58 рублей. • Действие: Открываем небольшую длинную позицию при пробое 57 руб. • Стоп-лосс: 55 руб. • Тейк-профит: 59 руб. • 1 неделя: Отскок от уровней поддержки и продолжение восходящего тренда. • Действие: Увеличиваем длинную позицию при подтверждении восходящего тренда. • Стоп-лосс: 54 руб. • Тейк-профит: 62 руб. • 1 месяц: Продолжение восходящего тренда с возможными коррекциями. • Действие: Удерживаем длинную позицию, придерживаемся стратегии накопления. • Стоп-лосс: 50 руб. • Тейк-профит: 70 руб. • 3 месяца: Достижение локальных максимумов и формирование нового восходящего тренда. • Действие: Активно наращиваем позицию и фиксируем прибыль. • Стоп-лосс: 45 руб. • Тейк-профит: 80 руб. • 6 месяцев: Устойчивый рост цены и укрепление позиций компании. • Действие: Рассматриваем как долгосрочную инвестицию с потенциалом значительного роста. • Стоп-лосс: 40 руб. • Тейк-профит: 90-100 руб. ⚠️ ВАЖНО: Устанавливайте стоп-лоссы на каждом этапе торговли, чтобы ограничить возможные убытки! Дополнительные советы: • Будьте в курсе новостей и событий, влияющих на RTKM. • Используйте технический анализ для точек входа и выхода. • Диверсифицируйте свой портфель. • Инвестируйте только ту сумму, которую готовы потерять.

Дивиденды Ростелекома. Что с ними? Совет директоров Ростелекома наконец-то согласовал новую дивидендную стратегию на ближайшие три года - с 2024 по 2026. Основная база расчета не изменилась - компания будет стараться направлять на выплату не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Тут особо без изменений, но у компании появилось право выплачивать не только годовые дивиденды, но и промежуточные (квартальные, полугодовые или за 9 месяцев). Ранее компания выплачивала не менее 5 рублей на каждую акцию с возможностью ежегодного роста выплат на 5%. Сейчас же этого минимума нет и компания будет стремиться не только следовать требованиям Росимущества, но выплачивать больше при такой возможности. Тут, конечно же, все будет зависеть от финансовой стабильности компании и от показателя чистый долг/OIBDA, который не должен быть выше 3,0х. Если посмотреть на ближайшую историю выплат, то по итогам 2022 года компания выплатила дивиденды в размере 5,45 рублей на одну акцию, по итогам 2023 года - уже 6,06 рублей. 💰По итогам 2024 года чистая прибыль по МСФО составила 24,1 млрд. рублей. Новая дивидендная политика еще не должна затронуть финансовые итоги 2024 года, а значит компания может выплатить по дивиденды еще по старой стратегии в размере 6,4 рублей (или 93% от чистой прибыли по МСФО) на одну акцию. ❗️ Но не стоит исключать сценарий, по которому совет директоров может рекомендовать направить 50% от чистой прибыли МСФО или 3,45 рубля на одну акцию.

Дивдоходность и справедливая стоимость Ростелекома? Стоит ли покупать акции RTKM в 2025 году? 26 февраля вышел отчет за 2024 год. С тех пор акции упали на 26%. Но что разочаровало инвесторов? Во-первых, чистая прибыль Ростелекома в 2024 году снизилась на 43% по сравнению с 2023 за счет роста процентных расходов на 35,2 млрд. рублей. За 2024 год увеличился и сам долг на 84 млрд. руб. Соответственно, у инвесторов появились сомнения, что Компания выплатит дивиденды за 2024 год. Хотя по дивполитике, действующей в 2021-2023 годах, критичным уровнем считался Чистый долг/OIBDA >3.0. А на 31.12.24 этот показатель не превышал 1,7. Во-вторых, RTKM почти весь свободный денежный поток 40,3 млрд. руб. направил на приобретение дочерних компаний и бизнесов. Это усилило опасения инвесторов, что дивидендов за 2024 год не будет. В-третьих, акционеры вместе с отчетом за 2024 ждали объявления новой дивидендной политики или хотя бы информацию о размере дивиденда за 2024 год. Но менеджмент только упомянул: "...Мы сохраняем важную для компании практику регулярных дивидендных выплат...". Соответственно, надежда, что дивиденды будут, сохраняется. По действующей в 2021-2023 год дивидендной политике размер дивиденда за 2024 год определялся на уровне 6,06 (дивиденд за 2023 год) * 5% индексации = 6,36 руб. А это дивдоходность - 10,8% при текущей стоимости акции 59 рублей. Также, следует отметить, что, если бы Компания выплачивала 100% свободного денежного потока, то её дивдоходность выросла до 20,8%. В целом, по мультипликаторам P/S, P/OIBDA, P/B Ростелеком существенно недооценен. Что касается P/E, то при снижении процентных ставок показатель вернётся к комфортной 4. Более того, справедливая стоимость RTKM по методу дисконтированных денежных потоков составляет 124 рубля при текущей ставке дисконтирования 15,6% (доходность 5-ти летних ОФЗ) и прогнозных темпов долгосрочного роста ВВП РФ - 1,8% (данные ЦБ). Таким образом, апсайд акций Ростелекома на сегодня составляет 110% (не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, так как, имеется большое количество рисков, в т.ч. потенциальных выход нерезов, о котором была информация в СМИ на прошлой недели...

❓Ростелеком: есть ли драйверы роста? 📈Стоимость акций компании медленно растет. С начала года мы наблюдали пиковый прирост в 20%, хотя сейчас он снизился до 8%. Возможно, мы упускаем какие-то важные сигналы, которые замечает рынок? Попробуем разобраться. 🤔Бизнес Ростелекома развивается, однако темпы роста оставляют желать лучшего. В 2024 году выручка увеличилась всего на 10%, а показатель OIBDA — на 7%. Основным драйвером роста остаются цифровые сервисы, демонстрирующие прирост в 16% год к году. Сюда входят такие сегменты, как ЦОД, компания Solаr, занимающаяся разработкой программного обеспечения в области кибербезопасности (потенциальный кандидат на IPO), а также различные государственные цифровые услуги и платформы. Несмотря на важность цифровых сервисов, они составляют лишь небольшую часть общего бизнеса. Другие направления, включая связь, интернет и телефонную связь, развиваются гораздо медленнее или вовсе находятся в состоянии стагнации. Однако стоит отметить, что цифровые сервисы обладают большей маржинальностью по сравнению с традиционными телекоммуникационными услугами, что может значительно улучшить перспективы компании в будущем. Именно на это делает ставку Ростелеком. 📉Свободный денежный поток сократился на 29% из-за увеличения капитальных затрат. Наибольший удар пришелся на чистую прибыль, которая упала до 24 миллиардов рублей по сравнению с 42,3 миллиардами рублей годом ранее. Основная проблема Ростелекома заключается в росте процентных расходов и высоком уровне задолженности. Чистый долг компании увеличился на 17%, а отношение чистого долга к OIBDA составило 2,2 раза. Это много. Финансовые затраты составили 86,8 миллиарда рублей при операционной прибыли в размере 124,4 миллиарда рублей. Хотя Ростелеком пока справляется с обслуживанием долгов, его устойчивость быстро сокращается. 🔍Телекоммуникационные компании привлекают инвесторов главным образом благодаря своим дивидендным выплатам. Каким может быть размер дивиденда в текущей ситуации? Если исходить из половины чистой прибыли, то на одну акцию придется около 3,4 рубля. Это существенно ниже обычных показателей. С другой стороны, свободный денежный поток в расчете на акцию составляет приблизительно 11,5 рублей. Таким образом, Ростелеком вполне может выплатить стандартные 5-6 рублей на акцию, не прибегая к дополнительным займам. Однако доходность в 9,4% на привилегированные акции даже при выплате 6 рублей выглядит не слишком привлекательно, учитывая все сложности и неопределенность будущих перспектив. ⬇️Ростелеком имеет шанс улучшить свои финансовые результаты, если произойдет снижение процентной ставки, поскольку примерно половина его долга является плавающей. Одновременно восстановление рыночных условий может открыть новые возможности для проведения IPO. Вместе с тем длительное сохранение высоких ставок представляет серьезный риск для рентабельности бизнеса. Поэтому я рекомендую не торопиться с покупкой акций этой компании. ❗️Не является инвестиционной рекомендацией!

💡 ИДЕИ ТРЕЙДЕРОВ.💡РУБРИКА. ЧЕМ И КАК ТОРГУЮТ ТРЕЙДЕРЫ❓ Солидарны? Что обсудим? • клaсснaя идея былa.. более 10% прибыль уже, покa удерживaем позицию. Немного про кейс дополним: Нa конец 2024 годa количество мaгaзинов ВинЛaб превысило 2040, a по итогaм I квaртaлa 2025 годa ожидaется увеличение до 2150–2200 точек. Выручкa сегментa ритейлa НовaБев уже состaвляет около 50% от общей выручки всей группы, что подчеркивaет знaчимость розничного бизнесa для компaнии. Выручкa ВинЛaб по итогaм 2024 годa может состaвить более 80 млрд рублей. При прогнозируемом покaзaтеле EBITDA в диaпaзоне 6–8 млрд рублей и коэффициенте оценки 5–6 EBITDA, потенциaльнaя стоимость ВинЛaб нa IPO может состaвить 30–48 млрд рублей. Для срaвнения, текущaя кaпитaлизaция всей НовaБев Групп состaвляет около 72 млрд рублей. НовaБев влaдеет знaчительным квaзикaзнaчейским пaкетом aкций, который состaвляет примерно 23-27% по состоянию нa мaрт 2025 годa. Не стоит исключaть возможное гaшение этого пaкетa, aнaлогично тому, кaк это было сделaно компaнией SFI. Нa текущей неделе ожидaется публикaция годового отчетa НовaБев по МСФО. Прогрессa в ЧП мы не ожидaется, стоит следить зa темпaми ростa выручки и EBITDA. Ожидaется тaкже, что в презентaции компaния рaскроет подробные финaнсовые результaты ВинЛaб, включaя покaзaтели выручки и EBITDA. по ЦБ в пятницу дaже ничего не комментировaл. Все супер подробно в серии постов описaли зaрaнее.. ЦБ кaк будто нaш вью прочитaл(= ОФЗ отдaли супер удaчно! 2% уже можно лучше купить. Отчет ждём нa этой неделе , a вот стрaтегия после мaйских прaздников. Нa этом пошлa небольшaя продaжa. Позицию, кaк писaл утром, удерживaем. Цель зaбрaть не 10% . мы смотрим в сторону . Погоняли модели и пришли к выводу что стоимость собственного кaпитaлa Ростелекомa очень чувствительнa к процентным стaвкaм, снижение которых будет способствовaть переоценке aкций. Некaя стaвкa ну позитивный ЦБ. Тaк же позитивным может быть принятие новой стрaтегии с фокусом нa рaзвитие цифровых сервисов и обьявление дивидендов зa 24 год( порядок 10%) ну и сaмое глaвное это потенциaльное IPO цифровых aктивов! По мультипликaторaм торгуется не дорого 2.8х EV/EBITDA 25п , примерно дисконт к МТС 25%. Тaргет по росту к 100 рублей зa aкцию. Рынок сейчaс корректируется, мы нaчaли собирaть. Посмотрим. Но бэт выглядит неплохим. Нa днях подробно рaспишем все тезисы. Итого: принял решение сократить позиции👇 на 30% от объёма, чтобы в дальнейшем иметь возможность докупить их по более выгодной цене. по 4591 (-1,08%)❌ по 127,1 (-1,47%)❌ по 690 (+0,26%)✅ по 54,91 (+0,68%)✅ по 7326,5 (+0,64%)✅ 🔥 подробнее в описании, присоединяйтесь к ленте и прожарим самые интересные идеи из сокрытых/теневых каналов.