Профиль инвестора RBC_Investments | Тинькофф Инвестиции Пульс

💰 В SberCIB рассказали, куда вложить ₽1 млн Наибольшую доходность при вложении ₽1 млн сейчас принесут банковский вклад, накопительный счет и фонды денежного рынка. Такое мнение в эфире программы «Инвестиционный час» на Радио РБК высказал исполнительный директор, старший аналитик SberCIB Investment Research Андрей Крылов. По его оценкам, эти инструменты наиболее выгодны при вложении средств на срок шесть месяцев и менее. В целом выбор активов для вложений зависит от горизонта инвестирования, инвестпрофиля, планируемых приобретений, а также от того, насколько активно человек торгует, уточнил Андрей Крылов. Эксперт также выделил топ-5 бумаг на рынке акций в 2026 году. В этот список вошли: 🔹 🔹 🔹 🔹 🔹 Кроме того, Андрей Крылов поделился ожиданиями на рынке облигаций в 2026 году. Он напомнил, что полная доходность длинных ОФЗ будет складываться из двух компонентов: 🔹 какая доходность ожидается на конец года, 🔹 какая будет переоценка. В SberCIB, как уточнил Крылов, по пяти- и десятилетнему ОФЗ ожидают доходность на уровне 12%. Это предполагает полную доходность на уровне 25-30%. Андрей Крылов порекомендовал частным инвесторам вложить порядка 60% в облигации с фиксированным купоном, а оставшиеся 40% — пополам во флоатеры и валютные бумаги. По итогам первого квартала в SberCIB ожидают замедления инфляции, и если это произойдет, то, по мнению Крылова, флоатеры можно как хедж переложить в бумаги с фиксированной доходностью.

⚡⚡⚡ Брокер «Т-Инвестиции» начал сбор заявок на обмен заблокированными активами Это удалось выяснить двум сотрудникам редакции «РБК Инвестиций» через техподдержку брокера, об этом написал автор проекта «Фининди» Александр Елисеев, также запуск обмена официально подтвердили в пресс-службе инвесткомпании. «Т-Инвестиции» ведут постоянную работу по поиску решений для разблокировки или реализации заблокированных иностранных ценных бумаг, принадлежащих нашим клиентам. В настоящее время мы приступили к приему поручений от клиентов на продажу или обмен заблокированных иностранных ценных бумаг», — сообщил представитель брокера «РБК Инвестициям». Основные параметры обмена: 🔸 Поручение на участие в процедуре можно подать до 31 января 2026 года. Поручение подается по каждому отдельному счету; 🔸 В поручении будут указаны все заблокированные иностранные ценные бумаги на счете — выборочно подать поручение нельзя; 🔸 Поручение подается по всем счетам с иностранными бумагами — по одному счету подать нельзя; 🔸 Самому выбрать российскую бумагу, на которую будут обменяны иностранные, не получится. Набор возможных российских активов будет определен позднее; 🔸 Обмен возможен только в случае получения всех необходимых разрешений от российских и западных регуляторов, сейчас они не получены; 🔸 Точные условия и сроки проведения обмена пока не определены. Ожидается, что весь процесс может занять до одного года; 🔸 Брокер удержит комиссию не более 5% от стоимости российских ценных бумаг, которые будут зачислены на счет вместо иностранных.

🏆 Топ победителей и проигравших на мировом рынке акций в 2025 году Азиатские производители микросхем и производители драгоценных металлов стали одними из самых успешных игроков на фондовых рынках в 2025 году, подсчитало издание Financial Times. Наибольшие потери в 2025 году понесли акции ретейлеров и компаний потребительского сектора из-за бума в сфере искусственного интеллекта и торговой войны президента США Дональда Трампа. Победители 2025 года 🔹 Fresnillo: +426% Акции мексиканской компании Fresnillo, занимающейся добычей драгоценных металлов, в этом году стали одними из самых прибыльных активов в мире. По темпам роста она превзошла даже стремительно растущие рынки золота и серебра. Производители драгоценных металлов, в том числе Fresnillo, оказались на гребне волны роста драгметаллов: в 2025 году акции компании выросли в пять раз, что сделало ее самой прибыльной в лондонском индексе голубых фишек FTSE 100. 🔹 SK Hynix: +263% В этом году многие азиатские компании, поставляющие компоненты для технологии ИИ, превзошли своих американских конкурентов. Акции корейской компании SK Hynix выросли более чем в три раза, поскольку инвестиции в серверы искусственного интеллекта повышают спрос на лидирующие в отрасли чипы памяти SK Hynix с высокой пропускной способностью. Прибыль SK Hynix в третьем квартале достигла рекордного уровня, а маржа составила более 50%. 🔹 Robinhood (): +226% С начала года цена брокерской компании Robinhood выросла более чем в три раза, а ее рыночная капитализация достигла $109 млрд благодаря бурному росту розничных инвестиций и спровоцированному Дональдом Трампом всплеску торговли криптовалютами. В третьем квартале 2025 года на долю розничных инвесторов пришлось более пятой части объема торгов акциями в США, рассказал руководитель отдела акций США Société Générale Маниш Кабра. Это самый высокий показатель со времен ажиотажа вокруг акций-мемов в начале 2021 года и почти в два раза больше, чем десять лет назад. Проигравшие 🔹 WPP: -60% Акции британской рекламной медиагруппы WPP в 2025 году потеряли более половины стоимости. Инвесторы опасались, что технология ИИ, в том числе возможность быстро и дешево создавать рекламу, негативно повлияет на бизнес-модель WPP. Ситуация усугубилась тем, что в этом году WPP потеряла ключевых клиентов. 🔹 Lululemon (): -45% Ретейлер одежды спортивного стиля Lululemon в этом году лишился почти половины рыночной стоимости, несмотря на восстановление в середине декабря, последовавшее за новостями о предстоящем уходе генерального директора. Производитель сильно пострадал из-за тарифов Дональда Трампа и инфляции в США, а также из-за ошибок в продукции и усиления конкуренции. 🔹 Strategy (): -45% Компания Strategy — крупнейший в мире корпоративный владелец биткоинов. В первой половине 2025 года цена Strategy резко выросла, что вдохновило многие компаний по всему миру скопировать ее бизнес-модель привлечения средств за счет размещения акций и облигаций для финансирования агрессивных покупок криптовалюты. Но устойчивость этой модели оказалась под вопросом после падения цены биткоина. Акции Strategy в этом году упали до самого низкого уровня с октября 2024 года.

🏭 Спекулянты разогнали акции фабрики перед Новым годом Котировки кондитерской фабрики «Красный Октябрь», которая производит шоколад «Аленка», конфеты «Мишка косолапый», «Ласточка» и молочный ирис «Кис-Кис», стремительно растут на Мосбирже в последние дни. За последние четыре торговых дня — в 15 по 18 декабря — обыкновенные акции подорожали почти на 44%, до ₽1846 привилегированные — на 45%, до ₽741, свидетельствуют данные Мосбиржи. 🔹 Как объясняют аналитики «Т-Инвестиций», акции «Красного Октября» стремительно растут на фоне приближающихся праздников. Инвесторы ожидают увеличенного спроса на продукцию фабрики в преддверии новогодних праздников и следующих за ними 23 Февраля и 8 Марта, когда кондитерские изделия традиционно вызывают ажиотаж. «Формального инфоповода рынок так и не получил, так как в декабре 2025 года компания не публиковала отчетность, не объявляла дивидендов и не сообщала о корпоративных решениях, которые могли бы оправдать столь резкое движение цены. В такой ситуации основным объяснением выглядит сочетание сезонного фактора и рыночной специфики самого инструмента», — считает аналитик Freedom Finance Владимир Чернов. 🔹 Для фабрики декабрь традиционно считается сильным месяцем с точки зрения ожиданий по выручке и спросу на продукцию, отмечает аналитик. Рынок регулярно отыгрывает этот фактор заранее, но в текущем году эффект оказался заметно сильнее обычного. На фоне низкой базы и отсутствия альтернативных идей в сегменте малых компаний интерес инвесторов к бумаге усилился, пояснил аналитик.

🏦 Что будет с ключевой ставкой на заседании ЦБ в декабре: мнения экспертов 🔸 В пресс-релизе по итогам октябрьского заседания по ключевой ставке Банк России отметил, что устойчивые показатели текущего роста цен значимо не изменились и остаются выше 4% в пересчете на год. «Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста. В последние месяцы активизировался рост кредитования. Высокими остаются инфляционные ожидания», — следует из сообщения регулятора. 🔸 При этом сигнал остался нейтральным — регулятор намерен поддерживать жесткую монетарную политику для возвращения инфляции к цели в 4–5% до конца 2026 года. «Дальнейшие решения по ключевой ставке будут приниматься в зависимости от устойчивости замедления инфляции и динамики инфляционных ожиданий», — отметили в ЦБ. 🔸 Также регулятор обновил среднесрочный прогноз, согласно которому с 27 октября и до конца 2025 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 16,4–16,5% (в июльском прогнозе — 16,3–18,0%). В 2026 году, согласно прогнозу, ключевая ставка будет находиться на уровне 13–15% (против 12–13% ранее). Прогноз по инфляции на 2025 год ухудшен с 6–7% до 6,5–7%. Прогноз на 2026 год изменился с 4% до 4–5%. 🔸 Ключевая ставка вернется на нейтральный уровень в 2027 году, а в 2026 году Банк России видит возможности для ее снижения. Об этом заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина, представляя на пленарном заседании Госдумы доклад «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2026 год и период 2027 и 2028 годов». «Мы перейдем от жесткой денежно-кредитной политики к нейтральной, а нейтральную мы оцениваем, когда наша ключевая ставка будет 7,5–8,5%. По нашему уточненному прогнозу, это произойдет в 2027 году и денежная масса будет к 2027 году расти на 7–12%», — сказала Набиуллина, отвечая на соответствующий вопрос депутата Госдумы. 🔸 При этом в следующем году ЦБ видит пространство для снижения ключевой ставки, добавила глава ЦБ. «Мы уточнили прогноз — 13–15%, но это средняя по году. Мы входим с более высокой ставкой. Например, по этому году оценочная наша ставка средняя — 19%. Мы видим, сейчас она 16,5%. Поэтому на следующий год мы предполагаем некоторое дополнительное понижение ключевой ставки. Переход к нейтральной ставке на базе снижения инфляции позволит нам иметь умеренные ставки по экономике в целом», — отметила Набиуллина. 🔸 На последнем заседании по ключевой ставке в 2025 году совет директоров Банка России может как снизить, так и сохранить ее на прежнем уровне, заявил советник главы ЦБ Кирилл Тремасов во время рабочей поездки в Екатеринбург. «С учетом всех предпосылок, озвученных в нашем прогнозе, мы говорим, что до конца года снижение ставки возможно. Но также возможна и неизменность ставки», — сказал он. 👉 Какую ставку ожидают эксперты и ждать ли «новогоднего подарка» от ЦБ — в карточках

🏛 Первый зампред ВТБ Пьянов дал совет, куда вложить деньги прямо сейчас Рассуждая о преимуществах вклада в банке и акций на фондовом рынке, первый зампред Дмитрий Пьянов порекомендовал рублевый депозит. Об этом он рассказал в ходе брифинга в рамках форума «Россия зовет!». Пьянов отметил два фактора, которые нужно учитывать российскому инвестору в текущих условиях: 1️⃣ Ставки по депозитам опережают темпы инфляции. По словам Пьянова, это необычная ситуация для российского рынка. По данным ЦБ, средняя максимальная ставка в топ-10 банков во второй декаде ноября составила 15,5%. Инфляция в годовом выражении по состоянию на 24 ноября была равна 6,92%, подсчитали в Минэкономразвития. 2️⃣ Крепкий рубль. Из России ушли привычные валюты для накопления, остался только китайский юань. «Нет больше тихих гаваней, где можно было бы спокойно, независимо от каких-то геополитических пертурбаций, производить накопления», — отметил он. С начала года официальный курс доллара к рублю снизился на более чем 23%, до ₽77,7027. Этот фактор, по мнению Пьянова, способствует тому, что рубль «обречен на сравнительную крепость». Банкир отметил, что если учитывать эти вводные, то для инвестора, который имеет низкий аппетит к риску и у которого может возникнуть необходимость срочно вывести средства, лучшим вариантом будут рублевые депозиты. Что касается акций, то Пьянов отметил, что их дивидендная доходность сейчас уступает депозитам. Однако в будущем он не исключает, что наступит момент перелома.

🏆 РБК представляет рейтинг крупнейших по выручке компаний России 🔸 Совокупная выручка 500 крупнейших компаний России за 2024 год составила 140,2 трлн руб., или 69,7% прошлогоднего ВВП в текущих ценах. Таков общий итог нового рейтинга РБК 500. 🔸 По сравнению с 2023 годом суммарная выручка участников рейтинга увеличилась на 22% (по сопоставимому кругу из 492 компаний, по которым доступны и показатели выручки за 2023 год), а среднеарифметическое изменение выручки составило 37%. Это больше, чем рост оборота всех юрлиц России в 2024 году (без малого бизнеса и банков) — 18%, по данным Росстата, — и существенно выше инфляции, которая в 2024-м в среднем за год составила 8,45%. 🔸 Десять лет назад, когда РБК представлял первый такой рейтинг, его лидерами были нефтегазовые титаны российской экономики — , , , рядом шли и . За это время топ-5 почти не поменялся, а номером один остается «Газпром». И это несмотря на все пертурбации, которые претерпела российская экономика, — включая новую эпоху «структурной перестройки» на фоне геополитического кризиса. 🔸 Чистая выручка лидера выросла более чем на четверть в 2024 году и достигла 10,7 трлн руб. Второй компанией рэнкинга, чья выручка перешагнула рубеж 10 трлн, стала «Роснефть», а Сбербанк (номер три) немного недотянул до двузначной отметки. 🔸 Средняя выручка участников рейтинга составила 280 млрд руб., а порог входа оказался на уровне 36,5 млрд руб. 👉 Подробнее о рейтинге читайте в обзоре РБК: