Форум — Таттелеком

$NSVZ 📡 Мультипликаторы в действии: почему долг «Науки-Связи» — главный вопрос инвестора 🤔 Привет! Мы разобрали теорию мультипликаторов 📚. Теперь посмотрим, как они работают на реальном примере. Возьмем «Науку-Связь» ( $NSVZ ) — компанию, чья история идеально показывает, как одна цифра может перевесить все остальные ⚖️. Помним правило: мультипликаторы имеют смысл только при сравнении с другими телекомами 🔁 (например, с МТС $MTSS , Ростелекомом $RTKM , Таттелекомом $TTLK ). 🔎 Ключевые мультипликаторы для «Науки-Связи» 1. ⏳ P/E (Цена / Прибыль) = Капитализация / Чистая прибыль · Что показывает: За сколько лет прибыль окупит стоимость компании. · О чем думать для $NSVZ : Компания может показывать прибыль, но если она вся уходит на оплату процентов по кредитам 🏦, низкий P/E теряет свой позитивный смысл. Это ложный сигнал дешевизны 💸. 2. 💰 P/S (Цена / Выручка) = Капитализация / Выручка · Что показывает: Сколько рынок платит за 1 рубль выручки. · О чем думать для NSVZ: Может быть относительно невысоким, так как рынок не готов много платить за выручку, которая не доходит до акционеров из-за высоких финансовых расходов. 3. ⚠️🚨 Debt/EBITDA (Долг / Операционная прибыль) = Совокупный долг / EBITDA · Что показывает: Сколько лет нужно, чтобы расплатиться со всем долгом, используя операционную прибыль. Ключевой мультипликатор для $NSVZ ! · Цифры и смысл: У «Науки-Связи» этот показатель крайне высокий 📈. Значение >4-5 — тревожный сигнал. Это значит, что большая часть денег, которую генерирует бизнес, уходит не на развитие или дивиденды, а на обслуживание долга 🔄. В условиях высокой ключевой ставки ЦБ (16%) это создает огромное давление. 4. 🏛️ Debt/Equity (Долг / Собственный капитал) · Что показывает: Соотношение заемных и собственных средств. Показывает, на чьих деньгах (банковских или акционерных) работает компания. · Цифры и смысл: Значение значительно >1 (как у $NSVZ ) говорит о высокой долговой нагрузке и повышенных финансовых рисках 💣. 💎 Практические выводы для инвестора Разбор «Науки-Связи» — это идеальный кейс, когда один мультипликатор (Debt/EBITDA) перекрывает все остальные ❌📊. 1. 💸 Ложная дешевизна: Привлекательный на первый взгляд P/E или P/S может маскировать структурную проблему — долг, который съедает всю прибыль. 2. 📈 Макро-зависимость: В эпоху дорогих денег 💎 (ставка ЦБ 16%) компании с высоким Debt/EBITDA находятся в зоне наибольшего риска. Каждое решение ЦБ о ставке напрямую влияет на их финансовое состояние. 3. 🎯 Приоритет анализа: В текущей ситуации для таких компаний оценка долговой нагрузки всегда должна быть на первом месте, а мультипликаторы роста и доходности — на втором. Главный вопрос, который должен задать себе инвестор, глядя на $NSVZ : Готов ли я купить бизнес по текущей цене или стоит купить актив дешевле, где основным бенефициаром прибыли является не акционер, а банк-кредитор? 🤔 Такой подход помогает не купиться на красивую цифру, а увидеть реальную картину рисков. ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ инвестиционной рекомендацией.

Незаметная история на фоне большого рынка 🔍 Когда рынок перегружен обсуждениями сырьевых гигантов и финансового сектора, внимание редко доходит до региональных телекомов. А зря — именно здесь иногда формируются идеи, которые выглядят скучно на витрине, но логично внутри. Одна из таких компаний — Таттелеком. $TTLK • Почему рынок ее игнорирует Таттелеком почти не появляется в инвестиционных подборках 📵 Основные причины: — Региональный бизнес без федерального масштаба — Отсутствие громких M&A и стратегий «рывка» — Умеренная ликвидность — Репутация «дивидендной утилиты» На фоне экосистем, маркетплейсов и ИИ телеком из одного региона выглядит слишком приземленно — и потому выпадает из фокуса. • Потенциальный драйвер на горизонте 6–12 месяцев Однако текущий рыночный фон играет на стороне локальных инфраструктурных активов. Что здесь важно: 🔹 Рост потребности в стабильной связи и дата-услугах у бизнеса и госсектора 🔹 Фокус государства на цифровую устойчивость регионов 🔹 Высокая доля фиксированных клиентов с низкой текучестью 🔹 Ограниченные капитальные затраты по сравнению с федеральными игроками В результате компания сохраняет маржинальность и генерирует денежный поток даже без агрессивного роста🚀 А рынок, как правило, переоценивает такие истории только тогда, когда альтернатив становится меньше. • Почему рынок может «вспомнить» При высоких ставках и уставших инвесторах акцент смещается: от масштабирования — к предсказуемости 📊 Если крупные игроки будут под давлением инвестпрограмм и долгов, региональные телекомы с понятной моделью внезапно начинают выглядеть устойчивее, чем кажется на первый взгляд. • Ключевой риск ❗Концентрация на одном регионе. Любые изменения в экономике или регулировании Татарстана напрямую отражаются на бизнесе. Это риск не операционный, а структурный — его нельзя диверсифицировать внутри компании Второй эшелон — недооценка или ловушка ликвидности? . . . Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#disclosure Компания: ПАО "Таттелеком" Тикеры: $TTLK Время новости: 16.12.2025 15:46 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=5nfJ-AuCSAkeCYPDiA9R2yQ-B-B&q= Резюме: Совет директоров Таттелекома 19.12.2025 рассмотрит предварительные итоги деятельности за 2025 год и утвердит финансовый и инвестиционный планы на 2026 год Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технико-административный характер: объявление о плановом заседании без конкретных финансовых результатов или стратегических решений

$TTLK 📡 АНАЛИЗ «ТАТТЕЛЕКОМ»: Текущая цена: ~0.61 руб. Итоговый вердикт: Актив для консервативных дивидендных инвесторов с горизонтом 3+ года. Текущая цена близка к справедливой, но для формирования долгосрочной позиции предпочтительна зона 0.50 – 0.55 руб., где риски уже в значительной степени заложены в стоимость. 📉 ЧАСТЬ 1: МАКРОСРЕДА Татарстан демонстрирует экономическую устойчивость, однако, среди населения и бизнеса накапливаются проблемы, которые напрямую затрагивают абонентскую базу «Таттелекома». 🟢 Внешняя устойчивость (факт): · Растущие доходы населения: Реальные денежные доходы жителей Татарстана в III квартале 2025 года выросли на 7.1% год к году, а регион входит в число лидеров по темпам роста зарплат. 🔴 Внутренние риски для «Таттелекома»: 1. Сжатие располагаемых доходов домохозяйств. Рост доходов замедляется, а обязательные платежи резко возрастают: · Рост тарифов ЖКХ: В 2026 году плата повысится дважды: на 1.7% с января и на 13.4–18.2% с октября. Для семей это означает существенное увеличение ежемесячных расходов. · Повышение НДС до 22% (с 01.01.2026): Закон уже подписан. Это приведет к росту цен на товары и услуги, дополнительно снижая реальную покупательную способность. Финансовые результаты в Казани (январь–август 2025): · Убытки: Средние и крупные компании получили убыток в 61,6 млрд рублей (172 организации, или 24% от общего числа). · Прибыль: Сальдированная прибыль (прибыль за вычетом убытков) составила 88,5 млрд рублей, что на 41% ниже показателя за аналогичный период 2024 года. Финансовые результаты в Татарстане: · Рост убытков: За девять месяцев 2025 года убытки предприятий республики достигли 72 млрд рублей, что в 1,5 раза больше, чем годом ранее. · Падение ключевых налоговых поступлений: Поступления налога на прибыль в региональный бюджет с марта по сентябрь 2025 года составили 111,5 млрд рублей, что на 11 млрд рублей меньше, чем за тот же период 2024 года. Снижение отмечено в нефтедобыче, химии, торговле, машиностроении и у кредитных организаций. В Татарстане так же наблюдается высокий уровень закредитованности бизнеса и рост просроченной задолженности. Эксперты связывают проблемы компаний с высокой ключевой ставкой, которая удорожает кредиты, и ростом издержек. Итог для «Таттелекома»: Связь и телевидение — статья расходов, которую легче всего оптимизировать. Рост платежей за ЖКУ и общее удорожание жизни заставят абонентов экономить на тарифных планах. Убыточные и испытывающие давление на маржу компании будут повсеместно сокращать операционные расходы. Под удар попадут затраты на корпоративную связь, IT-услуги, обновление оборудования. 📊 ЧАСТЬ 2: ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ КОМПАНИИ 🟢 Сильные стороны: · Отсутствие долга: Заемные средства = 0. В эпоху дорогих денег это ключевое стратегическое преимущество, освобождающее от риска процентных расходов. · Высокий собственный капитал: 15.2 млрд руб. При рыночной капитализации ~12.7 млрд это означает, что акция торгуется ниже балансовой стоимости (P/B < 1). Формально актив недооценен. · Стабильный операционный денежный поток: +1.1 млрд руб. за 9 месяцев. Компания генерирует «живые» деньги. 🔴 Тревожные сигналы · Денежные средства таят: За 9 месяцев резерв сократился с 1 057 млн руб. до 419 млн руб. Деньги ушли на инвестиции и дивиденды. Финансовая подушка истончается. · Прибыль не растет, а падает: Чистая прибыль за 9 месяцев снизилась на 3% год-к-году, хотя выручка выросла на 10%. Рост затрат (в первую очередь, на оплату труда) обгоняет рост доходов — классический симптом инфляционного давления и потери операционной эффективности. · Концентрационный риск: 100% бизнеса — один регион (Татарстан). Это и сила (монополия), и колоссальная уязвимость. Все описанные выше риски бьют точно в цель. ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ инвестиционной рекомендацией. #таттелеком #дивиденды #инвестиции #акции #татарстан #прибыль #убытки #макроэкономика #анализакций ➡️Продолжение анализа смотрите в первом комментарии ниже.👇

сегодня тот день, когда мой портфель перевалил за 100 тысяч) первый рубеж пройден, было много ошибок и продолжаю их делать😀но это очень увлекательный аттракцион😀стараюсь не смотреть на свои минуса, красные цифры меня не пугают пока что) Купила сегодня 3 акции Таттелеком❣️$TTLK.

&Букча - готовимся к 2026 году. Перераспределение весов в портфеле. $TATNP: прибыль за 9 мес. 2025 — 104,6 млрд руб. (–39%), дивиденды рекомендованы 8,13 руб. на акцию; для инвестора это по-прежнему одна из топовых дивидендных историй нефтянки РФ. $TTLK: охват GPON уже более 400 тыс. домохозяйств, активно растет база и доход от цифровых сервисов — редкий региональный телеком с понятным драйвером роста. $NKNCP:Нижнекамскнефтехим: выручка за полугодие 132,2 млрд руб. (+14%), выпуск 2,2 млн тонн (+15%), при просадке прибыли рынок платит дисконтом за один из сильнейших нефтехимических активов страны. $KMAZ: план 2 тыс. автобусов в 2025 году, почти 50% — на газомоторном топливе, плюс выпуск облигаций для финансирования роста — ключевая промышленная история РФ с огромной господдержкой. $KZOSP: выручка 78,6 млрд руб. (+0,5%), прибыль 8,3 млрд руб. при падении на 28% — даже в слабом цикле это один из флагманов нефтехимии, который рынок традиционно воспринимает как «голубую фишку» Татарстана.

📊 Теханализ, ключевые уровни, сценарии и фундамент — всё в одном месте. Сегодня в моём закрытом канале: GAZP, SNGS, LNZL. 🚀 Присоединяйся: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/SmartMany_Fokus?author=channel $TTLK (ПАО «Таттелеком») • Цена: ~0,586₽ Текущая ситуация Бумага торгуется в нижней части среднесрочного диапазона 0,55–0,60₽ после продолжительной коррекции. Цена несколько недель удерживается над уровнем 0,55–0,56₽, где формируется локальное основание. Волатильность снижена, объёмы умеренные, что отражает фазу накопления и отсутствие сильных движений. Внутри дня сохраняется узкий боковик, а общее давление нисходящего тренда на старших таймфреймах всё ещё присутствует. Ключевые уровни 🔽Поддержка 1: 0,55–0,56₽ — текущая зона удержания 🔽Поддержка 2: 0,51–0,52₽ — область прошлых разворотных реакций 🔼Сопротивление 1: 0,59–0,60₽ — верхняя граница локального диапазона 🔼Сопротивление 2: 0,64–0,66₽ — зона FVG и исторической ликвидности 🎯Потенциал роста: выход выше 0,59–0,60₽ откроет путь к 0,64–0,66₽ ⚠️ Зона риска: пробой 0,55–0,56₽ усилит давление к 0,51–0,52₽ 💰Потенциал доходности: +8–15% при движении к верхнему диапазону Фигуры и интерпретация • На 1H формируется сужающийся боковик под трендовой линией, характерный для раннего накопления • Закрепление выше 0,59–0,60₽ подтвердит усиление сценария восстановления Фундаментальные факторы Компания остаётся устойчивым региональным оператором связи с стабильной абонентской базой и спросом на услуги ШПД. Выручка в последних опубликованных периодах росла умеренно, но чистая прибыль сокращалась из-за увеличения затрат на модернизацию инфраструктуры. Маржинальность снижалась, однако долговая нагрузка оставалась под контролем. CAPEX направлен на развитие сетей и цифровых сервисов. Дивидендная политика гибкая, выплаты зависят от финансового результата и решений акционеров. Отраслевой фон и новости 📌Телеком-сектор демонстрирует стабильный спрос на связь и интернет-услуги 📌Расходы на модернизацию сетей продолжают расти, снижая рентабельность операторов 📌Региональный рынок остаётся конкурентным без резких изменений рыночных долей 📌За последний месяц по TTLK не было значимых корпоративных новостей 📌Отрасль сохраняет тренд на цифровизацию и расширение сервисов передачи данных Прогнозы и сценарии 📊Контекст: сектор связи отличается низкой волатильностью, стабильным спросом и ограниченным количеством драйверов в краткосроке. Основной сценарий (≈55–60%): удержание 0,55–0,56₽ и выход к 0,59–0,60₽. Закрепление выше откроет движение к 0,64–0,66₽ на фоне отработки локального дисбаланса. Альтернативный (≈25–30%): продолжительная консолидация 0,55–0,60₽ без направленного движения из-за нейтрального новостного фона. Негативный (≈10–15%): пробой 0,55–0,56₽ с уходом к 0,51–0,52₽ и риском углубления коррекции. 📆Краткосрочно: диапазон 0,55–0,60₽ 📆Среднесрочно: цели при выходе вверх — 0,64–0,66₽ 📆Долгосрочно: устойчивость зависит от восстановления маржи Риски • Рост затрат на инфраструктуру и обслуживание сетей • Давление на маржинальность при стабильных тарифах • Риск пробоя ключевой зоны 0,55–0,56₽ • Отсутствие корпоративных драйверов • Регуляторные изменения в отрасли связи Рекомендации Ключевая область наблюдения — 0,55–0,56₽. Её удержание формирует основу базового сценария. Усиление происходит при закреплении выше 0,59–0,60₽ с ориентирами в районе 0,64–0,66₽. При снижении ниже 0,55–0,56₽ возрастает риск повторного ухода к 0,51–0,52₽. Комментарий аналитика Таттелеком находится в зоне технической слабости, однако структура движения указывает на формирование локального основания. Решение тренда зависит от реакции цены на диапазон 0,59–0,60₽ и дальнейшей динамики объёмов. 🧭Настроение рынка — нейтральное, с уклоном к стабилизации ⚠️ Важно Материал подготовлен в аналитических целях и не является индивидуальной инвестрекомендацией. Источники: Мосбиржа, Интерфакс, РБК, e-disclosure, корпоративная отчётность ПАО «Таттелеком».

🤗 - реальная цена акции $TTLK - 0,65 р, текущая цена ~ 0,58 р 🧐 - в перспективе 5 лет, при неизменных показателях, реальная цена акций компании будет 1,2 р 😋 - Р/Е (окупаемость) - 6 - долгов нет - рентабельность активов 18%💪 - чистая прибыль стабильно положительная, но падает😭 - а вот денежные потоки сильно падают( справедливая стоимость по модели DCF - 0,04 р 😱 🫡 #фундаментал

$TTLK Мобильная связь "летай" все так же даёт возможность общения в соцсетях в случаях режима беспилотных опасностей. Количество абонентов сотовой связи выросло в разы. Тем самым внедрение по республике новых базовых станций, что даёт более стабильную хорошую связь сотового оператора.

📊 Trend Index Индикатор тренда: соотношение растущих и падающих акций в процентах 🔹 Предыдущее значение: -80 🔹 Изменение: 0 Изменение тренда: 🔴 -> 🟢 $TTLK 🟢 -> 🔴 $EUTR 🚀Тренд — ваш друг! Варианты использования индикатора: 📈 Когда покупать: Индикатор в красной зоне 🔴 и его значение растёт Значение пересекает 0 снизу вверх Значение индекса ≤ –75 📉 Когда продавать: Индикатор в зелёной зоне 🟢 и его значение снижается Значение пересекает 0 сверху вниз Значение индекса ≥ +75 📌 Индикатор рассчитывается только для рублёвых акций, торгуемых в Т-Инвестициях: 🧮 Trend Index = (Растущие акции – Падающие акции) / Общее количество акций #trend_index

📌 Разбор компании Таттелеком ( $TTLK ) — стоит ли держать в портфеле? ⸻ 🔹 Краткий профиль ПАО «Таттелеком» — региональный телекоммуникационный оператор, работающий преимущественно в Республике Татарстан. Компания предоставляет услуги фиксированной и мобильной связи, интернета, цифрового телевидения, а также IT-решения для бизнеса и органов власти. Один из ключевых игроков на местном рынке связи. ⸻ 💰 Дивиденды Таттелеком выплачивает дивиденды стабильно более 15 лет. Доходность колебалась от 2,5 % до почти 19 % — в зависимости от года. Последние выплаты: — 8 мая 2025: 0,03775 ₽ — 4,96 % — 24 мая 2024: 0,04887 ₽ — 4,81 % — 14 апреля 2023: 0,05085 ₽ — 5,87 % — 16 мая 2022: 0,04285 ₽ — 6,40 % ⸻ 📊 Финансовые показатели (на основе открытых данных) — Выручка: ~10–12 млрд ₽ — EBITDA: ~2 млрд ₽ — EBITDA-маржа: ~18–20 % — Чистая прибыль: ~800 млн ₽ — Net Debt / EBITDA: < 1 — умеренная долговая нагрузка ⸻ 📌 Бизнес-направления — Услуги связи для населения (интернет, телевидение, телефония) — Инфраструктура для бизнеса и госсектора — Реализация проектов цифровизации в Татарстане — IT-услуги и корпоративные решения ⸻ 🌍 География Компания работает преимущественно в Татарстане. Несмотря на региональный охват, занимает прочные позиции и получает поддержку на уровне местных властей. ⸻ 🔗 Экосистема и конкуренты — $RTKM / $RTKMP — Ростелеком — $MGTSP — МГТС — $MTSS — МТС ⸻ ⚠️ Риски — Ограниченная география присутствия — Давление со стороны крупных федеральных игроков — Невысокий темп роста — компания скорее защитного, чем растущего типа ⸻ ✅ Выводы для инвестора — Бумага подходит для стратегии с дивидендным уклоном — Умеренная доходность сочетается со стабильностью выплат — Хороший вариант для «телеком-подушки» в портфеле — Идея для спокойного долгосрока без резких колебаний ⸻ ✍️ Каждую неделю я вкладываю 40 000 ₽, подписывайся на канал ❤️🔔

⚖️ Разбор компании. 🔶«Таттелеком»🔶 $TTLK 🔸История компании: ▫️Основана в 1998 году. ▫️2002 год - «Таттелеком» запускает ip-телефонию. ▫️2006 год - к ОАО «Таттелеком» присоединено ОАО «Казанская городская телефонная сеть». ▫️2008 год - число абонентов «Таттелеком» стало свыше 800.000 человек. ▫️2009 год - «Таттелеком» первым в Татарстане запустил проект IP-TV (цифрового интерактивного телевидения) под торговой маркой «Летай ТВ». ▫️2012 год - «Таттелеком» выкупает оператора связи «Летай». ▫️2015 год - ОАО «Таттелеком» переименовано в ПАО «Таттелеком». ▫️2017 год - запустили домашнее видеонаблюдение. ▫️2024 год - компания «Таттелеком» предоставила оптоволоконные сети для обеспечения высокоскоростными каналами связи площадок Международного мультиспортивного фиджитал-турнира «Игры будущего». 🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2007 года. 🔸Чем занимается компания: • Предоставление услуг интернета в республике Татарстан, а так же оператор сотовой связи бренда «Летай» так-же Татарстан. • Интерактивное телевидение умный дом и многое другое в Республики Татарстан. 🔸Состав основных акционеров: АО«Связьинвестнефтехим» (Татарстан) владеет пакетом акций 87,21% (100% этой компании принадлежит Республике Татарстан). 🔸Free-float: 12,5%. 🔸Отчет МСФО за 2024 год: ▪️Выручка: 11,6 млрд рублей, что на 6,3% больше по отношению г/г. ▪️Чистая прибыль: 2,2 млрд рублей, что на 14,4% меньше по отношению г/г. 🔸Дивиденды: стабильные выплаты начиная с 2007 года, крайняя выплата была 08.05.2025 в размере 0,03775 рублей на акцию или 4,96% дивдоходности. 🔸Капитализация компании: 14,55 млрд рублей. 🔸Средний дневной оборот торгов: 10 млн рублей. 🔸Штат сотрудников: свыше 3600 человек. 🔸Кредитный рейтинг: ruBB. 📈Супер хай: цена акции поднималась до 1,606 ркюублей за акцию в 2023 году. 📉Самый лой: цена опускалась до 0,421 рублей за акцию в 2022 году. 📊Сейчас цена находится у уровня 0,566 рублей за акцию. 🔸Облигации: на данный момент на рынке не представлено. 🔷Заключение: 🔹В краткосрочной перспективе: пока рассмотреть под спекуляцию возможно только при появление ликвидности, чего уже давно не было... 🔹В среднесрочной перспективе: очень даже интересно, особенно возвращаясь к графе основные акционеры, остаётся дело за малым - рассчитать хорошую точку входа. 🔹В долгосрочной перспективе: все тоже самое, что и в среднесроке за исключением того, что тут будет приятный бонус в виде стаблиных дивидендов. ❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️ 💜 Когда будет 5555 подписчиков - выложу свое фото (шутки - мимо, потому что фото давно просят мои старенькие подписчики). Не ИИР #разбор #обзор #акции #что_купить #новичкам #milka1992 #рынок #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Ростелеком $RTKM $RTKMP: купить или пройти мимо? (к сожалению есть ограничение по количеству знаков, поэтому представляю выжимку моего анализа) «Ростелеком» — крупнейший российский провайдер цифровых услуг и связи. Компания обладает уникальной инфраструктурой, включая самую протяженную в стране сеть магистральных кабелей, что является ее ключевым преимуществом. В секторе телекоммуникационных услуг (Telecom Services) «Ростелеком» наряду с МТС $MTSS и региональными операторами, такими как Таттелеком $TTLK, играет важную роль. Компания успешно трансформируется из классического «проводного» провайдера в технологическую компанию. Почти половину доходов уже формируют цифровые и инфраструктурные решения. Более 23% выручки приносят цифровые сервисы, включая облака и кибербезопасность. Около 25% доходов компания получает от оптовых услуг, предоставляя свою сеть другим операторам, таким как МГТС $MGTSP. Традиционные услуги (интернет, ТВ, телефония) остаются основой, а доля мобильной связи (3%) имеет потенциал роста. ⬇️ Финансовый анализ: рост выручки против волатильной прибыли Анализ данных выявляет противоречивую картину. Выручка стабильно растет, но валовая и чистая прибыль сильно скачут из-за колебаний в доходах от участия в других организациях и высоких процентов к уплате. Основным драйвером в ближайшие 2 года будет не рост выручки, а управление затратами и долговой нагрузкой. ⬇️ Сравнение с другими игроками сектора показывает особенности «Ростелекома». Из-за учетной политики (включение коммерческих расходов в себестоимость) доля себестоимости выглядит завышенной (99,88% против 73,83% в среднем по отрасли). Хорошим сигналом является высокая доля доходов от участия в других организациях — 12,96% против средних 2,68%. Однако проценты к уплате у компании выше (-16,27% против -8,98%), что указывает на значительную долговую нагрузку. В итоге чистая маржа «Ростелекома» (5,17%) уступает среднему показателю по отрасли (20,40%). Для оценки использован метод дисконтированных денежных потоков (DCF). Расчетная средневзвешенная стоимость капитала (WACC) для «Ростелекома» составила 17,30%, что ниже средней по отрасли (19,59%), что положительно сказывается на оценке. ⬇️ Были смоделированы два сценария: 🔹 Консервативный рост (2% в год). Расчетная стоимость обыкновенной акции — 23,19 руб., что на 62% ниже рыночной цены. Это указывает на умеренную переоценку, но компания в целом справляется с долгами. 🔹 Ожидаемый рост (-4,37% в год). Основан на текущей низкой рентабельности и дает отрицательную стоимость акции. Это серьезный сигнал о высоких рисках, когда будущих доходов может не хватить на покрытие долга. ⬇️ Расчет для привилегированных акций Для «префов» оценка проводилась через стабильные дивиденды. С учетом меньшего риска расчетная цена составила 38,39 руб., что на 35% ниже рынка, что также говорит об умеренной переоценке. ⬇️ Сравнение с рыночной ценой Текущая цена акции (~60.94 руб.) близка к сценарию с нулевым ростом и низкими ставками. Вероятность поддержания такого сценария невысока, учитывая долговую нагрузку и волатильность прибыли. ⬇️ Вердикт «Ростелеком» — гигант на стыке телекома и IT, где цифровые услуги уже дают половину выручки. Однако главная проблема — рост выручки не превращается в стабильную прибыль из-за высоких долгов. Обыкновенные акции переоценены рынком. «Префы» могут быть интересным активом для дивидендной стратегии. Будущая стоимость компании целиком зависит от способности обуздать долги и повысить маржинальность. ❗️ Материал не является инвестиционной рекомендацией. Автор не несёт ответственности за убытки. Информация предоставлена исключительно в ознакомительных целях.

Сегодня также не обошлось без изменений в основном портфеле↔️ 📤 Решил продать акции МТС ( $MTSS ). Можно было конечно это сделать раньше, зафиксировав прибыль выше ещё примерно на 8%. Однако повторюсь, что на данном этапе я скорее присматриваюсь к акциям, выбираю те, которые буду держать в портфеле долгие годы. МТС я пока решил исключить из этого списка. 📥Полученные 2073 р с продажи я переложил в другие акции, что уже есть в портфеле: ▪️Сбер Банк ( $SBER ) + 2 шт (всего 6 шт в портфеле) ▪️НМТП ( $NMTP ) + 100 шт (300 шт в портфеле) ▪️Таттелеком ( $TTLK ) + 1000 шт (4000 шт в портфеле) ℹ️ Общие сведения о портфеле💼: ▫️Вложено в портфель - 137 000 р ▫️Стоимость портфеля - 142 361 р (+ 3.9%) ▫️Пассивный доход - 1 142 р в месяц (без амортизации) ▫️Возраст портфеля - 8 мес 28 д Буду рад любой поддержке, советам и подпискам💌 #основнойпортфель #пульс

$TTLK «Летай» анонсировал высокоскоростной роутер с поддержкой Wi-Fi 6. Упустили довольно интересную новость от регионалов. «Таттелеком» представила на Kazan Digital Week новый роутер с поддержкой стандарта Wi-Fi 6 (802.11ax). Разработку маршрутизатора по техническому заданию «Таттелекома» осуществляет НТЦ «РОТЕК». Новый роутер функционирует в двух диапазонах частот: 2,4 ГГц и 5 ГГц, что обеспечивает обслуживание множественных устройств без снижения скорости передачи данных. Стандарт Wi-Fi 6 поддерживает максимальную теоретическую скорость до 9,6 Gbps. Устройство обеспечивает стабильное покрытие сигналом на площади до 80 квадратных метров. При необходимости роутеры могут объединяться в mesh-сеть, что позволяет исключить слепые зоны и расширить зону покрытия на большей территории. Mesh-технология обеспечивает бесшовное покрытие Wi-Fi на всей территории, исключая участки со слабым сигналом. Системы легко масштабируются путем добавления новых узлов и поддерживают единый SSID для всех точек доступа. Отметим, что в отличие от традиционных репитеров, которые снижают скорость на 40% и более, mesh-системы обеспечивают равномерную производительность по всей зоне покрытия. Каждый модуль является полноценным роутером с собственным процессором и антеннами.

#disclosure Компания: ПАО "Таттелеком" Тикеры: $TTLK Время новости: 22.09.2025 16:45 Тема новости: Решения совета директоров (наблюдательного совета) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Dv2Di1IcyEaQGsuD46WCVQ-B-B&q= Резюме: Совет директоров Таттелекома переизбрал гендиректора Айрата Нурутдинова на новый срок и утвердил обновленную версию положения о закупках компании. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит административный характер: переизбрание руководства и обновление внутренних документов не оказывают прямого влияния на финансовые показатели или стратегию компании в краткосрочной перспективе.

Новости финансовых рынков России на утро 19 сентября 2025 г. •Российский рынок акций снижается в начале утренней сессии пятницы — на 0,45%, индекс Московской биржи к 7:01 мск — 2 780,99 пункта. $IMOEXF •Вступает в силу новая база расчёта индексов акций Московской биржи. Акции «ИКС 5» станут «голубыми фишками» и войдут в базу расчёта индекса МосБиржи и индекса РТС. При этом акции «Хэдхантера» покинут состав индекса «голубых фишек». $X5 $HEAD •Совет директоров «ИНАРКТИКА» на заседании 19 сентября обсудит созыв внеочередного общего собрания акционеров. В повестку заседания также включены вопросы об одобрении сделок. $AQUA •«М.видео» закроет реестр для участия во внеочередном собрании акционеров. 13 октября акционеры «М.видео» примут решение о проведении допэмиссии по открытой подписке. $MVID •Совет директоров «Таттелекома» примет решение об избрании генерального директора ПАО на новый срок. $TTLK Что ожидаете от сегодняшних торгов акциями? Немного отряхнулись и дальше падаем? :) #новости #инвестиции #акции #финансы

$TTLK что ждет акции ПАО "Таттелеком"? Разбираем технический анализ! В этой публикации мы рассмотрим ключевые уровни, паттерны и возможные траектории движения цены. Анализ основан на графике, без учета корпоративных новостей и других факторов. 1. Текущая ситуация: • Цена сейчас: 0,6245 +0,0030 (+0,48%) • Тренд: Пробой нисходящей линии тренда, попытка разворота. • Зона сопротивления: Зоны FVG в районе 0.75 - 1.10 • Зона поддержки: Область 0.55 - 0.60. 2. Прогноз: • Основные сценарии: • Сценарий 1 (Оптимистичный): Рост в район 1.25 - 1.35 (красная стрелка). Для реализации сценария необходимы сильные фундаментальные факторы. • Сценарий 2 (Более вероятный): Движение в боковике, коррекция к 0.55 - 0.60 с последующим отскоком. 3. Риски: • Риски, связанные с телекоммуникационной отраслью: (Необходимо уточнить для Таттелекома). • Конкуренция на рынке телекоммуникаций. • Технологические риски (Необходимость модернизации инфраструктуры). • Регулирование отрасли. 4. Объемы: • Объемы торгов: Объемы торгов немного увеличились. • Вывод по объемам: Отсутствие уверенного подтверждения пробоя объемами. Вывод: Есть попытка разворота тренда, но необходимы дополнительные подтверждения. •⚠ Важное замечание: Данный анализ не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Любые инвестиционные решения вы принимаете на свой страх и риск. Важно помнить, что это лишь тех. анализ на основе графика. Для принятия обоснованных инвестиционных решений необходим более глубокий анализ, учитывающий все факторы, а также провести собственный анализ, учитывая фундаментальные факторы и рыночную ситуацию. Всем Бобра! 😜 📊 Разбираем акции российских компаний: ключевые уровни, сценарии движения цены и фундаментальные факторы. Присоединяйтесь, чтобы быть в курсе свежих разборов: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/SmartMany_Fokus?author=channel

#disclosure Компания: ПАО "Таттелеком" Тикеры: $TTLK Время новости: 15.09.2025 16:54 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=MTmq1eVyYEKqPYuujy1qkA-B-B&q= Резюме: ПАО «Таттелеком» объявил о предстоящем заседании совета директоров (19 сентября 2025 г.) и опубликовал повестку дня: обсуждение полугодового отчёта группы компаний (Таттелеком и ООО «ТМТ»), переизбрание генерального директора А. Р. Нурутдинова и внесение изменений в положение о закупках. Для инвесторов это сигнал о стабильном управлении и готовности уточнить закупочную политику компании. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационный характер без указания конкретных финансовых результатов, сделок или стратегических изменений, которые могли бы прямо повлиять на стоимость акций. Она лишь информирует о плановом совещании и кадровых вопросах, что типично для нейтральных сообщений.

СТОИТ ЛИ "РЕЗАТЬ ЛОСЯ"? Рынок корректируется. Падает цена ваших акций. Вы думаете: "ну это ненадолго, это лишь легкая коррекция, за которой последует новый рост". Но стоимость портфеля тает и тает, как весенний снег. И вот вы решаетесь скрыпя сердце продать убыточную позицию. Варианты: •продать позицию, дождаться дна и выкупить обратно с довеском. •поскальпировать и снизить убыток на отскоках в дейтрейдинге. •вычислить бумагу, которая при изменении тренда на повышающий быстрее отрастет. Я думаю, что все варианты имеют плюсы и минусы. Одно верно, от слабой убыточной позиции надо избавляться. А вы как думаете? Пишите. Я закрыть Сургут-префы $SNGSP Таттелеком$TTLK Но не навсегда. Позже восстановлю позиции на растущем тренде. $VTBR пока оставил. Высвободившийся кэш вложил в ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 Осенью произведу арбитраж 26247 -> 26246 -> 26248. Всем прибыли! $SU26246RMFS7 $SU26248RMFS3 #акции #облигации #офз #идеи

$TTLK Цена с 2018 по 2022 показывала плавный рост, потом был резкий памп к 1,3 и такое же падение. Сейчас цена вернулась в район 0,65 где уже была опора в прошлом (уровень поддержки). С июля 2023 ярко выраженный нисходящий канал: максимум 1,3 - минимум 0,61. Скользящие пока направлены вниз, подтверждая слабость тренда. Локально отскочили от 0,61, но пока без сильного объёма. Идёт борьба за диапазон 0,65–0,67 если закрепится выше 0,67, дорога открыта к 0,7–0,75. Если снова пробьют вниз 0,63, можно ждать повторного теста 0,6 или даже 0,58. Для консервативного входа лучше дождаться закрепления выше 0,7, тогда можно целиться в 0,8–0,9. Если же заходить сейчас от 0,65, нужно стоп под 0,61 - иначе риск пробоя поддержки велик. Не иир

📞Таттелеком — обзор финансовых результатов 2024 В обзоре представлено - финансовые результаты - операционные результаты - основные мультипликаторы - точка входа и потенциал актива #фундаментальный_анализ $TTLK Небольшой опрос 👍🏻 - держу акции компании 🏆 - согласен с разбором ожидаю точку входа 🤔 - не думаю, что актив мне интересен ❤️ - понравилась статья Или в комментариях свой вариант 🤗

📊 Trend Index Индикатор тренда: соотношение растущих и падающих акций в процентах 🔹 Предыдущее значение: 60 🔹 Изменение: -3 Изменения тренда (смена направления) 🟢 -> 🔴 $BSPB $TTLK 🚀 Единственный индикатор, который вам нужен для успешных сделок. Тренд — ваш друг! Варианты использования индикатора: 📈 Когда покупать: Индикатор в красной зоне 🔴 и его значение растёт Значение пересекает 0 снизу вверх Значение индекса ≤ –75 📉 Когда продавать: Индикатор в зелёной зоне 🟢 и его значение снижается Значение пересекает 0 сверху вниз Значение индекса ≥ +75 📌 Индикатор рассчитывается только для рублёвых акций, торгуемых в Т-Инвестициях: 🧮 Trend Index = (Растущие акции – Падающие акции) / Общее количество акций #trend_index

📊 Анализ акции Таттелеком $TTLK 📉 📡 Фундаментальные факторы Оператор связи с сильными региональными позициями. Доходы зависят от развития сетей и спроса на цифровые услуги. 📌 График После роста к 0,70 бумага вернулась вниз и торгуется на 0,658. Давление продавцов усилилось, но покупатели удерживают диапазон. 📉 Индикаторы — RSI на 47: ближе к зоне перепроданности. — MACD нейтральный, тренд пока не определён. — Объёмы снижаются — активность падает. 📌 Итог Поддержка 0,64 остаётся ключевой. Выше 0,68 появится шанс на рост, но пока движение вниз выглядит вероятнее. 🔥 @Ldvr В Пульсе дал список акций с потенциалом роста 50%+ ❤️ Чтобы не пропустить мои посты, Подпишись на @Ldvr ! ✅

Сегодня ещё дополнительно диверсифицировал портфель. Для этого внес очередную тысячу рублей и продал 56 паев $TMON@ 📤 📥 Купил первую замещайку. Выбор пал на ГМК Нор. никель БО-001Р-13 ( $RU000A10C8Q0 ). Да, проценты по ним небольшие, но, по моему мнению, замещайки обязательно должны быть в портфеле, так что начнём сегодня. 📥 Также купил 1000 акций Таттелеком ( $TTLK ). Довольно стабильная бумага с регулярными выплатами дивидендов. По классике начал с 1 лота, чтобы более пристально наблюдать за ценой и расширить список акций в портфеле. ℹ️ Общие сведения о портфеле💼: ▫️Вложено в портфель - 72 000 р. (+ 1000 р) ▫️Стоимость портфеля - 80 211 р. (+ 11,4%) ▫️Пассивный доход - 636 р. в месяц (без амортизации) Буду рад любой поддержке, советам и подпискам💌 #портфель #пульс #пополнение

📊 Анализ акции Таттелеком $TTLK 📉 📡 Фундаментальные факторы Оператор связи работает на конкурентном рынке. Выручка поддерживается ростом потребления трафика, но давление оказывают большие игроки. 📌 Динамика Цена удерживается в районе 0.668. Попытки пробить 0.672 пока не увенчались успехом. Объёмы торгов низкие. 📉 Индикаторы — RSI 53: нейтральное значение. — MACD в отрицательной зоне, что подтверждает слабость покупателей. 📌 Вывод Акция консолидируется. Для сигнала на рост необходимо закрепление выше 0.675. 🔥 В Пульсе дал список акций с потенциалом роста 50%+ ❤️ Чтобы не пропустить мои посты, Подпишись! ✅

Друзья, отчеты некоторых компаний к этому часу: 🟢 Таттелеком $TTLK по РСБУ за 1 полугодие 2025 года: 📈 Выручка выросла до 5,14 млрд ₽ублей (+17% г/г); 📉 Чистая прибыль составила 0,87 млрд ₽ублей (-4,6% г/г). 🟢 Распадская $RASP по МСФО за 1 полугодие 2025 года: 📉 Выручка упала до 685 млн долларов (-31% г/г); 📈 Убыток вырос до 199 млн долларов против убытка 99 млн долларов годом ранее. Также СД Распадской рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 1 полугодие 2025 года. 🟢 Совкомфлот $FLOT по МСФО: ● За 1 полугодие 2025 года: 📉 Выручка упала до 53,43 млрд ₽ублей (-42,2% г/г); 📉 Убыток составил 36,86 млрд ₽ублей против прибыли 29,37 млрд ₽ублей годом ранее. ● За 2 квартал 2025 года: 📉 Выручка упала до 27,44 млрд ₽ублей (-36% г/г); 📉 Убыток составил 3,3 млрд ₽ублей против прибыли 9,77 млрд ₽ублей годом ранее. 🟢 Совкомбанк $SVCB по МСФО за 1 полугодие 2025 года: 📈 Выручка выросла до 461 млрд ₽ублей (+45 % г/г); 📉 Чистая прибыль упала до 17,5 млрд ₽ублей (−54,8% г/г). *Не является ИИР! #новости #отчет

Отчет о финансовых результатах Таттелеком за январь - июнь 2025 г. Основные показатели: Выручка: 5,14 млрд руб. (+17% г/г) Чистая прибыль: 0,87 млрд руб. (-4,6% г/г) Детали отчета: Себестоимость продаж: 4,81 млрд руб. Валовая прибыль: 330,98 млн руб. Коммерческие расходы: 153,10 млн руб. Управленческие расходы: 161,83 млн руб. Прибыль от продаж: 17,05 млн руб. #тттелеком $TTLK #отчет1п #хавк

#ttlk Ещё в сентябре 23-го я сказал, что эта акция рухнет, и она рухнула на 55%, и вот она уже почти дошла до стадии дна. Обзор графика на 1Н от Резана. Вижу попытку отскока от поддержки прошлой крупной коррекционной волны и переход в локальное дно по уровню 0.70–0.50 для отскока до 1. Краткосрочно крайне вероятны отскоки до 0.732–0.788. После этого локального дна с отскоком до 1 еще раз повторюсь, ожидаю дальнейший обвал котировок до 0.301, закрывать гэпы и делать ретесты, а еще прийти к справедливой оценке компании по моим методикам. Оценка 5 из 10, и то благодаря отскоку. Без него я бы оценил на 1 из 10 ☕️. Прибыль «Таттелекома» за первые три месяца 2025 года упала на 9,8%, до 352,4 миллиона рублей, по сравнению с прошлым годом, когда было 390,5 миллиона. Но выручка взлетела на 22,7%, до 2,7 миллиарда рублей, против 2,2 миллиарда годом ранее. Каждый год выручка растёт на 3-6%, но в первом полугодии 2024 года она выросла всего на 3%. Прибыль с 2022 года почти не меняется, в районе 2,6 миллиарда рублей. За первое полугодие 2024 года выросла на 1%. А вот свободный денежный поток подскочил на 43%. Капитализация компании — 180 миллионов долларов, это мало. P/E — 5,59, P/S — 1,3, P/B — 1,15, EPS — 0,1261, EBITDA — 3,4 миллиарда рублей, EV/EBITDA — 3,69. Чистая прибыль по МСФО за 2024 год снизилась на 14,1%, до 2,25 миллиарда рублей, по сравнению с 2,62 миллиарда в прошлом году. Выручка выросла на 6,2%, до 11,6 миллиарда рублей, против 10,92 миллиарда годом ранее. Собственный капитал с 2019 по 2023 год рос на 15-20% в год, но в первом полугодии 2024 года вырос только на 1%. Чистый долг отрицательный, минус 1,93 миллиарда рублей за первое полугодие 2024 года. Финансовое состояние отличное, но темпы роста собственного капитала падают. Акционеры «Таттелекома» утвердили дивиденды за 2024 год в размере 0,03775 рубля на акцию. Дивидендная доходность составила 4,75%. $TTLK &Резан трейдер