Форум об облигации ОФЗ 26235

Рынок долга работает: деньги идут в облигации Очередные аукционы Минфина прошли спокойно, без сюрпризов. Привлечено около 100 млрд руб.: — 58 млрд руб. в ОФЗ 26235 $SU26235RMFS0 — 32,9 млрд руб. в ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 основные аукционы + ещё 10 млрд руб. — через допразмещение. Спрос остаётся устойчивым, Минфин мог бы занять и больше, но не спешит, удовлетворив только половину спроса. В целом картина по рынку долга остаётся рабочей: спрос есть, предложение контролируется, базовый сценарий «ставка вниз → доходности вниз» помогает в размещениях. Немного смущает недельная инфляция +0,17%, после 0,17% и 0,19% двумя неделями ранее, топливо снова в плюс (+0,2%). Но ничего сверхъестественного не происходит. Идём как и в прошлом году (рис 1). Через пару дней выйдут месячные данные за март, и уже по ним можно будет делать более предметные выводы. Свежий #отчётЦБ «Обзора рисков финансовых рынков» за март, даёт возможность смотреть на картинку шире: — доходности продолжают снижаться на фоне мягкой ДКП (в среднем −41 б.п. по кривой) — Минфин перевыполнил квартальный план заимствований на 28% — спрос сохраняется высокий, причём не только на аукционах, но и на вторичке Структура спроса: банки и институционалы активно забирают первичку, при этом есть устойчивый спрос и со стороны остальных участников — НФО и физиков. Рынок широкий, а не «держится на одном игроке». По корпоративным облигациям картина тоже хорошая: — доходности продолжают снижаться (около 15,3%) — рынок растёт: +1,2 трлн руб. за месяц — объёмы торгов обновляют максимумы (хозяйке на заметку: это прямой плюс для МосБиржи $MOEX — больше оборота → больше комиссий) — физики продолжают активно заходить (~139 млрд руб.) Если всё сложить, получается довольно понятная конструкция: спрос широкий и устойчивый, рынок долга живёт в сценарии смягчения ДКП, и деньги продолжают перетекать в облигации — в том числе со стороны розницы. Поэтому не стоит удивляться, что рынок акций не растёт на снижении ставки. Сейчас капитал вполне рационально уходит в фиксированный доход, где ещё дают двузначные доходности с небольшим риском и возможностью зафиксировать этот доход на нужный срок (год, два, пять лет или больше). То есть базово всё выглядит как нормальный цикл: ставку снижают → деньги идут в облигации → доходности плавно сжимаются. В рамках стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги пока действую по плану — постепенно наращиваю долю длинных ОФЗ. Сценарий «ставка вниз → доходности вниз» к лету и летом остаётся базовым, а длинные бумаги здесь дают максимальный эффект от переоценки. Делаю это аккуратно (на ОФЗ ~20% веса портфеля), по мере выхода данных, подтверждающих тренд. #Минфин #ОФЗ #облигации — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣8️⃣☘️0️⃣4️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😃 После вчерашних приключений день кажется легкой прогулкой - присоединяйтесь :) Новостной вечерний привет, друзья! 🐣 АНОНСЫ 🍀 ГАЗПРОМ НЕФТЬ 🅰️🅰️🅰️ анонсирует очередной флоатер, сбор заявок на который пройдет уже завтра. Интересующиеся - проследуйте к картинке под постом, но не ждите феноменальной щедрости :) 🍀 МЕДСКАН 🅰️, козыряя своей близостью с Атомэнергопромом, попытается вторым выпуском убедить, что сумеет занять не очень рыночно. Представлены следующие параметры: 3 миллиарда рублей, 25 месяцев торгов без оферт, ежемесячный купон. Ориентир ставки на данный момент - не выше 16,15% (ориентир доходности - КБД на 2 года + 400 б.п.), что выглядит весьма сдержанно, ибо буквально на днях к нам приходили две трехлетки рейтингом повыше с 17% (автобан и ОДК). Сбор заявок - 22 апреля, старт торгов - 28 апреля, организаторы - ВТБ, Совкомбанк и МБЭС. 🍀 СФО АЛЬФА ФАБРИКА продлевает срок приема заявок на выпуск ПК-3. Теперь сбор до 13 апреля, старт торгов - 15-го числа. А всего-то стоило предложить более рыночные условия :) 🏁 ИТОГИ СБОРА: 🍀 РОСТЕЛЕКОМ "осчастливил" финальным купоном 13,65% и увеличил объем с 10 до 15 миллиардов рублей. 🍀 ЭТАЛОН ФИНАНС остановится финально на купонной отметке 20% ровно, подкормив объем с 1 до 4,5 миллиардов. 🍀 ОФЗ 26235 $SU26235RMFS0 (купон 5,9%, погашение в марте 2031) раздали на 58 миллиардов при спросе в 106. Цена отсечения - 72,6557% от номинала, доходность - 14,18%. 🍀 ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 (купон 13%, погашение в октябре 2040) продали на 33 миллиарда при спросе в 71 с ценой отсечения заявок 91,8441% от номинала и доходностью 14,86%. Вот вам и замена Ростелекому :) 📝 РЕГИСТРАЦИИ 🍀 Регистрацию прошла бумага под номером БО-04 эмитента ЭЛЕКТРОАППАРАТ 🅱️🅱️➖. 🍀 Подал заявление на регистрацию небезызвестный девелопер под названием ЛЕГЕНДА 🅱️🅱️🅱️ (002Р-06). 📊 РЕЙТИНГИ ▶️ СЛАВЯНСК ЭКО $RU000A103WB0 $RU000A10CCJ1 получил подтверждение рейтинга 🅱️🅱️🅱️ от агентства НКР, однако прогноз изменен на негативный. 🔶 https://ratings.ru/ratings/press-releases/Slaveco-RA-080426/ 😉 Cчастья и отдыха, уважаемые читатели :) #облигации #новости

#акции #облигации #рынок #пульс Календарь событий 8.04.2026. Аукционы Минфина: - Россия 26235 (ОФЗ-ПД) $SU26235RMFS0 - Россия 26254 (ОФЗ-ПД) $SU26254RMFS1 Сбор заявок: - Ростелеком 001P-25R (10 млрд), ориентир ежемесячного купона до 13,90%, без оферт, 2 года до погашения, начало торгов 14 апреля, ruААА от Эксперт РА, ААА(RU) от АКРА, ААА.ru от НКР; Облигации ПАО Ростелеком https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/ab553760-ff80-417b-99b3-4ff3fbf05327 - Эталон Финанс 002P-05 (от 1 млрд), ориентир ежемесячного купона до 20,5%, без оферт, амортизация ежемесячно по 16-17% с 31-го купона, 3 года до погашения, начало торгов 10 апреля, ruА- от Эксперт РА, А-.ru от НКР; Облигации Эталон-Финанс https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/8c3fcdc0-152a-4995-8842-e2a3ef7cacfb - СФО Альфа Фабрика ПК-3 класс А (20 млрд), ориентир ежемесячного купона 16,3%, Call-опцион, амортизация ежемесячно с 1-го купона, срок обращения до 1.10.2027 ожидаемый (предельная дата погашения 1.10.2032), начало торгов 13 апреля, ожидаемый рейтинг выпуска eAAA(ru.sf) от АКРА. Размещения: - Газпром Капитал БО-003Р-24 (40 млрд), $RU000A10ES57 , купон ежемесячный ΣКС+1,5%, без оферт, 3 года до погашения, ruААА от Эксперт РА, ААА(RU) от АКРА. Оферты: - Волгазерноторг 001 $RU000A1086K8 (250 млн); - НФК-СИ 001П-06 $RU000A10D9N4 (200 млн). Корпоративные события: - МГКЛ $MGKL : финансовые результаты по МСФО за 2025 год. Другие важные события: - Банк России: круглый стол по вопросам управления ликвидностью банковского сектора и ставками денежного рынка; - Банк России: публикация Обзора ключевых показателей микрофинансовых институтов, а также Обзора рисков финансовых рынков; - Банк России: конференция по анализу данных и технологиям Data Fusion с участием главы Банка России Эльвиры Набиуллиной; - Росстат: публикация оценки индекса потребительских цен с 31 марта по 6 апреля; - США: недельные запасы нефти по данным EIA - 17:30 мск.

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣7️⃣☘️0️⃣4️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😃 Сил после сегодняшнего дурдома почти не осталось, поэтому вестник не затянется) Добрый вечер, друзья! 🐣 АНОНСЫ 🍀 ПОЛЮС 🅰️🅰️🅰️ возвращает внимание любителей квазивалюты на рынок долга. Анонс касается бумаг ПБО-05 объемом не менее 100 миллионов долларов, сбор заявок 10 апреля. Выпуск в долларах с рублевыми расчетами, номинал одной бумаги - 1000$. 5 лет в обращении, через 4 года пут-оферта (не иначе, чтобы купон 0,1% поставить), ориентир ежемесячной выплаты 8 - 8,25%. Старт торгов - 15 апреля, организаторы ГПБ, ВТБ, Т-Банк, Джи Ай Солюшенс. 🍀 РОСТЕЛЕКОМ 🅰️🅰️🅰️ проведет сбор заявок уже завтра. Полные параметры двухлетней бумаги с купоном не выше 13,9% можно найти на картинке под постом. 🍀 В аукционах ОФЗ завтра примут участие следующие выпуски: короткий 26235 $SU26235RMFS0 (купон 5,9%, погашение в марте 2031) и более длинный и купонистый 26254 $SU26254RMFS1 (купон 13%, погашение в октябре 2040). 🏁 ИТОГИ СБОРА: 🍀 РОССЕТИ СИБИРЬ: финальная премия трехлетнего флоатера составит 1,7% к КС вместо обещанных 1,9%. 📝 РЕГИСТРАЦИИ 🍀 Прошел регистрацию выпуск компании МИРРИКО 🅱️🅱️🅱️➖ под номером БО-П07. 🍀 Отправились на регистрацию в обнимку: СПМК 🅱️➕ БО-03, ЭЛЕМЕНТ ЛИЗИНГ 🅰️ 001Р-11 и ТД РКС 🅱️🅱️🅱️➖ 002Р-08. 🔔 ОФЕРТЫ: 🍀 ⚠️ CЕЛЛ СЕРВИС 🅱️🅱️ сообщает о раскрытии оферты по выпуску БО-01 $RU000A107GT6 . Ежемесячный купон установлен до 9 января 2027 года в размере 24% ровно, потом снова пут. 🍀 Подача на оферту - со 8 по 14 апреля, расчет пройдет 23-го числа. ☕️ Это все, что я хотел сказать :) Желаю отличного вечера! #облигации #новости

#moex Тикеры: $SU26235RMFS0, $SU26254RMFS1 Время новости: 07.04.2026 15:56 Тема новости: О проведении 08 апреля 2026 года аукционов по размещению ОФЗ выпусков № 26235RMFS и № 26254RMFS Ссылка: https://www.moex.com/n99099/?nt=0 Резюме: Минфин России проводит 8 апреля 2026 года аукционы по размещению двух выпусков ОФЗ (№ 26235RMFS и № 26254RMFS) через Московскую Биржу, предлагая инвесторам участие в торгах с постоянным купонным доходом. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационный характер о плановом размещении государственных облигаций, без указания на положительные или отрицательные изменения в финансовом состоянии эмитента или рынка.

РЕАЛЬНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ТРЕЙДИНГА🤬 С 10 марта я начал эксперимент - вернулся к трейдингу, которым последний раз занимался в 2011 году😀 Я купил $SU26235RMFS0 на 100000 рублей, и под их обеспечение, стал торговать фьючерсами. И вот я вам хочу поделиться сколько реально денег можно заработать на фьючах: Сделки которые принесли основную прибыль: Лонг $CNYRUBF, шорт $RLM6, шорт $FLM6 Баланс по марже (общая сумма начисленной вариационной маржи - списание вариационной маржи): 38240 руб. Комиссия за плечо: 1565 руб. Комиссия за сделки: 9971 руб. Итого операционная ПРИБЫЛЬ: 26704 руб.🤑 Пишу именно операционная, потому что если эти деньги выводить со счета, то нужно будет заплатить НДФЛ. То есть доходность ко вложенному капиталу составила примерно 26% за 21 день. Понятно что сумма 26704 рубля это копейки. Но и 100000 рублей первоначального капитала - то же не о чем. Чисто теоретически, если бы начальный капитал был бы 1 млн, то сумма могла бы быть 267040, что конечно уже гораздо серьезнее😉. Друзья, если вы хотите чтобы я продолжил эксперимент по трейдингу в апреле, поставьте лайк 👍 этому посту. P.S.: искренни не понимаю почему модераторы Пульса не разрешают указывать мне о моей шапке профиля🤯🤯🤯 #Пульс #советы #трейдинг #новичкам #новости #хочувдайджест #инвестор #инвестиции #пульс_оцени #адекватныйинвестор

Все сложнее лично мне искать идеи для покупок Сегодня пришли купоны по облигации ОФЗ $SU26235RMFS0 и я конечно же задумался над тем - куда их реинвестировать Облигации становятся менее интересными к покупке (офз с фикс купоном и доходностью 13-14% уже как будто не так интересны) •Думается, что из-за событий в Иране - цены повысятся по всему миру и возможно это скажется на нашем базовом сценарии по ключевой ставке. И покупать фиксы с прицелом на рост тела плюсом к купону - риск повышается, что его не будет или будет не такой большой. Нравятся мне в последнее время энергетические компании и особенно $IRAO Потребление электроэнергии в мире стабильно растет и будет расти. Телефоны, компьютеры, ИИ, майнинги, роботизация, машины и.т.д. На этом фоне скорее всего будут расти и показатели компаний поставляющих энергию. Вообщем если не углубляться сильно - логика такая 😉 #акции #облигации #офз

Продолжаю портфель #иисbonds 97 неделя В рамках этого портфеля я покупаю несколько разных облигаций ОФЗ с максимальными просадками от номинала и паи фонда Ликвидность в соотношении 1 к 1 (50% ОФЗ, 50% паи Ликвидность) на 5000 рублей два раза в месяц. Покупки совершаются на открытый ИИС с целью получать суммарную доходность по купонам, за счет роста стоимости активов, включая налоговый вычет около 25% годовых на консервативных инструментах. Сегодня пришел купон по облигации ОФЗ 26235 $SU26235RMFS0 . В сумме с 42 облигаций выплата купона составила 1235,64 руб (размер купона на 1 облигацию 29,42 руб). Купон зачислился день в день. Решил разнообразить список ОФЗ и добавил в портфель новый выпуск. С полученных купонов в портфель было приобретено: 1️⃣ ОФЗ 26250 $SU26250RMFS9 - 2 шт. Для того, чтобы хватило на покупку второй облигации было продано 299 паёв фонда Ликвидность $LQDT . Как портфель стал выглядеть вы можете увидеть на скриншоте. Подписывайтесь, если вам интересно следить за моими инвестициями и за этим портфелем. #портфель #облигации #офз #фонды #ликвидность #выплатакупона

$SU26235RMFS0 📈 Решил не терять времени даром! Пока жду выплату по купонам, добавил ещё облигаций в портфель — и всё по минимальному НКД! 💰✨ Считаю, что сейчас отличная возможность «зафиксировать» доходность на выгодных условиях 😉 Не ИИР естественно! Всем хорошей доходности. #инвестиции #облигации #финансы #инвестиционныйпортфель #НКД #купоны

#nrd Тикеры: $SU26235RMFS0 Время новости: 18.03.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Минфин России, 7710168360, RU000A1028E3, 26235RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1369586 Резюме: Минфин России выплатит купонный доход 29.42 рубля на одну облигацию федерального займа (ISIN RU000A1028E3) 18 марта 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер, информируя о стандартной процедуре выплаты купона по гособлигациям в соответствии с графиком, без указания на позитивные или негативные изменения для инвесторов.

Продолжаю портфель #иисbonds 95 неделя В рамках этого портфеля я покупаю несколько разных облигаций ОФЗ с максимальными просадками от номинала и паи фонда Ликвидность в соотношении 1 к 1 (50% ОФЗ, 50% паи Ликвидность) на 5000 рублей два раза в месяц. Покупки совершаются на открытый ИИС с целью получать суммарную доходность по купонам, за счет роста стоимости активов, включая налоговый вычет около 25% годовых на консервативных инструментах. Сегодня в портфель было приобретено: 1️⃣ ОФЗ 26225 $SU26225RMFS1 - 1 шт. 2️⃣ ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 - 1 шт. 3️⃣ ОФЗ 26235 $SU26235RMFS0 - 1 шт. 4️⃣ ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 - 1 шт. 5⃣ Фонд Ликвидность $LQDT - 1208 шт. Сегодня была очередная закупка облигаций и паёв. Следующая закупка будет 16 марта. Как портфель стал выглядеть после всех покупок вы можете увидеть на скриншоте. Подписывайтесь, если вам интересно следить за моими инвестициями и за этим портфелем. #портфель #облигации #офз #фонды #ликвидность

Продолжаю портфель #иисbonds 93 неделя В рамках этого портфеля я покупаю несколько разных облигаций ОФЗ с максимальными просадками от номинала и паи фонда Ликвидность в соотношении 1 к 1 (50% ОФЗ, 50% паи Ликвидность) на 5000 рублей два раза в месяц. Покупки совершаются на открытый ИИС с целью получать суммарную доходность по купонам, за счет роста стоимости активов, включая налоговый вычет около 25% годовых на консервативных инструментах. Сегодня в портфель было приобретено: 1️⃣ ОФЗ 26225 $SU26225RMFS1 - 1 шт. 2️⃣ ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 - 1 шт. 3️⃣ ОФЗ 26235 $SU26235RMFS0 - 1 шт. 4️⃣ ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 - 1 шт. 5⃣ Фонд Ликвидность $LQDT - 1220 шт. Сегодня была очередная закупка облигаций и паёв. Следующая закупка будет 4 марта. Как портфель стал выглядеть после всех покупок вы можете увидеть на скриншоте. Подписывайтесь, если вам интересно следить за моими инвестициями и за этим портфелем. #портфель #облигации #офз #фонды #ликвидность

$SU26235RMFS0 Ну что же, в целом успела за несколько недель набрать неплохую позицию в длинных офз. В целом продолжу их подбирать в течении года, зафиксировать доходность выше 12-13% в ОФЗ мне интересно. При более низких доходностях буду уходить в корпораты. До конца года, жду ставку 13% или ниже.

Проверять, что значат цифры Тут неделю другую назад кто-то, кого я слушаю, оьранил фразу в отношении недвижимости: "...а вот купить за 30М₽, а через пять лет продать за 50М₽ -- хорошо!" У меня в таких случаях рука всегда тянется к револьверу (зачеркнуто) к калькулятору. Берём корень пятой степени из 5/3 и получаем годовую доходность 10,75%. Казалось бы неплохо, но при такой цели можно купить что-то вроде ОФЗ $SU26235RMFS0 , которым осталось 5 лет и получить 14,5%. Зачем тогда этот праздник жизни с подбором квартиры, переговорами , агентами, продажей? Ну может из-за арендной доходсьи за 5 лет, разве что... Ну все равно 13% выходит примерно.

Продолжаю портфель #иисbonds 91 неделя В рамках этого портфеля я покупаю несколько разных облигаций ОФЗ с максимальными просадками от номинала и паи фонда Ликвидность в соотношении 1 к 1 (50% ОФЗ, 50% паи Ликвидность) на 5000 рублей два раза в месяц. Покупки совершаются на открытый ИИС с целью получать суммарную доходность по купонам, за счет роста стоимости активов, включая налоговый вычет около 25% годовых на консервативных инструментах. Сегодня в портфель было приобретено: 1️⃣ ОФЗ 26225 $SU26225RMFS1 - 1 шт. 2️⃣ ОФЗ 26230 $SU26230RMFS1 - 1 шт. 3️⃣ ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 - 1 шт. 4️⃣ ОФЗ 26235 $SU26235RMFS0 - 1 шт. 5⃣ Фонд Ликвидность $LQDT - 1230 шт. Сегодня была очередная закупка облигаций и паёв. Следующая закупка будет 16 февраля. Как портфель стал выглядеть после всех покупок вы можете увидеть на скриншоте. Подписывайтесь, если вам интересно следить за моими инвестициями и за этим портфелем. #портфель #облигации #офз #фонды #ликвидность

📉 Инфляция: итоги года и тревожный январь Прошедший год завершился рекордно низкой инфляцией за последние 10 лет. В целом это ожидаемо — жёсткая денежно-кредитная политика и высокая ключевая ставка сделали своё дело. Опасения, что рост процентных расходов будет массово переложен в цены на фоне сильного спроса, не оправдались. Бизнес в значительной степени взял удар на себя, а потребитель оказался чувствительнее, чем многие ожидали. ⚠️ Январь: на первый взгляд всё меняется Начало года выглядело тревожно. Недельные данные по инфляции пугали рынок: • 1,26% — с 1 по 12 января • 0,45% — с 13 по 19 января • 0,19% — с 20 по 26 января На этом фоне индекс RGBI с начала года потерял порядка 1,5% — рынок жил в условиях неопределённости и дефицита информации. {$RBH6} 🔍 Что становится понятно уже сейчас По мере поступления данных становится очевидно: 👉 около половины январского роста цен объясняется сезонными факторами. При этом товары, по которым был повышен НДС, практически не выросли в очищенной цене — то есть без эффектов календаря и разовых факторов. Базовый вывод: ➡️ ожидается стабилизация цен в ближайшие недели и месяцы. Для рынка этого достаточно, чтобы покупать начать, но регулятор на заседании 13 февраля скорее выберет более осторожную позицию подождать большего количества данных. 🔥 Проинфляционные факторы всё же сохраняются Полностью расслабляться рано. Давление на инфляцию продолжают оказывать: • сильный внутренний спрос • крепкий рубль, влияющий на структуру импорта и потребления Это не сценарий нового всплеска, но фактор, который рынок обязан учитывать. 🏦 Аукционы Минфина: без ажиотажа, как и положено в начале года Начало года традиционно проходит спокойно — инвесторы осторожны, длинные позиции открываются неохотно. 28 января • 26235 — спрос 46,17 млрд ₽, размещено 18,89 млрд ₽ под 14,89% $SU26235RMFS0 • 26254 — спрос 77,65 млрд ₽, размещено 59,57 млрд ₽ под 15,06% $SU26254RMFS1 • доп.размещение 26254 — 3,60 млрд ₽ под 15,06% 21 января • 26228 — спрос 56,94 млрд ₽, размещено 14,95 млрд ₽ под 14,64% $SU26228RMFS5 • 26230 — спрос 74,56 млрд ₽, размещено 50,86 млрд ₽ под 14,71% $SU26230RMFS1 • доп.размещение — 5,86 млрд ₽ под 14,71% 📊 Итог для рынка ОФЗ В целом спреды стабилизировались, но ключевые опасения рынка по-прежнему сконцентрированы вокруг возможного каскадной реализации кредитного риска. Рынок ждёт подтверждения: • замедления инфляции • устойчивости дезинфляционного тренда • сигналов от ЦБ И именно эти факторы будут определять динамику в ближайшие месяцы.

Очередной аукцион ОФЗ. Представлено две бумаги ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 и ОФЗ 26235 $SU26235RMFS0 ОФЗ 26254 (погашение 03.10.2040) · Цена: 91,14% номинала (911,40 ₽) + НКД 35,62 ₽ = 946,02 ₽ к оплате. · Купон: 64,82 ₽ 2 раза в год (годовой 129,64 ₽). · Купонная доходность (от цены): 14,23% годовых. · Полная доходность к погашению: 13,69% годовых. · Срок до погашения: ~14,7 лет. ОФЗ 26235 (погашение 12.03.2031) · Цена: 70,79% номинала (707,90 ₽) + НКД 21,82 ₽ = 729,72 ₽ к оплате. · Купон: 29,42 ₽ 2 раза в год (годовой 58,84 ₽). · Купонная доходность (от цены): 8,31% годовых. · Полная доходность к погашению: 11,93% годовых. · Срок до погашения: ~6,1 лет. · По доходности выгоднее ОФЗ 26254 (13,69% против 11,93%). · По абсолютному денежному потоку тоже выгоднее ОФЗ 26254 (129,64 ₽/год против 58,84 ₽/год). · По сроку ОФЗ 26235 6 лет против 15 лет. Но можно не держать ОФЗ до погашения, можно использовать ОФЗ 26254 как вклад на 2-3 года и получить на купонах 14% годовых. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ОФЗ скорректировались, а данные стали лучше — стало интереснее. Кратко: Минфин идёт ниже планового темпа заимствований, спрос на ОФЗ остаётся слабым, а рынок продолжает требовать премию за риск. Инфляционные ожидания бизнеса высокие, а у населения остаются на высоких уровнях. При этом недельная инфляция замедлилась, что даёт первый осторожный плюс в этом году. В целом, думаю, что большая часть негатива уже в цене, и к аккуратным покупкам на долговом рынке можно возвращаться. Подробно: Минфин провёл последние в этом месяце аукционы ОФЗ. В выпуске ОФЗ-26235 $SU26235RMFS0 размещено 18,9 млрд руб., в ОФЗ-26254 $SU26254RMFS1 — 63,4 млрд руб. Итого за январь заимствовано 184 млрд руб. При плане на I квартал 2026 года в 1,2 трлн руб. (по номиналу) — объёмы откровенно скромные. Формально можно сослаться на то, что в январе было всего 3 аукционных дня, тогда как в феврале и марте их будет по 4, но принципиально это картину не меняет. Для выполнения квартального плана средний объём заимствований должен составлять около 109 млрд руб. на аукционный день (1,2 трлн / 11 аукционов). Фактически в январе получилось 61,3 млрд — почти в два раза ниже необходимого темпа. Как и обсуждали последние недели, спрос слабый: рынку не нравятся выходящие данные, ожиданий по ставке пересматриваются. RGBI (индекс гособлигаций) обновляет двухмесячные минимумы, а Минфин пока старается не давить рынок объёмами, чтобы не ускорять снижение цен. Но дальше пространство для манёвра сужается. Чтобы закрыть план, Минфину придётся увеличивать объёмы, а для этого — предлагать рынку более щедрую премию. Такая тактика неизбежно давит на вторичный рынок. Механика простая: если банк покупает ОФЗ на аукционе существенно дешевле рынка, появляется очевидный арбитраж — часть объёма можно сразу продать во вторичке, зафиксировав быструю премию. При минимальной премии смысла в этом почти нет. При заметной — ничего не мешает это делать системно. И такое мы видели в 2024 постоянно. В итоге рынок получает дополнительное предложение, доходности растут, а цены продолжают сползать. Сейчас ситуация, конечно, иная: объёмы существенно ниже, а базовый консенсус по ставке на год — снижение, что структурно поддерживает цены ОФЗ. Однако если входящие данные продолжат разочаровывать, в моменте давление сохранится, и RGBI может продолжить обновлять локальные минимумы. Продолжая картину: инфляционные ожидания — не самые комфортные для рынка долга, и подробно мы их уже разбирали на днях, повторяться смысла нет. Бизнес закладывает рост цен 10%+, инфляционные ожидания растут, население пока «залипло» на максимумах в своих ожидания, снижения инфляции никто не ждёт. При этом недельная инфляция выглядит лучше: +0,19% против +0,45% неделей ранее (рис 1). Это может быть первым сигналом замедления импульса, но подождём подтвержающих данных ближайшие недели. В целом сейчас данные противоречивые, но большая часть негатива, на мой взгляд, уже отыграна рынком. Доходности вернулись на комфортные уровни, и к покупкам на долговом рынке можно аккуратно возвращаться, но без котлечивания и с сохранением подушки ликвидности. •Технический момент. Сегодня в стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги попробовал сократить долю фондов денежного рынка $TMON@ и переложиться в облигацию AA-рейтинга. Т-Инвестиции не дали провести сделку, классифицировав выпуск как инструмент с «агрессивным уровнем риска». Поэтому получилось что фонд продал, а потом снова купил (комиссии за сделки в стратегии нет) Пока переписываюсь с тех поддержкой Т $T и разбираюсь в логике такого ограничения. В моей картине мира AA — это точно не «агрессивный риск», а, говоря языком ЦБ, «высокий уровень кредитоспособности». — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

✅ Сегодня Минфин разместил ОФЗ на 82 млрд руб. по номиналу (71 млрд руб. в чистых ценах), выполнив 12% квартального плана (141 млрд руб. из 1,2 трлн руб.). Для равномерного исполнения плана впредь потребуется привлекать 132 млрд руб. в неделю. ✅ В ходе торгов сначала разместили 14 летний выпуск ОФЗ-26254: при спросе 78 млрд руб. реализовали 63 млрд руб. по номиналу (58 млрд руб. в деньгах), включая 4 млрд руб. по номиналу в рамках дополнительного размещения. Это лучший результат на первичном рынке в этом году; отсечка составила 90,7 (YTM — 15,07 %, премия 4 бп к вводу заявок). ✅ Затем предложили 5 летний выпуск ОФЗ-26235: при спросе 46 млрд руб. разместили 19 млрд руб. по номиналу (13 млрд руб. в деньгах). Отсечка — 70,0 (YTM — 14,89 %, без премии к рынку). Основную часть объёма реализовали на неконкурентной основе; решающую роль сыграли биды на 10 млн, 2,3 млн и 2,0 млн бумаг по отсечке. $SU26254RMFS1 $SU26235RMFS0

#облигации #итоги_дня Итоги дня 28.01.2026 на рынке облигаций. «Монополия» прокомментировала запрос ПВО, касающихся процесса реструктуризации: "Финансовая модель, лежащая в основе плана реструктуризации, в настоящий момент находится на рассмотрении Совета директоров Компании. Ожидается, что рекомендации Совета директоров будут утверждены 28 января и на основании этих рекомендаций 29-30 января эмитент планирует направить ПВО информацию о конкретных условиях реструктуризации". ПАО "Группа Черкизово" $GCHE увеличивает с 1 млрд. до 2 млрд.р. объем дебютного выпуска 3-летних внебиржевых облигаций для населения. Данное решение обусловлено высоким спросом со стороны розничных инвесторов по итогам первого месяца размещения. ПАО "Ростелеком" $RTKM 29 января проведет сбор заявок на облигации серии 001P-22R со сроком обращения 2,5 года (900 дней) планируемым объемом 15 млрд.р. Купоны фиксированные ежемесячные, ориентир ставки до 15,35% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне не выше 16,48% годовых. Техразмещение запланировано на 4 февраля. В настоящее время в обращении находится 27 выпусков на 376,5 млрд.р. Компании 29 января предстоит погасить выпуск на 15 млрд.р., в феврале еще два выпуска общим объемом 25 млрд.р., в апреле-мае - еще четыре на 46,5 млрд.р. В декабре АКРА повысило рейтинг "Ростелекома" до AAA(RU) со стабильным прогнозом. Ставка купона по итогам сбора заявок по облигациям "СФО Сплит Финанс" серии ПВ-2 на 4,5 млрд.р. составит 17,3% годовых. Первоначально ориентир ставки 1-го купона находился на уровне не выше 17,55% годовых. Техническое размещение запланировано на 29 января. Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26254 $SU26254RMFS1 на 59.569 млрд.р. при спросе в 77.645 млрд.р., цена отсечения составила 90.6718%, доходность по цене отсечения 15.07% годовых, и ОФЗ-ПД 26235 $SU26235RMFS0 на 18.894 млрд.р. при спросе в 46.171 млрд.р., цена отсечения составила 70%, доходность по цене отсечения 14.89% годовых. «Газпром нефть» $SIBN завершила размещение облигаций серии 005Р-04R $RU000A10E630 в количестве 138 млн.шт. (100% от общего количества бумаг, подлежавших размещению). Акрон БО-002Р-02, финальный ориентир по ставке купона 6.8% годовых, объем зафиксирован на уровне 1,5 млрд.¥. Предварительная дата размещения 3 февраля. «Газпром капитал» БО-003Р-18, установлен ориентир ставки купона до 7.75% годовых. Сбор заявок 10 февраля, размещение 13 февраля. ХК "Металлоинвест" планирует 2 февраля провести сбор заявок на 4-летние облигации серии 002P-04 объемом не менее 30 млрд.р. Купоны ежемесячные (48-ой купон 50 дней), ориентир ставки КС+спред до 200 б.п. Техническое размещение запланировано на 6 февраля. Облигации Металлоинвест https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/db325128-8d92-4d88-a0db-af6848684ff8 В каталог Т добавлено: - Глоракс 001P-05 $RU000A10E655

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣7️⃣ ❄️ 0️⃣1️⃣ ❄️ 2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😊 Бездефолтного всем вечера, дорогие читатели! Порция новостей подана, прошу к столу :) 🆕 АНОНСЫ ❄️ ГК АЗОТ 🅰️➕ / 🅰️🅰️➖ освоилась на долговом рынке и после удачного размещения дебюта в конце прошлого года анонсирует второй выпуск 001P-02. Бумаги пятилетние, пут-оферта через 2 года торгов прилагается. Объем - не менее 5 миллиардов рублей, купон ежемесячный. А вот его ориентир пока не раскрыт, поближе к датам будет видно. Кстати о них - сбор 17 февраля аж, начало торгов - 20-го числа. Организаторами заявлены Альфа, ВБРР, ВТБ и Синара. ❄️ МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ, как водится по вторникам, сообщает о бумагах, которые примут участие в аукционе в среду. Станут ими: ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 (купон 13%, погашение в октябре 2040 года) и ОФЗ 26235 $SU26235RMFS0 (купон 5,9%, погашение в марте 2031). Принять участие может любой желающий, если сие позволяет брокер, но разница со стаканом, как правило, невелика. 🏁 ИТОГИ СБОРА ❄️ ЭЛИТ СТРОЙ 🅱️🅱️🅱️➖ символически снизил купон с 25,5% до 25,25% по итогам сбора полуторагодового выпуска. ❄️ СФО СПЛИТ ФИНАНС 🅰️🅰️🅰️.sf не менее символически финализирует купонную ставку в 17,3% при стартовом ориентире 17,5% во втором выпуске. 📄 РЕГИСТРАЦИИ ❄️ Отправился на регистрацию выпуск компании РОСТЕЛЕКОМ 🅰️🅰️🅰️ под номером 001Р-22R. 📊 РЕЙТИНГИ ➡️ МКАО ГЛОБАЛ ПОРТС ИНВЕСТМЕНТС получает подтверждение на уровне 🅰️🅰️ и стабильный прогноз. Дочерними являются ВОСТОЧНАЯ СТИВИДОРНАЯ КОМПАНИЯ $RU000A106P06 и ПЕРВЫЙ КОНТЕЙНЕРНЫЙ ТЕРМИНАЛ $RU000A10DJH8, чьи облигационный выпуски можно обнаружить на бирже. 🔸 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6516/ 😋 Прекрасного внебиржевого досуга, товарищи! #облигации #новости

#moex Тикеры: $SU26235RMFS0, $SU26254RMFS1 Время новости: 27.01.2026 16:10 Тема новости: О проведении 28 января 2026 года аукционов по размещению ОФЗ выпусков № 26235RMFS и № 26254RMFS Ссылка: https://www.moex.com/n97177/?nt=0 Резюме: 28 января 2026 года Московская биржа проведет аукционы по размещению двух выпусков ОФЗ (№26235RMFS и №26254RMFS) Министерства финансов РФ Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационно-технический характер, содержит только факты о проведении аукционов без положительных или отрицательных оценок. Отсутствуют элементы, влияющие на рыночные ожидания или оценку инвестиционной привлекательности.

Вот и вновь политиканы прокатили всех на аттракционе. Трейдеры должны быть рады. Собственно да и ладно, но облигации $SU26233RMFS5 $SU26235RMFS0 и другие снова приупали, что огорчает. Не найти капиталу убежища от кризиса ни в золоте, $GLDRUB_TOM ни в битке, ни в нефти $GAZP , некуда скрыться ему, кроме как в военную промышленность. Вот маятник качнулся вверх $MOEX , как вновь вернется вниз и так, пока его не разобьет реальность, согласно которой рыночные механизмы при данной эпохе перестают быть доминирующими. Доминируют монополии, финансовый капитал и новости, как они борются между собой. В конечном счете главный победитель это казино.

А теперь поехали про портфель облигаций.. Я раньше писал, что хочу 60/40 облиги/акции соотвественно, пока идем к этой цели, в конце декабря у меня было только 1 пополнение на 2к рублей, было закуплено: $SU26233RMFS5 - 3шт. Итого: Из облигаций мы имеем: $SU26233RMFS5 - 7 шт., $SU26235RMFS0 - 1шт., $RU000A10CDZ5 - 1шт., $RU000A105G99 - 6шт., А так же заблокированные $RU000A108G88 -5шт., В результате считаем потраченные деньги / купоны: Общая сумма облиг: 8637,43₽ Общий купон месячный: 94,13₽ 💹 Прошлый результат был 76,24₽ Цель все еще 100₽/мес ❌ Пока не достигнута Так же соотношение цены покупки и цены облиг на сегодня: 8655₽ - 8606₽ - небольшой минус но с учетом купонов, все окей Не знаю как корректно писать про амортизацию которая случилась, пока не вывел формулу чтобы это отразить на цифрах Но я пока пишу пост вижу прогресс в суммах хоть и мелкий, все равно успех, не все родились богатыми, но хочется добиться результата, поэтому желаю всем успеха идите к своей цели и ничего не бойтесь! Всем добра 💛

Продолжаю портфель #иисbonds 85 неделя В рамках этого портфеля я покупаю несколько разных облигаций ОФЗ с максимальными просадками от номинала и паи фонда Ликвидность в соотношении 1 к 1 (50% ОФЗ, 50% паи Ликвидность) на 5000 рублей два раза в месяц. Покупки совершаются на открытый ИИС с целью получать суммарную доходность по купонам, за счет роста стоимости активов, включая налоговый вычет около 25% годовых на консервативных инструментах. Сегодня в портфель было приобретено: 1️⃣ ОФЗ 26225 $SU26225RMFS1 - 1 шт. 2️⃣ ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 - 1 шт. 3️⃣ ОФЗ 26235 $SU26235RMFS0 - 1 шт. 4️⃣ ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 - 1 шт. 5⃣ Фонд Ликвидность $LQDT - 1236 шт. Сегодня была очередная закупка облигаций и паёв. Следующая закупка будет 16 января. Как портфель стал выглядеть после всех покупок вы можете увидеть на скриншоте. Подписывайтесь, если вам интересно следить за моими инвестициями и за этим портфелем. #портфель #облигации #офз #фонды #ликвидность

Ставка 21-го купона по ОФЗ-ПК выпуска № 29016RMFS и ставка 20-го купона по ОФЗ-ПК выпуска № 29020RMFS устанавливается в размере 16,45% годовых, говорится в информационном сообщении, опубликованном на официальном сайте Минфина РФ. Начисленный купонный доход на одну гособлигацию за указанные купонные периоды составит 41,00 руб. Согласно условиям эмиссий, купонный доход по облигациям выпусков рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.  $SU26235RMFS0

Формируем пассивный доход в 10 000 р/месяц на облигациях 💰 Лично я придерживаюсь данной стратегии и решил поделиться ею с вами! ⬇️ 💎В данной статье я отвечу на такие вопросы: •какие облигации покупаю •какая ожидается доходность •как сформировать свой портфель, чтобы получать выплаты каждый месяц. 💎На данный момент я придерживаюсь стратегии покупки 6 видов длинных ОФЗ , чтобы в перспективе собрать портфель, в котором: • купоны будут приходить каждый месяц •и в перспективе можно заработать и на росте номинальной стоимости самих облигаций 💎Мой портфель состоит из таких облигаций: $SU26225RMFS1 Расчёт следующий: 670 (цена на момент написания текста) /62,9 (купонная доходность в год за вычетом налога) = 9,38% годовых $SU26238RMFS4 617 / 61,59 = 9,98% $SU26233RMFS5 586 / 52,93 = 9,03% $SU26240RMFS0 619 / 60,72 = 9,81% $SU26230RMFS1 641 / 66.79 = 10,41 % $SU26235RMFS0 674 / 51,19 = 7,59 % 💎 Какой нужен капитал, чтобы сформировать доходность в 10 000 р каждый месяц? Для рассветов я взял облигацию с самой высокой и самой низкой доходностью ⬇️ •ОФЗ26235 - доходность 51,19 р в год с одной облигации т.е. у нас должно быть 392 шт, чтобы получить 20 066 р за год, а это 10 033 р выплат в марте/сентябре 💰Для этого нам потребуется сумма в 264 208 р •ОФЗ26230 - доходность 66,79 р в год с одной облигации, т.е. у нас должно быть 300 шт, чтобы получить 20 037 за год, а это 10 018 р выплат в апреле/октябре. 💰 Для этого нам потребуется сумма в 192 300 р Получается мы берём среднюю цену понимаем, что нам надо ~ 220 00 на одну облигацию или 1 320 000 на все. У меня данная стратегия рассчитана на получение фиксированных купонов каждый месяц с возможностью реинвестировать полученные деньги. Также в этой стратегии есть прицел на снижение ключевой ставки в перспективе и тогда я смогу дополнительно заработать и на росте самой номинальной стоимости облигаций. И там доходность может быть 20-30% годовых. Как вам стратегия? У вас есть облигации? И какой стратегии придерживаетесь?

Продолжаю портфель #иисbonds 82 неделя В рамках этого портфеля я покупаю несколько разных облигаций ОФЗ с максимальными просадками от номинала и паи фонда Ликвидность в соотношении 1 к 1 (50% ОФЗ, 50% паи Ликвидность) на 5000 рублей два раза в месяц. Покупки совершаются на открытый ИИС с целью получать суммарную доходность по купонам, за счет роста стоимости активов, включая налоговый вычет около 25% годовых на консервативных инструментах. Сегодня в портфель было приобретено: 1️⃣ ОФЗ 26225 $SU26225RMFS1 - 1 шт. 2️⃣ ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 - 1 шт. 3️⃣ ОФЗ 26235 $SU26235RMFS0 - 1 шт. 4️⃣ ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 - 1 шт. 5⃣ Фонд Ликвидность $LQDT - 1260 шт. Сегодня была очередная закупка облигаций и паёв. Следующая закупка будет 16 декабря. Как портфель стал выглядеть после всех покупок вы можете увидеть на скриншоте. Подписывайтесь, если вам интересно следить за моими инвестициями и за этим портфелем. #портфель #облигации #офз #фонды #ликвидность