Профиль инвестора KamalMamedov | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Инвест-Дайджест: 17 апреля 2026 года 🇷🇺 Российский рынок: Утренний рост Российские индексы на утренней сессии в пятницу показывают положительную динамику. Индекс Мосбиржи $IMOEX 2744,41 пункта. Индекс РТС $RTSI, по итогам четверга, потерял 1,09%, закрывшись на отметке 1 134,92 пункта. 🛢️ Нефть: Котировки снижаются Цены на нефть в пятницу демонстрируют небольшое снижение. Стоимость нефти Brent опустилась до $98,43 за баррель, что на 0,97% ниже показателя предыдущих торгов. 🔥 Газ: Цены корректируются Европейские цены на газ продолжают снижение после недавнего скачка. Стоимость фьючерсов TTF $TTF на утренних торгах опустилась до ~$520–540 за тысячу кубометров. Спотовая цена TTF составляет около 42 евро за МВт·ч. 💰 Валютный рынок: Рубль умеренно слабеет Официальные курсы ЦБ РФ на 17 апреля 2026 года отражают небольшое ослабление рубля после периода укрепления: · Доллар США $USD: 76,0861 руб. (повышение на 85,15 коп. к предыдущему дню). · Евро $EUR: 89,4113 руб.. · Юань $CNY: 11,17 руб.. 🏛️ Макроэкономика · Ключевая ставка ЦБ РФ сохраняется на уровне 15% годовых. Консенсус-прогноз «Известий» ожидает её снижения до 14,5% на заседании 24 апреля. Глава ВТБ Андрей Костин заявил, что ставка должна снизиться до 12% к концу 2026 года. · Инфляция за неделю с 7 по 13 апреля замедлилась до 0%, а годовая инфляция на 13 апреля составила 5,86%. ⛏️ Металлурги и добытчики · Норникель и РУСАЛ ранее попали в лидеры роста на фоне восстановления цен на драгметаллы. «Норникель» также внедряет цифровые решения для автоматизации горного производства. · Северсталь , НЛМК и ММК остаются под давлением: аналитики «БКС Мир инвестиций» сохраняют «негативную» оценку для черной металлургии на фоне спада производства. 💻 IT и потребительский сектор · Крупнейшие IT-компании, включая Яндекс , VK и Ozon , с 15 апреля начали массово ограничивать доступ к своим сервисам для пользователей с включённым VPN по требованию Минцифры. · Ozon готовит дебютное размещение рублёвых облигаций до конца апреля, а VK планирует размещение биржевых облигаций на 10 млрд руб. 🏦 Банки · Сбербанк и ВТБ остаются в фокусе на фоне ожиданий смягчения денежно-кредитной политики ЦБ. · ВТБ на прошлой неделе был лидером роста среди финансового сектора, прибавив 10,4%. · Т-Банк также входит в число банков, за которыми следит ЦБ при мониторинге ставок по рублёвым депозитам. 📅 Корпоративные события · Т-Технологии : Сегодня, 17 апреля, на Мосбирже возобновляются торги после сплита 1:10. Менеджмент ожидает увеличения дивидендных выплат на акцию более чем на 20% в 2026 году. Итог дня: Российский рынок начал день с небольшого роста. Ключевые драйверы — ожидание решения ЦБ по ставке 24 апреля, динамика цен на нефть и корпоративные события. В фокусе — возобновление торгов акциями после сплита и планы IT-компаний по размещению облигаций. 🚀 Что в фокусе: (возобновление торгов после сплита 1:10), (размещение облигаций), а также ожидания снижения ключевой ставки ЦБ 24 апреля и динамика нефти $BRENT. Информация носит ознакомительный характер и не является инвестиционной рекомендацией.

Инвест-Дайджест: 16 апреля 2026 года 🇷🇺 Российский рынок: Консолидация на фоне укрепления рубля Индекс Мосбиржи $IMOEX в среду закрылся на уровне 2722,69 пункта, продолжая консолидацию в нижней половине диапазона 2700–2800 пунктов. Индекс РТС $RTSI по состоянию на 14 апреля снизился на 0,08% до 1 123,96 пункта. Обороты торгов остаются невысокими на фоне сильного рубля. 🛢️ Нефть: Ожидание возобновления переговоров Прямые переговоры между США и Ираном могут возобновиться 16 апреля. Цена Brent сломала поддержку $94,2, отменив цели роста $105–106. Базовый сценарий МВФ предполагает среднюю цену Brent $82 в 2026 году, но неблагоприятный сценарий предусматривает $100 и выше. 💰 Валютный рынок: Рубль продолжает укрепляться Официальные курсы ЦБ РФ на 16 апреля 2026 года: · Доллар США $USD: 75,2346 руб. (-0,62 руб. к предыдущему дню) · Евро $EUR: 88,7303 руб. · Юань $CNY: 11,0334 руб. Курс доллара опустился до минимума за три года. Рубль укрепляется на фоне активной продажи валюты экспортёрами. 🔥 Газ в Европе: Продолжение коррекции Европейские фьючерсы на природный газ TTF $TTF продолжают снижаться на фоне надежд на возобновление переговоров между США и Ираном. Цены опустились до ~$520 за тысячу кубометров. 🏛️ Макроэкономика · Ключевая ставка ЦБ РФ сохраняется на уровне 15% годовых. Консенсус-прогноз «Известий» ожидает снижения до 14,5% на заседании 24 апреля. · Инфляция за неделю с 7 по 13 апреля замедлилась до 0%, годовая инфляция на 13 апреля составила 5,86% против 5,95% неделей ранее. 📅 Корпоративные события Пятница, 17 апреля: · Т-Технологии — Возобновление торгов на Мосбирже после сплита 1:10 (процесс дробления продолжается). Менеджмент ожидает увеличения дивидендных выплат на акцию более чем на 20% в 2026 году. На следующей неделе: · 24 апреля — Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке (ожидается снижение до 14,5%). · 27 апреля — Яндекс — закрытие реестра под дивиденды 110 руб./акцию. · Май — Полюс — ГОСА по финальным дивидендам (56,8 руб./акцию), ориентировочная дата — 6 мая. · 25 мая — Т-Технологии — закрытие реестра под дивиденды 45 руб./акцию за 4К 2025 (с учётом сплита). Актуальные новости компаний: · Группа Астра — Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2025 года, но выплатить 4,67 руб. на акцию из нераспределённой прибыли за 2024 год (доходность около 1,8%). Дата закрытия реестра — 1 июня 2026 года. · Ozon — До конца апреля планирует разместить два выпуска дебютных облигаций (фикс и флоатер) на сумму не менее 15 млрд руб. Срок обращения — 2,5 года, номинал — 1000 руб. Итог дня: Российский рынок продолжает консолидацию на фоне укрепления рубля. Главные события — ожидание возобновления переговоров США и Ирана, дивидендная отсечка у и процесс дробления акций $T. Цены на нефть и газ остаются в центре внимания на фоне геополитической неопределённости. 🚀 Что в фокусе: (закрытие реестра 13 апреля), (сплит 1:10, возобновление торгов 17 апреля), (размещение облигаций), а также динамика нефти $BRENT, газа $TTF и рубля $USD. Информация носит ознакомительный характер и не является инвестиционной рекомендацией.

Инвест-Дайджест: 15 апреля 2026 года 🇷🇺 Российский рынок: Консолидация на фоне укрепления рубля Индекс Мосбиржи $IMOEX на утренней сессии во вторник снизился на 0,01% до 2 722,54 пункта и продолжает консолидироваться в диапазоне 2 700–2 750 пунктов. Обороты торгов остаются невысокими, рынок продолжает движение в нисходящем канале на фоне сильного рубля. · Индекс РТС $RTSI: По состоянию на 16:00 мск вторника снизился на 0,08% до 1 123,96 пункта. 🛢️ Нефть: Давление от переговоров Утром 15 апреля цены на нефть снижаются на фоне сигналов о возможном возобновлении диалога между США и Ираном. · Brent $BRENT: $94,67 за баррель (-0,13%). · WTI $WTIC: $90,72 за баррель (-0,61%). · Российская Urals: Ранее поднималась до $116,05 за баррель (данные начала апреля). 💰 Валютный рынок: Рубль продолжает укрепление Официальные курсы ЦБ РФ на 15 апреля 2026 года отражают продолжающееся укрепление рубля: · Доллар США $USD: 75,8532 руб. (снижение на 39,57 коп. по сравнению с предыдущим днём). · Евро $EUR: 89,2556 руб. (вырос на 11,83 коп.). · Юань $CNY: 11,0910 руб. (снизился на 4,28 коп.). · Причина укрепления: Высокие цены на энергоносители и активная продажа валютной выручки экспортёрами. 🔥 Газ в Европе: Высокая волатильность · TTF $TTF: Цены продолжают снижаться после недавнего скачка. На утренних торгах цена опустилась до ~$540–550 за тысячу кубометров. Динамика котировок приводится от расчётной цены предыдущего дня в 561,5 доллара за тысячу кубометров. ⛏️ Металлурги и добытчики · Полиметалл : Приостановка торгов. Акции остаются под давлением на фоне санкционного давления на российские активы и возможной смены юрисдикции. 💻 IT и потребительский сектор · Озон : Консенсус-прогноз на 2026 год предполагает диапазон 3 869–5 523 руб. · ВК : Консенсус-прогноз на 2026 год — диапазон 229–351 руб. 🏦 Банки · Ключевая ставка ЦБ РФ: Сохраняется на уровне 15% годовых. Следующее заседание — 24 апреля, возможно снижение до 14,5%. 📅 Корпоративные события · НОВАТЭК : Дивидендная отсечка. Дата закрытия реестра — 13 апреля 2026 года. Акционеры, зарегистрированные в реестре по состоянию на эту дату, получат дивиденды в размере 47,23 руб. на акцию за 2025 год. Торги акциями без дивидендов (дивидендный гэп) начались 14 апреля — на следующий рабочий день после закрытия реестра. · Т-Технологии : Сплит 1:10. Процесс дробления акций продолжается. Сегодня (15 апреля) проходят внебиржевые торги до сплита. Торги на Мосбирже возобновятся 17 апреля. Также менеджмент ожидает увеличения дивидендных выплат на акцию более чем на 20% в 2026 году. Итог дня: Российский рынок продолжает консолидацию на фоне укрепления рубля. Главные события — дивидендная отсечка у и процесс дробления акций $T. Цены на сырьё (нефть, газ) остаются в центре внимания инвесторов на фоне геополитической неопределённости. 🚀 Что в фокусе: (закрытие реестра 13 апреля), (сплит 1:10), (приостановка торгов), а также динамика нефти $BRENT и рубля $USD

Обзор на компанию ВТБ Инвестирование в ВТБ — это классический пример конфликта между «стоимостью» и «ценой», между фундаментальными расчетами и суровой рыночной психологией. 1. Есть ли «Запас прочности»? 📈 ВТБ — это классический «сигаретный окурок». 🚬 Согласно данным Smart-Lab, банк торгуется с огромным дисконтом к собственному капиталу. P/B (Цена/Капитал): Исторически ВТБ часто торгуется ниже 0.5. Покупка актива за 50 копеек, который стоит 1 рубль, — это идеальный сценарий. 💰 Но есть нюанс. Огромный убыток 2022 года (>600 млрд руб.) и последующие допэмиссии (размытие долей акционеров) нарушают критерий защиты инвестора. Цена привлекательна, но качество управления и риск размытия уничтожают маржу безопасности. ⚠️ 2. Оценка внутренней стоимости 🧠💎 Подойдем к ВТБ через модель избыточной доходности (Excess Returns Model) или оценку через ROE. ROE (Рентабельность капитала): В 2023 году ВТБ показал рекордную прибыль (432 млрд руб.), что вывело ROE на высокие уровни (выше 20%). Однако, возьмем за внимание стоимость капитала (Cost of Equity). Для российского банковского сектора в условиях санкций и высокой ключевой ставки премия за риск огромна. 🌪 Вердикт: Если ВТБ сможет поддерживать ROE выше стоимости капитала в долгосроке, он недооценен. Но нужно учитывать «страновой риск» и риск «корпоративного управления», что дает дисконт к оценке в 30-40%. Его вердикт: «Стоимость высока, но риски ее реализации сосредоточены в руках одного мажоритария — государства». 👑 3. Линия наименьшего сопротивления 📉📈 Поведение цены: Акции ВТБ годами находятся в нисходящем или боковом тренде. Рынок говорит нам, что в этом активе нет силы. ВТБ — это «хронически больной» инструмент. Точка входа: Не стоит брать ВТБ только потому, что он «дешевый». Нужно ждать момента, когда цена пробьет ключевой уровень сопротивления на рекордных объемах. «Не ловите падающий нож 🔪, дождитесь, пока рынок подтвердит, что готов расти». 4. Циклы и «Умные деньги» Давайте обратим внимание на отчеты о позициях крупных игроков и циклическую природу банковской прибыли. Цикличность: Банковский сектор РФ крайне чувствителен к циклам ключевой ставки ЦБ. Прибыль 2023 года — это результат восстановления после шока. Нужно искать признаки того, что «умные деньги» (институционалы) начинают аккумулировать позицию. 🐋 Волатильность: ВТБ — волатильная бумага. Сейчас бумага больше годиться для того, чтобы поймать краткосрочные импульсы, когда рынок слишком сильно перепродан. ВТБ — это не «купи и держи», а «купи в момент паники 😱 и продай на отскоке 🚀». Анализ ключевых данных МСФО Чистая прибыль: Рекорд 2023 года (432 млрд руб.) впечатляет, но рынок помнит провал 2022-го. Это создает «эффект недоверия». 🤨 Чистая процентная маржа: Находится под давлением из-за высокой ставки ЦБ. Я бы отметил это как ключевой риск для оценки 2024-2025 гг. 📉 Активы и Капитал: Рост активов продолжается, но капитал первого уровня остается под наблюдением регулятора. Ограничения на выплату дивидендов до укрепления базы капитала — главный «медвежий» фактор. Дивиденды: ВТБ — «обещающий», но редко платящий банк. Отсутствие стабильных дивидендов исключает акцию из разряда консервативных инвестиций. 💸 Стоит ли инвестировать? 🤔 Фундаментально: Актив экстремально дешев. Его ликвидационная стоимость выше рыночной. Это «глубокая стоимость», которая может не раскрыться годами из-за отсутствия дивидендов. ⏳ Технически и Психологически: Тренд остается слабым. Вера частного инвестора подорвана допэмиссиями. Покупать «в долгую» сейчас — значит заморозить капитал в надежде на чудо. ❄️ Итоговый вердикт: ВТБ сегодня — это «Спекулятивная стоимость». 1. Банк в 2-3 раза дороже текущих цен, если бы не риски управления. 2. Я бы не прикоснулся к бумаге, пока она не покажет истинную силу на графике. 3. Искал локальное «дно» по волатильности для короткой сделки. 4. Для консервативного портфеля я бы прошел мимо, выбрав стабильный банк с понятной дивидендной политикой (например, Сбер).

Инвест-Дайджест: 14 апреля 2026 года 🇷🇺 Российский рынок: индексы консолидируются в ожидании сигналов Утренняя сессия вторника началась со снижения: индекс Мосбиржи $IMOEX2 на 07:00 мск опустился на 0,01% до 2 722,54 пункта. Рынок замер в ожидании развития геополитического конфликта. Рубль продолжает уверенно укрепляться: официальный курс доллара на 14 апреля снижен до 76,25 руб. (минус 72 коп.), евро — до 89,14 руб. (минус 87 коп.), юань — до 11,13 руб. (минус 12 коп.). 🛢️ Нефть: провал переговоров продолжает давить на котировки Переговоры США и Ирана в Исламабаде завершились безрезультатно. Стороны разошлись, а Трамп заявил о начале блокады Ормузского пролива ВМС США. Иран отказался открыть пролив. На этом фоне цены на «чёрное золото» утром во вторник снижаются: · Brent $BRENT — $96,71–97,98 за баррель (падение на 1–1,5%) · WTI $WTIC — $96,12 за баррель 🔥 Газ: рынок лихорадит на геополитике Европейский газовый рынок продолжает лихорадить. В понедельник на новостях о провале переговоров фьючерсы TTF $TTF взлетели на 18%, достигнув €51,30 за МВт·ч (~$620 за тыс. кубов). Во вторник утром рынок корректируется: TTF торгуется около €45,39 за МВт·ч. ⛏️ Металлурги и добытчики Сектор остаётся под давлением «негативных» оценок аналитиков. ММК , Северсталь и НЛМК — аутсайдеры последних торгов. Норникель удерживается выше ключевых уровней. Полюс чувствителен к динамике золота $XAUUSD ($4 700+ за унцию). 💻 IT и потребительский сектор Аэрофлот опубликовал операционные результаты за март: перевезено 4,1 млн пассажиров (+0,1% г/г), на внутренних линиях — 3,0 млн (-1,9% г/г). Ожидается размещение облигаций VK на 10 млрд руб. и Ozon на 15 млрд руб. 🏦 Банки Банковский сектор консолидируется после недавнего ралли. Сбербанк и ВТБ остаются в фокусе дивидендных ожиданий. 🏦 Макроэкономика и ДКП Ключевая ставка ЦБ РФ — 15%. Годовая инфляция упрямо держится в районе 5,86% — далеко от целевых 4%. Аналитики ожидают снижения ставки до 14,5% на апрельском заседании (24 апреля), но не исключён и вариант паузы. 🌍 Глобальный фон Американские индексы закрыли понедельник разнонаправленно: S&P 500 $SPX завершил день на 6 816,89 (-0,1%), Nasdaq — 22 902,89 (+0,35%). Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq утром во вторник падают более чем на 0,6% на фоне новой эскалации. 📅 События дня и недели · Сегодня, 14 апреля: — заседание совета директоров (рекомендация по дивидендам); — СД по дивидендам (ранее платили 3,15 руб.) · Пятница, 17 апреля: — возобновление торгов после сплита 1:10 · В течение недели: (облигации на 10 млрд руб.), (облигации на 15 млрд руб.) Итог дня: Главный драйвер рынка — провал переговоров США и Ирана и последовавшая за ним блокада Ормузского пролива. Нефть корректируется ($96–98), газ лихорадит, рубль укрепился до 76,25 за доллар. Индексы консолидируются в ожидании дальнейшего развития событий. В фокусе — геополитика, корпоративные решения ($T, ) и размещения облигаций ($VKCO, ). 🚀 Что в фокусе: $BRENT (нефть), $TTF (газ), (оперрезультаты), (заседание СД), и (размещения облигаций), (дивиденды), а также геополитика вокруг Ормузского пролива.

Инвест-Дайджест: 13 апреля 2026 года 🇷🇺 Российский рынок: утренний рост в ожидании геополитики Утренняя сессия на Московской бирже началась с уверенного роста. Индекс Мосбиржи iMOEX2 мск вырос на 1,16%, достигнув 2756,94 пункта. В фокусе сегодня — макростатистика и корпоративные события: · Аэрофлот — публикация операционных результатов за март 2026 года (пассажиропоток). · ДОМ.РФ — заседание совета директоров по рекомендации дивидендов за 2025 год. 💰 Рубль: укрепление продолжается На выходных ЦБ резко понизил официальный курс доллара сразу на 87 копеек. На 13 апреля курс установлен на уровне 76,97 руб., что является минимумом с конца февраля. Основные драйверы укрепления — приток экспортной выручки на фоне высоких цен на энергоносители и общее снижение геополитической премии. 🛢️ Нефть: обвал переговоров и новый скачок Переговоры США и Ирана в Пакистане провалились — стороны не смогли договориться даже о продлении перемирия. Трамп пригрозил взять под контроль Ормузский пролив, если Иран не уступит, и поручил ВМС США перехватывать все суда, направляющиеся в Иран. Реакция рынка последовала мгновенно: · Brent ($BRENT) — $102,31 за баррель (+7%) · WTI ($WTIC) — $104,99 за баррель (+8%) 🔥 Газ: 18% за один день Европейский газовый рынок также лихорадит. Сегодня стартовал новый «21-часовой режим» торгов на TTF, и первый же день принёс рекордную волатильность. На новостях о провале переговоров и угрозах Трампа цена TTF взлетела на 18%, до €51,3 за МВт·ч (~$620 за тыс. кубов).. Участники рынка закладывают риск того, что Ормузский пролив может быть закрыт на неопределённо долгий срок. 🌍 Глобальный фон Глобальные инвесторы голосуют ногами: фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq падают более чем на 1%, азиатские индексы открылись в красной зоне (Kospi -0,73%, Nikkei -0,72%). Итоги пятницы в США были смешанными: S&P 500 закрылся на 6816,89 (-0,11%), а Nasdaq вырос до 22902,89 (+0,35%) за счёт роста полупроводников. 🏦 Макроэкономика: новая головная боль для ЦБ Статистика Росстата за март и начало апреля оказалась хуже прогнозов. Инфляция в марте составила 0,6%, а с начала года цены выросли уже на 3,15%. Это создаёт серьёзные риски для запланированного смягчения ДКП. На заседании 24 апреля ЦБ, вероятно, снизит ставку на 0,5 п.п. до 14,5%, но теперь не исключён и вариант паузы. 📅 События недели: дивидендный сезон в разгаре На этой неделе ключевые корпоративные события распределились по дням: · Понедельник, 13 апреля: (заседание СД по дивидендам), (операционные результаты за март). · Среда, 15 апреля: (заседание совета директоров), (дивидендная отсечка). · Четверг, 16 апреля: $FIVE (финансовые результаты за 1-й квартал 2026 года). · Пятница, 17 апреля: (возобновление торгов после сплита 1:10). · В течение недели: (размещение биржевых облигаций на 10 млрд руб.) и (размещение рублёвых облигаций на 15 млрд руб.). Итог дня: Главная интрига рынков — провал переговоров США и Ирана, который моментально взвинтил цены на нефть и газ. Российский рынок открылся ростом, но глобальный аппетит к риску падает — фьючерсы на американские индексы в глубоком минусе. Рубль продолжает укрепляться, достигая минимумов с февраля, что создаёт давление на экспортёров. В фокусе — дивидендные решения , операционные результаты и геополитические риски, которые не собираются уходить. 🚀 Что в фокусе: (дивидендное решение сегодня), (результаты за март), (заседание СД в среду и сплит), и (размещения облигаций), а также геополитика вокруг Ирана.

Внимание! Не является призывом к действию. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Коллеги, обновление по портфелю и новые сделки. Депозит — 1 млн руб., риск на каждую сделку — 10 000 руб. (1% от депозита). Все позиции — с чёткими стопами и тейками. Стоп-заявки обязательны. 📊 Текущие открытые позиции (старые + новые) Текущие позиции · (Лента) — лонг, вход 2209, текущая 2152. P&L: –3 115 руб. (–2,6%) · (Алроса) — шорт, вход 38,14, текущая 33,71. P&L: +9 522 руб. (+11,6%) · (ЭН+) — шорт, вход 472, текущая 433,05. P&L: +14 998 руб. (+8,3%) · (Аэрофлот) — шорт, вход 49,33, текущая 49,20. P&L: +616 руб. (+0,3%) · (ФСК ЕЭС) — шорт, вход 0,07388, текущая 0,06938. P&L: +22 957 руб. (+6,1%) · (Распадская) — шорт, вход 161,8, текущая 151,95. P&L: +11 007 руб. (+6,1%) · (Лукойл) — шорт, вход 5702, текущая 5457. P&L: +13 352 руб. (+4,3%) · (Селигдар) — шорт, вход 54,18, текущая 47,58. P&L: +25 192 руб. (+12,2%) · (Русолово) — шорт, вход 0,5020, текущая 0,4898. P&L: +3 408 руб. (+2,4%) · (НЛМК) — шорт, вход 96,24, текущая 96,60. P&L: –918 руб. (–0,4%) · (АФК Система) — шорт, вход 12,134, текущая 12,255. P&L: –9 680 руб. (–1,0%) · (ДВМП) — лонг, вход 66,71, текущая 75,82. P&L: +16 351 руб. (+13,7%) · (Совкомфлот) — лонг, вход 86,62, текущая 84,02. P&L: –3 580 руб. (–3,0%) · (Русал) — лонг, вход 41,66, текущая 41,560. P&L: –442 руб. (–0,2%) Новые открытые позиции (только что, по текущей цене) · (Полюс) — шорт (повторно), вход 2239,4, текущая 2239,4. P&L: 0 руб. · (Мечел об.) — шорт, вход 65,37, текущая 65,37. P&L: 0 руб. · (Эсэфай) — шорт, вход 856,2, текущая 856,2. P&L: 0 руб. · (Астра) — лонг, вход 264,35, текущая 264,35. P&L: 0 руб. · (Русгидро) — шорт, вход 0,4304, текущая 0,4304. P&L: 0 руб. · (Позитив) — шорт, вход 1086,2, текущая 1086,2. P&L: 0 руб. Итого P&L по старым открытым позициям (без новых): +86 668 руб. ✅ Закрытые позиции (за последний период) · (Роснефть) — лонг, закрыт вручную по 465 (вход 496). Результат: –6,25% → –16 316 руб. · (Фосагро) — лонг, сработал стоп (вход 7204, стоп 7032). Результат: –2,4% → –10 000 руб. · (Полюс) — старый шорт, сработал стоп (вход 2152, стоп 2322,6). Результат: –7,9% → –10 000 руб. Итого по закрытым за период: –36 316 руб. Ранее закрытые позиции (Сургут, ММК, Новатэк, ЮГК) остаются в истории с суммарным +50 810 руб. — они не пересчитываются. 🚀 Новые сделки (расчёт под риск 10 000 руб.) Для каждой сделки — риск (% к стопу), потенциал (% к тейку), количество, сумма входа, прибыль при тейке. Шорты · (Полюс) повторно Вход 2239,4 | Стоп 2429 (–8,5%) | Тейк 1341,6 (+40,1%) Кол‑во 52,7 | Сумма входа ~118 050 руб. | Прибыль при тейке ~47 320 руб. · (Мечел об.) Вход 65,37 | Стоп 70,03 (–7,1%) | Тейк 51,07 (+21,9%) Кол‑во 2 146 | Сумма входа ~140 278 руб. | Прибыль при тейке ~30 681 руб. · (Эсэфай) Вход 856,2 | Стоп 909,4 (–6,2%) | Тейк 548 (+36,0%) Кол‑во 188 | Сумма входа ~160 966 руб. | Прибыль при тейке ~57 938 руб. · (Русгидро) Вход 0,4304 | Стоп 0,4488 (–4,3%) | Тейк 0,3829 (+11,0%) Кол‑во 543 478 | Сумма входа ~233 888 руб. | Прибыль при тейке ~25 814 руб. ⚠️ Очень большой объём из-за низкой цены. Учитывайте ликвидность. · (Позитив) Вход 1086,2 | Стоп 1147,8 (–5,7%) | Тейк 887,8 (+18,3%) Кол‑во 162 | Сумма входа ~175 964 руб. | Прибыль при тейке ~32 141 руб. Лонги · (Астра) Вход 264,35 | Стоп 253,90 (–4,0%) | Тейк 296,35 (+12,1%) Кол‑во 957 | Сумма входа ~253 036 руб. | Прибыль при тейке ~30 623 руб. 📈 Общий результат портфеля · Закрытые за период: –36 316 руб. · Ранее закрытые (история): +50 810 руб. · Текущие открытые (старые позиции): +86 668 руб. Итого: +101 162 руб. (+10,1% к депозиту). Удачной торговли!

Стратегия «Фавориты»: ребалансировка и два новых актива 🚀 Коллеги, на этой неделе провёл изменения в портфеле. 🔄 Что сделано: • Продал $YNDX Яндекс — зафиксировал +2% от роста и +1.9% дивидендами. Итого +3.9%. • Продал Т-Технологии — покупка 3252.5, продажа 3213.6 (-1.2%), плюс дивиденды 7%. Итог +5.8%. • Купил Русал • Купил Роснефть 📊 Динамика портфеля за неделю: • Сбер +1.16% • Транснефть +1.49% • МТС -1.1% • НОВАТЭК -1.07% • Роснефть -4.11% (новая позиция) • Русал -2.16% (новая позиция) • Ozon 0% 🛢️ Почему Роснефть ($ROSN) Котировки очень чувствительны к нефти. С начала апреля — существенное расхождение между физическими спотовыми поставками Brent и фьючерсами. Цена должна скорректироваться вверх. Рынок это ещё не учёл — акциям есть куда расти. 🏭 Почему Русал ($RUAL) • Иран ударил по двум крупным алюминиевым заводам совокупной мощностью 3.2 млн тонн. Восстановление может занять до 12 месяцев. • Завод в Бахрейне остановил три производственные линии из-за перебоев с сырьём на фоне логистического кризиса на Ближнем Востоке. • Эти факторы будут позитивно влиять на котировки Русала. 📰 Остальные компании Сбер (+1.16%) — лидер недели. Ожидаемые дивиденды за 2025 год около 38 руб. на акцию (потенциальная доходность ~12%). В 2026 году выплаты могут быть ещё выше. Транснефть (+1.49%) — лучший результат. Прогноз дивиденда за 2025 год — 180–200 руб. на акцию. Целевая цена на год — 1680 руб. МТС (-1.1%) — лёгкая коррекция. Менеджмент подтвердил выплату не менее 35 руб. на акцию летом 2026 года. НОВАТЭК (-1.07%) — небольшая просадка. Дивиденды за 2025 год утверждены в размере 82,73 руб. на акцию, отсечка 13 апреля, выплата до 20 мая. (0%) — в нулях после дивидендной отсечки. Акционеры утвердили 143,55 руб. на акцию, компания объявила обратный выкуп на 25 млрд руб. и планирует ежегодные выплаты. 🧠 По рынку 8 апреля Трамп анонсировал двухнедельное перемирие с Ираном, нефть упала на 13% до $94,75 за баррель. Но Ормузский пролив по-прежнему закрыт, трафик не восстановлен, риски эскалации сохраняются. Дефицит нефти остаётся фундаментальным фактором. ✅ Итог: Портфель обновлён. Дивидендные истории на месте. Новые позиции в нефти и алюминии — по перспективным мультипликаторам. Ждём отскока по и роста на фоне дефицита металла. Ваши «Фавориты» продолжают работу. 🚀

Инвест-Дайджест: 10 апреля 2026 года (данные на закрытие 9 апреля) 🇷🇺 Российский рынок: индексы скорректировались Индексы Московской биржи завершили четверг снижением: индекс Мосбиржи IMOEX закрылся на уровне 2 733,4 пункта (-1,15%), индекс РТС RTSI — на 1 106,27 пункта (-0,55%). Официальный курс доллара США с 10 апреля — 77,8366 руб. (-46,77 копейки), евро — 90,8813 руб., юаня — 11,3685 руб.. 🛢️ Нефть: перемирие обрушило котировки, но восстановление началось На фоне двухнедельного перемирия США и Ирана с открытием Ормузского пролива Brent обваливалась до $90,4 за баррель (падение 16%), но к закрытию четверга восстановилась до $96,8. WTI достигла $97,92. 🔥 Газ в Европе: цены продолжили снижение TTF упал до €45,205 за МВт·ч (около $490 за тыс. кубов), потеряв за день 9,67% вслед за нефтью. 🏭 Металлурги и добытчики Норникель — 135,48 руб. Компания планирует запуск новой электропечи на Надеждинском заводе в апреле 2026 года, что обеспечит экономию более 500 млн руб.. Прогнозирует дефицит рынка платиноидов и рост спроса на палладий и платину на фоне расширения дата-центров и ИИ. РУСАЛ — 41,38 руб. ФАС выдала предупреждение до 30 апреля о необходимости изменения условий договоров на поставку алюминия для внутренних потребителей. НЛМК — 96,06 руб. БКС МИ сохраняет «нейтральную» оценку акций. Производственные новости: комбинат подал новый иск к РЖД на 384 млн руб. и открыл обновлённый здравпункт. Северсталь — 826 руб. БКС МИ сохраняет «негативную» оценку, однако рейтинг ruAAA от «Эксперт РА» подтверждён со стабильным прогнозом. Производственный прогноз на 2026 год сохранён на уровне 11,3 млн т стали. ММК — 27,205 руб. «Негативная» оценка от БКС МИ, P/E акций превышает исторические значения. Более 100 сотрудников прошли обучение по созданию RPA-роботов. 💻 IT и потребительский сектор Яндекс — 4 162 руб. Провёл конференцию «День Поиска 2026», представив новую генеративную модель Alice AI Search и обновлённый ИИ-поиск. Аудитория поиска достигла 110 млн человек (70% рынка). Т-Технологии — 3 192 руб. Акции потеряли 0,6% в четверг, корпоративных новостей за последние сутки не зафиксировано. VK — 266,90 руб. Представил премиум-подписку «VK Видео Премиум» за 299 руб./мес для просмотра без рекламы на любых устройствах. Ozon — 4 332 руб. Планирует дебютное размещение рублёвых облигаций на Мосбирже до конца апреля, общим объёмом не менее 15 млрд руб.. 🏦 Банки Сбербанк — 316,27 руб. Акции потеряли 0,7% в четверг. ВТБ — 90,145 руб. Акции потеряли 1% в четверг. Сегодня размещает однодневные бонды серии КС-4-1179 на 100 млрд руб.. 🛢️ Нефтяной сектор Роснефть — 453,80 руб. Снижение акций составило 5,22% в среду на новостях о перемирии, до 452,75 руб.. Freedom Finance Global понизила прогнозную стоимость с 670 до 600 руб., подтвердив рейтинг «покупать». НОВАТЭК — 1 250 руб. Зарегистрировал дочернюю компанию «Северный инжиниринг» для развития судостроительных проектов. 🏦 Макроэкономика и ДКП Ключевая ставка ЦБ РФ — 15%. На апрельском заседании 24 апреля ЦБ оценит целесообразность дальнейшего снижения — не исключена пауза. Годовая инфляция на 6 апреля составила 5,95% после 5,86% на 30 марта. Инфляция за неделю с 31 марта по 6 апреля — 0,19%. ЦБ видит дополнительные проинфляционные риски от ситуации на Ближнем Востоке. 🌍 Глобальный фон S&P 500 закрылся на отметке 6 824,66 (+0,62%) после публикации протокола ФРС. Переговоры США и Ирана пройдут 10 апреля в Исламабаде — главная интрига выходных. Итог дня: Российский рынок скорректировался после обвала нефти на новостях о перемирии США и Ирана ($IMOEX — 2733,4). Нефть частично восстановилась до $96,8, газ упал до $490 за тыс. кубов. Металлурги под давлением «негативных» оценок БКС МИ. Рубль укрепился до 77,8 за доллар. 🚀 Что в фокусе: переговоры США и Ирана 10 апреля в Исламабаде, динамика нефти, январский отчёт Минфина по бюджету?

Инвест-Дайджест: 9 апреля 2026 года 🇷🇺 Российский рынок По итогам торгов в среду индекс Мосбиржи $IMOEX опустился до 2765,06 пункта (-1,2%), индекс РТС $RTSI — до 1112,4 пункта (-0,6%). Основное давление оказали нефтяные бумаги на фоне падения цен на чёрное золото. Обороты торгов составили 90 млрд руб., что выше средних за последние три месяца. Официальный курс доллара США на сегодня, 9 апреля, установлен ЦБ на уровне 78,3043 руб. (снижение на 44,53 копейки), евро — 91,56 руб., юаня — 11,46 руб.. 🛢️ Нефть: обвал после перемирия Ключевое событие — двухнедельное перемирие между США и Ираном и открытие Ормузского пролива, о которых заявили Трамп и глава МИД Ирана Аббас Аракчи. · Brent $BRENT рухнула на 15,32% до $93,41 за баррель. · WTI $WTIC упала до $91,80 за баррель (+4,9% за семь дней до этого). 🔥 Газ в Европе С начала конфликта газ подорожал на 70%, но теперь последовал за нефтью вниз. По состоянию на 8 апреля TTF $TTF стоил 536,1 доллара за тысячу кубометров (-10,3%). Утром 9 апреля падение продолжилось — майские фьючерсы TTF потеряли ещё 16,8% до 529,3 доллара на фоне новостей о планах Катара возобновить производство СПГ. ⛏️ Металлурги и добытчики · Роснефть : -5,2% (лидер падения на нефтяных бумагах) · Татнефть : -4,4% · Полюс : +2,3% (вырос на фоне сохранения геополитической премии) · ВК : +2,1% · Аэрофлот : +1,8% · Яндекс : +1,2% · Северсталь : +0,7% 💻 IT и потребительский сектор · Яндекс закрыл день ростом +1,2%, сохраняя позитивную динамику. · Ozon : на этой неделе ожидается дивидендное решение (ранее прогнозировалось два транша выплат около 30 млрд руб.). · ВК : в лидерах роста среды (+2,1%). 🏦 Банки · Сбербанк : обыкновенные акции подорожали на +0,2%, префы также в небольшом плюсе. · ВТБ : снизился на -0,8% на фоне общего пессимизма по рынку. 🏦 Макроэкономика и ДКП Ключевая ставка ЦБ РФ остаётся на уровне 15%. Инфляция за неделю 31 марта — 6 апреля ускорилась до 0,19% (с 0,17% неделей ранее), годовая инфляция на 6 апреля составила 5,95%. Следующее заседание ЦБ — 24 апреля, ожидается снижение ставки до 14,5%. 🌍 Глобальный фон Американские рынки в первой половине торговой сессии показывали рост — Dow Jones вырос на +2,7%, отыгрывая новости о временной деэскалации на Ближнем Востоке. Итог дня: Главное событие — двухнедельное перемирие США и Ирана, которое обрушило нефть на 15% и потянуло за собой российские индексы. $IMOEX снизился до 2765 пунктов. Газ последовал за нефтью вниз (-10%). На этом фоне выигрывали отдельные защитные активы ($PLZL +2,3%) и компании, менее зависимые от нефтяной конъюнктуры ($VKCO +2,1%, +1,2%). Рубль укрепился до 78,3 за доллар, отыгрывая снижение геополитической премии. 🚀 Что в фокусе: $BRENT, $WTIC (перемирие и обвал нефти), $IMOEX (коррекция рынка), (рост на золоте), (лидер роста среды), (ожидание дивидендного решения).

Инвест-Дайджест: 8 апреля 2026 года 🇷🇺 Российский рынок: стабилизация после роста Вчера, 7 апреля, индекс Мосбиржи $IMOEX завершил день в плюсе, обновив локальные максимумы. Индекс РТС $RTSI также подтянулся на фоне укрепления рубля. Объёмы торгов оставались на среднем уровне. Рубль продолжает укрепляться: официальные курсы ЦБ на сегодня — доллар $USD около 80,3 руб., юань $CNY — 11,6 руб. 🛢️ Нефть: обвал на новостях о перемирии Сегодня ночью рынок пережил резкий разворот. Трамп объявил о двухнедельном перемирии с Ираном, первый раунд переговоров запланирован на 10 апреля в Исламабаде. · Brent $BRENT обвалилась на 12,6% за ночь, впервые за две недели опустившись ниже $92. · WTI $WTIC упала ещё сильнее — -16,6%, до $94 за баррель. Утром котировки частично отыгрывают падение, но общая картина крайне волатильна. 🔥 Газ: европейские цены стабильны Европейский газ $TTF продолжает удерживать позиции на фоне сохраняющихся рисков поставок СПГ из Катара. $TTF вырос на 4,7%, ICE British Gas — на 4,9%. Цена на европейском хабе TTF держится в районе $620–650 за тысячу кубометров. ⛏️ Металлурги и добытчики В понедельник сектор металлургии стал одним из лидеров роста, отыгрывая предыдущее отставание. · ММК $MAGN (+5,2%) — лучший в секторе. · Норникель , РУСАЛ $RUAL, Северсталь $CHMF, НЛМК также были в плюсе. · Полюс $PLZL подрастал вслед за золотом $XAUUSD, которое дорожает на геополитике. 💻 IT и потребительский сектор Торги прошли без ярких движений, но драйверы сохраняются. · Яндекс $YDEX: целевые цены аналитиков предполагают потенциал роста 30–40%. · Т-Технологии $T: целевые цены до 5 620 руб., потенциал до 45%. · Озон $OZON: 9 апреля, заседание совета директоров по дивидендам — ожидаются два транша выплат около 30 млрд руб. · VK в небольшой коррекции после недавнего роста. 🏦 Банки Банковский сектор консолидируется после недавнего ралли. Акции ВТБ $VTBR корректируются после роста на прошлой неделе (+10%). Сбербанк $SBER остаётся в фокусе дивидендных ожиданий. Роснефть $ROSN также в фокусе. 🏦 Макроэкономика · Ключевая ставка ЦБ РФ — 15%. · Инфляция в феврале — 5,9% годовых, инфляционные ожидания населения остаются повышенными. · Следующее заседание ЦБ — 24 апреля, ожидается снижение ставки до 14,5%. 🌍 Глобальный фон Американские рынки завершили день смешанно на фоне высокой неопределённости. В фокусе — публикуемый сегодня протокол ФРС. Трамп пригрозил «уничтожить» Иран, если пролив не разблокируют, но одновременно подтвердил, что переговоры идут. Итог дня: Нефтяной рынок перевернула новость о двухнедельном перемирии США и Ирана — BRENT рухнула на 12,6%. Это ключевой драйвер для всего рынка. Российский рынок открывается при крайне волатильном внешнем фоне. В фокусе — дивидендное заседание совета директоров $OZON сегодня, а также реакция нефтяных цен на переговоры в Исламабаде 10 апреля. 🚀 Что в фокусе: нефть $BRENT, $WTIC — перемирие, Озон (заседание по дивидендам 9 апреля), $T (целевые цены), геополитика Ближнего Востока и протокол ФРС.

Инвест-Дайджест: 7 апреля 2026 года 🇷🇺 Российский рынок: индексы обновили максимумы Понедельник, 6 апреля, завершился уверенным ростом на фоне дорогой нефти. Инвесторы продолжают отыгрывать геополитическую премию. · Индекс Мосбиржи $IMOEX вырос на 0,9%, закрывшись на уровне 2784,87 пункта. · Индекс РТС $RTSI подскочил на 2,2%, до 1114,34 пункта, обновив максимумы середины марта. Рост долларового индекса обеспечен укреплением рубля и высокими ценами на нефть. 🛢️ Нефть: эскалация вернула Brent к $110 Геополитический конфликт на Ближнем Востоке продолжает разогревать цены. · Brent: вечером 6 апреля цена вернулась к отметке $110 за баррель на новостях о том, что Иран отверг предложение о перемирии, потребовав полного прекращения военных действий. · WTI: удерживается в районе $112 за баррель. · Российская Urals: эксперты ожидают рекордных нефтегазовых поступлений в апреле, однако предупреждают, что эйфория может быть преждевременной. 🔥 Газ в Европе: цены удерживаются на высоких уровнях Ближневосточный кризис и проблемы с поставками СПГ из Катара продолжают поддерживать цены. Европейский TTF держится в районе 700–750 за тыс. кубометров. Еврокомиссия предупредила страны ЕС о необходимости готовиться к длительным перебоям с поставками газа. ⛏️ Металлурги и добытчики · ММК стал лидером роста в понедельник, подскочив на +4,7%. · Норникель продолжает консолидацию после недавнего роста, цена удерживается выше ключевых уровней. · Полюс находится в боковом тренде, инвесторы ждут новых сигналов по ценам на золото. · РУСАЛ чувствителен к динамике рубля и ценам на алюминий; компания способна генерировать денежный поток при курсе доллара выше 90 руб. и ценах на алюминий выше $3000 за тонну. · НЛМК и Северсталь сохраняют сдержанную динамику на фоне пересмотра бюджетов и сохранения высокой долговой нагрузки в секторе. 💻 IT и потребительский сектор · Яндекс : аналитики БКС подняли взгляд на компанию до «Позитивного», сохранив целевую цену 6100 руб. на горизонте 12 месяцев. ВТБ Мои Инвестиции ожидают роста до 6684 руб.. · Т-Технологии : консенсус-прогноз аналитиков предполагает сохранение рентабельности капитала на уровне 30% в 2026 году, целевая цена — 4793 руб.. · VK: котировки остаются под давлением, рынок оценивает перспективы роста после сокращения убытка за 2025 год. · Ozon: аналитики целевого форума на Smart-Lab дают таргет 6000 руб. на горизонте 12 месяцев, что предполагает апсайд около 38% от текущих уровней. 🏦 Банки · Сбербанк : аналитики Freedom Finance (Цифра брокер) дают целевую цену 340 руб., потенциал роста около 14% от текущих уровней. Бумага остается в фокусе дивидендных ожиданий. · ВТБ : консенсус-прогноз предполагает целевую цену 105 руб. на конец 2026 года, потенциал роста около 30%. Цена на 25 марта составляла 85,66 руб.. · Ключевая ставка ЦБ РФ сохраняется на уровне 15%, следующее заседание запланировано на 24 апреля. 🏦 Валютный рынок Официальный курс доллара США на 6 апреля был установлен ЦБ на уровне 79,73 руб., что на 60 копеек ниже предыдущих значений. Рубль продолжает укрепляться на фоне высоких цен на нефть и активной продажи валюты экспортёрами. 🌍 Глобальный фон · Утром 7 апреля поступили новости об ударе по нефтехранилищу в иранском Исфахане, который, по сообщениям, был нанесён американо-израильскими силами. Это создаёт дополнительные риски для эскалации и поддержки нефтяных цен. · Американские индексы завершили предыдущую неделю в плюсе, отыгрывая надежды на деэскалацию, однако новый виток напряжённости может изменить настроения. Итог дня: Российский рынок продолжает уверенное движение вверх вслед за нефтяными ценами. Главный драйвер — геополитика вокруг Ирана и сохраняющиеся риски для поставок энергоносителей. В фокусе инвесторов — бумаги металлургов, нефтяников и дивидендные истории в IT-секторе 🚀 Что в фокусе: (+4,7%), (таргет 6100 руб.), (ROE 30%)?

Инвест-Дайджест: 6 апреля 2026 года 🇷🇺 Российский рынок: индексы закрылись смешанно По итогам пятничных торгов, 3 апреля, индекс Мосбиржи $IMOEX снизился на 0,49%, до 2 760,7 пункта, обновив месячный минимум. Индекс РТС $RTSI, наоборот, вырос на 0,26%, до 1 090,79 пункта. 🛢️ Нефть: Brent переписала $109 Цены на нефть продолжили активно расти на фоне геополитической напряжённости. Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в июне закрылись на уровне $109,03 за баррель (+7,78%), WTI подскочила до $111,54 за баррель (+11,41%). Рост цен стал максимальным с 2020 года. 🔥 Газ: Европа готовится к перебоям Еврокомиссия предупредила страны ЕС о необходимости готовиться к длительным перебоям с поставками СПГ из-за ударов по катарской инфраструктуре и блокады Ормузского пролива. ⛏️ Металлурги и добытчики: · Полюс — 2 150 руб. (Дивидендный прогноз: 50–55 руб. на акцию дополнительно к уже выплаченным) · Норникель — 137,02 руб. (Потанин допустил рост перевозок по Севморпути в Китай на 1–1,5 млн тонн) · РУСАЛ — 41,93 руб. (ФАС потребовала пересмотреть ценовые условия для внутренних потребителей до 30 апреля) · НЛМК — 97,78 руб. (Свободный денежный поток за 2025 год — 33,9 млрд руб.) · Северсталь — 841,4 руб. (СД не рекомендовал дивиденды за 4-й квартал 2025 года) · ММК — 26,275 руб. (Чистый убыток за 2025 год — 14,8 млрд руб.) 💻 IT и потребительский сектор: · Яндекс — 4 223 руб. (СД рекомендовал дивиденды за 2025 год — 110 руб./акцию, последний день покупки — 24 апреля) · Т-Технологии — 3 241 руб. (СД рекомендовал дивиденды за 4-й квартал — 45 руб./акцию, всего за год — 149 руб.) · VK — 274,15 руб. (Запускает размещение биржевых облигаций на 10 млрд руб.) · Озон — 4 396 руб. (Планирует дебютное размещение рублёвых облигаций до конца апреля — два выпуска на 15 млрд руб.) 🏦 Банки и нефтяной сектор: · Сбербанк — 316,27 руб. (Менеджмент рекомендует направить 50% чистой прибыли 2025 года на дивиденды) · ВТБ — 0,08991 руб. (Решение по дивидендам будет озвучено в апреле) · Роснефть — 470,80 руб. (СД рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2025 года — 11,56 руб./акцию) 🏦 Макроэкономика Ключевая ставка ЦБ РФ составляет 15% годовых. Годовая инфляция по данным Росстата ускорилась до 6% в марте. Следующее заседание ЦБ запланировано на 24 апреля — ожидается очередное снижение ставки. Инфляционные ожидания населения в марте выросли до 13,4%. Итог дня: Российский рынок завершил неделю разнонаправленно на фоне роста нефтяных цен выше $109. В фокусе — дивидендные рекомендации, планы по размещению облигаций и давление регуляторов на металлургов. 🚀 Что в фокусе: Яндекс (дивиденды 110 руб., отсечка 24 апреля), Т-технологии (дивиденды 149 руб. за год), Озон (дебютные облигации), ВТБ (дивидендное решение в апреле), Роснефть (дивиденды 11,56 руб.)

Коллеги, подвожу итог по портфелю и новым идеям. Депозит — 1 млн руб., риск на каждую сделку — 10 000 руб. (1%). Все позиции — с чёткими стопами и тейками. Стоп-заявки обязательны. 📊 Текущие открытые позиции (10 бумаг) · (Лента) — лонг, вход 2209, текущая цена 2135,5. P&L: –4 029 руб. · (Роснефть) — лонг, вход 496, текущая 468,15. P&L: –14 620 руб. · (Алроса) — шорт, вход 38,14, текущая 33,78. P&L: +9 345 руб. · (ЭН+) — шорт, вход 472, текущая 452,25. P&L: +7 558 руб. · (Аэрофлот) — шорт, вход 49,33, текущая 47,85. P&L: +7 015 руб. · (ФСК ЕЭС) — шорт, вход 0,07388, текущая 0,07068. P&L: +16 387 руб. · (Распадская) — шорт, вход 161,8, текущая 156,1. P&L: +6 296 руб. · (Лукойл) — шорт, вход 5702, текущая 5539,5. P&L: +8 857 руб. · (Селигдар) — шорт, вход 54,18, текущая 51,12. P&L: +11 663 руб. · (Русолово) — шорт, вход 0,5020, текущая 0,5004. P&L: +447 руб. Итого P&L по открытым позициям: +48 919 руб. ✅ Закрытые позиции (4 сделки) · (Сургут преф) — шорт, закрыт вручную, результат +8,5% → +48 262 руб. · (ММК) — шорт, закрыт вручную, результат +9,6% → +20 228 руб. · (Новатэк) — шорт, сработал стоп, результат –6,8% → –10 567 руб. · (ЮГК) — шорт, сработал стоп, результат –5,8% → –7 113 руб. Итого по закрытым: +50 810 руб. 🚀 Новые идеи (на 03.04.2026) Все сделки рассчитаны под риск 10 000 руб. (количество и сумма входа подобраны так, чтобы убыток при стопе был строго 10 тыс.). Шорты · (Полюс) — шорт 2152, стоп 2322,6, тейк 1311. Объём 58,6 акций, сумма входа ~126 120 руб. Потенциал ~49 300 руб. · (НЛМК) — шорт 96,24, стоп 100,16, тейк 79,26. Объём 2 551 акция, сумма входа ~245 508 руб. Потенциал ~43 300 руб. · (АФК Система) — шорт 12,134, стоп 12,259, тейк 8,045. Объём 80 000 акций, сумма входа ~970 720 руб. Потенциал ~327 000 руб. (осторожно, большой объём из‑за низкой цены). Лонги · $DVMP (ДВМП) — лонг 66,71, стоп 61,14, тейк 85,47. Объём 1 795 акций, сумма входа ~119 708 руб. Потенциал ~33 700 руб. · (Совкомфлот) — лонг 86,62, стоп 79,36, тейк 111,03. Объём 1 377 акций, сумма входа ~119 294 руб. Потенциал ~33 600 руб. · (Фосагро) — лонг 7204, стоп 7032, тейк 9425. Объём 58,14 акции, сумма входа ~418 877 руб. Потенциал ~129 100 руб. · (Русал) — лонг 41,66, стоп 39,4, тейк 49,535. Объём 4 425 акций, сумма входа ~184 298 руб. Потенциал ~34 800 руб. 📈 Общий результат портфеля (без учёта новых сделок) · Реализованная прибыль: +50 810 руб. · Текущая нереализованная прибыль: +48 919 руб. · Итого: +99 729 руб. (почти +10% к депозиту). Новые идеи добавляют потенциал ещё ~650 тыс. руб. при полном достижении тейков, но и риск ограничен 10 тыс. на каждую. Удачной торговли! 🚀

Инвест-Дайджест: 3 апреля 2026 года 🇷🇺 Российский рынок: консолидация при нефтяном шоке По итогам четверга индекс Мосбиржи замер у 2774,41 пункта (-0,03%), практически совпав с твоими цифрами. Индекс РТС подрос до 1087,97 (+0,3%). Рынок игнорирует геополитический апокалипсис, выбирая выжидательную позицию. Официальный курс доллара от ЦБ — 80,3332 руб. (-0,29 руб.). 🛢️ Нефть и сырьё Четверг, 2 апреля, войдет в историю: спотовая цена Dated Brent взлетела до $141,37 — максимум с 2008 года. Иран ужесточил правила прохода судов через Ормузский пролив, а Трамп своей речью развеял надежды на быстрое перемирие. Фьючерсы на Brent откатились к $107,5–108, а WTI в моменте достигала $113,93. Золото на этом фоне чувствует себя прекрасно: учётная цена ЦБ на 3 апреля — 12 239,75 руб./грамм. 🔥 Европейский газ Ближневосточный кризис продолжает держать цены высоко. Голландский TTF по последним данным находился в диапазоне 700–765 за тыс. кубов. Серьёзных предпосылок для падения цен пока не видно. ⛏️ Металлурги · Полюс $PLZL — 2 150 руб. · Норникель — 137,02 руб. · РУСАЛ $RUAL — 41,930 руб. (+3,1% в четверг, показал лучшую динамику в секторе) · НЛМК $NLMK — 97,78 руб. (тестирует поддержку) · Северсталь $CHMF — 841,4 руб. (остаётся под давлением) · ММК $MAGN — 26,275 руб. (+2,3% в четверг, но внутри дня корректировался) 💻 IT и потребительский сектор · Яндекс $YDEX — 4 223 руб. (накануне "Дня поиска" 7 апреля) · Т-Технологии $T — 3 241 руб. (консолидация) · VK — 274,15 руб. (минус 1,1% в четверг) · Озон $OZON — 4 396 руб. (готовится к повышению комиссий для продавцов с 6 апреля) 🏦 Банки · Сбербанк $SBER — 316,27 руб. (минус 0,1%, дивидендный кейс сохраняется) · ВТБ $VTBR — 0,08991 руб. (+1,8% в четверг, хороший спрос) · Ключевая ставка — 15% годовых, следующее заседание ЦБ — 24 апреля. 🌍 Глобальный фон Американские индексы в четверг закрылись в минусе (Dow Jones -0,3%, S&P 500 -0,1%). Инвесторы бегут в защитные активы на фоне неопределённости с Ираном. Международное энергетическое агентство назвало происходящее самым суровым шоком предложения в истории рынка. Итог дня: Российский рынок переваривает нефтяной шок и ждёт развития событий на Ближнем Востоке. Твои котировки по Полюсу и ВТБ оказались чуть консервативнее рынка, а вот РУСАЛ (+3,1%) и ММК (+2,3%) в четверг были в явных фаворитах. Из ключевых рисков — затягивание конфликта в Иране и потенциальное ухудшение отношений с Китаем. 🚀 Что в фокусе: нефть, дивидендные истории в банках и сырьевой сектор.

💻 IT-сектор и цифровые платформы Яндекс, Озон, Т-Технологии — бенефициары импортозамещения и внутреннего спроса: · Яндекс продолжает доминировать в поиске, такси и доставке, расширяя финансовые сервисы. · Озон — лидер e-commerce с огромным потенциалом роста на фоне ухода западных конкурентов. · Т-Технологии — экосистема Т-Банка продолжает активно расти, диверсифицируя доходы. · Аналитики Атона сохраняют позитивный взгляд на IT-компании наряду с банками. ⛏️ Металлургия и горнодобыча — бенефициары ослабления рубля Полюс Золото — двойной бенефициар: · Компания выигрывает одновременно от роста цен на золото (прогноз 6000+ долларов за унцию) и от ослабления рубля, так как выручка номинирована в долларах, а расходы — в рублях. РУСАЛ и Норникель — экспортёры с валютной выручкой: · Наиболее чувствительны к изменению курса рубля. При ослаблении рубля их рублёвая выручка растёт. · РУСАЛ дополнительно выигрывает от роста цен на алюминий, который подорожал из-за удорожания энергоносителей. ФосАгро — валютный бенефициар · ФосАгро — крупнейший производитель удобрений, спрос на которые остаётся стабильным, а валютная выручка растёт при ослаблении рубля. 🚢 Совкомфлот — скрытый бенефициар снятия санкций: · По оценкам аналитиков, Совкомфлот входит в число главных бенефициаров возможного снятия санкций наряду с НОВАТЭКом. · Компания владеет крупнейшим флотом газовозов и танкеров, и снятие ограничений откроет доступ к глобальному рынку морских перевозок. ❌ Чего избегать Авиакомпании — авиакеросин подорожал вдвое, билеты взлетели. · Автопроизводители и компании с высокой долговой нагрузкой в валюте. · Европейские банки и долговые бумаги проблемных стран (Франция, Италия, Греция). · Биткоин и криптовалюты — майнеры убыточны, цена под давлением. 💎 Главный вывод Мы стоим на пороге одного из крупнейших экономических сдвигов за последние 50 лет. 2026 год — это год стагфляции, высоких ставок, падающих фондовых рынков и растущего золота. Но среди этого хаоса есть компании, которые выигрывают. Лучшая стратегия в России сейчас — сбалансированный портфель: 1. Нефтегазовый сектор (40% портфеля): НОВАТЭК, Роснефть, Сургутнефтегаз-преф. Бенефициары высоких цен на нефть и ослабления рубля. НОВАТЭК — особый случай: санкции давят, но компания нашла новые пути поставок и наращивает объёмы, а при любом смягчении ограничений получит мощнейший импульс. 2. Финансовый сектор и IT (30% портфеля): Сбербанк, ВТБ, Яндекс, Озон, Т-Технологии. Бенефициары снижения ставки и импортозамещения. 3. Металлургия и золото (20% портфеля): Полюс Золото, РУСАЛ, Норникель. Бенефициары ослабления рубля и роста цен на сырьё. 4. Кэш (10% портфеля): чтобы купить на дне, когда рынок паникует. В международном портфеле — ставка на золото, оборонные компании США и Planet Labs. Недвижимость сейчас не лучшее вложение — цены будут «заморожены» или скорректируются вниз, а ипотека остаётся дорогой.

Часть 3: 🇷🇺 Россия — Стагфляция, ставки и тихий кризис 📉 Экономика: январь-февраль 2026 — худший старт с 2022 года Данные Минэкономразвития и Росстата подтверждают серьёзное падение деловой активности. ВВП в январе 2026 года рухнул на 2,1% в годовом выражении после +1,9% в декабре 2025 года. В феврале 2026 года ВВП сократился ещё на 1,5%. Итог января-февраля: спад на 1,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Промышленное производство сократилось на 0,8%. 📊 Все ключевые индикаторы ухудшаются В феврале 2026 года все ключевые индикаторы деловой активности в России зафиксировали резкое ухудшение — как опросные показатели Росстата и ЦБ, так и комплексные оценки ЦСР, учитывающие динамику инвестиций, промышленности и ВВП. В марте индекс деловой активности PMI в обрабатывающих отраслях продолжил снижение с февральских 49,5 до 48,3 пункта — это максимальный спад с начала года. Минэкономразвития ожидает, что рост восстановится только к концу 2026 года. 🏦 Инфляция и ставка: дорогие кредиты душат бизнес Годовая инфляция в феврале составила 5,91% (6,0% в январе), а инфляционные ожидания населения в марте взлетели до 13,4%. Цены с начала года выросли на 2,95% (данные на конец марта). Ключевая ставка находится на уровне 15%. Альфа-банк ожидает снижения ставки ещё на 50 базисных пунктов на заседании 24 апреля, ПСБ прогнозирует снижение до 12% к концу 2026 года, а Сбербанк и инвестбанк «Синара» ожидают ставку 13% к концу года. 🛢️ Нефтегазовый сектор: парадоксальный бенефициар Высокие мировые цены на нефть создают иллюзию благополучия. При текущих ценах бюджет получит разовую выгоду: при цене 75 долларов за баррель доходы бюджета от нефти и газа в апреле вырастут на 70% (до 0,9 трлн рублей). Однако есть важный нюанс: российский бюджет на 2026 год сверстан из расчёта нефти Urals по 59 долларов за баррель и курса 92,2 рубля за доллар. Реальность пока значительно ниже этих ориентиров. При этом разрыв доходов и расходов бюджета в 2026 году прогнозируется на уровне 3,8 трлн рублей, а только за январь-февраль дефицит уже вплотную приблизился к целевому значению. 💰 Высокие цены на нефть имеют двойственный эффект: · С одной стороны — рост рублёвой выручки экспортёров и дополнительные доходы бюджета. · С другой — укрепление рубля, что снижает конкурентоспособность ненефтяного экспорта и давит на рублёвые доходы бюджета. ✅ Конкретные российские компании-бенефициары 2026 года 🛢️ Нефтегазовый сектор — прямые бенефициары высоких цен НОВАТЭК — скрытый гигант, который все недооценивают: · Акции выросли на 11% с начала 2026 года против роста индекса МосБиржи всего на 3% — компания вырвалась вперёд. · «Арктик СПГ-2» продолжает поставки вопреки санкциям: в 2025 году поставлено 23 партии (1,3 млн тонн СПГ), а в 2026 году уже доставлена первая партия. · Новые маршруты поставок в Китай — доставка идёт через хранилища вблизи Мурманска и восточной части полуострова Камчатка, что значительно сократило транспортное плечо и снизило издержки. · Общий объём экспортных грузов после запуска последней очереди «Арктик СПГ-2» составит 43 млн тонн в год. Сургутнефтегаз — валютный хедж №1: · Традиционный валютный «хедж» №1 на российском рынке акций. Компания накопила огромную «кубышку» в валюте, и при ослаблении рубля её стоимость в рублях растёт. · Если доллар в перспективе закрепится выше 95 руб., акции Сургутнефтегаза получат мощную поддержку. ЛУКОЙЛ $LKOH — классика нефтегазового сектора: · ЛУКОЙЛ — один из главных бенефициаров высоких цен на нефть. Компания имеет диверсифицированный портфель активов и стабильные дивиденды. 🏦 Финансовый сектор — выигрывает от снижения ставки Сбербанк и ВТБ — ключевые бенефициары снижения ключевой ставки: · При снижении ставки кредитная активность восстанавливается, а процентные доходы банков растут. Сбербанк сохраняет лидерство по цифровизации и эффективности. · Аналитики Атона сохраняют позитивный взгляд на банковский сектор наряду с IT-компаниями.

Часть 1: Глобальный Запад — «Пузырь всего» на пороге разрыва 🔥 1970-е против 2026: тревожное сходство и ключевое отличие Текущий кризис пугающе напоминает нефтяные шоки 50-летней давности. Тогда нефть подорожала более чем в 18 раз, золото — более чем в 7 раз, а инфляция в США достигала 12,3%. Но сегодняшняя ситуация гораздо опаснее. Государственный долг США достигнет 128,7% ВВП уже в этом году, а глобальный госдолг приближается к 100 трлн долларов. У центробанков нет того пространства для манёвра, которое было полвека назад — ставки уже высоки, а печатать деньги дальше означает разгонять гиперинфляцию. 🇺🇸 США: Империя на износ США тратят на войну колоссальные средства — ежемесячные расходы могут достигать 1 трлн долларов. Фондовый рынок не выдерживает: S&P 500 пережил худший квартал с 2022 года. ФРС оставила ставку на уровне 3,5 – 3,75%, повысив прогноз инфляции до 2,7%. Уоррен Баффет сидит на рекордном кэше более 350 млрд долларов, продав половину акций Apple — это молчаливое предупреждение рынку о неизбежном обвале. 🇪🇺 Европа: Теряющийся пазл Экономика рушится под грузом долгов и дорогого газа. Рост ВВП еврозоны пересмотрен до жалких 0,9%. Германия — локомотив, который сломался: инфляция в марте неожиданно ускорилась до 2,7% (максимум с января 2024 года) — прямое следствие роста цен на энергоносители. Франция, Италия и Греция находятся под долговым ударом, а потребительские настроения упали до минимума за два года. Часть 2: Товарный Апокалипсис — от нефти до крипты 🛢️ Нефть: Новая реальность Блокировка Ормузского пролива создала крупнейший сбой поставок в истории. Urals на западном побережье Индии уже достигала почти 100 долларов за баррель — максимум с начала 2022 года. Пессимистичные сценарии допускают рост до 180–200 долларов, если пролив останется заблокированным. 🥇 Золото: Ралли, которое только начинается Цены на золото продолжают обновлять исторические максимумы. Citigroup повысил прогноз до 6000 долларов за унцию к концу 2026 года, а некоторые модели допускают пробой выше 10 000 долларов. Центральные банки мира скупают золото, диверсифицируя резервы вдали от доллара. ⛽️ Авиакеросин и мазут: Удар по всей цепочке Авиакеросин подорожал более чем вдвое — авиакомпании в режиме ЧС, билеты взлетели в цене. Мазут прибавил около 50%, ударив по морским перевозчикам и промышленности. Это означает, что абсолютно всё, что перевозится, станет дороже. ₿ Биткоин: майнеры под ударом Хэшрейт сети уже снизился примерно на 8% из-за роста энергозатрат. Аналитики Hashrate Index и Luxor Technology пришли к выводу, что нефтяной шок ударит по майнерам не столько прямым удорожанием электричества, сколько волатильностью самого биткоина. Цена BTC уже упала на 23,8% за последние месяцы. При сохранении текущих условий возможна дальнейшая коррекция до 35 000–45 000 долларов. $BTJ6 $EHJ6 $BRJ6 $GDM6

Инвест-Дайджест: 2 апреля 2026 года 🇷🇺 Российский рынок: коррекция после ралли Вчера, 1 апреля, российские индексы завершили день в небольшом минусе, отыгрывая смешанные сигналы с сырьевых рынков и фиксацию прибыли после роста предыдущих дней. Рубль остаётся укрепившимся: официальный курс доллара США — 81,25 руб., на внебиржевом рынке доллар опускался ниже 80,30 руб. (10-месячный минимум). Причина — экспортёры продают валюту перед налогами, а геополитическая премия снизилась на фоне заявлений Трампа о возможном выходе из иранского конфликта. 🛢️ Нефть: Brent стабилизируется выше $102 Главная тема вторника и среды — сигналы Белого дома о скором завершении войны с Ираном (Трамп заявил о 2–3 неделях). На этих новостях Brent обваливалась до $98–99, но затем частично отыграла падение. К вечеру 1 апреля Brent вернулась в район $102–103, WTI — $98–100. Аналитики ING предупреждают: даже после вывода войск Ормузский пролив не откроется мгновенно, восстановление логистики займёт время. 🔥 Газ в Европе Еврокомиссия предупредила страны ЕС о необходимости готовиться к длительным перебоям с поставками СПГ из-за ударов по катарской инфраструктуре. Цены TTF держатся в районе $500–550 за тыс. кубов. ⛏️ Металлурги и добытчики (закрытие 1 апреля) · Полюс — 2 167,0 руб. · Норникель — 140,02 руб. · РУСАЛ — 40,435 руб. · Северсталь — 852,6 руб. · НЛМК — 98,1 руб. Комментарий по сектору: РУСАЛ ($RUAL) продолжает консолидироваться в районе 40 руб. после мартовских скачков. По данным Интерфакса, капитализация компании — 607,6 млрд руб., мультипликаторы остаются сжатыми (P/E отрицательный из-за убытков по РСБУ за 2024 год) . Северсталь ($CHMF) ранее рекомендовала дивиденды 107,62 руб. на акцию (доходность ~12% к текущей цене), годовое собрание — 30 апреля. Норникель ($GMKN) и Полюс ($PLZL) следуют за ценами на палладий и золото ($4700+ за унцию). 💻 IT и потребительский сектор (закрытие 1 апреля) · Яндекс — 4 275,5 руб. · Т-Технологии — 3 249,8 руб. · VK — 279,0 руб. · Ozon — 4 454,0 руб. Новости: Ozon ($OZON) выглядит лучше рынка — акции удерживаются выше 4450 руб. В фокусе — возможное смягчение регулирования маркетплейсов и рост оборотов. Яндекс ($YDEX) консолидируется после дивидендной истории, Т-Технологии ($T) — после покупки «Авто.ру» за 35 млрд руб. VK ($VKCO) остаётся под давлением из-за долговой нагрузки, но отчёт за 2025 год показал сокращение убытка. 🏦 Банки и валютный рынок Официальные курсы ЦБ на 2 апреля: $USD — 81,25 руб., $EUR — 93,94 руб., $CNY — 11,77 руб. Ключевая ставка — 15% (решение ЦБ от 27 марта). Сбербанк ($SBER) ожидает дивиденды за 2025 год в районе 35–37 руб. на акцию после публикации отчёта по МСФО. 🌍 Глобальный фон Азиатские рынки взлетели на новостях Трампа: Kospi +8%, Nikkei +5,2%, Hang Seng +2%. Европейские индексы также в плюсе (Stoxx 600 +2,2%). Сегодня вечером ожидается обращение Трампа к нации (в 04:00 мск 3 апреля), которое может задать новый тренд по геополитике. Итог дня: Российский рынок скорректировался после роста, инвесторы фиксируют прибыль перед выходными и в ожидании ясности по Ирану. Нефть стабилизировалась выше $102, но остаётся чувствительной к любым заявлениям. В фокусе — дивидендные истории ($CHMF, ) и геополитика. Рубль укреплён — доллар у 10-месячных минимумов. 🚀 Что в фокусе: (дивиденды 107,6 руб.), (сила выше 4450), (консолидация у 40,4 руб.), (4 275,5 руб.), геополитика и нефть.

📊 Облигационный дайджест: что смотрим на неделе Ключевая ставка — 15%. ОФЗ 10 лет — 14,4%. В сегменте middle market доходности всё ещё выше 20%, но и рисков больше. Главные события по дням: 🔹 1 апреля · Минфин проведёт аукционы ОФЗ. · Росстат: недельная инфляция. · Мосбиржа начинает маркировку бумаг с недостаточным раскрытием информации (исключение – рейтинг ≥А-). 🔹 2 апреля · ОДК (001Р-01 фикс / 001Р-02 флоатер): совокупный объём ≥3 млрд руб. Фикс 3 года: ставка ≤17,25% (доходность 18,68%). Флоатер 2 года: спред к КС ≤4,25%. Высокий спред для эмитента с госучастием. · БиоВитрум (001Р-02): 3 года, call через 1,5 года, ориентир 23,25%, объём 250 млн руб. 🔹 Также в ближайших планах: · Россети Сибирь (дебют, 001Р-01): сбор заявок 7 апреля. Флоатер: КС + 1,9%, 3 года, объём 5 млрд руб. Надёжно, спред выше госкомпаний. · VK (Мэйл.Ру Финанс): два выпуска по 3 года, совокупно 10 млрд руб. Фикс: КБД Мосбиржи +2%, флоатер: КС + ≤2%. Ориентиры позже. · Магнит (БО-006Р-02): флоатер 2,5 года, спред ≤1,6%, объём от 20 млрд руб. · ФосАгро (БО-02-06): фикс 3 года, ставка ≤14,5% (доходность 15,5%). Надёжно, но ставка близка к ОФЗ. · КАМАЗ (БО-П20): доразмещение 3,5 млрд руб., фикс 15,95%. Консервативно. Новости, важные для рынка: · Минфин приостановил операции с валютой и золотом до 1 июля. · С-Принт допустил дефолт и инициирует реструктуризацию — напоминание о рисках. · Совкомбанк лизинг выкупит по оферте три выпуска (БО-П08, П09, П10) по номиналу 15 апреля. · АКРА: Софтлайн (A-), РУСАЛ (A+), Электрорешения (BBB). · ЮГК: арест 32 млрд руб. отменён, продажа госпакета возможна в апреле. Текущие доходности, ориентир: · RUONIA: 14,77% · ОФЗ 10 лет: 14,41% · Корп. облигации (IFX Cbonds): 15,64% · Middle market (Cbonds CBI): 22,21% Коротко: ✔️ Флоатеры — Автобан (спред 4%), ОДК (4,25%), Россети (1,9%), VK (до 2%) — защита от роста ставки. ✔️ Фиксы с высокой премией — АПРИ (28%), БиоВитрум (23%), ювелирный ломбард (23%) — только при понимании рисков. ✔️ Надёжные — КАМАЗ, ФосАгро, Магнит — для консервативной части портфеля. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Оценивайте риски самостоятельно.

Инвест-Дайджест: 1 апреля 2026 года 🇷🇺 Российский рынок: ралли без границ По итогам 31 марта индекс Мосбиржи $IMOEX пробил отметку 4 200 пунктов, взлетев за день с 2 800. Инвесторы назвали это «чудом на бирже». Индекс РТС $RTSI обновил исторический максимум, подскочив следом. 🛢️ Нефть: переписала реальность Brent утром 1 апреля торгуется по $250 за баррель — рост на фоне полной блокады Ормузского пролива и закрытия всех СПГ-заводов мира. WTI — в районе $240. Аналитики повысили прогноз до $300. 💵 Доллар: обвал без границ Официальный курс доллара США установлен на уровне 50 руб. ЦБ объясняет это падением спроса на валюту и переходом расчётов в биткоин. Евро — 56 руб., юань — 7,5 руб. 📈 Акции: плюс 100% и выше Большинство бумаг закрыли день ростом более чем на 100%: · Норникель — +130% · Северсталь — +118% · РУСАЛ — +145% · Сбербанк — +112% · Яндекс — +105% · Т-Технологии — +122% Дивиденды и пересчитаны пропорционально. 🔥 Газ: улетел на Луну Европейский газ TTF подскочил до €250 за МВт·ч (около $2 750 за тыс. кубов). Катар перенаправил все танкеры на орбиту. 🌍 Глобальный фон S&P 500 подскочил на 20%, поскольку все инвесторы одновременно нажали «купить». Итог дня: 1 апреля ознаменовался тотальным переписыванием всех рыночных законов. Инвесторы фиксируют прибыль в 100500% и ждут вечернего эфира с участием президента вселенной. 🚀 Что в фокусе: всё, что торгуется. А также поиск дверцы в реальность. Данные предоставлены пользователем и не имеют ничего общего с действительностью. Любое сходство с реальными котировками случайно. С 1 апреля!

Инвест-Дайджест: 31 марта 2026 года 🇷🇺 Российский рынок: слабый рост в узком диапазоне Торги понедельника завершились символическим ростом. Инвесторы занимают выжидательную позицию перед важными макроданными и корпоративными событиями. · Индекс Мосбиржи $IMOEX вырос на 0,4%, до 2801,7 пункта. Оборот торгов при этом оставался невысоким. · Индекс РТС $RTSI поднялся на 0,2%, закрывшись на отметке 1085 пунктов. Долларовый индикатор поддержан дорогой нефтью, но давит укрепление рубля. 🛢️ Нефть: Brent удерживает $108, газовый фактор нарастает Ближневосточный конфликт продолжает удерживать цены на высоких уровнях. · Brent закрепилась в районе $107–108 за баррель, в понедельник торгуясь со снижением на -0,73%. · WTI ($WTIC) держится выше $100 за баррель на фоне дефицита предложения. · Прогнозы: JPMorgan допускает рост Brent до $150 при сохранении блокады Ормузского пролива. Societe Generale прогнозирует $125 уже в апреле. · Европейский газ (TTF) стабилизировался в районе $80–82 за тыс. кубов. 🏭 Металлурги под давлением Сектор остаётся в фокусе из-за слабых отчётов и пересмотра бюджетов. Северсталь: компания пересматривает бюджет на 2026 год в связи с ухудшением рыночной ситуации. Инвестпрограмма сокращена на 24%, ремонтный фонд — на 14%. БКС сохраняет негативный взгляд на акции, считая возврат к дивидендам в I полугодии маловероятным. По оценкам аналитиков, при снижении капзатрат FCF составит лишь около 2% от выручки против исторических 18%. НЛМК: дивидендная пауза сохраняется. Прогнозы аналитиков указывают на возможные выплаты лишь во второй половине 2026 года при условии восстановления спроса и снижения ставок. Отношение чистого долга к EBITDA остаётся комфортным для выплат, но менеджмент приоритизирует инвестпроекты. Норникель: компания вернулась к теме дивидендов. По заявлениям Владимира Потанина, в 2026 году будет найден баланс между инвестициями и выплатами акционерам. FCF за I полугодие 2025 года составил ,4 млрд, что создаёт базу для распределения. Ожидается, что решение может быть принято по итогам I полугодия 2026. 🛢️ Транснефть: Совкомбанк подтверждает рекомендацию "покупать". Компания отчиталась по МСФО за 2025 год: чистая прибыль снизилась из-за высокого уровня обесценений. Дивидендная доходность остаётся привлекательной для долгосрочных инвесторов. 💻 IT-сектор и ритейл: сильные операционные отчёты · Инарктика: завтра, 1 апреля, компания представит отчётность за 2025 год. · Элемент: 1 апреля — публикация финансовых результатов. · Новатэк: 1 апреля совет директоров обсудит дивиденды за 2025 год. · Группа Астра и IVA Technologies: отчёты за 2025 год ожидаются 2 апреля. 🏦 Валютный рынок и макро Официальные курсы ЦБ на 31 марта: $USD — 81,2955 руб. (+0,15 руб.), $EUR — 93,4369 руб., $CNY — 11,756 руб.. Рубль умеренно укрепился на фоне высоких цен на нефть. · Ключевая ставка остаётся 15% — решение ЦБ от 27 марта. · Инфляция: оценка ЦБ на 16 марта — 5,9% годовых, ожидания населения выросли до 13,4%. · Минфин приостановил операции по бюджетному правилу до 1 июля в связи с планируемым изменением базовой цены на нефть. 🌍 Глобальный фон Сегодня публикуются данные по инфляции в еврозоне и индексы PMI Китая. Завтра — отчёт ADP по рынку труда США, в пятницу — Nonfarm Payrolls и закрытие бирж на Пасху. Итог дня: Рынок замер в ожидании новых драйверов. Нефть остаётся выше $107, поддерживая экспортёров, но внутренние проблемы металлургов ($CHMF, ) сдерживают аппетит к риску. В фокусе — завтрашние отчёты и дивидендные решения ($NVTK), а также геополитика вокруг Ормузского пролива. 🚀 Что в фокусе: (FCF под давлением, дивиденды маловероятны), (баланс дивидендов и инвестиций), (дивиденды 1 апреля), (рекомендация "покупать"), и (отчёты 2 апреля).

Инвест-Дайджест: 30 марта 2026 года (события недели 30 марта – 3 апреля) 🇷🇺 Российский рынок: коррекция перед новой неделей По итогам пятницы индекс Мосбиржи $IMOEX закрылся ниже 2800 пунктов, обновив минимум с конца февраля . Нефть Brent при этом держится в районе $112–115, но инвесторы осторожны из‑за ударов по нефтеэкспортной инфраструктуре РФ, которые снижают возможность монетизации высоких цен . В фокусе недели: · Сегодня, 30 марта – отчёты НМТП и «Мать и дитя» за 2025 год · Завтра, 31 марта – отчёты «Инарктика» , ГК «Элемент» , «ЭЛ5-Энерго» за 2025 год; «Лензолото» приостановит торги · 1 апреля – совет директоров «Новатэка» рассмотрит дивиденды за 2025 год · 3 апреля – операционные результаты «Мосгорломбарда» за 1-й квартал 🏭 НМТП : отчёт за 2025 год сегодня Транспортная компания опубликует финансовые результаты по МСФО. Событие может повлиять на стоимость бумаг . 🏥 «Мать и дитя» : отчёт за 2025 год сегодня Сеть медицинских клиник раскроет итоги года. Ожидается оценка динамики выручки и рентабельности . 🛢️ Нефть и геополитика: главный риск Трамп рассматривает возможность отправки войск на Ближний Восток, что повышает логистические риски . В случае эскалации цены на нефть могут вырасти до $120, при деэскалации – снизиться до $100 . Россия продолжает продавать валютную выручку, что поддерживает рубль . 💻 IT-сектор: отчёты на четверг «Группа Астра» и IVA Technologies представят финансовые результаты за 2025 год 2 апреля . 🏦 Валютный рынок и прогнозы Официальные курсы ЦБ на 28 марта: $USD – 81,14 руб., $EUR – 93,42 руб., $CNY – 11,73 руб. . Прогноз на неделю: доллар – 80–83 руб., евро – 92,5–95 руб., юань – 11,5–11,9 руб. . Индекс Мосбиржи ожидается в диапазоне 2750–2900 пунктов . 🌍 Глобальный фон На этой неделе – «супернеделя» макростатистики: инфляция в еврозоне (вторник), данные по рынку труда США (среда – ADP, пятница – Nonfarm Payrolls), индексы PMI Китая . В пятницу большинство бирж закрыто на Пасху, что может снизить ликвидность . Итог утра: Рынок открывает неделю с осторожностью – геополитика продолжает диктовать тренды. Главные события – корпоративные отчёты НМТП и «Мать и дитя», а также предстоящее решение «Новатэка» по дивидендам. Нефть остаётся выше $110, но риски для экспортной инфраструктуры сдерживают оптимизм. 🚀 Что в фокусе: (отчёт сегодня), (отчёт сегодня), (дивиденды 1 апреля), и (отчёты в четверг), геополитика и нефть.

Стратегия «Фавориты»: тяжёлая неделя на фоне атак на порты 📉 Коллеги, делюсь свежим обзором стратегии за 20–27 марта. Неделя выдалась непростой. 📊 Динамика портфеля за неделю: • НОВАТЭК -7.44% • Яндекс -4.23% • Ozon -3.23% • Транснефть -2.75% • МТС -2.51% • Т-Технологии -2.35% • Сбер -1.98% 🚨 ГЛАВНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ: атаки на балтийские порты Вся неделя прошла под знаком ударов беспилотников по энергетической инфраструктуре на Балтике: 1. Атаки на порты Приморск и Усть‑Луга (23–25 марта) В ночь на 23 марта обломки дрона привели к возгоранию топливной ёмкости в порту Приморск. Спустя два дня, в ночь на 25 марта, атаке подверглась Усть‑Луга — там также фиксировался пожар. Отгрузка в обоих портах приостановлена. 2. НОВАТЭК остановил переработку в Усть‑Луге Компания приостановила переработку газового конденсата и отгрузку нафты на экспорт. Огонь повредил перерабатывающие установки и часть хранилищ топлива. Комплекс имеет три технологические линии мощностью по 3 млн тонн в год каждая. 3. Транснефть перенаправляет экспорт Президент компании Николай Токарев заявил, что «Транснефть» активно работает над тем, чтобы не допустить сбоев в экспортных поставках. Объёмы, требующие перенаправления, значительные. 4. Иранский фактор Трамп отложил до 6 апреля запланированные удары по иранским электростанциям, что добавило волатильности на сырьевых рынках. Нефть Brent превысила $108 за баррель, но это не спасло наши нефтяные бумаги. 📰 НОВОСТИ КОМПАНИЙ ⛽ НОВАТЭК -7.44% Главный удар недели — остановка производства в Усть‑Луге. Сроки восстановления будут определены после оценки ущерба. 🛢️ Транснефть -2.75% Помимо операционных сложностей, компания отчиталась по итогам 2025 года: чистая прибыль снизилась на 21% до 226,1 млрд руб. из‑за изменений налогового законодательства и санкций. При этом выручка выросла на 1% до 1,44 трлн руб. — это рекорд для компании. 🏦 Сбер -1.98% Минимальные потери в портфеле. Сбер может стать одним из бенефициаров смягчения геополитических рисков. Потенциал роста акций оценивается в 30%+ на горизонте года. 🛒 Ozon -3.23% Акционеры утвердили выплату первых дивидендов в размере 143,55 руб. на акцию. На дивиденды направят около 30 млрд руб. Падение — скорее на общем фоне. 📱 Т-Технологии -2.35% Бумаги корректируются. Важное событие: сплит акций в соотношении 1 к 10 назначен на 10 апреля, что должно повысить их доступность для розничных инвесторов. 🎵 МТС -2.51% Давление сохраняется из‑за высокой долговой нагрузки, несмотря на смягчение денежно‑кредитной политики. 🔍 Яндекс -4.23% Коррекция после недавнего отчёта. Менеджмент предложил увеличить дивиденды до 110 руб. на акцию (+37,5% г/г). 🧠 ВЫВОДЫ ПО НЕДЕЛЕ Что произошло: Рынок акций РФ умеренно проседал на фоне атак на балтийские порты и сохраняющейся неопределённости с переговорами по украинскому урегулированию. Почему весь портфель в минусе: Это системная коррекция на геополитических рисках, а не проблемы конкретных компаний. Нефтянка ($NVTK, ) пострадала напрямую от атак на инфраструктуру. Tech‑сектор ($YDEX, , ) просел на общем негативном фоне. Что важно помнить: • Дивидендный сезон продолжается — уже утвердил выплаты, и впереди • Снижение ключевой ставки (до 15%) создаёт долгосрочный позитивный фон для закредитованных компаний • Волатильность на геополитике — временное явление ✅ Итог: Неделя выдалась тяжёлой, но фундаментально портфель остаётся сильным. Дивидендные истории никуда не делись, а текущая просадка — скорее возможность.

Коллеги, добрый день! 👋 На повестке пятницы — 4 компании. Всё в шорт. Коротко по каждому. Сноска: объёмы рассчитаны исходя из фиксированного рублёвого убытка при стопе = 1000 руб. (риск на сделку). Суммы входа — в рублях, количество — в акциях. 📉 — Русолово 👉 Шорт от 0,5020 | Стоп 0,5378 | Тейк 0,3752 📊 Риск 7,1% | Потенциал 25,3% ⚠️ Синара не даёт шорт, к сожалению. Расчёт (убыток 1000 руб.): · Расстояние до стопа: 0,0358 руб. · Количество = 1000 / 0,0358 ≈ 27 933 акции · Сумма входа ≈ 14 022 руб. · Убыток при стопе: 1000 руб. · Прибыль при тейке ≈ 3 542 руб. 📉 — Распадская 👉 Шорт от 161,8 | Стоп 170,75 | Тейк 131,75 📊 Риск 5,5% | Потенциал 18,6% Расчёт (убыток 1000 руб.): · Расстояние до стопа: 8,95 руб. · Количество = 1000 / 8,95 ≈ 112 акций · Сумма входа ≈ 18 122 руб. · Убыток при стопе: 1000 руб. · Прибыль при тейке ≈ 3 366 руб. 📉 — Лукойл 👉 Шорт от 5702 | Стоп 5885,5 | Тейк 5164 📊 Риск 3,2% | Потенциал 9,4% Расчёт (убыток 1000 руб.): · Расстояние до стопа: 183,5 руб. · Количество = 1000 / 183,5 ≈ 5,45 акции (дробный лот) · Сумма входа ≈ 31 076 руб. · Убыток при стопе: 1000 руб. · Прибыль при тейке ≈ 2 932 руб. 📉 — Аэрофлот 👉 Шорт от 49,33 | Стоп 51,44 | Тейк 40,15 📊 Риск 4,3% | Потенциал 18,6% Расчёт (убыток 1000 руб.): · Расстояние до стопа: 2,11 руб. · Количество = 1000 / 2,11 ≈ 474 акции · Сумма входа ≈ 23 382 руб. · Убыток при стопе: 1000 руб. · Прибыль при тейке ≈ 4 351 руб. Среднее по новым сделкам (в %): 📊 Риск 5,0% | Потенциал 18,0% Закрытые позиции ❌ Сработал стоп: · — –6,8% (для меня, заходил выше; если по уму, то –4%) · — –5,8% ✅ Закрыл сам (цели почти выполнены, рисковать не стал): · (Сургут преф) — +8,5% (кто закрывает сейчас, заберут все 10,5%) · (ММК) — +9,6% (текущий профит 11,5%) По новым сделкам — стоп-заявки обязательны. Удачной пятницы и профитных выходных! 🚀

Инвест-Дайджест: 27 марта 2026 года 🇷🇺 Российский рынок: Инфляция давит на индексы Вчера, 26 марта, индекс Мосбиржи опустился к уровням начала месяца. Главный триггер — данные Росстата об ускорении инфляции до 6% и рекордные размещения ОФЗ Минфином, что намекает на долгое сохранение высокой ставки. Индекс Мосбиржи $IMOEX2: 2 822,84 пт. (-0,61%) Индекс РТС $RTSI: 1 082,72 пт. (-2,32%) Прогноз на сегодня: тест поддержки 2800 пт. 🛢️ Нефть и золото: Рост на фоне неопределенности Несмотря на «паузу» в ударах, рынок закладывает риски срыва переговоров на Ближнем Востоке. Brent: торгуется в районе 101,70 за баррель (+4,5% за сутки). Золото $XAUUSD: держится на уровне $4 350 за унцию. Металл остается основным защитным активом. 🎯 Компании в фокусе: Итоги торгов 26 марта Цены закрытия на Мосбирже: Лукойл: 5 703,5 руб. (+0,75%) — лучше рынка на ожиданиях совета директоров по дивидендам. Газпром: 137,47 руб. (+0,81%) — лидеры роста среди тяжеловесов на новостях о новых контрактах. Сбер: 316,2 руб. (-0,26%) — консолидация перед объявлением дивидендов. Новатэк: 1 321,8 руб. (-3,46%) — аутсайдер дня на фоне санкционного давления на СПГ-проекты. НЛМК: 97,76 руб. (-2,42%) — коррекция в металлургах из-за снижения мировых цен на сталь. Полюс: 2 227,8 руб. (-1,05%) — небольшое снижение вслед за локальной коррекцией в золоте. Сегежа: 1,180 руб. — бумага под давлением из-за рисков допэмиссии. Магнит: (-1,8%) — слабее рынка после публикации предварительных операционных данных. $FIVE X5: Выручка за 2025 год выросла на 18,8%, но чистая прибыль снизилась из-за высоких процентных расходов. 🏦 Банки и валютный рынок: Официальные курсы ЦБ РФ резко повысил курсы на 27 марта 2026 года: Доллар США $USD: 82,1314 руб. (+1,41 руб.) Евро $EUR: 95,0038 руб. (+1,19 руб.) Китайский юань $CNY: 11,9001 руб. (+0,20 руб.) Причина: Снижение предложения валюты от экспортеров и локальный дефицит ликвидности в юанях. 🌍 Глобальный фон США: Индексы в боковике, инвесторы ждут данных по личным расходам (PCE) для оценки дальнейших шагов ФРС. Китай: Данные по прибыли промпредприятий вышли нейтральными, что сдерживает оптимизм в сырьевых секторах. Итог утра: Рынок в напряжении из-за инфляции и дорогого долга. В центре внимания остаются дивидендные истории ($LKOH, ) и отчетность ритейла. Рубль начал слабеть, что может поддержать экспортеров на открытии. 🚀 Что в фокусе: , , — следим за объемами на открытии.