&Гусарская стратегия как и ожидалось, после новогойды началась коррекция. Долю акций сократили до 45%. $SFIN $BELU и $MVID пока трогать не хочу, пусть лежат. Остальные позиции порезал. $X5 пока на своем счете в стакане развлекаюсь, но цена еще не кажется очень интересной. Никаких 600-700 рублей дива вам никто не заплатит. Исхожу из 300-400. В стратегию, пока сижу и караулю его. Навес на месте, айсберги хорошо раздают всем желающим

Продолжаю подрезать кабанчиков. Представления не имею кому они собираются продавать $ROSN по 600+ $SBER по 300 и прочих. В январе и сейчас идет приток денег в рынок за счет ИИСов. Сам вчера закинул на ИИС, но чет как то желания покупать на него акции пока нет

$SFIN Налог на дивиденд в SFI будет 13-15% Когда компания отправляет дивиденды, ставится два индикатора: Д1 и Д2 Д2 - это те деньги, которые прошли очищение налогами. Они вычитаются из Д1 и налог к этой разности применяется. В этот раз Д2 нет и налог будет полноценный.

&Гусарская стратегия открыта в начале мая Задача по стратегии выполнена, к концу года года удалось обогнать $LQDT, теперь ждём див по СФИ ПАО «ЭсЭфАй» полностью погасило остаток задолженности в размере 9,7 млрд руб. по кредитному договору, сократив тем самым до нуля объем своих текущих кредитных обязательств. Заместитель генерального директора SFI Олег Андриянкин отметил: «На фоне текущей ситуации на денежном рынке сокращение нами долга до нуля является для нас большим преимуществом с точки зрения точности прогнозирования общих расходов холдинга и возможности удержания их на достаточно низком уровне даже в условиях «дорогих денег». $SFIN Ждём теперь следующий этап — решение проблем с долгом $MVID, который тоже закуплен в стратегию и который уже принес +20% $YDEX в стратегии продан по 3100-3250 не купить его было преступлением, но он переоценился слишком быстро

&Гусарская стратегия если $SFIN будет дивгэп закрывать завтра так, как на выходных, то выполню задачу максимум для этого года и обгоню $LQDT, на личном счете сдал добрякам, завтра или позже откуплю.

&Гусарская стратегия открыта на отметке 3460 по индексу. Альфа больше 30% Стратегия открытая точно хаях по индексу сегодня обновила ath (максимумы) на данный момент 9% со старта. В такие моменты хочется поздравить всех отписавшихся после моей ошибки с $YDEX и $UGLD Сейчас уже немного стратегию перетасовал и подрезал позиции. Снова есть позиции в коротких вдо и $LQDT Завтра опять нарисует минус, тк уходим в дивгэп $SFIN , да и плевать. Главное чтобы в кармашке звенело, а не циферки в профиле. Перенести убыток в следующий год после дивгэпа для оптимизации налогов уже там мне кажется неплохой идеей. Ждём следующего, рад что в этом году успел вывести Вас в плюс, хотя lqdt все равно проиграл за этот период ска…😁 Если кто хочет пообщаться. Мы в составе @Market_PENA будем устраивать предновогодний стрим со зрителями и интерактивом 26 декабря с 19:00 в г. Москва ул. Фридриха Энгельса 64 «Особняк инвестора»

🍻🧠 пиВОСА #14 Элвис, ЦБ, крах Системы, рок-н-ролл🕺🤘 Пока все отдыхали от рынка в выходные, мы собрали двух королей и окунулись в 70-е, раскусили Алёнку🍫 и пересчитали доходность в стейках, оценили перспективы бюджетных расходов и наметили гравитацию ставки, раздербанили $AFKS на части и предвосхитили величие $SBER, протестили идею в $MVID, услышали фидбек на Пену, научились иксовать на $AGRO и заглянули в портфель Элвиса! $MBNK $ALRS $OZON 📺 ИДИТЕ и СМОТРИТЕ! https://youtu.be/6NK4PpArmTY?si=shmA7NlT0t7mZ8aW @marketPENA

&Гусарская стратегия (открыта 26.04.24 на 3460 по индексу) Очередное гойда ралли. Надеюсь, что оно еще немного продлится и начнем подрезать кабанчиков. $HEAD уходить в дивгэп думаю, что можно, но на стратегии морозить деньги на 2 месяца не очень хочется. $SFIN пока сидим и не дергаемся. $YDEX пока тоже. Остальные блудняки лежат на будущее, потом увеличим долю. $HEAD $YDEX

$MTSS - окружен, но еще не сломлен 3 квартал и взгляд на компанию Из положительного: - рост клиентской базы (+18% г/г) - рост рекламного сегмента (Adtech) 50% - Выручка 180,4 млрд (+15,3%) устойчивый рост показывают экосистемные продукты - Чистая прибыль 1 млрд (-88,8%), еще есть, это здорово, спасибо центру МТС банку за это - 35 рублей дива должны наскрести, так как их никто не спрашивает но это не точно… Из отрицательного: - $AFKS их не продаст за рубль, тк надо кого-то доить. - Бешеный рост фин расходов, почти 30 ярдов за квартал (+88% г/г и +29% кв/кв!) - Рост выручки по сути регулирует ФАС. Цены на стройматериалы, телеком оборудование, ФОТ, электроэнергию за год выросли на 10-15%. Тарифы на связь разрешают повышать на уровне официальной инфляции с обоснованием «терпите карлики», а если чуть вылезете сверх, то 3 ярда вынь да полож. - Короткий долг около 340 ярдов, которые в следующем году надо рефинансировать. ЦБ в этом плане тоже накинул на вентилятор, определив критерии «крупного заемщика с высоким уровнем долговой нагрузки» - Чтобы заплатить обещанный дивиденд в 35 руб. на акцию, компании нужно заработать 70 млрд. за год, пока меньше 50 и то это с учетом продажи бизнеса в Армении. Теперь осталась Беларусь… - Вопрос капекса тоже открыт. Компания серьезно закупилась оборудованием в 22 году, но вряд ли на 5 лет вперед. Вывод: Даже 20% дивдоходности как то не возбуждают, с учетом роста расходов и процентных платежей. Бизнес хороший, компания хорошая, есть растущие сегменты, но высосана в ноль. Как говорится: «Хорошей дивдоходности осталось на 1-2 года» P.S. Компания кстати тоже «вся в мать» и высосала 9 ярдов из $MGTSP в обход миноритариев через долг

Сейчас неплохое время оптимизировать налоги тем, у кого еще есть что оптимизировать $SFIN не продаю, как раз оптимизацией и занимаюсь. С ликвидностью беда конечно

На данный момент почти все патроны отстрелял. Осталось только около 7% в облигах, которые такими темпами тоже скоро пойдут под нож. Но мне в ближайшие пару месяцев довольно много кэша в процентах от портфеля доедет, поэтому спокоен. Цены уже довольно неплохие. Напылесосил много $YDEX , докупил $SFIN , взял $BSPB и $SBER . Совсем на копеечку $ASTR и $POSI . Сейчас уже похоже маржинколлы пошли, но плечи брать чет не хочется) UPD $MVID еще, но это шиза

&Гусарская стратегия пока проходим коррекцию более менее штатно. $SFIN вчера на новостях о санкциях на ВСК и хорошем отчете начали подзаливать. Степень влияния санкций околунулевая, но ок на личный счет докупил, в стратегии и так много. Из ближайших драйверов переоценки остались 60 рублей дивидендов от ВСК и решение проблемы с $MVID , можно сидеть и не дергаться. $SNGSP отлично прошел коррекцию, за счет девальвации и подхеджировал портфель. Девальвация вызвана санкциями, объявленными в пятницу, из за которых встали платежи и сейчас образовался недостаток предложения на валюту, она может быть временной. Поэтому Сургут разменяю на другую компанию. По облигациям уже тоже появляется смысл разменять их на акции, начал понемногу перекладывать. По текущим ценам уже появляется желание закупиться на все, но пока действую аккуратнее.

$POSI Вчера посетил мероприятие, посвященное запуску долгожданного PT NGFW. Даже дали попробовать поработать и проверить работоспособность. За полтора часа успел поверхностно проверить примерно половину модулей, все ок, все работает, хотя пользовательский интерфейс еще сыроват, но это вообще мелочи. Старт продаж и само мероприятие было приурочено ко дню получения сертификата (https://www.vedomosti.ru/technology/news/2024/11/20/1076230-positive-technologies-poluchili-sertifikat?from=newsline) ФСТЭК России как многофункциональный межсетевой экран уровня сети по четвертому классу защищенности. Причем, они это сделали первые, обойдя всех своих конкурентов (в том числе и меня, тк я работаю по части NGFW на их конкурентов 😢). Что это значит: Эти требования предполагают проверку не только классических средств межсетевого экранирования, но и дополнительных модулей безопасности (встроенного антивируса, системы обнаружения вторжений, морфологического анализа контента, веб-фильтрации), а также пропускной способности и безопасности всего программно-аппаратного комплекса межсетевого экранирования (последний пункт самая жесть, второй день пытаю их команду на тему того, как они это сделали). Этот документ, говорит о том, что у пози сейчас, единственных на рынке, есть полноценный сертифицированный NGFW, а не обычный межсетевой экран, в который докинули, на скорую руку, пару модулей и впаривают как NGFW своим покупателям (как это делают их конкуренты). По сути, как раз из-за этой бумажки, был перенесен старт продаж на пол года и полетел гайденс. Причем, как человек который сам занимается сертификацией, вообще их не осуждаю их за это и понимаю, удовлетворить новым требованиям ФСТЭК это вообще ни разу не тривиальная задача, в процессе работы складывается впечатление, что регулятор сам не всегда понимает требуется. Теперь PT NGFW сможет применяться в информационных системах, обрабатывающих конфиденциальную информацию ГИС (первого класса защищенности), ИСПДн (первого уровня защищенности), АСУ ТП (первого класса защищенности), КИИ (первой категории), ИСОП (второго класса). Это, если коротко, ПОЗИ получили доступ к кнопке БАБЛО, так как они как примерно пол года еще будут единственные в этой нише. С весны компании были вынуждены закупать USERGATE, так как их продукт наиболее близок к NGFW, но не полностью соответствует требованиям. А теперь есть PT NGFW. Ребятам из Пози — мое почтение, буду теперь дергать их команду на тему "Как вы блин это сделали?" Про КИИ, ФСТЭК и прочее непонятные буквы чуть позже запишем видео с порцией забористого душнилова у вредных, сможете засыпать под него.

&Гусарская стратегия пока в $SFIN $SNGSP $HEAD ноль тряски Сидим не дергаемся, $LQDT мало, но есть облигаций чтобы докупиться в случае если веселье продолжится

МТС 2.0 Ой, то есть Фосагро🌾 $PHOR Финансовые результаты за 3 кв.: — Выручка выросла на 11% г/г до 129 млрд руб. — EBITDA снизилась на 10% г/г до 49 млрд руб.; — FCF снизился на 55% г/г до 9 млрд руб., это ли не повод устроить дивидендный сюрприз?; — Чистый долг на конец 3 кв. составил 273 млрд. Продажи фосфорсодержащих удобрений, кормовых фосфатов и азотных удобрений снизились на 11% г/г Дивиденды СД рекомендовал дивиденд за 3 кв. в размере 249 руб./акция (дд 4.6%) Компания продолжает уверенно забивать на дивидендную политику и радовать тех, кому впадлу посмотреть пару строчек отчета. Текущий уровень долговой нагрузки подразумевает выплату не более 50% от FCF. Рекомендованный объем дивидендных выплат составляет 344% от FCF, что подразумевает выплату дивидендов в долг. По сути, компания сейчас выкачивает по максимуму деньги через дивиденд (вспоминая ЮГК, хз чего я вые…сь), чтобы уменьшить налогооблагаемую базу за счет увеличения процентных платежей. И вместо рассуждений хорошо это или плохо(на самом деле плохо), можно посмотреть ее дивдоходность и понять, что почти все голубые фишки куда интереснее. Шортить ее это тоже особый вид извращений, тк бумага тупая и не очень ликвидная. Короче, лучше ее вообще не трогать.

🔥 Вы конечно этому не поверите, но уже в субботу 16 ноября ПАО «Рыночная Пена» выступит хэдхантером самой-самой конференции по инвестициям PROFIT Члены Совета директоров Пены будут модераторами самых топовых (по красоте IR, объему капекса и покрытию лучших 🧠 аналитиков) эмитентов: $GMKN $CHMF $ZAYM 🐻 Кульминацией конференции станет выступление Председателя СД «Рыночной Пены» Медведя Лонга с презентацией на тему: «Чего не хватает фондовому рынку» Ну и конечно с нас легендарные стикеры, новый мерч (успевайте!) и лучшая фото-зона ever 📸

В январе 2024 года после первых обращений о невозможности получения купонов и дивидендов по бумагам, находящимся на ИИС-3, Ассоциация начала работу по защите прав инвесторов. Позиция АВО основывается на следующем: 🔹Поступление дивидендов и купонов на банковский счет не является возвратом средств с ИИС, так как это новые деньги, которые инвестор не вносил на ИИС-3; 🔹Выплата купонов на банковский счет отвечает интересам не только инвесторов, но и государства. В этом случае они будут облагаться НДФЛ (льгота ИИС-3 действует лишь для купонов, зачисляемых на ИИС); 🔹Дивиденды не входят в налоговый вычет по ИИС, то есть само государство уже расценивает их как текущий доход, подлежащий налогообложению. Несмотря на это дивиденды замораживаются на ИИС на 5-10 лет и инвестор не может свободно распоряжаться своими уже очищенными от НДФЛ деньгами. В мае 2024 г. Ассоциацией совместно с представителями наиболее авторитетных инвестиционных сообществ России было направлено обращение в Банк России о причинах фиаско ИИС-3 и проблеме, препятствующей его превращению в эффективный инструмент долгосрочных сбережений. 🏦 Реакция Банка России: Председатель Банка России признала наличие проблемы и указала на необходимость изменения подходов в части получения купонов и дивидендов. Позиция профессиональных участников рынка: НАУФОР поддержала необходимость предоставления инвесторам права самостоятельно выбирать счета для получения купонов и дивидендов Позиция Минфина России: Ведомство считает целесообразным выплату купонов и дивидендов только на ИИС-3. 💻Что делать инвесторам: Наша совместная работа и тысячи ваших обращений смогли убедить Банк России. Осталось убедить Минфин. В октябре 2024 г. Ассоциация направила в Администрацию Президента РФ обращение о существующих проблемах правоприменения по ИИС-3 и необходимости выработки финансовыми властями единой позиции, учитывающей права и законные интересы частных инвесторов. В случае если Вы: 🔹являетесь инвестором; 🔹считаете, что «заморозка» купонов и дивидендов внутри ИИС-3 на сроки от 5 до 10 лет приводит к утрате его привлекательности; 🔹готовы уделить 3 минуты для улучшения российского фондового рынка ❗️Помогите Минфину России и Администрации Президента РФ понять важность этой проблемы для частных инвесторов и убедить в необходимости её скорейшего решения. Обращение можно подать по форме, подготовленной нашими юристами либо в любой свободной форме. 📌 Порядок действий и форма обращения находятся по ссылке (https://bondholders.ru/tpost/jf5l5g3yf1-iis-3-kak-podat-obraschenie-v-minfin-ros).

&Гусарская стратегия Вышли в номинальный + $SFIN — ❤️ P.S. С детства за Трампа

$AFKS Вышел отчет системы отчет дерьмовенький, но пока не катастрофа. В огне инфляции горит все, кроме долгов — Чистая прибыль сложилась почти в 50 раз с 107 773 450 до 2 190 095 — Процентные расходы выросли в 2.6 раз с 15 837 009 до 41 694 646 — Шок контент ⚡️⚡️⚡️Управленческие расходы УПАЛИ с 7 024 670 до 4 180 101. Вот тут мне стало страшно, самая стабильно растущая статья. Такой эффективный менеджмент оставить без индексации и бонусов — преступление. Впереди еще допка $SGZH , в которой надо принять участие на 25-50 ярдов. $MTSS , держись, мать лудоман — горе в семье.

&Гусарская стратегия (открыта 26.04.24 на 3460 imoex) Сейчас решил основной упор сделать на стратегию, на свои счета забил пока. За месяц получилось налудить 5%, благодаря $SFIN $HEAD $TRNFP $ROSN и куче мелких сделок. Основа стратегии сейчас — набеги, вышел из $LQDT , забрал кусок, спрятался обратно. Немного инфоцыганщины — альфа к рынку с момента открытия 25% (точно считать лень, но даже больше(дивы же почему то считать не принято за это время😁)) Стабильная доля акций 20%, высокодоходных облигаций с доходностью 42% годовых — 25%, жду купоны по ним) 45% на спекулятивную, за частую, внутридневную торговлю, хотя сейчас уже появляются цены, по которым хочется купить и забыть, но влетать на все в акции желания нет, но все может резко измениться. Просто сидеть в lqdt - скучно, поэтому если вы смотрите утром и вечером счет, знайте, там что происходило в течении дня. Сегодня луданул $SMLT , взял немного $YDEX и еще пару бумажек полудить.

$SFIN тут Дэн Семенов и аналитики Рыночной пены уже посчитали как дела у СФИ. А дела у них хорошо) СД рекомендует 6 ярдов на дивиденды. Что получается у SFIN: Актив Кэш = 15,4 Дебиторка Русснефть = 7 Сумма = 22,4 Дивы от Европлана, рекомендованные СД = 5,25 Итого = 27,65 Что-то ещё от ВСК и работы команды на рынке капитала. Условное обязательство Долг к погашению = 9,7 Дивы обьявленные ранее = 5,45 Допка МВидео (когда-то потом) = 5-6 Итого = 20-21 Вроде ничего не забыл. Выходит, что грубо 7 ярдов остаётся минимум. Берём ставку в 20%, это 1,5 ярда в год или 0,75 в полугодие.

$SMLT они зовут меня агент 007 0 соблюдений планов 0 раз соблюдения дивполитики 7 месяцев после события минимум выпускаем сущфакт

«Киевская площадь» вышла из капитала ГК «Самолет» https://www.vedomosti.ru/realty/articles/2024/10/30/1071911-kievskaya-ploschad-vishla-kapitala-samolet Вышла преимущественно через байбек и стакан, при полной поддержке инфоцыганского сообщества и таргетов по 7-8к. Бывший гендир примерно в то же время выходил. Но про это еще раскрывали. Если вы покупали его весной — помянем. Забавно, что на СЛ. Представители компании на эти тэйки говорили, что я ошибаюсь и смешно от того, как я принимаю инвестиционные решения. Но тем кто слушал представителей и не слил это дерьмо и тем более покупал, вряд ли смешно, но хоть они улыбаются... $SMLT

&Гусарская стратегия (открыта 26.04.24 на 3460 imoex) Отскок сыграл, долю акций сократил с 55% до 23% Зафиксировал большую часть позиции по $WUSH $ASTR $HNFG $TRNFP Гойду считаю преждевременной Надеюсь, что в ближайшие две недели зачислят купоны по вдошке.

&Гусарская стратегия сегодня сделал первые покупки, довел долю акций до 30% Покупаю широким фронтом, тк сейчас падаем потому что падаем и наконец началась стадия принятия рынком того, что делает ЦБ. Купил $ASTR $SNGSP $SFIN тк крепкие компании без долга Крепкого ритейлера, которого укатали на плохом оперотчете, хотя там вопрос сезонности. И пару других компаний. Пока не спешу загружаться полностью, считаю что $LKOH по 6750 это не капитуляция рынка.

Тезисы с выступления Максима Орловского: — В понедельник до 12 могут быть маржинколы. — С мая месяца особо никуда не лезет. Спокойно сидит в ксу и ждет пока польется кровь. В Мечеле льется кровь, как и в Сегеже. Валютные облигации упали в 2.5 раза. $MTLR $SGZH — Валютный своп дает 21 процентов годовых. Замещайки не интересны. Потому он их продает. — Купил очень дешево Новатэк. Продать не может , получает дивиденды (екашный, многие там сейчас засели с 22 года) $NVTK — Нефтяной сектор — рискованный. Цены на нефть могут сильно скорректироваться. — В секторе девелоперов только началось кровопускание — Металлурги под давлением. Пока не сильно интересно, но все может сильно измениться. — Озон и все инструменты не интересно, Тинькофф пока тоже $OZON $VSEH $T — Магнит не понятно что будет с казначейским пакетом, дивы маленькие, в общем, не интересно. $MGNT — Бонды дают возможность удвоиться какие скажет на другой сессии(на которую я не дошел) — Взял аренадата, Роснефть, Сбербанк $DATA $ROSN $SBER — ХэдХантер хочет по 2500 $HEAD

&Гусарская стратегия решение уйти в $LQDT перед ставкой оправдалось. Сейчас пойдет откуп шортов, но вряд ли он поддержит сильно рынок, хотя падаем как то даже вяленько. Пока будем смотреть и думать что делать дальше.

&Гусарская стратегия (открыта 26.04.24 на 3460 imoex) Благодаря $SFIN и $HEAD и с учетом купонов $RU000A106540, которые должны начислить в течении 2-3 недель, вылезли в формальный плюс. С учетом комиссии все еще лосит, но уже чувствую себя чуть менее некомпетентным) Пока стратегия — работать набегами, вышел из $LQDT , откусил кусок в акциях, ушел обратно. До конца года, задача минимум — выйти в номинальный плюс. Максимум — обогнать фонд ликвидности за период запуска стратегии. Завтра буду пытаться ловить шортсквизы или отскоки.

$SFIN Теперь ждем дивиденд 75-100% чистой прибыли. В прошлый раз было 100, это ((15,4-9,7)/50,2=113,5 рублей). И не забываем про то, что в холдингах пониженная налоговая ставка на дивиденд, тк налог уже платится при поднятии средств с дочек.

По $SFIN сегодня выйдет отчет, уже можно будет прикинуть дивиденды. Если их объявят в ближайшее время, учитывайте что это не за 9 месяцев, а за 6.