Профиль инвестора VL.invest | Тинькофф Инвестиции Пульс

Акции МТС-Банка: просадка 50% после IPO. Что делать инвесторам? МТС-Банк вышел на биржу в 2024 году, и многие инвесторы с надеждой включили его акции в свои портфели. Однако реальность оказалась жестокой – с момента IPO котировки обвалились почти на 50%. 📉 Один из инвесторов, купивший акции сразу после размещения, поделился своей ситуацией: после нескольких докупок на падении портфель показывает минус 35%. Бумажный убыток равен стоимости квартиры-студии в регионах. Сейчас перед ним стоит сложный выбор – продать в убыток, продолжать держать или усреднять позицию. Этот случай далеко не единственный, поэтому давайте разберем фундаментальные показатели компании, перспективы, дивидендную политику и оценим справедливую цену. 📊Финансовые показатели МТС-Банка Несмотря на падение котировок, сам банк демонстрирует рост ключевых показателей: - Кредитный портфель увеличился на 14,5% (до 398,3 млрд руб.). - Средства клиентов выросли на 13,7% (до 377,7 млрд руб.). - Активы прибавили 16%, а капитал увеличился на 35,8%, превысив 100 млрд руб. С одной стороны, мы видим уверенный рост, но с другой – темпы замедляются. Если раньше банковский сектор показывал прирост 20-30% в год, то сейчас он находится в стадии стабилизации. 📝Рентабельность Показатели эффективности у МТС-Банка ниже, чем у конкурентов: - ROE (рентабельность капитала) – 17% (у Сбера 23,6%, у Т-Банка 36,8%, у ВТБ 19%). - ROA (рентабельность активов) – 3%. На первый взгляд, показатели скромные, но при этом важно учитывать стоимость капитала (P/B) и его рост. По этим параметрам МТС-Банк выглядит значительно интереснее конкурентов, и в сравнении с другими банками его акции сейчас выглядят недооцененными. 💰Дивиденды МТС-Банка Компания имеет дивидендную политику, согласно которой на выплаты направляется от 25% до 50% чистой прибыли. Если исходить из фактической прибыли за 9 месяцев 2024 года, возможны такие варианты: - При выплате 25% – дивиденд составит 87 руб. на акцию (6,1% дивидендной доходности). - При выплате 50% – 174 руб. на акцию (12,3% доходности). При учете всего 2024 года итоговая дивидендная доходность может варьироваться от 7% до 14%, что уже значительно выше прошлогодних 3,5-7%. Но есть важный нюанс – увеличение количества акций. Если в 2023 году в обращении было 30 млн акций, то по итогам 9 месяцев 2024 года – уже 32,6 млн. Это привело к снижению прибыли на акцию на 3%, несмотря на общий рост чистой прибыли. Поэтому важно учитывать не только общий объем прибыли, но и ее распределение на каждую акцию. 📈Трехуровневая матрица цен -Текущая цена – 1 418 руб. -Справедливая цена – 2 206–2 387 руб. (дисконт 57-70%). -Дисконтная цена – 1 054–1 347 руб. (уже вышли из этого диапазона). -Цена с премией – 2 635–2 915 руб. (потенциал роста 87%-107%). На текущих уровнях акции торгуются с дисконтом к справедливой стоимости, что делает их привлекательными для долгосрочных инвесторов. Что делать инвесторам? Продать? Это означает зафиксировать убыток и отказаться от возможности восстановления капитала. Держать? Если у вас длинный инвестиционный горизонт, то перспективы у банка есть, а цена уже более привлекательна. Покупать? После IPO акции были переоценены, но на текущих уровнях они выглядят гораздо интереснее. Я уже приобрел пакет акций МТС-Банка, но буду следить за динамикой финансовых показателей и дивидендными выплатами. Важно понимать, что перед нами относительно молодой публичный банк, без длинной истории на бирже, поэтому риски остаются. Итоги Бизнес банка стабильно растет, хотя темпы немного замедлились. Акции существенно подешевели после IPO и теперь выглядят недооцененными. Дивидендная доходность улучшилась (7-14% против 3,5-7% годом ранее). Факторы риска – недолгая публичная история, возможное дальнейшее размытие долей акционеров. Если анализировать сектор в целом, то акции МТС-Банка остаются интересными. Оценка по сектору дает диапазон 2 175 – 3 358 руб., что подразумевает дисконт 55%-60% к текущей цене.

В 1 части разобрали ТОП-10 худших акций в 2024 году из индекса Московской Биржи. Переходим к лучшим. Начнем с роста котировок. Метод расчета: изменение цены на конц года к цене начала 2024 года. 🟢ТОП-10 лучших акций по росту котировок входивших в индекс Московской Биржи в 2024 году. 1. Банк СПБ акции обыкновенные +71% 2. Аэрофлот +68% 3. Яндекс +56% 4. Полюс +31% 5. МКБ +28% 6. Пятерочка (X5) +26% 7. Head Hunter +24% 8. {$OZON} OZON +17% 9. ЮГК +15% 10. Сургутнефтегаз привилегированные акции +9% Лучшие акции на московской бирже для инвестиций по росту котировок БСПБ - Мое мнение, акция очень сильно раздута, по моим расчетам, акция должна стоить на 30% дешевле. Прям самому интересно, чем это закончится. Аэрофлот, Яндекс - считаю разовыми историями. Выросли за счет низкой базы. Старый Яндекс очень нравился, за новым наблюдаю. Есть большие сомнения в будущем векторе развития, думаю, как IT-шка свои 20-30% будут расти, смогут и захотят ли больше? Посмотрим. Буду рад ошибаться. Аэрофлот для меня - это компания, которая выполняет социальную задачу и на этом все. Поэтому акции Аэрофлота мне не интересны. МКБ - вижу чуть ниже, причины описал в одной из статей Все остальные считаю, что выросли вполне логично. Единственное удивляет, как наши инвесторы сейчас возмущаются, что Магнит кинул с дивами (хотя это был вовсе не кидок, даже), но только единицы знают, как Полюс реально прокинул своих акционеров. И как раз в следующей части разберем десятку дивидендных бумаг и подведем итоги "Лучших из лучших"

ТОП-10 худших акций в 2024 году входивших в индекс Московской Биржи. Немного затянул, тем не менее. Подведем итоги 2024 года Фильтрация: Акции находившиеся в индексе Московской Биржи в период с 22.12.2023 по 20.12.2024 хотя бы в один из периодов, между ребалансировкой. Курсовая разница. Метод расчета: изменение цены на конц года к цене начала 2024 года. 🔴 ТОП-10 худших акций на Московской Бирже для инвестиций в 2024 год. Итоги 1. Самолет -73% 2. {$QIWI} QIWI -67% 3. Мечел привилегированные акции -66% 4. Сегежа -65% 5. Мечел акции обыкновенные -65% 6. $POLY Полиметалл -47% 7. VK -44% 8. ВТБ -30% 9. ФСК ЕЭС (Россети) -29% 10. ГМК НорНикель -29% Что тут сказать? Самолет - худший из худших. По этой компании есть разные мысли, да и событий происходит много вокруг Самолета. Поэтому подробно разберу его и выложу пост в ближайшие дни. Если вам интересно, что происходит с компанией и что делать с акциями, рекомендую подписаться, что бы не пропустить разбор. QIWI и Полиметалл — реализация инфраструктурных и геополитических рисков. Тут, к сожалению, ничего нового. Мечел — тут все понятно: давление высоких ставок и долги. Только проценты по долгам в 4 раза превышают операционную прибыль. Сегежа - жалко видеть ее в этом списке. Это компания с потенциалом, которая оказалась не в том месте, не в то время. Компания просто не попала в таминг. Больше всего удивляют Россети (ФСК ЕЭС): Да, коммунальщик без дивов это не интересно, но вроде, у них дела не так уж и плохи. Что бы настолько снижаться. ВТБ и ГМК НорНикель уже разбирал на канале. VK тоже не попала в тайминг, растущая компания интересна акционерам, когда рынок бычий и все хорошо. В текущих реалиях растущая компания, но убыточная даже на операционном уровне, которая наращивает долг это слишком большой риск. Как бы VK не стало ВТБ 2.0. Ваши ставки: кто из этих акций сможет реабилитироваться в 2025 году? Напишите в комментариях! Мое мнение: 1. ГМК НорНикель - считаю может показать себя, особенно если с FCF все нормально и вернутся к выплате дивидендов по итогу 2025. Своего рода эффект низкой базы. 2. ВТБ - при всей моей нелюбви к этому эмитенту, есть вероятность опять же вернуться к выплате дивов в 2026 году, под это дело, на фоне новостей и прочего инфошума, думаю, могут неплохо порасти. 3. Самолет - Кажется, что сбитый "летчик", может нас еще удивить. Поэтому возьмусь за анализ. Напишите "+" или смайл самолета, кому интересно почитать разбор этой компании и акций Самолет. Впереди нас ждут: - ТОП-10 акций по росту котировок - ТОП-10 акций по дивидендной и общей доходности

Акции Московской Биржи. В поисках интересных цен. Трехуровневая матрица цен. Это Часть 2. Часть 1. Последнее время, я мало публикую именно разборы акций, больше статей выходит с цифрами и конкретными ценовыми отметками, но с Моськой получилось сложней. Кстати, какой формат вам больше интересен? Напишите, пожалуйста, в комментариях . После составления модели и расчета диапазонов по трехуровневой матрице цен, понял, что картина немного не бьется, поэтому ушел в глубь отчетов, и так появилась 1 часть с текущим финансовым положением компании Московская Биржа и привлекательность инвестиций в ее акции. Там же затронул тему с дивидендами, в том числе прогнозные. В этой части больше про результаты прошлого года. Небольшое сравнение, ретроспектива и интересные диапазоны до мая 2025 года. Итоги 2024 года - Акции Московской биржи в 2024 году выросли на 4,7%, - Индекс Московской Биржи при этом снизился на 7%. Моська лучше индекса. - Дивиденды МосБиржи составили 9,1%. - Средняя дивидендная доходность акций на Московской Бирже около 7%. - Итоговая доходность акций Московская Биржа составила 13,8%, - При росте индекса полной доходности на 0,6%. Таким образом, акции МосБиржи лучше рынка в 2024 году. За последние 10 лет, акции "Моськи" были лучше индекса в 7 годах. Планы на 2025 год Про дивиденды писал в первой части. Ждем в июле, дивидендная доходность акций прогнозно 8,8% или 9,8%. В зависимости от итогов 2024 года. Анализ акций Московская Биржа. Трехуровневая матрица цен смоделирована по двум сценариям, которые описывал в первой части. Назову их "Базовый" и "оптимистичный" - Текущая цена: 204,23 руб. БАЗОВЫЙ сценарий - Справедливая цена: 256 - 172 руб. Находимся в рамках этого диапазона. До верхней границы справедливой цены осталось 25%. - Дисконтная цена: 163 - 130 руб. До дисконтных цен нужно снижение 20-35%. - Цена с премией: 285 - 244 руб. Запас хода 20-40%. И есть пересечение с диапазоном справедливой цены. Еще отмечу тот факт, что в декабре было множество акций, торговавшихся в диапазоне дисконта, но МосБиржу так не сливали и по сути она не выходила из диапазона справедливой цены. Для меня это еще один показатель надежности этих акций. ОПТИМИСТИЧНЫЙ сценарий - Справедливая цена: 280 - 194 руб. Также находимся в рамках этого диапазона, но до верхней границы 37%, до нижней -5%. - Дисконтная цена: 159 - 135 руб. До дисконтных цен нужно снижение на 22-34%. - Цена с премией: 279 - 259 руб. Запас хода 27-36%. Кажется, что не такая большая разница между двумя сценариями, диапазоны в оптимистическом сценарии стали даже уже. Все верно, но в рамках общей картины этот сценарий намного интересней. Резюмирую Как и писал ранее, Моська 100% попадает в мой список "лучшие акции Московской биржи" Покупать ее акции можно при любой "погоде", дальше вопрос цены, которая вас устраивает. Конечно, хочется немного дешевле. Район 180-160 руб. за акцию считаю уже прям очень интересным. Снижения прям до уровня дисконта пока не верю, а вот вырасти и торговаться по цене с премией вполне может быть. Не стоит забывать, что компания выплачивает дивиденды один раз в год и сейчас акция торгуется с зашитыми дивидендами 18,05 или 20,35 (зависит от итогового отчета), див. доходность 8,8% или 9,9%. Кстати, вот вам еще один доп. фильтр. Цена = Дивиденд / Желаемая див.доходность. Опять же, при 180 руб. за акцию получим практически гарантированную див. доходность выше 10%. Это отличная стратегия долгосрочных инвестиций. Плюс сейчас акции Мосбиржи - это хедж на высокую ставку. Если ЦБ решит дальше поднимать, доходы компании увеличатся, соответственно, за этим последует рост дивидендных выплат и переоценка также произойдет. Но и обратный эффект возможен. Хотя пока переживать рано. , , , .

Акции Московской Биржи. Финансовое состояние и будущие дивиденды. На эту статью подтолкнула подготовка к выпуску моего разбора трехуровневая матрица цен по этой акции. На первый взгляд, с учетом данных за 9 мес 2024 года и ТТМ значений, акция торгуется по справедливым значениям и дисконта в ней нет, но еще раз просмотрев отчеты нашел для себя интересный момент и теперь с большим оптимизмом смотрю на акции. Это первая часть с разбором и пояснениями касательно финансового положения компании Вторая часть для тех, кому нужны просто цифры с диапазонами цен по трехуровневой матрице цен Московская Биржа, МосБиржа или Моська еще один ТОП для начинающих и спокойных инвестиций. Конечно, Московская биржа не казино, но она тоже всегда выигрывает. Чем больше участников, чем больше обороты по сделкам - тем больше доходы компании. Этот очевидный факт и делает акции Московской биржи очень привлекательными для инвестиций. Вообще у компании есть несколько направлений. Глобально они делятся на: Комиссионные доходы, куда входят услуги по организации торгов, депозитарные и расчетные услуги, услуги финансового маркетплейса и реализация ПО Процентные доходы. Эта статья доходов не сразу приходит в голову. Более того, в 2021 году компания вообще практически ничего не зарабатывала по этому источнику дохода. А сейчас процентные доходы это 62% всех доходов компании. Для понимания, приведу еще диаграмму, которая показывает, что за 9 мес.2024 года только процентный доход больше, чем совокупный доход за 9 мес.2023 года Финансовые результаты На текущий момент, по ТТМ 2024 года прибыль составляет 81,9 млрд.руб. Прирост к 2023 году 35%. Но судя по росту доходов в 2024 году, смею предположить более оптимистический сценарий, и по итогу 2024 года мы можем увидеть прибыль 92,3 млрд.руб, что соответствует приросту 52%. Такие фин.результаты кажутся космическими для акций Московской Биржи, но посмотрим. Дождемся отчета. Дивиденды По итогу 9 мес. 2024 года компания заработала 27,25 руб прибыли на 1 акцию. Согласно дивидендной политике, выплата составляет 50%. Прогнозный дивиденд за 9 мес 2024 года равен 13,62 руб. Див.доходность 6,59% Впереди еще отчет за 4 кв 2024. Итоговый дивиденд может составить 18,05 руб, что является 8,7% див.доходности Или в оптимистическо-реалистическом сценарии 20,35 руб, что составляет 9,8% дивидендной доходности. Еще раз убеждаюсь, что акции Моськи являются одним из лучших решений для инвестиций, особенно на старте своего пути. МосБиржа организатор торгов, который получает процент от оборота. Да с уходом иностранных инвесторов обороты упали, но они есть и уже восстанавливаются. К тому же, хочу напомнить, что обороты растут в момент паники, что приводит к росту доходов самой компании (это как небольшая страховка). Текущие высокие процентные ставки Центрального Банка - рай для МосБржи. Генерировать такой денежный поток компании не давалось еще никогда. Ну и конечно, дивиденды. Компания платит понятные, справедливые дивиденды, в период рыночных колебаний можно ловить цену с див.доходностью 10%. И к сожалению, должен еще признать, что сейчас Моська не имеет конкурентов. К сожалению, обстоятельства уничтожили СПБ Биржу, которая в моменте была очень интересна и привлекательна. Или нет? Надо заглянуть к ним в отчетность. Во второй части рассмотрим интересные диапазоны цен Кстати, а какие акции вы бы включили в список акций для новичков? Напишите ваш ТОП. Интересно почитать, сходимся мы во мнениях или нет. , , , .

T-технологии, они же Т-банк, они же бывший Тинькофф и ТКС холдинг. Т-банк №3 по капитализации в банковском секторе. Крутой, быстрорастущий холдинг и как следствие самая дорогая акция по мультипликаторам. Т-технологии торгуется по капиталу 1.6, ранее это компенсировалось высокой рентабельностью. Однако сейчас это может измениться в худшую сторону. После поглощения Росбанка, у которого рентабельность более чем в 2 раза ниже. Пожалуй, это главный риск для Т-технологии. Итоги 2024 года • Котировка за год снизилась на 14,8%, в то время как индекс снизился лишь на 7% • После долгого периода компания выплатила дивиденды за 9 мес 2024 года, див.доходность составила 2,5% • Итоговый результат в 2024 году -12,3%, при этом индекс полной доходности закрылся +0,6% Т-технологии 2024 год закрыли хуже индексов. Планы на 2025 год Компания должна заплатить дивиденд за 4 кв 2024, предположу, что дивиденд в районе 26-31 рубля. Див доходность 0,9-1% Дивиденды в растущей компании лично для меня минус. Див доходность небольшая, а из компании деньги выводятся. Предпочел бы, что бы менеджмент этот капитал использовал для большего роста. Отчет за 2024 год должен выйти с хорошим ростом, а дальше будем смотреть, как интегрируется Росбанк в экосистему бывшего ТКС. • Текущая цена: 2 998 руб. • Справедливая цен: 5 650 - 3 801 руб. Запас хода 27-88% Очень широкий диапазон, не жду, что сразу и быстро подойдем даже к его середине. Более того, на 3 800 находится локальный хай, думаю, цена тот диапазон заметить и проторгует. • Дисконтная цена: 3 000 - 2 544 руб. Практически вышли из этого диапазона. • Цена с премией: 9 153 - 5 879 руб. До 6-7 тыс.руб цене вполне реально дойти, если компания покажет рентабельность на прежнем уровне, выше 30%. Есть внутреннее ощущение, что котировку 3 300 можем взять достаточно быстро, конечно, тут уже не так много осталось, всего 10%. А затем будет более долгая подготовка. Будущее Если смоделируем, что рентабельность сохранится, то форвардные показатели смотрятся очень хорошо, а див доходность будет составлять 4-7-8% и 10% по итогу 2027. Важно помнить, что Т-технологии растущая компания, а значит торгуется по завышенным мультипликаторам. Отсюда возникает дополнительный риск снижения котировки при негативных событиях падение может составить 50%. Акция подходит для портфелей, которые сосредоточены на росте стоимости. Или долгосрочных дивидендные портфели, с выходом на див доходность 10% через 4-5 и более лет. , , , .

ВТБ - Второй по величине банк России (после Сбербанка) по активам, вкладам и кредитному портфелю. Скажу честно, ВТБ далеко не самая любимая бумага. Во-первых, у компании всю историю проблемы с достаточностью капитала, из-за чего периодически происходят доп.эмиссии (выпуск новых акций и размытие долей акционеров) Во-вторых, на фондовом рынке торгуются обыкновенные акции, которые составляют всего 19,9%, остальные 80.1% уставного капитала - привилегированные акции (что нарушает закон). А еще это добавляет путаницу, так как многие не учитывают привилегированные акции в расчётах капитализации (что неверно) В-третьих, очень нестабильные доходы компании. Да и график говорит о многом, График - это хороший доп фильтр. В-четвертых, по мультипликаторам ВТБ очень дешевый. Но то что дешево всегда, обычно столько и стоит. Капитал оценен дешево не просто так, а из-за низкой рентабельности, что в конечном счете отчасти подтверждает оценку. ВТБ это кладовка государства. Куда запихивается все ненужное, но то что выкинуть не можешь. И как раз из-за столь плохого состояния, есть большие перспективы и шанс заработать много процентов, когда (или если) все наладится. Итоги 2024 года Котировка по итогу года снизилась на 29,5%, в то время, как индекс закрылся -7% Дивиденды компания не платит уже 3 года. Итоговый результат -29,5%, при росте индекса полной доходности на 0,6%. ВТБ закрыл 2024 год хуже рынка. Планы на 2025 год Ключевое событие, которое поддержит котировки - это дивиденды. Но по плану, возобновить выплаты должны в 2026, по итогу 2025 года. - Текущая цена: 86,2 руб. - Справедливая цена: по показателям компании 169 - 128 руб., Потенциал роста колоссальный, но есть "НО". Об этом ниже - Дисконтная цена: 119 - 88 руб. Запас хода более 30% - Цена с премией: 224 - 163 руб. ВТБ - это очень специфическая акция. Это самая дешевая акция в секторе, при этом с постоянно падающим графиком и все большим и большим потенциалом для роста. Стратегия тут может быть очень проста: Покупаем-падает-усредняем (разумно). Далее ждем очистки от плохих активов = росте рентабельности и прибыли. Далее наблюдаем за переоценкой. Но нужно понимать все риски и отсутствие горизонта на переоценку. Новичкам крайне не рекомендую залезать в эту акцию. Психологически очень сложно усидеть в такой истории, тем более без дивидендов. Есть среди читателей держатели ВТБ? Я в начале статьи признался, что у меня предвзятое отношение к акциям компании. Если у вас есть доводы в пользу этих акций, кроме дешевизны, буду рад почитать. Ну и конечно, ваши подписки и лайки очень воодушевляют. Всем прибыльных инвестиций и зеленого портфеля , , , .

Лукойл, как рабочая лошадка. Тихо, спокойно делает свое дело. Конечно, стоит иметь в виду, что перед нами компания из нефтегазового - цикличного сектора. Изменение цен на нефть, валюту существенно сказываются на фин.результатах компании. 2024 год Лукойл закрыл +7% курсовой разницы и плюс дивидендная доходность 12,5-15%. При этом индекс Московской биржи за год снизился на 7%, а индекс полной доходности закрылся +0,6% Лукойл закрыл 2024 год лучше индекса. - Текущая цена 7 115 - Справедливая цена 9 113 - 7 065 руб. Лукойл торгуется по справедливой цене. Какого-то интереса сильно увеличивать долю нет, при этом и страха связанного с падением так же нет. - Дисконтная цена 6 853 - 5 842 руб. Пока котировка совсем не хотела снижаться ниже 6 000, но если вдруг это произойдет, это будет отличным моментом. - Цена с премией 11 621 - 8 775 руб. Как и со Сбером, считаю, что прийти туда реально, но для этого нужны инфоповоды. Дивиденды Что касается будущих дивидендов, то Лукойл уже выплатил 514 руб на акцию по итогу 9 мес. 2024 года. Теперь ждем годовые, они могут составить так же в районе 500 рублей, около 7% к текущим котировкам. Лукойл - это "База", такая же, как и Сбер. Идеальный кандидат для начала инвестиций и спокойных портфелей. Если вы дочитали до конца, прошу подписаться на канал и поставить лайк. Это мотивирует выкладывать материал сюда , , , .

Сбер №1 место в индексе Московской Биржи и №2 по стоимости Российских компаний. Активные клиенты 109.5 млн, что составляет почти 76% населения страны. Одна из самых больших компаний страны, который продолжает показывать финансовый рост. По моему мнению Сбер остается ТОП бумагой, особенно для начала инвестирования. Размер компании, лояльный менеджмент, Стабильные, растущие дивидендные выплаты, хорошая рентабельность и что немаловажно простота в прогнозировании дивидендных выплат и интересных цен. Итоги 2024 года. Курсовая разница: АО +2,8%; АП +2,6% При снижении индекса на 7% Дивидендная доходность: АО и АП +12,2% Итоговая доходность: АО +15%; АП +14,8% Индекс полной доходности +0,63% Сбер закрыл 2024 год лучше индексов. Планы на 2025 год. По итогу 9 мес, Сбер заработал акционерам дивиденд почти 28 рублей, что по текущим ценам дает див доходность 9,9%. Впереди еще отчет за 4 квартал. Итоговый дивиденд вполне может составить порядка 36 рублей а это див.дох. 12,7% от текущих цен. С выплатой в июле 2024 года. Да и в целом, по цифрам Сбер идет хорошо, ждем итоговый отчет за 2024 год. - Текущая цена 282,4 рублей. - Справедливая цена 375 - 326 руб. Дисконт порядка 16-33%. Первой целью для движения отметил бы 317 руб, там как раз закрытие див.гэпа. (как доп фильтр для технарей) - Дисконтная цена 250-270 руб. К сожалению, уже вышли из диапазона дисконта. - Цена с премией 540-420 руб. Ранее указывал более консервативные цены, сейчас укажу чуть более агрессивные. Ставить на 540 не стоит, но в теории Сбер может стоить 540-420, если будет эйфория на рынке. Приветствую, дорогой читатель, мне приятно, что ты дочитал до этого места, значит, разбор и идеи, которые я транслирую тебе нравятся. Буду благодарен, если подпишешься на канал и поставишь лайк. Это мотивирует выпускать больше материала в свободный доступ. Спасибо за внимание :) Я смотрю не только на цифры, которые получаю после расчетов, но так же учитываю "расклад" и общую картину. В Сбере все факторы складываются гармонично. Резюмирую. Сбер хорош, до 330 запас хода 17% + дивиденды порядка 10-13% в этом году. По моей модели в 2026 году Д.Д 13% в 2027 - 14% и в 2027 - 16%. К слову сейчас, абсолютно нет никакого смысла брать префы, берите обычку (слишком маленький разрыв, а плюшек у АО больше, да и расхождение должно вернутся и будет она либо за счет роста АО, либо за счет отставания АП.) , , , .

ГМК Норильский Никель ГМК НорНикель - это компания, которая добывает и реализует целую корзину цветных металлов. Медь, никель, платину, палладий и как свойственно товарам, они имеют циклы роста и циклы падения. После COVID был разгон стоимости, сейчас цены ниже. Из последнего интервью владельца ГМК НорНикель Владимира Потанина. Если взять последние два года, то, во-первых, цены на нашу продукцию существенно снизились — на 40 с лишним процентов снизились цены по никелю, по палладию. И незначительное повышение цены на медь, конечно же, никак это не компенсирует. Это первая сложность с которой столкнулась компания. И в принципе, это все логично и ожидаемо, так как ГМК НорНикель - это циклическая компания. Есть период высоких доходов, затем идет период низких прибылей и задача менеджмента варьировать между этими периодами. В период высоких доходов - стелить соломку, что бы проще было пережить зиму. И тут мы подходим ко второй сложности. Конфликт между двумя главными инвесторами. Если кратко, Потанин был за инвестиции в компанию, Дерипаска за вывод денег из компании путем дивидендных выплат. Как итог к текущим сложностям подошли далеко не в лучшей форме, с периодически отрицательным денежным потоком (грубо говоря периодическими убытками) и достаточно высокой долговой нагрузкой для металлургов, которую тоже нужно обслуживать (платить проценты, что так же сказывается на доходах) В этот период у нас что происходит? Правильно! Цикл высокой ключевой ставки и санкции. То есть доступ к дешевым западным деньгам затруднен из-за санкций, а в России ставки 18-21%. Конечно, рефинансирование кредитов под больший процент так же повлияли на доходы. Ну и санкции с нарушением логических цепочек привели к росту расходов и как следствие снижению доходов. Резюмируя: Цены на металлы снизились. Проценты по кредитам выросли, логистика стала дороже. Итог Доходы снизились, расходы выросли Если рассмотреть базовые параметры с 2021 года. Выручка снизилась на 9,9%, а прибыль снизалась более чем в 2 раза. Конечно, котировка не могла не отрегировать, за этот же период цена акций снизилась на 42,9% Итоги 2024 года Котировка снизилась на 28,5% (индекс Мос.Биржи показал -7%) Дивидендная доходность 0% Итоговый результат -28,5% (индекс полной доходности (с учетом дивидендов) +0,6%) Вводная часть получилась достаточно объемной, поэтому разобью на 2 части. Во второй части расскажу, действительно так все плохо и цена адекватна или все не так критично и акции перепродали? ❗️Очень интересно узнать, сколько людей это прочитало, поставьте реакцию, для понимания😊 Вторая часть с планами на 2025 год и интересными для меня ценами в TГ _стоимости P.S. Все вышенаписанное является размышлениями автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Помните, любые инвестиции сопряжены с риском.

Новатэк Новатэк - еще недавно, самая растущая и перспективная по проектам компания среди нефтегаза. Дивидендный король и самая дорогая акция в секторе. Затем санкции, сложности с флотом и падение котировок. 📌Итоги 2024 года Котировка снизилась на 32,1% (индекс -7%) Дивидендная доходность составила 5%. Итоговый результат в 2024 году -26,6% (Индекс полной доходности +0,6%) Новатэк один из аутсайдеров 2024 года 📌Планы на 2025 год Так ли плох Новатэк? Ответ - нет. Конечно, санкции сильно повлияли на результаты, есть снижение в СДП и рост долга, но в целом с финансовыми показателями все хорошо: Выручка, прибыль и другие метрики показывают положительную динамику. Падение акций Новатэк связываю в первую очередь с изначально его высокой оценкой. Которую закладывали в ожидании реализации всех проектов. А раз этого не случилось, то и оценка/цена должна скорректироваться. - Текущая цена: 1 010 руб. - Справедливая цена: 1 463 - 1 109 руб. От 10% до +45% роста к текущим - Дисконтная цена: 1 069 - 775 руб. Сейчас находимся в рамках этого диапазона - Цена с премией: 2 143 - 1 537 руб. Запас хода +52% - +112%. Не делаю ставку, что придем в этот коридор цен. Слишком много переменных должно выйти в позитив. 📌Дивиденды Новатэк выплатил дивиденды за 1П 2024, впереди еще дивиденды за 2 полугодие. Думаю, еще рублей 50-55 могут заплатить, это 5-5,5% див доходность. Еще раз напомню, что Новатэк самая дорогая компания в секторе, это обязательно нужно учитывать и смотреть на цены через эту призму. Справедливая цена с учетом общей оценки сектора составляет 648 рублей за акцию. Такая цена будет просто подарком. Резюмируя все данные, считаю, что по Новатэк все что ниже 1 000 уже интересно. В 2025 году жду, что сходим к 1 200 - 1 500 руб _стоимости P.S. Все вышенаписанное является размышлениями автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Помните, любые инвестиции сопряжены с риском. Роснефть и Новатэк разобрал, завтра очередь Лукойла.

Финансовый костёр: от разговоров к действиям В ходе разговоров у костра, конечно не обошлось без тем о психологии и финансах. В компании были люди далёкие от инвестиций, пока далёкие от инвестиций😊 Конечно, возможности заработать, никто не хочет терять, но на вопрос почему ещё не открыт счёт? Звучит стандартный ответ: - Пока нет возможности. Я знаю один очень простой и при этом очень действенный способ: С любого пополнения (зарплата/премия) - откладываем 10%. Это база. Но когда речь заходит о том, что и это сделать тяжело, на помощь приходит очень классный инструмент - банковская копилка (инвест.копилка) Такие копилки позволяют доказать человеку, что оказывается деньги на то что бы отложить все таки находятся, при чем делается это очень легко, просто и незаметно для владельца. Сам пользуюсь копилкой Т-банка (бывш.Тинькофф) (не реклама, к сожалению) Поэтому на ее примере и объяснил человеку. А вы пользуетесь подобным функционалом? Если еще нет, запускаем челендж. Задача: подключить копилку, настроить под себя и месяц ее не трогать. А через месяц подвести итоги и поделиться результатами (не только финансовыми). Цель: Выработать привычку откладывать, сумма на данном этапе вторична. Результат: Если выполните все действия и будете слушаться, уверяю. Вы откроете для себя немного другой мир возможностей. Азарт очень быстро возьмет вверх и вы начнете искать варианты, что бы отложить больше, а значит больше заработать. Кто готов доверится, ответственно подойти к делу, жду + в комментариях или личных сообщениях. Тем, кто дойдет до конца, будет бонус от меня. Если вы давно на фондовом рынке, поделитесь, какие у вас есть полезные привычки связанные с рынком и пополнением брокерского счета? Хотите узнать больше о том, как начать инвестировать и выработать правильные привычки, подписывайтесь на мой блог и следите за обновлениями! Лайки и репосты безумно приветствуются и очень трогают сердечко❤️

Анализ цен на недвижимость в России: что говорят данные Росстата?⁠⁠ Ростат регулярно выпускает статистику по средним ценам на недвижимость. Конечно, цены и их динамика очень сильно зависят от региона, но в данной статье рассмотрим средние цены по Российской Федерации. Помимо этого, данные есть по первичному рынку и вторичному. А так же по разным группам (квартиры среднего качества, улучшенного качества и элитные) Сегодня рассмотрим "первичку" и "вторичку" среднего качества. Новостройки только за 2 кв 2024 года выросли в цене на 17% г/г. Все благодаря желающим запрыгнуть в последний вагон, на фоне отмен льготных ипотек. Вторичка за аналогичный период выросла на 9% г/г Удивительно, но стоимость недвижимости с 2008 по 2019 год согласно официальным данным, практически не менялась. Взрывной рост на недвижимость начался в 2020 году. Напомню, что это год пандемии, ввода льготных ипотек и максимально низких ставок. Ключевая Ставка опускалась до 4,25% и как несложно догадаться, любая ипотека тогда по процентам тогда, аналогична льготной сейчас. Если сравнить вторичку и первичку по темпам роста цен, то увидим, что с 2015 первичка начала расти в цене быстрей, а с 2020 разрыв начал увеличиваться между этими двумя типами сделок. А имеем колоссальный разрыв между первичкой и вторичкой, почти в половину стоимости. Человек купивший новостройку у застройщика и пожелающий ее продать через месяц может потерять почти 50% стоимости. Как вам такое? Это разогнанная льготными ипотеками аномалия. Конечно, в коррекцию в 20% - 30% в новостройках не верю. Скорее застройщики будут выжидать и продолжат штучно "выкидывать" квартиры в продажу. Не стоит забывать, что в стране инфляция, с которой борется ЦБ. С 1998 года цены на новостройки снижались лишь в 4 годах. Снижение было от 1 до 4%. За тот же период, на вторичном рынке снижение происходило 5 раз. от 2% до 9% и в 2011 зафиксировано снижение 22% Больше верю в заморозку цен на новостройки и постепенный рост цен на вторичку и сокращение разрыва. После чего возможен период затишья и роста цен на уровне инфляции. А какие ваши прогнозы? Что ожидаете от рынка недвижимости в ближайшие пару лет? Стоит ли рассматривать недвижимость, как инвестиции? Так же приведу стоимость недвижимости в долларах. Как видите, тут не то что бы очень хорошие результаты. Для себя вижу лишь один вариант инвестиций в недвижимость, это покупка под посуточную сдачу. Но по трудозатратам это уже можно назвать полноценным бизнесом. Благо у меня в окружении есть люди, которые являются уже экспертами в этой области. Кстати, совсем недавно было общение на тему, "Как быть с ипотекой, выгодней досрочно гасить или есть инструменты, которые дадут больший результат", после расчетов, мои предположения оказались верны, в общем, если эта тема у вас откликнется, дайте знать. Поделюсь информацией.

Эти акции принесут вам доход уже в следующем месяце. Но стоит ли в этом участвовать? Об этом в конце мое мнение. Последний день для покупки акций под дивиденды и див. доходности. 30.09.2024 ТНС энерго Ростов-на-Дону: $RTSB 2,92% и $RTSBP 4,65% ТНС энерго Воронеж: 1,35% и 4,19% ТНС энерго Марий Эл: $MISB 2,33% и $MISBP 2,39% 01.10.2024 Авангард: $AVAN 3,73% 03.10.2024 Займер: 5,8% ТНС энерго Кубань: $KBSB 3,76% Инарктика: 1,32% 04.10.2024 НКХП: 3,25% Делимобиль: 0,39% ТНС-ки особо ничем не выделялись. Но сейчас думаю углубиться в эту нишу. Есть пару интересных акций, но пока это исключительно первичный взгляд, нужно копаться. Авангард - обходим стороной. Крайне не рекомендую эту акцию. Не вижу в компании ни одного плюса. Но как наглядный пример, отличный кейс. Если видите такую динамику прибыли, капитала, рентабельности и стоимости капитала в банке - уходите. Займер - очень хорошие дивиденды, более того это уже вторая выплата за 2024 год. За 1 кв заплатили 4,58. Но учтите, что по див. политике платят 50% от прибыли, а по факту выплатили 100%. Потенциально есть риск, что размер дивиденда может снизиться в 2 раза, что приведет и к снижению див.доходности. Инарктика. Эту компанию люблю. Бизнес развивается, выручка растет, но по итогу 1П 2024 прошла переоценка биологических активов, что привело к убытку. Более того, это может сказаться на доходах в будущем. Поэтому пока "HOLD" и ждем отчеты. НКХП - очень неплохая компания стоимости, но ценник хочется процентов на 20 ниже и можно спокойно брать. Компания копит кэш, ждем развязки. Делимобиль - компания роста, дивиденды тут просто номинальные, что бы акционеры не забывали. Для более агрессивных портфелей уже интересно. 210 руб и ниже, прям вообще хорошо. В итоге Делимобиль и НКХП - Разные стратегии, но уже сейчас неплохие варианты неплохие вариант. Снижение цены в этих бумагах открывает еще больше перспектив. Какая из представленных компаний вызывает у вас наибольший интерес?

Можно ли найти следующий Ашинский Метзавод ? Анализ и Подбор Акций Ашинский металлургический завод вырос на 161% за год, с дивидендной доходностью 40-50%. Но история уже отыграна. Однако, мы можем проанализировать акции и найти те, которые могут дать похожие результаты. Рассмотрим акции AMEZ: до объявления дивидендов они были акциями стоимости с огромной денежной позицией. Опираясь на те же факторы, я составил подборку из 9 акций. Для нетерпеливых - список в конце. Но я хочу не просто передать список, а пояснить логику выбора и действий. Акции стоимости - это акции компаний, торгующихся ниже их реальной стоимости. Чем хороши акции стоимости? 📊Стабильный бизнес: даже если котировка падает, вы можете быть спокойны 📈Потенциал роста за счет переоценки стоимости. 🧾Вы приобретаете внутренние активы компании за "дешево". Сейчас, когда рынок в коррекции, а ставка давит на акции, самое время выгодно и дешево купить классные активы. Параметры отбора: ▪️L/A ниже 30% ▪️Чистый долг отрицательный ▪️P/B ниже 1 ▪️Денежная позиция приносит прибыль ▪️Рентабельность инвестиций выше ключевой ставки ЦБ ▪️Не дорогая по мультипликаторам EV/EBITDA, P/E, P/FCF Вывод: Конечно, нужно понимать градацию риска и дохода. На рынке всегда риск и доходность сопутствуют друг другу. Просто в акциях стоимости риск смещен в сторону недозаработать. 100% попадания с АМЕЗ нет, но выбрать под любой уровень риска можно. 🧐Лукойл , Транснефть и ММК - это максимально надежные и спокойные акции. Ждать от них иксов я бы не стал. Но это те активы, которые можно выкупать, когда все летит вниз. 💼Ленэнерго-преф - шикарная акция для дивидендных портфелей. Тут все плавно и спокойно. 💪Юнипро и Центр международной торговли - а вот эти две лошадки могут дать иксы. Обязательно изучите их подробнее. 😠Башнефть - снимаю пару баллов из-за отсутствия раскрытия достаточной информации. Если пост был полезен, оцените его лайком или комментарием. Только так я пойму, какой формат вам интересен. Все вышенаписанное - размышления автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

⚠️ Будьте осторожны! ⚠️ Сегодня, 26.09.2024, последний день для покупки акций Ашинского металлургического завода под дивиденды. Текущая дивидендная доходность составляет около 50%, при этом котировка с начала года выросла на 161%. 🚨 Внимание новичкам! 🚨 Шикарные доходности с одной стороны и потеря шикарной акции с другой. Уверен, что есть те, кто заработал с начала года 150% и более, но сейчас объясню свою позицию, почему стоит забыть про АМЕЗ 🚷Мы не знаем, кто является владельцем компании, какие у них планы и интересы? ❌Компания за всю свою историю не выплачивала дивиденды По итогу 2023 года в отчете было сказано, что вся прибыль остается в компании на развитие, но в среднесрочной перспективе возможно изменение дивидендной политики. По факту, никакая див.политика принята не была, но по итогу 1 полугодия 2024 года совет директоров рекомендовал выплатить дивиденд в размере 77 рублей на акцию. Более того, размер дивиденда обычно доходит до 100% прибыли или свободного денежного потока. В данном случае, дивиденд составит 886% прибыли и 3534% СДП. Эти обстоятельства говорят о разовости выплаты. Что было с компанией до выплаты дивидендов: 💪У компании была отличная структура активов: активы составляли 54,2 млрд рублей, капитал — 43 млрд, а обязательства всего 11,2 млрд. Коэффициент финансовой устойчивости L/A 21% был очень низким, что является отличным показателем (до 60% считается хорошим). 75% активов — это оборотные активы, то есть деньги и активы, близкие к денежным средствам. 💰Чистый долг был отрицательным — минус 26,7 млрд. Это означает, что в компании на 26,7 млрд рублей больше денег, чем кредитов. 💵Только за первое полугодие 2024 года компания заработала на процентах 1,87 млрд при итоговой прибыли в 3,66 млрд. Это как раз благодаря отрицательному чистому долгу. 🎖До объявления о дивидендах акция торговалась по очень низким мультипликаторам и была истинной компанией стоимости. Что будет после выплаты дивидендов 💔После выплаты дивидендов из компании уйдет вся наличность, все депозиты, и увеличится долг. В результате активы снизятся в два раза, обязательства вырастут на 20%, а капитал уменьшится в 3,3 раза. 🔻Чистый долг из отрицательных 26,7 млрд превратится в положительный 3,3 млрд рублей. Компания перестанет зарабатывать на процентах и начнет терять деньги за счет обслуживания долга. Прибыль может снизиться вплоть до х2. ⛔️Акция перестанет быть привлекательной по мультипликаторам и даже после дивидендного гэпа оценка будет средней или даже выше по сектору. Ах да, еще и обязательный выкуп у акционеров, что говорит о явном переделе в структуре владения. 🔮После выплаты дивидендов произойдет дивидендный гэп и я бы не стал ждать его закрытия в ближайшее время. Не то положение будет у компании. 🧐Несмотря на это, АМЕЗ является отличным примером того, как в цикле высоких ставок компании могут зарабатывать высокие доходы только за счет получаемых процентов. 👌Очень похожий кейс это Юнипро , о которой я писал ранее, можно найти в профиле. Также есть еще 8 компаний с похожей ситуацией, о которых я расскажу в следующем посте.

Последний шанс на дивиденды: что купить сегодня и на что обратить внимание на следующей неделе 📅Сегодня последний день для покупки под дивиденды: и , 📆На следующей неделе отсечка у , , , и . 📉Ростелеком и БСП хорошо снизятся на дивидендном гэпе. Если ранее хотели заходить в эти бумаги, то стоит рассмотреть этот вариант. Я думаю, вы понимаете, что шортить акции перед див гэпом не стоит? В этом списке есть 3 бумаги, которые успокоят ваш инвестиционный портфель. 📌ФосАгро - Компания, которая находится в тени для большинства инвесторов. Подходит для спокойных инвестиций и планомерных докупок. Сейчас, при цене в 5200 по моим расчетам акция торгуется справедливо. Ниже 4500 для меня будет интересной долгосрочной идеей. С целью скучно сидеть в одном из лидеров отрасли, который планомерно наращивает мощности, увеличивает доходы и дивиденды. Или вы не за этим пришли на рынок? 📌Черкизово - похожая ситуация на ФосАгро. Растущие показатели радуют, оценка сейчас адекватная, поэтому если боитесь упустить возможность, то сейчас или после див.гэпа можно подбирать. 📌Ростелеком - очень стабильный, понятный телеком/интернет провайдер, со стабильным денежный поток и потенциал в IT, но очень низким темпом роста выручки, зачастую проигрывающий инфляции. Акция сейчас торгуется с хорошим дисконтом. После див.гэпа он только увеличится. Ростелеком это акции, которые можно купить и забыть. До тех пор, пока из семечек не прорастет дерево, которое можно и внукам передать. 📌БСП - показатели последние 1.5 года нереально выросли, но вместе с тем и цена. Оценена акция сейчас дорого. Поэтому пока на паузе, буду смотреть за активом и ждать отчетов. 📌Яндекс - Выплата дивидендов для меня пока минус. Шикарная компания роста. Была или остается? Давайте подождем, куда будет развиваться новая компания. 📌Диасофт - признаюсь, немного выпала из поля зрения. На следующей неделе хочу посвятить время анализу этого эмитента и определить для себя перспективы развития и интересные цены 📌Ашинский металлургический завод - На дивиденды уйдет 38,4 млрд.руб, при собственном капитале в 43 млрд. А что потом? Компания пустышка и болтание в боковике? Кто отыграл эту историю молодец, мои поздравления, рекомендую закрывать до дивидендов и забывать, что была такая компания. Очень хочется, что бы наш рынок рос и развивался. Приходили новые частные инвесторы и не боялись вкладывать средства. Что бы ловили это состояние, когда твои деньги, которые ты инвестируешь - приносят тебе еще больше денег. Но такие истории, как с АМЗ, могут очень больно сделать тем, кто пока недостаточно влился в рынок. 🔥Благо в октябре, ноябре еще более 20 акций выплатят дивиденды, думаю, стоит подписаться, что бы не пропустить :) Все вышеизложенное является лишь воображением автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Акции Сбера, пожалуй, одни из ТОПовых бумаг на Московской Бирже. Тут сочетаются несколько факторов: 📌Сбер - это гигант Российской экономики. Если со Сбером, как бизнесом будут проблемы, то боюсь, что в целом нашей экономики будет очень плохо. 📌При всей своей массивности, Сбер продолжает показывать хорошие финансовые результаты. Даже в такое тяжелое время, как цикл высоких ставок. 📌В акциях Сбера очень просто высчитать интересные цены для обоснования и покупок. Немного данных из отчета. 📈Прибыль (рис.1) по ТТМ за 2024 год выросла на 1,72% до 1,5 трл.руб. За 8 мес. прирост прибыли составил 5%. 📉Капитал (рис.2) за 8 мес 2024 года снизился на 2,94% до 6,39 трл.руб. Не стоит забывать, что совсем недавно были выплачены дивиденды в размере 718,8 млрд.руб Добавьте описание ⚙️Рентабельность капитала (ROE) за 8 месяцев составила 23%. (рис.3) ROE показывает сколько прибыли компания заработала за период имея изначальный капитал. В нашем случае 23%, при этом средний показатель за последние 5 лет составляет 19%. Значит, можно сказать, что сейчас Сбер работает эффективнее своих средних показателей. Добавьте описание 💸Стоимость капитала (P/B) на текущий момент оценка 0,91. (рис.4) Средний показатель P/B за последние 5 лет составляет 1,03. Добавьте описание Объясню последние 2 графика. Сейчас на рынке нам предлагают купить компанию за условные 91 копейку, при этом аудиторами она оценена в 1 рубль и еще приносит 23% прибыли на этот рубль. Вот такой вот дисконт Если разложить стоимость компании в динамике по годам, то увидим, что иногда цена очень сильно "проваливалась" относительно капитала, как в 2022 году. Иногда наоборот за компанию с капиталом в 1 рубль просили 1.2 рубля. Из 17 лет в 6 случаях год закрывался с условием, что капитал был выше капитализации, то есть оставался дисконт. В 11 случаях (почти в 2 раза больше) капитализация была выше капитала. То есть акция закрывалась с премией к капиталу. (рис.5) 🔥Поэтому для Сбера можно вывести правило, если акция торгуется ниже капитала (P/B<1), значит покупка уже выгодна. Выведу динамику последних месяцев (рис.6). Безумный дисконт был в конце 2022, начале 2023 года. Потом Капитализация и капитал росли синхронно и сейчас снова появляется хороший дисконт. 🔽При цене акций ниже 283 руб - акция торгуется с дисконтом. Сейчас цена 250-260 рублей за акцию. 🔼Выше 339 акция будет торговаться с существенной премией и стоит думать о частичной фиксации (с учетом текущих фин.показателей) Инвестиции в Сбербанк сейчас несет в себе не только возможность заработать на курсовой разнице, но и зафиксировать хорошие дивиденды Дивиденды (рис.7) За 8 мес уже заработал инвесторам 23,3 рубля на акцию в виде дивидендов. Итоговые дивиденды могут составить 34-35 рублей. Что по текущим сулит дивидендную доходность в размере 13%+. ✅ - это классно работающий актив. И сейчас есть возможность купить его дешево, с возможностью получить 13% за счет дивидендов и более 10% за счет курсовой разницы. И при этом спать спокойно. Цена ниже 283 рублей за акцию привлекательна. Для отыгрывания этой истории есть не только акции, но и фьючерсы с опционами, каждый выбирает риски под себя (рис.8)

ВЫРУЧКА. Основные финансовые показатели для инвестора. Ч1 📊Выручка - это сумма денежных средств, полученные компанией за продажу товаров и услуг. Выручка первый и основной финансовый показатель любой компании. Есть выручка - есть поступающие денежные средства - есть возможность жить и развиваться. Нет выручки - нет денег - банкротство. 🧑‍💻Базовый анализ компаний для инвесторов (рис.1) Самый простой способ анализа компаний это зайти в приложение брокера или на сайт агрегатора и просто посмотреть выручку компании. Добавьте описание 📈Рост выручки - это хорошо Если выручка у компании растет - это дает нам веру, что бизнес будет расти дальше и в конечном счете, мы увидим рост прибыли, что неминуемо скажется на росте котировок. Конечно, гуру фундаментального анализа вы не станете, но купить акцию компании, выручку которой вы посмотрели и она вам понравилась куда лучше, чем купить акцию по совету из ТГ канала. ✏️Теперь задача. (рис.2) Ниже приведена выручка 6 компаний из индекса Московской биржи. Какая выручка вам нравится больше всего? Добавьте описание 🤓Базово на этом все. Дальше будет немного душно. Если в комментариях наберется 5 ответов, продолжу эту познавательную игру с вами. Всем хороших дивидендов и выгодных сделок :) В статье использовалась выручка следующих компаний

. Отчет 1П 2024 года. ВУШ - одна из немногих растущих компаний, акции которой торгуются на российском фондовом рынке. 📈Выручка за 1П 2024 составила 6,3 млрд.руб., прирост к 1П2023 года - 41,9%. 📈EBITDA выросла на 36% г/г в 1 полугодии 2024 года, маржа выше 40%. 📉Прибыль снизилась на 52% по ТТМ и на 79% по полугодиям из-за валютной переоценки. 📈Денежные средства от основной деятельности продолжают расти, но компания наращивает капекс. 🛴Рост основных средств, конечно радует. Новые самокаты закуплены и ждут своих наездников. При всей идиллии компании роста, вопросы к свободному денежному потоку и дальнейшим перспективам ❗️FCF отрицательный и это главный риск. Долговая нагрузка уже на грани комфортных NetDebt/EBITDA 2. За счет чего дальше расширять бизнес? Рост долговой нагрузки при текущих ставках не кажется хорошей идеей, с прибылью можно будет точно попрощаться. Наш инвестор пугливый,, не поймет. Но есть второй вариант SPO или допэмиссия. Я не подсказываю, но частные инвесторы не так часто обращают внимание на размытие доли. 🔥С операционными результатами все прекрасно: количество локаций увеличено с 55 до 60, количество самокатов - с 149,9 тыс. до 199,5 тыс., количество поездок выросло на 22%. Оценка акций ВУШ: P/S 1,8 и EV/EBITDA 6,3. На 09.09.2024 торгуются с дисконтом к историческим данным, P/E 24 и P/B 4 на уровне средних значений. Но в первую очередь я бы смотрел именно на P/S и EV/EBITDA. В целом, исходя из текущего финансового положения, отмечу 3 интересные цены 📌180-190 и все, что ниже считаю сверх привлекательным для данной акции 📌230-240 смотрится, как текущая справедливая цена. То есть к текущим ценам потенциал роста около 18% 📌310-320 Это цены при которых присмотрелся бы к частичной фиксации прибыли. Бонус. Фин моделька по будущим потенциальным доходам. С 3 разными сценариями. В перспективе 1 года в тг канале.

Сколько можно заработать на фондовом рынке? Приветствую. В данной статье, основываясь на цифрах приведу среднегодовую доходность, которую можно получать на фондовом рынке, прикладывая минимум усилий и временных трат. А именно покупая "широкий рынок". Если после прочтения останутся вопросы или нужна будет помощь - напишите мне 📈Фондовый рынок один из инструментов инвестирования капитала. Практически в каждой стране есть своя биржа и свой индекс, куда входят самые крупные компании этой страны. В России - это индекс Московской Биржи, в США индекс S&P500, в Японии - Nikkei 225 и т.д. 🤨Хотя к индексам у меня много вопросов и скепсиса, о которых обязательно напишу в следующих постах, поэтому не забудьте подписаться. Но все же индекс является лакмусовой бумажкой состояния фондового рынка страны. 📈Итак. рассмотрим индекс Московской Биржи с 1998 года (график 1). Для тех, кто не понимает график - не страшно. 📊Переведу свечной график в диаграмму, которая показывает, что произошло с ценой за год (упала или выросла и на сколько) (график 2). Например, по диаграмме мы видим, что в 2022 году цена индекса упала на 44%, а в 2023 году наоборот выросла на 43% 💰Важное отступление. Индекс Московской биржи не учитывает, что мы получаем доход не только от изменения цены (курсовой разницы), но еще и в виде выплат части прибыли компании (дивидендов) (график 3) 🧐Поэтому для полноценной картины нам нужен Индекс МосБиржи полной доходности (MCFTR). И если его сравнить с обычным индексом, то доходность с 2003 года будет отличаться более чем в 1.5 раза, что достаточно существенный разрыв в нашу пользу (график 4). 💪Более того, индекс $iMOEX в 2014 году показал отрицательную динамику в -7%, а индекс полной доходности за тот же период +1% (график 5). Согласитесь, любой "+" лучше "-" на счете. 🎯Имея все данные, можно сгенерировать ситуацию, в которой в первых числах января, покупается индекс, а в конце декабря того же года все продается. 🏆В таком случае среднегодовой доход, который можно получить на фондовом рынке (график 6): За 20 лет. С 2004 по 2023 год. Среднегодовая доходность составила 19% За 15 лет. С 2009 по 2023 год. Среднегодовая доходность составила 19% За 10 лет. С 2014 по 2023 год. Среднегодовая доходность составила 16% За 7 лет. С 2017 по 2023 год. Среднегодовая доходность составила 14% За 5 лет. С 2019 по 2023 год. Среднегодовая доходность составила 17% За 3 года. С 2021 по 2023 год. Среднегодовая доходность составила 11% 🤸‍♀️Вот на такую доходность может рассчитывать любой человек, просто покупая {$TMOS} в начале года и продавая его же в конце года. Если за последние 5 лет ваша доходность меньше среднегодовой в 17%, то это не очень хороший результат. Если свыше 17%, то вы, безусловно, очень крутые инвесторы. 👌Ну и конечно, доходность можно улучшить, это расскажу в продолжении этой статьи в темах: - Взгляд на исторические данные. Выработка отношения к рынку. - Минусы индексного инвестирования Если данная статья помогла взглянуть на мир инвестиций немного по другому или помогла сформировать вашу стратегию, буду признателен за лайк и подписку.