Форум — O'Key Group SA

Ежедневная подборка акций 📈🔥 1. Башнефть ( $BANE / $BANEP) 🛢️🇷🇺 - Почему интересно: Крупная региональная нефтяная компания, дочернее предприятие Роснефти. Известна своими стабильными объемами добычи и глубокой переработкой нефти. 2. O’KEY ( $OKEY) 🛒🍎 - Почему интересно: Один из крупнейших российских продовольственных ритейлеров, управляющий сетями гипермаркетов «О’КЕЙ» и дискаунтеров «ДА!». 3. МРСК Центра ( $MRKC) ⚡️🔌 - Почему интересно: Одна из крупнейших региональных электросетевых компаний, дочерняя структура «Россетей», обслуживающая Центральный федеральный округ. Не ИИР

Итоги февраля. Общий доход за февраль: 193450₽ (в январе было 200400₽). Пассивный доход в феврале - 59200₽: 5700₽ - купоны по облигациям, 19000₽ - недвижимость, 12200₽ - вклад в Сбере, 11300₽ - вклад в Т, 11000₽ - вклад в Альфе. Акции растут неплохо, но не все. $OKEY вырос на 20%. Это была идея под редомициляцию и возвращение к дивидендам. В августе 2022 они дали 9.4% дивдоходности. Акция растёт уже 8 месяцев подряд. С начала 2025 года выросла на 43% от 23₽. Ну и на месячном графике видно, что ей ещё есть куда расти. $YDEX даёт 11%. Верю в цель 6200₽, это +30%. Держу вдолгую. $T не торопится расти, даёт 6%. Интересно, что в ноябре 2021 акция стоила 8500₽, там, на этой высоте, кто-то засел, и наверняка кто-то в муках усреднялся, летя с головокружительных небес к 1580₽ летом 2022 года. Теперь банки перформят, на дальнейшем снижении ставки продолжат перформить, потому что кредитование станет дешевле и активнее. Поэтому тоже держу вдолгую, тут мне также видится большой апсайд. $MGKL подсдулся, перекупленность спала, даёт всего +3%, но к лету, к дивидендам, его погонят вверх, хоть дивиденды и небольшие, всего 6%. Моя цель - 3.28₽, это +22%. #обзор #итоги #портфель #идея #идеи #что_купить #акции #рынок #прогноз #цель

$OKEY Окей - одна из самых интересных бумаг Очень долгое накопление(более года). Минимумы повышаются. Пробили сильный уровень 35. Закрепились. С большей вероятностью двинемся выше. Можно будет поискать покупки. #акции #прогноз #аналитика #прояви_себя_в_пульсе #обзор #теханализ_в_пульсе

🆗 Как дискаунтеры „ДА!“ спасают компанию, пока гипермаркеты ОКЕЙ тонут ⁉️ 💭 Поговорим о том, как сеть дискаунтеров компенсирует слабость гипермаркетов... 💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть (9 мес 2025) 📊 Общий объем чистой розничной выручки группы увеличился на 3,2%, достигнув отметки в 160,5 млрд рублей. При этом чистая выручка принадлежащих группе гипермаркетов "О'Кей" снизилась на 0,9%, составив 101,8 млрд рублей. 👌 Однако показатели дискаунтеров формата "ДА!" демонстрируют более сильную динамику: чистая розничная выручка здесь возросла на 11,1% относительно предыдущего периода, достигнув суммы в 58,7 млрд рублей. Этот рост обусловлен увеличением объема продаж внутри действующих торговых точек (LFL-продаж) на 8,7%, а также расширением самой сети магазинов. Доля дохода именно от дискаунтеров формата "ДА!" составляет почти треть общего оборота группы — около 36,6%. 🛣️ Редомициляция 👥 В марте 2025-го акционеры компании на внеочередном собрании одобрили редомициляцию компании в с Люксембурга Россию. После прохождения необходимых юридических процедур организация будет официально зарегистрирована в Калининградской области как международная компания публичное акционерное общество «О'Кей Груп». До завершения процесса перехода компания сохранит статус люксембургской структуры. 👨‍💼 По заявлению руководства, смена юрисдикции не повлияет на текущую работу розничных сетей и дочерних предприятий группы. Ранее сообщалось, что все существующие акции компании останутся действительными в новой структуре на прежнем основании один к одному. Пока процесс переезда не завершен. 📌 Итог 💣 Кредитоспособность компании сопоставима с показателями М.Видео, и риски здесь значительны. Дефолт маловероятен, хотя уровень задолженности высок, но компания способна справляться с обязательствами, фактически работая ради своих кредиторов. 😎 Переезд — важный фактор, но не может являться идеей. Хотя котировки, конечно, могут подскочить. 🔰 Дискаунтер «ДА!» поддерживает материнскую компанию, демонстрируя стабильный рост даже на фоне стагнации финансовых результатов всей группы. Увеличение числа магазинов и динамика LFL-продажи позволяют компенсировать слабые результаты гипермаркетов. 🎯 ИнвестВзгляд: Идеи здесь нет. 📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - оценивая перспективы компании в долгосрочной перспективе, становится ясно, что пока оснований для паники у инвесторов нет. 💣 Риски: ⛈️ Высокие - торговая сеть сталкивается с серьёзными финансовыми трудностями, связанными с накопившейся задолженностью. Сейчас это слабый игрок сегмента, который продолжает постепенно утрачивать свои позиции и влияние. 💯 Ответ на поставленный вопрос: Дискаунтеры «ДА!» не просто «спасают» головную компанию — они перераспределяют фокус бизнеса всей группы. Реакции к обзору приветствуются 💪 $OKEY #OKEY #ОКей #ритейл #дискаунтеры #гипермаркеты #инвестиции #акционеры #анализ

Магнит отказался продавать гипермаркеты Ленте! Гендиректор Ленты дал интервью Forbes. Наиболее интересные моменты для меня: 1️⃣ Лента показала выручку более 1,1 трлн руб. (то есть рост выручки в 4-м квартале составил, как минимум, 21%). 2️⃣ Магнит $MGNT отказался продавать гипермаркеты Ленте $LENT . 💭 В. Сорокин (на фото): «Мы считаем, что мы по-прежнему гипермаркеты, и у нас доля всего 35% (в сегменте гипермаркетов на российском рынке), до 90% можно смело расти. Мы решили, что для «Магнита» это не приоритет — менее 10% их бизнеса. И подумали: «Если вдруг им это не надо, давайте мы возьмем». Но «Магнит» сказал, что не хочет продавать». Писал в июне о том, что, скорее всего этой сделки не будет, мои аргументы были по поводу того, что Ленте это не очень выгодно (в той конфигурации, которая озвучивалась в СМИ), отказался Магнит, значит, стоимость сделки была далеко не 100 млрд, которые озвучены Коммерсантом. Расстраиваться не будем, гипермаркеты у Ленты (и у Окея $OKEY 😉), работают с большей эффективностью, чем у Магнита. Держу акции Ленты в стратегиях &Влад про деньги | Акции РФ и &Акции РФ (легкий вход) . С момента первой покупки прибыль по позиции составила 200%. Приглашаю вас подписаться на стратегии и следовать моим сделкам, экономьте время и повышайте доходность инвестиций! )

#OKEY (O'KEY Group гдр, MOEX: OKEY) коротко, по делу, без воды. Обзор от Резана на 1Н. $OKEY С ноября 2025 — классический широкий восходящий канал с тройным дном. Цель после его пробоя 62 RUB — цель, которую я вижу как реалистичную в 2026 (+70–80% от текущих уровней). Оценка 7.5 из 10. Сейчас цена в середине канала, после сильного импульса. Загружаюсь по 36–30 RUB, выше не хочу. Последние новости и события * Главная бомба: O’KEY Group завершила сделку по продаже гипермаркетов «О’КЕЙ» менеджменту (ноябрь 2025). В периметр ушли все гипермаркеты, онлайн-платформа, товарные знаки, логистика. Сеть дискаунтеров «ДА!» и вся инфраструктура остались в группе. ФАС одобрила сделку (ООО «Земун» купило 99% ООО «РБФ Ритайл»). Это реструктуризация — гипермаркеты были убыточными, теперь фокус на «ДА!» (быстрый рост). * Выручка за 9 месяцев 2025: +3,2% до 160,5 млрд RUB. Дискаунтеры «ДА!» +11% до 58,7 млрд, LFL +8,7%, средний чек +10%. Гипермаркеты -0,9% до 101,8 млрд, LFL -0,8%. Торговая площадь -0,2%, магазины -2,4% до 303. * Ранее (август 2025) разместили облигации 3 млрд RUB на МОЭКС — ликвидность поддерживают. * Рынок шептал про интерес «Ленты» к гипермаркетам, но сделка ушла менеджменту. Фундаментал (без воды) * После продажи гипермаркетов группа стала «чистым» игроком дискаунтеров «ДА!». * Дискаунтеры — это драйвер роста: +11% выручки, LFL +8,7% — один из самых сильных показателей в ритейле РФ. * P/E низкий (после реструктуризации прибыль должна подскочить), недооценка vs X5/«Магнит». * Долг умеренный, cash flow от «ДА!» сильный. * Дивиденды: пока не платят стабильно (реинвестируют в рост сети «ДА!»). Моё мнение: OKEY после продажи гипермаркетов стала гораздо интереснее: избавились от убыточного балласта, фокус на самом растущем сегменте — дискаунтерах «ДА!». График показывает сильный канал вверх — 62 RUB выглядит реально в 2026, если «ДА!» продолжит +10–15% LFL. Риски: конкуренция в дискаунтерах (Fix Price, «Светофор»), геополитика, замедление потребления. Но пока новости позитивные, а график подтверждает импульс — это один из самых недооценённых ритейлеров РФ. Оценка остаётся 7.5 из 10. Держать/добрать на дипах. Ждём отчёта за 2025 и дальнейшего роста «ДА!». Держите OKEY или ждёте 130 для входа?

Перспективы у них $OKEY 😁👍 И вот почему:🔝 #Новостной_трейдинг Хотите торговать спокойно? Торгуйте по новостях среднесрочные идеи. 👇👇👇 Важно! Торговать только без плечей такие идеи, что бы волатильность вас не смущала. Вот вам на примере #OKEY история флэта (накопления), отделил для вас мух от котлет убрал нейтральные новости от значимых. Получилась понятная история развития компания с понятным горизонтом развития, лично для меня. 🔴 - новость негативного влияния на цену бумаги 🟢 - новость позитивного влияния на цену бумаги #OKEY 🔴 01.04.22 Инсайдеры выходили с февраля #мсфо #отчетности РИТЕЙЛЕР «О`КЕЙ» В 2018 Г ПОЛУЧИЛ 599 МЛН РУБ. ЧИСТОГО УБЫТКА ПРОТИВ ПРИБЫЛИ ГОДОМ РАНЕЕ – КОМПАНИЯ 🟢28.07.22 Инсайдеры скупали месяц до хорошего отчета #OKEY #отчетность ЧИСТАЯ РОЗНИЧНАЯ ВЫРУЧКА ГК «О`КЕЙ» УВЕЛИЧИЛАСЬ НА 9,3%, ВЫРУЧКА СЕТИ ДИСКАУНТЕРОВ «ДА!» ВЫРОСЛА НА 57,6% В I КВ 2022 ГОДА 🔴01.09.22 Начало раздачи 🇷🇺#акции #россия #ритейлеры На фоне слабой динамики индекса Московской биржи в последние дни на рынке выделялись акции продуктовых ритейлеров. По ним также зафиксирован рекордный объем: 123 млн руб. за день 1 августа против 7 млн руб. в среднем в предыдущие дни – подробнее 🔴 15.09.22 Слив на хорошем отчете #OKEY #отчетность ГК «О’КЕЙ» ОБЪЯВЛЯЕТ О РОСТЕ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ В ПЕРВОМ ПОЛУГОДИИ 2022 ГОДА ПОКАЗАТЕЛЬ EBITDA ДИСКАУНТЕРОВ «ДА!» БОЛЕЕ ЧЕМ УДВОИЛСЯ 🔴 27.07.23 Перенос отчета на этом слив и начало раздачи для дальнейшего задерга на новости далее#OKEY #отчетность OKEY скорее всего перенес отчет за 1 полугодие, теперь стоит 31 августа операционные результаты - 15 августа МСФО - 31 августа 🔴31.09 .23 Финишный задерг цены на хорошем отчете #OKEY #отчетность РИТЕЙЛЕР «О`КЕЙ» ВО II КВАРТАЛЕ УВЕЛИЧИЛ ВЫРУЧКУ НА 0,4%, ДО 49,7 МЛРД РУБЛЕЙ – ИФ 🔴 03.11.23 Идет раздача на позитивных новостях ГК «О`КЕЙ» ОБЪЯВЛЯЕТ ПОКАЗАТЕЛИ ЧИСТОЙ РОЗНИЧНОЙ ВЫРУЧКИ ЗА III КВАРТАЛ 2023 ГОДА Чистая розничная выручка Группы в III квартале 2023 года увеличилась на 2,2% в годовом выражении до 48,8 млрд рублей на фоне роста выручки дискаунтеров и онлайн-продаж. 🔴31.01.24 Слив на хорошем отчете #OKEY #отчетность ГК «О’КЕЙ» ОБЪЯВЛЯЕТ О РОСТЕ ЧИСТОЙ РОЗНИЧНОЙ ВЫРУЧКИ НА 5,2%, ВЫРУЧКА СЕТИ ДИСКАУНТЕРОВ «ДА!» ВЫРОСЛА НА 22,1% В IV КВАРТАЛЕ 2023 ГОДА 🔴 26.04.24 Раздача на хорошем отчете #OKEY #отчетность РИТЕЙЛЕР «О`КЕЙ» В I КВАРТАЛЕ УВЕЛИЧИЛ ВЫРУЧКУ НА 7,2%, ДО 52,3 МЛРД РУБЛЕЙ 🟢26.12.24 Инсайдеры начали скупать за неделю до новости $OKEY «О’КЕЙ ГРУПП» ПРОДАЕТ БИЗНЕС ГИПЕРМАРКЕТОВ МЕНЕДЖМЕНТУ СД «О’КЕЙ Групп» принял решение продать менеджменту бизнес гипермаркетов «О’КЕЙ». Cеть дискаунтеров «ДА!» продолжит работу в периметре Группы. 🟢18.07.25 Начало точки роста, видимо выделена была прибыльная структура для продолжения улучшения показателей #OKEY OKEY - ВОСА по реструктуризации в результате которой бизнес будет разделен на две самостоятельные структуры – сегмент «Дискаунтеры» и сегмент «Гипермаркеты» 🟢25.11 Похоже,была сделка за акции? #OKEY O’KEY GROUP завершила сделку по продаже менеджменту сети гипермаркетов «O’КЕЙ» А теперь добавим недельного графика и увидим, что вся эта канитель происходила в накоплении и график готов к выходу из накопления в сильный рост. 📈 Мы только в самом начале пути роста согласно 👉этой теории Достойна тема 100 лайков 👍 ? Пишите тикеры компаний 🥸, которые хотели бы рассмотрить Пошли в коменты делиться мнением по компании?

2️⃣ часть разбора, первая на стене. За комментарий и подписку разберу ваши акции. Начнем : •$DATA хорошо смотрится. Ближайший уровень - Дненая ЕМА200, 101.95₽. Думаем есть все шансы до этих отметок дотянуть. Обычно такие пампы заканчиваются на дневной емашке. Продаж серьезных пока что нет. • $OKEY - вырвался наконец-то из своего огроменного боковика. Ближайший уровень - 40₽. Скорее всего, где то на нем и остановимся. Продаж также пока что нет. •$SELG - тут не так красиво как в предыдущих бумагах. Ударились ровно в уровень 47₽, и от него пошли небольшие продажи. По сути, пробив этот уровень открывается дорога к 48,12₽, но для начала этот уровень нужно пробить. 🤝Буду рад твоей подписке

$OKEY | O’Key Group SA — Мультифрейм Анализ по индикатору RSI 📊 Текущая цена: 36.10 ₽ 📈 Анализ RSI по таймфреймам: · 🔻 15м: 51 — Нейтрально · 🔺 1ч: 54 — Нейтрально · 🔺 4ч: 59 — Нейтрально · 🔺 1д: 64 — Умеренная перекупленность · 🔺 1н: 64 — Умеренная перекупленность · 🔺 1м: 56 — Нейтрально 🎯 Ключевые наблюдения: ✦ Преобладание нейтральных и умеренно перекупленных сигналов. ✦ Дневной и недельный графики (RSI 64) находятся в зоне умеренной перекупленности, указывая на устойчивый среднесрочный восходящий импульс. ✦ Краткосрочные периоды (15м, 1ч, 4ч) находятся в нейтральной зоне, что может говорить о консолидации или паузе. ✦ Месячный график (RSI 56) также нейтрален, не противореча общей умеренно-бычьей картине на среднесрочных интервалах.

$OKEY | O’Key Group SA — Мультифрейм Анализ по индикатору RSI 📊 Текущая цена: 33.75 ₽ 📈 Анализ RSI по таймфреймам: · 🔻 15м: 47 — Нейтрально · 🔺 1ч: 51 — Нейтрально · 🔻 4ч: 47 — Нейтрально · 🔺 1д: 54 — Нейтрально · 🔺 1н: 59 — Нейтрально · 🔺 1м: 54 — Нейтрально 🎯 Ключевые наблюдения: ✦ На всех анализируемых таймфреймах индикатор RSI находится в нейтральной зоне (от 47 до 59). ✦ Полное отсутствие экстремальных значений как по перекупленности, так и по перепроданности. ✦ Недельный график (RSI 59) демонстрирует наиболее сильный, но все еще умеренный, восходящий импульс. ✦ Рынок консолидируется в сбалансированном состоянии, для определения направления пробоя требуется анализ дополнительных факторов.

Если на прошлой неделе мы разбирали, как профессиональные участники рынка оценивают бизнес с помощью DCF-моделей — https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Anton_Matiushkin/3f467f4a-f9c5-4430-9190-d200b2d3e5a8/ , то на текущей неделе рассмотрим метод мультипликаторов. Возможно, этот подход будет проще и понятнее для неподготовленного инвестора. Объектом анализа вновь возьмем компанию $X5 Retail Group и сравним её с другими представителями сектора. Сам по себе метод уже подразумевает сравнение мультипликаторов компаний внутри одного сектора. Существует множество различных мультипликаторов: P/E, EV/EBITDA, ND/EBITDA, P/BV (для банков) и другие. По моей практике, наиболее подходящим мультипликатором для оценки бизнеса является EV/EBITDA, так как именно он лучше отражает реальную операционную прибыль компании, а не «бумажную» прибыль, которая нередко искажается в показателе P/E. Рассчитывается мультипликатор достаточно просто: 
EV = рыночная капитализация + чистый долг,
EBITDA = операционная прибыль (EBIT) + амортизация.
Далее одно значение делится на другое, и мы получаем итоговый мультипликатор. EV/EBITDA компаний сектора ритейла: X5 — 4.14× $MGNT Магнит — 4.18× $LENT Лента — 3.75× $OKEY О’Кей — 3.59× $FIXR Fix Price — 3.0× Среднее значение по сектору — 3.73× (по данным последней отчетности компаний). Таким образом, при прочих равных X5 сейчас оценивается дороже среднего значения по сектору. Однако не стоит забывать про такие факторы, как темпы роста, дивидендная политика и качество бизнеса, которые напрямую или косвенно влияют на итоговую оценку. Если же «подогнать» X5 под средний мультипликатор сектора, то теоретически справедливая цена акции составляет около 2 600 руб. При этом важно понимать, что это лишь ориентир, который не учитывает будущие финансовые результаты компании. Ниже представлена таблица, которая отражает чувствительность справедливой цены акций X5 Retail Group к изменению мультипликатора EV/EBITDA.

#moex Тикеры: $OKEY Время новости: 22.12.2025 21:46 Тема новости: Об изменении риск-параметров на фондовом рынке и рынке депозитов Ссылка: https://www.moex.com/n96378/?nt=0 Резюме: С 23 декабря 2025 года изменены риск-параметры для акций БурЗолото (BRZL) и OKEY-гдр (OKEY). Для BRZL максимальное отклонение цен сверху сокращается с 22% до 10%, для OKEY - расширяется с 10% до 22%. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер об изменении регуляторных параметров без явного позитивного или негативного влияния на компании. Сокращение лимита для BRZL может ограничить волатильность, расширение для OKEY - увеличить, но прямого воздействия на фундаментальные показатели компаний нет.

Хочу обсудить интересную тему по поводу экономии😎 Итак, на фото я вижу 2 тезиса интересных: • искать где-то варианты дешевле - это много времени и сил • если дешевле - качество не очень Начнем с первого! Чтобы найти что-то более оптимальное по цене/доставке/срокам и тд, приходится напрячься и поискать. Значит ли это, что это пустая трата времени - нет, но придется и силы, и время потратить. Но здесь все зависит от целесообразности. Можно просто перебирать одинаковые варианты на маркетплейсах, скроля ленту и не приходя ни к чему. А можно выбрать конкретный товар/услугу и сравнить ее у разных магазинов/компаний. А теперь по второму тезису: Действительно, иногда цена ниже - это плохое качество. Приведу пример, мы с мужем искали краску для потолка и в магазине нам показали самый дешевый вариант, и сразу предупредили, что она плохая (на образце она буквально оставалась на пальцах как мел), конечно, такой вариант мы не стали даже рассматривать. Потому что мы экономим, но не настолько, чтобы качество было плохим. Далее нам предложили несколько вариантов подороже и один вариант из разряда «очень дорого». Мы выбрали средний вариант, предварительно узнав, как клиенты отзывались о нем. Не всегда высокая цена - показатель очень хорошего качества, иногда это просто показатель высоких запросов продавца😉 А как думаете вы? Кстати, часть моих активов вложена в $OKEY, на мой взгляд продукты в этой сети по доступным ценам, и при этом качественные.

$LENT Связанная с «Лентой» структура получила гипермаркеты O'Key $OKEY Купившее бизнес гипермаркетов O'Key — ООО «РБФ ритейл» — сменило владельца. Теперь 99% компании принадлежит ООО «Земун». Единственным собственником и руководителем «Земуна» выступает Ольга Запорожец. Однако основной покупатель продукции «Земун» — сеть «Лента». Одной из причин, почему сеть гипермаркетов покупается не напрямую, может быть заинтересованность покупателя в сокрытии информации о бенефициарах или в защите от санкционных рисков.

🛒 $OKEY — давно не заглядывали сюда, а зря. Кто не вылетел по стопу (а таких, знаю, немало), могли зафиксировать солидный плюс в 20-30% у сопротивления. Сейчас фокус на уровне 35. Если цена закрепится выше — можно ожидать движения к целям 37,5 и даже 40. Да, помним про грядущее слияние с Лентой, но пока процесс идёт, бумага вполне может устроить прощальный рывок. Так что следим за пробоем и закреплением — это будет ключевым сигналом. Но если импульса не хватит и цена развернётся ниже поддержки, сценарий потеряет актуальность. В таких историях всегда важно вовремя заметить, когда рынок меняет мнение. ‼️ Кстати, если ищете идеи с более фундаментальным драйвером роста — например, в ожидании снижения ключевой ставки — в профиле уже есть подборка таких акций! 👉 Изучайте список, чтобы не упустить возможности с чёткой перспективой!

🤗 По $OKEY на мой взгляд ничего не поменялось. Я ранее давал пост на снижение, цена резко достигла цели, но потом так же резко отскочила😑 Я поизучал график и пришел к выводу, что идея на снижение все еще актуальна. У нас развивается треугольник 📐 В идеале конечно упасть бы в район 23,2 р, но так глубоко мы можем и не сходить🧐 Снижение к 26,3 р является минимальной целью. В альтернативе в декабре 24 у нас прошла усеченная 5 подволна и снижение завершилось, но так как усеченные 5 волны встречаются не часто, пока это маловероятный сценарий🤔 Первая цель - снижение к 26,3 р 🫡 Прошлый пост - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Audit0r/83ad44cb-253d-4c9e-a511-45b65a82af19/?author=profile #волновой_анализ #идея

💥 Лента представила амбициозную стратегию на 2026-2028. Считаем справедливую цену акций! Цели стратегии: ✔️ 2,2 трлн выручки (удвоение за 3 года, в 2025 = 1,1 трлн руб.) ✔️ Маржинальность по EBITDA не ниже 7% в 2025-2027, и не ниже 8% в 2028 году (LTM = 7,61%) ✔️ ND/EBITDA на уровне 1-1,5 (сейчас 0,9; на конец 2025 года потенциально 0,6) ✔️ CAPEX = не более 5,5% от выручки 💸 Какая справедливая цена акций Ленты $LENT в 2028 при реализации целей стратегии? Далее будет мой расчет показателей Ленты, исходя из целей компании 2028 года. Выручка 2028 = 2 200 млрд руб. EBITDA 2028 = 2 200 * 0,08 = 176 млрд руб. Чистый долг 2028 (считаю по середине диапазона 1,25) = 176 * 1,25 = 220 млрд руб. Капитализация (при цене 1 700) = 197 млрд руб. ❗️Прибыль 2028 = (EBITDA – амортизация – процентные расходы) * 0,75 = (176 – 39,6 – 220*0,12) *0,75 = 82,5 млрд руб. Темпы роста амортизации закладываю в 15% г/г. Процентные расходы по ставке 12%. Таким образом, мультипликаторы 2028 года: ✔️✔️ P/E 2028 = 197 / 82,5 = 2,38 ✔️ EV/EBITDA 2028 = (197+220) / 176 = 2,36 📈 Я полагаю, что Лента может оцениваться по 6 прибылей — это справедливая цена 4 216 руб. в 2028 году (или 36% ежегодной доходности сложным процентом без дивидендов). Такая оценка будет соответствовать мультипликатору EV/EBITDA = 4, что тоже выглядит вполне адекватно. Какие отметил интересные детали: ➡️ Двукратный рост по выручке Ленты за 3 года требует не только органического прироста сети. Я бы отвел 15% на органический рост Ленты ежегодно (6% инфляция + 2% траффик + 7% открытия), остальное — новые M&A. В СМИ публиковались данные об интересе Ленты к следующим активам — Гипермаркеты Окея $OKEY , Гипермаркеты Магнита $MGNT , Реми, OBI, Ароматный мир. Я не знаю, что из этого правда. При этом, если представить, что Лента купила все эти 5 активов, то это дает прирост выручки на 550 млрд руб. при затратах примерно 110 млрд руб. Покупка этих активов на баланс выглядит выполнимой задачей. Главный вызов — улучшить их операционные результаты (по марже большинство этих активов ниже Ленты). ➡️ Лента может достичь цели в 2,2 трлн выручки с меньшим уровнем долга на конец периода. Если прикинуть, что Лента купила все активы из предыдущего пункта за счет долга, то ND/EBITDA в моменте вырастет до 1,5. При этом, далее за счет роста EBITDA, положительного FCF и гашения долга показатель будет выправляться вниз. ➡️ Это открывает возможность для дивидендов после завершения крупных сделок M&А, либо смогут еще кого-то купить, либо долг будет ниже на конец периода, прибыль выше – акции дороже. Большинство моделей, которые я видел у аналитиков предполагали прогнозы выручки в 2028 не выше 1,7 трлн руб., и EBITDA ниже прогнозного уровня процентов на 30-40%. То, что рынок проливает акции Ленты на такой стратегии — неэффективность и глупость. Главный вызов для Ленты — показать заявленную маржинальность. При этом, даже при маржинальности 7% по EBITDA, акции имеют серьезный апсайд. Я верю в то, что компания выполнит цели, понимаю, что они для этого будут делать, и желаю успехов! Держу акции Ленты в стратегиях &Влад про деньги | Акции РФ и &Акции РФ (легкий вход), с момента моей первой покупки по 750 руб. акции Ленты прибавили 130%. Думаю, что это не предел. Предлагаю вам подключиться к моим стратегиям и следовать моим сделкам, в портфеле держу самые качественные и недооцененные компании. P.S. Стратегия тут: https://www.lentagroup.ru/ru/strategy/ , завтра в 11.00 менеджмент будет отвечать на вопросы инвесторов на звонке.

📝 Новости за вчерашний день: 1) Энергетический уголь из РФ с поставкой в Китай подорожал до максимума с декабря 2024 года, приблизившись к $100 за тонну — Ъ 2) ЦБ принял решение о государственной регистрации дополнительного выпуска и регистрации проспекта обыкновенных акций ПАО «Винлаб» 3) Выручка $OZPH Озон Фармацевтика за 9м 2025г выросла на 28% г/г - до 21,4 млрд руб 4) СД Озон Фармацевтика одобрил продажу квази-казначейских акций Компании. Менеджмент планирует осуществить постепенную продажу акций в рынок в течение 2025 и 2026гг 5) США на переговорах в Женеве увидели высокую готовность украинской стороны к конструктивному диалогу. Поэтому жесткие дедлайны для утверждения мирного соглашения уже вряд ли актуальны — РБК Украины со ссылкой на информированного источника 6) «Окей» $OKEY завершила сделку по продаже сегмента гипермаркетов менеджменту сети 7) Минпромторг РФ обсуждает возможность отсрочки уплаты утильсбора в 2026 году - Замглавы ведомства 8) Время углеводородного сырья уходит, надо готовиться переходить на новые виды «двигателей» экономики — Силуанов 9) Россия считает американский план субстантивным. Настанет черед, и Россия предметно займется планом США по украинскому урегулированию — Кремль 10) ГК «Абрау-Дюрсо» $ABRD завершила сезон сбора урожая — 2025 с рекордными показателями - компания 11) СД Озон Фармацевтика: Дивиденды 9м 2025г в размере 0.27 руб/акция, ВОСА - 23 декабря, отсечка - 12 января 12) Россия не торопит США с переговорным процессом по Украине — Лавров 13) Представитель США заявил, что правительство Украины согласилось на мирный договор Трампа — CBS News 14) Некоторые незначительные детали мирного соглашения по Украине все еще остаются нерешенными - представитель США в интервью ABC News 15) Рютте: Чтобы новый союзник стал членом НАТО, необходимо единодушие. Все члены должны прийти к согласию, некоторые союзники выступают против вступления Украины в НАТО. 16) Volkswagen $VOW3@DE заявил, что сможет сократить расходы на разработку электромобилей в Китае на целых 50% 17) Министр финансов США Бессент: Позиция США по Тайваню остается неизменной 18) Пресс-секретарь Дрисколла заявил, что переговоры США и России в Абу-Даби «идут хорошо» 19) США разрешили венгерской MOL покупать нефть $LKOH ЛУКОЙЛа до 21 ноября 2026г 20) Пресс-секретарь Белого Дома: Есть несколько деликатных, но не непреодолимых деталей, которые необходимо уладить, что потребует дальнейших переговоров между Украиной, Россией и США 21) Индекс $MOEX Мосбиржи по итогам вчерашней сессии вырос на 1,16%

Новости вторника (25.11) •Энергетический уголь из РФ с поставкой в Китай подорожал до максимума с декабря 2024 года, приблизившись к $100 за тонну — Ъ •ЦБ принял решение о государственной регистрации дополнительного выпуска и регистрации проспекта обыкновенных акций ПАО «Винлаб» •Выручка $OZPH Озон Фармацевтика за 9м 2025г выросла на 28% г/г - до 21,4 млрд руб •СД Озон Фармацевтика одобрил продажу квази-казначейских акций Компании. Менеджмент планирует осуществить постепенную продажу акций в рынок в течение 2025 и 2026гг •В***а на Украине закончится только тогда, когда Украина вернет себе Крым — депутат Верховной Рады Украины Стефанчук •США на переговорах в Женеве увидели высокую готовность украинской стороны к конструктивному диалогу. Поэтому жесткие дедлайны для утверждения мирного соглашения уже вряд ли актуальны — РБК Украины со ссылкой на информированного источника •«Окей» $OKEY завершила сделку по продаже сегмента гипермаркетов менеджменту сети •Минпромторг РФ обсуждает возможность отсрочки уплаты утильсбора в 2026 году - Замглавы ведомства •Время углеводородного сырья уходит, надо готовиться переходить на новые виды «двигателей» экономики — Силуанов •Россия считает американский план субстантивным. Настанет черед, и Россия предметно займется планом США по украинскому урегулированию — Кремль •ГК «Абрау-Дюрсо» $ABRD завершила сезон сбора урожая — 2025 с рекордными показателями - компания •СД Озон Фармацевтика: Дивиденды 9м 2025г в размере 0.27 руб/акция, ВОСА - 23 декабря, отсечка - 12 января •Запад хочет переиначить план Трампа и подорвать усилия по урегулированию, — Лавров •Россия не торопит США с переговорным процессом по Украине — Лавров •Представитель США заявил, что правительство Украины согласилось на мирный договор Трампа — CBS News •Некоторые незначительные детали мирного соглашения по Украине все еще остаются нерешенными - представитель США в интервью ABC News •Украина согласилась ограничить численность ВСУ до 800 000 военных, — FT. Нерешенные вопросы : Территории и гарантии безопасности для Украины. •Украина поддерживает суть рамок мирного соглашения по итогам женевских переговоров— Reuters •Рютте: Чтобы новый союзник стал членом НАТО, необходимо единодушие. Все члены должны прийти к согласию, некоторые союзники выступают против вступления Украины в НАТО. •Volkswagen $VOW3@DE заявил, что сможет сократить расходы на разработку электромобилей в Китае на целых 50% •Министр финансов США Бессент: Позиция США по Тайваню остается неизменной •Пресс-секретарь Дрисколла заявил, что переговоры США и России в Абу-Даби «идут хорошо» •Союзники Украины приняли решение работать с существующим планом США, а не составлять альтернативный документ, — ПМ Британии Стармер •США разрешили венгерской MOL покупать нефть $LKOH ЛУКОЙЛа до 21 ноября 2026г •Пресс-секретарь Белого Дома: Есть несколько деликатных, но не непреодолимых деталей, которые необходимо уладить, что потребует дальнейших переговоров между Украиной, Россией и США Подписывайтесь на канал чтобы следить за актуальными новостями в мире. Обнял 🤗 #новости

🛒 $OKEY завершила сделку по продаже сети гипермаркетов менеджменту! Исторический момент для компании — ритейлер переходит в руки управленческой команды. Теперь интересно наблюдать, как будет развиваться бизнес под новым руководством. Такие сделки часто открывают новую главу в истории компаний, хотя гарантий успешного исхода, конечно, никто дать не может. Рынок будет внимательно следить за дальнейшими шагами обновленного О’КЕЙ. 🔥 В профиле уже собрал акции, перспективные на фоне прогрессирующих мирных переговоров ✅ 👉 Скорее заходи смотреть, пока все идеи еще актуальны!

$OKEY O’Key Group завершила продажу гипермаркетов менеджменту O’Key Group завершила сделку по продаже гипермаркетов «О’КЕЙ» менеджменту. Помимо самих магазинов, в периметр сделки вошла онлайн-платформа, товарные знаки, логистическая инфраструктура и прочие материальные и нематериальные активы, относящиеся к бизнес-сегменту гипермаркетов. Сеть дискаунтеров «ДА!» и связанная с её работой инфраструктура остается в периметре группы.

O’Key Group завершила продажу гипермаркетов менеджменту O’Key Group завершила сделку по продаже гипермаркетов «О’КЕЙ» менеджменту. Помимо самих магазинов, в периметр сделки вошла онлайн-платформа, товарные знаки, логистическая инфраструктура и прочие материальные и нематериальные активы, относящиеся к бизнес-сегменту гипермаркетов. Сеть дискаунтеров «ДА!» и связанная с её работой инфраструктура остается в периметре группы. источник: https://okeygroup.lu/press-center/press-releases/2025/2027/ $OKEY

Группа О’КЕЙ завершила продажу своих гипермаркетов команде менеджмента сети. Все магазины, онлайн-платформа, товарные знаки и логистика перешли под управление новой компании. Сеть гипермаркетов продолжит работать в обычном режиме. Магазины дискаунтеров «ДА!» остались в составе Группы и будут развиваться отдельно. [ okeygroup.lu: https://okeygroup.lu/press-center/press-releases/2025/2027 ] #новости #finai_news $OKEY

#moex Тикеры: $OKEY Время новости: 25.11.2025 09:11 Тема новости: Об изменении риск-параметров на фондовом рынке и рынке депозитов Ссылка: https://www.moex.com/n95559/?nt=0 Резюме: МосБиржа снижает максимальное отклонение цен для OKEY-гдр с 0.22 до 0.1 с 25 ноября 2025 года, что может уменьшить волатильность акций Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Изменение технического параметра PcL_max для одной компании (OKEY) носит административный характер и не несет фундаментальных изменений в бизнесе или финансовых показателях

📉Обвал рынков. Как это было? Слёзы рынка😭Long read На волне оптимизма, ожидания переговоров и предстоящего ралли, надежд на скорое снижение ключевой ставки… мы хотим напомнить, как порой падают рынки. И почему стоит держаться подальше от плечей, быть осторожными с фьючерсами и стремиться к диверсификации. Хотелось написать, что при подготовке статьи ни один инвестор не пострадал. Но это не так Взгляд из прошлого. У рынка короткая память. Турбулентный 2024 закончился декабрьским ралли. За 3 месяца (смотри графики того времени!) 🔹СПБ биржа выросла почти в 3 раза $SPBE 🔹Русагро больше, чем в 2 $RAGR 🔹EN +75% $ENPG 🔹ВУШ +70% $WUSH 🔹«хромой» Окей +50% $OKEY Это может затуманить разум и предположить, что в этот раз будет иначе. Не будет!🔉 Когда мозг регулярно получает достаточно эндорфинов от поступательного роста - теряется бдительность. Внутренний риск-менеджер остается без права голоса, а сам инвестор уже в мыслях тратит деньги на отпуск, новую машину, квартиру, дачу. А если до заветной цели слишком далеко – почему бы не воспользоваться плечом от брокера? И правда… а что может случиться? По опыту 2022 года – всё: ❗️Fake news! Правда, как оказалось, то, что называли фэйком – было не фэйком, а фэйком оказалось то, что преподносили, как правду. Вот такая вот игра слов. На графике показано, как «колбасило» индекс еще до СВО. А движения в отдельных бумагах легко могли достигать 10-15% в день. И это не глубокий эшелон. Это индексные бумаги. 😡Геополитика У российского рынка акций всегда была премия за страновой риск. Т.е. наши акции были недооценены постоянно из-за так называемой политической стабильности. В одночасье страновой риск реализовался и все стали следить за новостями, 💩ссанкциями. 📉Не обвал, а обвалище Бывают дни, когда -15% это еще неплохо, а -5% - так совсем хорошо. Давно ли вы помните такие ощущения? Была, кстати, и такая шутка, что зафиксирован отрицательный рост! Единственный в мире Под закрытие большинство российских бумаг ушло в двузначное снижение. А внутри дня, цены на отдельные акции обваливались больше, чем на 50%.Для наших друзей акциями дня были Сбербанк и Газпром. Когда еще так будет, что покупаешь днем ранее Сбер по 270, а следующим торговым днем брокер сам закрывает твою позицию по 135. «ну не сложится же она в два раза» думал инвестор, который брал на плечи. 🛡Ну облигации то защитный актив? Как бы ни так… Когда на рынках обвал, срабатывает принцип домино: - группа инвесторов теряет деньги - брокер требует довнесения залога (margin call) - инвестор распродает немаржинальные позиции (они же неликвидные), вызывая еще большее падение. Чем менее ликвидные облигации – тем более нервные были торги. В целом, неплохо себя чувствовали облигации, входящие в ломбардный список и ОФЗ. Ликвидность из второго эшелона ушла на несколько дней Продолжение следует… Ставь 👍 🐾 Кот.Финанс | #плечи #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

🤗 По $OKEY на мой взгляд развивается треугольник 🤔 В идеале конечно нам упасть бы в район 23,2 р, но так глубоко мы можем и не сходить🧐 Снижение к 26,3 р является минимальной целью. В альтернативе в декабре 24 у нас прошла усеченная 5 подволна и снижение завершилось, но так как усеченные 5 волны встречаются не часто, пока это маловероятный сценарий😑 Первая цель - снижение к 26,3 р 🫡 #волновой_анализ #идея

Ритейлер О'Кей увеличил выручку в третьем квартале 2025 года на 2% до 52 млрд рублей, а за девять месяцев — на 3,2% до 160,5 млрд рублей. Основной рост обеспечили магазины-дискаунтеры DA!, их выручка выросла более чем на 10%. Доля DA! в общей выручке компании также увеличилась. [ okeygroup.lu: https://okeygroup.lu/upload/Q3%202025%20Trading%20update_RUS_final.pdf ] #новости #finai_news $OKEY

ГК "О'Кей" в III квартале увеличила выручку на 2% Ритейлер ГК "О`Кей" (O`Key Group) в III квартале 2025 года увеличил чистую розничную выручку на 2%, до 52 млрд рублей, сообщила компания. LfL-выручка группы стала больше на 1,1% за счет роста среднего чека на 5,7%. Трафик в отчетном периоде снизился на 4,3%. Выручка гипермаркетов "О`Кей" сократилась на 2,7%, до 32,4 млрд рублей. Дискаунтеры "ДА!" увеличили этот показатель на 10,6%, до 19,6 млрд рублей, за счет роста LfL-выручки на 7,8% и числа магазинов. Доля дискаунтеров "ДА!" в выручке достигла 37,7% против 34,8% в аналогичном периоде 2024 года. $OKEY

#disclosure Компания: O’KEY Group S.A. (АО О’КЕЙ ГРУПП) Тикеры: $OKEY Время новости: 10.11.2025 19:30 Тема новости: Информация, определенная иностранным эмитентом как относящаяся к его инсайдерской информации Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=icDnLeQUS0u6ucQ8a1-ADug-B-B&q= Резюме: O'KEY Group провела внеочередное общее собрание акционеров 10 ноября 2025 года, на котором все предложенные резолюции были единогласно приняты, включая одобрение сделок дочерних компаний Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Единогласное принятие всех резолюций собрания, отсутствие голосов против и воздержавшихся свидетельствует о полной поддержке акционерами решений менеджмента

$OKEY пытается вырваться из боковика после того, как его поглотила Лента 🛒 Знакомый всем ритейлер с 2001 года, 170 магазинов и 30 тысяч сотрудников. А в 2023 его и вовсе купила Лента — теперь это часть большой группы. А теперь смотрим на недельный график. На дневках скучно, а вот здесь — драма. Актив упёрся в границу нисходящего тренда и пытается вырваться из треугольной формации. Настоящая битва на ценовых уровнях. Ключевая цифра сейчас — 34. Если удастся закрепиться выше, можно будет говорить о развороте. Дальнейшие цели — 37, а там, глядишь, и до 40 рукой подать. Но это всё теория. Рынок — не линейный сценарий, и эта заметка — просто наблюдение, а не руководство к действию. Сделки могут пойти не по плану, а прошлые движения — не гарантия будущих. 💼 В профиле дал лучший портфель на 2026 год, который стоит собрать уже сейчас 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока на рынке остаются настолько вкусные цены!