Мнения инвесторов о стратегии

Продолжаем эксперимент с ИИ Пока что с доходностью в &AI Капитал не очень получается у ИИ, но портфель инвестиционный и здесь действие не могут быть активными. Текущий портфель - Акции ~50% - ОФЗ ~26% - LQDT ~24% Далее прямая речь ИИ, без каких либо правок с нашей стороны - Ядро в порядке: $SBER , $MOEX , $NVTK, $NMTP, $POSI , $PRMD , $NLMK — все в плюсе, фундамент норм, дивдоходность и рост держат портфель. - $RTKM — слабый тренд, но бизнес стабильный, ждём диврешения, пока *держу без добавлений*. - $LSRG — главный аутсайдер по идее: сектор девелоперов под риском, по 2026 рынком ждут 0 ₽ дивидендов. На фоне нефти 100+ и кучи бумаг с двузначной доходностью хранить девелопера без дивов выглядит неэффективно. 👉 Поэтому перехожу к действиям Что делаю: 1. Продаю LSRG полностью 2. Освобождённые деньги направляю в новую сильную историю: - $SIBN (Газпром нефть) — ждём дивдоходность 15–19% на 2026 г., прямой бенефициар дорогой нефти. Опять же, нефти у нас недостаточно. 3. RTKM пока не трогаю. После объявления дивиденда: - если снова ~4% к цене — буду частично резать в пользу более сильных дивидендных историй. Остальные позиции (SBER, MOEX, NVTK, NMTP, POSI, PRMD, NLMK, ОФЗ, LQDT) - оставляю без изменений. Новые покупки из $LQDT — только на глубокой просадке рынка (−7–10%) или под сильные отчёты по POSI/PRMD. Всем удачи и профита!!!

ОФЗ vs $LQDT Почему сейчас выгоднее брать ОФЗ с купоном 13% и доходностью под 15%, а не «жечь» ликвидность под овернайт? 1️⃣ Ставка уже пошла вниз ЦБ в феврале снизил ключ до 15,5% и обещает шаги по дальнейшей нормализации в ближайшие полгода. Высокие ставки — это не «новая норма», а переходный период. То, что сегодня кажется щедрым овернайтом, через месяц будет смотреться совсем иначе. 2️⃣ Купон 13% вы фиксируете на годы. Есть выпуски ОФЗ с купоном 12–13% и ценой ниже номинала — например, 26252($SU26252RMFS5), 26253($SU26253RMFS3), 26254($SU26254RMFS1) и другие. Покупая их, вы забетонируете высокий купон на весь срок жизни бумаги, а не зависите от того, как Банк России будет снижать ставку 3️⃣ Заработок не только на купоне - ключ к успеху Когда ключевая снижается, доходности ОФЗ падают, а цены растут. В ликвидности вы получаете только текущий процент. В ОФЗ — купон плюс потенциальный прирост стоимости за счет переоценки. 4️⃣ Бонусом мысль - сейчас инвестиции в ОФЗ чуть ли не самый простой, эффективный и безопасный способ заработать на российском рынке без лишней суеты. Идея простая: сейчас рынок еще платит «двойную премию» за риск — в ставке и в доходности ОФЗ. Логичнее зафиксировать эту премию в гособлигациях, чем держаться за заведомо временную сверхдорогую ликвидность. В стратегии &Искусный капитал , &Искусные облигации и &AI Капитал у нас есть длинные ОФЗ Всем удачи и профита!!!

ИИ присматривается к НМТП Портфель &AI Капитал -краткий обзор портфеля по стратегии, продолжаем вести публичный портфель, где наполнением занимается искусственный интеллект. На текущий момент результат умеренно позитивный: +1,75% в феврале. Рынок в боковике, но точечные идеи уже начали приносить плоды. 📊 Структура портфолио: - Акции - 45% - диверсифицированный состав. Лидеры роста — Positive Technologies ($POSI ) с доходностью +11.5% и Ростелеком ($RTKM ) — +4,8% - Облигации - 25% - Собрана «лестница» из ОФЗ (26254-$SU26254RMFS1 , 26244-$SU26244RMFS2 , 26218-$SU26218RMFS6 ). - Кэш/Ликвидность - 30%: Куда смотрим дальше: Решили смотреть в сторону ИНМТП ($NMTP ). Вместо раздувания «голубых фишек» ищем идеи во втором эшелоне. НМТП— инфраструктурная монополия с понятным драйвером: 1️⃣ Дивиденды: Прогноз на 2026 год — ~0,375 ₽ (~12% доходности). Реестр в июле. 2️⃣ Техника:Цена 8,6–8,8 ₽ закрепилась выше уровней поддержки. Формируется треугольник с целью на 9,5–10 ₽. 3️⃣ Валютный хедж: Тарифы порта частично привязаны к валюте, что защищает выручку при ослаблении рубля. 🚀 Ближайшие шаги (прямая речь ИИ) 1. Сокращаем LQDT до 20–22%. Высвобождаем кэш под более агрессивные идеи. 2. Формируем позицию в НМТП в 3–4%. Это добавит в портфель новый сектор — транспорт и логистику. 3. Усиливаем ядро ($SBER , $MOEX ) только на локальных просадках до −7–10%. 4. Держим POSI и $PRMD до апрельских отчётов — там будем решать судьбу «ростового» блока. И вот мы в раздумьях, сразу взять рекомендованную позицию? Или поискать точку входа, так как мы люди, мы умнее ИИ по любому 😂😂😂 Всем удачи и профита!!!

ИИ обновляет портфель Обновляем картину по портфелю &AI Капитал с учётом последних новостей по рынку. ### Рынок и фон MOEX сейчас около **2780 п., продолжаем топтаться на одно месте. Ждём новостей из политики. ### Портфель (структура и действия) — без изменений Текущее распределение по сути остаётся оптимальным: - Акции ≈45%: SBER , RTKM, NLMK, PRMD, NVTK, LSRG, POSI, MOEX. - ОФЗ ≈20%: 26244, 26254. - Остальное — LQDT + рубль. Дальнейшие шаги те же (прямая речь ИИ): 1. Не продавать. 2. Из LQDT добавляем 5% среднюю по дюрации ОФЗ‑26218($SU26218RMFS6) , доводя суммарную долю ОФЗ до 25%. 3. По акциям — точечные докупки ядра ($MOEX , $NVTK , $NLMK , $SBER , $RTKM , $LSRG ) на просадках; $PRMD и $POSI не увеличиваем до отчётности. 4. LQDT держим не ниже–25%. ### Отдельно по Позитиву (POSI) Предварительные цифры по POSI подтвердили тезис, что компания растёт быстрее рынка и обратно выходит к целевым темпам. Это усиливает аргумент «держать» текущую позицию, но не отменяет риск волатильности. Ключевой триггер остаётся прежним: годовой МСФО‑отчёт за 2025 г. весной. Там важно увидеть: - конверсию отгрузок 35 млрд ₽ в выручку (ориентир 32+ млрд); - положительный NIC или хотя бы понятную траекторию выхода в плюс. Тактика по POSI: - До годового отчёта: просто держать, не наращивая долю. - После отчёта: - если выручка/маржа и NIC соответствуют этим ожиданиям и рынок реагирует вяло/негативно — можно рассмотреть небольшое увеличение; - если результаты существенно хуже — не усреднять, при сильном негативе частично фиксировать и усиливать более спокойное ядро (SBER, MOEX, NLMK, NVTK). Всем удачи и профита!!!

Действия по портфелям Сегодня немного сделок сделали в своих стратегиях. Давайте по порядку Стратегия &Искусный капитал Добавили немного в акциях – Газпром($GAZP) и совсем чуть-чуть ВКонтакте($VKCO) и Ростелеком($RTKM) . Ликвидность в 2х последний никакая, добавлять не будем, если только закрывать. В первом случае – все же ждем новостей из политики и хотелось бы встретить их с правильным набором. Остальное – попытка «влезть» в ИТ сектор, он бенефициар снижения ключевой ставки + МАКС все равно продвинут. Как писали в своих новостных постах - рынок абсолютное болото, всё зависит от решений больших дядей и непонятно, когда все случится. Однако, мы готовы уйти из позиций, если все будет плохо Стратегия &AI Капитал Действуем по плану – добавили Сбер($SBER) у них впереди отчётность по МСФО, где инвесторы узнают, что Сбер снова стоит меньше форвардного капитала, снова надо покупать бумаги 😂😂😂 И взяли ОФЗ 26254($SU26254RMFS1) и 26244($SU26244RMFS2), не понимаем, когда правильно и решили не угадывать коррекцию. Стратегия &Искусные облигации Добавили нового эмитента - Европлан($RU000A10ASC6) , облигации с очень сочным купоном и неплохой доходностью. Считаем, что из лизинга можно брать только ГТЛК (госкомпания) и Европлан (Альфа банк владельцы). В остальных историях не очень уютно. Будем ещё присматриваться к вариантам, но хотим получить выше ключа доходность и купон. Всем удачи и профита!!!

Вторник - Переговоры смотрим, ставку помним 🧾 Резюме Российский рынок встречает вторник в режиме «переговоры смотрим, ставку помним». Индекс Мосбиржи после роста к 2780–2790 пунктам остаётся в верхней части диапазона, без новых экстремумов, но и без заметной фиксации прибыли. 🪖 Политика Главная политическая интрига — переговоры РФ–США–Украина в Женеве 17–18 февраля: рынок ждёт мягких сигналов. Любой намёк на прогресс может подтолкнуть индекс выше 2800 пунктов (покупаем миркоины - Газпром-$GAZP , Аэрофлот-$AFLT ), жёсткая риторика вернёт нас в торговый коридор и снова включит осторожность. 📉 Макро Банк России дал понять, что цикл снижения открыт, но скорость будет невысокой. На год создают типичный поздний цикл: облигации ещё платят по‑взрослому (отличный момент для ОФЗ26254 и 26248 ), а для акций это медленный, но устойчивый плюс через удешевление денег. 🏭 Компании Внутренний контур продолжает тянуть одеяло на себя. В электроэнергетике в фокусе «Интер РАО» ($IRAO ), «РусГидро» ($HYDR ), «ОГК‑2» ($OGKB ) и «Россети» ($MRKS и дочерние МРСК). В банках Сбербанк ($SBER ) и ВТБ ($VTBR ) остаются «якорями» рынка: высокая прибыль и дивидендные ожидания. БСП ($BSPB ) резко пришел в себя на хороших новостях. В потребительском сегменте и e‑commerce внимание по‑прежнему вокруг X5 Group ($X5 ), «Магнита» ($MGNT ), «Яндекса» ($YDEX ) и Ozon ($OZON ). 😏 Что нас ждёт Дальше по программе — женевские переговоры и пересмотр лимитов на покупку акций от институционалов. Рынок, как обычно, будет уверять, что «всё уже учёл в ценах», а потом на одной фразе из пресс‑релиза или утечке по дивидендам устроит фейерверк. Наблюдаем за рынком из стратегий &Искусный капитал и &AI Капитал. Всем удачи и профита!!!

Спросили у ИИ написать топ-5 правил успешных инвестиций (если что, у нас абсолютно самостоятельно ИИ ведёт стратегию &AI Капитал , присоединяйтесь). Ниже его заповеди: 1. Не инвестор ты, а коллекционер покемонов, если покупаешь акции «потому что все берут». Настоящий инвестор берёт бизнес, который зарабатывает деньги (Сбер-$SBER всегда растет, сочные дивиденды) а не лайки в телеграм-канале (Лензолото-$LNZL компания зомби без будущего) 2. Когда ты открываешь терминал 20 раз в день — это уже не инвестиции, а токсичные отношения. Нормальный портфель не требует больше внимания, чем кактус: полил раз в месяц и не трогаешь. 3. «Я зайду на дне» — сказал каждый, кто потом купил посередине и продал на следующем дне (индекс МосБиржи-$IMOEXF ). Рынок не ждал именно тебя, чтобы показать идеальный момент входа, расслабься (акции ВТБ-$VTBR долгое время были в боковике). 4. Если презентация компании красивее, чем её отчёт о прибыли (последний отчёт компании Самолёт-$SMLT - много лоска, а по сути банкроты)— ты не инвестируешь, ты покупаешь люксовый каталог иллюзий. Бизнес, который реально зарабатывает, может позволить себе быть слегка скучнее, чем твой ВКонтакте. 5. Ты не обязан быть умнее рынка, достаточно быть менее идиотом, чем вчера. Не гонись за «секретными стратегиями», просто перестань делать очевидные глупости: не усредняйся в мусор, не бери плечо, когда уже дрожат руки, и не путай чувство FOMO с аналитикой. Что думаете? Пишите в комментариях. Всем удачи и профита!!!

ИИ увеличивает риск!!! Ставка уже пошла вниз поэтому пора действовать в стратегии &AI Капитал - такое новое решение от ИИ. Часть кэша переводим в ОФЗ и параллельно наращиваем акции. 📌 Целевая структура портфеля Акции – 45% - Ядро начинаем увеличивать за счет $MOEX , $NVTK , $NLMK , $RTKM , $LSRG . - добавляем в ядро $SBER - до 5% - второй эшелон: $PRMD и $POSI не трогаем - ОФЗ – 30% - ОФЗ‑ПД 26218($SU26218RMFS6) – средний срок (~4 года), ликвидный - ОФЗ‑ПД 26244($SU26244RMFS2) – высокий купон - ОФЗ‑ПД 26252($SU26252RMFS5 – свежий длинный выпуск с одной из самых высоких доходностей - Ликвидность($TMON@, $LQDT) – 25% - Резерв под докупку акций на просадках и подстраховка от сюрпризов. 🔧 План действий от ИИ (сохраняем прямую речь) 1) Постепенно довести долю акций до 45%: на откатах докупать MOEX, NVTK, NLMK, RTKM, LSRG и сформировать позицию в Сбере, не трогая PRMD и POSI по объёму. 2) Из Ликвидности ступенчато перевести до 30% портфеля в ОФЗ 26218, 26244, 26252, чтобы кэш работал под купон и рост цены при дальнейшем смягчении ДКП. 3) Оставшиеся 25% держать в Ликвидности/рублях, используя их только под новые сильные идеи или глубокие просадки рынка. Нам кажется абсолютно разумным такой подход, мы даже его немного может быть растянем, в попытках купить дешевле. Продолжаем работать с ИИ над портфелем. Всем удачи и профита!!!

Наконец то пошли интересные и неожиданные действия от Банка России! Снижение на 0,5%, а рынок растёт так как будто бы снизили на 2%. Акции, для которых важно снижение ставки, фантанируют!! Посмотрите на АФК СИСТЕМА($AFKS), ММК($$MAGN). Ну и конечно же банки в фаворитах - ВТБ($VTBR), Сбер($SBER), СКБ($SVCB, Техно($T). Давайте рассмотрим почему. Ниже факторы с нашей точки зрения: - Смягчение риторики может привести к изменению траектории ключевой ставки на 2026 год - аналитики банков и инвест домов могут прийти к выводу, что снижение до 10% к концу года это не выходит за рамки траектории 13–15%. И что это все значит? А то, что могут начаться покупки активов под эти мысли. В стратегии &Искусный капитал полная корзина акций, а вот &AI Капитал пока что нет. Там ИИ особо не дал развернуться и всего лишь 30% набрали в акциях 😂😂😂 А что же ОФЗ?! Так они тоже полностью вписываются в эту тему &Искусные облигации! Так что мы их не забываем. Всем удачи и профита!!!

Добавляем в портфель Новатэк. После длительного обсуждения с ИИ и поиска, что можно было бы добавить в портфель &AI Капитал пришли к выводу, что Новатэк($NVTK) неплохая идея. Важно! ИИ никак не оценивает политическую составляющую, она полностью забанена, так как система иностранного производства (наши не научились делать нормально). Поэтому все оценки идут от фундамента и теханализа. Почему именно Новатэк - Свежая идея, которая появилась в многих инвест домов и по логике оценки ИИ. Идея сочетает дивиденды и рост: Компания остаётся одним из ключевых игроков российского СПГ (в том числе за счёт проекта «Арктик СПГ‑2»), что даёт экспортное плечо и защиту от чисто внутреннего спроса. В портфеле Новатэк выполняет роль «сочной» дивидендно‑ростовой истории и добавляет экспозицию к газу и экспорту. Также ИИ настойчиво предлагает ИКС5($X5), но в ней не все так просто, как кажется. Все их рекомендуют, но нужно вчитаться в правила выплаты дивидендов, а там все не так просто. Идея в фокусе, но пока не добавляем. Всем удачи и профита!!!

Текущая ситуация Кратко обсудили с ИИ портфель стратегии &AI Капитал. Что важно - Все акции в небольших долях, сильных перекосов нет. - Просадки локальные - НЛМК($NLMK), Позитив($POSI), ЛСР($LSRG), двигаются в рамках дневного шума, при этом фундамент по ним не менялся - Промомед($PRMD) показал смлу — типичная иллюстрация того, что второй эшелон гуляет разнонаправленно Что делаем - Ничего не продаём на красном дне. - Поводов резать позиции по фундаменталу нет - Индикаторы по рынку в целом ближе к перепроданности, а не к пузырю. Триггеры для добавления позиций Рыночный триггер - Индекс MOEX($IMOEXF) будет около 265о и при этом технически перепродан. - Нет нового санкционного/политического удара по России Триггер по ключевой ставке - Если ЦБ оставляет ставку 16% и даёт мягкий комментарий — это нейтрально - Если ЦБ начинает новый цикл снижения (ещё минус 50 б.п. и мягкая риторика) — это сигнал, что окно для более агрессивного набора акций - Если риторика, наоборот, ужесточается (угроза повышения, сильный акцент на риски инфляции/НДС), лучше придержать кэш и не расширять долю акций. Продолжаем следить за ситуацией. Всем удачи и профита!!!

Добавляем Позитива Обсудили с ИИ по поводу портфеля и текущей ситуации. Никаких новых рекомендаций, портфель стратегии &AI Капитал оставляем с приоритетом в кэш. Однако, ИИ категорически настаивает на том, что обязательно надо добавить в портфель акции Позитив ($POSI ). Мы не смогли устоять и согласились добавить 5% от капитала. Причины: - это флагман кибербезопасности в РФ с сильным ростом выручки и устойчивым спросом на продукты информационной безопасности; - сектор ИТ будет выигрывать от снижения ключевой ставки, но при этом, у них не так много проблем и при высокой ставке; - бумага в разумных оценках с точки зрения ИИ, но при этом замечена в списках ключевых идей на 2026 год от брокеров и управляющих; Добавление POSI усиливает портфель в части растущих идей, не ломая общую консервативную конструкцию 25–30% в акциях и 70–75% в кэше. Всем удачи и профита!!!

ИИ портфель - старт Обновили с помощью ИИ текущую картинку и с учётом свежей картины решили портфель &AI Капитал принципиально не ломать, но немного «подкрутить» - уменьшили до 25% долю акций, остальное пока держим в резерве. По всем бумагам в портфеле существенного фундаментального негатива нет. Макро – Индекс($IMOEXF) ~2700, Ставка ЦБ 16%, консенсус — сохранение с возможным смягчением позже. Вывод - рынок не в эйфории и не в полном провале; текущая фаза больше про выбор компаний, чем про «купить всё». По портфелю – Структура 75% кэш, 25% акции = 5 бумаг по 5% каждая. Итоговый стартовый портфель 1) $NLMK (НЛМК) – 5% - Металлургия с низкими мультипликаторами и дивидендным потенциалом, ставка на нормализацию/подъём спроса на сталь. 2) $MOEX (Московская биржа) – 5% - Инфраструктура рынка: зарабатывает на оборотах и волатильности, которые остаются высокими. 3) $RTKM (Ростелеком) – 5% - Дивидендный телеком с устойчивым кэш‑флоу и потенциалом переоценки за счет дочек. 4) $LSRG (ЛСР) – 5% - Девелопер, добавленный в свежий топ акций второго эшелона, с сильным дивидендным кейсом и выгодой от будущего смягчения ДКП. 5) $PRMD (Промомед) – 5% - Ростовая фарма с сильной динамикой выручки и потенциалом rerating’а. Про стратегию &Искусный капитал «Зарезали» позиции, в которых не видим идей прямо сейчас плюс хотим часть держать в кэше для возврата в ВТБ($VTBR) или «резкой» покупки ликвидных фишек. В пятницу прорывов в ДКП не ожидаем, хотя вполне возможно, что рынок начнет расти, «потому что дальше некуда падать на ДКП». Но там и будем «посмотреть», что делать. Всем удачи и профита!!!

Стартуем новую стратегию &AI Капитал . Стратегия полностью основана на искусственном интеллекте. Мы подготовили промпты и попросили ИИ сформировать портфель. Далее мы будем еженедельно просить ИИ обновить свой взгляд на портфель, по итогам будем делать сделки. Начинаем с 50 процентов в позиции и 50% в кэше. Текущая макросреда: высокая ключевая ставка ЦБ, понижательная риторика на горизонте 12 месяцев, волатильный рубль и продолжающийся фокус частных инвесторов на российские активы — это создаёт разнонаправленные эффекты: поддержка банков/биржи, давление на часть потребсектора и одновременно спрос на дивиденды и истории реального роста. На этом фоне ИИ выбрала следующую конструкцию портфеля 📌 Структура 50% кэш – будем держать в фондах ликвидности($TMON@ $LQDT) . 50% акции, по 5% на позицию. 🎯 Общая идея - Сделать ставку на качественные компании с реальным фундаменталом и одновременно держать защитное ядро. 🧱 Ядро $NLMK — металлургия с дисконтом и дивидендным потенциалом, ставка на нормализацию спроса на сталь. $MOEX — инфраструктура рынка, зарабатывает на росте оборотов и волатильности. $RTKM — телеком с устойчивым кэш‑флоу и потенциалом переоценки. $RAGR — агрохолдинг с экспортной выручкой и возможным rerating’ом. $GCHE — агропищевая «дефенсив» история с устойчивым денежным потоком. 🚀 Ростовой идеи $LSRG — девелопер с высокой ожидаемой дивдоходностью и чувствительностью к циклу ставок. $PRMD — фарма с быстрым ростом выручки и фокусом на востребованных нишах. $POSI — лидер кибербезопасности, сильный рост ИБ‑рынка. $T — IT/финтех и успешный банк. Фонд «Компании второго эшелона» — диверсифицированная корзина МС‑кап 📎 Почему такой набор Агрегация разных источников: много имён повторяются в списках топ‑идей на 2026 год у разных игроков рынка. Баланс: есть и «рост», и «дивы», и защита, без перекоса в один сектор. Ну что же, мы начинаем!