Форум об облигации Новосибирская область 35023

Новый король ОФЗ На рынке ОФЗ появились 3 новых выпуска: 26252 $SU26252RMFS5 26253 $SU26253RMFS3 и 26254 $SU26254RMFS1, которые подняли безрисковую ставку купона на рекордный уровень. Ранее максимальная ставка купона была в районе 12% годовых и это уже очень много, с учётом таргета по инфляции в 4% и доходности рынка за всё время в районе 14% годовых. Новые выпуски с рекордным купоном за всё время существования ОФЗ — 13% годовых, а самый последний ещё и с максимальным сроком. Теперь есть два выпуска антагониста с одинаковым сроком погашения через 15 лет, но радикально разными условиями: • народный выпуск 26238 с купоном 7.1% и ценой 590р — идея в росте цены и погашение по номиналу где-то очень далеко. • новый выпуск 26254 с купоном 13% и ценой 940р — идея зафиксировать лучшие условия по купону на 15 лет и собрать сливки на снижении ставки. В моменте 26254 имел самые лучшие условия на рынке ОФЗ. На его фоне муниципальные облигации рядом не стоят, моя любимая Новосибирская область $RU000A107B19 с купоном ниже, сроком в 3 раза меньше, стоит дороже! Не понимаю как такое может быть, чистейшая неэффективность рынка. На 9 год инвестиций, по опыту запомнил: при любой возможности брать облигации с максимальным купоном и сроком, тем более на цикле снижения ставки. Пик доходностей облигаций уже пройден, но если инфляцию смогут удержать и снизить ставку, то текущие условия безриска 14%+ годовых будем вспомнить как уникальный шанс (упущенный). @RomanRagulya

Пополнил Основной портфель на небольшую сумму - 2000 р💰 Также получил купон по ГМК Норильский никель БО-001Р-14-USD ( $RU000A10CRC4 ) + 42 р. Добавил новую облигацию в портфель - Новосибирская область 35023 ( $RU000A107B19 ) + 2 шт. Выбрал её из-за купонов в апреле и октябре (чтобы немного уравнять ежемесячные выплаты), срок в 5 лет, купоны 4 раза в год, стабильность и неплохой купон в 12,75%. Купил пока 2 штуки, докуплю ещё при снижении цены. Также докупил по мелочи 1 шт $TMON@ (теперь их 27 шт в портфеле) и 30 шт $GOLD (теперь их 380 в портфеле). ℹ️ Общие сведения о портфеле💼: ▫️Вложено в портфель - 192 000 р (+ 2 000 р) ▫️Стоимость портфеля - 199 340 р (+ 3.8%) ▫️Пассивный доход - 1 627 р в месяц (без амортизации) ▫️Возраст портфеля - 10 мес 18 д Буду рад любой поддержке, советам и подпискам💌 #основнойпортфель #пульс

❄️ На размещении: НОВОСИБИРСКАЯ ОБЛАСТЬ-34027 •Срок обращения 3.9 года •Купон до 16.5% •Купонный период 91 день •Амортизация 10% в дату 8-го купона, по 15% в даты 10-го, 11-го, 12-го, 14-го, 15-го, 16-го купонов. Крепкий эмитент с высоким рейтингом среди муниципальных бумаг, может являться неплохой заменой ОФЗ {$RBZ5} Субфедов с дюрацией выше двух лет и имеющих хоть какую-то ликвидность у нас практически нет, поэтому в данном выпуске будет ажиотажный спрос. Нижняя граница купона у брокеров обозначена в 15%. Вероятнее всего, где-то здесь и будет окончательный купон. Что имеем: При купоне 15,5%: •YTM: 16.43% •G-спред: 219.15 б.п. При купоне 15,25%: •YTM (годовая доходность): 16.15% •G-спред: 190.76 б.п. При купоне 15%: •YTM: 15.87% •G-спред: 162.42 б.п. Близкие по характеристикам выпуски: •Новосибирская область 35023 $RU000A107B19 с дюрацией 2,75 и YTM 15,3%. •Новосибирская область 34024 $RU000A1099S4 с дюрацией 1,9 лет и YTM 16,18. Вывод: при любом купоне выше 15% выпуск имеет потенциал для апсайда. Это все видят, возможна низкая аллокация. Upd: финал 15,2%, абсолютно ожидаемо, премия к рынку в данном случае минимальна. От участия воздержусь, поищем что-нибудь поинтереснее. #облигации #первичка #аналитика

#nrd Тикеры: $RU000A107B19 Время новости: 20.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (МФ и НП НСО, 5406634649, RU000A107B19, RU35023ANO0) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1314999 Резюме: Новосибирская область выплачивает купонный доход по облигациям 2023 года. Выплата 31.79 рубля на одну облигацию запланирована на 20 октября 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждена своевременная выплата купонного дохода по государственным облигациям, что свидетельствует о финансовой стабильности эмитента

#nrd Тикеры: $RU000A107B19 Время новости: 21.07.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (МФ и НП НСО, 5406634649, RU000A107B19, RU35023ANO0) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1284276 Резюме: Новосибирская область выплатит купонный доход по облигациям серии RU35023ANO0, зарегистрированным Министерством финансов РФ, 21 июля 2025 года. Общая сумма выплаты составляет 31.79 рублей на облигацию. Эта корпоративная новость свидетельствует о стабильной доходности региона и его финансовой устойчивости. Сентимент: нейтральный

#nrd Тикеры: $RU000A107B19 Время новости: 21.04.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (МФ и НП НСО, 5406634649, RU000A107B19, RU35023ANO0) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1248212 Резюме: Министерство финансов и налоговой политики Новосибирской области объявило о выплате купонного дохода по облигациям (ISIN RU35023ANO0) в размере 31.79 рублей на одну облигацию. Дата выплаты запланирована на 21 апреля 2025 года, с фиксацией списка 18 апреля 2025 года. Облигации имеют номинальную стоимость 1000 рублей и погашение в 2030 году. Сентимент: Положительный

Рынок волнуется раз, рынок волнуется два.. Я решил посмотреть в сторону тихой гавани - облигации, и постараться выбрать наилучшие на данный момент. Таковыми я считаю облигации, которые: •Имеют постоянный купон (чтобы зафиксировать проценты) •Срок погашения 5+ лет ⚠️Очень важно⚠️ Нужно, чтобы у облигации купоны были проставлены до конца погашения. Иначе потом процент выплат могут поменять. И очевидно не в лучшую сторону. Есть даже отдельные эмитенты, которые этим злоупотребляют 🤔 И так, на данный момент, у меня в разных портфелях имеются следующие облигации : •Новосиб [ $RU000A107B19 ] •Казахстан [ $RU000A101RZ3 ] •ВымпелКом [ $RU000A105X80 ] •ГТЛК [ $RU000A101GD3 ] А также к этому комплекту идут ОФЗ. Но тут уже каждый волен сам себе выбирать. Я решил взять одну с низким телом (чтобы заработать на росте тела), а вторую с большими купонами. ⚡Крутая новость ! Теперь у Тинькофф есть свой фонд денежного рынка $TMON@ 👽 На самом деле он был и раньше, но его нельзя было так просто купить. В чем плюс ? Нет комиссий на Т-брокере. Раньше, покупая {$LQDT} тут, у вас была комиссия, которую приходилось отбивать чуть ли не месяц, чтобы выйти в 0. Покупать этот lqdt было не разумным Теперь даже пульсята 🤭 могут удобно пользоваться денежным рынком. Захотел выйти в кеш на пару дней, а потом передумал ? Ничего, получил свой небольшой прирост на денежном рынке ✔️

💼 Еженедельные покупки Неделя новостей про Трампа подходит к концу. Как говорится: поржали и хватит. Считаю, что этот дед продолжит и дальше хайповать, забирая все внимание толпы на свои эпатажные заявления и выходки. Отвлекаться на все это от своих целей и задач, или нет - выбор за Вами. Я просто продолжаю следовать своей собственной стратегии и работать над своими личными целями. Покупки акций: 🔸 Лукойл $LKOH 1шт: фактическая доля - 7,63%, плановая доля - 8% 🔸 Сургутнефтегаз-п $SNGSP 100 шт: факт - 2,03%, план - 2% 🔸 ММК $MAGN 100 шт: факт - 1,91%, план - 2% 🔸 Инарктика $AQUA 6 шт: факт - 1,02%, план - 1% Покупки облигаций: 🔸 Новосибирская область $RU000A107B19 - 3 шт: АА; 6 лет; ~20% к погашению ___ Сумма покупок на неделе: ~23 тыс. руб.

#nrd Тикеры: $RU000A107B19 Время новости: 20.01.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (МФ и НП НСО, 5406634649, RU000A107B19, RU35023ANO0) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1215888 Резюме: Министерство финансов и налоговой политики Новосибирской области объявило о выплате купонного дохода по облигациям с регистрационным номером RU35023ANO0. Дата выплаты запланирована на 20 января 2025 года, с расчетной датой 18 января 2025 года. Размер выплаты составит 31.79 рублей на одну облигацию. Сентимент: Положительный

#moex Тикеры: $RU000A107B19 Время новости: 20.12.2024 17:07 Тема новости: 20.12.2024, 17-07 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A107B19 (Новосиб 23). Ссылка: https://www.moex.com/n76194/?nt=0 Резюме: 20 декабря 2024 года изменены верхние границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков для ценной бумаги RU000A107B19 (Новосиб 23). Новые значения составляют 81.34 рубля и 901.92 рубля соответственно, что соответствует ставке 22.5%. Сентимент: Нейтральный.

#nrd Тикеры: $RU000A107B19 Время новости: 21.10.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (МФ и НП НСО, 5406634649, RU000A107B19, RU35023ANO0) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1185013 Резюме: Министерство финансов и налоговой политики Новосибирской области объявило о выплате купонного дохода по облигациям, запланированной на 21 октября 2024 года. Размер выплаты составит 31.79 рублей на одну облигацию. Дата фиксации списка для получения выплат — 18 октября 2024 года. Сентимент: Нейтральный.

📝 ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 🆕 🌃 НОВОСИБИРСКАЯ ОБЛАСТЬ 34024 🆎 Рейтинг: 🅰️🅰️ 🔏 Обеспечение: Нет 🔍 $RU000A1099S4 🧾 Тип купона: Фиксированный 🪙 Ставка купона: 19,5% (G-curve (ОФЗ 2,6) + 2,75%) 🎫 1-2 купон: 19,5% 🎫 3 купон: 19,25% 🎫 4 купон: 19% 🎫 5 купон: 18,75% 🎫 6 купон: 18,5% 🎫 7 купон: 18,25% 🎫 8 купон: 18% 🎫 9 купон: 17,75% 🎫 10 купон: 17,5% 🎫 11 купон: 17,25% 🎫 12 купон: 17% 🎫 13 купон: 16,5% 🎫 14 купон: 16% 🎫 15 купон: 15,5% 🎫 16 купон: 15% 🎫 17 купон: 14,25% 🎫 18 купон: 13,5% 🎫 19 купон: 12,75% 🎫 20 купон: 12% 🗓️ Купонный период: ~91 день 🔹1 период: 57 дней 🔹2-19 периоды: 91 день 🔹20 период: 125 дней 💯 Номинал: 1000 ₽ 💰 Объём: 3 млрд. ₽ 💸 Амортизация: Да (30% в дату 9 купона, по 20% в даты 13 и 17 купонов, 30% при погашении) 🚫 Оферта: Нет 🕔 Срок: 5 лет 📆 Дата размещения: 23.08.2024 📅 Дата погашения: 17.08.2029 🚨 Статус "Квал": Нет 📃 #новосибирская_область_34024 🌃 Предыдущие выпуски, доступные в Т: $RU000A107B19 $RU000A1043E2 #️⃣ #облигации_новосибирскаяобласть #новосибирская_область #облигации #новая_облигация_в_каталоге #новая_облигация #облигации_новый_выпуск

#nrd Тикеры: $RU000A107B19 Время новости: 22.07.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (МФ и НП НСО, 5406634649, RU000A107B19, RU35023ANO0) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1154497 Резюме: Министерство финансов и налоговой политики Новосибирской области объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям, зарегистрированным под ISIN RU35023ANO0. Выплата составит 31.79 рублей на одну ценную бумагу и запланирована на 22 июля 2024 года. Дата фиксации списка для получения купонного дохода - 19 июля 2024 года. Сентимент: Положительный.

• Акции 1. Брал $MTSS с переносом (вчера писал о том, что уж слишком его залили) +4300руб профит. Сегодня с открытия сдал и выставил тазик, кто-то налил эмоционально. В итоге ещё +8200руб. 2. $SMLT продолжаю держать остаток в шорте. С утра можно было долиться конечно... жалко такую свечку пропустил :) • По облигациям продолжаю ребалансировку: 1. Продал 10шт ДАРС-Девелопмент-001Р-01 {$RU000A106UM4} Сокращаю долю застройщиков, лизинга и низкорейтинговых эмитентов. Высокая ставка принесёт нам дефолты, поэтому сокращаю риски. 2. Продал 10шт Практика ЛК-001P-02 $RU000A1074N8 Лизинг тоже под нож 3. Продал 10шт Бэлти-Гранд-БО-П05 $RU000A105427 Лизинг туда его 4. Докупил 5шт для пенсии Новосибирская Обл Прав-во выпуск 35023 $RU000A107B19 5шт 5. Докупил 10шт для пенсии ОФЗ 26230 RU000A100EF5 10шт

Обучающий курс "Основы инвестирования в облигации и создание купонного дохода" помог мне немного разобраться в новом для себя инструменте - Облигациях 🕵️ Обязательно ещё продолжу изучение этой обширной и интересной темы, чтобы выбрать подходящие и соответствующие моим целям облигации👌А пока нашла облигацию своего региона $RU000A107B19 🤑 Беру в закладки ☑️ Займу нам денег💰😎 Не ИИР если что🤓, а конкурс #дайте_кружку 🧋от @Rich_and_Happy ⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Rich_and_Happy/57073b05-ac1b-4565-a5f1-c7ea9b49f8e1/ "

Сколько нужно денег, чтобы уйти на почётную пенсию. Я часто вижу в Пульсе людей, которые обозначают своей целью: заработать себе пенсию, обеспечить пассивный доход. Так сколько нужно денег, чтобы они платили тебе пенсию? На мой взгляд сейчас при высокой ставке порог входа как раз минимален. Но я был бы не я, если бы ограничился болтовней и не примерил бы эту шкуру на себя так сказать на земле. Первое - пенсия это не про акции. Мы уходим на пенсию не для того, чтобы пялиться в монитор и следить за котировками. Деньги должны лежать в надежном инстументе, дающим высокий ежемесячный доход независящем от текущей конъюнктуры и на долгий срок. В общем в идеале это ОФЗ на долгий срок с большим купоном, но не флоатер. Я слегка прочесал каталог и нужно бумаги не нашёл. К сожалению, у тех ОФЗ что я рассматривал доходность в основном зашита в тело, а купоны так себе. Пришлось кроить. $RU000A107B19 Это не ОФЗ, но можно заходить на всю котлету. Это не долго срок, но все-таки 6 лет. Здесь не ежемесячный купон, что не очень удобно для пенсии... И все же. Цена в номинале и большой купон в 12,75 процентов весь срок. Осталось решить что такое пенсия. Я взял два значения 50000 и 100000 рублей. Хотите такую пенсию? Итак. В квартал я должен получать 150 или 300т руб. Иначе говоря 600 или 1200 в год. Другими словами чтобы получать такой доход в течение 6 лет сегодня я должен купить указанной бумаги на сумму 4,7 млн или 9,4 млн. На мой взгляд не так уж и много. Даже квартиру в приличном месте не купить. Вот и выбирайте китайское автоведро, которое через 6 лет будет не стоить ничего или пенсия на - 6 лет в первом случае. Или Крузак, который через 6 (да и через 25 лет) будет стоить ровно столько же как и сейчас или также 6 лет пенсии. Может кто-то знает, какие-либо другие варианты в облигациях или других инструментах, которые будут слаще или удобнее, именно как пенсия. Не жмитесь, делитесь давайте-ка своими мыслями. Критерии Нет риска потери капитала. Доходность зашита в купон, а не тело. Доход постоянен весь срок. Желательно ежемесячный выплаты, на край квартальные.

Бухгалтерский отчёт по портфелю за 2 месяца по пополнению и доходу💰 Январь 2024 год🗓 •Пополнения - 10 816,21 рубль •Купоны - 17.47 рублей от $RU000A107B19 •Дивиденды - 26.77 рублей от $ROSN с учетом налога •Комиссии - 149.09 рублей •Обслуживание счета 290 рублей •Рост портфеля - 15.92 рубля 0.16% Февраль 2024 год🗓 •Пополнения - 6314 рублей •Задолженность - 4939.57 рублей •Купоны - 33.03 рубля от $RU000A107AM4 •Дивиденды - 0 •Комиссии - 8.32 рубля •Падение портфеля - 92.31 рубль 0.55% В марте месяце, частичное закрытие долга и пополнение на 3000 рублей. Так же, в марте жду дивиденды от $NVTK в размере 88.18 рублей.

‼️ЛУЧШИЕ ОБЛИГАЦИИ В ПОРТФЕЛЬ! На предстоящем заседании в пятницу (16 февраля) Банк России подтвердит пик по ключевой ставке. Сейчас лучшее время для покупки облигаций. ПОТОМ БУДЕТ ДОРОЖЕ! ПРЕДУПРЕЖДАЮ, ДРУЗЬЯ! Помимо высокой купонной доходности вы можете заработать на росте тела, когда ставку начнут снижать. И все это с минимальным риском. Мы сделали для вас подборку лучших на наш взгляд облигаций. Но сначала хочу провести небольшой ликбез по терминам, чтобы вы лучше разбирались в теме: ☝️Амортизация. Обычно облигация погашается вместе с выплатой последнего купона. Но в случае с амортизацией ЧАСТЬ ДОЛГА ВОЗВРАЩАЕТСЯ ДО ПОГАШЕНИЯ. Периодичность и величина амортизации долга может быть самой разнообразной. Например, в течение 3 лет первые два года по 40%, на третий год — 20%. А могут быть и ежемесячные выплаты. ☝️Кредитный рейтинг. Оценка платежеспособности со стороны кредитного рейтингового агентства. Чем ниже кредитный рейтинг, тем выше доходность по облигациям, но вместе с этим растет риск дефолта. ––––––––––––––––––––––––––––––––– Как видите, не все так просто. Поэтому вот список, который мы выбрали для вас, чтобы вам было проще, чем другим. ‼️ОБЛИГИ, КОТОРЫЕ ТОЧНО СТОИТ ДОБАВИТЬ В ПОРТФЕЛЬ: НоваБев-БО-П05, 3,4 года, купон 10,85%, дох. эф. 14,5%, ISIN RU000A104Y15, АА-, Амортизация + $RU000A104Y15 Полюс-ПБО-03, 4 года, купон 10,4%, дох. эф. 12,5%, ISIN RU000A105VC5, ААА $RU000A105VC5 НовосибирскаяОбл-35023-об, 7 лет, купон 12,75%, дох. эф. 13,4%, ISIN RU000A107B19, АА. Амортизация + $RU000A107B19 Эффективная доходность ниже ключевой ставки, так как это длинные облигации и они уже в некоторой степени закладывают снижение ключевой ставки на горизонте нескольких лет. ☝️ДЛЯ ВАШЕГО ПОНИМАНИЯ: например, тело выпуска НоваБев-БО-П05 вырастет на 9,1%, если ставка упадёт на 4% + купоны по 11% в год за время удержания. ИТОГ - МЫ ЗАРАБОТАЕМ ~20% ЗА ГОД НА ОБЛИГАЦИЯХ! 😉

🕕​​ Пришло время длинных облигаций? За последний год на облигационном рынке была неблагоприятная конъюнктура. Сначала мы жили при низкой ставке в 7,5%, что приводило к неинтересным доходностям по долговым бумагам. Затем ставка начала расти, что привело к падению курсовой стоимости облигаций. В этой статье постараемся разобраться с нарративом и определить лучшее время для покупки длинных облигаций. На текущий момент ключевая ставка достигла жестких 16%, а факторы, разгоняющие инфляцию, начали демонстрировать признаки сжатия. Например, темпы роста денежной массы в 2023 замедлились с 26% до 20%, а растущая нефть оказывает поддержку национальной валюте. Это может намекать на то, что цикл повышения ставки окончен и в 2024-2025 годах ЦБ РФ может перейти к ее снижению. Следовательно, открывается окно возможностей для приобретения среднесрочных и долгосрочных выпусков облигаций. Почему не коротких? Длинные выпуски более волатильные и сильнее реагируют на изменение ставок на рынке. Например, вы можете купить сейчас годовую облигацию с доходностью ~17%, а через год, при условии снижения ставки до 10%, реинвестировать деньги сможете только под ~11%. Десятилетняя же облигация сейчас дает 14%, однако в случае снижения ставок на горизонте года, принесет нам кроме купона еще и прирост курсовой стоимости на ~30%. Рассматривать облигации с дюрацией до года сейчас просто не выгодно. Бумаги с хорошей надежностью дают доходность на уровне банковского вклада, а рисковые выпуски предлагают премию за риск всего в несколько процентов. Подробно о том, как получить повышенный доход по вкладу я уже писал в отдельной статье 👉 ​​Увеличиваем доходность инвестиций и даже записывал видео 👉 ​​Вклады в банке под 21%, но сейчас об облигациях. Какие облигации могут быть интересны? Новосиб 23 ( $RU000A107B19) Эффективная доходность – 13,2% Дата погашения – 22.11.2030 Купонная выплата 4 раза в год МГор74-об ( $RU000A1033Z8) Эффективная доходность – 12 % Дата погашения – 18.05.2028 Купонная выплата 2 раза в год $SU26221RMFS0 Эффективная доходность – 12% Дата погашения – 23.03.2033 Купонная выплата 2 раза в год При выборе в портфель длинных бумаг, советую обращать свое внимание исключительно на надежные выпуски – государственные и субфедеральные. Корпоративные же эмитенты на длинной дистанции с высокой вероятностью будут переживать спад в своем секторе на фоне экономических циклов, что в свою очередь может негативно отразиться на ожидаемой доходности. ❗️Не является инвестиционной рекомендацией Источник: ИнвестТема 🪄 ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО https://www.tinkoff.ru/baf/5aE4TqnnnH3 👑 + 🪄 БЕСПЛАТНАЯ кредитная карта: https://www.tinkoff.ru/baf/46DPL8h7gFk 💳 ☝🏿2+2 🧮 Суммарно 4 месяца премиум тарифа Вам БЕСПЛАТНО ✌🏿

​​Пришло время длинных облигаций? За последний год на облигационном рынке была неблагоприятная конъюнктура. Сначала мы жили при низкой ставке в 7,5%, что приводило к неинтересным доходностям по долговым бумагам. Затем ставка начала расти, что привело к падению курсовой стоимости облигаций. В этой статье постараемся разобраться с нарративом и определить лучшее время для покупки длинных облигаций. На текущий момент ключевая ставка достигла жестких 16%, а факторы, разгоняющие инфляцию, начали демонстрировать признаки сжатия. Например, темпы роста денежной массы в 2023 замедлились с 26% до 20%, а растущая нефть оказывает поддержку национальной валюте. Это может намекать на то, что цикл повышения ставки окончен и в 2024-2025 годах ЦБ РФ может перейти к ее снижению. Следовательно, открывается окно возможностей для приобретения среднесрочных и долгосрочных выпусков облигаций. Почему не коротких? Длинные выпуски более волатильные и сильнее реагируют на изменение ставок на рынке. Например, вы можете купить сейчас годовую облигацию с доходностью ~17%, а через год, при условии снижения ставки до 10%, реинвестировать деньги сможете только под ~11%. Десятилетняя же облигация сейчас дает 14%, однако в случае снижения ставок на горизонте года, принесет нам кроме купона еще и прирост курсовой стоимости на ~30%. Рассматривать облигации с дюрацией до года сейчас просто не выгодно. Бумаги с хорошей надежностью дают доходность на уровне банковского вклада, а рисковые выпуски предлагают премию за риск всего в несколько процентов. Какие облигации могут быть интересны? Новосиб 23 (RU000A107B19) $RU000A107B19 Эффективная доходность – 13,2% Дата погашения – 22.11.2030 Купонная выплата 4 раза в год МГор74-об (RU000A1033Z8) $RU000A1033Z8 Эффективная доходность – 12 % Дата погашения – 18.05.2028 Купонная выплата 2 раза в год ОФЗ-26221-ПД $SU26221RMFS0 Эффективная доходность – 12% Дата погашения – 23.03.2033 Купонная выплата 2 раза в год При выборе в портфель длинных бумаг, советую обращать свое внимание исключительно на надежные выпуски – государственные и субфедеральные. Корпоративные же эмитенты на длинной дистанции с высокой вероятностью будут переживать спад в своем секторе на фоне экономических циклов, что в свою очередь может негативно отразиться на ожидаемой доходности. ❤️ Понравилась статья, ставь лайк! Поддержи автора и не забудь подписаться на мой блог. Найдешь уйму полезной информации #пульс_оцени #псвп #хочу_в_дайджест

⚡️ Самое интересное за день Акции: 🔹Новатэк направил клиентам уведомление о форс-мажоре, связанном с поставками СПГ с проекта Арктик СПГ-2 – Пока ровно всё, что тут известно – это грозное слово «форс-мажор». Которое по факту – чистая формальность, о наступлении обстоятельств непреодолимой силы необходимо заранее известить контрагента, чтоб не получить потом штрафов за просрочку Про то, что свежие санкции осложнят работу Новатэка мы и так уже понимали. Нужна конкретика – на сколько по времени сдвигаются поставки, с чем именно связана проблема и как ее планируют решать (Михельсон такое умеет рассказывать как надо, было бы прекрасно услышать именно от него) Короткие смещения в пределах 1 квартала считаю в общих масштабах проекта несущественными. На горизонте ближайших 1-3 лет больше стоило бы беспокоиться о предстоящих ценовых войнах на рынке СПГ и газа в целом, это будет давить на компанию куда сильнее, чем небольшая задержка на старте Арктик СПГ-2 $NVTK 🔹Ангола объявила о выходе из ОПЕК, отказывается сокращать добычу – В моменте никак на рынок повлиять не должно, объем сокращения на Анголе висел менее 200 тыс. бареллей. В теории – кто-то еще из мелких участников тоже может соблазниться выходом (именно мелким выгодно наращивать объем даже в условиях снижения цен, верхушке наоборот – важнее держать цену). Реальной угрозы картелю тут пока не просматривается, но следить надо – благосостояние всей нашей нефтяной отрасли сейчас напрямую зависит именно от согласованных действий ОПЕК 🔹Мосгорломбард снизил диапазон IPO до 2,5-2,55 руб. за акцию и установил срок сбора заявок до 27.12 – Это примерно на треть ниже прошлого ориентира (3,1-3,5) и все равно катастрофически дорого, хотя в релизе новую цену даже назвали «дисконтом». История с Кармани $CARM и вовсе намекает, что всё МФО-подобное сейчас имеет смысл оценивать от базового P/B, как банки, и премий за «потенциал роста» раздавать авансом нельзя. Тем более, потенциал там пока заявлен только на словах, финансовые результаты первого витка масштабирования (~2019-2021) очень неоднозначные. Да и весь этот рынок находится под нарастающим регуляторным давлением – предсказуемости примерно ноль, и делать ставку на МГКЛ сейчас, на этапе IPO, выглядит чистой авантюрой, тем более по такой цене Облигации: 🇷🇺Новосибирская область готовит допразмещение облигаций $RU000A107B19 – AA, купон 12,75% квартальный, 7 лет. Дата сбора пока не объявлена – Допка на 10 млрд., объем выпуска удвоится, это конечно не очень хорошо, но в случае с субфедом, которого по большей части разбирают крупными объемами в долгий холд, может и некритично. Тут не надо пугаться низкого купона, это все-таки не корпорат. Выпуск интересен тем, что дает адекватную премию к прочим субфедам верхних рейтингов, при сильно большей длине. Такое хорошо сыграет на снижении ставки ЦБ, в этом плане бумагу можно рассматривать как более доходную альтернативу длинным ОФЗ. Чисто математически она и сейчас, после первичного размещения в ноябре, могла бы давать небольшой апсайд по телу, но очень уж рынок к тому не располагает – а теперь еще и удвоение объема будет давить, так что я при всем интересе подожду результатов допразмещения #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #новичкам2023 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣1️⃣🔸1️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ 😏 Привет, дорогие любители облигаций. Мой друг - новостной фон, и он очень хочет распространиться на ваши экраны :) Пустите его, пожалуйста! Обилия сегодня не будет, надеюсь :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: ❄️ ГАЗПРОМ - НЕФТЬ меня вчера запутала, как выяснилось. 22 декабря пройдет сбор сразу на два выпуска, под конец года ну прямо как с ума сошли все :) Систематизирую оба еще раз: 003-08R: 10 миллиардов, 3 года, ежемесячный купон, ориентир: КС + не более 1,4 %. 003-09R: 10 миллиардов, 4 года, квартальные купон, ориентир купона как суммарная RUONIA за период + не более 1,5 %. Теперь хотя бы все четко :) ❄️ ДЖЕТЛЕНД, известная площадка для того, чтобы дать взаймы, приходит взять взаймы. Честно говоря, этот кринж в голове у меня не укладывается. Тем не менее - дебютный выпуск в 80 миллионов рублей уже завтра! Купон ежемесячный, 21%, срок обращения бумаг: 3 года, без оферты. Мило, ожидаемо, но ходят слухи о том, что выпуск уже распределили в закулисье. Зато если дефолтнут, нас пронесет :) ❄️ НОВОСИБИРСКАЯ ОБЛАСТЬ подготовила дополнительный объем по выпуску 35023 $RU000A107B19 . Честно говоря, искренне осуждаю такие движения - посчитать потребность явно стоит заранее. Да и вообще - искренне считаю, что муниципальным образованием за деньгами в министерство финансов стоит обращаться, а не к гражданам и компаниям, нам бы кто так давал... Тем не менее, еще 10 миллиардов рублей поступит в рынок в ближайшее время, дата пока не определена. Купон квартальный, с небольшими тонкостями, его ставка 12,75%. Удачи :) ❄️ Подборка коротких новостей - ВСЕИНСТРУМЕНТЫ.РУ по итогам сбора оставили премию к ключевой без изменений на уровне 2,5%, ЛК ЭВОЛЮЦИЯ крайне уверенно укатала купон до финального значения 16,75 % (вместо 17,25%), а птицефабрика ЕНИСЕЙАГРОСОЮЗ зарегистрировала дебютный пятилетний выпуск, параметры которого раскроют позже. ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍🎓 АКРА: 🆕 КОНЦЕРН РОССИУМ $RU000A0JVZA8 $RU000A1021A6: присвоен кредитный рейтинг 🅱️🅱️🅱️ со стабильным прогнозом. 🧑‍🎓 ЭКСПЕРТ: ➡️ РУСГИДРО $RU000A106037 $RU000A106ZU6: кредитный рейтинг на уровне 🅰️🅰️🅰️ подтвержден. ⬆️ АЛЬФА ДОН ТРАНС $RU000A106Y70: кредитный рейтинг повышен до уровня 🅱️🅱️➖, прогноз стабильный. Держу их бумаги, ура :) --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): ❄️ НАФТАТРАНС - ПЛЮС, выпуск БО-02 {$RU000A100YD8}: 52 купон в размере 15%, больше не дадут по условиям выпуска :) ❄️ НЗРМ $RU000A104EP6: 25 купон в размере 15,75 %, также максимально возможное значение, увы для нас. ❄️ СИБИРСКИЙ КХП $RU000A101947 уже поинтереснее: 17 купон (выплата 22.03.2024) в размере 20,75%. Честная КС +4,75 %, однако с ликвидностью в выпуске не очень :( ---------- ⚖️ ПРОЧЕЕ: ❄️ Краем глаза видел, что инфляция замедлилась на 0,02 % относительно прошлой недели, но не сказал бы, что это оказало на рынок значительного позитивного эффекта. Живем дальше и радуемся, друзья, самый очевидный вывод :) ---------- 🎈 Убежал обратно в новогодний круговорот дел, через пару-тройку часов еще увидимся! Удачи и справедливости в жизни сегодня вам пожелаю, дорогие читатели! #новости #облигации #новые_размещения