Форум об облигации Делимобиль 001P-04

Инвест идеи с Делимобиль (Каршеринг Руссия) $DELI : 1) $RU000A10AV31 5 выпуск. Самый короткий выпуск с купоном 25.5%, участвующий в оферте с выкупом по 960 руб. Купить по 960-980 руб в момент пока идёт оферта, либо после и дождаться погашения в 1000 р в мае этого года. Большая вероятность уже в начале марта вернётся к номиналу из-за очень хорошего купона . То есть можно не дождаться и продать раньше . 2) $RU000A106A86 2 выпуск. Интересен из-за даты погашения, а именно 22 мая. Купить по 940-965 руб дождаться погашения в 1000 руб. В оферте не участвовать, выкупают его кстати также по цене до 960 руб. Купон не интересен, но текущая цена хорошая. Данный выпуск скорее всего будет болтаться до 1000 р и вырастет при погашении 5 выпуска. 3) $RU000A109TG2 4 выпуск. Только для квалов. Купить по цене 890-910 руб и дождаться погашения в октябре этого года. Либо погашения предыдущих выпусков. Большой потенциал роста. По оферте выкупают его по 900 руб. У всех выпусков выходит доходность выше 35% годовых. Все зависит от цены входа и выпуска. Не является инвестиционной рекомендацией. Плюсы на данный момент у Делимобиля: 1) недавно включили в белый список, теперь не блокируется интернет трафик 2) проводят оферту незапланированную, тем самым снизят долговую нагрузку и если было бы всё плохо, то зачем всё это.. 3) есть акции , если что можно провести доп. эмиссию 4) Делимобиль объявляет о запуске программы маркет-мейкинга акций. АКБ НРБанк будет обеспечивать достаточный объем сделок в размере до 100 тыс акций Делимобиля за торговый день. Не является инвестиционной рекомендацией.

$RU000A109TG2 Стартовала оферта с 24.02.26г. Ну что я могу сказать про этих "одареных", то что хотят с дисконтом выкупить свой долг. Практически по рынку, а это 90% от наминала. Так же, тем кто влез с большим дисконтом в 1Р04 проще досидеть, или по рынку выйти чем участвовать в оферте. Не инвестиционная рекомендация!

$MMH6 $IMOEXF Ну хоть раз со стопом повезло - не смогли выбить мой супер-лонг на 700 контрактов 🥳, хотя было ну о-о-очень близко 😅 ЦБ снизил Ключевую Ставку на 0.5% (до 15.5%), это безусловный позитив, но многое будет зависеть от риторики ЦБ на пресс-конференции в 15:00. Во все прошлые разы, несмотря на снижение ставки, Индекс Мосбиржи уходил в коррекцию (от 3% до 11%) после пресс-конференции. Поэтому я сокращаю свой Лонг, и жду повторения этого шаблона... Кстати, как бы то ни было, снижение Ставки позитивно повлияет на флоатеры (которых я набрал под 70% 😵‍💫 от портфеля), теперь я буду ждать восстановления в облигациях Самолëта $RU000A1095L7 и Делимобиля $RU000A109TG2 . Так как снижение ставки снижает и долговую нагрузку с этих эмитентов.

$RU000A109TG2 10 февраля 2026 совет директоров делимобиля объявил о решении добровольного выкупа облигаций, для данной бумаге ОО1Р-04 с датой погашения в октябре -цена выкупа не более 90%. Я незнаю на какого Буратину это рассчитано, точнее на Пиннокио? Наверно у этих южан-Итальянцев мозги слабее чем у нас- северян. Единственный плюс, что бумага не упадет, но и не увеличится в цене, т.к. сейчас 90% от номинала стоит. Но если продержать до октября, то можно получить 40% годовых за оставшиеся 7 месяцев. Менеджмент компании уже сделал "медвежью услугу" компании погашением двух крупных облигаций с разницей в 3 недели, так смысл сейчас выкупать, то что и так гасится через три месяца? Лучше собирать пул и копить на погашение, но не мне решать буду наблюдать. Сам по цене 90% сдавать не буду.

Делимобиль выкупает облигации по оферте 👉Делимобиль обьявил о выкупе некоторых выпусков облигаций, при этом сам выкуп пройдет 5 марта. ➡️ Приём заявок на приобретение - с 24 февраля по 2 марта. 💰Компания будет выкупать облигации серий: 🔸 Серия 001Р-02 (не выше 96% от номинала) 🔸Серия 001Р-05 (не выше 96% от номинала) 🔸Серия 001Р-04 (не выше 90% от номинала) 👉Выкупят не более 2 млн облигаций. Выпуски  001Р-02 и 001Р-05 компания должны были быть погашены в мае, а 001Р-04 — в октябре. ❓Есть у Вас в портфеле данные выпуски облигаций? Будете принимать участие в оферте? $RU000A10AV31 $RU000A109TG2

НЕЗАПЛАНИРОВАННАЯ ОФЕРТА 📢 🚗 Делимобиль 001Р-02 🚙 Делимобиль 001Р-04 🛻 Делимобиль 001Р-05 📰 Эмитент Каршеринг Руссия выставил оферты по приобретению 3-х выпусков облигаций серий 001Р-02, 001Р-04 и 001Р-05. 📑 Эмитент планирует приобрести в совокупности не более 2000000 шт облигаций ✓ Точное количество Эмитент определит после определения Цены приобретения и будет раскрыто вместе с Ценой приобретения. 🪙 Цена приобретения: ▪️облигации серии 001Р-02 не выше 96% от номинала ▪️облигации серии 001Р-04 не выше 90% от номинала ▪️облигации серии 001Р-05 не выше 96% от номинала ✓ Цену приобретения Эмитент определит в течение Периода предъявления на основании анализа уведомлений. 💰 По облигациям выплачивается НКД, в размере, рассчитанном на дату приобретения облигаций. 🗓️ Период предъявления: с 24 февраля по 2 марта 2026 📆 Дата приобретения: 05.03.2026 🏦 Агент по приобретению - ГПБ 🚗 ДЕЛИМОБИЛЬ 001Р-02 🔹 $RU000A106A86 ▫️Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕ Негативный [АКРА] ▫️Купон: 12.7%, постоянный, квартальный ▫️Объём: 4.5 млрд. ₽ ▫️Номинал: 1000 ₽ ▫️Амортизация: Нет ▫️Put-оферта: Нет ▫️Call-опцион: Нет ▫️Статус "квал": Нет 📆Дата планового погашения: 22.05.2026 🚙 ДЕЛИМОБИЛЬ 001Р-04 🔹 $RU000A109TG2 ▫️Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕ Негативный [АКРА] ▫️Купон: ΣКС+3%, плавающий, ежемесячный ▫️Объём: 3.5 млрд. ₽ ▫️Номинал: 1000 ₽ ▫️Амортизация: Нет ▫️Put-оферта: Нет ▫️Call-опцион: Нет ▫️Статус "квал": Да 📆 Дата планового погашения: 08.10.2026 🛻 ДЕЛИМОБИЛЬ 001Р-05 🔹 $RU000A10AV31 ▫️Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕ Негативный [АКРА] ▫️Купон: 25.5%, постоянный, ежемесячный ▫️Объём: 2 млрд. ₽ ▫️Номинал: 1000 ₽ ▫️Амортизация: Нет ▫️Put-оферта: Нет ▫️Call-опцион: Нет ▫️Статус "квал": Нет 📆 Дата планового погашения: 09.05.2026 #️⃣ #облигации_делимобиль ‼️УСЛОВИЯ УЧАСТИЯ В ОФЕРТАХ ЗАРАНЕЕ УТОЧНЯЙТЕ У СВОЕГО БРОКЕРА #оферта #облигации_оферта #незапланированная_оферта

Делимобиль (удивляет) объявляет о запуске программы выкупа облигаций со сроком погашения в 2026 году объемом до 2 млн ценных бумаг Предложение о выкупе распространяется на следующие ценные бумаги: 001Р-02, ISIN: $RU000A106A86, дата погашения 22.05.2026, цена выкупа не более 96% от номинальной стоимости. 001Р-04, ISIN: $RU000A109TG2, дата погашения 08.10.2026, цена выкупа не более 90% от номинальной стоимости. 001Р-05, ISIN: $RU000A10AV31, дата погашения 12.05.2026, цена выкупа не более 96% от номинальной стоимости. А ловко это они придумали. 🫡 Все выше указанное, увы уже ниже текущих котировок в стакане. Интерес в чем? Сдать , чтобы получить гарантированно выплату, и помочь долгу Делимобиля сократиться? Ибо как вы можете помнить в прошлом году чистой прибылью даже и не пахло. DEBT/EBITDA x6,4 (на сколько мне не изменяет память) Погашений в этом году не мало. Я лично, эмитента не держу, но из-за того, что у эмитента есть акции, может быть и допку проведут, чтобы выплыть, ну или🤔 Что думаете по этому поводу? Интересно ли данное предложение вам? Или считает, что если занимали по 1000₽, то и должны отдать 1000₽, а не меньше? Всем отличного вечера✌️ #дальше_больше

#disclosure Компания: ПАО «Каршеринг Руссия» Тикеры: $RU000A109TG2 Время новости: 10.02.2026 11:23 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=tLzxvnceykKQe7hCIvUgmQ-B-B&q= Резюме: ПАО «Каршеринг Руссия» успешно выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-04 за 16-й купонный период в полном объеме. Общая сумма выплат составила 54,67 млн рублей (15,62 рубля на одну облигацию). Компания выполнила обязательства своевременно. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания демонстрирует финансовую стабильность: выплатила купонный доход в полном объеме (100%) и в установленный срок, что свидетельствует о надежности эмитента и выполнении обязательств перед инвесторами.

Неделя на долговом рынке однозначно интересная. $RU000A10E4X3 первичка прошла со скрипом, залили очень сильно. И судя по всему ракетчики пока не получили желаемое. Очень много займов и выходят они очень часто. На чем тут может «стрельнуть» непонятно. И более того теперь новый выпуски станут очень дорогими, а без них итак не хватает ликвидности судя по первичке. Риски значительно повышаются на взгляд. $RU000A10BW96 по Самолету тоже интересно. Прошли оферту, биг дей и хорошо разместили новый выпуск. Но тут как гром среди ясного неба новость о 50 млрд…помогут или нет не знаю. Рестракт кредитов вероятен. Но самое главно о чем мало кто пишет, а что будет с продажами?! Биг ту феил и прочее понятно. Но квартиры кто брать будет после такой новости? На мой взгялд тут сильный репутационный удар и он куда важнее 50млрд. Тк могут пойти отказы от квартир и возврать Эскроу. Ну и новые продажи мягко скажем снизятся. А без денежного потока ничего не светит. Кстати неплохо отрос $RU000A109TG2 и даже новости о выкупе были. Хотя похоронщиков не мало было) В целом я держу все указаные выше бумаги , но мониторю ситуацию. Дели и Трасу брал под купонны на пару мес. Самолет в долгую, но теперь непонятно что будет, пока не продаю, взял намного на отскок. Риски есть. Лучше богатеть медленно, но навсегда.

#отчет ЯНВАРЬ Прошел первый месяц 2026 года. Время подвести его итоги. Пассивный доход за этот период составил 91386 рублей. Также портфель заметно подрос за счет роста цен на золото, даже несмотря на обвал цен в конце месяца. Доля золота в моем портфеле около 20%. Теперь по порядку по источникам дохода: - Проценты по вклады и накопительные счета = 26208 рублей (Становится все труднее и труднее находить новые промо ставки, чтобы размещать средства в этих инструментах. Мне нужна эта ликвидность, так как планирую участвовать в торгах за машиноместо, которое сейчас в собственности у города Москвы. Стартовая цена около 1,5 миллионов рублей. Похожие места, по которым уже провели аукцион разошлись по ценам 2,3-3,2 миллиона. Как видите, разброс очень большой и я очень надеюсь, что мне повезет совершить выгодную сделку) - Кэшбэк = 17708 рублей (Мой личный таргет по кэшбэку - 10 тысяч в месяц. Выбираю карту для покупки с помощью своего собственного мобильного приложения "Где кэш?") - Купоны по облигациям = 31008 рублей (бОльшую часть из этого составили купоны по "золотым" $RU000A1062M5 и обычным $RU000A10D3X6 облигациям Селигдара, а также Whoosh $RU000A106HB4 и Делимобиль $RU000A109TG2. По последним двум не смог удержаться от распродажи и увеличил долю по ним до 2,5-3% от портфеля (в моем портфеле это существенная доля для одного эмитента)) - Дивиденды = 12936 рублей (Порадовала моя любимая Пятерочка $X5. На данный момент это одна из моих самых удачных инвестиций по доходности) - Пенсия по инвалидности = 0 рублей (в этом месяце пенсия не пришла, так как ее выплатили авансом в декабре) - Продажи на Авито = 2824 рублей (продажи просели, но и у меня осталось не так много вещей на продажу) - Бонус от Альфа-Банка за перевод пенсии = 2000 рублей Итого = 91386 рублей. Слабое начало года. В планах увеличивать долю в рублевых облигациях надежный эмитентов, чтобы увеличивать поступающий денежный поток, который можно будет реинвестировать. По ИИС-у подал документы на вычет за 25 год. Рассчитываю вернуть 72000 рублей, так как попал на ставку 18% НДФЛ в прошлом году. Пассивный доход по месяцам: ЯНВАРЬ = 91386 рублей Среднее за 2025 год = 176033 рубля Всем, кто дочитал, большое спасибо за внимание - буду рад любым советам и комментариям

#disclosure Компания: ПАО «Каршеринг Руссия» Тикеры: $RU000A109TG2 Время новости: 03.02.2026 15:33 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=bq8qSJvC50ejCC2g5vg9Rg-B-B&q= Резюме: ПАО «Каршеринг Руссия» объявило о начислении купонного дохода по биржевым облигациям серии 001Р-04 за 15-й купонный период. Общий размер выплаты составляет 54,67 млн рублей, доходность на одну облигацию - 15,62 рубля. Выплата будет произведена 10 февраля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания выполняет обязательства по выплате купонных доходов, что свидетельствует о финансовой стабильности и дисциплине. Размер выплаты значительный (54,67 млн рублей), что может положительно повлиять на доверие инвесторов.

$RU000A109TG2 много суеты вокруг Дели, я лично держу и малость докупал. Риски не малые, пока смотрю только флоатер на пару купонов. А там будет видно, может увидим его на первичном рынке долге. Хотя шансов немного, ибо придется брать под большой процент. А вот если погасят успешно ближайший выпуск, то будет проще уже выходить на первичку. В целом может быть и рестракт, это тоже выплаты ,но позже; тот же кейс Домодедово. Также вариант их покупки крупным игроком тоже почему нет. Например, Яндекс если бы взял прям был бы монополистом условно в автотранспорте. От Такси до Самоктатов. Все таки у Дели и базы СТО и сервис вполне отлажен и выглядит привлекательным.

Делимобиль выпустил пресс релиз перед открытием рынка, что с самого утра поддержало цену облигаций: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Delimobil/265d40e3-9319-4ad3-8db5-663484fd35d2 💰Делимобиль объявляет об открытии кредитной линии от ключевого акционера и генерального директора Компании как дополнительной опции для погашения облигаций в 2026 году 🔹Компания продолжает своевременно и в полном объеме осуществлять выплаты по своим обязательствам и имеет прочный запас ликвидности. Делимобиль работает над рефинансированием задолженности, подлежащей погашению в 2026 году – погашение будет осуществляться одним из способов, исходя из доступных на рынке условий. 🔹Приоритетным источником финансирования погашения облигаций в 2026 году остаются кредитные линии с банками. В том числе под залог машин – ликвидного актива на балансе Компании – более 15 тыс. автомобилей. Делимобиль уже ведет диалоги с банками по данному вопросу. Второй опцией является выпуск облигаций. 🔹У Компании есть поддержка от ключевого акционера, которая будет использована только в случае невозможности осуществления двух первых способов финансирования погашений. 16 января 2026 года Совет Директоров Компании одобрил открытие с 20 января 2026 года кредитной линии на сумму не более 1,1 млрд руб. от одной из компаний Винченцо Трани, мажоритарного акционера и генерального директора ПАО «Каршеринг Руссия» – ООО «Микро Капитал Руссия». 🔹«Мы как публичная Компания с отличной историей взаимодействия с рынком продолжаем осуществлять плановые платежи всем нашим кредиторам. В 2026 году у нас будет 2 периода погашений облигаций – в мае и в октябре по 3-м выпускам, и мы готовы к этому процессу. Мы уже активно работаем над обеспечением достаточной ликвидности Компании. Я, как ключевой акционер, готов дополнительно поддерживать Компанию. Открытие кредитной линии – это подстраховка, которая доступна Делимобилю в случае невозможности реализации других вариантов привлечения финансирования», – поделился основатель и генеральный директор Делимобиля Винченцо Трани. 4 выпуск $RU000A109TG2 всё так же остаётся самым интересным выпуском у компании

Круто, когда активно занимаешься своими рабочими и жизненными делами, а в это время твой портфель работает на тебя 💰 Всем привет! Год начался очень активно и сумбурно и ещё командировка в Питер случилась в первые же рабочие дни, в самый мороз (особенно в день возвращения). В такие моменты как раз ценишь, что портфель состоит из облигаций, поэтому не париться о торгах и заниматься насущным. Единственное что малость омрачило - уплата остатка по НДФЛ за прибыль 2025 года у обоих моих брокеров 💼 У нас впереди весь 2026, который для многих компаний пройдёт сложнее, чем 2025. Думаю по годовой отчётности эмитентов уже увидим первые звоночки. Тем не менее, свою прибыль с облигаций соберём 📈 Сделал небольшие изменения в портфеле, взяв двух застройщиков, $RU000A10DZT9 А101 и $RU000A10DY01ГК Пионер. Первый понадёжнее и менее доходен, второй наоборот ) Ещё в портфель "надежных" бумаг планирую докинуть $RU000A10A7S0 Селектел и $RU000A10AHJ4 Позитив - куда ж мы без крепких айти. Ну и немного пострадываю от $RU000A109TG2 Делимобиль, из которого начал потихоньку выходить фонд $TPAY - это несколько настораживает. Но считаю что в течение 6-9 месяцев дефолта не будет, а дальше состоится успешное погашение и в дальнейшем держать эмитента не планирую. Всем профита, увидимся в следующих постах! Пишите в комментариях, как начался торговый год у вас 😊 #путешествия #облигации #пассивный_доход

$RU000A109TG2 Фонды физически не могут быстро выйти, т.к. на балансе слишком много бумаг , а продать можно только самым рискованным инвесторам-физикам. Все фонды облигаций максимально консервативны и не могут покупать плохие долговые бумаги, а значит те что на балансе будут лить прямо в рынок. Поэтому пока все фонды не выйдут тело облигации будет худеть. Но я не верю в быстрый крах Делимобиля- лидера каршеринга. В любом случае они не сдадутся просто так, есть множество способов рефинансировать долги у Делимобиля: - кредиты банков под залог подорожавших авто шеринга(их авто выросли в цене в разы) - новый выпуск облигаций под повышенную ставку -spo, главный акционер теоретически может размыть свою долю до 51% На принятие решения у компании осталось пару месяцев до ближайших погашений облигаций. Не инвестиционная рекомендация , просто мысли в слух Взял себе некоторые выпуски, рискну

$RU000A109TG2 - С учётом того, что выпуск всего 3.5млрд, апсайд тут просто фантастический. Погашения: 1. $RU000A10AV31 9 мая 2026 года 2. $RU000A106A86 22 мая 2026 года 3. 🔥$RU000A109TG2 8 октября 2026 года🔥 4. $RU000A10CCG7 2 августа 2027 года 5. $RU000A106UW3 18 августа 2027 года 6. $RU000A10BY52 15 июня 2028 год PS В общем закотлетил я именно 4ый (погашение 8 октября), хотя первоначально набирал больше 2ой. Риск оправдан, т.к. для такого бурного развития у компании нормальный долг. Глупо сравнивать с логистикой и грузоперевозками, т.к. карш... в РФ востребован просто безумно. Спрос гораздо выше чем на такси. Этот бизнес был есть и будет, т.к. ничто не мешает занять ещё или выпустить допку. Вообще не ИИР. НИКОМУ НЕ РЕКОМЕНДУЮ ПОВТОРЯТЬ! Nb Написано в большей степени для себя. Чтоб не забыть, зачем слил в минус все ОФЗ на ИИСе и закотлетил Делимобиль.

$RU000A109TG2 Не выдержал своего обещания не смотреть на Делимобиль неделю. Пришли купоны и решил их вложить в эту облигацию. Такой доходности нет нигде сейчас и это аномалия для всего рынка и для bbb рейтинга в частности. Не знаю, буду ли ждать купоны или просто продам спекулятивно, когда оттолкнется от дна. Но даже если она вырастет всего на 5%, это уже будет очень хороший Профит на объеме. А у облигаций такого рейтинга да ещё у компании, которая может получить денег через допку, такая цена долго не продержится и укатать ее сильно ниже надолго не получится. Упадет до 785, буду прям закупать тогда вообще большой объем. Но думаю, что ниже 800 уже не свалится. Как показал Кокс, это лёгкие деньги при не самом высоком риске. Не уральская сталь всё-таки. Не понял кстати по поводу рассуждений о покупке каким-нибудь Яндексом. Если их кто-то купит, их же со всеми долговыми обязательствами купят. Радоваться надо, если кто-то зайдет капиталом из китов.

#nrd Тикеры: $RU000A109TG2 Время новости: 13.01.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "Каршеринг Руссия", 9718236471, RU000A109TG2, 4B02-04-16750-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1345149 Резюме: ПАО 'Каршеринг Руссия' объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-04 в размере 15,84 рубля на одну бумагу. Выплата запланирована на 12 января 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационный характер о стандартной купонной выплате без указания размера доходности или финансовых показателей компании. Отсутствуют позитивные или негативные факторы, влияющие на оценку эмитента.

Стоит ли покупать облигации Делимобиля? Финансовые показатели, изменение рейтинга и перспективы Один из самых крупных сервисов каршеринга в нашей стране - компания Делимобиль (юридически это "Каршеринг Руссия") в настоящее время остается под пристальным вниманием у держателей их облигаций. В декабре случился так называемый эффект "Монополии". После дефолта Монополии на рынке облигаций многие выпуски закредитованных компаний упали в цене, в том числе облигации Делимобиля. Всего у компании их семь: - 1Р2 $RU000A106A86 погашение 22.05.2026, доходность к погашению (YTM) 45%; - 1Р3 $RU000A106UW3 погашение 18.08.2027, YTM 35,9%; - 1Р4 $RU000A109TG2 погашение 08.10.2026, флоатер с купоном КС+3%; - 1Р5 $RU000A10AV31 погашение 09.05.2026, YTM 27,8%; - 1Р6 $RU000A10BY52 погашение 15.06.2028, YTM 27,4%; - 1Р7 $RU000A10CCG7 погашение 02.08.2027, YTM 30,5%. Изменение рейтинга 30 декабря 2025 г. рейтинговое агентство АКРА понизило кредитный рейтинг ПАО "Каршеринг Руссия" (DELI) (бренд "Делимобиль") с A(RU) до BBB+(RU), ухудшило прогноз со стабильного до негативного и присвоило статус "под наблюдением". В 2026 г. компании предстоит погасить 3 выпуска облигаций на сумму 10 млрд рублей, что составляет треть ее кредитного портфеля, а также обязательства по аренде. По данным АКРА, в качестве одного из источников ликвидности "Делимобиль" рассматривает привлечение банковского финансирования, в том числе под залог транспортных средств. Отчетность Самым свежим является отчет по МСФО за 1 полугодие 2025 г., согласно которому: - выручка 14,7 млрд р. (+16% год к году (г/г)); - EBITDA 1,9 млрд р. (-34% г/г); - чистый убыток 1,9 млрд р. (год назад было 523 млн р. прибыли); - чистый долг 30,7 млрд руб. (+3% к уровню на конец 2024 года); - финансовые расходы 3,1 млрд р. (+54% г/г); - чистый долг/EBITDA LTM 6,4х. Финансовые показатели компании слабые из-за множества факторов: рост расходов, в том числе на обслуживание долга, сбои в работе геолокационных систем и отключения мобильного интернета, активные вложения в развитие онлайн- и офлайн-инфраструктуры. Компания ожидает включения в так называемый белый список Минцифры, что должно позволить ей снизить негативное влияние отключений мобильного интернета на выручку. Выводы Сможет ли Делимобиль рефинансировать выпуски в 2026 году? Зависит от ряда факторов, но в случае плохого сценария акционеры могут получить допэмиссию. Уровень долга высокий, конечно не стоит брать облигации компании. Но сам пока держу выпуски 1Р3 и 1Р5. Перед погашением двух выпусков еще ожидается отчет за 2026 г. (ориентировочно в марте). #облигации

Три идеи, которые я собираюсь играть в первом полугодии 2026. 🔍🔍🔍 Указаны по степени пиратства, от минимума к максимуму: • Акции МТС. $MTSS Почти каждый год в МТС случается одна и та же история: люди забывают, что компания стабильно платит большой дивиденд, а ближе к лету набиваются в бумагу. Этот год для МТС тяжёлый (прибыль за последние два полугодия сильно скромнее привычного объёма дивидендов), что никак не помешает выплатить дивиденд «маме» в долг. • Сначала облигации, а потом и акции ВУШа. $RU000A109HX2 $WUSH Похоже, компания удачно поработала над рентабельностью, а бизнес в Южной Америке чувствует себя лучше местного. Подробности в прошлых постах. Если результаты по ЮА будут впечатляющие, после МСФО за год в марте и за полугодие в июле акции могут заметно подрасти. • Облигации Делимобиля. $RU000A109TG2 Часть рынка (особенно опытные держатели ВДО) ждут от каршеринга подлянки: рестракта, допки, а то и дефолта. За год компании нужно погасить или рефинансировать 10 млрд, плюс выплатить ещё примерно столько же процентов, при том что операционный бизнес сейчас даёт 1,5-3,5 млрд, точные цифры будут в марте. Долг у Делимобиля практически весь публичный, рейтинг ВДОшный (BBB+, негативный прогноз), так что судьба компании зависит от милости физиков. Мой план таков: посидеть в облигациях месяц, посмотреть операционные результаты в фервале и МСФО за год в марте, и тогда решать, стоит ли сидеть в них дальше в ожидании рефинанса. Доходности после декабрьского провала вкусные, но и риск огромный.

☝️ Кстати, на фоне последних позитивных событий с погашением и выплаты купонов Уральской Стали, начали расти в цене другие эмитенты. 🔥 Кокс $RU000A10C741 показывает отскок по всем выпускам и сейчас также в планках. Доходность к погашению нереальная ~50-65%. 🔥 Делимобиль $RU000A109TG2 который я покупал на проливе показывает также зеленку, и выпуск отыграл половину пролива, доходность к погащению на данный момент ~50%. 🔥 ТГК-14 $RU000A10ARZ9 уходит в полет по всем выпускам. 🔍 На всем этом космосе решил подобрать спекулятивно позицию по М.Видео $RU000A109908 на 14% от депо. Доходность к погашению на текущий момент ~55%. 📈 Все это можно назвать эффектом "Уральской Стали". Ситуация которая была напряжена до предела, решилась позитивным исходом и рынок судя по всему начал переоценивать взгляд с такими процентами к погашению. Посмотрим что из этого выйдет, всегда хочется верить в лучшее. *Не ИИР. #облигации2025 #купоны2025 #погашение #инвестор #портфель #пульс

Добрый день! 👋🏻 Очередное поступление купонов, все реинвестированы! 🎯План: 60 000 ₽ в месяц ✔️Факт: 58 602 ₽ ( - 19 ₽ к прошлому значению) Добавлены в портфель: Продано: Уральская сталь БО-001Р-06 25шт Делимобиль 001Р-04 11шт $RU000A109TG2 Делимобиль 001Р-06 20шт $RU000A10BY52 Делимобиль - срезал половину по данному эмитенту перед сливом, но в плюс с учётом купонов и НКД. Уральская сталь, думаю понятно - слишком рисковая и неинвестиционная история. Выставил много заявок на покупку, пока распродажа. Если не сработают, куплю флоатер А101 после размещения. Всем профита! ✊🏻 #купоны #облигации #купоныкаждыйдень #взаимнаяподписка

$RU000A109TG2 А я всё думал-гадал, ну кто же подложит мне жирную "новогоднюю свинью" (точнее, лося) в этом году 🤔 Внезапно оказалось, что это - облигации уровня "А" от Делимобиля! 🥳 Которые бодро падают каждый день по 5-8%, а конца и края этому не видно. Если открыть график, падение выглядит исключительно отвесным, а по тех. анализу RSI вообще приближается к 0 (что говорит о том, что бумаги несколько перепроданы 😅). Впрочем, не уверен, что ТА сейчас работает для облигаций, поскольку всë это больше похоже на панику. А с чего всë это началось? Эксперты Пульса связывают данный обвал с дефолтом другого эмитента - Компании "Монополия", а также сложным положением у компании " Уральская Сталь". Да, но эти компании - уровня "BBB", а Делимобиль то у нас был уровня "А-". Но почему тогда Т-Аналитикс повысили риски для этих флоатеров, несмотря на продолжающийся цикл снижения Ставки 🧐 В общем, что-то тут не сходится. Либо мы чего-то не знаем про Делимобиль, и скоро им понизят рейтинг с А- на BBB. Либо текущие распродажи не обоснованы и вызваны исключительно паническими атаками у хомяка по поводу дефолтов у других компаний. Я всë подсчитал, у меня этих облигаций Делимобиля - примерно на 1.3кк. Если эта компания обанкротится, я получу убыток примерно в -1 🍋 (с учётом уже выплаченных купонов). Ну... выглядит отстойно, но что ж поделать 😒. Поддаваться всеобщей панике уже поздно, так как цена обвалилась слишком быстро и слишком внезапно. Поэтому скидывать сейчас - не наш метод. Остаëтся пойти на дно с этим кораблëм, если там действительно всë так плохо, как рисует график. Понемногу докупаюсь, осталось 9 месяцев до погашения, а цена - уже упала на 80% от номинала. Ну конечно жаль таких лосей ловить на облигациях, да ещё и под Новый Год. Всем выдержки, кто тоже "попал" под эту раздачу. Всë же думаю, что Делимобиль справится ✊

Денежный декабрь пошел совсем не по плану! ☹️🤣Вместо денежного дождя - дефолт монополии и облигационная просадка, которая не перекрывается даже приходящими на счёт купонами! Итого, общий убыток на текущий момент около 500.000 Кажется, что это только начало и по-настоящему «грянет гром» только в первой половине 2026 года! Рынок в ужасе теряет веру в запас прочности эмитентов! Очевидно, что не безосновательно! Что сделала в декабре я: -Полностью вышла из монополии, забрав свои копеечки, пока ее было что забирать -Купонный доход направила только в надежные бумаги без ВДО + в бумагу самолета, которую планирую закрывать по оферте в январе $RU000A107RZ0 -Закрыла ИИС на много миллионов, перевела все бумаги на брокерский счёт, переоткрыла ИИС на меньшую сумму и покупаю туда только надежные бумаги (предвосхищая вопросы - счету было несколько месяцев и данное действие максимально логично при моей стратегии) ❣️Все еще держу в портфеле: М.Финанс- $RU000A109908 Делимобиль- $RU000A106A86 $RU000A109TG2 Оил.Ресурс - $RU000A10C8H9 Уральскую сталь - $RU000A1066A1 И держу руку на пульсе! А что думаете о данных бумагах вы? Кто выплывет, а от кого вы бы избавлялись в первую очередь? 🫠

#disclosure Компания: ПАО «Каршеринг Руссия» Тикеры: $RU000A109TG2 Время новости: 12.12.2025 10:36 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=y32mXPu-A4Umk7SLH4ieq5A-B-B&q= Резюме: ПАО «Каршеринг Руссия» успешно выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-04 за 14-й период в размере 56,1 млн рублей (16,03 рубля на облигацию) Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания выполнила обязательства в полном объеме и в установленный срок, что свидетельствует о финансовой дисциплине и надежности эмитента

Выполнил очередной ребаланс облиг-портфеля на прошедшей неделе. Много раз упоминал и буду напоминать, что именно ребаланс активов даёт хорошую доходность. Какие бы активы вы не использовали - акции, фьючи, облиги, металлы - играть в угадайку, влив всё в один актив и ждать роста - это не работает на дистанции. Ребаланас портфеля (продаем излишек выросших активов, докупаем просевшие) - ваш верный друг, если хотите роста портфеля в любых условиях. Из портфеля на Т-Банке на этой неделе ушли следующие бумаги: 💡 $RU000A109908 МВидео. Причина - это и без того была спекулятивная идея. Сильно смутило, что из бумаги активно выходит фонд $TPAY. 📉 💡 $RU000A10ATC4 МГКЛ. Скрепя сердцем, закрыл самую лучшую сделку 2025 - офигенные облигации этой компании. Причины - компания сильно переквалифицировалась из ломбардного бизнеса в оптовую торговлю (куда менее маржинальную), отсутствие перекредитования очень дорогого долга и весьма странные сделки со скупкой сторонних убыточных компаний. Да и рейтинг им снизили, тоже не даёт оптимизма. 📉 За бумагами продолжу наблюдать и при наличии позитивных новостей зайду снова. 🔔 На освободившиеся деньги добрал коротких выпусков Делимобиля: $RU000A10AV31 и $RU000A109TG2. Не фанат данной компании, особенно в долгосрок - но на данный момент хорошее соотношение риска/доходности. 💸 Ребалансируйте ваши портфели, закрывайте чрезмерно рисковые позиции, добирайте новые идеи - и будет профит 📈 #облигации #купоны

Подборка текущих спекулятивных идей по облигациям. Да да, на этих "скучных и монотонных" бумагах очень даже можно спекулировать ) 📈Причем оптимально будет часть облигаций (как правило - надежных) брать в долгосрок, а другую часть - на период в несколько месяцев, чтоб отыграть спекулятивный потенциал. 💸 Спекуляции на облигах бывают 3х основных типов: 💰 1) Бумага с невысоким купоном, торгующаяся значительно ниже номинала и у которой близится оферта/погашение (спекуляция на погашении) 💰 2) Бумага, которая первично размещается с купоном (или сроком) существенно выше в своей рейтинговой группе (спекуляция на первичке) 💰 3) Бумага, которая в своей рейтинговой группе обладает YTM выше соседей, но при этом перепродана (рыночная аномалия) В следующих постах разберём эти спекуляции подробнее, а покамест посмотрим на список перепроданных облиг, у которых можно отыграть рост до номинала: 🔹 $RU000A109TG2, Делимобиль, 10 месяцев до погашения 🔹 $RU000A109908, МВидео, 8 месяцев до погашения 🔸 $RU000A1095L7, Самолет, 1.5 года до погашения - сравнительно долгий срок для спекуляции, но там и купон-флоатер неплохой 🔸 $RU000A109B82, Бизнес-Альянс, средне-рисковая спекуляция 🔸 $RU000A107EW5, Джой-Мани, средне-рисковая спекуляция В следующем посте рассмотрим ряд длинных бумаг ниже номинала с достойным YTM к погашению. Не переключайтесь! И конечно пишите в комментариях, какими облигациями спекулируете 💪 #облигации #что_купить #подборка

🚀Доходная история на рынке облигаций В поисках доходных идей на рынке облигаций обратил внимание на облигацию Каршеринг Руссия (бренд Делимобиль) $RU000A109TG2— доходность превышает ❇️30%+ при дюрации около 0,8 года. Компания остаётся лидером каршеринга в России 🚗💨, активно расширяет парк и географию. Да, долговая нагрузка заметная: 📍Чистый долг / EBITDA: ~6–7× 📍Процентные расходы растут, но покрытие всё ещё находится в рабочем диапазоне 📍EBITDA снизилась, однако выручка продолжает расти Эти метрики действительно объясняют повышенную доходность, но рынок, на мой взгляд, закладывает слишком большой дисконт, как будто риск дефолта значительно выше, чем показывают операционные данные. Кривая доходности бумаг эмитента выглядит как здоровая высокодоходная кредитная история и не похоже, что в ближайшее время у эмитента случится дефолт: ☑️iКарРус 1P2 ( $RU000A106A86 ) — 22,75% (дюрация 0,5 г.) ☑️iКарРус 1P3 ( $RU000A106UW3 ) — 21,4% (1,5 г.) ✅iКарРус 1P4 ( $RU000A109TG2) — 31,5% (0,8 г., плавающий купон) 🔄 ☑️iКарРус1P5 ( $RU000A10AV31 ) - 20.90% (дюрация 0.4 г) ☑️iКарРус1P6 ( $RU000A10BY52 ) - 20.43% (дюрация 2.01 г) ☑️iКарРус1P7 ( $RU000A10CCG7 )- 20.56% (дюрация 1.46г)

#nrd Тикеры: $RU000A109TG2 Время новости: 12.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "Каршеринг Руссия", 9718236471, RU000A109TG2, 4B02-04-16750-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1324163 Резюме: ПАО 'Каршеринг Руссия' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-04 12 ноября 2025 года. Размер выплаты составляет 16,3 рубля на одну облигацию номиналом 1000 рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтвержденная выплата купонного дохода по облигациям, четкие сроки и фиксированный размер выплаты