Форум об облигации ОФЗ 26249

Ключевые показатели: 💵: 5 📈: 13 💸: Высокая 🚀: Низкая 📉: 2 ⏱️: 46 💰: 401181 💼: Покупать ⏳: 6 ______ Условные обозначения: 💵 - доходность портфеля за последнюю неделю 📈 - минимальная целевая доходность портфеля 💸 - вероятность достижения доходности, превышающей (📈) 🚀 - вероятность достижения доходности, значительно превышающей (📈) 📉 - максимальная возможная просадка ⏱️ - максимальная возможная длительность просадки 💰 - стоимость портфеля 💼 - теханализ портфеля ⏳ - максимальный срок удвоения каждого вложенного рубля ______ Единицы измерения: 💵 - % годовые (факт) 📈 - % годовые (прогноз) 💸 - высокая/средняя/низкая (прогноз) 🚀 - высокая/средняя/низкая (прогноз) 📉 - % (прогноз) ⏱️ - дни (прогноз) 💰 - рубли (факт) 💼 - покупать/держать/продавать (факт) ⏳ - годы (прогноз) ______ Все комиссии учтены в полном объеме Расчет выполнен по физическим счетам ______ Здравствуйте 🤝 Перед вами #Вечнозеленая_корзина А именно &StabCap Облигации ______ Основа портфеля: Позиционная торговля Топ-3 облигации: $SU26228RMFS5 🥇 $SU26249RMFS1 🥈 $SU26237RMFS6 🥉 Фонды ликвидности: $TMON@ $LQDT ______ Дата следующего поста: 18.04.2026 🐣 С уважением, @StabCap & @StabCapInside🤝

🤔 65% капитала в ОФЗ, а 35% на спекуляции и будете спать спокойно...наверное Скорее всего Вы приходили на рынок под лозунгом защиты своих сбережений от инфляции, но потом поняли, что акции это рискованная авантюра. Плюсов в портфеле пока нет, а через пять лет может вообще случиться какой-то негатив и вы не заработаете больших денег или потеряете всё заработанное. Есть такое!? Я вас прекрасно понимаю. 🗞️ Вся пропаганда вбила вам в голову, что 25% годовых это норма, а 10-15% это ни о чём. Но правда в том, что даже 10-15% годовых ставят вас выше 90% рыночной толпы. Пенсионные фонды всего мира работают по одной схеме - медленно, но верно. Я уже писал пост про рост успешного инвестора и как ему логично поступать с ростом капитала. Тут информация заточена в основном для новичков, которые сильно не хотят заморачиваться. 🕵️‍♂️ Можно разделить свой капитал так...65% сразу паркуете в консервативные инструменты с фиксированной доходностью, например в ОФЗ или банковские вклады. Сейчас ключевая ставка ЦБ составляет 15%, а длинные ОФЗ приносят эффективную доходность 14-15% и эксперты ждут, что к концу года ставка снизится до 10-13%. Это значит, что помимо купонного дохода вы ещё заработаете и на росте курсовой стоимости облигаций. Вот несколько вариантов конкретных ликвидных выпусков с высокой доходностью: - ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 с погашением в 2038 году даёт около 14,66%; - ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 14,7% до 2039 года; - ОФЗ 26244 $SU26244RMFS2 14,58% до 2034 года; - ОФЗ 26249 $SU26249RMFS1 14,52% до 2032 года. 🏦 По банковским вкладам сейчас можно найти ставки до 14-16% годовых на короткие сроки, а по топ-10 банкам средняя максимальная ставка держится на уровне 13,56%. Остальные 35% можете пустить на спекуляции акциями или фьючерсами (если соображаете в них), а если психологически не готовы, то отправляйте и эти 35% в ту же консервативную часть. Вот вам реальный пример...женщина с капиталом 5 млн рублей, которая не хочет каждый день сидеть в терминале, может вложить 3,25 млн в ОФЗ 26243 под 14,66% и получать 476 тысяч рублей в год, а на оставшиеся 1,75 млн аккуратно торговать внутри дня или купить дивидендные акции. 🤔 Если вы победите жадность (главного врага успеха на рынке), то перестанете гнаться за сотнями процентов и начнёте реально сохранять и преумножать. Запомните, рынок акций это не место, где можно быстро разбогатеть при пассивном подходе. Если у вас нет времени на ежедневную торговлю, то лучшая стратегия на ближайшее время это вклады и облигации. PS... Лично я для себя выбрал стратегию торговли только акциями и всё! Полная концентрация только на них, потому что я разберусь в них и работаю с ними КАЖДЫЙ день. Да! Каждый день. И делаю я это при любом портфеле...хоть это 500 тысяч, хоть 30 миллионов. Если пост зашёл, то поставь лайк, а также подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента. Всем добра и профита ♥️ ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________ #аналитика #инвестиции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени @T-Investments

У нас есть ряд факторов в пользу роста (+) ОФЗ и ряд против этого (-). Давайте разбираться. - Дефицит российского бюджета превысил годовой план, а значит придется занимать больше; -/+ Рубль крепкий, что делает привлекательной рублевую доходность в моменте, но на горизонте нескольких лет - риск девала растет; - Инфляционные ожидания в марте составили 13,4% после 13,1% в феврале, что много для текущей ставки; - Недельные показатели инфляции уже три недели подряд крайне высокие; + ВВП снижается; + Производственная активность падает; + Мы в цикле снижения ключевой ставки, что увеличивает спрос на длинные бумаги. Получается крайне неоднозначная картина, так что нужно попробовать оспорить плюсы и минусы, оставив только "верняк". "Дефицит российского бюджета превысил годовой план, а значит придется занимать больше" - в определенной степени, это норма, поскольку: Авансирование контрактов: В начале года государство активно перечисляет авансы по государственным контрактам. Заключение новых договоров: После утверждения бюджета на новый финансовый год (который принимается на 3 года вперед) стартуют новые государственные закупки, требующие немедленного финансирования. Социальные обязательства: В январе-феврале традиционно производятся крупные выплаты социального характера, индексации пенсий и пособий, заложенные в бюджете на текущий год. Финансирование межбюджетных трансфертов: Федеральный центр перечисляет значительные суммы регионам (субсидии и субвенции), чтобы они могли выполнять свои обязательства с начала года. Низкие доходы в этот период: В начале года поступления от налогов (особенно налога на прибыль) еще не достигли пика, в то время как расходы уже необходимы, что создает временный дефицит. "Недельные показатели инфляции уже три недели подряд крайне высокие" - внутри основной рост на трансфер и бензин, что связано с валютным всплеском (уже прошел) и ситуацией на ближнем востоке (может закончится еще до заседания ЦБ). "Мы в цикле снижения ключевой ставки, что увеличивает спрос на длинные бумаги" - но карпораты наращивают размещения длинных бумаг, а большинство физиков предпочитают вклады (согласно опросам, основная масса не будет рассматривать альтернативу вкладам при ставке 10% и более, а до 10% нам еще очень далеко). Больше всего покупали банки, но и они уже вынуждены сокращать покупки: слишком много инстумента на балансе нарушает устойчивость банка - делает его сильно зависимым от динамики ключевой ставки. Итого: - Инфляционные ожидания в марте составили 13,4% после 13,1% в феврале, что много для текущей ставки; + ВВП снижается; + Производственная активность падает; Эти факторы важны и ЦБ будет их оценивать. В результате, с одной стороны население и его ожидания, с другой - экономика страны. Обычно, Банк России предпочитал до последнего давить инфляцию, но важно понимать, что снижение экономики, это отложенная высокая инфляция: производство сокращается, предложение падает, при восстановлении спроса товаров и услуг недостаточно, инфляция разгоняется. Учитывая это, мы точно можем отбросить вариант роста ключевой или существенное снижение. Т.е. получаем или -50 п.п. или паузу. На сколько хороши при этом ОФЗ? Давайте посмотрим на график RGBI. Я отметил на нем точки, в которых мы были на текущем уровне ранее и какая была в этот момент ставка ЦБ. Проще говоря, при 20% ключевой ставке мы были на этом уровне (а потом и даже выше) по RGBI. Тогда, это выглядело перекупленностью, а сейчас, при ставке 15% и доходностью в длинных ОФЗ 14,5% - скорее излишне негативный настрой. У нас 2 недели до заседания ЦБ, где буквально два варианта: опустить ставку до уровня доходности ОФЗ или оставить спред в 50 п.п. И если менее года назад рынок устраивал спред 600 п.п., то сегодня торгуется вариант 0-50 п.п., что для меня сигнал на удержание позиции. Я снова выбрал $SU26249RMFS1 и перезайдя в нее в начале февраля, продолжаю удерживать, вне зависимости от апрельского решения по ставке. $RBM6$RBU6

Доброго времени суток всем пульсянам🦉! Появилось время поделиться впечатлениями новичка 🤔о ТОЛК 2026 Если сказать что мне понравилось💪- это не сказать ничего. Я сначала подписалась просто на тариф Лайт. Думала: посмотрю что и как, а там видно будет. А далее - затянуло🚀🫖. Затем подписалась на Стандарт и далее уже на Стандарт +. Понравилось главное: ТОЛК 2026 был для всех. И для таких чайников🫖 как я, которые только начинают свое путешествие по океану под названием" Инвестиции", и думаю что для опытных он тоже был не лишним. Впечатление дамы за 50: Это просто круто❗❗❗❗Молодые и зрелые, красивые, умные и уже опытные инвесторы, трейдеры и приглашенные спикеры делились своим опытом и мыслями с нами о нашем рынке. Для меня это было и шоу🤩 и в то же время я раскладывала по полочкам информацию, которую ранее скопом свалила в свою голову. Очень жаль, что в моем советском детстве и юношестве 90х годов прошлого столетия такого не было. Дико боялась ЦФА и крипту. Послушала 4 апреля и решила для себя развивать свои знания и в этом направлении. Ибо мир меняется! И надо соответствовать ему! По крайней мере пытаться! Главное чтоб этот рынок не "зарегулировали". До этого момента я ориентировалась в инвестициях только по книжкам 📚 известных авторов, а они как правило ориентированы на зарубежные рынки, Теперь же я скорректировала свои действия, уточнила свои цели, и теперь пересобираю свой портфель💼. Мне не хотелось бы сейчас конкретизировать как именно, ибо я пока под впечатлениями🤔. Для начала скачала все материалы и решила ещё раз, а не только для " билетиков", всё изучить и проработать. И далее уже буду действовать. Кому интересно, думаю, вы сможете проанализировать мои действия по моим покупкам. Ибо продавать пока ничего не планирую. Как то случилось, что я ранее насобирала неплохой портфель. Мой дофамин в плюсе! Хотя что я гоню😂.... Вот ведь уже сделала replace в своём портфеле с облигаций выпуска ОФЗ 26232 $SU26232RMFS7 , на ОФЗ 26249 $SU26249RMFS1 Сделала главный для себя вывод: обязательно нужно участвовать в таких мероприятиях как ТОЛК 2026. И хотелось бы пожелать удачи тем, кто устроил этот праздник!

Минфин не давит предложением, спрос растёт — ОФЗ в фокусе Кратко: Спрос на аукционах Минфина сильный (заняли 216 млрд при «плане» ~115). ЦБ подтверждает: цикл снижения ставки продолжается. Базовая конструкция остаётся: ставка вниз → доходности вниз → ОФЗ вверх. Подробно: Вчера обсуждали, что Минфин не спешит с займами: конъюнктура комфортная, план на II квартал умеренный — всего 1,5 трлн руб. При 13 аукционных днях это даёт ориентир ~115 млрд руб. за размещение. На старте квартала мы видим, что спрос остаётся хороший. Первые аукционы — 216,3 млрд руб. (165,3 млрд в ОФЗ 26249 $SU26249RMFS1 + 51 млрд в ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3 ). Почти двойное перевыполнение «нормы» с первых дней. Хозяйке на заметку: крупные деньги тоже текущие уровни доходностей считают интересными. По мере выхода свежих данных ЦБ думаю интерес будет подрастать. Самые интересные отчёты ЦБ выйдут только через пару недель, из свежего есть резюме обсуждения ключевой ставки • #ОтчётЦБ «Резюме обсуждения ключевой ставки» Если кратко — ничего принципиально нового. Регулятор остаётся в той же логике: — инфляция замедляется, но есть всплески из-за разовых факторов — спрос охлаждается, но не обрушивается (хотя отдельные отрасли поспорят) — пространство для снижения ставки есть, но действовать будет аккуратно. Сохраняется базовый сценарий который обсуждали уже не раз: мягкое, постепенное снижение ставки с оглядкой на данные. Но есть пара интересных моментов. — Во-первых, ЦБ прямо говорит, что экономика замедляется сильнее ожиданий, хотя и с оговорками на «шум» данных. Это важный сигнал: охлаждение уже происходит, и, возможно, быстрее, чем закладывали. А значит и ставку, возможно, придётся снижать быстрее. Да и выбор между не допустить рецессию и инфляцией у власти (в широком смысле) всегда будет за то, чтобы не было рецессии. — Во-вторых, устойчивая инфляция без учёта НДС оценивается в районе 4–5%, а отдельные оценки — уже ближе к 4%. То есть формально мы уже в зоне цели ЦБ «в близи 4%» — вопрос только в подтверждении. И это мы сможем посмотреть в отчёте инфляции за март. Эффект НДС отыгран и перенесён в цены. Можно перевернуть страницу. • Недельная инфляция — тоже без сюрпризов, но с нюансами. С 24 по 30 марта инфляция составила +0,17% н/н после 0,19% и 0,08% неделями ранее. Динамика может немного нервировать резким ростом последние две недели, но в целом, если посмотреть на прошлый год (рис 1), картина очень похожая — такие же колебания в конце марта. Это значит, что в ближайшие 1–2 недели можем снова увидеть более низкие значения. Да и в целом не стоит переоценивать недельные данные. Это скорее сезонный шум, чем устойчивый тренд. ЦБ на такие колебания не реагирует — ориентир минимум месячная динамика, а чаще — скользящая средняя за 3 месяца, чтобы отфильтровать разовые всплески и увидеть реальную траекторию инфляции. Поэтому куда важнее — итоговый отчёт Росстата за март (будет 10-го апреля): он покажет, есть ли устойчивое замедление. • Что в итоге? Если собрать всё вместе, то получим, что с одной стороны Минфин не давит предложением, а с другой спрос на бумаги растёт, так как и ЦБ и данные говорят о том, что снижать ставку дальше будут. Конструкция простая: ставка вниз → доходности вниз → цены облигаций вверх. Да, на каких-то данных может рынок «потрясти» и он может сомневаться. Но летом обычно сезон пониженной инфляции. Базовая логика пока не меняется. Длинные ОФЗ остаются рабочей историей — как ставка на дальнейшее снижение ставки. А качественные корпораты (рейтинг АА - ААА) — это более интересный купон. Тут потенциал переоценки тоже есть, но не такой как в длинных ОФЗ. Лучшая история, на мой взгляд, скомбинировать ОФЗшки с корпоратами. ОФЗ под снижение. Купоны в корпоратах если вдруг пойдёт что-то не так ) #игравставку #Минфин #ОФЗ #облигации &ОФЗ/Корпораты/Деньги — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#облигации #итоги_дня Итоги дня 1.04.2026 на рынке облигаций. ПАО "МТС" $MTSS 3 апреля проведет сбор заявок на облигации серии 002Р-18 объемом не более 15 млрд.р. Купон фиксированный ежемесячный купон до 15% годовых, Put-оферта через два года. Техразмещение запланировано на 10 апреля. ООО "Фдв факторинг" 9 апреля начнет размещение дебютных облигаций для квалинвесторов серии 001Р-01 со сроком обращения 3,5 года объемом 300 млн.р. Купон ежемесячеый, ориентир ставки 23% годовых, Put-офертя через 1,5 года. Амортизация по 16,6% в 37-41-ый купоны, 17% в дату погашения. Поручитель на весь выпуск с учетом купона - МФК "Фордевинд" (рейтинг ruBB+ со стабильным прогнозом от Эксперт РА). Банк ПСБ не позднее 14 апреля планирует провести сбор заявок на два выпуска облигаций: трехлетний "фикс" серии 004P-02 объемом 30 млрд.р. и двухлетний флоатер серии 004P-04 объемом 10 млрд.р. Купоны ежемесячные, ориентир по "фиксу" до значения КБД Мосбиржи на соответствующем сроке+150 б.п., ориентир спреда к КС по флоатеру до 180 б.п. Техразмещение запланировано на середину апреля. Минимальная сумма на покупку облигаций при размещении 1,4 млн.р. Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26253 $SU26253RMFS3 на 51,009 млрд.р. при спросе в 82,548 млрд.р., цена отсечения составила 92,7388%, доходность по цене отсечения 14,76% годовых и ОФЗ-ПД 26249 $SU26249RMFS1 на 165,307 млрд.р. при спросе в 183,075 млрд.р., цена отсечения составила 87,5505%, доходность по цене отсечения 14,55% годовых. Совет директоров АО "Сергиево-Посадский мясокомбинат" утвердил выпуск облигаций серии БО-03 со сроком обращения 3,5 года объемом 500 млн.р. Предусмотрена амортизация по 25% в 30, 34, 38 и 42-ой купоны и возможность досрочного погашения размещаемых облигаций по усмотрению эмитента. В настоящее время в обращении находится выпуск облигаций компании на 300 млн рублей. $RU000A106FN3 Оферта: - "Трансфин-М" установил ставку 20-го купона облигаций серии 001Р-01 $RU000A0JWWM8 в размере 15% годовых. Исполнение оферты 13 апреля, период сбора заявок на приобретение с 6 по 10 апреля. - ГТЛК установила ставку 37-44-го купонов облигаций серии 001Р-04 $RU000A0JXPG2 в размере 16% годовых. Исполнение оферты 17 апреля, период сбора заявок на приобретение с 8 по 14 апреля. В каталог Т добавлено: - ЛК Роделен БО 002P-05 $RU000A10EQD0 Добавлено размещение: Облигации МТС https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/2d61e3f1-dc30-4a49-a71b-7edda85b9069

#акции #облигации #рынок #пульс Календарь событий 1.04.2026. Аукционы Минфина: - Россия 26249 (ОФЗ-ПД) $SU26249RMFS1 - Россия 26253 (ОФЗ-ПД) $SU26253RMFS3 Оферты: - ДОМ.РФ 001P-03R $RU000A0ZZ1N0 (15 млрд); - ЭР-Телеком Холдинг ПБО-02-06 $RU000A1087A7 (8 млрд). Сбор заявок и размещения по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы. Корпоративные события: - НОВАТЭК $NVTK : ГОСА. В повестке вопрос утверждения финальных дивидендов за 2025 год. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить 47,23 р. на акцию; - Московская биржа $MOEX : Данные по объему торгов за март 2026 года. Другие важные события: - Банк России опубликует резюме обсуждения ключевой ставки; - Росстат опубликует оценку индекса потребительских цен с 24 по 30 марта; - Биржи начнут маркировать ценные бумаги компаний, ограничивающих раскрытие информации о своей деятельности; - США: запасы нефти за неделю по данным EIA - 17:30 мск.; - США: президент США Дональд Трамп выступит с речью по ситуации в Иране - 04:00 мск.

#moex Тикеры: $SU26249RMFS1, $SU26253RMFS3 Время новости: 31.03.2026 16:50 Тема новости: О проведении 01 апреля 2026 года аукционов по размещению ОФЗ выпусков № 26249RMFS и № 26253RMFS Ссылка: https://www.moex.com/n98905/?nt=0 Резюме: Минфин РФ размещает 1 апреля 2026 года два выпуска ОФЗ с постоянным купоном (выпуски №26249RMFS и №26253RMFS) через аукционы на Московской бирже Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационно-организационный характер о плановом размещении гособлигаций без указания конкретных финансовых условий или рыночных последствий

День №17: Фундамент портфеля — купил ОФЗ 26249 🇷🇺 ☝️ Сегодняшняя покупка — это не просто очередная облигация, а настоящий фундамент для моего портфеля. Я добавил в него государственную бумагу, которая считается эталоном надёжности в России. Всю эту неделю буду скупать ОФЗ с перспективой получения купонов ежемесячно, сейчас на Июнь выплата выпадает, завтра буду смотреть апрель и так далее. 📌 Семнадцатая инвестиция ✅ Название облигации: ОФЗ 26249. ✏ Номер выпуска: $SU26249RMFS1 ➡ Цена покупки: 908,20 ₽. 📌 Годовая доходность: 14,49%. 🗓 Дата погашения: 16.06.2032. 💤 Размер купона: 54,85 ₽. 📊 Периодичность выплат: 2 раза в год. 💰 Ключевые цифры Общая сумма активов: 106 933,78 ₽. Объём инвестиций в облигации: 17 208,35 ₽. Текущий пассивный доход в месяц: ~232 ₽. Пассивный доход продолжает расти. Цель на апрель (500 ₽) становится всё ближе! #инвестируйкаждыйдень #финансоваянезависимость #облигации #пассивныйдоход #офз #надежность #портфель #инвестиции

Какие виды дохода существуют на фондовом рынке? 🤓 Многие новички думают, что заработать на бирже можно только одним способом. На самом деле их два (основных), и чтобы грамотно управлять портфелем, нужно понимать разницу.🫴 ✨1. Активный доход (трейдинг, спекуляции) Всё очень просто: купил дешевле — продал дороже. Вы получаете прибыль в момент продажи актива. Плюсы: потенциально высокая доходность. Профессионалы, вылавливая микроколебания цены, могут делать 1000% годовых. Минусы: высокий риск. Можно потерять много денег, а используя плечи (заёмные средства) — потерять весь капитал за пару часов. Вывод: чем выше риск, тем выше потенциальная доходность. Чтобы заниматься трейдингом, нужно много учиться, понимать психологию рынка, владеть техническим и фундаментальным анализом. 🍀2. Пассивный доход Многие активы способны генерировать денежный поток и не требуют пристального внимания. Вы просто покупаете актив, а он приносит деньги, пока вы им владеете. Основные виды: •Дивиденды — выплаты за владение акциями. Компании распределяют прибыль между акционерами. Вы получаете долю пропорционально своим акциям. Например, купив акцию Лукойла $LKOH сейчас, вы можете получить 278 рублей на каждую акцию уже в мае (не ИИР). •Купоны — выплаты по облигациям. Облигация — это как кредит, только наоборот: вы даёте деньги в долг эмитенту и получаете проценты. Основной риск — банкротство эмитента. Например, купив ОФЗ 26249 $SU26249RMFS1 , вы каждые полгода будете получать 54,85 рублей на протяжении 6 лет (до погашения). 💲Полная доходность — ключевое понятие. Это сумма активного и пассивного дохода. Продержав дивидендную акцию пару лет, вы получаете прибыль за счёт разницы цены покупки и продажи плюс все ранее выплаченные дивиденды. ‼️В следующих постах я расскажу о нюансах подробнее: дивиденды не гарантированы, купоны бывают переменными. По акциям есть таргеты, а у облигаций существуют понятия простой и эффективной доходности к погашению. ☝️Всё это важно учитывать при построении портфеля. 📊 Подписывайтесь 🤗 #новичку #новичок #чтокупить #портфель #акции #облигации #купоны #дивиденды

Переложился Решился, продал $SU26254RMFS1 и закупился $SU26249RMFS1 Причина две: 1) решил уйти из совсем длинных дюраций, так как вижу в них спекулятивные деньги, не понимаю поведения которых при дальнейшем снижении ставки. Условно, они могут начать фиксировать прибыль уже скоро. По поим расчетам 26254 уже на 70-80 рублей дороже оптимума, а это 8% от цены. Хотя, возможно, тут я -- хорёк-паникер. 2) по моим расчетам цена 26249 рублей на 7 ниже оптимальной, то есть хорошая точка для входа. Чем хороши ОФЗ для новичка типа меня? Тем, что они многое прощают. Не ИИР

🤔 ОФЗ со ставкой купона от 9.8 до 13% - сколько нужно вложить ( исходя из ставки купона относительно стоимости в 1000₽ за бумагу), чтобы получать в ежемесячном исчислении 10.000 - 50.000 - 100.000 ₽ ? ( в расчетах присутствует округление до 3 тыс. ₽ ). 📌 ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 - купон 9.8% до 19.05.2038: 1.228.000 ₽ - 10.000, 6.140.000 ₽ - 50.000, 12.280.000 ₽ - 100.000. доходность к погашению (YTM): 14.7% 📌 ОФЗ 26249 $SU26249RMFS1 - купон 11% до 16.06.2032: 1.095.000 ₽ - 10.000, 5.475.000 ₽ - 50.000, 10.950.000 ₽ - 100.000. доходность к погашению (YTM): 14.7% 📌 ОФЗ 26250 $SU26250RMFS9 - купон 12% до 11.05.2039: 1.000.000 ₽ - 10.000, 5.000.000 ₽ - 50.000, 10.000.000 ₽ - 100.000. доходность к погашению (YTM): 14.85% 📌 ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 - купон 12.25% до 16.05.2040: 982.000 ₽ - 10.000, 4.910.000 ₽ - 50.000, 9.820.000 ₽ - 100.000. доходность к погашению (YTM): 14.65% 📌 ОФЗ 26252 $SU26252RMFS5 - купон 12.5% до 12.10.2033: 962.000 ₽ - 10.000, 4.810.000 ₽ - 50.000, 9.620.000 ₽ - 100.000. доходность к погашению (YTM): 14.65% 📌 ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 - купон 13% до 03.10.2040: 925.000 ₽ - 10.000, 4.625.000 ₽ - 50.000, 9.250.000 ₽ - 100.000. доходность к погашению (YTM): 14.85% ✔️ Ещё больше информации — на Канале ✔️ Подписывайтесь в Профиле Пульс ✔️ Буду рад вашей поддержке в виде лайка 👍 и подписке🔥

Рынок верит в снижение ставки. Но только в марте. Кратко: Минфин провёл сильные аукционы, рынок окончательно заложил паузу по ставке в феврале и снижение в марте, а данные ЦБ и недельная инфляция пока подтверждают сценарий постепенной нормализации ценовых ожиданий. Инфляция выглядит контролируемой, без признаков повторного ускорения. Если тренд сохранится, в горизонте ближайших кварталов длинные ОФЗ остаются главным бенефициаром возможного разворота ДКП, особенно с учётом приближающейся сезонной мягкости инфляции. Подробно: Сегодня Минфин уверенно провёл аукционы: совокупно привлечено 190 млрд руб. Из них 48,5 млрд руб. — в ОФЗ 26250 $SU26250RMFS9 и 66 + 75,7 млрд руб. — в ОФЗ 26249 $SU26249RMFS1 (основное и дополнительное размещение). Пока это лучший результат с начала года с большим отрывом. Похоже, рынок окончательно принял сценарий паузы на ближайшем заседании. Доходности стабилизировались, спрос стал увереннее. Фокус уже смещается на 20 марта — закладывается снижение ставки на 0,5 п.п. Во всяком случае своп на ключевую ставку на 3 месяца показывает, что профессиональные участники ставят на такой вариант. Плюс к этому свежий #ОтчётЦБ «Мониторинг предприятий» показывает постепенную нормализацию ценовых настроений. По данным опроса, ожидания роста цен на следующие 3 месяца снизились до 20,8 п. (среднее за 3 месяца — 25,2 п.) (рис 1). После резкого всплеска в предыдущем отчёте данные ободряющие, ЦБ точно понравится. Это заметно ниже локальных пиков. При этом сводный индикатор бизнес-климата остаётся в положительной зоне (1,5 п.), а ожидания по выпуску и спросу также положительные. То есть паники в производственном секторе нет — компании закладывают рост, но без «ценового разгона». Главный риск: текущие оценки цен резко подскочили до 25,0 п. Если фактическое повышение цен закрепится в данных по ИПЦ, инфляционная инерция может замедлить процесс смягчения ДКП. Но это оценим в будущих данных, пока же ожидания охлаждаются и это позитив для ставки. Недельная инфляция тоже выглядит аккуратно: с 3 по 9 февраля всего +0,13% после +0,20% и +0,19% двумя неделями ранее (рис 2). О разгоне речи не идёт — динамика скорее затухающая. Но коллеги, не стоит переоценивать недельные цифры. Это оперативный индикатор с высокой волатильностью и малой базой расчёта. Ключевые выводы всегда делаются по месячным данным (а точнее по динамике месячных данных). Хотя предварительный ориентир можно обозначить уже сейчас: инфляция выглядит контролируемой, без признаков повторного ускорения. Для траектории ставки это позитивный фон. Если смотреть на горизонт ближайших кварталов, то именно длинный участок кривой остаётся главным бенефициаром. При стабилизации инфляционных ожиданий и мягком развороте ДКП потенциал снижения доходностей (а значит — роста цены) у длинных ОФЗ объективно выше, чем у коротких выпусков. Дальше подключается сезонность. Ближе к маю инфляция традиционно смягчается и, как правило, остаётся умеренной всё лето. Если в этом году сезонный фактор отработает без неприятных сюрпризов, это может дополнительно усилить движение вверх. Но стратегически — не спешим. Ближайший ориентир — заседание ЦБ в пятницу и обновлённый среднесрочный прогноз по инфляции и ставке. Именно риторика регулятора задаст тон на несколько месяцев вперёд. Обсудим заседание подробно на выходных. Но в целом в стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги сейчас 6 выпусков ОФЗ: 26239 $SU26239RMFS2, 26246 $SU26246RMFS7, 26247 $SU26247RMFS5, 26249 $SU26249RMFS1, 26250 $SU26250RMFS9 и 26233 $SU26233RMFS5 с суммарным весом около 15%. Долю длинных бумаг планирую постепенно увеличивать — по мере подтверждения сценария по ставке. #игравставку #Минфин #ОФЗ #аукционыОФЗ #облигации — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#moex Тикеры: $SU26249RMFS1 Время новости: 11.02.2026 16:53 Тема новости: О дополнительном размещение ОФЗ 26249RMFS после аукциона 11 февраля 2026 года Ссылка: https://www.moex.com/n97595/?nt=0 Резюме: Минфин России проведет дополнительное размещение ОФЗ 26249RMFS после аукциона 11 февраля 2026 года в режиме адресных заявок с 17:00 до 17:51 Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационно-технический характер об организационных мероприятиях без указания инвестиционной привлекательности или рисков, отсутствуют качественные оценки и финансовые показатели

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣0️⃣ ❄️ 0️⃣2️⃣ ❄️ 2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🙂‍↔️ Добрый вечер, уважаемые читатели! Сквозь блокировки и туманы новостной пост все-таки прибыл. Надеюсь, что и до вас дойдет :) 🆕 АНОНСЫ ❄️ Начну с МИНИСТЕРСТВА ФИНАНСОВ, пожалуй, может быть поможет. Завтра на аукционе представлены ОФЗ 26250 $SU26250RMFS9 с купоном 12% до июня 2037 года и ОФЗ 26249 $SU26249RMFS1 с купоном 11% и погашением в июне 2032. Покупайте ОФЗ - вопреки любой грозе! ❄️ БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ 🅰️🅰️➖ сообщил о планах размещения выпуска БО-П22 объемом не менее 1 миллиарда рублей. Срок обращения - 2,5 года без оферт, но имеется амортизация по 8,25% ежемесячно с 19-го купона. Ориентир выплат той же периодичности - не выше 19% ровно, что воспринять пока сложновато. Сбор - 24 февраля, старт торгов - 27-го, организатор - Синара. ❄️ Ненасытный ПОЛИПЛАСТ 🅰️ вновь в студии с дуэтом, по счастью для рублевого выпуска, валютным. Сбор на обе новинки пройдет 20 февраля, а характеристики следующие: П02-БО-14 в долларах с ежемесячным купоном не выше 12,75% и П02-БО-15 в юанях с не менее ежемесячным купоном не выше 12,25%. Срок обращения - 3,5 года у обоих, объем определят позднее, а номиналs равны 100 в соответствующей валюте. Старт торгов - 25 февраля, организаторы - Альфа, БКС и ГПБ. ❄️ СЛУЖБА ЗАЩИТЫ АКТИВОВ 🅱️🅱️➖ тоже увлеклась серийностью и представляет бумагу БО-06. Старт торгов 18 февраля (первичка до обеда в этот же день), а внутри: 5 лет торгов, колл через 1,5 года, пут через 3 года, хоть амортизаций нет. Купон ежемесячный, 25,25%, что, на мой взгляд, достаточной премией не является. Прошлый выпуск с 25,5% от номинала оторваться не может, а длина нового может и не раскрыться в полной мере. Организатор - Иволга Капитал. 🏁 ИТОГИ СБОРА ❄️ Большое количество первички миновало сегодня. По итогу: - 7,5% в долларах в бумаге от ГАЗПРОМ КАПИТАЛ 003Р-18, объем увеличен до 250 миллионов долларов; - Щедрые 17,75% зафиналила ПОЧТА РОССИИ в фиксе 003Р-03 (объем - 8,7 млрд.). Осталась неизменной премия к ключевой во флоатере 003Р-04 (объем - 2.3 млрд.) - 3% ровно. - ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК укатал ставку до 21% в выпуске 001Р-02. - КАМАЗ фикс БО-П20 - 15,95%, 3 миллиарда рублей. Размещение флоатера отменено. - СОФТЛАЙН: 19,5% купонной доходности; - Непубличный выпуск ПКБ 001Р-09 установил премию к ключевой в размере 3,8%, объем - 1,25 миллиарда рублей. 📄 РЕГИСТРАЦИИ ❄️ Эмитент ЛАЙМЗАЙМ 🅱️🅱️➕ зарегистрировал увеличение облигационной программы с 3 до 10 миллиардов рублей. ❄️ СМАРТФАКТ 🅱️🅱️🅱️➖ начинает регистрацию выпуска БО-04-001Р. 📊 РЕЙТИНГИ ▶️ ГК СОЛТОН $RU000A108A19 получает подтверждение рейтинга 🅱️🅱️ и неопределенный прогноз вместо стабильного. Причина - планы группы по продаже актива. 🔸 https://ratings.ru/ratings/press-releases/Solton-RA-100226/ 🛎 ОФЕРТЫ 📍ЭТАЛОН ФИНАНС 002Р-01 $RU000A105VU7 сообщил, что купоны 13-21 (с 18.02.2026 по 17.05.2028) установлены в размере 21%, далее снова пут-оферта. 🔸 Подача на оферту для получения номинала: 12.02.2026 - 18.02.2026, расчет пройдет 20.02.2026. 🥳 Новости закончились, а вечер только начинается. С оптимизмом в него и отправляюсь, чего и вам желаю, уважаемые читатели! #облигации #новости

#moex Тикеры: $SU26249RMFS1, $SU26250RMFS9 Время новости: 10.02.2026 16:05 Тема новости: О проведении 11 февраля 2026 года аукционов по размещению ОФЗ выпусков № 26249RMFS и № 26250RMFS Ссылка: https://www.moex.com/n97572/?nt=0 Резюме: Минфин России 11 февраля 2026 года проводит аукционы по размещению двух выпусков ОФЗ с постоянным купонным доходом (номера 26249RMFS и 26250RMFS) на Московской бирже Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационный характер о плановом размещении гособлигаций, не содержит положительных или отрицательных оценок, прогнозов или рыночных индикаторов

🗓 Зарплата от ОФЗ: Как получать купоны 12 месяцев в году? Понедельник — день тяжелый, поэтому поговорим о том, как заставить деньги работать вместо вас. Сейчас я готовлю большой материал по стратегии «Лесенка» (выйдет на следующей неделе), где мы соберем портфель, устойчивый к любой ставке ЦБ. А пока, в качестве разминки — взгляните на слайд 👇 Это один из вариантов сборки портфеля из ОФЗ с постоянным купоном (ПД). В чем идея: Обычно купоны по одной облигации приходят всего 2 раза в год. Скучно. Но если скомбинировать выпуски с разными датами выплат, можно настроить «денежный поток» так, что SMS о зачислении средств будут приходить каждый месяц. На слайде пример связки: • Март/Сентябрь: $SU26237RMFS6 • Апрель/Октябрь: $SU26254RMFS1 • Июнь/Декабрь: $SU26249RMFS1 • Май/Ноябрь: $SU26225RMFS1 • Январь/Июль: $SU26233RMFS5 • Февраль/Август: $SU26240RMFS0 Это не инвестиционная рекомендация и не мой личный портфель, а наглядный пример «Календарного подхода». Мы фиксируем высокую ставку на 3–15 лет (посмотрите на годы погашения) и обеспечиваем себе регулярный кэшфлоу. А для вас важно получать купоны каждый месяц, или готовы ждать полгода? #опытным_путем #офз #купоны #стратегия

#nrd Тикеры: $SU26249RMFS1 Время новости: 09.02.2026 Тема новости: Приняты на обслуживание в НКО АО НРД облигации дополнительного выпуска Минфина России (выпуск - 26249RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1355455 Резюме: Национальный расчетный депозитарий начал обслуживание дополнительного выпуска облигаций федерального займа Минфина России с постоянным купонным доходом (выпуск №26249RMFS) Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит техническую информацию о начале обслуживания гособлигаций без указания инвестиционных преимуществ, доходности или рыночных перспектив

Инфляционные ожидания против надежд рынка ЦБ опубликовал свежий отчёт «Мониторинга предприятий» за январь 2026, и картинка в нём для рынка долга неприятная. Кратко: Инфляционные ожидания бизнеса находятся на максимумах с апреля 2022 года и растут уже четвёртый месяц подряд. Надежды рынка продолжают трезветь и RGBI (индекс гос облигаций) обновляет двухмесячные минимумы (рис 1), при этом доходности в 15% снова платятся в ОФЗ, во многих средних и длинных выпусках. При этом поводов для паники нет — инфляция остаётся под контролем. Подробно.Что произошло? Ценовые ожидания бизнеса растут четвёртый месяц подряд и уже находятся на максимуме с апреля 2022 года. Как думаете, на такой динамике какая вероятность снижения ставки 13 февраля? ) Ключевая цифра отчёта: «Средний ожидаемый предприятиями прирост цен на следующие 3 месяца в январе составил 10,4% после 8,5% в декабре». В розничной торговле рост ценовых ожиданий с 11.9% → до 15.7%! Это неудивительно: рост издержек, налоги, логистика и накопленный ценовой пресс — всё на месте. Переводим эти цифры в практическую плоскость и получаем простой вывод: пауза по ставке — базовый сценарий. Рынок это читает корректно — RGBI сползает вниз, обновляя двухмесячные минимумы, по мере того как ожидания быстрого снижения ставки продолжают трезветь. Наш припаркованный кэш в стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги скоро пригодится. Что, скорей всего, будет дальше Данные по инфляционным ожиданиям населения выйдут завтра, но с высокой вероятностью картина окажется симметричной. Если бизнес уже закладывает рост цен на 10%+, ждать «оптимизма» от населения было бы наивно. А значит, при публикации этих данных давление на RGBI может усилиться. Вернёмся к отчёту и зафиксируем риски разгона инфляции, на которые прямо указывает ЦБ — без попыток их сгладить: — рост издержек ускоряется во всех отраслях; — ценовые ожидания предприятий остаются незаякоренными; — в бизнес-планах на 2026 год компании в среднем закладывают инфляцию 9,3%. Добавляем сюда сохраняющуюся инвестиционную активность и всё ещё низкую обеспеченность кадрами — и получаем напряжённый инфляционный фон. Но прежде чем впадать в тревожные размышления, обозначу ключевой момент: инфляция остаётся под контролем. И это второй, не менее важный вывод отчёта. — Индикатор бизнес-климата остаётся в зоне умеренного роста (рис 2) — Кредитные условия не ужесточаются, а даже слегка смягчились: «Общий баланс оценок по условиям кредитования находится вблизи средних значений за последние 10 лет» — Загрузка мощностей снижается, а ожидания по спросу становятся более сдержанными — это охлаждающий фактор. — Напряжённость на рынке труда продолжила снижаться и опустилась до минимумов с середины 2023 года, а ожидания по найму — до самых низких уровней со второй половины 2022 года. (HH $HEAD легче пока не станет) Что в итоге? Это не история потери контроля, а история осторожной политики ЦБ и трезвого пересмотра ожиданий рынком. В декабре рынок был чрезмерно оптимистичен и смотрел слишком коротко, концентрируясь на одном месяце данных. Теперь идёт обратный процесс. Так что RGBI может ещё «поплыть» на данных по ожиданиям населения — и это нормальный процесс. Т.е. рынок ОФЗ сейчас не «ломается», а перенастраивает ожидания. Доходности в 15% вернулись и платятся сразу почти по всей кривой ОФЗ — от средних до длинных сроков: — 6–8 лет: ОФЗ 26249 $SU26249RMFS1, 26241 $SU26241RMFS8, 26221 $SU26221RMFS0, 26252 $SU26252RMFS5 — 8–11 лет: ОФЗ 26225, 26245, 26246, 26250 — 12–15 лет: ОФЗ 26253, 26247, 26254 Это важный сигнал: речь идёт не об «удачном выпуске», а о системной переоценке траектории ставки рынком. И сейчас условия для покупки лучше стали, чем были месяц/полтора назад. #отчётЦБ #игравставку #ОФЗ #инфляция — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

К теме "ОФЗ на МИЛЛИОН" Отслеживаю ТЕКУЩУЮ купонную доходность фиксированных длинных ОФЗ с наибольшим купоном. (С учетом НКД). В лидерах на 22.01.2026 - ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 На 1 лям я могу купить 1123 штуки и получу купонами 68593 рубля за раз. •Второе место занимает ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 •На третьем - ОФЗ 26250 $SU26250RMFS9 , которая также на втором месте по доходности к погашению (на первом - ОФЗ 26249 $SU26249RMFS1 . (Данные - в табличке). Сам я усиленно хэджируюсь ОФЗ-флоатерами. Вчера затарился ОФЗ 29029 $SU29029RMFS4 (погашение в 2041 году). Этот выпуск самый дешевый из ОФЗ 29-й серии (~947 р.) Усешного всем инвестирования! $SU26248RMFS3

•Создал табличку облигаций по расчёту выплат купонов, в феврале докуплю немного и куплю новые, чтобы в каждом месяце была выплата купонов. •Сейчас в моём портфеле 7 облигаций, и не хватает выплат в январе, марте, июле, сентябре. } Планирую купить : 1) ОФЗ 26244 ( $SU26244RMFS2 ) Выплаты в Марте и Сентябре. Купон 56,1. На : 8 лет, 1 месяц. В количестве : 3шт 2) ОФЗ 26249 ( $SU26249RMFS1 ) Выплаты в : Июнье и Декабре. Купон : 54,85. На: 6 лет, 4 месяца. В количестве : 2шт. 3) ОФЗ 26246 ( $SU26246RMFS7 ) Выплаты в : Марте и Сентябре. Купон : 59,81. На : 10 лет, 1 месяц. В количестве : 3шт. } планирую докупить : 1) ОФЗ 26254 ( $SU26254RMFS1 ) Выплаты в : Апреле и Октябре. Купон : 64,82. На : 14 лет, 8 месяцев. В количестве : 3шт. •На этом всё. Оставлю 1500 в валюте. Ещё в планах закупить фонд золота ( $TGLD@ ), но это пока на рассмотрении. Если вы знаете какие-нибудь облигации, где выплаты в январе и в июле, то рад за любую помощь 🤗

теперь все праздники точно всё и можно возвращаться 🥳 В планах у меня было жить на зп и откладывать весь доп доход, но пока все не получается, откладываем сколько есть)) в начале месяца мне пришел кэшбек 6411 (спасибо золотому яблоку и тому банку) + 5000 внесла с доп хода 3423р - накоплено кэшем 4564р - на среднесрочный 2282р - на долгосрочный портфель На среднесрочный купила: $RU000A10DZT9 - 1шт $RU000A10E291 - 1шт $RU000A10DS74 - 1шт $RU000A10E2B3 - 1шт Выбирала по рейтингу, не ниже А, а лучше и выше, хоть и в ущерб доходности. И с ежемесячным купоном На долгосрочном у меня только облигации, где буду собирать их так, чтобы купоны поступали каждый месяц. Хватило пока только на 2))🫠💪🏽 $SU26249RMFS1 - 1шт $SU26246RMFS7 - 1шт Из всех выбирала самые доходные и с хорошим сроком Целей по купонам не ставлю, сейчас как-то больше мотивируюсь большими суммами на счетах. Поэтому начнем с 50к на среднесрочном портфеле 📝4553р / 50.000р

Раз уж вернулась в Пульс — зафиксирую, где нахожусь. Цель: получать 5 000 ₽ в месяц с одного выпуска ОФЗ — не как максимум, а как «ощутимый» порог пассивного дохода. Сейчас ближе всего к этому выпуск $SU26248RMFS3: в декабре по нему суммарно пришло 3 359,4 ₽ (1 527 ₽ — Т-банк, 1 832,4 ₽ — Зелёный). Это мой текущий лидер по выплатам. Остальные декабрьские купоны: $SU26250RMFS9 — 2 992 ₽ $SU26243RMFS4 — 944,7 ₽ $SU26238RMFS4 — 708 ₽ $SU26249RMFS1 — 219,4 ₽ Итого по всем ОФЗ в декабре — около 8 200 ₽ пассивного дохода. Хороший фон, но цель — стабильные 5 000 ₽ с каждого выпуска, независимо от календаря. Почему выбираю ОФЗ с погашением не раньше 2028 года? Короткие выпуски (1–2 года) сейчас не покупаю — нет крупной суммы на разовую закупку, а без этого цель будет невыполнимой. Да и неудобно реинвестировать мелкие суммы. Поэтому фокус на среднесрочные — 3+ года. Сколько выпусков? Сейчас — 19 разных ОФЗ, распределённых по срокам и купонам, чтобы сгладить «провалы» между отсечками. Почему два брокера? Портфель разделён между Т-банком и Зелёным для психологического комфорта: когда всё в одном месте, сумма кажется «огромной» и вызывает тревогу. Так — легче дышится 😊 И постепенно психика привыкает к новым суммам на счетах. Что дальше? В 2026 году продолжу покупать ОФЗ. И начну подбирать акции и драгметаллы (для баланса и хеджа). Это не совет — просто моя текущая дорожная карта. Кто в похожем — интересно, как у вас идёт?

#nrd Тикеры: $SU26249RMFS1 Время новости: 24.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Минфин России, 7710168360, RU000A10BVC8, 26249RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1339157 Резюме: Минфин России объявил о выплате купонного дохода по облигациям федерального займа (серия 26249RMFS) в размере 54,85 рубля на одну облигацию. Выплата запланирована на 24 декабря 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о плановой выплате купона без каких-либо неожиданных изменений или особых событий, влияющих на инвестиционную привлекательность

На ИИС решил больше внимание уделить ОФЗ🧐 Перекрыл по выплатам 8 месяцев. На июнь, июль и январь, февраль пока не могу определиться какие выпуски купить🙂 У $SU26249RMFS1 нкд сегодня 0, если кто вдруг думает, что купить💰 💯 https://www.tbank.ru/baf/8p3fhxicQuh 💯 2 месяца подписки Pro бесплатно ⚡ 💥 https://www.tbank.ru/baf/9HlJ7UtDFNl 💥 👆По моим ссылкам выгоднее! #подарок #бонус #иис #тинькофф #акция #облигации #пульс #рекомендации #дивиденды #купоны

Экономика просит снижения ставки, ожидания — против. ЦБ представил долгожданные отчёты "Инфляционные ожидания" за декабрь и "Мониторинг предприятий" Кратко: Декабрьские данные ЦБ показывают расхождение сигналов. Экономика и деловая активность замедляются, что формально открывает пространство для снижения ставки. Но инфляционные ожидания предприятий и населения, особенно у домохозяйств без сбережений, быстро растут. В такой конфигурации агрессивное смягчение ДКП выглядит рискованным. Наиболее вероятный сценарий — аккуратное снижение на 50 б.п., до уровня 16%. Подробно: • Инфляционные ожидания населения: инфляция в голове живёт своей жизнью. Главный сигнал из свежих данных — динамика инфляционных ожиданий за декабрь 2025 (рис 1) рост с 13,3% → до 13,7%. Весь рост обусловлен группой кто НЕ имеет сбережений (рис 2) с 13,7% → до 14,6%. У группы со сбережениям резкий рост был в прошлом месяце (соображают чуть быстрей). При этом оценки наблюдаемой инфляции изменились несущественно — с 15,4% до 15,6%. Иначе говоря, население не видит резкого ускорения роста цен «по факту», но всё сильнее закладывает инфляцию в будущее. Для ЦБ это принципиально важный момент. В материалах регулятора мы неоднократно видили как подчёркивается, что рост инфляционных ожиданий способен оказывать проинфляционное влияние даже при замедлении текущей инфляции. Особенно опасно, когда ожидания растут у домохозяйств без сбережений — группы, которая быстрее остальных переносит инфляционные страхи в потребительское поведение. Рост ожиданий в этой группе — это точно не аргумент в пользу быстрого и глубокого снижения ставки. • Ожидания предприятий: экономика остывает, но давление по ценам остаётся. Со стороны бизнеса картина более «мягкая», но тоже неоднозначная. Оперативный мониторинг предприятий Банка России за 1–16 декабря фиксирует продолжение замедления деловой активности. Индикатор бизнес-климата снизился до 2,7 пункта, текущие оценки остаются отрицательными на уровне –5,3 пункта (рис 3). Спрос и объёмы производства также находятся в минусе, что подтверждает охлаждение экономики на фоне жёстких денежно-кредитных условий. Однако ценовые ожидания предприятий остаются повышенными. Несмотря на слабый спрос, бизнес по-прежнему закладывает рост цен в горизонте ближайших месяцев. Сам ЦБ прямо отмечает, что ценовые ожидания остаются высокими даже при замедлении деловой активности. Это означает, что инфляционное давление через издержки и ожидания пока не сломано окончательно. • Что это значит для инвестора? Учитывая предыдущие данные пространство для снижения есть, но оно узкое. Т.е. ЦБ балансирует между двумя сигналами. (1) Экономика замедляется и требует поддержки, (2) но инфляционные ожидания населения и бизнеса растут. Регулятор подчёркивает, что устойчивое снижение инфляции невозможно без стабилизации ожиданий. Поэтому агрессивное смягчение сейчас выглядело бы преждевременным. Наиболее логичный сценарий — компромиссный. Снижение ставки возможно, но аккуратное. Движение к уровню около 16% шагом 50 базисных пунктов позволяет учесть замедление экономики, не подрывая контроль над инфляционными ожиданиями. Оставляет пространство для снижения ставки 13 февраля, если данные будут хорошие. Поэтому в стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги продолжаем исходить из сценария медленного и осторожного смягчения. Основной фокус — на бумагах, которые выгодно держать, даже если снижения ставки будет идти небольшими шагами. Т.е. аккуратная работа с ОФЗ, упор на качественных корпоратов. Т.е. приоритет — высокий купонный доход, а не ставка на агрессивную переоценку. PS Состав стратеги на рис 4. Из ОФЗ сейчас 26239 $SU26239RMFS2 26250 $SU26250RMFS9 26249 $SU26249RMFS1 26246 $SU26247RMFS5 26247 $SU26247RMFS5 26233 $SU26233RMFS5 #отчётЦБ #игравставку #облигации #ОФЗ - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🎓 Какие облигации могут стать твоими выгодными инвестициями после техдефолта? Вот мой выбор среди ОФЗ Пока сегодня весь сектор ВДО сильно просел, после техдефолта Монополии я решила добавить новые выпуски ОФЗ к себе в портфель, думаю как и все воблы захотелось инвестировать только в рейтинг ААА 😈 Но это быстро пройдет, максимум пару дней 🍀 $SU26249RMFS1 ОФЗ-ПД 26249    🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️    🔸 Тип купона: Постоянный    🔸 Купон: 54,85 руб.    🔸 Ставка купона: 11 %    🔸 Количество выплат в год: 2    🔸 Срок: 6,5 года    🔸 Эфф. доходность: 14,83 %    🔸 Дата размещения:  25.06.2025    🔸 Дата погашения:  16.06.2032    🔸 Цена: 861,98 руб.    🔸 Оферта:  нет оферты    🔸 Амортизация: ➖ 🍀 $SU26250RMFS9 ОФЗ-ПД 26250    🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️    🔸 Тип купона: Постоянный    🔸 Купон: 59,84 руб.    🔸 Ставка купона: 12 %    🔸 Количество выплат в год: 2    🔸 Срок: 11,5 года    🔸 Эфф. доходность: 14,74 %    🔸 Дата размещения:  25.06.2025    🔸 Дата погашения:  10.06.2037    🔸 Цена: 875 руб.    🔸 Оферта:  нет оферты    🔸 Амортизация: ➖ 🍀 $SU26251RMFS7 ОФЗ-ПД 26251    🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️    🔸 Тип купона: Постоянный    🔸 Купон: 49,19 руб.    🔸 Ставка купона: 9,5 %    🔸 Количество выплат в год: 2    🔸 Срок: 4,7 года    🔸 Эфф. доходность: 14,8 %    🔸 Дата размещения:  27.08.2025    🔸 Дата погашения:  28.08.2030    🔸 Цена: 837,9 руб.    🔸 Оферта:  нет оферты    🔸 Амортизация: ➖ 🍀 $SU26252RMFS5 ОФЗ-ПД 26252    🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️    🔸 Тип купона: Постоянный    🔸 Купон: 62,33 руб.    🔸 Ставка купона: 12,5 %    🔸 Количество выплат в год: 2    🔸 Срок: 7,9 года    🔸 Эфф. доходность: 14,86 %    🔸 Дата размещения:  22.10.2025    🔸 Дата погашения:  12.10.2033    🔸 Цена: 913,99 руб.    🔸 Оферта:  нет оферты    🔸 Амортизация: ➖ 🍀 $SU26253RMFS3 ОФЗ-ПД 26253    🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️    🔸 Тип купона: Постоянный    🔸 Купон: 64,82 руб.    🔸 Ставка купона: 13 %    🔸 Количество выплат в год: 2    🔸 Срок: 12,8 года    🔸 Эфф. доходность: 14,75 %    🔸 Дата размещения:  22.10.2025    🔸 Дата погашения:  06.10.2038    🔸 Цена: 927,2 руб.    🔸 Оферта:  нет оферты    🔸 Амортизация: ➖ 🍀 $SU26254RMFS1 ОФЗ-ПД 26254    🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️    🔸 Тип купона: Постоянный    🔸 Купон: 64,82 руб.    🔸 Ставка купона: 13 %    🔸 Количество выплат в год: 2    🔸 Срок: 14,8 года    🔸 Эфф. доходность: 14,58 %    🔸 Дата размещения:  22.10.2025    🔸 Дата погашения:  03.10.2040    🔸 Цена: 932,77 руб.    🔸 Оферта:  нет оферты    🔸 Амортизация: ➖ #офз Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация) Что думаете? Есть ли у Вас в портфеле эти выпуски?

🎯Купонный марафон в 100 тыс руб в месяц🎯 Итоги недели📈 За эту неделю были много активной торговли где удалось забрать пару процентов, соответственно всё это идёт на покупку облигаций. Покупки📈 $SU26249RMFS1 - 1шт $SU26212RMFS9 - 1 шт Также пришёл первый купон за декабрь $SU29021RMFS1 (+41 руб) Новости закрытия недели: ✨Индекс МосБиржи $IMOEXF превысил 2700 пунктов впервые с 24 ноября. Основная торговая сессия последнего дня рабочей недели закрылась на уровне 2 711 пунктов. ✨Банк России снимает лимиты на иностранные переводы. Смягчения вступят в силу с 8 декабря и будут действительны до 7 июня. ✨Абрау-Дюрсо и Индобевс подписали соглашение о партнерстве. В рамках российско-индийских переговоров стороны заключили меморандум о взаимопонимании по сотрудничеству в области производства алкогольной продукции. Следите за прогрессом, формируем вторую купонную зарплату, всем зелёных портфелей💸

Закончился очередной геополитический новостной памп, и рынок вступил в закономерную фазу дампа. Самое время обсудить ключевые тенденции на рынке долга. Начнем со знакового заявления МинФина на прошлой неделе: они анонсировали выпуск ОФЗ в юанях. Это крайне любопытный ход. Возникает резонный вопрос: зачем российскому казначейству юани? Планируется ли импорт высокотехнологичного оборудования, недоступного из-за санкций? Или это изощренная попытка сэкономить на процентных расходах, сыграв на разнице в ставках? Однозначно, стоит пристально следить за заявленной доходностью и дюрацией этих бумаг, но сама по себе инициатива выглядит весьма интригующе. На прошлой неделе же состоялся и вовсе фееричный аукцион. Крупные банки в очередной раз наглядно продемонстрировали, что флоутеры остаются для них сверхпривлекательным активом, который они готовы забирать в поистине конских масштабах. На выпуск 29029 был заявлен беспрецедентный спрос в 1,38 трлн руб., на который МинФин с удовольствием ответил щедрым размещением на 815 млрд руб. по цене 93,62%. $SU29029RMFS4 Выпуск 29028 и вовсе запросили на умопомрачительные 1,87 трлн руб., а МинФин удовлетворил аппетиты на 876,2 млрд руб. по 93,82%. $SU29028RMFS6 Что касается спекулятивных мелких игроков, то они, не мудрствуя лукаво, наскребли 198,57 млрд руб. и запулили в выпуск 26252. Казначейство ответило на этот азартный порыв, раздав жаждущим процентного риска 164,58 млрд руб. под жирные 14,83%. На текущем аукционе аппетиты рискофилов были несколько скромнее: На выпуск 26253 было поставлено 48,36 млрд руб., а МинФин выделил 19,13 млрд руб. под 14,75%. $SU26253RMFS3 На выпуск 26249 поступило 178,38 млрд руб., и было размещено 131,41 млрд руб. под 14,91%. $SU26249RMFS1 Совсем уж ретейл зашёл с копейками на допразмещении по известной доходности, предложив 22,3 млрд руб., и получил от МинФина сущие крохи — 2,3 млрд руб. под 14,75%, что было ожидаемо. По инфляции — налицо обнадеживающая динамика: на этой неделе всего 0,11% против 0,09% неделей ранее. Инфляция явно замедляется, и здесь пока всё складывается благополучно. Однако основные риски сконцентрированы в будущем. ЦБ будет действовать крайне аккуратно, чтобы корпораты снова не возбудились раньше времени и не ринулись «пылесосить» ликвидность, сметая всё со счетов. Жесткая денежно-кредитная политика, по всей видимости, сохранится на длительное время, поскольку массив депозитов может прийти в движение при малейшем намеке на непоследовательность со стороны регулятора. Текущее дисциплинированное поведение участников рынка, отказ от импульсных покупок — вот что по-настоящему обуздывает цены и повышает покупательную способность рубля. {$RBZ5} &Bonds Just Bonds в стратегии зарабатываем процентый доход.

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 19.11.2025 Минфин РФ 19.11.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26253 (новый выпуск) с погашением 06.10.2038 и серии 26049 с погашением 16.06.2032 $SU26253RMFS3 Предложение: доступный остаток (750,0 млрд руб.) Спрос: 48,4 млрд руб. Размещено: 20,4 млрд руб. по номиналу Выручка: 19,1 млрд руб. Средневзвешенная цена: 92,75% от номинала Средневзвешенная доходность: 14,75% Премия к открытию дня: - $SU26249RMFS1 Предложение: доступный остаток (132,6 млрд руб.) Спрос: 178,4 млрд руб. Размещено: 131,4 млрд руб. по номиналу Выручка: 118,7 млрд руб. Средневзвешенная цена: 85,86% от номинала Средневзвешенная доходность: 14,91% Премия к открытию дня: 5 б. п. Взял со Смартлаба. Стоит учитывать, что план не по номиналу приведён, а по выручке. А сумма размещения приведена по номиналу. Т.е. план нужно минимум увеличивать на 10% по году. Это значит, что ещё на 939 ярдов по номиналу нужно будет занимать. Почти по 188 ярдов на каждом аукционе до конца года. Прилично. Ликвидносос своей мощности не сбавляет.