ОФЗ 29009 SU29009RMFS6

Доходность к погашению
21,58% за 81 месяц
Рейтинг эмитента
Высокий
Логотип облигации ОФЗ 29009, RU000A0JV4N8

Форум об облигации ОФЗ 29009

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
14 мая 2025 в 7:30
#nrd Тикеры: $SU29009RMFS6 Время новости: 14.05.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Минфин России, 7710168360, RU000A0JV4N8, 29009RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1257712 Резюме: Министерство финансов Российской Федерации объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям с переменным купонным доходом (ISIN RU000A0JV4N8) в размере 93.99 рублей на одну облигацию. Дата выплаты запланирована на 14 мая 2025 года. Сентимент: Положительный.
21 марта 2025 в 6:16
🔥ТОТАЛЬНЫЙ #разбор #офз ЧАСТЬ13. Друзья, мы снова в игре! Серия разборов рублёвых ОФЗ катит дальше, и мы ищем топовые бумаги для надёжных спекуляций (да, в облигациях это реально!) и долгосрочных вложений. Никто не уйдёт от нашего прицела, всё разберём до винтика! На днях я заметил, что Минфин в 2024 году увеличил объём размещений ОФЗ на 2 трлн ₽ за один аукцион, чтобы покрыть дефицит бюджета, а ЦБ РФ, сохраняя ставку на 21% в марте 2025 года, намекнул на возможное смягчение политики — это может дать длинным ОФЗ шанс на рост, особенно если учесть, что банки активно скупали такие бумаги на аукционах! $SU26247RMFS5 (ОФЗ 26247) - Стоимость: 872 ₽ - Доходность к погашению: 14,9% - (Рынок) купонная доходность: 14,01% (122,16 ₽ за год ÷ 872 ₽ × 100) - Купон: 61,08 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (май и ноябрь) - НКД: 38,26 ₽ - Дата погашения: 11.05.2039 - Информация: Выпущена в 2015 году для долгосрочного финансирования, в 2024 году её брали для диверсификации. $SU26248RMFS3 (ОФЗ 26248) - Стоимость: 871,19 ₽ - Доходность к погашению: 14,9% - (Рынок) купонная доходность: 14,02% (122,16 ₽ за год ÷ 871,19 ₽ × 100) - Купон: 61,08 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (май и ноябрь) - НКД: 35,91 ₽ - Дата погашения: 16.05.2040 - Информация: Выпущена в 2015 году для бюджета, в 2024 году её поддерживали крупные инвесторы. - Мнение: Доходность 14,9% и купон 122,16 ₽ за год — это прям топ для долгосрочки, но срок до 2040 года — для тех, кто готов ждать. $SU29007RMFS0 (ОФЗ 29007) - Стоимость: 1033 ₽ - Доходность к погашению: 19,5% (оценка на основе плавающего купона) - (Рынок) купонная доходность: 20,66% (213,42 ₽ за год ÷ 1033 ₽ × 100) - Купон: 106,71 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (март и сентябрь) - НКД: 9,38 ₽ - Дата погашения: 03.03.2027 - Информация: Выпущена в 2015 году с плавающим купоном, в 2024 году её популярность выросла среди флоатеров. - Мнение: Плавающий купон 213,42 ₽ за год и доходность 19,5% — это прям топ для спекуляций, но цена 1033 ₽ уже выше номинала, жду просадки. $SU29008RMFS8 (ОФЗ 29008) - Стоимость: 1031,59 ₽ - Доходность к погашению: 19,5% (оценка на основе плавающего купона) - (Рынок) купонная доходность: 17,48% (180,3 ₽ за год ÷ 1031,59 ₽ × 100) - Купон: 90,15 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (апрель и октябрь) - НКД: 80,74 ₽ - Дата погашения: 03.10.2029 - Информация: Выпущена в 2015 году с плавающим купоном, в 2024 году её брали за гибкость доходности. $SU29009RMFS6 (ОФЗ 29009) - Стоимость: 1041,49 ₽ - Доходность к погашению: 19,5% (оценка на основе плавающего купона) - (Рынок) купонная доходность: 18,05% (187,98 ₽ за год ÷ 1041,49 ₽ × 100) - Купон: 93,99 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (май и ноябрь) - НКД: 66,1 ₽ - Дата погашения: 05.05.2032 - Информация: Выпущена в 2015 году с плавающим купоном, в 2024 году её популярность выросла среди флоатеров. Для долгосрочки я выбираю $SU26247RMFS5 с доходностью 14,9% (доходность к погашению) и купонной доходностью 14,01% — её купон 122,16 ₽ за год и срок до 2039 года — это отличный выбор для тех, кто ищет стабильный доход! $SU29009RMFS6 с 19,5% (доходность к погашению) и 18,05% (к рыночной цене) подойдёт для умеренного риска. А для спекуляций я бы взял $SU29007RMFS0 с 19,5% (доходность к погашению) на уровне 1025 ₽ с целью 1050 ₽ за 3-4 месяца. ОФЗ сейчас выглядят перекупленными, так как ключевые ставки ЦБ РФ держатся на уровне 21%, а цены, вроде 1041,49 ₽ за $SU29009RMFS6, подскочили из-за спроса — лучше дождаться более выгодного входа! Делитесь мыслями в коментах! 😊
9
Нравится
3
18 марта 2025 в 15:26
$SU29009RMFS6 моя первая ОФЗ, держал ее ровно 5 лет, с марта 2020 г. Но как-то перестали мне нравиться ОФЗ. Надежность - да, максимальная. Но из минусов: 📌 Доходность ниже аналогичных инструментов у компаний рейтинга АА/А процентов на 5-7. 📌 Текущая доходность данного конкретного флоатера даже ниже вклада в банке - у меня в $T сейчас 19%. 📌 Купонные выплаты 2 раза в год, очень редко. От этого и уровень ставки определяется дважды в год. А КС за это время может несколько раз поменяться. 📌 За все время получил купонов ~35%. В год не так уж и много, всего 7%-8%. Поэтому вышел с плюсом буквально 1,5% и переложился в замещайки Сибура $RU000A10AXW4 Никогда не покупал подобные бумаги до этого. Классические евробонды были, и в большом количестве: и Сбер, и Газпром. Юаневые облигации держу: Норникель, Роснефть. Но именно на замещающие облигации никогда не смотрел, потому что если больше 2-х переменных в каком-либо инструменте, то это не дает возможность планировать доходность. А в замещающих облигациях переменных как минимум 3: 1️⃣ меняется сама цена облигации 2️⃣ меняется стоимость исходя из курса валюты 3️⃣ меняется купонная доходность также в зависимости от курса доллара Поэтому взял 4 штуки посмотреть как это работает. Надеюсь, доллар не укатают до 50 руб. после сегодняшнего разговора 😂 #облигации #офз
5
Нравится
1
1 февраля 2025 в 3:37
$SU29007RMFS0 17.45% 1016.95 $SU29008RMFS8 18.08% 1026.95 $SU29009RMFS6 18.85% 1035.14. 2купона в год а народу уже там как сельдей в бочке! Разогнали цену шо твой писец. 29006 погасилась и в списке её уже нет. Не линкуется. Пырился пырился на неё и так и не решился побаловаться госдолгом. Я тоже чудило мудрое до повышения КС полез облиги переоценённые тарить да ещё с полугодовым нкд. Накосячил страшно. Нет бы доллара на всю котлетушку 8го мая 2023го налохматить и посидеть до июля и скинуть разлюбезную Катерину Матвевну по 112. Но задним умом все сильны. Тем более тогда ещё зарплатку платили и можно было особо не ачьковать. Ну поныл чуть и хватит. Чота на лирику тянет. Тестостерон просел поди опять. Бухать надо меньше. Только вот меньше кого или чего мне так никто сказать и не смог.
10
Нравится
29
2 декабря 2024 в 12:54
2.12.24 = 💰 Итак, сегодня, после долгой фазы накопления(вы думали, что Ir9, как пузырь доткомов лопнул - нет, Ir9 был в фазе накопления) рассказываю о покупках: 1) Полюс. Аналитика компании в профиле. $PLZL. 2) Роснефть. Продолжаю накапливать позиции. 😘 $ROSN 3) ОФЗ. Помимо ОФЗ ПД добавляю в портфель ОФЗ ПК. Номера: $SU29009RMFS6, $SU29022RMFS9. 4) ФосАгро. Аналитика в профиле. Изумительная компания. $PHOR Работаем. Какие же скидки на рынке..
13 ноября 2024 в 7:30
#nrd Тикеры: $SU29009RMFS6 Время новости: 13.11.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Минфин России, 7710168360, RU000A0JV4N8, 29009RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1193908 Резюме: Министерство финансов Российской Федерации объявило о плановой выплате купонного дохода по облигациям с переменным купонным доходом (ISIN RU000A0JV4N8) в размере 84.97 рублей на одну облигацию. Дата выплаты запланирована на 13 ноября 2024 года, с фиксацией списка держателей 12 ноября 2024 года. Сентимент: Положительный
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
25 сентября 2024 в 5:56
Какие облигации выбирать ??? 1. ОФЗ или корпоративные Если коротко, от офз. Они самые надежные , также меньше всего теряют в цене . Даже прибыльные со стороны компании могут объявить дефолт. Поэтому перед покупкой корпоративных облигаций нужно делать глубокий анализ компаний . 2. Переменный купон или фиксированый Сейчас при жесткой политике ЦБ лучше переменный купон , который зависит от ставки и также содержать премию в пару процентов. Но при начале цикла снижения ставок, можно заработать на росте стоимости облигаций с фиксированным большим купоном порядка 10-20%.Примеры ОФЗ с плавающим купоном : ОФЗ 29006 {$SU29006RMFS2}; ОФЗ 29009 $SU29009RMFS6 ; ОФЗ 290010 $SU29010RMFS4. Примеры ОФЗ с фиксированным купоном : ОФЗ 26207$SU26207RMFS9 ; ОФЗ 26219$SU26219RMFS4 ; ОФЗ 26229 $SU26229RMFS3. 3. Короткие или длинный Лучше вариантом облигаций ( с фиксированным купоном ) будут облигации до 2 лет , они меньше всего теряют в цене , при ужесточении политики или общем падении рынка . Но если облигация с переменным доходом , то особого значения срок не играет.
6 августа 2024 в 15:50
Всем доброго вечера, Инвесторы🍷🧀 #обучение #учу_в_пульсе 👨🏻‍🎓Продолжим про облигации и рассмотрим: ОФЗ и их виды(ПД, ПК, ИН, АД). 🇷🇺Иногда государство нуждается в деньгах, и тогда оно берет в долг у рынка — выпускает долговые бумаги, торгующиеся на бирже. Их называют облигациями федерального займа (ОФЗ), и это самые надежные бумаги на российском фондовом рынке. 🔎У каждого выпуска ОФЗ есть буквенный параметр, который помогает определить вид облигации, а именно: ⭕️ПД – постоянный доход. Это значит что купон у этой облигации с момента её эмиссии до погашения не меняется. Это мои самые любимые облигации поскольку они хорошо реагируют на изменение ключевой ставки. Вообще облигации ПД хороший индикатор ожидания грамотных инвесторов о будущем фондового рынка и экономики. 🟢Пример: ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 ⭕️ПК – переменный купон. Плюс этих облигаций в том, что размер их купонов зависит исключительно от рыночной ставки RUONIA(о ней уже писал), которая в свою очередь зависит от ключевой ставки. То есть, к примеру, при повышении ставки стоимость тела снижается, а купон в денежном выражении увеличивается. Выпуски облигаций ПК интересны как «облигации манёвра» в периоды когда мы ждём какого-либо финансового апокалипсиса и последующего повышения ставки. 🟢Пример: ОФЗ 29009 $SU29009RMFS6 ⭕️ИН – индексируемый номинал. Номинал таких облигаций индексируется ежемесячно в соответствии с индексом потребительских цен. Важно понять, что проиндексированный номинал будет выплачен фактически в момент погашения облигации. Мы не знаем какая будет инфляция за этот период. Рынок живет ожиданиями, поэтому цена на такие облигации растёт вместе с инфляцией, и падает при дефляции. Снижение темпов роста цен не приводит к снижению номинала. 🟢Пример: ОФЗ 52002 $SU52002RMFS1 ⭕️АД – амортизация долга. Этих выпусков не так много. Особенность данного вида в том, что вместе с купоном будет выплачиваться часть долга, уменьшая этим номинал облигации. 🟢Пример: ОФЗ 46023 $SU46023RMFS6 💡С точки зрения частного инвестора, понятнее всего и разумнее применять облигации ПД. 🏆Кейс 2022 года. Покупая ОФЗ ПД 26238 можно было спекулятивно заработать на росте тела и купонах 30-40% на горизонте 3-4 месяцев. Сейчас вновь есть возможность заработать спекулятивно даже больше, но срок будет более долгим, так как ставку вряд ли будут снижать быстро. Предполагать сложно, но ориентировочно не менее двух лет. 📉В любом случае, в кризисы деньги будут перетекать из коротких облигаций в длинные и наоборот. А в момент когда рынок будет достигать практически своего исторического максимума, в акциях уже будет большой риск и люди захотят получать высокую доходность в облигациях, которую они дают сегодня. 📚ДЮРАЦИЯ В ОФЗ Дюрация - чувствительность облигации к изменению ключевой ставки и событиям в экономике. Смотрим даты погашения выпусков ОФЗ: ➖ОФЗ 26222 – 16.10.2024, текущая цена 984,4р ➖ОФЗ 26236 – 17.05.2028, текущая цена 719,4р ➖ОФЗ 26238 – 15.05.2041, текущая цена 532,8р 💰Номинал у этих выпусков одинаков - 1000 рублей. ✅Вывод: получается, чем ближе дата погашения, тем ближе цена к номиналу. У самой дальней ОФЗ 26238 цена от номинала дальше, чем у остальных. Это логично и с точки зрения риска, чем больше период, тем больше вероятность для совершения каких-либо событий, соответственно инвестору требуется бОльшая доходность. И наоборот если мы «отдаём» деньги на 1 год, вероятность происхождения каких-либо «страшных» событий достаточна низкая. Меньше риска - меньше доходность. 💣Инверсия кривой доходности долгового рынка – это ситуация, при которой доходность ближних облигаций становится больше доходности дальних. Это свидетельствует том, что впереди(в моменте) нас ждёт кризис. Так было в октябре 2014 года, в октябре 2021 года и в сентябре 2023. Как правила эти события наступают через 3-12 месяцев. На этом всё. Ставьте реакции если материал был вам полезен и подписывайтесь на мой блог👍🏻🚀 #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #облигации #офз #инвестиции #портфель
52
Нравится
14
4 июля 2024 в 19:24
📌 Все больше смотрю на долговой рынок, но не спешу пока покупать… По всей видимости нас ждет еще один шаг повышения ставки. ⚠️ Интерфакс сегодня написал, что для Банка России в июле основным предметом дискуссии будет шаг повышения ключевой ставки. Другими словами, уже не стоит выбор повышать ставку или нет, а теперь перед ЦБ стоит выбор на сколько повышать. После этой новости рынок сразу же отреагировал снижением. Напомню, заседание ЦБ по ключевой ставке запланировано на 26 июля. ❗ Ну что же, пусть базовый сценарий повышение ключевой ставки и возможно это будет последние повышение в данном цикле, значит пока нет смысла входить в длинные облигации с фиксированным купоном. Конечно можно присмотреться к флоутерам или пока наращивать КЭШ. Из флоутеров неплохо смотрятся: ⤵️ 👉 ОФЗ 29009 $SU29009RMFS6 Эффективная доходность 16,4% 👉 ОФЗ 29008 $SU29008RMFS8 Эффективная доходность 15,9% 👉 ОФЗ 29006 {$SU29006RMFS2} Эффективная доходность 15,5% #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #офз #облигации
5
Нравится
13
2 июня 2024 в 5:19
$SU29009RMFS6 здравствуйте, мои маленькие любители облигаций. Вы знаете как я люблю вдо особенно микрофинансовых организаций и особенно #мосгорломбард с его купоном 25%. Но сегодня я хочу вам рассказать об офз которые, как вы может быть успели заметить, я не жалую. Но вот мимо такого аукциона неслыханнрй щедрости я пройти не могу. Вы только полюбуйтесь! 17.4% купон! Народ уже проголосовал рублём! Облига при инлексе rgbi переоценена на 5.34% да ещё и floater! Однозначно буду брать! Такого госдолга я ещё ни разу не покупал!
8
Нравится
3
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
2 февраля 2024 в 9:03
✅️ Долгосрочные облигации с самой высокой доходностью на февраль 2024 📌 Долгосрочные облигации федерального займа 🔸️ОФЗ 29010 ( $SU29010RMFS4) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 1045 руб. Размер купона: 65,77 руб. Количество выплат в год: 2 Ближайшая выплата купона: 19.06.2024 Месяцев до погашения: 130 Дата погашения: 06.12.2034 Купонная доходность: 12,5% годовых Рыночная премия: 0% Рыночная премия образуется за счет разницы между номинальной и рыночной стоимостью и выплачивается единоразово, в момент погашения облигации. Так как рыночной премии по этой облигации на данный момент нет, то суммарная доходность будет равна купонной и составит 12,5% годовых. 🔸️ОФЗ 29009 ( $SU29009RMFS6) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 1033 руб. Размер купона: 57,84 руб. Количество выплат в год: 2 Ближайшая выплата купона: 15.05.2024 Месяцев до погашения: 99 Дата погашения: 05.05.2032 Купонная доходность: 11,1% годовых Рыночная премия: 0% Так как рыночной премии по этой облигации на данный момент нет, то суммарная доходность будет равна купонной и составит 11,1% годовых. 📌 Долгосрочные корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом 🔸️О'КЕЙ выпуск 5 ( $RU000A106AH6) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 935 руб. Размер купона: 29,29 руб. Количество выплат в год: 4 Ближайшая выплата купона: 26.02.2024 Месяцев до погашения: 111 Дата погашения: 16.05.2033 Купонная доходность: 12,5% годовых Рыночная премия: 6,9% С учетом единоразовой рыночной премии при погашении, суммарная доходность по этим облигациям получится 13,2% годовых. 🔸️РЖД выпуск 32 ( $RU000A0JSGV0) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 935 руб. Размер купона: 48,87 руб. Количество выплат в год: 2 Ближайшая выплата купона: 05.07.2024 Месяцев до погашения: 100 Дата погашения: 25.06.2032 Купонная доходность: 10,4% годовых Рыночная премия: 4,9% С учетом единоразовой рыночной премии при погашении, суммарная доходность по этим облигациям получится 10,9% годовых. 📌 Долгосрочные корпоративные облигации с низким кредитным рейтингом 🔸️Пионер-Лизинг ( $RU000A104V00) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 1000 руб. Размер купона: 15,99 руб. (плавающий, может уменьшится или увеличится вместе с ключевой ставкой) Количество выплат в год: 12 Ближайшая выплата купона: 27.02.2024 Месяцев до погашения: 98 Дата погашения: 15.04.2032 Купонная доходность: 19,1% годовых (может уменьшится или увеличится вместе с ключевой ставкой) Рыночная премия: 0% Так как рыночной премии по этой облигации на данный момент нет, то суммарная доходность будет равна купонной и составит 19,1% годовых. 🔸️Сегежа 002P выпуск 5 ( $RU000A1053P7) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 763 руб. Размер купона: 53,6 руб. Количество выплат в год: 2 Ближайшая выплата купона: 15.02.2024 Месяцев до погашения: 161 Дата погашения: 30.07.2037 Купонная доходность: 14% годовых Рыночная премия: 31% С учетом единоразовой рыночной премии при погашении, суммарная доходность по этим облигациям получится 16,2% годовых. 💡 Настой Кэпиталс 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/baf/7OIdp6c1MnE 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 www.tinkoff.ru/baf/81ZryJynq8Q #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #облигации
28 января 2024 в 19:16
Всем привет, Пульсяне🥃🧊 (ЧАСТЬ 5) 🧠Продолжим про облигации и рассмотрим ОФЗ и их виды(ПН, ПК, ИН, АД). 👨🏻‍🎓Иногда государство нуждается в деньгах, и тогда оно берет в долг у рынка — выпускает долговые бумаги, торгующиеся на бирже. Их называют облигациями федерального займа (ОФЗ), и это самые надежные бумаги на российском фондовом рынке. 👉У каждого выпуска ОФЗ есть буквенный параметр, который помогает определить вид облигации, а именно: ✔️ПД – постоянный доход. Это значит что купон у этой облигации с момента её эмиссии до погашения не меняется. Это мои самые любимые облигации поскольку они хорошо реагируют на изменение ключевой ставки. Вообще облигации ПД хороший индикатор ожидания грамотных инвесторов о будущем фондового рынка и экономики. 🟡Пример: ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 ✔️ПК – переменный купон. Плюс этих облигаций в том, что размер их купонов зависит исключительно от рыночной ставки RUONIA(о ней уже писал), которая в свою очередь зависит от ключевой ставки. То есть, к примеру, при повышении ставки стоимость тела снижается, а купон в денежном выражении увеличивается. Выпуски облигаций ПК интересны как «облигации манёвра» в периоды когда мы ждём какого-либо финансового апокалипсиса и последующего повышения ставки. 🟡Пример: ОФЗ 29009 $SU29009RMFS6 ✔️ИН – индексируемый номинал. Номинал таких облигаций индексируется ежемесячно в соответствии с индексом потребительских цен. Важно понять, что проиндексированный номинал будет выплачен фактически в момент погашения облигации. Мы не знаем какая будет инфляция за этот период. Рынок по факту живет ожиданиями, поэтому цена на такие облигации растёт вместе с инфляцией, и падает когда она снижается. 🟡Пример: ОФЗ 52002 $SU52002RMFS1 ✔️АД – амортизация долга. Этих выпусков не так много. Особенность данного вида в том, что вместе с купоном будет выплачиваться часть долга, уменьшая этим номинал облигации. 🟡Пример: ОФЗ 46023 $SU46023RMFS6 💡С точки зрения частного инвестора, понятнее всего и разумнее применять облигации ПД. ✅Кейс 2022 года. Покупая ОФЗ ПД 26238 можно было спекулятивно заработать на росте тела и купонах 30-40% на горизонте 3-4 месяцев. Сейчас вновь есть возможность заработать спекулятивно, но срок будет более долгим. Предполагать сложно, но ориентировочно не менее года. 📉В любом случае, в кризисы деньги будут перетекать из коротких облигаций в длинные и наоборот. А в момент когда рынок будет достигать практически своего исторического максимума, в акциях уже будет большой риск и люди захотят получать высокую доходность в облигациях, которую они дают сегодня. 📚ДЮРАЦИЯ В ОФЗ Дюрация - чувствительность облигации к изменению ключевой ставки и событиям в экономике. Смотрим даты погашения выпусков ОФЗ: ➖ОФЗ 26223 – 28.02.2024, текущая цена 994,3р ➖ОФЗ 26236 – 17.05.2028, текущая цена 808,9р ➖ОФЗ 26238 – 15.05.2041, текущая цена 666,8р 💰Номинал у этих выпусков одинаков - 1000 рублей. 💬Вывод: получается, чем ближе дата погашения, тем ближе цена к номиналу. У самой дальней ОФЗ 26238 цена от номинала дальше, чем у остальных. Это логично и с точки зрения риска, чем больше период, тем больше вероятность для совершения каких-либо событий, соответственно инвестору требуется бОльшая доходность. И наоборот если мы «отдаём» деньги на 1 год, вероятность происхождения каких-либо «страшных» событий достаточна низкая. Меньше риска - меньше доходность. 💣Инверсия кривой доходности долгового рынка Это ситуация, при которой доходность ближних облигаций становится больше доходности дальних. Это свидетельствует том, что впереди нас ждёт кризис. Так было в октябре 2014 года, в октябре 2021 года и в сентябре 2023. Как правила эти события наступают через 3-12 месяцев. На этом всё. 🏭В следующий раз доразбираем корпоративные облигации и облигационные стратегии. Ставьте реакции, если материал был вам полезен и подписывайтесь🚀 #учу_в_пульсе #обучение #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #новичкам2024 #хочу_в_дайджест #пульс #облигации
37
Нравится
26
19 декабря 2023 в 9:35
#Россия #Облигации #Аналитика Облигации. Обзор флоутеров В продолжение вчерашней публикации рассмотрим некоторые выпуски флоутеров подробнее. Начнем со "старых" ОФЗ-ПК серии 29006-29010. 29006: Цена - 99.789% Текущий купон - 8.53% Премия - 1.2% Ближайшая выплата купона - 31.01.2024 Погашение - 29.01.2025 {$SU29006RMFS2} 29007: Цена - 100.032% Текущий купон - 9.22% Премия - 1.3% Ближайшая выплата купона - 06.03.2024 Погашение - 03.03.2027 $SU29007RMFS0 29008: Цена - 101.806% Текущий купон - 10.29% Премия - 1.4% Ближайшая выплата купона - 10.04.2024 Погашение - 03.10.2029 $SU29008RMFS8 29009: Цена - 103.03% Текущий купон - 11.60% Премия - 1.5% Ближайшая выплата купона - 15.05.2024 Погашение - 05.05.2032 $SU29009RMFS6 29010: Цена - 103.819% Текущий купон - 8.82% Премия - 1.6% Ближайшая выплата купона - 20.12.2023 Погашение - 06.12.2034 $SU29010RMFS4 Только 2 выпуска из 5 торгуются около номинала: 29006 и 29007. Основная причина - самые низкие купоны из представленных бумаг на данный момент. По 29006 купон изменится 31 января и составит более 15%. По 29007 - 6 марта и составит более 16% при неизменности ставки в феврале, что сейчас наиболее вероятный сценарий. Остальные бумаги торгуются с премией к рынку. Вероятно по причине более высоких купонов чем по классическим ОФЗ с фиксированным купоном на аналогичный срок (завтра выплата купона по 29010, после чего новая ставка будет около 13.5%). Тем не менее не очень понятно, почему эти бумаги стоят так дорого при условии, что аналогичные фиксы дают доходность к погашению выше и имеют потенциал роста тела, а 29006 и 29007 через месяц и 3 месяца соответственно дадут намного более высокий купон и потенциал снижения при смягчении ДКП у 29006 практически отсутствует, а у 29007 - гораздо ниже чем у 29008-29010. На данный момент ОФЗ-ПК 29006 и 29007 наверно наиболее интересные варианты из предложенных. Основной минус - низкий текущий купон, который по выпуску 29006 полностью компенсируется доходностью к погашению через год 15% и более (консервативная оценка, может быть выше), а по выпуску 29007 также может быть компенсирован высоким мартовским купоном, ростом цены ближе к Марту (дата выплаты купона) и более долгим чем ожидается режимом высоких ставок. Риски. 29006 стоит держать до погашения, которое через год (очень высокая доходность). Поэтому риск переоценки стремится к нулю. По остальным бумагам, включая 29007, риски выше. Если посмотреть на цикл смягчения ДКП в прошлом году, Банк России снизил ставку последний раз в сентябре, а цены "старых" ОФЗ-ПК начали падать в начале августа в силу более высокой привлекательности облигаций с фиксированным доходом в цикле смягчения ДКП. Итог Выпуск 29006 - отличная замена депозиту сроком на 1 год, с более высокой доходностью и возможностью управления основами финансами. Выпуск 29007 - для тех, кто ожидает более продолжительный цикл высоких ставок - 2-3 года (облигация погашается через 3.5 года).
7
Нравится
31
15 ноября 2023 в 6:24
$SU29009RMFS6 можно было после парада им. Одного "музыканта", известного ресторатора было взять по 1030, по той же цене, что она стоит сейчас, я её накануне как раз по тейку раскидал. Я после первого же купона выгрузил эту прелесть из портфеля зафиксировав прибыль, но любопытно, следующее: 4го июля в день независимости США :) сабж летал аж до 1062/1100 (тень) и на фоне моей покупки по 1062 можно было даже разгрузиться в + по телу :), если бы я не разгрузился ранее. Так вот ОФЗ 29009 флоатер с купоном 11,60% после тех 8.71, под которые я его брал. И просел всего на 30р с моих 1060 до текущих 1030 было бы всего -9к, у меня его было 300 лотов. Это вам не высоконадёждый МВидео -15к и даже не РСХБ -12к с ГТЛК -11к :) Такие вот пирожки с котятами. Но купон 2 раза в год, тоже так себе :( Зато не проливался на 30% от номинала :(. Мораль - не всё то хорошо, что высокий рейтинг. ОФЗ вопреки ожиданиям моего портфельного консультанта, не просели. По крайней мере не как ГТЛК с 1035 до 960
11 июня 2023 в 10:53
ОФЗ с плавающим купоном Облигации федерального займа (ОФЗ) с плавающим купоном - это государственные облигации, которые имеют фиксированную доходность на определенный период времени, но также имеют возможность изменения доходности в зависимости от изменения рыночных условий. Это означает, что купонная ставка может быть изменена в течение срока обращения облигации, если рыночные условия меняются. Облигации с плавающим купоном обычно выпускаются на длительный срок (от 5 до 30 лет) и имеют высокую степень надежности, так как они принадлежат государству. {$SU29006RMFS2} ОФЗ 29006 дата погашения облигации - 29.01.2025 $SU29007RMFS0 ОФЗ29007 дата погашения облигации - 03.03.2027 $SU29008RMFS8 ОФЗ 29008 дата погашения облигации - 03.10.2029 $SU29009RMFS6 ОФЗ 29009 дата погашения облигации - 05.05.2032 $SU29010RMFS4 ОФЗ 29010 дата погашения облигации - 21.06.2025 Однако, доходность таких облигаций может изменяться в зависимости от рыночных условий, что может привести к изменению цены облигации и снижению ее доходности для инвесторов. ❗️Все указанные облигации не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #облигации #офз #купоны
10
Нравится
1
3 апреля 2023 в 8:37
💡Финансовая грамотность. Часть 4. Подушка «безопасности». У 70 процентов россиян нет сбережений на черный день. Финансово грамотный инвестор знает, что потеря работы или какое-то иное неблагоприятное событие может произойти с каждым, поэтому желательно быть готовым к этому. Для этого и существует финансовая подушка. Она позволяет вам спать спокойнее, меньше зависеть от начальника самодура или не пользоваться кредитной картой ( с ужасными процентами) в случае незапланированных трат. Какой может быть финансовая подушка? Как правило рекомендуют держать подушку в районе 3-6 средних заработных плат. Или 3-6 среднемесячных расходов. Можно больше, но не меньше. Естественно есть отягчающие обстоятельства: кредиты, ипотеки, съемное жилье, нерегулярный доход, близость пенсионного возраста… Тогда подушку лучше увеличить на 1, 2, 3 среднюю заработную плату. 🍏В каких активах лучше всего держать подушку безопасности? В ликвидных инструментах, в тех которые вы легко можете конвертировать в деньги. Можно и в валюте, но она никак не защищена от инфляции. Вклады с возможностью снятия без потери большей части процентов. + Защита по системе страхования вкладов. До 1,4 млн рублей. Но чаще всего вклады не перекрывают инфляцию. Ликвидные надежные короткие облигации ( ОФЗ, возможно какие то надежные корпоративные). Почему короткие? Они менее подвержены падению в цене, менее волатильные. Как вариант можно рассмотреть облигации с переменным купоном ОФЗ-ПК, они подстраиваются под ситуацию на рынке и зависят от ключевой ставки. Например ОФЗ 29009, 29008. $SU29009RMFS6 Держать подушку в акциях не рекомендуют, так как в момент кризисов данный инструмент больше всего подвержен падению. Фонды – тоже достаточно рисковый инструмент. Сейчас многие фонды в валюте просто не торгуются (бесшовный переход), а фонды Финекс – это вообще отдельная история. Причем фонды Финекса были в рублях, но это им никак не помогло. #finex Золото, крипа тоже не самые безопасные и ликвидные инструменты. Золото нужно еще умудриться продать по нормальной цене, а с криптой могут быть ограничения ( например некоторые биржи уже начинаю ограничивать инструменты и объемы для россиян). Греча и макароны в этом плане безопаснее) Можно использовать комбинацию из наличных денег, вкладов, облигаций. Как начать откладывать деньги на подушку? Можно начать с 10 процентов от ЗП, ну или выбрать какой то комфортный процент для себя. 🍎Прочие Риски : - Связанные с жизнью и здоровьем. Для защиты от этого риска можно использовать страхование здоровья и жизни. Есть различные накопительные и инвестиционные программы, где можно получить не только страховку, но и накапливать деньги. Один раз пользовался данной программой - страхового случая не произошло ( и это хорошо), инвестирование тоже оказалось крайне сомнительным. Доходность низкая, при этом так же нельзя прервать программу досрочно не потеряв деньги. - Имущественные риски. - Риски связанные с ответственностью перед третьими лицами. Например: затопили соседей. В таком случае так же можно воспользоваться страховкой. Есть ли у вас подушка безопасности? Какие инструменты используете? На фото пример того, как не срабатывает подушка безопасности. 🤦‍♂️ Успешных инвестиций. #псвп #30летнийпенсионер #новичкам2023
60
Нравится
23
31 октября 2022 в 10:00
Будут ли падать цены гос-флоатеров ( купон привязан к RUONIA), при резком уменьшении купона? (пост-СВО-ная халява со ставками окончилась) Сколько примерно будет купон по ОФЗ 29006 03.08.23? Насколько я понимаю, он должен быть существенно меньше 14.42%. Расчет произойдет за полгода назад, ставки там уже меньше были. Посчитают среднюю за полгода ставку RUONIA+1.2% На 01.11.22 RUONIA=7.6% (см коммент ниже) После купона 01.02.23 стоимость должна упасть из-за этого? Сейчас ОФЗ 29006 торгуется 1026,79, + 2.679% к номиналу. При падении купона с 14.42% до, допустим, 8% цена самой облиги тоже должна обвалиться. (возможно, до цены ниже номинала). После выплаты прошлого купона проседала, но не сильно. Не обвалится в этот раз? Формула для расчета купона: 182D RUONIA+120 б.п. Флоатеры при определённых условиях, - круто, но в данном случае, вроде как, - обещают проблемы держателям. {$SU29006RMFS2} , $SU29009RMFS6
Еще 2
7
Нравится
23
11 августа 2022 в 6:16
💛 В общем подумала я вчера за ночь и утречком под кофе ☝️ решила, что не стоит мне заниматься трейдерством 📈📉 Взяла ОФЗ {$SU29006RMFS2} 45 штук, $SU29008RMFS8 43 штуки, $SU29009RMFS6 43 штуки, $SU29010RMFS4 43 штуки. Взяла разумеется до погашения. Предположила, что {$POLY} больше падать некуда. Купила 178 штук по 297 руб. Таким способом акции ПОЛИ в моем портфеле +9,07%, дополнительно после покупки получила 52 билета для выигрыша золотого слитка. Дополнительных 2 билета для выигрыша получила после публикации акции в социальных сетях. #прояви_себя_в_пульсе
38
Нравится
19
3 июня 2022 в 14:53
Пульс учит
​​⚡ Какой доход могут принести наиболее защитные ОФЗ? 👆Аналитики оценивают привлекательность такого защитного инструмента, как ОФЗ с плавающим купоном (ОФЗ-ПК), или флоутеров. 🔶 Инструмент подойдёт для инвесторов, которые: 🔸Опасаются, что потенциал снижения доходности ОФЗ с фиксированным купоном уже реализован. 🔸Не любят значительные колебания стоимости своего портфеля; 📝 Купонные выплаты ОФЗ-ПК привязаны к ставке денежного рынка RUONIA, близкой к ключевой ставке ЦБ. Такие ОФЗ имеют высокую ликвидность: спреды цен спроса и предложения по большинству флоутеров не превышают 0,1-0,2 п. п. 🔷ОФЗ-ПК делятся на два типа: 🔹Старые — размещались до 2020 г. Купоны определяются как средняя ставка RUONIA за предыдущие шесть месяцев; 🔹Новые — размещались после 2020 г. Купоны определяются как средняя RUONIA за три месяца с семидневным лагом. 👆Во время цикла снижения ставки предпочтительнее старые флоутеры. Они позволяют зафиксировать более высокую ставку предыдущих месяцев. 📌ЦБ продолжит активно снижать ставки в условиях острой потребности экономики в кредитных ресурсах. В ближайшие месяцы старые ОФЗ-ПК будут привлекательнее новых. 🔝 Аналитики выделяют выпуски, у которых новый купон либо был установлен недавно, либо будет установлен в ближайшее время: 🔹ОФЗ серий 29009 $SU29009RMFS6 (купон установлен 5 мая на уровне 13,8%); 🔹ОФЗ 29010 $SU29010RMFS4 (купон будет установлен 22 июня и составит около 15%); 🔹ОФЗ 29006 {$SU29006RMFS2} (3 августа, около 14,5%); 🔹ОФЗ 29007 $SU29007RMFS0 (7 сентября, около 14%). ✔️Вложения в эти бумаги могут принести доход в пределах 10,5–11,5% за год. ☝ Главным фактором риска инвестирования в ОФЗ-ПК старого типа представляется маловероятный сценарий, при котором ЦБ резко останавливает цикл снижения ставок и начинает их резкое повышение. #пульс #учу_в_пульсе #облигации #пульс_оцени #россия #новости #прояви_себя_в_пульсе
48
Нравится
26
21 марта 2022 в 13:24
Ну вот и открылась биржа. И что? Где все эти обещания и сказочные доходности 30%-40%? А их нет! Рынок, как говорится, всё порешал. И в итоге доходность по ОФЗ находится на уровне ключевой ставки и банковских депозитов, а то и меньше, то есть около 18%-20%. И смысл в них заходить? Я пока остаюсь в депозите и сижу ровно на 5-й точке, наблюдая со стороны. Взять, к примеру, $SU26209RMFS5. Она на 4 месяца, то есть до середины июля 2022 г., и доходность у нее всего 17,49%! В том же Тинькове вклад на 3 месяца сейчас под 20%. Давайте возьмем средресрочные {$SU26215RMFS2} {$SU25084RMFS3} - они обе на 1,5 года. Сейчас доходность на уровне 16%. И смысл в них идти? Может длинные ОФЗ дадут большую доходность? $SU26230RMFS1 на 16 лет, она у меня раньше была. Даже несмотря на то, что торгуется по 60% от номинала, доходность дает около 14%! Так что никаких сказочных распродаж на рынке не видно. Конечно, можно возразить, что вклады сейчас на 3 месяца и велика вероятность, что доходность снизят. Кстати, Альфа уже снизила с 20% до 18%. Но где гарантия, что в будущем ставку не продлят? Или не сделают 25%? Ведь никто не ожидал ставку в 20% пару недель назад. А если ставку увеличат, то нынешние "распродажи" ОФЗ будут совершенно не нужны и доходность еще больше упадет. Единственное, что меня заинтересовало, так это облигация $SU29009RMFS6 с плавающей ставкой RUONIA. Раньше у меня было несколько десятков лотов, но я еще прошлым летом всё продал. Но вот эта облигация ещё может работать как защитный актив, посколько при увеличении ставки пойдет за ней, равно как и при снижении. Заработать много не удастся, но и потерять не получится. Поэтому как и планировал: в ОФЗ заходить не собираюсь, жду открытия рынка акций.
32
Нравится
19
5 марта 2021 в 13:58
🗓Что покупать в марте? Рынки падают, а мне до этого нет дела, так как у меня достаточно хорошо составлен портфель. 💰В марте я буду покупать в основном следующие облигации: {$RU000A101P92} $RU000A102LF6 {$RU000A100JH0} {$RU000A1005T9} 👻Неплохие корпораты и доходность на уровне 9-13%. 🌍Из региональных облигаций возьму только эту: $RU000A0ZYKH5 🕳Ну и для стабильности возьму офз с постоянным и переменным купонами поровну: $SU29009RMFS6 $SU29007RMFS0 {$SU29006RMFS2} $SU26225RMFS1 💸Что касаемо получаемых дивидендов в $ - на них покупаю фонды {$TECH} {$TBIO} {$TIPO} 🚀А купоны по облигациям и доход от дивидендов в ₽ трачу на новые облигации и иногда на акции РФ. 😊Вопросы?👍 #новичкам #чтокупить #обвал #март #облигации
28
Нравится
9
28 ноября 2020 в 21:22
О БИРЖЕ ПРОСТЫМИ СЛОВАМИ #3 Список облигаций для надёжности распределения портфеля на ИИС или брокерском счете: 1. ФПК. {$RU000A0JXQ28} 2. ЧТПЗ. {$RU000A0JXME4} 3. Тд Мясничий. {$RU000A1006B5} 4. Татнефть {$RU000A1018K1} 5. ЯТЭК. {$RU000A102B48} 6. Ростелеком. {$RU000A101FC7} 7. РЖД. $RU000A0JXN05 8. ГТЛК. $RU000A0JXE06 9. Ресо Лизинг. {$RU000A101ST4} 10. Офз 29010. $SU29010RMFS4 11. ОФЗ 29009. $SU29009RMFS6 12. Магнит. {$RU000A1004G9} 13. НОВОТРАНС. {$RU000A1014S3} Не забывайте разделять, как минимум, 50% акций и 50% облигаций. Делите на равные доли для поддержки рисков. Также не рекомендуем приобретать облигации много выше номинала(стартовой цены, обычно это 1000р.), облигации с супервысоким доходом(13% и выше). P. S. Данный пост по просьбе подписчика. Если есть вопросы, пишите. Т.к. В пост не возможно добавить более 14 стикеров компаний(стоит ограничение), а хороших облигаций намного больше. Всем, здоровья/счастья/удачи!
83
Нравится
22
11 ноября 2020 в 18:16
#CтопЛосс или #Лось Перед прочтением поста, напомню - я не профессиональный инвестор и вообще пишу отсебятину. Конструктивную критику радостно приветствую! #начинающийИнвестор #мысли #мысливслух #Стоп_лосс - это, условно, просьба к брокеру постараться продать твои активы по достижению заданной цены. Этакая палочка-выручалочка от потерь, цена идет в нужную сторону, все вроде хорошо, но всякое случается и хочется подстраховаться. Казалось бы отличная штука, но есть очень важный, на мой взгляд, момент: акцент на слове "просьба", потому что, да-да, это именно она. Брокер не обязуется выкупить у вас актив по заданной цене, нет, он просто постарается реализовать актив при достижении заданной цены. Получится у него или нет, а если получится, то по какой цене - на все воля рынка. Приведу гипотетический пример. Существует некая компания, допустим стартап, и стоит он дорого-дорого, акций много-много, объемы продаж огромные. Разрабатывает стартап какую-то прорывную технологию, да при этом еще и демонстрации наглядные делает. Вдруг, бац! Выясняется, что дело дрянь, наработки хоть и есть, но крайне неудовлетворительные, а демонстрации весьма и весьма приукрашены. Куча людей кидается продавать акции стартапа, цена резко летит вниз, количество людей, желающих единовременно избавиться от проблемного актива растет, а желающих им обзавестись не прибавляется. Ваш брокер видит, что цена дошла до заданного значения и пытается продать и ваши активы, но тщетно. Падение почти наверняка когда-то прекратится, ведь у компании наверняка есть какие-то активы. Спрос вернется, ваша просьба будет выполнена. Только неизвестно какая при этом будет цена. К счастью, так бывает достаточно редко. Ну как минимум не часто, так что вероятно ваша просьба будет удовлетворена именно так, как вы планировали, но сами понимаете - риски есть. К чему это я? Так вот, хвастаюсь: #мои_достижения #моиДостижения $TATN +26% $NVTK +24% И подумалось мне: 10% - хороший краткосрочный заработок (акции у меня около 10 дней) - на случай если выбьет. За сим установить стоп-лосс равным усредненной стоимости покупки + 10%! Более того, если выбьет, то сумма высвобожденных средств будет такая, что на нее можно будет купить две ОФЗ (да, я мало того что начинающий, я еще и малобюджетный инвестор), например: $SU26230RMFS1 или $SU26233RMFS5 или даже $SU29009RMFS6 Что пугает: Наслышан о куче историй (естественно из интернета), когда сделки выбивало по стоп-лоссу из-за ошибки брокера (глюк/ложная свечка). Прибавив это к вышесказанному, становится немного боязно. Если ты таки дочитал до этого места, знай - ты крут. Если поделишься своими мыслями в комментариях, буду благодарен!
9
Нравится
12
8 ноября 2020 в 12:52
☠️ ИОС - ещё один способ честного отъёма денег у населения Думаю, многие сталкивались с Инвестиционными облигациями Сбербанка (ИОС). Даже в комментариях несколько раз интересовались у меня мнением о них. ИОС - это обычная замануха. Помните, чем замануха от мошенничества отличается? Замануха не преследуется по закону, потому что есть какой-то шанс, что обещанное исполнится. Всё, что делает поставщик заманухи - манипулируя информацией, пытается убедить вас, что шанс получить обещанное гораздо выше, чем есть на самом деле. 👉 Что такое ИОС? Это облигации Сбера $SBER , по которым есть базовый доход - 0.01% в год, и дополнительные доход, который уже зависит от каких-то условий. Примеры условий: 🔅Если акции Лукойла вырастут, но не более, чем на 10% за год. 🔅Если индекс S&P500 вырастет за три года, но не более, чем на 10%. 🔅Если акции пяти крупных компаний не упадут более, чем на 10% В чём же проблема с ИОС? ❗️Почти нереально найти чётко прописанные условия получения дохода. В обращении сейчас около 270 таких облигаций, но какое-то подобие условий прописаны только для 8 из них, и только на странице-зазывалке на сайте Сбера. ❗️Условия заданы словно специально трудновыполнимые. Скажу честно, ни на одно из условий для этих 8 облигаций, я бы не поставил даже 1 к 5. ❗️Если условие не выполняется - вы не получаете ничего, кроме долей процента. Фактически вы почти наверняка через 3-5 лет получите только номинал. С учётом инфляции это будет меньше, чем вы отдадите сегодня. Даже если чудо свершится, и условие дополнительного дохода выполнится, вы получите 5-10% годовых. Некоторые ОФЗ дают ГАРАНТИРОВАННЫЙ доход в этом диапазоне! Например, $SU29009RMFS6 $SU29010RMFS4 $SU26230RMFS1 $SU26233RMFS5 . А уж корпоративные облигации и подавно, практически все, даже надёжные {$RU000A1016Z3} $RU000A101QL5 $RU000A1008V9 и т. п. Есть ощущение, что деньги вообще не вкладываются в обозначенные условия, а обращаются эмитентом по своему усмотрению. А потом, т.к. почти наверняка условие не выполнится, вам просто вернут ваши деньги. Т.е. такой способ привлечь бесплатные деньги от населения. ⚠️ Хоть большинство таких облигаций выпускает Сбер. но есть инвестиционные облигации и у других эмитентов. У того же ВТБ $VTBR , например - я одну такую облигацию даже показывал в статье о ВТБ. Кстати, спасибо Тинькофф-Инвестициям @Pulse_Official за то, что у них этих облигаций от Сбера нет. Остальным, особенно клиентам Сбера $SBERP и ВТБ, нужно быть ещё более внимательными. Проверяйте на сайте Русбондс, например. каждую облигацию, которую хотите купить. 📌 Если информация на канале помогла вам, вы можете помочь каналу - лайком, подпиской или донатом. 📌 Если удобнее - можно читать в телеграм и дзен, ссылка в профиле. Там же и чат по инвестициям. Спасибо. #облигации #обучение #разбор #замануха #иос
344
Нравится
28
8 ноября 2020 в 1:08
ОФЗ-ПК {$SU24020RMFS8} {$SU24021RMFS6} {$SU29006RMFS2} $SU29007RMFS0 $SU29008RMFS8 $SU29009RMFS6 $SU29010RMFS4 {$SU29012RMFS0} $SU29013RMFS8 $SU29014RMFS6 $SU29017RMFS9 $SU29018RMFS7 Сравним доходность ОФЗ с переменным купоном. Примем ставку RUONIA неизменной в размере 4,25 % годовых: не ставим цели сравнить с ФД и не надеемся прогнозировать ставку. Для расчета используем функцию ДОХОД MS Excel. Дата инвестирования и дата погашения известны, ставку допустим 4,25, для ОФЗ с 29006 по 29012 применяется премия к RUONIA, учтем налогообложение купонов множителем 0,87: (R + b) / 100 * 0,87, где R = 4,25 -- принятая ставка; b = 0,4...1,6 -- премия. Для ОФЗ старого выпуска с 29006 по 29010 период расчета ставки предшествует выплате купона на 6 месяцев, а для 29012 -- на 6 месяцев и 2 дня, поэтому первый купон по ним известен и был определен во время действия более высокой ставки. Учтем в текущей цене доходность первого купона, повышенную по сравнению с принятой постоянной ставкой. Для этого рассчитаем номинальный купон: (R + b) * 0,87 * 10 / Ч, Ч = 2 -- частота выплаты, 10 -- стоимость 1 % номинала. Затем вычтем первый купон из номинального. Первый купон для 29006--29008 берем также с множителем 0,87, потому что он уже выпадает на 2021 год обложения купонов * Можно дисконтировать премию к текущей дате по той же ставке множителем (1 - R / 100 / 365 * T), где T -- период до выплаты первого купона, но влияние оказалось пренебрежимо мало. Для облигаций с 29009 по 29012 период определения ставки второго, а для облигаций с 29013 по 29017 -- первого купона захватывает период действия большей ставки RUIONIA. У облигаций нового выпуска с квартальными купонами период расчета ставки отстоит от выплаты купона всего на 7 дней. Аппроксимируем RUONIA фиксированным значением 5,25 %, условно действовавшим до 3 июля 2020 года, так что остальные выпуски повышенную ставку периодом расчета неизвестного сегодня купона не захватывают. Для ОФЗ 29013--29017 вычислим ставку первого купона: [(Tизм. - Tн + 7) * Rст. + (Tк - 7 - Tизм.) * R] / (Tк - Tн), где Tизм. = 3 июля -- условная дата изменения ставки; Rст. = 5,25 -- усредненная старая ставка RUONIA; Tн = Tк - 6 мес. -- начало периода расчета ставки купона; Tк -- дата выплаты купона; Для 24020, 24021, 29018 ставка составит стандартные 4,25 % годовых, облагаемые НДФЛ, так что премия в цене отсутствует. Для 29009--29012 применим последнюю формулу к расчету ставки второго купона. Для этого исключим слагаемое и вычитаемое "7", в качестве Tк берем дату выплаты первого купона для расчета доходности второго, прибавим назначенную выпускам премию к RUONIA: [(Tизм. - Tн) * Rст. + (Tк - Tизм.) * R] / (Tк - Tн) + b. В функцию ДОХОД поставим текущую цену с учетом премий первых купонов: Ц / 10 - П1 / 10 - П2 / 10. Делитель 10 необходим, так как функция принимает цену в процентах от номинала. Погашение -- номинал, частота -- 2 для 29006--29012, 4 для остальных, базис -- "3" (365 дней). Выводы в комментариях.
66
Нравится
19
19 октября 2020 в 8:02
Как дать взаймы и на этом заработать? ⠀ Поговорим про облигации. ⠀ Облигация – это ценная бумага, которую выпускает государство (например, ОФЗ), город или субъект РФ (муниципальная), организация (корпоративная), когда им необходимо привлечь денежные средства. Вы можете купить облигацию, тем самым одолжите им деньги под проценты. ⠀ Облигации – считаются одним из консервативных и менее рисковых инструментов фондового рынка. Инвесторам гарантировано получение дохода в определенный период времени. Доход по облигациям выплачивается в виде купонов, а номинал вы получите при закрытии облигации в заранее известную дату погашения. Такой вид сотрудничества выгоден обеим сторонам. Государству или компании выгоднее взять взаймы у инвестора, так как процентная ставка по облигациям ниже, чем ставка по кредиту в банке. А инвестору выгоднее приобрести облигации, чем положить деньги на депозит в банке, так как процент по облигациям выше, чем процент по вкладу. ⠀ Вы можете выбрать на какой срок вы готовы одолжить свои деньги. Облигации бывают краткосрочные (1-3 лет), среднесрочные (3-7 лет) и долгосрочные (от 7 лет). Если облигация вам надоест, вы можете её продать по рыночной цене, но эта цена может быть ниже номинала. ⠀ Большая часть российских облигаций пока не облагается налогом. Сейчас налогом не облагается купонный доход от: - государственных облигаций; - облигаций субъектов РФ; - корпоративных облигаций, выпущенных после 01.01.2017. Исключение – доход с облигаций, чья процентная ставка превышает ставку ЦБ больше, чем на 5%. ⠀ Сейчас ставка ЦБ составляет 4,25%, добавляем 5%, получается 9,25%. То есть, если доход по облигации будет выше 9,25%, например 9,5%, то с разницы в 0,25% вы заплатите 35% налога. ⠀ Льготы по облигациям отменят с 2021 года, т.е. с каждого купона после 01.01.2021 брокер удержит налог. Но до 31 декабря 2020 года купонный доход не подлежит налогообложению. ⠀ Отмена налоговой льготы делает облигации менее привлекательным инструментом, никто не хочет терять 13% прибыли. Остаётся льгота за владение более трёх лет, но она применяется только для прибыли, полученной при продаже, не для купонов. ⠀ Как считаете, будут ли облигации интересны для инвесторов после ввода налога? {$SU26205RMFS3} {$RU000A0ZZBJ7} {$RU000A100238} {$RU000A1005T9} {$RU000A100ZL8} {$RU000A0JUQP7} $SU29009RMFS6
27
Нравится
9
14 октября 2020 в 17:30
💔 Облигации - это СЛОЖНО 💔 Часть 8. Дюрация. Если погуглить и почитать, что пишут о дюрации, то можно подумать, что дюрация - это оооочень сложно. А если почитать о ней в википедии, то вообще зубы заболят)) Видимо, это связано с тем, что у дюрации сложная, просто таки четырёхэтажная формула. Но здесь можно выдохнуть - учить её вам НЕ нужно. Ну разве только вы хотите диссертацию по экономике защитить 👨🏻‍🎓 Если не смотреть на формулу и пытаться понять саму суть дюрации, то становится в разы проще. Дюрация - это срок, за который деньги, которые вы вложили в облигацию, к вам вернутся. Например, купили вы облигацию Эталона {$RU000A0ZYA66} за 908 руб. Дюрация этой облигации - это через сколько дней вы вернёте себе эти 908 руб. То есть через 362 дня. Дальше будет идти уже чистая прибыль до самой даты погашения. Часто дюрацию называют дюрацией Маколея. Это одно и то же. Ещё есть модифицированная дюрация. О ней я отдельно напишу. Теперь обзначим, что означает дюрация для инвестора. ✅ Это возможность сравнить между собой облигации. Например, есть облигации ОФЗ 29009 $SU29009RMFS6 и Казахстан 7 $RU000A101RV2. У них разная цена, разный купон, разный эмитент, и ещё много всяких разных параметров. Как их можно сравнить между собой? По дюрации. Если купим ОФЗ - вернём деньги за 4221 день, если Казахстан - за 2660 дней. ✅ Дюрация даёт возможность оценить процентный риск. Если ЦБ повысит ключевую ставку, то старые облигации под низкий процент станут дешевле. Ну и наоборот. Чем выше дюрация (т.е. срок до возврата инвестиций в облигацию), тем выше процентный риск. Это и неудивительно - если вы вернёте деньги быстрее, то быстрее сможете купить новые, более доходные облигации. ✅ Если брать облигации с более низкой дюрацией, то можно получить некоторую защиту и от риска дефолта эмитента, и даже от прочих рисков (валютного, например). По той же причине. Например, вы вернули инвестиции через год, а через два года эмитент обанкротился. Это гораздо лучше, чем если бы вы вернули (а точнее, не вернули) инвестиции через три года. Ну и рубль за три года обесценится больше, чем за год) ❗️Очень важно понимать, что дюрация - это НЕ доходность, и не "выгодность" (что бы это не означало) облигации. Дюрация имеет зависимость от доходности, но она не равна ей. Например, если вы купите облигацию Гарант-Инвест {$RU000A101V37} с дюрацией 353 дня и купоном 12%, то дюрация у неё меньше, чем у облигации Беларуси 3 {$RU000A100D30} с дюрацией 614 дней и купоном 8.65%. Но в целом, вложившись в облигацию Беларуси, вы на выходе получите больше денег, чем от облигации Гарант-Инвеста. Но позже и и риски у вас из-за этого, конечно, будут выше. Также, вложения в долгосрочные облигации (с большей дюрацией) дают большую прибыль, если ключевая ставка ЦБ падает. В общем, всё как всегда - одни сложности) Это вам не $TSLA и $MOEX пять раз в день туда-сюда)) Парочка мыслительных заготовок в помощь принятию решений: ❗️Более низкая дюрация - это НЕ признак того, что нужно покупать облигацию. ❗️Всегда вместе с дюрацией оценивайте нынешнюю ключевую ставку ЦБ и прогнозы по её изменению. Если подозреваете, что повысят - берите низкую дюрацию. ❗️Не забывайте, что самый ключевой риск для облигаций - это риск дефолта эмитента. Низкая дюрация может немного повысить вашу толерантность к риску, но это НЕ означает, что низкая дюрация полностью компенсирует риск. Читать мои статьи можно в Дзене и Телеграме, ссылки в профиле. Спасибо всем, кто читает, лайкает, подписывается и комментирует! Если вам нравится то, что я пишу, вы можете поддержать канал донатом (любая сумма) - на кофе, корм котам и благотворительность) #облигации #обучение #простымисловами
194
Нравится
26
14 октября 2020 в 14:11
🔶 Ценные бумаги (securities) Простыми словами, ценная бумага – это документ, который предоставляет её владельцу определенные права. (сложными словами тут: ч. 1 ст. 142 ГК РФ) 🔶 Какие существуют ценные бумаги? 🔹 1) Акция (stock). Предполагает получение владельцем (акционером) доли компании. Дает право на получение части прибыли от деятельности в виде дивидендов, в участии в управлении обществом; закрепляет права на получение части имущества в случае ликвидации АО. ▪️ Обыкновенные акции: право на участие в управлении (голосовании на собраниях) обществом, получение дивидендов ( $RTKM ) ▪️ Привилегированные акции: ограниченное право на участие в управлении обществом, первоочередное право на получение дивидендов, минимальный размер дивидендов (от чистой прибыли) как правило определен в уставе ( $RTKMP ) 🔹 2) Облигация (bond, note) — долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок (в дату погашения) её номинальную стоимость. Также по облигациям предусматривается возможное право на получение процентного дохода (купона). Существует множество классификаций облигаций: ▪️ По эмитенту: государственные ( $SU29009RMFS6 ), субфедеральные (региональные, {$RU000A0JUQP7}), корпоративные ( {$RU000A1016Z3}); ▪️ По купону: фиксированный купон ( {$RU000A100D63}), плавающий купон (индексируемый, {$SU29006RMFS2}); ▪️ По форме возращения долга по облигации: с амортизацией (возврат номинала частями, {$RU000A0JWSQ7}), или без амортизации (возврат всего номинала в дату погашения облигации). ⚡️ Еврооблигация (eurobond) — облигация, которая выпущена в иностранной валюте для эмитента облигации. ( {$XS0191754729} ) ⚡️ Субординированные облигации — выпускаются банками для формирования добавочного капитала, срок погашения не менее 5 лет (могут быть бессрочными), последние в очереди в случае банкротства. Более доходные и более рискованные ( {$VTBperp}). 🔹 3) Вексель (bill). Векселедатель (должник) обязуется уплатить долг векселедержателю по истечению срока по предъявлению векселя. Формируется обязательство с одной стороны и гарантию на возврат долга с другой. ▪️Простой вексель – простое, ничем не обусловленное обязательство должника уплатить при наступлении срока определенную сумму денег. ▪️ Переводной вексель – приказ векселедателя уплатить указанную в векселе денежную сумму третьему лицу (держателю векселя). 🔹 4) Пай (акция) инвестиционного фонда (БПИФ/ ETF) – аналогично АО делает пайщика (акционера) владельцем части имущества фонда, а также предоставляет право на получение дивидендов (если они выплачиваются). Пример: {$VTBA} . 🔹 5) Чек (check). Дает право чекодержателю (кто получил чек) право получить средства через банк, принадлежащие чекодателю (кто выписал чек). 🔹 6) Коносамент (bill of lading) – документ, который перевозчик выдает владельцу груза. Удостоверяет право собственности на груз. Может быть обеспечением по кредиту. 🔹 7) Двойное складское свидетельство – состоит из складского свидетельства и варранта. Владея обеими частями двойного складского свидетельства склад должен передать товар лицу, предъявившему их. 🔹 8) Складское свидетельство. Является подтверждением принятия товара на хранение на склад. 🔹 9) Варрант (warrant). Свидетельство о приеме на хранение товара на склад. Также варрант может выступать ценной бумагой, которая дает держателю право купить определенное количество акций по заранее оговоренной цене (как правило с дисконтом от рыночной цены) в течение определенного промежутка времени. 🔹 10) Закладная – удостоверяет право ее владельца на получение исполнения по денежному обязательству, которое обеспечено ипотекой и право залога на имущество, которое обременено ипотекой. Закладная дает займодателю право в случае невыплаты кредита стать собственником заложенного имущества или продать это имущество. ⚡️ В другой статье расскажу про производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы и др.).
38
Нравится
13
12 октября 2020 в 8:11
💔 Облигации - это СЛОЖНО 💔 Часть 7. В прошлый раз (https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/erre/6517fb6b-57bd-4b74-a5e8-a070f3a66df7) мы поговорили о том, что такое процентный риск. Сейчас посмотрим, что из всей этой информации получает инвестор. Повторим ещё раз. Процентный риск - это риск того, что облигация упадёт в цене, когда ЦБ повысит ключевую ставку. Кстати, он работает и в другую сторону - если ЦБ понизит ключевую ставку, то облигации вырастут в цене. ✅ Если у вас ленивая стратегия "купил-забыл" по облигациям, т.е. вы не хотите ни во что вникать и вам чем проще, тем лучше, то просто берите облигацию с нормальным рейтингом и устраивающей вас доходностью к погашению. Вы будете держать облигацию до погашения и доходность её останется плановой. ✅ Если у вас НЕ ленивая стратегия - помните о смерти том, что вы несёте процентные риски. ✅ Если ЦБ таки повышает ключевую ставку - не спешите продавать облигации. Посчитайте, сильно ли вы выиграете, если переведёте деньги в депозит или новые облигации, с учётом скидки, с которой вам придётся продавать облигации, затраченного времени на поиски новых интересных предложений, и комиссий за продажу-покупку. Например, если ставку повысили на 0.25%, то вряд ли имеет смысл в реинвестировании. ✅ Если есть шанс на повышение ставки (как, например, по состоянию на октябрь 2020 г.), то лучше брать краткосрочные облигации. Ну или не брать вообще, если совсем страшно, что ЦБ резко задерёт ставку) ✅ Чтобы застраховаться от процентного риска, можно смотреть облигации с плавающим купоном, который зависит от ключевой ставки ЦБ или от ставок, коррелирующих с ней (например, ставка RUONIA). Примеры таких облигаций - $SU29009RMFS6 $SU29008RMFS8 {$RU000A0JXK40} $SU29010RMFS4 {$SU29012RMFS0} $SU29007RMFS0 {$SU29006RMFS2} $RU000A1013N6 $RU000A1006C3 {$RU000A0JRJS2} {$RU000A0JUQC5} {$SU24021RMFS6} {$SU24020RMFS8} ✅ Также, как вы помните, амортизация позволяет инвестору возвращать средства быстрее. Соответственно, чтобы застраховаться от процентного риска, можно брать облигации с амортизацией. ❗️Страхуясь от повышения ставки, не забудьте, что если ставка, наоборот, понизится, то ваша страховка сыграет против вас - облигации вырастут в цене, проценты по депозитам и новым облигациям упадут, вы окажетесь на штильном рынке с низкой доходностью. Знания о процентном риске нам ещё пригодятся, когда будем говорить про дюрацию (то есть в следующий раз). Лайк-прописка. Ещё можно читать посты в телеграмме (ссылка в профиле) #облигации #обучение #простымисловами
188
Нравится
31