Профиль инвестора Danil_Kulikov | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

SBERP: 28 лет истории в цифрах. Когда лучше покупать? Проанализировал 28-летнюю статистику по SBERP. Цифры показывают интересные закономерности — не как прогноз, а как отпечаток прошлого. Вот что говорит история. 🔷 Главный вывод: сезонность — это реальность Акции живут по календарю. Вероятность роста меняется от месяца к месяцу. 📈 Топ-3 месяца для роста (исторически): Октябрь/Ноябрь (+71.4%) — осенний ралли, часто лучший период в году. Март (+70.4%) — весеннее восстановление после зимней слабости. Февраль (+66.7%) — февральский импульс. 📉 Самый слабый месяц: Май (48.2%) — классическое «Sell in May» частично работает. Единственный месяц, где вероятность роста исторически была ниже 50%. 🗓️ Недельная волатильность: где экстремумы? Помесячные данные — это сглаженная картина. На недельном таймфрейме амплитуда намного выше. ✅ Лучшие недели года: Неделя 53 (80.0%) — конец декабря, «новогодняя надежда». Неделя 7 (76.9%) — разгар февраля. Неделя 42 (74.1%) — середина октября. ❌ Худшие недели года: Недели 28, 48, 50 (44.4%) — середина лета и конец осени. Неделя 22 (48.0%) — конец мая/начало июня. 💡 Что это значит для инвестора? Не торговать на автопилоте. История не повторяется точь-в-точь, но рифмуется. Эти данные — фон для ваших решений, а не готовый сигнал. Сильные периоды (октябрь-ноябрь, март) — хорошее время для оценки позиций и поиска точек входа на слабости. Слабые периоды (май, летние недели) — время для повышенной осторожности. Возможно, не лучший момент для агрессивных покупок. Контекст важнее всего. Никакая сезонность не пересилит крупные новости (отчетность, решения ЦБ, геополитика). 📊 Вероятность — не гарантия. Помните: 70% вероятности роста — это всё ещё 30% шанс на падение. Статистика помогает оценить настроение рынка в разные периоды, но не отменяет анализа компании, рисков и вашей стратегии. Итог: У SBERP есть свой «внутренний календарь». Его стоит знать, чтобы лучше понимать рыночный контекст и управлять своими ожиданиями. Используйте это как один из инструментов, а не как единственную истину.

Краткие выводы MTLRP в целом "оптимистичнее": По большинству месяцев и недель вероятность роста у MTLRP выше, а вероятность падения — ниже, чем у MTLR. Сезонность совпадает: Обе бумаги показывают лучшую вероятность роста в декабре и худшую — весной (март для MTLRP, май для MTLR). MTLR более волатилен: У обыкновенных акций чаще встречаются экстремально низкие вероятности роста (менее 25%), что говорит о периодах сильного давления. Ключевые различия: Наиболее разительная разница — в марте (MTLRP: 14.29% роста, MTL: 41.18% роста). Также MTL показывает уникально высокий риск в октябре (29.41% роста). Детальное сравнение по месяцам Месяц MTLRP (Прив.) MTLR (Обык.) Комментарий Январь 57.14% ➚ 56.25% ➚ Почти идентично. Хороший старт года. Февраль 46.15% ➚ 35.29% ➚ MTLRP предпочтительнее. У MTLR заметно выше риск падения. Март 14.29% ➚ 41.18% ➚ Кардинальное отличие! MTLRP — худший месяц. MTLR нейтрален. Апрель 40.00% ➚ 41.18% ➚ Практически одинаково. Нейтральный период. Май 40.00% ➚ 23.53% ➚ MTLR в зоне риска. Худший месяц для обыкновенных акций. Июнь 40.00% ➚ 52.94% ➚ MTLR предпочтительнее. У обычных акций позитивный сдвиг. Июль 46.67% ➚ 52.94% ➚ MTLR показывает немного лучшую динамику. Август 46.67% ➚ 35.29% ➚ MTLRP предпочтительнее. Снова преимущество привилегированных. Сентябрь 53.33% ➚ 52.94% ➚ Очень похоже. Лучший осенний месяц для обеих бумаг. Октябрь 40.00% ➚ 29.41% ➚ MTLR в зоне риска. Второй худший месяц для MTLR. Ноябрь 40.00% ➚ 52.94% ➚ MTLR предпочтительнее. Сильное расхождение в пользу обычных акций. Декабрь 60.00% ➚ 77.78% ➚ Лучший месяц для обеих! MTLR показывает выдающуюся сезонную силу. Итог по месяцам: Лучшие месяцы для MTLRP: Декабрь (60%), Январь (57%), Сентябрь (53%). Лучшие месяцы для MTLR: Декабрь (78%), Июнь/Июль/Ноябрь/Сентябрь (~53%). Худшие месяцы для MTLRP: Март (14%), Февраль (46%). Худшие месяцы для MTLR: Май (24%), Октябрь (29%), Февраль (35%). Анализ данных по неделям Здесь картина более детальная и шумная, но тренды видны. Параметр MTLRP (Прив.) MTLR (Обык.) Вывод Средняя вероятность роста ~44.6% ~44.4% В среднем за 15 лет статистическая ожидаемая доходность недели почти идентична. Кол-во недель с ростом >55% 15 недель 12 недель MTLRP имеет немного больше "сильных" недель. Кол-во недель с ростом <30% 13 недель 15 недель MTLR имеет немного больше "слабых" недель. Самая сильная неделя Неделя 23: 73.33% Неделя 27: 70.59% MTLRP показывает пик в конце июня, MTLR — в начале июля. Самая слабая неделя Неделя 49: 6.67% (крайний риск) Неделя 18: 17.65% У MTLRP встречается экстремально рискованная неделя (начало декабря). Наиболее благоприятные недели (где рост >60% у обеих или сильное преимущество): Неделя 2: MTLRP (57%), MTLR (65%) — середина января. Неделя 45: MTLRP (60%), MTLR (65%) — начало ноября. Неделя 52: MTLRP (60%), MTLR (50%) — конец декабря. Наиболее рискованные недели (где рост низкий у обеих): Неделя 9-10: Оба показывают низкую вероятность роста (MTLRP ~27%, MTLR ~34%) — конец февраля/начало марта. Неделя 20, 28, 39: Периоды слабости для обеих бумаг (май, июль, конец сентября). Общее заключение для инвестора Выбор бумаги зависит от горизонта и стратегии: MTLRP (Привилегированные): Более стабильная и предсказуемая сезонность. Четкие "плохие" (март) и "хорошие" (декабрь, январь) месяцы. Меньше экстремальных провалов (кроме недели 49). Может быть предпочтительнее для консервативной сезонной стратегии. MTLR (Обыкновенные): Обладает более выраженным позитивным импульсом в лучшие периоды (декабрь +77%). Но при этом имеет более глубокие и продолжительные периоды слабости (май, октябрь). Может дать большую доходность в удачный сезон, но выше риски в неблагоприятный. Универсальные сезонные правила: Сильный период: Декабрь — лучшее время для покупки обеих бумаг, особенно MTLR. Период осторожности: Февраль-Май — повышенная волатильность и риски. Март критически опасен для MTLRP. Осеннее восстановление: Сентябрь часто является хорошей точкой входа перед итоговым ралли конца года.

На основе анализа сезонных паттернов 50+ российских акций за периоды от 5 до 28 лет 📅 Календарь сезонности российских акций 📈 МЕСЯЦЫ С РОСТОМ >70% ЯНВАРЬ 🔥 MSNG — 84.6% AQUA — 80% MVID — 80% ENPG — 80% LSRG — 81.3% ФЕВРАЛЬ TATNP — 73.9% МАРТ POSI — 75% АПРЕЛЬ TATNP — 75% ИЮНЬ NVTK — 76.2% CBOM — 80% SMLT — 80% TATN — 75% ИЮЛЬ CHMF — 71.4% MVID — 72.2% АВГУСТ FLOT — 80% ОКТЯБРЬ RTKM — 71.4% НОЯБРЬ MOEX — 84.6% ALRS — 73.3% ДЕКАБРЬ TATNP — 76% PIKK — 84.2% MTLR — 77.8% NLMK — 70% 📉 МЕСЯЦЫ С ПАДЕНИЕМ >70% (рост <30%) ЯНВАРЬ Нет ФЕВРАЛЬ Нет МАРТ Нет АПРЕЛЬ TRNFP — 30.4% MSNG — 33.3% RNFT — 33.3% ROSN — 37% МАЙ ⚠️ TATN — 29.2% TATNP — 29.2% RUAL — 18.2% SMLT — 20% LENT — 0% HYDR — 27.8% ИЮНЬ Нет ИЮЛЬ SGZH — 20% ROSN — 33.3% АВГУСТ AFKS — 33.3% СЕНТЯБРЬ 🚨 RENI — 25% RNFT — 22.2% HYDR — 33.3% SELG — 35.7% ОКТЯБРЬ ⚠️ VKCO — 16.7% LENT — 25% MTSS — 30.4% FEES — 27.8% НОЯБРЬ SMLT — 16.7% ДЕКАБРЬ SGZH — 20% 📈 НЕДЕЛИ С РОСТОМ >70% Неделя 1 MSNG — 84.6% Неделя 2 HYDR — 82.4% Неделя 7 MTSS — 81.8% Неделя 13 POSI — 75% Неделя 17 MVID — 72.2% Неделя 19 POSI — 100% Неделя 23 YNDX — 83.3% MOEX — 76.9% UPRO — 72.2% ELFV — 85% Неделя 27 NLMK — 75% MTLR — 70.6% Неделя 29 POSI — 100% Неделя 30 POSI — 100% Неделя 32 POSI — 100% ENPG — 90% Неделя 35 ENPG — 83.3% Неделя 37 UPRO — 73.7% Неделя 41 ENPG — 90% Неделя 42 FLOT — 83.3% ENPG — 83.3% Неделя 45 SGZH — 80% POSI — 100% Неделя 51 RENI — 80% Неделя 52 RUAL — 81.8% Неделя 53 POSI — 100% NVTK — 100% PIKK — 100% MSNG — 100% 📉 НЕДЕЛИ С ПАДЕНИЕМ >70% (рост <30%) Неделя 6 RENI — 0% SMLT — 40% (падение 60%) Неделя 8 AFKS — 22.2% Неделя 11 IRAO — 31.3% Неделя 12 VKCO — 0% RUAL — 20% Неделя 14 ROSN — 27.3% Неделя 15 RENI — 20% Неделя 16 RENI — 25% SFIN — 20% Неделя 18 SMLT — 0% MTLR — 17.7% Неделя 20 RUAL — 18.2% Неделя 21 RENI — 0% ENPG — 0% Неделя 22 BELU — 11.8% Неделя 24 NLMK — 26.3% UPRO — 29.6% Неделя 25 VKCO — 0% Неделя 26 RUAL — 16.7% Неделя 28 SMLT — 0% RENI — 0% UPRO — 29.6% Неделя 31 ENPG — 0% Неделя 33 SELG — 14.3% SFIN — 20% Неделя 34 UPRO — 22.2% Неделя 37 ENPG — 0% Неделя 38 SMLT — 0% Неделя 39 MOEX — 15.4% UPRO — 21.1% Неделя 40 FEES — 16.7% LSRG — 23.5% Неделя 43 ENPG — 0% RNFT — 11.1% Неделя 44 ENPG — 0% Неделя 46 RNFT — 0% ROSN — 20% IRAO — 17.7% Неделя 49 SELG — 22.2% Неделя 50 SELG — 13.3% SFIN — 27.3% Неделя 53 LENT — 0% BSPB — 0% SELG — 0% MGNT — 33.3% 🔥 САМЫЕ ЭКСТРЕМАЛЬНЫЕ ПАТТЕРНЫ 100% РОСТА НЕДЕЛИ (статистические аномалии): POSI: недели 19, 29, 30, 32, 45, 53 NVTK: неделя 53 PIKK: неделя 53 MSNG: неделя 53 0% РОСТА НЕДЕЛИ (абсолютно опасные): RENI: недели 6, 21, 28 SMLT: недели 6, 18, 28, 38, 53 ENPG: недели 21, 31, 37, 43, 44 VKCO: недели 12, 25 RNFT: недели 28, 46 LENT: неделя 53 🎯 ИТОГОВЫЕ ВЫВОДЫ Самые предсказуемые (сильные паттерны): TATNP — чёткие максимумы и минимумы MSNG — стабильный зимний пик NVTK — выраженная летняя сила PIKK — мощный декабрьский ралли Самые опасные (высокая волатильность): SMLT — 5 недель с 0% роста ENPG — 5 недель с 0% роста RENI — 3 недели с 0% роста POSI — 6 недель с 100% роста (но короткая история) Практическое применение: ✅ Покупать на неделях с историческим ростом >70% 🚫 Избегать недель с историческим ростом <30% ⚠️ Проверять фундаментальные данные для акций с экстремальными паттернами

Сезонность «ЛСР Групп» (LSRG): 19 лет строительных циклов Акции ПАО «ЛСР Групп» (крупнейший строительный холдинг Северо-Западного региона, девелопер, производитель стройматериалов) демонстрируют чёткую и устойчивую сезонность за 19 лет торгов, отражающую циклы строительной отрасли, сезонность продаж недвижимости и специфику региона. 📅 Месячные паттерны: мощный январский старт, летне-осенняя слабость 📈 Лучшие месяцы (периоды силы): Январь — 81.3% роста (абсолютный лидер, зимнее планирование, бюджетный цикл) Март — 61.1% роста (весенний старт строительного сезона) Июнь, июль — 55.6% роста (летняя активность, пик продаж) Май, октябрь — 50% роста (нейтральные периоды) 📉 Худшие месяцы (точки входа): Февраль, апрель, август, сентябрь, декабрь — 38.9-44.4% роста (зимне-весенние и летне-осенние спады) Ноябрь — 42.1% роста (осенняя консолидация) 🗓️ Недельные экстремумы: строительный календарь Северо-Запада ✅ Сильные недели (рост >70%): 53-я неделя — 100% роста (декабрь, статистический максимум, конец года) 42-я неделя — 70.6% роста (октябрь) 1-я, 2-я недели — 76.9-76.5% роста (январь, абсолютные пики года) 13-я, 23-я, 33-я недели — 66.7% роста (март-апрель, июнь, август) 41-я неделя — 61.1% роста (октябрь) ⚠️ Опасные недели (рост ≤30%): 40-я неделя — 23.5% роста (октябрь, самый опасный период) 19-я, 28-я, 49-я, 50-я недели — 27.8% роста (май, июль, декабрь) 16-я неделя — 29.4% роста (апрель) 36-я, 38-я недели — 33.3% роста (сентябрь) 10-я, 30-я недели — 35.3% роста (март, июль) 📊 Умеренно сильные недели (рост ≥55%): 3-7-я, 17-я, 24-я, 26-я, 27-я, 29-я, 31-я недели — 55.6-58.8% роста 🏗️ Особенности «ЛСР Групп» (строительный холдинг) Сезонные драйверы: Строительный сезон в СПб и ЛО — активность с апреля по октябрь Продажи недвижимости — пики весной и осенью Производство стройматериалов — сезонность спроса Климатические условия — более мягкие, чем в средней полосе, но всё же влияют Бюджетные циклы — госзаказы на инфраструктуру Корпоративная специфика: Вертикальная интеграция — от добычи нерудных материалов до продажи квартир Региональный фокус — Санкт-Петербург, Ленинградская область, Москва Диверсификация — жилая, коммерческая недвижимость, стройматериалы Господдержка — участие в программах развития территорий Экологические стандарты — требования к строительству в исторических городах 🎯 Стратегия для LSRG Когда покупать (накопление): Февраль, апрель, август-сентябрь, декабрь — слабые месяцы (38.9-44.4%) Ноябрь — осенняя консолидация (42.1%) На опасных неделях (40, 19, 28, 49, 50, 16, 36, 38) — тактические входы Когда продавать/фиксировать (сила): Январь — зимний пик (81.3%) Март — весенний старт (61.1%) Июнь-июль — летняя активность (55.6%) На сильных неделях (53, 42, 1, 2, 13, 23, 33) — максимумы роста 💡 Практические советы Следите за строительной статистикой СПб и ЛО — ввод жилья, цены на недвижимость Мониторьте ипотечные ставки — ключевой драйвер спроса Погодные условия — более мягкий климат позволяет более длинный строительный сезон Госпрограммы — развитие территорий (например, проект «Лахта») ⚠️ Риски LSRG Цикличность строительства — зависимость от экономических циклов Регуляторные изменения — 214-ФЗ, требования к застройщикам Конкурентное давление — другие крупные застройщики в регионе (ПИК, Эталон) Долговая нагрузка — финансирование строительных проектов Экологические требования — строительство в исторических и природоохранных зонах Итог: ЛСР Групп — циклическая строительная акция с чёткой сезонностью, привязанной к строительным циклам Северо-Западного региона. Покупайте в слабые месяцы (февраль, апрель, август-декабрь), продавайте зимой и весной на пиках (январь, март). 19 лет истории делают паттерны надёжными. LSRG — акция для инвесторов, верящих в развитие Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Сезонность здесь отражает специфику строительства в регионе с относительно мягким, но всё же выраженным климатом.

Сезонность «Ленты» (LENT): 5 лет экстремальной ритейл-волатильности Акции ПАО «Лента» (одной из крупнейших сетей гипермаркетов в России) демонстрируют экстремально резкую и контрастную сезонность за 5 лет торгов. Наличие месяцев с 0% и 100% вероятностью роста говорит о крайне малой выборке данных и, возможно, о специфических корпоративных событиях, влияющих на котировки. 📅 Месячные паттерны: мартовско-июльские аномалии 📈 Сильные месяцы (с оговоркой о статистике): Март, июль — 100% роста (статистические аномалии, требует проверки) Январь — 75% роста (посленовогодний спрос) Апрель — 66.7% роста (весеннее оживление) 📉 Критически опасные месяцы: Май — 0% роста (статистическая аномалия, требует проверки) Октябрь, ноябрь — 25% роста (осенний спад) Декабрь — 40% роста (слабый конец года, несмотря на праздники) 🔄 Нейтральные месяцы (50% роста): Февраль, июнь, август, сентябрь 🗓️ Недельные экстремумы: от 0% до 100% ✅ Недели 100% роста (требуют осторожной интерпретации): 13-я, 29-я, 30-я, 45-я недели — март, июль, ноябрь ⚠️ Недели 0% роста (абсолютно опасные): 21-я, 43-я недели — май-июнь, октябрь 📊 Сильные недели (75-100% роста): 2-я, 4-я, 12-я, 17-я, 19-я, 31-я, 32-я, 41-я, 42-я недели 🔻 Опасные недели (0-25% роста): 3-я, 8-я, 15-я, 18-я, 20-я, 22-я, 25-я, 27-я, 28-я, 33-я, 35-я, 37-я, 40-я, 46-48-я недели 🛒 Возможные причины экстремальной статистики LENT: Короткая история (5 лет) — недостаточно данных для надёжных выводов Корпоративные события — смена собственника, ребрендинг, выход из индексов Пандемийный период — включён в данные, исказил паттерны Низкая ликвидность — возможны резкие движения на небольших объёмах Специфические отчетные даты — публикация результатов, дивиденды ⚠️ Критическое предупреждение: Данные по LENT содержат статистические аномалии (0% и 100% роста), что делает сезонные паттерны крайне ненадёжными. Инвестиционные решения на основе этой статистики должны приниматься с максимальной осторожностью. 🎯 Условная стратегия (если всё же использовать): Гипотетические точки входа (при подтверждении другими данными): Октябрь-ноябрь — слабые месяцы (25% роста) Май — 0% роста (только при наличии фундаментальных причин для покупки) Гипотетические точки выхода: Март, июль — 100% роста (но требует проверки) Январь, апрель — сильные месяцы (66-75%) 💡 Рекомендации для инвесторов: Проверьте фундаментальные данные — финансовая отчётность, операционные показатели Изучите корпоративную историю — события, которые могли исказить статистику Рассмотрите альтернативы — X5, Магнит имеют более длинную и стабильную историю Используйте микро-позиции — если всё же решите инвестировать 🔄 Сравнение с другими ритейлерами: Лента vs X5 Retail Group: Меньше история торгов Выше волатильность Меньше географическое покрытие Разная бизнес-модель (гипермаркеты vs разные форматы) Лента vs Магнит: Разные ценовые сегменты Разная долговая нагрузка Разные стратегии развития Разная дивидендная политика Итог: Сезонность LENT — статистически ненадёжна из-за короткой истории и экстремальных значений. Инвестировать на основе этих данных опасно. Рекомендация: Проведите глубокий фундаментальный анализ компании. Если вы всё же видите потенциал в LENT, используйте сезонность как дополнительный, но не основной фильтр. Недели с 0% роста (21, 43) следует избегать категорически.

Сезонность «ЭсЭфАй» (SFIN): 11 лет инвестиционных циклов Акции ПАО «ЭсЭфАй» (диверсифицированный инвестиционный холдинг с активами в различных секторах) демонстрируют резкую и контрастную сезонность за 11 лет торгов, отражающую сложность и цикличность управления диверсифицированным портфелем активов. 📅 Месячные паттерны: осенний бум, осенний спад 📈 Лучшие месяцы (периоды силы): Август, октябрь, ноябрь — 70% роста (осенний бум, подготовка к отчётности, реализация активов) Декабрь — 63.6% роста (конец года, закрытие сделок, распределение прибыли) Февраль, март, июль — 50% роста (стабильные периоды, планирование) 📉 Худшие месяцы (точки входа): Сентябрь — 20% роста (самый слабый месяц, осенний спад) Январь, апрель — 30% роста (посленовогодний спад, весенняя консолидация) Май, июнь — 40% роста (предлетняя слабость) 🗓️ Недельные экстремумы: инвестиционный календарь ✅ Сильные недели (рост >75%): 32-я, 41-я, 42-я недели — 90% роста (август, октябрь, абсолютные максимумы) 10-я неделя — 77.8% роста (март) 51-я неделя — 72.7% роста (декабрь) 7-я, 13-я, 26-я, 36-я, 43-я, 45-я, 48-я, 49-я недели — 70% роста (февраль-ноябрь) 1-я неделя — 62.5% роста (январь) ⚠️ Критически опасные недели (рост ≤20%): 53-я неделя — 0% роста (декабрь, статистическая ловушка) 12-я, 16-я, 33-я, 39-я недели — 20% роста (март, апрель, август, сентябрь) 50-я неделя — 27.3% роста (декабрь) 14-я, 18-я, 34-я, 38-я, 40-я недели — 30% роста (апрель-октябрь) 31-я неделя — 33.3% роста (июль-август) 📊 Умеренно сильные недели (рост ≥60%): 3-я, 5-я, 19-я, 25-я, 29-я, 30-я недели — 60-66.7% роста 💼 Особенности «ЭсЭфАй» (инвестиционный холдинг) Сезонные драйверы: Квартальная и годовая отчётность — оценка портфеля активов Дивидендные выплаты — распределение прибыли от дочерних компаний Сделки M&A — покупка/продажа активов (часто приурочены к концу квартала/года) Оценка портфеля — переоценка стоимости активов Корпоративная специфика: Диверсифицированный портфель — активы в разных секторах экономики Управляющая компания — создание стоимости через управление активами Дочерние структуры — прибыль зависит от результатов подконтрольных компаний Стратегические решения — смена фокуса, вход/выход из отраслей 🎯 Стратегия для SFIN Когда покупать (накопление): Сентябрь — самый слабый месяц (20% роста) Январь, апрель — посленовогодний и весенний спады (30%) Май, июнь — предлетняя слабость (40%) На опасных неделях (53, 12, 16, 33, 39, 50) — с осторожностью Когда продавать/фиксировать (сила): Август, октябрь, ноябрь — осенний бум (70%) Декабрь — конец года (63.6%) На сильных неделях (32, 41, 42, 10, 51, 7, 13, 26) — максимумы роста 💡 Практические советы Анализируйте портфель активов — успех зависит от дочерних компаний Следите за сделками M&A — покупка/продажа активов влияет на стоимость Дивидендная политика — выплаты могут быть нерегулярными Макроэкономическая среда — влияет на все сектора в портфеле ⚠️ Риски SFIN Сложность структуры — трудности в оценке справедливой стоимости Непрозрачность — зависимость от отчётности дочерних компаний Цикличность портфеля — активы в разных отраслях имеют разные циклы Управленческие риски — качество стратегических решений Низкая ликвидность — характерна для многих холдинговых структур Итог: ЭсЭфАй — сложный инвестиционный холдинг с резкой сезонностью, отражающей циклы управления портфелем активов и финансовой отчётности. Покупайте осенью и весной на спадах (сентябрь, апрель), продавайте осенью на пиках (август, октябрь, ноябрь). 11 лет истории достаточно для выявления паттернов, но структура компании требует глубокого анализа. SFIN — акция для опытных инвесторов, способных анализировать сложные холдинговые структуры. Сезонность здесь может быть менее предсказуемой из-за разнонаправленности активов в портфеле.

Сезонность «М.Видео» (MVID): 19 лет ритейл-циклов Акции ПАО «М.Видео» — крупнейшей российской сети по продаже электроники и бытовой техники — демонстрируют выраженную сезонность за 19 лет торгов, отражающую потребительские циклы и ключевые продажные периоды. 📅 Месячные паттерны: летний пик, весенний и осенний спады 📈 Лучшие месяцы (периоды силы): Июль — 72.2% роста (абсолютный лидер, летние распродажи, начало сезона отпусков) Февраль, апрель — 66.7% роста (постновогодний всплеск, весенний спрос) Август — 55.6% роста (летняя стабильность, подготовка к школе) Ноябрь, декабрь — 52.6% роста (предновогодний спрос) 📉 Худшие месяцы (точки входа): Май, сентябрь — 27.8% роста (самые слабые месяцы, межсезонье) Январь, июнь — 44.4% роста (послепраздничный спад, начало лета) Март — 47.1% роста (весенняя консолидация) Октябрь — 50% роста (осеннее равновесие) 🗓️ Недельные экстремумы: распродажный календарь ✅ Сильные недели (рост >70%): 17-я неделя — 72.2% роста (апрель-май, предлетние распродажи) 23-я неделя — 70.6% роста (июнь, начало летнего сезона) 2-я, 6-я, 7-я, 42-я недели — 66.7% роста (январь, февраль, октябрь) 1-я, 24-я, 29-я недели — 61.1-61.5% роста (январь, июнь, июль) 10-я, 35-я недели — 64.7% роста (март, август-сентябрь) ⚠️ Опасные недели (рост ≤30%): 34-я неделя — 29.4% роста (август) 50-я неделя — 31.6% роста (декабрь) 8-я, 21-я, 26-я, 31-я, 39-я, 53-я недели — 33.3% роста (февраль-март, май-июнь, август, сентябрь, декабрь) 11-я неделя — 35.3% роста (март) 46-я неделя — 36.8% роста (ноябрь) 📊 Умеренно сильные недели (рост ≥55%): 3-я, 13-я, 28-я, 32-я, 48-я недели — 55.6-58.8% роста 🛒 Особенности «М.Видео» (ритейл электроники) Сезонные драйверы: Праздничные периоды — НГ, 23 февраля, 8 марта, майские праздники Сезонные товары — кондиционеры (лето), обогреватели (зима), техника для школы (август) Распродажи — летние и зимние сейлы, чёрная пятница Выпуск новых моделей — осенний анонс техники Apple, Samsung и др. Корпоративная специфика: Крупнейший игрок рынка — лидер в сегменте электроники Онлайн и офлайн — развитие digital-каналов Собственные бренды — например, DEXP Логистика и склады — управление цепочкой поставок Конкурентное давление — «Эльдорадо», DNS, Ozon, Wildberries 🎯 Стратегия для MVID Когда покупать (накопление): Май, сентябрь — самые слабые месяцы (27.8% роста) Январь, июнь — послепраздничные спады (44.4%) Март — весенняя консолидация (47.1%) На опасных неделях (34, 50, 8, 21, 26, 31, 39, 53) — тактические входы Когда продавать/фиксировать (сила): Июль — летний пик (72.2%) Февраль, апрель — сезонные всплески (66.7%) Август — подготовка к школе (55.6%) На сильных неделях (17, 23, 2, 6, 7, 42) — максимумы роста 💡 Практические советы Следите за потребительским спросом — данные по розничным продажам Мониторьте акции и распродажи — график промо-кампаний сети Курс рубля — влияние на цены импортной техники Конкуренция — ценовые войны с другими ритейлерами ⚠️ Риски MVID Падение реальных доходов населения — снижение спроса на технику Валютные риски — импортные закупки в долларах/евро Конкуренция с маркетплейсами — давление со стороны Ozon, Wildberries Логистические сбои — проблемы с поставками из Азии Технологические изменения — переход на онлайн-продажи Итог: М.Видео — циклическая ритейл-акция с сезонностью, привязанной к праздничному календарю и потребительским привычкам. Покупайте весной и осенью на спадах (май, сентябрь), продавайте летом и зимой на пиках (июль, февраль, апрель). 19 лет истории подтверждают устойчивость паттернов. MVID — акция для инвесторов, понимающих цикличность потребительского спроса. Сезонность здесь отражает национальные привычки покупки электроники.

Сезонность «Мосэнерго» (MSNG): 27 лет энергетических циклов Москвы Акции ПАО «Мосэнерго» — крупнейшей региональной генерирующей компании Москвы и Московской области — демонстрируют одну из самых устойчивых сезонностей на российском рынке за 27 лет торгов, отражающую специфику энергоснабжения столичного региона. 📅 Месячные паттерны: мощный январский старт, весенний спад 📈 Лучшие месяцы (периоды силы): Январь — 84.6% роста (абсолютный лидер, пик зимнего спроса) Декабрь — 59.3% роста (подготовка к зиме, конец года) Май — 55.6% роста (весенний всплеск, подготовка к лету) Февраль — 51.9% роста (постянварская стабильность) 📉 Худшие месяцы (точки входа): Апрель — 33.3% роста (самый слабый месяц, межсезонье) Август, ноябрь — 40.7% роста (летний и осенний спады) Июнь, сентябрь — 44.4% роста (начало лета и осени) Март, июль, октябрь — 48.2% роста (переходные периоды) 🗓️ Недельные экстремумы: график нагрузки столичной энергосистемы ✅ Сильные недели (рост >65%): 1-я неделя — 70.6% роста (январь, старт года) 2-я неделя — 65.4% роста (январь) 7-я неделя — 64% роста (февраль) 51-я неделя — 63% роста (декабрь) 4-я, 23-я недели — 57.7% роста (январь, июнь) 27-я, 34-я, 39-я недели — 59.3% роста (июль, август, сентябрь) ⚠️ Опасные недели (рост ≤35%): 24-я, 28-я недели — 29.6% роста (июнь, июль) 47-я неделя — 33.3% роста (ноябрь) 11-я неделя — 34.6% роста (март) 3-я неделя — 38.5% роста (январь) 37-я, 40-я недели — 37% роста (сентябрь, октябрь) 📊 Умеренно сильные недели (рост ≥55%): 6-я, 10-я, 12-я, 20-я недели — 55.6-56% роста (февраль-май) 🏙️ Особенности «Мосэнерго» (столичная энергетика) Сезонные драйверы: Отопительный сезон (октябрь-апрель) — максимальная нагрузка ТЭЦ График температуры — московские морозы и жара определяют спрос Работа городской инфраструктуры — метро, освещение, предприятия Ремонтные кампании — летний период сниженной нагрузки Корпоративная специфика: Когенерация — одновременная выработка тепла и электроэнергии Столичная локация — стабильный спрос, высокие тарифы Регулируемый бизнес — тарифы утверждаются Мосэнергосбытом и ФАС Модернизация — перевод ТЭЦ на парогазовые технологии Дивиденды — стабильные выплаты, привязка к чистой прибыли 🎯 Стратегия для MSNG Когда покупать (накопление): Апрель — самый слабый месяц (33.3% роста) Август, ноябрь — сезонные спады (40.7%) Июнь, сентябрь — периоды слабости (44.4%) На опасных неделях (24, 28, 47, 11) — тактические входы Когда продавать/фиксировать (сила): Январь — зимний пик (84.6%) Декабрь — конец года (59.3%) Май — весенний всплеск (55.6%) На сильных неделях (1, 2, 7, 51, 4, 23) — максимумы роста 💡 Практические советы Следите за температурой в Москве — основной драйвер нагрузки Мониторьте тарифные решения — заседания Мосэнергосбыта, ФАС График ремонтов — летние периоды сниженной генерации Дивидендный календарь — стабильные выплаты ⚠️ Риски MSNG Климатические изменения — мягкие зимы снижают выручку Регуляторные риски — снижение тарифов или нормы доходности Износ оборудования — средний возраст ТЭЦ требует модернизации Экологические требования — переход на более чистые технологии Конкуренция — другие генераторы в Московском регионе 🔄 Сравнение с другими энергетиками Мосэнерго vs ТГК-1: Разная география (Москва vs Северо-Запад) Схожая сезонность спроса Разная структура генерации Сопоставимые регуляторные риски Мосэнерго vs Юнипро: Разный масштаб операций Разная бизнес-модель (регулируемая vs рыночная) Схожие климатические драйверы Разная волатильность Итог: Мосэнерго — классическая регулируемая энергетическая акция с предсказуемой сезонностью, привязанной к климатическим циклам Москвы. Покупайте весной и осенью на спадах (апрель, август, ноябрь), продавайте зимой на пиках (январь, декабрь). 27 лет истории делают паттерны максимально надёжными. MSNG — акция для консервативных инвесторов, ищущих стабильность и дивиденды. Сезонность здесь работает как часы благодаря чёткому графику отопительного сезона в столице.

Сезонность «Эн+ Групп» (ENPG): 6 лет экстремальных металлургических циклов Акции МКПАО «Эн+ Групп» — вертикально-интегрированной компании, объединяющей крупнейшего в мире производителя алюминия (Русал) и значительные генерирующие активы — демонстрируют экстремально резкую сезонность за 6 лет торгов, отражающую двойную зависимость от цен на алюминий и электроэнергию. 📅 Месячные паттерны: резкие качели 📈 Лучшие месяцы (периоды силы): Январь — 80% роста (мощный старт года, переоценка активов) Март, апрель, декабрь — 66.7% роста (весеннее оживление, конец года) Июль, сентябрь — 50% роста (летне-осенняя стабильность) 📉 Критически опасные месяцы (точки входа): Февраль, май — 16.7% роста (самые слабые месяцы, постянварская коррекция, предлетний спад) Июнь, август, октябрь, ноябрь — 33.3% роста (затяжная летне-осенняя слабость) 🗓️ Недельные экстремумы: от 0% до 100% — признак молодой волатильной бумаги ✅ Недели 100% роста (статистические аномалии): 45-я, 53-я недели — декабрь (конец года, низкая ликвидность) ✅ Сильные недели (рост >80%): 51-я неделя — 80% роста (декабрь) 35-я, 42-я недели — 83.3% роста (август-сентябрь, октябрь) 1-я неделя — 75% роста (январь) 19-я, 30-я, 39-я, 41-я, 48-я, 49-я, 52-я недели — 66.7% роста ⚠️ Критически опасные недели (рост ≤16.7%): 21-я, 37-я, 44-я недели — 0% роста (май-июнь, сентябрь, октябрь-ноябрь) 11-я, 18-я, 26-я, 28-я, 33-я, 43-я, 46-я недели — 16.7-20% роста 5-я неделя — 25% роста (январь-февраль) ⚡ Особенности «Эн+» (алюминий + энергетика) Сезонные драйверы: Цены на алюминий (LME) — ключевой драйвер выручки Русала Цены на электроэнергию — для генерирующих активов Спрос на алюминий — сезонность в строительстве, автопроме Курс рубля — выручка в долларах, часть затрат в рублях Корпоративная специфика: Вертикальная интеграция — от добычи бокситов до производства алюминия Гидрогенерация в Сибири — дешёвая электроэнергия для энергоёмкого производства Политические риски — санкционная история, иностранные акционеры Экологические вызовы — «зелёный» алюминий, углеродный след 🎯 Стратегия для ENPG (высокий риск!) Когда покупать (с максимальной осторожностью): Февраль, май — самые слабые месяцы (16.7% роста) Летне-осенние месяцы — периоды слабости (33.3%) На опасных неделях (0% роста) — только при наличии сильного фундаментального драйвера и со стоп-лоссом Когда фиксировать прибыль (сила): Январь — пик роста (80%) Весенние и зимние месяцы — март, апрель, декабрь (66.7%) На сильных неделях (45, 53, 51, 35, 42, 1) — максимумы роста ⚠️ Критические риски (6 лет — мало данных!) Короткая история — 6 лет недостаточно для надёжных выводов Экстремальные перепады (0-100%) — признак высокой волатильности или малой выборки Геополитические риски — санкции против Русала/En+ Цикличность алюминия — глубокая зависимость от мировой конъюнктуры 💡 Практические рекомендации Следите за LME — цены на алюминий определяют 70% стоимости Мониторьте санкционные новости — критически важно для ENPG Курс рубля — ключевой для рублёвой стоимости акций Дивиденды — политика может меняться из-за санкций 🔄 Сравнение с другими металлургами En+ vs Русал (RUAL): Более сложная структура (добавлена энергетика) Схожая волатильность Разные драйверы (алюминий + электроэнергия vs только алюминий) En+ vs Норникель (GMKN): Разные металлы (алюминий vs никель/палладий) Схожая зависимость от мировых цен Разная дивидендная политика Итог: En+ — сверхволатильный актив с экстремальной сезонностью. Покупать в феврале-мае (16.7% роста) на спадах, продавать в январе-марте-апреле-декабре (66-80%) на пиках. НЕДЕЛИ С 0% РОСТА (21, 37, 44) — абсолютно опасны. 6 лет истории мало, паттерны могут быть случайными. ENPG — акция только для опытных инвесторов, готовых к высоким рискам и понимающих рынок алюминия.

Сезонность «ТГК-1» (TGKA): 19 лет тепловых и гидроэнергетических циклов Акции ПАО «ТГК-1» — одной из крупнейших тепло- и гидрогенерирующих компаний Северо-Запада России — демонстрируют выраженную сезонность за 19 лет торгов, отражающую сочетание тепловой и гидрогенерации в условиях северного климата. 📅 Месячные паттерны: летне-осенняя слабость, зимняя стабильность 📈 Лучшие месяцы (периоды силы): Август — 61.1% роста (летний пик, подготовка к отопительному сезону) Июнь, февраль — 55.6% роста (начало лета, зимняя стабильность) Ноябрь — 52.6% роста (начало отопительного сезона) Декабрь — 50% роста (зимний максимум нагрузки) 📉 Худшие месяцы (точки входа): Октябрь — 31.6% роста (самый слабый месяц, осенний спад) Июль, сентябрь — 36.8% роста (летне-осенняя слабость) Март — 42.1% роста (весенний спад) Январь, апрель, май — 47.1-47.4% роста (зимне-весенняя консолидация) 🗓️ Недельные экстремумы: комбинированная генерация ✅ Сильные недели (рост >65%): 1-я неделя — 84.6% роста (январь, абсолютный максимум, пик зимней нагрузки) 24-я неделя — 73.7% роста (июнь, летний всплеск) 23-я, 52-я недели — 63.2% роста (июнь, декабрь) 9-я, 10-я, 12-я недели — 58.8% роста (февраль-март) ⚠️ Критически опасные недели (рост ≤25%): 26-я неделя — 22.2% роста (июнь-июль) 11-я неделя — 18.8% роста (март, самый опасный период) 25-я, 39-я, 42-я недели — 26.3% роста (июнь, сентябрь-октябрь) 37-я неделя — 27.8% роста (сентябрь) 5-я неделя — 35.3% роста (январь-февраль) 📊 Умеренно сильные недели (рост ≥55%): 2-я, 13-я, 18-я недели — 55.6% роста (январь, март-апрель, апрель-май) 14-я, 16-я, 20-я, 30-я, 32-я, 33-я, 51-я недели — 52.6% роста ⚡ Особенности ТГК-1 (тепловая + гидрогенерация) Сезонные драйверы: Отопительный сезон (сентябрь-май) — спрос на тепло и электроэнергию Водность рек — гидрогенерация зависит от паводков (апрель-июнь) Температурные аномалии — холодные зимы, жаркое лето Ремонтные кампании — графики ремонтов ТЭС и ГЭС Корпоративная специфика: Уникальное сочетание — 40+ ТЭЦ и 50+ ГЭС/ГАЭС Географический фокус — Санкт-Петербург, Ленинградская, Мурманская области, Карелия Регулируемый бизнес — тарифы утверждаются государством Гидроаккумулирующие станции — управление пиковыми нагрузками Газовая генерация — зависимость от цен на газ 🎯 Стратегия для TGKA Когда покупать (накопление): Октябрь — самый слабый месяц (31.6% роста) Июль, сентябрь — летне-осенняя слабость (36.8%) Март — весенний спад (42.1%) На опасных неделях (26, 11, 25, 39, 42, 37) — тактические входы Когда продавать/фиксировать (сила): Август — летний пик (61.1%) Июнь, февраль — сезонные всплески (55.6%) Ноябрь — начало отопительного сезона (52.6%) На сильных неделях (1, 24, 23, 52, 9-10, 12) — максимумы роста 💡 Практические советы Следите за температурой в СПб и регионах — основной драйвер спроса Мониторьте водность рек — данные по Неве, Волхову, Свири Тарифные решения — утверждение РЭК, ФАС Цены на газ — ключевое топливо для ТЭЦ ⚠️ Риски TGKA Климатические изменения — мягкие зимы снижают спрос Регуляторные риски — снижение тарифов или нормы доходности Износ оборудования — средний возраст ТЭЦ превышает 40 лет Экологические требования — модернизация фильтров, углеродный налог Конкуренция — другие генераторы в Северо-Западном регионе Итог: ТГК-1 — регулируемая энергетическая акция с сезонностью, отражающей двойственную природу бизнеса (тепло + гидро). Покупайте осенью и летом на спадах (октябрь, июль, сентябрь), продавайте летом и зимой на пиках (август, июнь, февраль). 19 лет истории подтверждают устойчивость паттернов. TGKA — акция для консервативных инвесторов, ищущих стабильность в энергетическом секторе. Сезонность здесь предсказуема благодаря комбинации климатических и гидрологических циклов.

Сезонность ПИК (PIKK): 19 лет строительных и девелоперских циклов Акции ПАО «ПИК» — крупнейшего российского девелопера и строителя жилья — демонстрируют чёткую и устойчивую сезонность за 19 лет торгов, отражающую циклы строительной отрасли, продаж недвижимости и государственной поддержки. 📅 Месячные паттерны: мощный конец года, осенний спад 📈 Лучшие месяцы (периоды силы): Декабрь — 84.2% роста (абсолютный лидер, закрытие годовых сделок, бюджетные вливания) Февраль — 72.2% роста (зимний всплеск, начало года, планы) Июль — 63.2% роста (летний пик, активные продажи) Май — 61.1% роста (весенний всплеск, подготовка к лету) Март — 55.6% роста (весеннее оживление) 📉 Худшие месяцы (точки входа): Октябрь — 26.3% роста (самый слабый месяц, осенний спад) Апрель — 38.9% роста (весенняя консолидация) Январь — 44.4% роста (посленовогодняя пауза) Август, ноябрь — 47.4% роста (летне-осенняя слабость) 🔄 Нейтральные месяцы: Июнь — 50% роста Сентябрь — 52.6% роста 🗓️ Недельные экстремумы: строительный календарь ✅ Сильные недели (рост >65%): 53-я неделя — 100% роста (декабрь, статистический максимум) 52-я неделя — 66.7% роста (декабрь) 17-я, 21-я, 25-я недели — 66.7% роста (апрель-май, май-июнь) 13-я, 19-я недели — 61.1% роста (март-апрель, май) 35-я, 37-я недели — 63.2% роста (август-сентябрь) ⚠️ Опасные недели (рост <30%): 10-я неделя — 29.4% роста (март) 42-я неделя — 27.8% роста (октябрь) 38-я, 41-я, 44-я, 46-я недели — 31.6% роста (сентябрь-ноябрь) 15-я неделя — 38.9% роста (апрель) 1-я неделя — 41.7% роста (январь) 📊 Умеренно сильные недели (рост ≥55%): 2-я, 4-я, 6-8-я, 12-я, 14-я, 16-я, 18-я, 20-я, 23-я, 24-я, 26-я, 29-я, 31-я, 34-я, 45-я недели — 55-61% роста 🏗️ Особенности ПИК (девелопмент и строительство) Сезонные драйверы: Строительный сезон — активность с марта по ноябрь Продажи квартир — сезонность спроса (весна, осень) Ипотечные программы — господдержка, изменение ставок Бюджетные циклы — финансирование инфраструктуры Сдача объектов — квартальные и годовые пики Корпоративная специфика: Вертикальная интеграция — от производства стройматериалов до продажи квартир Массовое жильё — фокус на экономичном сегменте Географическая экспансия — Москва, МО, регионы России Господдержка — участие в программах («Стимул», «Сельская ипотека») Технологичность — собственные технологии строительства (ПИК-1, ПИК-2) 🎯 Стратегия для PIKK Когда покупать (накопление): Октябрь — самый слабый месяц (26.3% роста) Апрель — весенняя консолидация (38.9%) Январь — посленовогодняя пауза (44.4%) На опасных неделях (10, 42, 38, 41, 44, 46) — тактические входы Когда продавать/фиксировать (сила): Декабрь — годовой пик (84.2%) Февраль — зимний всплеск (72.2%) Июль, май — летне-весенние пики (61-63%) На сильных неделях (53, 52, 17, 21, 25, 13, 19) — максимумы роста 💡 Практические советы Следите за ипотечными ставками — ключевой драйвер спроса Мониторьте объёмы ввода жилья — ежемесячная статистика Госпрограммы — изменения в долевом строительстве, эскроу-счетах Отчётность компании — продажи, портфель проектов, маржа ⚠️ Риски PIKK Цикличность строительства — зависимость от экономических циклов Регуляторные изменения — 214-ФЗ, требования к застройщикам Кредитные риски — долговая нагрузка, стоимость финансирования Конкурентное давление — другие крупные застройщики (LSR, Etalon) Риски долевого строительства — ответственность перед дольщиками Итог: ПИК — циклическая девелоперская акция с чёткой сезонностью, привязанной к строительным циклам и продажам недвижимости. Покупайте осенью и весной на спадах (октябрь, апрель), продавайте в конце года и зимой на пиках (декабрь, февраль). 19 лет истории делают паттерны надёжными. PIKK — акция для инвесторов, верящих в рост российского рынка жилья. Сезонность здесь отражает национальные привычки покупки недвижимости и бюджетные циклы.

Сезонность ПАО «ЭЛ5-Энерго» (ELFV): 21 год энергетических циклов Акции ПАО «ЭЛ5-Энерго» — крупного независимого производителя электроэнергии (тепловые электростанции) — демонстрируют чёткую сезонность за 21 год торгов, отражающую циклы энергопотребления, отопительные сезоны и специфику работы ТЭС. 📅 Месячные паттерны: летний пик, зимний спрос, весенний спад 📈 Лучшие месяцы (периоды силы): Июнь — 73.7% роста (абсолютный лидер, начало летнего сезона, подготовка к пиковым нагрузкам) Январь — 65% роста (пик зимнего спроса, высокие тарифы) Октябрь — 61.9% роста (начало отопительного сезона, рост спроса на тепло) Август — 60% роста (летняя стабильность, кондиционирование) Ноябрь — 52.6% роста (осенний пик потребления) 📉 Худшие месяцы (точки входа): Апрель — 30% роста (самый слабый месяц, окончание отопительного сезона) Сентябрь — 33.3% роста (осенний спад, межсезонье) Февраль, май — 35% роста (постзимний спад, предлетняя консолидация) Декабрь — 42.9% роста (конец года, несмотря на спрос) Июль — 45% роста (середина лета, стабилизация нагрузки) 🔄 Нейтральные месяцы: Март — 50% роста (переходный период) 🗓️ Недельные экстремумы: график нагрузки ТЭС ✅ Сильные недели (рост >65%): 23-я неделя — 85% роста (июнь, абсолютный максимум, пик летних нагрузок) 1-я неделя — 69.2% роста (январь, зимний пик) 3-я, 27-я, 30-я недели — 60% роста (январь, июль, июль) 13-я, 22-я, 34-я, 41-я недели — 55% роста (март-апрель, май-июнь, август, октябрь) ⚠️ Критически опасные недели (рост ≤25%): 17-я неделя — 25% роста (апрель) 49-я неделя — 23.8% роста (декабрь) 24-я неделя — 26.3% роста (июнь) 5-8-я недели — 35% роста (январь-февраль, кластер слабости) 36-я неделя — 30% роста (сентябрь) 11-я, 18-я недели — 31.6% роста (март, апрель-май) 📊 Умеренно сильные недели (рост ≥50%): 2-я, 9-я, 20-я, 21-я, 33-я, 44-я недели — 50-57.9% роста ⚡ Особенности «Энел Россия» (тепловая генерация) Сезонные драйверы: Отопительный сезон (октябрь-апрель) — спрос на тепло и электроэнергию Летние пики — потребление на кондиционирование в жаркие периоды Оптовые цены на электроэнергию — сезонные колебания на рынке Ремонтные кампании — плановые остановки оборудования (обычно весна-осень) Корпоративная специфика: Географическая диверсификация — Конаковская, Невинномысская, Среднеуральская, Рефтинская ГРЭС 5.7 ГВт установленной мощности — значимый игрок на рынке Тепловая генерация — зависимость от цен на уголь/газ Продажи на оптовом рынке — рыночное ценообразование Иностранный контроль (Enel) — влияние международной стратегии (хотя в 2023 был выход) 🎯 Стратегия для ELFV Когда покупать (накопление): Апрель — самый слабый месяц (30% роста) Сентябрь — осенний спад (33.3%) Февраль, май — периоды слабости (35%) На опасных неделях (17, 49, 24, 5-8, 36) — тактические входы Когда продавать/фиксировать (сила): Июнь — летний пик (73.7%) Январь — зимний максимум (65%) Октябрь — начало отопительного сезона (61.9%) На сильных неделях (23, 1, 3, 27, 30) — максимумы роста 💡 Практические советы Следите за ценами на уголь/газ — ключевые затраты для ТЭС Мониторьте температуру — аномальная жара/холода влияют на спрос Оптовый рынок электроэнергии — цены в ценовых зонах Дивидендная политика — исторически высокие выплаты (до 100% FCF) ⚠️ Риски ELFV Цены на топливо — волатильность угольного и газового рынков Регуляторные изменения — правила оптового рынка, тарифы для населения Экологические требования — модернизация фильтров, углеродный налог Иностранная собственность — риски санкций, репатриации прибыли Конкуренция — другие ТЭС, ВИЭ, атомная генерация ELFV — акция для инвесторов, понимающих специфику тепловой генерации. Высокие дивиденды могут компенсировать сезонную волатильность.

Сезонность «Новабев» (ранее Beluga Group): 19 лет алкогольных циклов Акции ПАО «Новабев Групп» (крупнейшая российская алкогольная компания, производитель и дистрибьютор водки, коньяка, вина и других напитков) демонстрируют устойчивые сезонные паттерны за 19 лет торгов, отражающие циклы потребительского спроса, государственного регулирования и логистики алкогольного рынка. 📅 Месячные паттерны: предпраздничные пики, межсезонные спады 📈 Лучшие месяцы (периоды силы): Апрель — 66.7% роста (весенний пик, подготовка к майским праздникам) Февраль — 61.1% роста (постновогодний всплеск, начало года) Январь, июль — 50% роста (зимняя стабильность, летний сезон) Июнь, декабрь — 47.1-47.4% роста (начало лета, предновогодний период) 📉 Худшие месяцы (точки входа): Май — 33.3% роста (самый слабый месяц, спад после праздников) Март, сентябрь — 38.9% роста (весенний и осенний спады, межсезонье) Ноябрь — 42.1% роста (предновогодняя консолидация) Август, октябрь — 44.4% роста (летне-осенняя слабость) 🗓️ Недельные экстремумы: праздничные циклы и логистика ✅ Сильные недели (рост >65%): 53-я неделя — 100% роста (декабрь, статистический максимум, предновогодние продажи) 32-я неделя — 72.2% роста (август, подготовка к осеннему сезону) 5-я, 7-я недели — 66.7% роста (январь-февраль, постновогодний всплеск) 34-я, 40-я недели — 62.5-66.7% роста (август-сентябрь, октябрь) 2-я неделя — 62.5% роста (январь) ⚠️ Критически опасные недели (рост ≤15%): 22-я неделя — 11.8% роста (май-июнь, самый опасный период) 33-я, 39-я недели — 22.2% роста (август, сентябрь) 11-я, 25-я недели — 29.4% роста (март, июнь) 50-я неделя — 33.3% роста (декабрь) 6-я, 9-я, 15-я недели — 35.3% роста (февраль-апрель) 📊 Умеренно сильные недели (рост ≥55%): 17-я, 23-я, 29-я, 46-я, 51-я недели — 55.6-61.1% роста (апрель-ноябрь) 🥃 Особенности «Новабев» (алкогольный рынок) Сезонные драйверы: Праздничные циклы — НГ, 23 февраля, 8 марта, майские праздники, отпускной сезон Государственное регулирование — акцизы, минимальные цены, ограничения продаж Логистические окна — доставка в регионы, работа с торговыми сетями Погодные факторы — летний спрос на пиво, зимний — на крепкий алкоголь Корпоративная специфика: Портфель брендов — «Белуга», «Мягков», «Граф Ледофф», ARARAT Дистрибуция — одна из крупнейших в России Экспорт — поставки в 80+ стран Производство — собственные заводы по всей России Санкционные риски — уход международных партнёров (Carlsberg) 🎯 Стратегия для BELU (Новабев) Когда покупать (накопление): Май — самый слабый месяц (33.3% роста) Март, сентябрь — межсезонные спады (38.9%) Ноябрь — предновогодняя консолидация (42.1%) На опасных неделях (22, 33, 39, 11, 25, 50) — тактические входы Когда продавать/фиксировать (сила): Апрель — весенний пик (66.7%) Февраль — постновогодний всплеск (61.1%) На сильных неделях (53, 32, 5, 7, 34, 40, 2) — максимумы роста Январь, июль — периоды стабильности (50%) 💡 Практические советы Следите за акцизной политикой — изменения ставок, минимальных цен Мониторьте потребительский спрос — розничные продажи, данные Nielsen Регуляторные изменения — ограничения рекламы, продаж в ночное время Импортные компоненты — сырьё, оборудование, упаковка ⚠️ Риски BELU (Новабев) Регуляторные риски — ужесточение контроля за алкогольным рынком Санкционное давление — проблемы с импортом сырья и оборудования Изменение потребительских привычек — тренд на здоровый образ жизни Конкурентное давление — другие крупные игроки (Roust, Synergy) Валютные риски — импортные закупки в валюте BELU — акция для инвесторов, понимающих специфику регулируемого алкогольного рынка. Сезонность здесь отражает национальные традиции потребления и государственную политику.

Сезонность «Селигдар» (SELG): 15 лет золотодобывающих циклов Акции ПАО «Селигдар» — одного из крупнейших российских золотодобытчиков — демонстрируют сложную и волатильную сезонность за 15 лет торгов, отражающую специфику добычи драгметаллов в условиях Якутии и зависимость от мировых цен на золото. 📅 Месячные паттерны: позднеосенний пик, летне-осенний спад 📈 Лучшие месяцы (периоды силы): Ноябрь — 60% роста (осенний пик, подготовка к концу года) Декабрь — 53.3% роста (конец года, закрытие позиций) Январь, март — 50% роста (зимний старт, весеннее планирование) 📉 Худшие месяцы (точки входа): Август, сентябрь — 35.7% роста (самые слабые месяцы, летне-осенний спад) Октябрь — 40% роста (осенняя консолидация) Февраль, май-июль — 42.9% роста (зимне-летняя слабость) Апрель — 46.2% роста (весенняя неопределенность) 🗓️ Недельные экстремумы: от 0% до 78% роста ✅ Сильные недели (рост >65%): 5-я неделя — 78.6% роста (январь-февраль, абсолютный максимум) 13-я, 25-я недели — 71.4% роста (март-апрель, июнь) 28-я неделя — 64.3% роста (июль) 9-я неделя — 61.5% роста (февраль-март) ⚠️ Критически опасные недели (рост ≤15%): 53-я неделя — 0% роста (декабрь, статистическая ловушка) 50-я неделя — 13.3% роста (декабрь) 33-я неделя — 14.3% роста (август) 12-я, 39-я недели — 21.4% роста (март, сентябрь) 2-я, 6-я, 14-я недели — 28.6% роста (январь, февраль, апрель) 📊 Умеренно сильные недели (рост ≥60%): 30-я, 42-я, 46-я недели — 60-61.5% роста (июль-август, октябрь-ноябрь) 🏔️ Особенности «Селигдар» (золотодобыча в Якутии) Сезонные драйверы: Климатические условия — зимняя добыча эффективнее (мерзлота) Логистические окна — летняя навигация по рекам, зимники Цены на золото — ключевой драйвер выручки (котировки в $) Валютный курс — рублёвые затраты, долларовая выручка Корпоративная специфика: Месторождения в Якутии — суровые климатические условия Комплексная добыча — золото, олово, вольфрам Технологические риски — кучное выщелачивание, обогащение Экологические требования — рекультивация, контроль загрязнений 🎯 Стратегия для SELG Когда покупать (накопление): Август-сентябрь — самые слабые месяцы (35.7% роста) Октябрь — осенняя консолидация (40%) Февраль, май-июль — периоды слабости (42.9%) На опасных неделях (53, 50, 33, 12, 39, 2, 6, 14) — с крайней осторожностью Когда продавать/фиксировать (сила): Ноябрь — осенний пик (60%) Декабрь — конец года (53.3%) На сильных неделях (5, 13, 25, 28, 9) — максимумы роста Январь-март — зимне-весенняя стабильность (50%) 💡 Практические советы Следите за ценой на золото — котировки XAU/USD, динамика доллара Мониторьте производственные отчёты — квартальная добыча в унциях Климатические отчёты — температура, доступность месторождений Дивидендная политика — выплаты зависят от прибыли и долговой нагрузки ⚠️ Риски SELG Ценовые риски — падение цены на золото Климатические риски — аномальные морозы/оттепели Логистические сбои — проблемы с доставкой оборудования и вывозом продукции Геологические риски — снижение содержания металла в руде Валютные риски — укрепление рубля снижает рублёвую выручку 🔄 Сравнение с другими золотодобытчиками SELG vs Полюс (PLZL): Меньший масштаб операций Более сложные климатические условия Выше операционные затраты Больше волатильность из-за специфики месторождений SELG vs Полиметалл (POLY): Разная география (Якутия vs Дальний Восток) Разные продукты (золото vs золото+серебро) Схожая зависимость от цен на драгметаллы Разная дивидендная политика Итог: Селигдар — волатильная золотодобывающая акция с выраженной сезонностью, связанной с климатическими циклами Якутии. Покупайте летом-осенью на спадах (август-октябрь), продавайте осенью-зимой на подъёмах (ноябрь-декабрь). 15 лет истории показывают устойчивость паттернов, но с высокой волатильностью. SELG — акция для риск-ориентированных инвесторов, готовых к колебаниям. Сезонность здесь работает, но её всегда может перевесить динамика цены на золото.

Сезонность «Инарктики» (AQUA): 16 лет северных водных циклов Акции ПАО «Инарктика» (рыбопромышленная компания, добыча и переработка водных биоресурсов) демонстрируют ярко выраженную сезонность за 16 лет торгов, отражающую циклы промысла, логистики и продаж рыбной продукции. 📅 Месячные паттерны: зимний промысел, весенний спад 📈 Лучшие месяцы (периоды силы): Январь — 80% роста (пик зимнего промысла, новогодний спрос) Декабрь — 75% роста (подготовка к праздникам, экспортные поставки) Май, август — 62.5% роста (подготовка к летнему сезону, летний промысел) Сентябрь — 56.3% роста (осенний промысел, заготовки) 📉 Худшие месяцы (точки входа): Апрель — 25% роста (самый слабый месяц, межсезонье, ограничения промысла) Июль, октябрь — 37.5% роста (середина лета, осенний спад промысла) Ноябрь — 43.8% роста (подготовка к зимнему сезону, логистические сложности) Февраль — 46.7% роста (окончание зимнего промыслового пика) 🔄 Нейтральные месяцы: Март — 53.3% роста (окончание зимы, переходный период) Июнь — 50% роста (начало летнего сезона) 🗓️ Недельные экстремумы: график промысла и поставок ✅ Сильные недели (рост >65%): 53-я неделя — 100% роста (декабрь, статистический максимум, предновогодние поставки) 22-я неделя — 68.8% роста (май-июнь, подготовка к летнему сезону) 32-я, 52-я недели — 68.8% роста (август, декабрь) 1-я неделя — 66.7% роста (январь, старт года) 2-я, 9-я недели — 64.3% роста (январь-февраль) ⚠️ Критически опасные недели (рост ≤20%): 38-я неделя — 12.5% роста (сентябрь, самый опасный период) 15-я неделя — 20% роста (апрель) 11-я неделя — 21.4% роста (март) 16-я неделя — 25% роста (апрель) 27-я, 41-я недели — 26.7% роста (июль, октябрь) 7-я неделя — 28.6% роста (февраль) 📊 Умеренно сильные недели (рост ≥60%): 14-я, 21-я, 50-я недели — 60% роста (апрель, май, декабрь) 26-я, 39-я недели — 62.5% роста (июнь, сентябрь) 🐟 Особенности «Инарктики» (рыбопромышленный комплекс) Сезонные драйверы: Промысловые сезоны — зимний (декабрь-февраль), летний (июнь-август) Квоты на вылов — распределение в начале года Логистические циклы — доставка улова с промысловых судов Спрос на рыбопродукцию — пики перед праздниками (НГ, майские) Корпоративная специфика: Добыча и переработка — вертикальная интеграция Экспортная ориентация — поставки в ЕС, Азию Судовой состав — эффективность флота, сроки эксплуатации Аквакультура — выращивание рыбы (если есть) Брендирование — продажи под собственными торговыми марками 🎯 Стратегия для AQUA (Инарктика) Когда покупать (накопление): Апрель — самый слабый месяц (25% роста) Июль, октябрь — сезонные спады (37.5%) Ноябрь — предзимняя слабость (43.8%) На опасных неделях (38, 15, 11, 16, 27, 41, 7) — тактические входы Когда продавать/фиксировать (сила): Январь — зимний пик (80%) Декабрь — предновогодний ралли (75%) Май, август — сезонные всплески (62.5%) На сильных неделях (53, 22, 32, 52, 1, 2, 9) — максимумы роста 💡 Практические советы Следите за квотами на вылов — решения Росрыболовства Мониторьте экспортные цены — рыба на мировых рынках Логистика — стоимость фрахта, доступность портов Санкционные риски — ограничения на поставки в ЕС/США ⚠️ Риски AQUA (Инарктика) Квотные ограничения — снижение объёмов допустимого улова Климатические изменения — миграция рыбы, состояние запасов Валютные риски — экспортная выручка в валюте Конкурентное давление — другие рыбопромышленные холдинги Регуляторные изменения — экологические требования, сертификация Итог: Инарктика — циклическая рыбопромышленная акция с сезонностью, привязанной к графикам промысла и спроса на рыбопродукцию. Покупайте весной и осенью на спадах (апрель, июль, октябрь), продавайте зимой и летом на пиках (январь, декабрь, май, август). 16 лет истории подтверждают устойчивость паттернов. AQUA — акция для инвесторов, понимающих специфику рыбного бизнеса. Сезонность здесь отражает биологические циклы и потребительские привычки.

Сезонность «Юнипро» (UPRO): 19 лет энергетических циклов Акции «Юнипро» — одного из крупнейших независимых производителей электроэнергии в России — демонстрируют устойчивые сезонные паттерны за 19 лет торгов, отражающие специфику энергогенерации и оптового рынка электроэнергии. 📅 Месячные паттерны: зимний спрос vs летний рост 📈 Лучшие месяцы (периоды силы): Март — 66.7% роста (окончание отопительного сезона, пересмотр тарифов) Июль, август — 57.9% роста (летний пик потребления, кондиционирование, высокая цена на оптовом рынке) Январь — 55.6% роста (пик зимнего спроса, высокие тарифы) Сентябрь-ноябрь — 52.6% роста (подготовка к отопительному сезону) 📉 Худшие месяцы (точки входа): Февраль — 38.9% роста (спад после январского пика) Май — 36.8% роста (межсезонье, низкий спрос) Декабрь — 42.1% роста (предновогоднее снижение промышленного потребления) Апрель, июнь — 44-47% роста (переходные периоды) 🗓️ Недельные экстремумы: график нагрузки ✅ Сильные недели (рост >70%): 53-я неделя — 100% роста (декабрь, статистический максимум, низкая ликвидность) 2-я, 13-я недели — 77.8% роста (январь, март — пики зимне-весеннего спроса) 23-я неделя — 72.2% роста (июнь — начало летней жары) 37-я неделя — 73.7% роста (сентябрь — подготовка к осенне-зимнему периоду) 1-я неделя — 69.2% роста (старт года, высокие тарифы) ⚠️ Опасные недели (рост <30%): 39-я неделя — 21.1% роста (сентябрь-октябрь, межсезонный спад) 8-я неделя — 22.2% роста (февраль, постпиковая коррекция) 18-я неделя — 27.8% роста (апрель-май, низкий спрос) 43-я неделя — 26.3% роста (октябрь, осенняя консолидация) 14-я, 25-я, 26-я, 31-я недели — 31-33% роста (апрель-июль, периоды низкой нагрузки) ⚡ Особенности «Юнипро» (энергогенерация) Сезонные драйверы: Отопительный сезон (октябрь-апрель) — высокий спрос на тепло и электроэнергию Летние пики — потребление на кондиционирование Оптовые цены на электроэнергию — сезонные колебания на рынке (ценовые зоны) Ремонтные кампании — плановые остановки оборудования (весна-осень) Корпоративная специфика: Географическая диверсификация — станции в Центре, на Урале, в Сибири Тепловая генерация (ТЭС) — зависимость от цен на газ/уголь 5% рынка — значимый игрок с рыночным ценообразованием Развитие малой генерации — новый драйвер роста Продажи на оптовом рынке — цена определяется спросом и предложением 🎯 Стратегия для UPRO Когда покупать (накопление): Февраль, май — межсезонные спады (38-37% роста) Декабрь — конец года, снижение промпотребления (42%) На опасных неделях (39, 8, 18, 43) — тактические входы Когда продавать/фиксировать (сила): Март — завершение отопительного сезона, высокие тарифы (66.7%) Июль-август — летний пик потребления (57.9%) На сильных неделях (2, 13, 23, 37) — максимумы роста 💡 Практические советы для инвестора Следите за ценами на газ/уголь — ключевые затраты для ТЭС Мониторьте температуру — аномальная жара/холода влияют на спрос Оптовый рынок электроэнергии — цены в ценовых зонах Дивидендная политика — выплаты зависят от свободного денежного потока ⚠️ Риски UPRO Цены на топливо — волатильность газового и угольного рынков Регуляторные изменения — правила оптового рынка, тарифы для населения Климатические риски — мягкие зимы снижают спрос Конкуренция — ВИЭ, атомная генерация, другие ТЭС Экологические требования — модернизация фильтров, углеродный налог 🔄 Сравнение с другими генерирующими компаниями UPRO vs Интер РАО (IRAO): Более простая бизнес-модель (только генерация) Меньше регуляторных рисков (нет сетевого комплекса) Выше зависимость от цен на топливо Более предсказуемая сезонность UPRO vs Россети (FEES): Разный бизнес (генерация vs передача) Разные драйверы доходности (рыночные цены vs регулируемые тарифы) Схожая сезонность спроса Разная волатильность Итог: «Юнипро» — Покупайте в межсезонье (февраль, май), продавайте в пики спроса (март, июль-август). 19 лет истории подтверждают устойчивость паттернов.

Сезонность «Позитива» (POSI): 5 лет хаотичных циклов Акции POSI демонстрируют крайне хаотичную и контрастную сезонность за 5 лет торгов — признак молодой, волатильной бумаги с короткой историей и, возможно, нестабильным бизнесом. Здесь встречаются недели с 0% и 100% вероятностью роста. 📅 Месячные паттерны: резкие перепады 📈 Сильные месяцы (ограниченные): Март, июнь, июль — 75% роста (весенне-летний кластер) Январь, февраль, август-ноябрь — 50% роста (нейтральные периоды) 📉 Критически слабые месяцы: Апрель, май — 25% роста (весенний провал) Декабрь — 40% роста (слабый конец года) 🗓️ Недельные экстремумы: от 0% до 100% ✅ Недели 100% роста (статистические аномалии): 9-я, 10-я, 19-я, 29-я, 32-я недели ⚠️ Недели 0% роста (абсолютно опасные): 6-я неделя — февраль 📊 Сильные недели (75-80% роста): 2-я, 12-я, 13-я, 15-я, 17-я, 20-я, 23-я, 26-я, 41-я, 42-я, 47-я недели 🔻 Опасные недели (20-25% роста): 1-я, 5-я, 8-я, 14-я, 16-я, 18-я, 21-я, 22-я, 24-я, 30-я, 31-я, 33-я, 38-я, 40-я, 43-я, 44-я, 46-я, 49-я недели 52-я неделя — 20% роста (декабрь) ⚠️ Критические особенности POSI: Проблемы данных: Всего 5 лет истории — статистически ненадёжно Множество экстремумов (0% и 100%) — признак малой выборки или аномальной волатильности Нет чётких трендов — хаотичное распределение сильных/слабых периодов Возможные причины: Молодая компания на бирже Высокая зависимость от единичных сделок/новостей Низкая ликвидность Специфический бизнес (IT?, телеком?, услуги? — без контекста сложно сказать) 🎯 Условная стратегия (с высокой осторожностью): Если всё же рассматриваете POSI: Покупать в апреле-мае — самые слабые месяцы (25% роста) Фиксировать в марте, июне, июле — сильные месяцы (75%) Категорически избегать 6-й недели — 0% роста Осторожно на неделях 100% роста — могут быть статистическими артефактами 💡 Рекомендации для инвесторов: Изучите бизнес POSI — без понимания компании инвестировать опасно Микро-позиции — только для диверсификации, если вообще Жёсткие стоп-лоссы — обязательны из-за высокой волатильности Фундаментальный анализ важнее сезонности — отчетность, новости, руководство ⚠️ Предупреждения: POSI может быть крайне рискованным активом Сезонные паттерны могут быть случайными Возможны манипуляции или низкая ликвидность Короткая история не даёт уверенности в будущих паттернах Итог: Анализ сезонности POSI показывает крайне ненадёжные и хаотичные паттерны. Это либо признак молодой/волатильной бумаги, либо статистического шума из-за малой выборки. Рекомендация: Избегайте инвестиций в POSI на основе сезонности. Если рассматриваете — проведите глубокий фундаментальный анализ компании. 5 лет данных с такими экстремумами (0% и 100%) — красный флаг для любого инвестора. Инвестирование в POSI по сезонности — игра в рулетку. Найдите более предсказуемые активы для своего портфеля.

Сезонность «ФосАгро» (PHOR): 15 лет фосфорных циклов Акции «ФосАгро» — мирового лидера по производству фосфорсодержащих удобрений — демонстрируют устойчивые сезонные паттерны за 15 лет торгов, отражающие цикличность агрохимического бизнеса. 📅 Месячные паттерны: зимний старт, осенний пик 📈 Лучшие месяцы (периоды силы): Январь — 71.4% роста (мощный старт года) Ноябрь — 66.7% роста (осенний пик, подготовка к новому сезону) Апрель — 64.3% роста (весенний всплеск) Июль, август — 53.3% роста (летняя стабильность) 📉 Худшие месяцы (точки входа): Март — 35.7% роста (самый слабый месяц, межсезонье) Июнь — 42.9% роста (летний спад) Сентябрь, октябрь, декабрь — 46.7% роста (осенне-зимняя консолидация) Май — 50% роста (нейтральный период) 🔄 Нейтральный месяц: Февраль — 50% роста (баланс сил) 🗓️ Недельные экстремумы: точные сигналы ✅ Сильные недели (рост ≥70%): 3-я, 4-я недели — 71.4% роста (январь, ядро зимней силы) 27-я неделя — 71.4% роста (июль) 40-я неделя — 80% роста (октябрь, абсолютный максимум) 44-я неделя — 66.7% роста (октябрь-ноябрь) ⚠️ Опасные недели (рост ≤35%): 10-я неделя — 27.3% роста (март) 22-я неделя — 28.6% роста (май-июнь) 11-я неделя — 33.3% роста (март) 24-я, 26-я, 28-я, 42-я недели — 35.7% роста (июнь-октябрь) 📊 Умеренно сильные недели (рост ≥60%): 6-я, 14-я недели — 64.3% роста (февраль, апрель) 32-я неделя — 66.7% роста (август) 37-я, 45-я недели — 60% роста (сентябрь, ноябрь) 🌾 Особенности «ФосАгро» (агрохимия) Сезонные драйверы: Посевные кампании — весенний и осенний сезоны Мировые цены на удобрения — индикаторы DAP/MAP Курс рубля — экспортная выручка в валюте Погодные условия — влияние на спрос фермеров Корпоративная специфика: Вертикальная интеграция — от сырья до готовой продукции Экспортная ориентация — 80%+ продаж за рубеж Экологические преимущества — «чистые» удобрения Дивидендная политика — высокие выплаты (80-100% FCF) 🎯 Стратегия для PHOR Когда покупать (накопление): Март — самый слабый месяц (35.7% роста) Июнь — летний спад (42.9%) Сентябрь-октябрь — осенняя консолидация (46.7%) На опасных неделях (10, 22, 11, 24, 26, 28, 42) — тактические входы Когда продавать/фиксировать (сила): Январь — зимний старт (71.4%) Ноябрь — осенний пик (66.7%) Апрель — весенний всплеск (64.3%) На сильных неделях (3, 4, 27, 40, 44) — максимумы роста 💡 Практические советы Следите за ценами на удобрения — индексы DAP, MAP, NPK Мониторьте экспортные поставки — Бразилия, Индия, США, ЕС Курс рубля — выручка в долларах, затраты в рублях Дивидендный календарь — высокие выплаты, важны даты отсечки ⚠️ Риски PHOR Ценовые циклы — волатильность на рынке удобрений Геополитические риски — санкции, торговые ограничения Экологические требования — «зелёный» курс в ЕС Конкурентное давление — конкуренция с Mosaic, OCP, EuroChem Сырьевая зависимость — цены на апатит, серу, аммиак 🔄 Сравнение с другими агрохимиками PHOR vs Acron: Более стабильная сезонность Выше дивидендные выплаты Сильнее экспортная ориентация Лучшая вертикальная интеграция PHOR vs Uralkali: Разные продукты (фосфорные vs калийные удобрения) Схожая сезонность спроса Разные ценовые драйверы Сопоставимая дивидендная политика Итог: «ФосАгро» — циклическая агрохимическая акция с чёткой сезонностью. Покупайте в марте на межсезонном спаде, продавайте в январе и ноябре на пиках. 15 лет истории делают паттерны надёжными. PHOR — акция для инвесторов, понимающих цикличность агробизнеса. Высокие дивиденды компенсируют волатильность, а сезонность помогает выбрать оптимальные точки входа.