Форум — Россети Волга

Есть устойчивое ощущение, что после массовой продажи мало ликвидных акций $MRKV для скорейшего захода в нефтегаз - обязательно должен быть какой-то рост вверх после этой всей истории… а может и нет? Как думаете? Не инвестиционная рекомендация, а вопрос-размышление🙂

$MRKV и $T. Почему так и что продал Осталось сейчас только то, где рынок уже дал базу, пробой и удержание. $MRKV (35% портфеля) Base -> Breakout -> Hold. Неделя проходит фильтр: SAR снизу, цена выше EMA20, EMA20 выше EMA50, структура HH/HL и выход вверх. На дневке пробой BaseHigh прошел с запасом, удержание держится, под уровень не вернулись. На импульсе объем был выше нормы, примерно 2.1x от средней. База была местами нервная. Но логика базы перед импульсом чистая, а после пробоя объем успокоился. Для меня это нормальная картина. Планирую увидеть удержание уровня – иначе сработает стоп. $T Base -> Breakout -> Hold. По неделе все зеленое: SAR под ценой, цена выше EMA20, EMA20 выше EMA50, восходящая структура с восстановлением и обновлением зоны. На дневке пробой был с запасом, удержание без возврата под уровень, объемы выше средней, и на импульсе тоже было видно, что рынок держит темп. Но АDX высокий, тренд уже разогнан. Это не ранняя стадия. Нужно подтверждение удержания и продолжение на нормальном объеме. Что продал и почему Продал $YDEX. По текущей DC-базе нет подтвержденного выхода выше 4929. А объем сейчас около 0.41x от средней. Движение есть, но оно пустое. Продал $OZON. Та же логика: нет подтвержденного выхода из базы выше BaseHigh 4877, объем ниже среднего, примерно 0.58x VolMA20. Для среднесрока не подходит, так как нет подтверждения. Все, что не соотносится с моим виденьем - отправляю в радар до момента, пока рынок не подтвердит Пишу как личный дневник сделок и наблюдений. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Время агрессивных идей пришло! Закупил $SiH6 на существенную долю портфеля, в связи с низком курсом и новостью о бюджетном правиле (имеет очень большую значимость) Также поздравляю тех, кто брал со мной $MRKV и $MTSS продолжают хорошо расти $RU000A108Y11 сокращу наверное, по крайней мере за плечо точно платить не хочу Текущий результат по портфелю +3.6% с начала года – хорошо

Карточки к моим обзорам На этой неделе разобрала: ⛽️Газпромнефть и 🔌Россети Волга Вся основная информация на карточках ниже. Напоминаю, как правильно читать их: 1. Уровень риска: Бета = отношение волатильности индекса к волатильности конкретной акции. Выше риск — выше волатильности относительно широкого рынка. Примечание: у Россетей Волга поставила уровень риска = 0, потому что бумага имеет сильно отрицательный бета коэффициент и идет в разнобой с рынком. Трактовать это можно, как неопределенный уровень риска. 2. Привлекательность: Фундаментальный интерес бизнеса отдельно от цены акции. Оцениваю темпы роста, маржинальность, рентабельность, долговую нагрузку и прочее. Выше привлекательность — выше долгосрочный интерес к акциям. Кого выбираете Вы? 👍 — Газпромнефть 🔥 — Россети Волга 🫡 — Никого #Полезное $SIBN $MRKV

$MRKV: выручка прет, долгов почти нет, но идея уже не дешевая ⚡️ Продолжаю копать дочки Россетей, и Волга выглядит одним из самых интересных вариантов. Компания занимается передачей электроэнергии, сектор простой и понятный. Цена сейчас 0,166 рубля за бумагу, тикер MRKV. Смотрю на динамику выручки: с 2021 года она выросла с 64,8 до 92 миллиардов за 9 месяцев 2025-го, средние темпы роста около 9% в год. Прибыль тоже радует: после убытков в 2020-2022 годах вышли в уверенный плюс, и за 9 месяцев 2025-го уже 7,2 миллиарда чистыми. По мультипликаторам картина интересная: P/E всего 3,9, что ниже среднеотраслевого, P/S 0,27 тоже лучше рынка. Долговая нагрузка минимальная, отношение долга к капиталу 0,07 против средних 0,56 по сектору. ROE 14,3% — выше, чем у многих коллег. Модель DCF дает справедливую цену 0,175 рубля, а оценка по ROE вообще 0,32 рубля, то есть формально бумага недооценена. PEG 0,2 тоже намекает, что дешево. Главный драйвер сейчас — ускоренное повышение тарифов на передачу электроэнергии. В этом году их проиндексировали на 15% и на столько же в следующем. Это напрямую толкает вверх выручку и прибыль, а значит и дивиденды. Важный момент: новые тарифы могли не попасть в последнюю версию инвестиционной программы, которую утвердили в ноябре, и тогда в мае, при обновлении ИПР, финансовые показатели могут пересмотреть вверх. Волга кстати одна из немногих, кто свой план по чистой прибыли за 9 месяцев выполнил на 78%, когда у Центра, например, только 65% . Но есть нюанс: идея уже стала довольно популярной, и акции успели разогнать. Сейчас огромного потенциала я тут уже не вижу, как это было летом. Форвардная дивидендная доходность за 2025 год оценивается всего около 10%, хотя помню, летом прошлого года мы уходили в отсечку при доходности 7,5% и ключевой ставке 20% . Тем не менее, среди сетевых компаний это все еще одна из самых интересных историй по разумной цене. Из рисков стандартный набор: невыполнение плана, отказ от дивидендов или разовые списания, но пока выглядит позитивно. Моя справедливая цена тут 0,195 рубля. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить в связи со снижением ставки. Подпишись! 🔥

$MRKV: долги тают, активы ползут вверх, но связь с рынком странная 🔌 Решил тут копнуть глубже по Россетям Волга, потому что цифры там попались довольно занятные. За последние пять лет чистые активы компании подросли на 4,7% — вроде не фонтан, но стабильно. А вот долговая нагрузка порадовала больше: суммарный долг снизился почти на 10%, что для сетевой компании с вечными инвестпрограммами редкость. Тенденция, конечно, положительная: активы потихоньку увеличиваются, а кредиты отдаем. Но самое интересное тут — поведение бумаги относительно всего рынка. Бета за 90 дней выскочила на 5,66, что говорит о дикой волатильности. А вот если смотреть на годовые и трехлетние значения, там бета вообще ушла в минус: -7,62 и -17,68 соответственно. Это означает, что акция частенько движется в противофазе с индексом, и это надо учитывать, если хочешь диверсифицироваться. По модели CAPM ожидаемая годовая доходность получается около 23%, что выглядит аппетитно. И если глянуть на историю, то за 10 лет бумага с учетом дивидендов принесла инвесторам больше 1200% совокупной доходности. Это почти 30% годовых, очень даже жирно для такой тихой, казалось бы, истории. В общем, есть о чем подумать, особенно если не хочешь зависеть от общих рыночных движений. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под проходящие мирные переговоры. Подпишись! 🔥

$MRKV по модели Гордона: считаем дивиденды 🔌 Дополнительно к обзору решил прикинуть Россети Волга по модели Гордона, чисто для понимания справедливой стоимости. За базу берем дивиденд за 2024 год в 0,0074 рубля на акцию, что давало доходность 7,8%. Если заложить темпы роста дивидендов на уровне 3% в год, то теоретическая цена актива получается около 0,1816 рубля. Это, конечно, математика, но ориентир интересный. По прогнозам на ближайшие два года картина выглядит еще аппетитнее. За 2025 год ожидают дивиденд 0,0165 рубля, что дает доходность уже 10%, а за 2026 год — 0,0231 рубля и целых 14% доходности . Цифры считали исходя из финансовых планов компании, но есть нюансы, которые могут сделать их даже больше. Во-первых, Россети Волга систематически перевыполняют свои планы по прибыли — это видно по отчетам за прошлые периоды . Во-вторых, в мае ожидается обновление инвестиционной программы, и есть вероятность, что прогнозы пересмотрят вверх . Плюс дивидендная политика предусматривает выплату 50% чистой прибыли, хотя она может корректироваться на обязательные отчисления и инвестиции. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить в связи со снижением ставки. Подпишись! 🔥

Дополнительно к обзору Россети Волга $MRKV Оценю компанию через модель Гордона. База Дивиденд за 2024 год составил 0,0074 ₽ на акцию. Дивидендная доходность около 7,8%. Предполагаемый темп роста дивидендов 3% в год. При этих параметрах теоретическая стоимость акции по модели Гордона получается около 0,1816 ₽. Прогноз дивидендов 2025 год — 0,0165 ₽ на акцию Ожидаемая дивдоходность около 10% 2026 год — 0,0231 ₽ на акцию Ожидаемая дивдоходность около 14% Расчёт основан на финансовых планах компании. При этом есть вероятность более высоких выплат. Почему дивиденд может быть выше Первое. Компания перевыполняет план по чистой прибыли. Второе. В мае ожидается обновление инвестиционной программы. Есть вероятность пересмотра прогнозов вверх с учётом повышенных тарифов. Дивидендная политика Выплаты составляют 50% чистой прибыли. При этом прибыль может корректироваться на обязательные отчисления, инвестиции из чистой прибыли и покрытие убытков прошлых лет. Дивиденды выплачиваются один раз в год. Вывод По модели Гордона текущая цена близка к справедливой оценке, но при ускорении прибыли и пересмотре инвестиционной программы возможен пересчёт дивидендной базы вверх. Далее разберу долговую нагрузку и риск-профиль компании. Не является инвестиционной рекомендацией. #Обзор

🔌 Россети Волга $MRKV Россети Волга работает в секторе электроэнергетики и занимается передачей электроэнергии. Это классическая сетевая история, где ключевой фактор роста напрямую связан с тарифами. Цена акции около 0,166 ₽. 💰 Финансовые показатели Выручка 2021 — 64,8 млрд ₽ 2022 — 66,6 млрд ₽ 2023 — 76,8 млрд ₽ 2024 — 83,3 млрд ₽ 2025 за 9 месяцев — 92 млрд ₽ Средний темп роста около 9%. Динамика стабильная, без резких провалов. Чистая прибыль 2020 — убыток 0,9 млрд ₽ 2021 — 0,1 млрд ₽ 2022 — убыток 1,1 млрд ₽ 2023 — 2,3 млрд ₽ 2024 — 3,2 млрд ₽ 2025 за 9 месяцев — 7,2 млрд ₽ Компания прошла фазу слабых результатов и сейчас показывает уверенное восстановление. План по чистой прибыли за 9 месяцев уже выполнен на 78%. 🔎 Мультипликаторы P/E — 3,91 ниже среднего по отрасли P/S — 0,27 ниже среднего P/B — 0,57 немного выше среднего Долг к капиталу — 0,07 нагрузка минимальная ROE — 14,3% выше среднего по сектору PEG — 0,2 По оценке через DCF справедливая цена около 0,175 ₽. По модели через рентабельность капитала ориентир около 0,32 ₽. Формально компания выглядит недооценённой, особенно с учётом низкого долга. 📈 Драйверы роста Главный фактор — ускоренная индексация тарифов на передачу электроэнергии. Повышение тарифа на 15% в этом году и ещё на 15% в следующем напрямую влияет на выручку и прибыль. Я также допускаю, что обновлённые тарифы могли не полностью попасть в последнюю версию инвестиционной программы. При пересмотре параметров возможна корректировка финансовых показателей вверх. Среди дочерних структур Россетей компания сейчас одна из немногих, кто опережает план. 💸 Дивиденды Форвардная дивидендная доходность за 2025 год около 10%. Летом 2025 года акции уходили в отсечку при доходности 7,5% и ключевой ставке 20%. Сейчас условия выглядят даже более интересными. ⚠️ Риски Невыполнение плана Отказ от дивидендов Списания На текущих уровнях взгляд на Россети Волга у меня позитивный. Среди дочек Россетей это один из фаворитов. При этом нужно понимать, что идея уже стала популярной и часть потенциала реализована. Огромного апсайда, как раньше, я не жду. Но по разумной цене история всё ещё выглядит интересной. Справедливая цена, которую я закладываю, около 0,195 ₽. Не является инвестиционной рекомендацией. #Обзор

Список акций, за которыми я сегодня пристально наблюдаю Естественно сначала смотрим на фон. Сразу не бежим и не скупаем подряд всё 🤓 Особо интересно будет понаблюдать за: $SGZH Сегежа Пробили уровень слома тренда 1,305. Пытаемся сейчас закрепиться. Рассматриваем часовой ТФ. В коррекции нет агрессивных продаж. Нам уже хватает топлива, чтобы двигаться. Пока все на стороне быков, поэтому ищем точку входа чтобы присоединиться $MRKV Россети Волга Еще одна классная боковая коррекция, в которой нет агрессивных продаж. Еще если посмотреть старший таймфрейм, то увидим вылет из накопления. В общем все карты на стороне покупателей. Ну и мы ищем тоже точки входа. $MAGN ММК План тот же, что и описывал в Shorts (https://youtube.com/shorts/KbUhPNuh_xE). Посмотрите 😉 $MGNT Магнит Пробили уровень слома тренда 3136. Минимумы и максимумы повышаются. Рисует истинное восходящее движение на крупных свечах и повышенном объеме. Рассматриваем покупки на младшем тайминге $RENI Ренессанс страхование Пытается сломать нисходящий тренд. При этом пробили важный уровень 95,38. Если закрепляемся, то летим выше с большой вероятностью. Так что переключаемся на младший таймфрейм и смотрим детально #акции #прогноз #аналитика #прояви_себя_в_пульсе #обзор #теханализ_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

#disclosure Компания: ПАО "Россети Волга" Тикеры: $MRKV Время новости: 19.02.2026 08:41 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=73CAhSlZ0EKVct4xQ8nllA-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО «Россети Волга» проведет заседание 26 февраля 2026 года с повесткой: утверждение плана снижения дебиторской задолженности, новой редакции информационной политики и отчета о страховой защите за 2025 год. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационный характер о плановом мероприятии без положительных или отрицательных финансовых показателей. В повестке нет значимых корпоративных действий (дивиденды, выпуск ценных бумаг), только операционные вопросы управления.

#disclosure Компания: ПАО "Россети Волга" Тикеры: $MRKV Время новости: 18.02.2026 15:50 Тема новости: Решения совета директоров (наблюдательного совета) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=pfj4l4dzUkGmx-ASppNst0g-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО 'Россети Волга' единогласно избрал Александра Ильича Гаврилова генеральным директором компании на срок с 20 февраля 2026 года по 19 февраля 2029 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о назначении нового генерального директора, что свидетельствует о стабильности управления и преемственности руководства. Единогласное решение совета директоров указывает на консенсус и поддержку кандидатуры, что обычно воспринимается рынком положительно.

⚡️ $MRKV отчитались за четвертый квартал с рекордной рентабельностью Россети Волга опубликовали отчет об исполнении инвестпрограммы за четвертый квартал 2025 года и цифры там действительно выглядят мощно, выручка выросла на 57,6% до 37 миллиардов рублей. Себестоимость тоже подросла на 53,9%, но все равно прибыль от продаж увеличилась на 87,4% и достигла 4,78 миллиарда. EBITDA в четвертом квартале выросла на 54,9% до 6,81 миллиарда рублей, а чистая прибыль вообще улетела в плюс на 412,9% и составила 3,71 миллиарда. Такой рывок случился в основном благодаря росту рентабельности передачи электроэнергии с 8,2% до 10,5%, это рекордный показатель для четвертых кварталов за всю историю компании. Прибыль от передачи электроэнергии составила 3,61 миллиарда рублей, что является вторым результатом в истории, так что отчет получился отличный и полностью в рамках ожиданий. Теперь зная прибыль за весь 2025 год по РСБУ можно спокойно посчитать дивидендную базу, что я собственно и сделал дальше в посте. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить в связи со снижением ставки. Подпишись! 🔥

Ставка ЦБ, переговоры и фиксация прибыли в Россетях Волга Делюсь с вами видением по текущей ситуации. Рынок входит в зону турбулентности: завтра-послезавтра нас ждут переговоры. Ожидаю, что реакция будет нервной, и не исключаю локальную фиксацию позиций по всему рынку. В пятницу ЦБ дал рынку отличный сигнал: регулятор готов снижать ставку быстрыми темпами уже на горизонте 3–6 месяцев. Это мощный драйвер. Деньги с заканчивающихся вкладов и накопительных счетов начнут перетекать в акции. Рассчитываю, что благодаря этому рынок будет чувствовать себя намного лучше, чем в последние полгода, и мы наконец выйдем из затяжного боковика. Однако в моменте всё внимание на геополитику. Скажу прямо: серьезного прорыва от предстоящих переговоров я не жду. Скорее всего, всё пройдет по сценарию предыдущих встреч. Украинская сторона на уступки идти не хочет, России сейчас уступать тоже смысла нет. Полагаю, реальные изменения увидим ближе к лету, когда Трамп начнет активнее давить для решения вопроса (вплоть до референдумов). А пока — просто ждем развязки. По своим стратегиям &РосИнвест сейчас провожу точечную ребалансировку. Зафиксировал часть позиции в акциях Россети Волга $MRKV. Мы с подписчиками (кто был на тот момент) набирали бумагу примерно по 0.05 руб., сейчас она стоит 0.16 руб. На этой акции заработали около 200%. Прибыль отличная, ее нужно забирать. Доля эмитента в портфеле сильно разрослась, поэтому решил снизить зависимость стратегии от одной бумаги. Важное напоминание для подписчиков стратегий Идет ребалансировка, и чтобы у вас купилось точное количество бумаг, сумма вашего счета должна соответствовать моей. Сейчас портфель стратегии составляет 115 тыс. руб. Плюс держите запас 5% на комиссии и свободный остаток. Итого для максимально точного копирования сделок нужно около 120 тыс. руб. Это критично: если сумма на счете в разы меньше, система просто не сможет купить некоторые лоты, которые беру я. Хотите результат как у меня — старайтесь доводить портфель до уровня автора. Вырученный кэш пока держу. Рынок сейчас не дает зайти в новые идеи по вкусным ценам. Присматриваюсь к одной компании с потенциалом роста 100–150% на горизонте года-двух. Но для входа хотелось бы увидеть небольшую коррекцию по рынку. Надеюсь, такая возможность скоро представится.

Что происходит с Российским рынком сейчас? 🤓 1. РФ рынок +0,3% $MXH6 Снова еле еле подходим к зоне сопротивления. Почему еле еле? Мелкие свечи и слабый объем. Ждем переговоров, которые состоятся 17-18 февраля в Женеве. 2. Поводыри смотрятся разнонаправленно(скрин 2). Особо выделяется банковский сектор во главе со $SBER Сбербанком(+0,9% за день). Кстати Сбер пробил сопротивление 306,15 о котором мы постоянно с вами говорим. Если закрепляемся, то путь выше открыт. Т-Технологии $T тестируют глобальные максимумы. Если закрепимся выше зоны сопротивления(выделил серым), то можно дальше искать покупки. Выглядит сильно на самом деле. 3. В лидерах роста сегодня $MRKV Россети Волга +4,8% Как и многие Россети растут сегодня. Тут выделяется тем, что глобально тренд восходящий. Расторговываемся сейчас в боковике. Если выходим выше и закрепляемся, то можно будет поискать покупки. Ну и не могу не затронуть $BSPB Банк «Санкт-Петербург» +4,3% Вышли из области агрессивных продаж(стрелкой показал) Минимумы и максимумы повышаются. Дали хороший импульс вверх на объемах. Можно будет поискать покупки в коррекции на младшем тайминге. 4. В лидерах падения сегодня $LNZL Лензолото -14,7% Не знаю что там с новостями, но смотрится прям мрачно. Сильно падение на крупных свечах и повышенном объеме. Идем в сторону 4 рублей. Ну и не забудьте посмотреть мой новый ролик 😉 https://l.tbank.ru/uayseareyo/06576cd3-0f9d-47d9-b9ff-1aa6a647bab1/share_invest #акции #прогноз #аналитика #прояви_себя_в_пульсе #обзор #теханализ_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

$MRKV Также, как и в прошлом году, публикация сведений об итогах реализации инвестиционных программ, прошла 14 февраля. Чистая прибыль от передачи э/э, направленная на инвестиции, составила 3.498 млрд. руб. при чистой прибыли 10.896 млрд. Соответственно, на дивиденд направят (10.896 - 3.498)*0.5 = 3.699 млрд. руб. или целых 0.0196 руб./акц. Может быть, даже больше, учитывая сильные (более 5 млрд.) поступления от технологического присоединения при прибыли от ТП, направляемой на инвестиции согласно финплану в 3.8 млрд. Я не очень хорошо владею этим нюансом расчёта дивиденда, поэтому не буду предметно утверждать, что будет больше, однако будто бы это возможно. Не хочет идея умирать. Думаю, что следует ожидать еще одну волну роста до 0.19-0.2 руб./акц. к акцепту дивидендов в мае. Вновь придётся немного увеличивать.

$MRKV ну что други мои. Просмотрел я свежие данные о Волге матушке. Все идёт по плану. 3.6 млрд прибыль за 4 кв. И за год 10.9 млд. Ориентировочные дивы 2,1 копейка. Если ничего не случится, а я так думаю что все норм будет, беру молодую девочку из отдела, покупаю костюм с отливом, и в Ялту.

#disclosure Компания: ПАО "Россети Волга" Тикеры: $MRKV Время новости: 12.02.2026 15:41 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=A0tAVzXepEWQkuTP3CzQKw-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО «Россети Волга» проведет заседание 17 февраля 2026 года для решения ключевых кадровых вопросов: избрание гендиректора, утверждение условий его трудового договора и определение представителя работодателя Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит формальный информационный характер - сообщает о плановом заседании совета директоров по кадровым вопросам без указания конкретных кандидатур, финансовых показателей или стратегических решений

$FEES $MRKV Россети: Стоит ли подбирать «гиганта» с пустыми карманами? ⚡️📉 Разбираем кейс материнской компании ФСК-Россети. Стоит ли заходить в бумагу сейчас или лучше присмотреть альтернативу? Цифры на табло: • Текущая цена: 0,07496 руб. • Цель на горизонте: 0,081 руб. (+7,5% потенциала). Почему это может быть интересно? (Плюсы) ✅ Экстремально дешево по активам: Балансовая стоимость компании в разы превышает её текущую рыночную капитализацию. Чисто теоретически — это «алмаз» по цене стекла. ✅ Порядок с долгами: У компании низкая долговая нагрузка, что редкость для таких масштабов. Где зарыты риски? (Минусы) ❌ Дивидендный засуха: За 2026 год выплат можно не ждать. Точка. ❌ Сжигание кэша: Компания долгое время не генерирует свободный денежный поток (FCF). Все заработанное уходит «в трубу». ❌ Инвестиционный монстр: У «Россетей» просто чудовищный CAPEX (капитальные затраты). Все деньги съедаются бесконечными стройками и модернизацией сетей. Вердикт: Мне не нравятся «материнские» Россети как инвестиция. Даже будущие индексации тарифов на электроэнергию вряд ли спасут ситуацию при таких аппетитах к затратам. Моя тактика: Вместо неповоротливого гиганта я бы присмотрелся к дочерней компании — Россети Урал. Там и финансовые показатели выглядят бодрее, и потенциал по дивидендам гораздо выше. Итог: В «больших» Россетях пока ловить нечего. Ставка на дочек выглядит куда более разумной и прибыльной. А вы держите электроэнергетиков в портфеле или обходите сектор стороной? 👇 Палец вверх, если разбор был полезен! 👍 НЕ ИИР

МРСК: итоги 9 месяцев 2025. Кто выплатит больше всех дивидендов и у кого наибольший апсайд. Сегодня я хочу поговорить про сетевиков, за прошлый год компании из этого сектора показали прекрасные результаты по фин показателям, отсюда рост котировок самих акций+ дивиденды (Рост акций от 40% + от 10% дивидендов). Сейчас на фоне цикла снижения ставки эти бумаги особенно актуальны. Хочу разобраться, какие акции всё ещё интересны инвестору (какие целевые цены по акциям), на какие дивиденды можно рассчитывать за 2025 год. Давайте попробуем разобраться, формат новый постараюсь понятно изъясниться. МРСК — это Межрегиональные распределительные сетевые компании (входят в структуру ПАО «Россети»), которые обеспечивают передачу электроэнергии от электростанций до конечных потребителей (населения, предприятий) в регионах России. Они отвечают за обслуживание распределительных сетей, развитие инфраструктуры, подключение новых абонентов и надежность электроснабжения. (Ленэнерго преф, МРСК ЦП, МРСК Центр, МРСК Урал, МРСК Волги). Начать хочу с того, что ушли разговоры про изменение закона об акционерных обществах.Просто дивиденды, которые получает государство от энергетических компаний, будут использоваться на инвест. программы, в принципе так было и до закона. ❓Каким образом будут вестись подсчеты? ⚡️В конце ноября вышли обновленные финансовые планы в соответствии с инвестиционной программой развития (ИПР) на сайте Минэнерго. Это мы возьмем как основу для своих расчетов (прогнозируемые фин.показатели (прибыль). ⚡️ Справедливую оценку стоимости акций будем использовать метод оценки DDM (дисконтированные дивидендные потоки он учитывает текущие ставки по ОФЗ и сопоставляет их со всеми будущими дивидендами). ⚡️ Дивиденды будем рассчитывать исходя из планов в соответствии с инвестиционной программой развития (ИПР) и див политики компании. 🎯 План выполнения ИПР на 2025 год. Посмотрим на какой % был выполнен план ИПР по чистой прибыли на конец 9 месяцев. Ленэнерго: (цель по окон. 2025г)= 34,4 млрд.р; выполнено: 28,9 млрд.р (на 84% план выполнен) МРСК ЦП: цель: 19,2 млрд.р; вып: 16,5 млрд.р (86%) МРСК Центр: цель: 12,7 млрд.р; вып: 8,3 млрд.р (65%) МРСК Урал: цель: 12,1 млрд.р; вып: 9,8 млрд.р (81%) МРСК Волги: цель: 9,2 млрд.р; вып: 7,1 млрд.р (77%) По итогам 9 мес все компании, кроме МРСК Урала показали рост прибыли. Что касается % выполнения ИПР, то хуже всех идут соответственно,МРСК Центр и МРСК Волги. Здесь на ИПР надо смотреть со скепсисом 📊Справедливая стоимость акций+ дивиденды По каждой компании я посчитаю справедливую стоимость по DDM-модели. За безрисковую ставку берем текущие доходности по длинным ОФЗ. При этом если ставка пойдет вниз, тогда целевые цены будут автоматом расти ⭐️Ленэнерго $LSNGP Справедливая оценка: 300 р (-1,3%) Справедливая оценка через 12 мес: 325 р (апсайд: 6,82%) Дивиденды: 36,93 р или 12,14% див.доходности ⭐️МРСК ЦП $MRKP Справедливая оценка: 1,13 р (+104,75%) Справедливая оценка через 12 мес: 1,25 р (+126,49%) Дивиденды: 0,083 р или 15,04% див.дох. Помним про плохую динамику выполнения плана. ⭐️МРСК Центр $MRKC Справедливая оценка: 0,63 р (-28%) Справедливая оценка через 12 мес: 0,67 р (-0,24%) Дивиденды: 0,107 р или 12,19% див дох ⭐️МРСК Урал $MRKU Справедливая оценка: 0,56 р (+11,64%) Справедливая оценка через 12 мес: 0,62 р (+23,60%) Дивиденды: 0,053 р или 10,57% див доход ⭐️МРСК Волги $MRKV Справедливая оценка: 0,16 р (справедливая оценка) Справедливая оценка через 12 мес: 0,17 р (+6,15%) Дивиденды: 0,017 р или 10,61% див дох ✅Вывод Если рубрика зайдет, буду делать такой срез каждый квартал, надеюсь ставку будет идти вниз и цифры будут меняться в лучшую сторону. Сейчас все компании из подборки чувствуют себя неплохо. Везде динамика хорошая, начало года только было смазано у МРСК Урала. Угроза для дивидендов, скорее всего, миновала. Сейчас див.доходности на уровне 10-12%, интересно ли это? решать каждому самостоятельно. У меня есть Ленэнерго.

#nrd Тикеры: $MRKV Время новости: 01.02.2026 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента ПАО "Россети Волга" (выпуски акций 1-01-04247-E) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1351823 Резюме: Россети Волга планируют раскрытие информации о владельцах акций по требованию Банка России 18 февраля 2026 года Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Стандартная процедура раскрытия информации без позитивных или негативных финансовых последствий для инвесторов

#disclosure Компания: ПАО "Россети Волга" Тикеры: $MRKV Время новости: 27.01.2026 14:10 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ficbEddtQ02vHZSP3p2tYw-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО «Россети Волга» проведет заседание 03.02.2026 с повесткой: корректировка коллективного договора, план развития умного учета электроэнергии, отчет по непрофильным и невостребованным активам за 2025 год. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Текст представляет собой стандартный формальный релиз о проведении запланированного заседания совета директоров с рутинными пунктами повестки (корпоративные договоры, операционные планы, отчетность). Отсутствуют сигналы о прибыли, дивидендах, сделках или кризисах, что характерно для нейтральных регуляторных сообщений.

#disclosure Компания: ПАО "Россети Волга" Тикеры: $MRKV Время новости: 27.01.2026 08:47 Тема новости: Решения совета директоров (наблюдательного совета) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=gGSO7ApwTEerHIQM80GtQQ-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО 'Россети Волга' единогласно утвердил обновленные документы по внутреннему аудиту: новую редакцию Политики внутреннего аудита, Положения о Дирекции внутреннего аудита и Программы обеспечения качества аудита Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер - касается внутренних корпоративных процедур. Отсутствуют упоминания о финансовых результатах, дивидендах или стратегических инициативах, которые могли бы повлиять на инвестиционную привлекательность. Решения направлены на совершенствование системы управления, но не несут явных позитивных или негативных сигналов для инвесторов.

#disclosure Компания: ПАО "Россети Волга" Тикеры: $MRKV Время новости: 20.01.2026 12:35 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ovIxzCzYJEOwE9mtPjsALQ-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО 'Россети Волга' проведет заседание 26 января 2026 года для утверждения ключевых документов, включая планы развития активов и политику внутреннего аудита. Также будет рассмотрен отчет по подготовке к отопительному сезону 2025-2026 гг. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Текст носит информационный характер о текущих корпоративных процедурах, без явных позитивных или негативных указаний на финансовые результаты или стратегические изменения.

Топ-10 самых доходных акций 2025 года 🚀 Часть 1 Всем привет 🫱🏻‍🫲🏼 Подвожу итоги 2025 года и разбираю, какие акции принесли инвесторам максимальную доходность и за счет чего это произошло (в основу поста легла статья из РБК 📰) Сегодня разберём энергетические компании, которые вошли в этот рейтинг и обеспечили инвесторам максимальную доходность: 1️⃣. Место Россети Волга $MRKV +150,7% 2️⃣. Место ТНС энерго Кубань +107,12% 4️⃣. Россети Центр $MRKC +98,67% 5️⃣. Пермэнергосбыт обык $PMSB +93,22% 7️⃣. Пермэнергосбыт преф +83,23% 8️⃣. Россети Северо-Запад +77,38% 🔟. Россети Центр и Приволжье +74,78% А уже завтра подробно рассмотрим оставшиеся три компании из топа (3, 6 и 9 места), которые представляют совершенно разные сектора экономики 👍 📈 Ключевые цифры: • доходность лучших акций: от 74,8% до 150,7% • средняя доходность топ-10 — 94,6% • медианная — 88,8% Проще говоря, половина бумаг из топа дала инвестору почти +90% за год — результат, который обогнал не только индекс, но и большинство альтернативных инструментов. 📊 Из чего сложилась доходность лидеров Основным драйвером стал рост котировок: • в среднем акции из топ-10 выросли на 81,4% за 2025 год Но важный нюанс 👇 По 8 из 10 акции дополнительно заплатили дивиденды 💸 Средняя дивидендная доходность по топу — 16,45% Пример: • у привилегированных акций «Пермэнергосбыта» дивиденды обеспечили около ⅓ всей доходности (28,64% дивиденды из 83,23% общей доходности) 🔥 📌 Вывод: максимальные результаты дали не только истории роста, а комбинация роста + дивидендов. ⚡️ Почему энергетика стала лидером 2025 года? 🔌 70% топ-10 — энергосбытовые и энергосетевые компании. Причины доминирования сектора: 1️⃣ Защитный характер На фоне высокой инфляции и жесткой денежно-кредитной политики энергетика стала убежищем для капитала. 2️⃣ Индексация тарифов с июля 2025 года Рост тарифов напрямую трансформировался в рост прибыли компаний. 3️⃣ Отсутствие моратория на дивиденды В отличие от части государственных генераторов, здесь дивиденды продолжали выплачиваться — в интересах миноритариев. 🏦 Дополнительный фактор: Контролирующий акционер «Россети» перераспределяет средства в пользу региональных компаний для финансирования инвестпрограмм, что также позитивно для миноритарных акционеров. 📌 Промежуточный итог: 2025 год показал, что защитные сектора с дивидендами могут давать доходность, сопоставимую с агрессивными ростовыми историями. ➡️ В следующем посте разберу неэнергетические акции, которые также вошли в топ по доходности и стали приятным сюрпризом года 🎁 #обучение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

{$NRF6} кароче решил попробовать поторговать фьючерсами с плечами . Как итог около 10% за пару дней сделал на газе только . Так же купил $EUTR евтротранс после дивгэпа , забрал свои приятные проценты . На основном аккаунте по газу + 172.400 руб с этих же сделок , в принципе все свои прогнозы и стратегии отработал , кто на меня был подписан: инфу давал до удаления поста 💪🔥🔥🔥 Сделали +2,5% на Россети $MRKV И самое конечно лакомое , рост + 29,7% с $SFIN И уверен что не конец . + проторговал еще в прибыль опционы $MOEX ( но их проценты прибыли не пишутся в аккаунт почему то :( Фото сделок с демонстрационного аккаунта для подписчиков с 1.000 до 1.000.000 руб с сделок прикрепляю 🎯 Сегодня видимо не один я , иксанул в несколько раз свои Депозиты ( посмотрел отчеты пульса , весь рынок в восторге был от сегодняшнего дня ) #результат #газ #евротранс #акции #итоги #россети #sfin

🔍 Сетевые компании и с чем их едят Часть №2.7 Россети Волга 📌 Россети Волга — распределительная сетевая компания, занимающаяся передачей электроэнергии и технологическим присоединением к электрическим сетям на территории семи регионов Приволжского федерального округа России. Тикер: $MRKV Уровень листинга: 2 МСФО-2024: • чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности 12,98 млрд р (-4,94%); • операционная прибыль 6,96 млрд р (+53,60%); • выручка 83,41 млрд р (+8,26%); • чистая прибыль 3,63 млрд р (+22,11%); • CAPEX 11,39 млрд р (+32,51%). МСФО-1п2025: • чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности 6,39 млрд р (+19,04%); • операционная прибыль 6,21 млрд р (х2,56); • выручка 59,36 млрд р (+53,13%); • чистая прибыль 4,47 млрд р (х3,20); • CAPEX 5,07 млрд р (+3,01%). Производственные показатели 1п2025: • полезный отпуск 24 670 млн кВт*ч (против 25 102 млн кВт*ч); • уровень потерь электроэнергии 5,25% (против 5,42%); • средний расчётный тариф 2 339 р/МВТ*ч (против 1 509р/МВТ*ч). К аудитору ООО "Центр аудиторских технологий и решений - аудиторские услуги" вопросов пока нет. По мультипликаторам смотрится нейтрально-хорошо. За рубль дохода компании инвестор платит тоже 26 копеек. Долговая нагрузка оптимальна. Рентабельность удовлетворительная: по активам лучше сектора и более 5%, по капиталу выше официальной инфляции. Как можно заметить, выручка в 1п2025 дала очень нестандартный прирост за счёт доходов от передачи электроэнергии (57,69 млрд р). Пока у остальных сестёр максимум +15%, то тут все +53,13%. А чистая и операционная прибыль вообще иксанули. И это при том, что тарифы выросли не на столько сильно, а в предыдущие годы та же ЧП не была стабильна. Тут дело не в выходе из активов как у Урала в 2023 — причина кроется частично в закреплённом статусе СТСО в разных регионах. Примечание 2.6.1 СТСО — системообразующая территориальная сетевая организация, особый статус который присваивается крупнейшим электросетевым компаниям в регионах России. Некоторые полномочия СТСО: устранение масштабных аварий, эксплуатация бесхозяйных объектов, функция «одного окна», а также эксплуатация, капитальный ремонт, реконструкция, модернизация, техническое перевооружение За СТСО закрепляется исключительное право по заключению договоров, оказанию услуг по передаче электроэнергии потребителю. Переводя на житейский, частные сети сохранили за собой бизнес, но вот тарифная выручка утекает в СТСО, то есть Россети Волга. Если смотреть МСФО-1п2025, то даже видно какие из регионов прямо бустанули в плане выручки: • Самарская область 19,36 млрд р (x2,28); • Республика Мордовия 3,42 млрд р (+72,58%). Структура акционерного капитала (2025): • 68,47% — ПАО "Россети"; • 11,44% — Energyo Solutions Invest Cyprus Limited. Дивиденды: Дивидендная политика предусматривает выплаты 50% чистой прибыли, определённой как максимум из отчётностей РСБУ и МСФО. Последняя выплата по АО: 2025 год, 0,007р — 7,63%. Облигации: Россети Волга 001Р-01 — $RU000A10DYB0 🦉 Мнение. И снова идея в дивах, но с нюансом: 1) CAPEX остаётся высоким, а планов по снижению затрат нет; 2) Сей доча за 2025 год УЖЕ показала в котировках +140%. Мы должны понимать, что рост не вечен и чем дольше он продолжается, тем внезапнее и больнее будет падение, а дивы могут это и не отбить. #ATs_отчётность #обзор #новичкам #аналитика

1. Россети Волга ( $MRKV) выручка за 9 месяцев 2025 года - 92,2 млрд ₽ (+54%), чистая прибыль - 7,2 млрд ₽ (+178%). государство в капитале, бизнес без фантазий, результат - без сюрпризов. 2. Россети Урал ( $MRKU) выручка - 91,5 млрд ₽ (+9,7%) прибыль снизилась из-за эффекта высокой базы. рынок пожал плечами и пошёл дальше потому что здесь важнее не рост, а стабильность )) 2. Россети Центра и Приволжья ( $MRKP) выручка - 116 млрд ₽ (+14%), чистая прибыль - 16,9 млрд ₽ (+11%). одна из тех историй которые растут тихо без лозунгов, но уверенно. 3. ТНС энерго Воронеж ( $VRSB) выручка - 29,8 млрд ₽ (+12%), чистая прибыль — 2,8 млрд ₽ (+60%). региональная энергетика скучная до победного. и именно поэтому прибыльная. отдельно стоит СПБ Биржа ( $SPBE). здесь рост был не про отчёты, а про ожидания. геополитика разговоры о будущем вера в "а вдруг". итог неприятный: в 25 году рынок вознаградил не самых умных, а самых подключённых к розетке и государству