Форум об облигации ПИК-Корпорация выпуск 5

СПЛИТ будет или нет? $PIKK СД одобрил сплит, совет акционеров во главе главного мажоритария отменил. Как дела у компании? Они ведут деятельность в 16 регионах России $RU000A105146 До 1 января 2026 года приняты меры поддержки строительной отрасли, которые включают упрощенные порядки документооборота, в том числе ввод незавершенных объектов и заключение строительных контрактов, предлагается отсрочить ограничения на ипотеку, субсидированную девелоперами, с вводом переходного периода для адаптации бизнеса $RU000A0ZZ1M2 В 2024-м выручка выросла 15%, что отчасти объясняется спецификой признания выручки девелоперами {$PIZ5} Маржинальность по EBITDA сохраняется на приемлемом для отрасли уровне – 21.4%. Уровень долговой нагрузки при корректировке на денежные средства на счетах эскроу: Чистый долг/EBITDA – 0.2, что является самым низким показателем среди публичных девелоперов $PIH6 Высокий кредитный рейтинг эмитента: ‘AA-.ru’ от НКР с прогнозом «стабильный» Минусы: Из-за сохранения высокой инфляции и ставок в экономике спрос на недвижимость будет оставаться под давлением в текущем году По итогам 2024 г. чистая прибыль упала на 45% на фоне роста финансовых расходов, а также убытков от переоценки. Сохраняется отрицательный свободный денежный поток, который обусловлен обширными инвестициями в строительство Сниженная прозрачность бизнеса и корпоративного управления.

#nrd Тикеры: $RU000A105146 Время новости: 19.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ПИК-Корпорация", 7703255661, RU000A105146, 4B02-05-00464-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1326416 Резюме: ПИК-Корпорация выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-05 в размере 2298,71 руб. на одну облигацию 19 ноября 2025 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно осуществляет обязательные выплаты по купонному доходу, что свидетельствует о финансовой стабильности и надежности эмитента

Анализ отчета ООО «ПИК-КОРПОРАЦИЯ». Отчетность за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A105146 1. Выручка · За 9 мес. 2025: 132 047 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 0 тыс. руб. · Темп роста: N/A (отсутствовала) 🟡 · Вывод: Появление выручки в отчетном периоде. 🟢 2. EBITDA · За 9 мес. 2025: 149 472 952 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 34 568 680 тыс. руб. · Темп роста: 432% 🟢 · Вывод: Взрывной рост операционной прибыльности. 🟢 3. Capex: 0 тыс. руб. · Вывод: Отсутствие капитальных затрат на основные средства. 🟡 4. FCF · За 9 мес. 2025: -3 516 389 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: -4 828 027 тыс. руб. · Темп роста: -27% (сокращение оттока) 🟡 · Вывод: Отрицательный поток, но ситуация улучшается. 🟡 5. Темп роста чистой прибыли · За 9 мес. 2025: 136 542 780 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 20 349 227 тыс. руб. · Темп роста: 571% 🟢 · Вывод: Чистая прибыль выросла в 7 раз. 🟢 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 43 939 320 тыс. руб. · Долгосрочная: 313 729 081 тыс. руб. · Общая: 357 668 401 тыс. руб. 7. Закредитованность: 0.75 руб. заемных на 1 рубль капитала. · Норма: < 1. · Вывод: Умеренная долговая нагрузка. 🟢 8. Equity/Debt: 1.33 · Норма: > 1. · Вывод: Капитал существенно превышает долг. 🟢 9. Debt/Assets: 43% · Норма: < 50-60%. · Вывод: Сбалансированная структура активов. 🟢 10. NET DEBT / EBITDA годовая: 1.25 · Норма: < 3.0. · Вывод: Низкий уровень чистого долга. 🟢 11. Покрытие процентов (ICR): 16.39 · Норма: > 2-3. · Вывод: Исключительно высокий запас прочности. 🟢 12. Чувствительность к рискам. Причины. · Рыночный риск: Зависимость от финансовых рынков. 🟡 · Кредитный риск: Большой объем выданных займов. 🟡 · Процентный риск: Крупные долговые обязательства. 🟡 · Валютный риск: Наличие валютных займов. 🟡 13. Гипотетический рейтинг · S&P/Fitch: BB+ · Moody’s: Ba1 · Обоснование: Высокая прибыльность, но риски финансового рынка. 🟢 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС= 82 🛡️ · Уровень ФС: Высокий 🚥 · Инвестиционный риск (по ОФС): Низкий ✅ 15. Каким инвесторам подходит? 1. Инвесторам роста, готовым к рискам финансовых рынков. 🟢 2. Консерваторам, которых привлекает сильный баланс и низкая долговая нагрузка. 🟢 16. Финансовое состояние Значительно выросло. 🟢 #финанализ_пик

Акции $PIKK упали на около 9% после анонса отказа от выплаты дивидендов. До этого дивидендная политика была: минимум 30% от чистой прибыли по МСФО). Отмена сигнализирует о полном отказе от выплат в ближайшие годы. Это третий год подряд без дивидендов (аналогично 2022–2024 гг.), несмотря на прибыль (27,5 млрд руб. за 2023 г., 3+ млрд руб. за 2024 г.). Причина отказа от дивидендов: Компания направляет всю прибыль на реинвестиции — погашение долгов, расширение проектов (девелопмент жилья, инфраструктура) и укрепление баланса в условиях высоких ставок ЦБ (21%) и санкций США (включение ПИК в список в 2024 г.). Это позволяет снизить кредитную нагрузку (долг ~300 млрд руб.) и увеличить выручку (рост на 15% в 2024 г. до 675 млрд руб.).   Отмена политики — для большей гибкости, без обязательств по выплатам. Событие не обязательно «сигнал к покупке» — падение типичная реакция на отказ от дивидендов (аналогично Газпрому в 2022 г. или Аэрофлоту в 2023 г., где просадка 6–30%, но восстановление через 1–3 месяца). Для долгосрочных инвесторов (1+ год) — да, это может быть точка входа: акции дешевеют (P/E ~4–5x на 2025 г., ниже сектора), а фундаментал сильный (лидер рынка жилья, планы на 10 млн м² в год). Но краткосрочно — риск дальнейшей просадки на 5–10% из-за негатива. Рынок девелоперов в целом под давлением (индекс строительства -2% за неделю), но ожидает снижения ставки ЦБ в 2026 г., что разгонит рост. Консенсус аналитиков (БКС, СберCIB, ВТБ): «Держать» или «Покупать» с потенциалом +20–40% за год, если экономика вырастет на 2–3%. Краткосрочный прогноз (1–3 месяца): Нейтральный/негативный. Цена может опуститься до 550–580 руб. (поддержка), затем отскок до 650 руб. на фоне общего рынка (IMOEX +1–2% ежемесячно). Риск: санкции и инфляция (8–9%).  Долгосрочный прогноз (6–12 месяцев): Положительный, рост до 700–800 руб. (+15–30%). Драйверы: восстановление спроса на жилье (ипотека под 10–12% после снижения ставки), выручка +10–15% в 2025 г., снижение долга. Целевая цена БКС — 700 руб., СберCIB — 750 руб. У ПИК есть активные выпуски облигаций: $RU000A105146 $RU000A0ZZ1M2 Они надежны (рейтинг ruA+ от «Эксперт РА»), доходность 14–18% годовых (купон + номинал). Прогноз по облигациям: Краткосрочные — стабильный доход (погашение без риска), покупать для фиксации 17–18% (лучше депозитов). Долгосрочные — рост цены на 2–5% при снижении ставки ЦБ (до 15–16% к 2026 г.), но риск просадки на 3–5% при инфляции. Рекомендация: “Покупать” для портфеля (доходность выше акций без волатильности). Вывод: Падение — временная коррекция, акции могут вырасти долгосрочно, но без дивидендов фокус на росте цены. Облигации — safer вариант для дохода. Инвестируй по стратегии (диверсификация 60/40 акции/облигации), мониторь отчетность за Q3 2025 (ноябрь).

Запись#32 Покажу самые высоко доходные бумаги по сравнению с#ВЭБ.РФ, альтернативы их новой бумаги. 24.09.2025г. Пройдет сбор заявок...⬇️ ВЭБ.РФ ПБО-002Р-54В ( Постоянный купон ) 💼 ВЭБ.РФ Кредитный рейтинг ААА(RU) от АКРА и ААА.ru от НКР 📌 Облигация ВЭБ.РФ ПБО-002Р-54В 💰 Номинал: 1000 $ 💛 Купон 7–7,5% % 🗓 Дата погашения через 5 лет 🤑 Тип купона "Постоянный" 👍 Периодичность выплаты купона — 12 раз в год ❗️ Рut-оферта НЕТ 💡 Выскажу пару мыслей о бумаге этой 💡 Очень хорошая бумага, для тех кто хочет валютную бумагу и верит в падение рубля. У меня есть несколько альтернатив такой бумаги. 1) Самая высокодоходная и надежная бумага из валютных сейчас в разряде 100$ за бумагу. 📌 Облигация ПолиплП2Б3 💰 Цена 104,01% 💛 Купон 13,70 % 💸 ЧГД = 8,75 % годовых. 🗓 Дата погашения 11.03.2027 🤑 Тип купона "Постоянный" 👍 Периодичность выплаты купона — 12 раз в год 🔍 ISIN $RU000A10B4J5 2) Самая высокодоходная и надежная бумага из валютных сейчас в разряде 1000$ за бумагу. 📌 Облигация ПИК К 1P5 1000$ 💰 Цена 97,15% 💛 Купон 5,62 % 💸 ЧГД = 6,97 % годовых. 🗓 Дата погашения 19.11.2026 🤑 Тип купона "Постоянный" 👍 Периодичность выплаты купона — 2 раз в год 🔍 ISIN $RU000A105146 3) Если боимся валютных бумаг от застройщиков и не нравиться всего 2 выплаты в год с таким коротким сроком жизни бумаги то эта бумага понравиться вам больше. 1000$ за бумагу. 📌 Облигация ФосАгро2П3 💰 Цена 102,59% 💛 Купон 7,50 % 💸 ЧГД = 4,98 % годовых. 🗓 Дата погашения 18.09.2027 🤑 Тип купона "Постоянный" 👍 Периодичность выплаты купона — 12 раз в год 🔍 ISIN $RU000A10B7J8 4) Уже лучше, но нет денег чтоб купить бумагу за 1000$, а валютную облигацию хочется так еще чтоб до погашения было не менее 4 лет, тогда вашему вниманию, я представляю эту облигацию. 100$ за бумагу. 📌 Облигация НОВАТЭК1Р2 💰 Цена 99,10% 💛 Купон 6,25 % 💸 ЧГД = 5,70 % годовых. 🗓 Дата погашения 16.05.2029 🤑 Тип купона "Постоянный" 👍 Периодичность выплаты купона — 4 раза в год 🔍 ISIN $RU000A108G70 5)Уже почти идеал, НО хочется выплату купона 12 раз в год и тут у меня есть вариант, почти зеркальная копия предыдущей облигации. 100$ за бумагу. 📌 Облигация Полюс Б1P4 💰 Цена 98,85% 💛 Купон 6,20 % 💸 ЧГД = 5,52 % годовых. 🗓 Дата погашения 09.05.2029 🤑 Тип купона "Постоянный" 👍 Периодичность выплаты купона — 12 раза в год 🔍 ISIN $RU000A108L81

💸 Сегодня расскажу о доходном инструменте, который тянет мой портфель вверх $RU000A105146 и $RU000A107CX7 — интерес для инвесторов в замещающих облигациях Сфокусируемся на эмитентах, рисках, доходности и когда такое вложение может быть уместно в портфеле. 📍Эмитенты и назначение - ПИК Выпуск 5 — облигации крупного девелопера ПИК. Замещающие облигации часто выпускаются для рефинансирования или завершения проектов, что важно учитывать с точки зрения стройки и денежного потока. - ГТЛК 3028‑Д — выпуск Государственной Транспортной Лизинговой Компании. Исторически ГТЛК имеет государственный профиль клиентов и частично госзаказы, что повышает надёжность по сравнению с типичным корпоративным долгом. 🧾 Кредитный профиль и риски - ПИК: высокий секторный риск (строительство), чувствительность к рынку жилья и темпам продаж, риск завершения проектов и обеспеченности объектами/залогами. Кредитный рейтинг у девелопера ниже, чем у госкомпаний. - ГТЛК: профиль более стабильный за счёт долгосрочных контрактов с перевозчиками и госучастия. Риск снижается, но не равен нулю — макроэкономика и отраслевые шоки влияют. - Общие риски замещающих облигаций: риск реструктуризации, временные просрочки, возможное снижение номинальной защиты, ликвидность на вторичном рынке. 💸Доходность и условия - Доходность замещающих выпусков традиционно выше, чем у аналогичных «чистых» выпусков эмитента, чтобы компенсировать дополнительные риски. Размер купона определен в долларах, выплачивается в рублях по курсу на момент выплаты. - Важно смотреть купонную ставку, даты погашения, ковенанты, механизмы замещения и условия обеспечения (залог, поручительства). - Сравнивайте ставку с доходностью гособлигаций и корпоративным бенчмарком в той же секторной группе. Что смотреть в документах - Проспект/приложения по выпуску: цель выпуска, структура платежей, очередность кредиторов. - Оценка залога: качество и ликвидность активов, на которые опирается замещение. - Ковенанты и триггеры: какие события запускают механизмы замещения или реструктуризации. - История эмитента по выплатам и текущий уровень долговой нагрузки. 🤔 Когда рассматривать в портфель - Подходит для инвесторов, готовых принять повышенный риск ради премии к доходности. - Используйте ограниченную долю в портфеле, диверсифицируйте по эмитентам и секторам. - Инвестиции подходят для тех, кто может держать бумагу до погашения или готов работать с невысокой ликвидностью. Торги только в режиме лимитных заявок.

Анализ отчета ООО «ПИК-Корпорация» за 6 месяцев 2025 (МСФО) $RU000A105146 1. Выручка: 327 142 млн руб. Вывод: 🟢 Рост выручки на 27.3% год к году, что свидетельствует о значительном увеличении операционной активности. 2. EBITDA: 92 718 млн руб. Вывод: 🟢 Показатель EBITDA значительно вырос (в 1П 2024: ~69 285 млн руб.), что указывает на рост операционной эффективности. 3. Capex: 3 898 млн руб. Вывод: 🟡 Капитальные затраты сохраняются на умеренном уровне, что типично для девелопера. 4. FCF: -87 868 млн руб. Вывод: 🔴 Отрицательный FCF связан с значительными оттоками по операционной деятельности в цикле активного строительства. 5. Темп роста чистой прибыли: 1.2% Вывод: 🟡 Незначительный рост прибыли при росте выручки указывает на маржинальное давление. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 121 624 млн руб. · Долгосрочная: 600 810 млн руб. · Итого: 722 434 млн руб. 7. Закредитованность (Debt/Equity)≈ 2.09 Норма: < 1–1.5 Вывод: 🔴 Уровень закредитованности высокий, требует контроля. 8. Equity/Debt ≈ 0.48 Норма: > 0.4–0.6 Вывод: 🟢 Приемлемо, но близко к нижней границе. 9. Debt/Assets ≈ 0.44 Норма: < 0.5–0.6 Вывод: 🟢 Структура баланса приемлемая. 10. NET DEBT / EBITDA ≈ 3.0 Норма: < 3–4 Вывод: 🟡 Показатель на границе нормы, требует мониторинга. 11. Покрытие процентов (ICR) ≈ 1.58 Вывод: 🔴 Покрытие процентов на низком уровне — риски обслуживания долга. 12. Чувствительность к рискам · Валютный риск: 🔴 Есть облигации в долларах (еврооблигации). · Процентный риск: 🟡 Значительная часть долга с плавающей ставкой. · Санкционный риск: 🔴 Компания под санкциями США с февраля 2024 года. · Рыночный риск: 🟡 Зависимость от госпрограмм ипотеки и ставок ЦБ. 13. Гипотетический рейтинг S&P: B+ / Moody’s: B1 / Fitch: B+ Обоснование: Высокий долг, приемлемая рентабельность, санкционные риски. 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 65/100 🟡 Уровень ФС: Удовлетворительный Инвестиционный риск: Умеренный 🛡️ 15. Каким инвесторам подходит? · Консервативным инвесторам: ❌ Нет (высокий долг, санкции). · Агрессивным инвесторам: ✅ Да (потенциал роста в недвижимости). · Дивидендным инвесторам: ✅ Да (выплаты дивидендов были). 16. Динамика финансового состояния Осталось на прежнем уровне. 📍 Рост выручки и прибыли, но увеличение долга и отрицательный денежный поток. #финанализ_пик

#обзордня #corpbonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 25 ИЮНЯ 💲Курс доллара на завтра 78,19 (-0,25%) ‼️ Завтра Каршеринг Руссия A(RU) проведёт сбор заявок в выпуск 001Р-06 сроком обращения 3 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 21,50% годовых (YTM 23,75%) Интерес участия: ★★★★☆ Монополия BBB+(RU) проведёт сбор заявок в выпуск 001Р-05 сроком обращения 1,5 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 25,50% годовых (YTM 28,71%) Интерес участия: ★★★ 🆕 Размещения Минфин на аукционе разместил ОФЗ 26247 на 29 млрд.руб. (доходность по цене отсечения - 15,23% годовых) и ОФЗ 26245 на 84 млрд.руб. (доходность по цене отсечения - 15,25% годовых) Группа Позитив на сборе заявок в выпуск 001Р-03 установила купон 18% годовых, объём выпуска увеличен с 5 млрд. до 10 млрд.руб. Воксис на сборе заявок в выпуск 001Р-03 установила купон 24% годовых Газпром Капитал AAA(RU) 27 июня проведёт сбор заявок в выпуск 003Р-15 с номиналом в юанях сроком обращения 1 год. Купоне ежемесячный не выше 7,5% годовых ДиректЛизинг BB+(RU) 01 июля начнёт размещение выпуска 002Р-04 сроком обращения 5 лет с колл-опционом через 10 месяцев с амортизацией по 1,67% на 1-59 купоне. Купон ежемесячный, рассчитывается по формуле КС+7,5% 🅿️ Рейтинги МФК МигКредит - Эксперт РА понизило рейтинг с ruBB до ↘️ ruBB-, прогноз развивающийся Истринская сыроварня - АКРА отозвало рейтинг B(RU) ТК Магнум Ойл - НКР понизило рейтинг с B+.ru до ↘️ CC.ru, прогноз изменён со стабильного на "рейтинг на пересмотре с возможностью понижения" ПИК СЗ - АКРА присвоило рейтинг АА-(RU), прогноз стабильный $RU000A105146 $RU000A0ZZ1M2 НоваБев Групп - НКР присвоило рейтинг AA.ru, прогноз стабильный

Друзья, всем доброе утро 🌄 и отличных вам выходных😊 Геополитика не перестаёт удивлять, нефть подросла а значит и реагируют российские нефтянники. В целом, я думаю что вся эта история носит временный характер, но никогда нельзя исключать и более глобальных перемен, тем более это ближний восток и там всегда жарко 🔥 Но, пока что эти новости не сильно пугают, в условиях временной коррекции на рынке общая просадка портфеля 💼 составляет около 0.5%. Так как все основные активы сосредоточены у других брокеров. Я уже практически достиг цели по набору 50% облигаций от общего депозита. И сейчас хочу с вами поделиться новыми выпусками облигаций которые были приобретены. 📄Я разделил покупку облигаций на 2 кластера - корпораты/ОФЗ и Замещающие; 1️⃣ОФЗ. Безусловно $SU26248RMFS3 это лидер по набору, пока добирал только её так как она обладает самой большой дюрацией, на дальнейшем снижении ставки жду от неё самый бодрый рост 💰Корпораты. Здесь принял участие в IPO - Медскан 1Р1. Ежемесячный Фиксированный купон. Ставка 19-22%. На несколько лет зафиксировать такой купон пожалуй очень круто. 🖋Остальные корпораты остались без изменений в портфеле, если кому интересно напишите в комментарии и я напишу что держу. 2️⃣Замещайки. Здесь расчёт идёт исключительно на девальвацию рубля и что бы деверсифицировать как риски так и портфель 💼. Из свежего..... $RU000A105146 Валютный ПИК. Тут конечно номинал 1000$, но срок погашения недалеко и за это время я надеюсь что доллар вернётся в диапазон 90-100 💵Так же участвую в новом размещение Полипласта. Там уж прям очень шикарная доходность в валюте с ежемесячным купоном. У компании конечно большой долг, но выделил не более 3% на участие. Ну и последний выпуск который стал для меня очень интересным - $RU000A107P62 но только 3 Выпуск‼️ Обратите на это внимание. Там просто шикарный купон под 25% годовых. Стоит обратить внимание что там есть амортизация, по этому держать планирую до 2026 года. Альтернатива накопительному счету только в разы лучше, почему нет? Считаю что выпуск хоть и из разряда ВДО но в целом фин. состояние компании не самое плохое. Конкретно к акциям сейчас отношусь с осторожностью, так как любое новостной фон это качели, спокойной сижу и набираю облигации пока есть ещё время, так как ЦБ уже дал понять что потихоньку ставку будут снижать а такие доходности облигаций мы можем больше не увидеть. На акции я тоже делаю ставку, но всему свое время, в следующем посте я напишу на что я именно делаю ставку из акций. Буду рад вашей активности в комментарии, возможно вы сможете рассказать об облигациях которые у вас есть в портфеле, было бы очень интересно послушать😊 Всем до новых встреч друзья, пока 👋

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣2️⃣🔆0️⃣6️⃣🔆2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😉 Время летних новостей, дамы и господа. Узнаем с вами, сколько нынче стоит длина в долговых бумагах :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔆 Эмитент ВУШ, он же WHOOSH (🅰️➖) рассказал, что 9 июня состоится сбор заявок на выпуск 001Р-04. Срок обращения составит 3 года, без оферт и амортизаций. Разумеется, за благие условия придется платить купоном - стартовый ориентир ежемесячной выплаты установлен не выше 22%. Собрать компания хочет 2 миллиарда рублей, и вполне может получиться, ибо подобный срок торгов до сих пор в дефиците. Дата начала пока уточняется, организатором выступает Совкомбанк. 🔆 Холдинг ФЛИТ (🅰️➖), преимущественно занимающийся лизингом, представляет свою дебютную версию длинной бумаги. Предварительного сбора нет - заявку, вероятно, можно будет подать в день начала торгов, им станет 4 июня. Трехлетний выпуск 001Р-01 имеет срок обращения 3 года, офертами и амортизациями не утяжелен. Ставка ежемесячного купона уже финально известна - 20,8% годовых. Невероятно слабое значение для дебюта, но если есть, кому покупать, пожалуйста. Организатора размещения мне пока обнаружить не удалось. 🔆 Возвращается на долговой рынок один из регионов. УЛЬЯНОВСКАЯ ОБЛАСТЬ (🅱️🅱️🅱️) 17 июня соберет заявки на выпуск 34010. Пробудет 4 миллиарда рублей на бирже 1121 день (3,1 года), оферт нет, но имеется амортизация: 30% в 4 и 12 купоны, 40% в 8 купон. Выплаты ежеквартальные (но первый период продлится 120 дней), а вот ориентир ставки пока не раскрыли. Зато уже известно, что торги начнутся 19 июня, а организаторами выступают ГПБ, Сбер и Совкомбанк. 🔆 Вновь выходит на биржу эмитент С-ПРИНТ (🅱️➕), который предложит квальский выпуск БО-02. Объем составит 100 миллионов рублей, общий срок обращения - 5 лет, но имеется CALL через 3 и 4 года торгов. Также в наличии креативная амортизация: 3% в 41 и 44 купоны, 10% в 51 купон, 16% в 53 купон, 33% в 56 купон, остаток при погашении. Купон ежемесячный, 29% ровно. Начало торгов - 10 июня, без предварительного сбора, организатор - Первоуральскбанк. 🔆 Финалы первички! РОССЕТИ СЕВЕРО-ЗАПАД распрощались с премией флоатера в 2,5% и сделали финальным число 1,9%, а вот ТД РКС свои 28% оставил неизменными. А могли бы и прибавить, между прочим! ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍⚖️ АКРА отметилась: ➡️ ФЕРРУМ $RU000A106ZQ4 получил подтверждение рейтинга 🅱️🅱️➖, прогноз стабильный. Короткий флоатер с приятной премией - пут-оферта ждет бумагу уже осенью. 🔸https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5779/ 🧑‍⚖️ ЭКСПЕРТ РА воинственен: ❌ ПИК-КОРПОРАЦИЯ и ПИК СЗ $RU000A105146 $RU000A0ZZ1M2: рейтинг 🅰️➕ отозван в связи с окончанием действия договора, экономят. Продолжает действовать 🅰️🅰️➖ от НКР. 🔸https://raexpert.ru/releases/2025/jun02c 🎈 МОТОРНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ $RU000A108KV2 $RU000A107TD3: понижен рейтинг с уровня 🅱️🅱️ до 🅱️🅱️➖, прогноз стабильный. Причина достаточно общая: "Понижение уровня кредитного рейтинга связано с продолжительным давлением на финансовый профиль компании возросшей процентной нагрузки, увеличившейся вследствие ощутимого прироста долга на фоне расширения производства и ввиду высоких процентных ставок на долговом рынке". Но прямо срочной эвакуации не требуется, мне кажется. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2025/jun02f ---------- 💸 КУПОНЫ: 🔆 МФК САММИТ сообщает, что купон № 17 (07.07.2025) по выпуску 001Р-03 $RU000A107S85 составит 22%, как и последний год. Выпуск имеет как премию к ключевой в размере 5%, так и максимальный лимит купона в 22%, в который и уперся. Будьте внимательны, бумага амортизируемая - актуальный номинал 875,2 р. ---------- ✌️ Пока все, леди и джентльмены :) Чуть позже подведем итоги торгов - прекрасного вам вечера! #облигации #новости

Облигации Инвест КЦ-001Р-01. Купон USD до 13,00% на 3 года с ежемесячными выплатами Инвест КЦ - Компания является холдингом группы, в которую входят АО «Корунд-Циан» (основная операционная компания) и ООО «Корунд-Циан-2» (проектная компания, реализует проект расширения производства). Холдинг — ведущий производитель цианида натрия в России и странах СНГ. Это соединение используется преимущественно в золотодобыче, а также в химической промышленности, производстве лаков и красок. Производственные мощности расположены в Нижегородской области. Объём производства в 2023 году составлял 59 тыс. т цианида натрия. 📍 Параметры выпуска Инвест КЦ-001Р-01: • Рейтинг: А-(RU) «Стабильный» от АКРА / A. ru«Стабильный» от НКР • Номинал: 100$ • Объем: не менее 25 млн USD • Срок обращения: ~3,1 года • Купон: не более 13,00% • Периодичность выплат: ежемесячно • Амортизация: отсутствует • Оферта: отсутствует • Квал: не требуется • Сбор заявок: до 03 июня Финансовые результаты за 2024: • Выручка — 6 820,8 млн рублей, что на 1,1 млрд рублей, или на 19,7%, больше, чем годом ранее. • Чистая прибыль — 2 176,3 млн рублей, что на 63,1% больше, чем в 2023 году. • Совокупные активы на 31 декабря 2024 года — 27,8 млрд рублей, что на 3 млрд рублей (на 9,8%) меньше, чем годом ранее. • Чистые активы ООО «Инвест КЦ» по состоянию на 31.12.2024 — 2,1 млрд рублей. • Заемный капитал/ капитал компании = 12/1 • Заемный капитал обеспечен резервами компании на 8% По оценкам на 1 января 2025 года, компания относится к категории очень высокого инвестиционного риска, её финансовое состояние и финансовая устойчивость ниже минимально допустимого уровня. 📍 Для Инвест КЦ это первый выход на публичный долговой рынок, поэтому будем сразу его оценивать по доходности и степени надежности с другими эмитентами: • Совкомбанк 2В03 $RU000A0ZYWZ2 (АА-) Доходность — 10,11%. Купон: 8,25%. Текущая купонная доходность: 8,51% на 3 года 8 месяцев, выплаты 2 раза в год. • Газпром Капитал БО-003Р-13 $RU000A10BFM0 (ААА) Доходность — 6,98%. Купон: 7,65%. Текущая купонная доходность: 7,44% на 2 года 11 месяцев, выплаты 12 раз в год. • ГТЛК ЗО28-Д $RU000A107CX7 (АА-) Доходность — 7,55%. Купон: 4,80%. Текущая купонная доходность: 5,07% на 2 года 9 месяцев, выплаты 2 раза в год. • Полипласт АО П02-БО-03 $RU000A10B4J5 (А-) Доходность — 11,22%. Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 13,03% на 1 год 9 месяцев, выплаты 12 раз в год. • ТМК ЗО-2027 $RU000A107JN3 (А+) Доходность — 8,25%. Купон: 4,30%. Текущая купонная доходность: 4,52% на 1 год 8 месяцев, выплаты 2 раза в год. • ПИК-Корпорация выпуск 5 $RU000A105146 (А+) Доходность — 9,04%. Купон: 5,63%. Текущая купонная доходность: 5,83% на 1 год 5 месяцев, выплаты 2 раза в год. 📍 Что по итогу: Данных по эмитенту не так много, собирал ее практически по крупицам. Странно, как при всей полученной информации рейтинговые агентства дали настолько высокий рейтинг данному эмитенту. Рейтинги относительно свежие: • 2 сентября 2024 года рейтинговое агентство НКР присвоило ООО «Инвест КЦ» кредитный рейтинг A.ru со стабильным прогнозом. • 28 октября 2024 года рейтинговое агентство АКРА присвоило эмитенту «Инвест КЦ» кредитный рейтинг на уровне A-(RU), прогноз по рейтингу — «стабильный». Если сравнивать с текущей валютной доходностью на рынке, то видим насколько интересно выглядит предложение от Инвест КЦ и это настораживает еще сильнее. Спекулятивно забежать и снять сливки за счет роста тела облигации может быть и есть профит, но моему риск-профилю это не подходит, так что буду наблюдать со стороны. Всех благодарю за внимание. ✅️ На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание. #облигации #валюта #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #новости #трейдинг #отчет 'Не является инвестиционной рекомендацией

#disclosure Компания: ООО "ПИК-Корпорация" Тикеры: $RU000A105146 Время новости: 19.05.2025 15:29 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=3FXbyPcmAE-CtVEL0IRZCCg-B-B&q= Резюме: ООО "ПИК-Корпорация" объявила о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии 001Р-05 в размере 5,625% годовых, что составляет 889,8 млн рублей. Выплата на одну облигацию составила 2 252,64 рубля. Обязанность по выплате исполнена в полном объеме 19 мая 2025 года. Ссылки из новости: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37822 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A105146 Время новости: 19.05.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ПИК-Корпорация", 7703255661, RU000A105146, 4B02-05-00464-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1259300 Резюме: ООО "ПИК-Корпорация" объявила о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-05. Дата выплаты запланирована на 19 мая 2025 года, с размером выплаты 2252.64 долларов США на одну облигацию. Дата фиксации списка для получения выплат – 16 мая 2025 года. Сентимент: Положительный.

Аааа! Доллар дешевеет, а рубль — дорожает! 🤑 Фраза непривычная для нас, но тем не менее, сейчас это факт. Просто посмотрите на график курса, который устанавливает ЦБ. В начале года доллар превышал 103 рубля, а сейчас стремится к 80. Мы в нашем телеграм-канале Т-Инвестиций провели небольшой опрос, и подавляющее большинство уверено, что доллар вернется в этом году к уровню в 100 рублей. Что делать, если вы думаете также? Кажется, самое время купить валютные активы. Но с ними в последние годы не все так просто. Какие есть варианты: 💵 Наличные доллары. В приложении Т-Банка удобно смотреть, в каких банкоматах есть валюта. Минус — в инфляции, да и возня с новыми/старыми долларами. 💰 Купить рублевые облигации с привязкой к валюте. Здесь можно получать выплаты по самой бумаге, а также заработать на переоценке самой бумаги, если рубль снова будет дешеветь. Минус — в стоимости, например, одна облигация ПИК $RU000A105146 стоит около 77 тыс. руб. 💼 Еще вариант, который я как раз выбрал — фонд на облигации, которые привязаны к валюте. В фонде $TLCB@ набор из +20 бумаг, разделенных на маленькие части (паи). Один пай стоит всего 10 рублей, а комиссии для клиентов Т-Инвестиций нулевые. ❔ Поделитесь в комментариях, что вы думаете про курс рубля и как действуете?

Речь пойдет про Замещайки Часть 2 Часть 1 тут https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/sirotanya/e220965d-e6a4-4615-aaa8-e8da55f9ab0b?utm_source=share Что ж, раз мы выбрали в рубли не верить 😂 то вот такие варианты есть на рынке: (скрин прилагаю со смарт-лаб) *в основном это нефтегаз и банки 1. Новатэк 001P-02 $RU000A108G70 4г3м 6,25% в 1,56$ огонь, что он доступен номинально. Выделить 10к не равно выделить 100к. Поэтому этому выпуску первое место. 2. ПИК выпуск 5 $RU000A105146 1г9м 5,63% ~28$ почти 15% к погаш. (учитывая +10% от грядущего девала неплохо). И срок относительно небольшой, можно даже до погашения держать. 3. ГТЛК ЗО28-Д $RU000A107CX7 3г 4,8% 24$ идет с пометкой низколиквидный, есть риски увидеть минус при выходе любого крупного держателя. Доходность 12,3% к погашению. 4. Акрон БО-001P-04 $RU000A108JH3 - 1г3м 7,75% с амортизацией! Достаточно короткий доступный по номиналу в 13к юаневый выпуск с хорошим купоном. 5. Не нашла прям интересный ) можете подсказать свой если у вас имеется. Вроде ещё полюс неплох ежемесячный, но будто не стоит свеч. $RU000A108P79 *Интересно с выплатами раз в квартал и купонной доходностью около 5%. Чтобы посмотреть полный список замещающих облигаций, в приложении Т‑Инвестиций откройте раздел «Что купить» → «Облигации» → «Замещенные». (в старом приложении нет) Есть еще фонд на замещайки из пакета надежных компаний. Для тех, кто не может позволить себе брать по полной стоимости отдельные позиции. Правда учитывая, что они только для квалов, не совсем логично, кхе-кхе, как и то что отдельные позиции вполне брокер дает купить отдельно. Ну и минус комиссии и свои нюансы и не останется толком ничего. $TLCB@ Но идея создать такой была неплоха. Вывод. Держа в уме ежегодную девальвацию, а также кризисные скачки 2014-го, 2018-го . 2020го 2022-го и 23го понимаем что: * Нужно диверсифицировать свой портфель с помощью валюты. * Вклады как инструмент вложения своих валютных сбережений однозначно не котируются (если вообще найдете норм вариант больше 1,5% на срок больше года). * Замещающие (как и еврооблиги) больше защитный чем прибыльный инструмент. Иксов тут ждать не надо. Если вы, конечно, совсем рубль хоронить не собрались. * Можно найти варианты не за 100к. Что плюс! Ибо для небольших портфелей это уже внушительная разовая сумма. Вот такие дела. Какие мысли? Держите? #пульс_основы #прояви_себя_в_пульсе

#nrd Тикеры: $RU000A105146 Время новости: 02.02.2025 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента ООО "ПИК-Корпорация" (выпуск облигаций 4B02-05-00464-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1220273 Резюме: ООО "ПИК-Корпорация" объявило о корпоративном действии, связанном с раскрытием информации о своих облигациях (выпуск 4B02-05-00464-R-001P). Дата фиксации списка владельцев назначена на 31 января 2025 года, а окончание приема информации - до 18 февраля 2025 года. Сентимент: Нейтральный.

$RU000A105146 Кто держит, поясните по отображению текущей доходности в портфеле по этой облигации.. Покупал по 77138 (с нкд) В портфеле бумага числиться по 79270... И при этом считает убыток от текущей цены. Поддержка пишет что-то странное. Мол на бирже бумага торгуется "в процентах" а отображаем мы так из своей логики и к фактическому результату это не имеет отношения. Кто-нибудь может прояснить?

❗️Подборка замещающих и квазивалютных облигаций с датой погашения (без бессрочных)❗️ Топ-3 самых доходных: 1) Росэксимбанк выпуск 1 $RU000A0JX2M2 🔹 Доходность к оферте: 55,61% годовых. 🔹 Купон: 7,75% 🔹 Срок: 1 мес (оферта). 🔹 ТД: 7,9% 2) Альфа-Банк ЗО-350 $RU000A108JQ4 🔹 Доходность к колл-опциону: 31,94% годовых. 🔹 Купон: 5,5% 🔹 Срок: 1 год 11 мес. 🔹 ТД: 8,04% 📌Если в колл-опцион погашения облигации не будет, то погашение в 26.10.2031. И доходность будет меньше. 3) ПИК-Корпорация выпуск 5 $RU000A105146 🔹 Доходность к погашению: 20,43% годовых. 🔹 Купон: 5,63% 🔹 Срок: 2 года. 🔹 ТД: 7,13% Самая высокая текущая доходность у Совкомбанк 2В03 $RU000A0ZYWZ2 🔹 Доходность к погашению: 12,52% 🔹 Купон: 8,25% 🔹 ТД: 9,36% 🔹 Срок: 4 года 3 мес. Эту облигацию выгоднее держать, для получения прибыли с купонов. Если доллар продолжит рост, то купонная доходность в рублях увеличится. Доходность к погашению рассчитана без учета реинвеста, налога и комиссии. Больше данных можно посмотреть в таблице⬇️ #облигации #подборка

Облигации на эту неделю ➡️ ФосАгро БО-П02 - ISIN-код: $RU000A109K40 - Тип: флоатер - Рейтинг: ААА - Купон: ключевая ставка ЦБ+1,1% - Частота выплат: 12 раз в год - Текущая цена: 995,9₽ - Дата погашения: 08.09.2026 ➡️ АФК Система БО 001P-08 - ISIN-код: $RU000A0ZYWU3 - Тип: фикс купон, корпоративная - Рейтинг: AА- - Купон: 94,74₽ - Частота выплат: 2 раз в год - Текущая цена: 944,4₽ - Дата оферты: 01.09.2025 - Доходность к оферте (годовая): 26,6% ➡️ ПИК-Корпорация выпуск 5 - ISIN-код: $RU000A105146 - Тип: Замещающая - Рейтинг: А+ - Купон: 28.36-27.89$ - Частота выплат: 2 раз в год - Текущая цена: 78,9% от номинала - Дата погашения: 19.11.2026 - Доходность: 19,6% Ставьте реакций 👍, если недельная подборка облигаций была полезна.

#disclosure Компания: ООО "ПИК-Корпорация" Тикеры: $RU000A105146 Время новости: 19.11.2024 16:40 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Hd8vUTXouUG51A3jjbI51Q-B-B&q= Резюме: ООО "ПИК-Корпорация" объявила о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии 001Р-05, составившего 5,625% годовых, что в денежном выражении составляет 1,12 миллиарда рублей. Выплата произведена в полном объеме на 395 000 облигаций, что соответствует 2 834,38 рубля на одну облигацию. Выплата была осуществлена 19 ноября 2024 года. Ссылки из новости: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37822, http://www.pik.ru Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A105146 Время новости: 19.11.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ПИК-Корпорация", 7703255661, RU000A105146, 4B02-05-00464-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1195655 Резюме: ООО "ПИК-Корпорация" объявила о плановой выплате купонного дохода по своим облигациям с регистрационным номером RU000A105146. Выплата составит 2834.38 рублей за одну облигацию и будет произведена 19 ноября 2024 года. Дата фиксации списка для получения выплат - 18 ноября 2024 года. Сентимент: Положительный

Облигации на эту неделю ➡️ Группа ЛСР ПАО БО 001Р-08 - ISIN-код: $RU000A106888 - Тип: фикс купон, корпоративная - Рейтинг: A - Купон: 31,79₽ - Частота выплат: 4 раза в год - Текущая цена: 861₽ - Дата погашения: 13.05.2026 - Доходность: 25,7% Группа ЛСР — российская компания, работающая в сфере производства стройматериалов, девелопмента и строительства недвижимости. ➡️ МФК Т-ФИНАНС-001Р-01 - ISIN-код: $RU000A109KT4 - Тип: флоатер - Рейтинг: А - Купон: ключевая ставка + 2,75% - Частота выплат: 12 раз в год - Текущая цена: 1005₽ - Дата погашения: 10.09.2026 Т‑Финанс — это микрофинансовая компания (МФК), входящая в группу компаний Т‑Банк. ➡️ ПИК-Корпорация выпуск 5 - ISIN-код: $RU000A105146 - Тип: Замещающая - Рейтинг: А+ - Купон: 28.36-27.89$ - Частота выплат: 2 раз в год - Текущая цена: 82.8164% от номинала - Дата погашения: 19.11.2026 - Доходность: 16,1% ПИК — российская девелоперская и строительная компания. Ставьте реакций 👍, если недельная подборка облигаций была полезна.

$RU000A105146 Облигации пика крупнейший актив фонда. $TLCB@ $PIKK уступает по многим параметрам, но долги ни как у топ лидера $SMLT . Поэтому какой бы крутой не был самолет, кризис преоболевать легче с меньшими долгами и большим капиталом А выживший обычно съедает остальных во время или после кризиса. Или пик работает сильно не качественнее самолета и ему не скушать самолет никогда? #застройщики

💲 Рубль крепчает. Время покупать валютные облигации? Новые санкции США против Мосбиржи, НКЦ и НРД укрепили рубль. Мы уже писали, как так вышло: спрос на валюту упал из-за сложностей с импортом, а предложение остается высоким, так как экспортеры и ЦБ продают валюту. В итоге мы видим укрепление рубля, но надолго ли это? Скорее всего, нет. Наш бюджет все еще сильно зависит от экспорта, а для экспортеров сильный рубль не выгоден. Поэтому государство вряд ли даст повториться ситуации 2022 года. Рубль укрепился – валютные облигации подешевели. Возможно, купить их сейчас – неплохой вариант, чтобы заработать на дальнейшем ослаблении рубля. Мы настаиваем на том, что конкретные выпуски нужно подбирать индивидуально… под цели инвестора. Но вы слишком уж просите в комментариях :) Лично мы подбираем эти бумаги: 1️⃣ ПИК К 1P5 $RU000A105146 — долларовая. Будет погашена через 2,5 года, ставка купона чуть ниже 6%, торгуется сейчас на 4% ниже номинала. Эмитент надежный, рейтинг A+. 2️⃣ ГазКЗ-26Е $RU000A105WH2 — евровая. Также торгуется значительно ниже номинала, купон привязан к евро = 2,5%. Погашение чуть меньше, чем через два года. 3️⃣Акрон Б1Р4 $RU000A108JH3 — юаневая. Для диверсификации вполне сойдет. Эта бумага хоть и торгуется чуть выше номинала, но купон интересный, почти 8%. Погашена будет также через два года. А вы сейчас закупаетесь понемногу валютными облигациями? Если да, то какими?

#обзордня #corpbonds        ОБЗОР ДНЯ 🗓 06 ИЮНЯ        💲Курс доллара на завтра 88,76 (+0,02%)      ‼ Завтра                     Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке НЛМК начнёт размещение замещающих облигаций ЗО24-Д взамен выпуска XS1577953174          🆕 Размещения                                      ГТЛК на сборе заявок на выпуск в юанях установил купон 8,25% годовых Автобан-финанс на сборе заявок на выпуск БО-П05 установил купон на уроне 15% годовых        🅿 Рейтинги                            Моторные технологии - Эксперт РА повысило рейтинг  с ruBB- до ↗ ruBB, прогноз стабильный $RU000A107TD3 ПИК Корпорация / ПИК СЗ - Эксперт РА подтвердил рейтинг ↔ ruА+, прогноз стабильный  {$RU000A1016Z3} $RU000A105146   Россети Московский регион - НРА присвоило рейтинг AAA|ru|, прогноз стабильный     КБ Центр-инвест - АКРА подтвердило рейтинг ↔ A(RU), прогноз позитивный         ℹ️  Купоны                                                         ГТЛК 001Р-01 - купон на 32 купонный период составит 15,42% годовых

​💡Замещающие облигации. Такие бумаги имеют валютный номинал, но не подвержены инфраструктурным рискам. Инвестор может получать доходность в долларах и других твердых валютах без опасений за сохранность своих средств при введении очередных пакетов санкций. За последние месяцы произошло насыщение рынка: объем рынка перевалил за $20 млрд. Доходности вышли на уровни около 4—6% по наиболее надежным бумагам. Но можно найти бумаги, которые дают доходность в районе 7 процентов. Например: Пик 5 выпуск ( на 2,5 года), ГТЛК ЗО27-Д ( 2 года 9 мес). Облигации Газпрома могут дать около 6,7 процентов доходности – Газпром Капитал ЗО30-1-Д ( на 5 лет). $RU000A105146 $RU000A107B43 Облигации Пик и Газпром ЗО27-1-Д я держу в портфеле около года. Рост за это время составил около 7-8 процентов. Купоны там небольшие, но можно заработать на девальвации рубля. Предположим что доллар к концу года будет стоить 100 рублей, тогда и ваши облигации будут стоить примерно на 10 процентов дороже и купоны так же вырастут, так как они привязаны к курсу валюты. Как защитный инструмент можно использовать. Плюс сейчас есть облигации, которые так же номинированы в долларах или евро: Фосагро, Полюс, Русал. Сумма участия – 10 тыс рублей ( или 100 долларов). Доходность в валюте – 6,5-8,5 процентов. Если делать ставку на высокую инфляцию и обесценивание рубля, то это тоже неплохой вариант. 💡Есть еще и бессрочные облигации. Такие бумаги могут быть интересны агрессивным инвесторам — тем, кто может позволить себе нести повышенные риски и рассчитывает на высокую доходность. Сейчас доходность некоторых бессрочных банковских облигаций находятся на высоком уровне, около 15-23 % к call-опциону. Есть шанс, что будут проблемы с выплатой купонов, как это было с субордами ВТБ. Поэтому такая высокая премия в доходности к срочным выпускам. Но наиболее сложный для банковского сектора период остался позади, и успешный для многих банков 2023 год это хорошо показал. Как вариант можно попробовать вложиться в бессрочные облигации Газпрома БЗО26-1-Е на свой страх и риски. Кол-опцион 26 января 2026 года, через 1 год и 8 месяцев. https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A105QX1?utm_source=security_share При этом доходность может составить 23,6 процента. Сейчас можно купить за 72,7 тыс рублей, а погасить через 1 год 8 мес по 96,8 тыс рублей + плюс можно получить еще 2 купона по 38,9 евро. То есть можно заработать около 31 тыс рублей, вложив 72,7 тыс рублей. Кажется что это неплохой вариант. А если еще и валюта станет дороже хотя бы процентов на 10, то доходность еще вырастет... На 10 процентов вырастет номинал и купоны. А это уже значительно интереснее, чем рублевые облигации, о которых я писал вчера. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/30letniy_pensioner/ac002e50-55a3-4227-8b99-d09275b56b84?utm_source=share Да и не кажется, что у Газпрома должны быть проблемы с выплатами. Это же народное достояние).  Успешных инвестиций. #облигации #30letniy_pensioner #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест

💵Лучшие замещающие облигации в долларах на весну 2024 Я где-то с полгода не следил за замещайками, т.к. набрал определенную позицию в них ещё в начале 2023. А тут решил обновить валютную составляющую своего портфеля, глянул на текущее положение дел в замещающих бондах и, честно говоря, взгрустнул. 🚀Что происходит на рынке На рынке замещаек всё не просто дорого, а ОЧЕНЬ дорого, особенно в сравнении с летом-2023. Дно по замещайкам было достигнуто в июле-августе 2023, как раз когда ЦБ запустил экстренное повышение ключевой ставки из-за сорвавшегося с поводка бакса. А с середины августа идёт практически безоткатный вот уже 8-месячный рост. 🔎Но я всё равно решил порыться и отобрать хотя бы 3 (по факту получилось 4, но одна вне конкурса) замещающих облигации с текущей доходностью к погашению выше 7% в {$USDRUB} . Бессрочные облиги я не рассматривал. 1️⃣ ПИК-Корпорация вып. 5 $RU000A105146 ● Доходность к погашению: 7,51% ● Текущая цена: 95,9% (90 500 руб.) ● Дата погашения: 19.11.2026 ● Купон: 28,05$ ● Доходность купона от номинала: 5.63% ● Текущая купонная доходность: 5.86% 🏗️ПАО "ПИК" - крупнейший застройщик в РФ. Кредитный рейтинг - ruA+ от Эксперт РА. 💼Замещающая облигация с самой высокой доходностью на текущий момент (за исключением "вечных" бондов). У меня в портфеле есть эта облигация, покупал я её себе в подарок на Новый 2023 год - 30 декабря 2022. С тех пор подарок хорошо подрос - на 5,7% в долларах и на 32% в рублях, не считая купонов. 2️⃣ ГТЛК ЗО27-Д $RU000A107B43 ● Доходность к погашению: 7,46% ● Текущая цена: 93,1% (88 180 руб.) ● Дата погашения: 10.03.2027 ● Купон: 23,25$ ● Доходность купона от номинала: 4.61% ● Текущая купонная доходность: 4.95% 🚚АО "ГТЛК" - крупнейшая государственная лизинговая компания. Кредитный рейтинг: AA-(RU) от АКРА. Купон не самый впечатляющий, разместилась облигация 1 декабря 2023 г. В моем портфеле её нет. 3️⃣ ГТЛК ЗО28-Д $RU000A107CX7 ● Доходность к погашению: 7,34% ● Текущая цена: 92,0% (86 760 руб.) ● Дата погашения: 26.02.2028 ● Купон: 24$ ● Доходность купона от номинала: 4.81% ● Текущая купонная доходность: 5.23% 🚚И снова ГТЛК, только на этот раз на год длиннее. Купонная доходность у неё чуть получше, чем у предыдущей "сестры", а вот доходность к погашению - чуть похуже. 🅰️[Вне зачёта]: Alfa 2030 $XS2063279959 ● Доходность к колл-опциону: 16,26% ● Текущая цена: 91% (85 835 руб.) ● Дата погашения: 15.04.2030 ● Оферта: да (колл-опцион 15.04.2025) ● Купон: 29,75$ ● Доходность купона от номинала: 5.93% ● Текущая купонная доходность: 6.52% ● Периодичность выплат: 2 раза в год ● Только для квалов: да 🏛️У этой облиги шикарная на фоне остальных доходность (свыше 16% в долларах), но при этом и масса подводных камней, поэтому она вне зачета. Это не замещайка в обычном понимании, а реальная еврооблигация, что видно из ISIN-номера. ⚠️К тому же это суборд, хоть и с некоторыми нюансами. При сильно неблагоприятном стечении обстоятельств эти облигации могут "простить" всем держателям. Ну или отказаться от купонных выплат - как произошло с субордами ВТБ в 2022-м $RU000A102QJ7 . Такое может случиться, например, при падении коэффициента достаточности капитала Альфа-банка ниже 2% (сейчас 14%). 👉По выпуску предусмотрен колл-опцион в апреле 2025 года. 💼Облигация только для квалов. Учитывая вышесказанное, это выглядит довольно разумно. У меня в портфеле она есть - покупал её в марте 2023 по цене 714$. Сейчас плюсует на 27% в долларах и на умопомрачительные 55% в рублях, не считая купонов. 🤷‍♂️Резюме Я грущу 😢 Текущая купонная доходность по замещайкам (на уровне 4-5%), прямо скажем, не впечатляет. Брать их имеет смысл, если вы верите в дальнейшее существенное ослабление рубля на горизонте ближайших лет. Но нужно учитывать, что при резком ослаблении нацвалюты тело замещающих бондов, скорее всего, откатится назад в долларовом эквиваленте, как это уже было в 1 половине 2023 г. 🔔Подписывайтесь, у меня всё самое важное и интересное!☝️ #sid #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

Раз остаётся кэш, продолжаем тратить, вау! Редко у меня такие.ю дни, когда уже выбрал двух эмитентов. И надо придумать, куда ещё пристроить деньги 😁 🗓️ 19 ноября проекта #купоныкаждыйдень (это предпоследний рабочий день без купона в этом году). И 25 эмитентов на выбор, ничего ж себе. Вот реально деньги, где есть всё: и южуралзолото в юанях {$RU000A105GS2} (в юанях я закупаюсь отдельно облигациями, сейчас не планировала менять рубли имеющиеся, и в ноябре уже её погашение, так что лучше бы другие юаньские выбирала для диверсификации валют, не так много вариантов осталось сейчас). И пик в долларах $RU000A105146 (платят рублями, но по курсу, стоят правда 95 тысяч 😁). 😮 Начала с самых высокодоходных. И даже отказываться ни от кого не пришлось из-за цены, ого. Первый же кандидат - мэтч. РКК выпуск 1 $RU000A105VP7 Сначала думала, они связаны с космосом и РКК Королева, но нет. •Цена 997,3 рубля при номинале в 1000. •Рейтинг низкий, но есть. B. Вполне себе и не низкий, но я уже удивлялась рейтингованию Тинька. В 2022 году даже было повышение с уровня B- Агентством НРА. •Доходность к погашению 20,57%. •Погашение в феврале 2026. Довольно быстро, если окинуть взглядом мой портфель облигаций. Но пара лет тоже неплохо. •4 выплаты в год по 19%, 47,37 рублей. Опять же, мне достаточно купить всего 3 штуки, чтобы купон был выше 100 рублей за выплату. •Амортизация есть. С августа 2025 года. То есть 3 последних купона будут вместе с частичным погашением. Терпимо! 🚊 Занимаются логистикой, контейнерной перевозкой и всякими связанными услугами, таможенными, прокат контейнеров, обработка грузов, складское хранение. 🦄 Сфера в эти непростые времена дорогих и сложных перевозок не очень. Но я смотрю на них через призму: поезда, жд, границы - заряжаюсь на путешествия и обилие товаров разной степени необходимости. #российскийрынок #купоны #купоны2024 #облигации2024 #облигации

$RU000A105146 - отличный вариант для краткосрочного (1-3 года) инвестирования. Ориентировочная годовая доходность (USD) - 8.1 %. Тип купона - постоянный. Немного об эмитенте (ООО "ПИК – Корпорация"): - работает в сфере жилищного строительства; - на рынке с 1994 года; - крупнейшая российская девелоперская компания, реализующая комплексные проекты в девяти регионах РФ с фокусом на Москву и Московскую область; - специализируется на строительстве жилья комфорт-класса со всей необходимой инфраструктурой; - кредитный рейтинг А+ со стабильным прогнозном (Эксперт РА) и АА- со стабильным прогнозом (НКР); - четыре выпуска облигаций на бирже. #облигации #long_term_iia