Форум об облигации НОВАТЭК 001P-02

📈 Топ-5 ВДО на просадке 1. 🟢 Биннофарм Групп 001Р-03 $RU000A107E81 1. CP (Купонное покрытие): 🟢 8.0/10 (EBITDA стабильно покрывает проценты более чем в 3.0х. Фармацевтика сохраняет высокую рентабельность). 2. AS (Твердый залоговый щит): 🟢 7.5/10 (В собственности крупные современные заводы и склады. Ликвидационная стоимость реальна). 3. RRL (Риск перекредитования): 🟡 6.5/10 (Краткосрочный долг присутствует, но у компании открыты неиспользованные кредитные линии в крупнейших банках). 4. OCF (Качество кэша): 🟢 8.5/10 (Прибыль не «бумажная» — аптечные сети и дистрибьюторы платят стабильно, операционный поток сильный). 5. MS (Плита ликвидности): 🟢 9.5/10 (Максимальная защита. За эмитентом стоит мощный материнский холдинг АФК Система). 📊 Итоговый скоринг C2V 2.0: 🟢 8.0 / 10 | ХОЛД-ЛИМИТ: до 3.5% от портфеля 2. 🟢 Брусника 002Р-02 $RU000A107UU5 1. CP (Купонное покрытие): 🟡 6.5/10 (Покрытие около 2.1х. Из-за высоких ставок маржа девелоперов начинает таять). 2. AS (Твердый залоговый щит): 🟢 8.5/10 (Железобетонная подушка: миллиарды накопленного кэша на счетах эскроу полностью перекрывают проектные долги). 3. RRL (Риск перекредитования): 🟡 6.0/10 (Строительный сектор требует постоянного рефинансирования, но Брусника имеет диверсифицированный долговой хвост). 4. OCF (Качество кэша): 🟡 5.5/10 (Есть временное замедление притока живого кэша из-за общего охлаждения рынка недвижимости после отмены льготной ипотеки). 5. MS (Плита ликвидности): 🟢 8.0/10 (Высокое доверие со стороны якорных институциональных инвесторов и банков-партнеров). 📊 Итоговый скоринг C2V 2.0: 🟢 7.5 / 10 | ХОЛД-ЛИМИТ: до 2.5% от портфеля 3. 🟢 АйДи Коллект 001Р-01 {$RU000A10B2P6} 1. CP (Купонное покрытие): 🟢 8.5/10 (Покрытие выше 3.5х. Коллекторский бизнес зарабатывает на просрочках, маржа растет вместе со ставками). 2. AS (Твердый залоговый щит): 🚨 3.0/10 (Слабое место. Материальных активов нет, залоговый щит состоит только из портфелей дебиторской задолженности). 3. RRL (Риск перекредитования): 🟢 7.5/10 (Высокая оборачиваемость капитала позволяет гасить обязательства из операционного потока). 4. OCF (Качество кэша): 🟢 8.0/10 (Живой кэш идет напрямую от взысканий, бумажные переоценки не раздувают отчет). 5. MS (Плита ликвидности): 🟡 6.5/10 (Поддержка идет со стороны финтех-группы IDF Technology, но объемы плиты ограничены масштабом группы). 📊 Итоговый скоринг C2V 2.0: 🟡 7.2 / 10 | ХОЛД-ЛИМИТ: до 2.0% от портфеля 💵 Дополнительные тикеры для точечного подбора на спаде: 🚀 {$RU000A108G70} (НОВАТЭК 001Р-02): Нулевой риск перекредитования (RRL), чистый долг отрицательный. (Оценка C2V: 🟢 9.2/10) | ХОЛД-ЛИМИТ: до 10% от портфеля. 🔥 {$RU000A10C8A4} (Полипласт П02-БО-08): Свежий выпуск в CNY. Краткосрочный хвост обращения нивелирует риски, ежемесячный купон 13.95%. (Оценка C2V: 🟢 7.9/10) | ХОЛД-ЛИМИТ: до 4.0% от портфеля. Какой из этих пяти критериев для вас сейчас является ключевым ? Пишите в комментариях! 👇 #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе #omotenashi_capital

#disclosure Компания: ПАО "НОВАТЭК" Тикеры: $RU000A108G70 Время новости: 19.08.2026 14:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Eoch-AlYV-A0SrzaJzQKLaEA-B-B&q= Резюме: ПАО «НОВАТЭК» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-02 за 9-й купонный период: 1,56 долл. США на облигацию (6,25% годовых), общая сумма выплат — 11,7 млн долл. США. Обязательство исполнено в полном объёме и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме выплатил купонный доход по облигациям, что подтверждает его платёжеспособность и надёжность для держателей бумаг. Признаков дефолта или просрочки нет.

Провел я опрос ниже , просил прислать хоть какой-то позитив ожиданий. Не видать там позитива. Ну а как этим пользоваться ? Что инвестор должен делать на таком рынке ? Моя голова ничего интереснее кроме как замещаек не нашла. ( при условии что мы останемся в фондовом рынке а не в гречке ) На этом фоне я обращаю внимание падение замещаек до 93% номинала. Видимо кто-то пользуется моментом и переходит из них в акции на спаде. А у нас есть хорошая точка входа $RU000A108G70 #SBER #T #YDEX #LKOH #PHOR #GAZP #ROSN #NVTK #SNGS #TATN

🌿 Итоги июня. Работа, инвестиции и немного жизни Ну что, можно смело подводить итоги месяца. 😊 Июнь получился насыщенным. Закрыла много хвостов, много работала и, несмотря на все сюрпризы, продолжила двигаться к своим финансовым целям. 💪 📈 Несмотря на небольшую просадку портфеля на фоне общей рыночной паники, месяц считаю удачным. За июнь: 💸 Купонный доход - 9 391 ₽ 💰 Пополнение счета - 66 228 ₽ В связи с текущей ситуацией на рынке немного скорректировала свою стратегию. Пока поставила на паузу усиление позиции в длинных ОФЗ и начала активнее наращивать валютную часть портфеля. Сейчас структура выглядит так: 🟡 юань - 7,48% 🟢 доллар - 2,02% Моя цель - постепенно увеличить валютную долю до 15–20%. Покупаю в основном короткие выпуски (до года), исключение первичное размещение Норникеля. 🛍️ Покупки июня: 🔹 Металлоинвест $RU000A10B0C8 - 1 шт. 🔹 Новатэк $RU000A108G70 - 1 шт. 🔹 Норникель $RU000A10FC62 - 3 шт. 🔹 Русал $RU000A10CSD0 - 1 шт. И, конечно, на сдачу продолжаю докупать $TMON@ 😄 Также постепенно хочу дополнять портфель короткими корпоративными облигациями с фиксированным купоном, чтобы увеличивать именно размер регулярного купонного дохода. 🎯 План на июль - пополнить счёт на 80 000 ₽. Если получится, выйду уже практически на финишную прямую к своему первому миллиону на брокерском счёте. 🥹💛 Но... Жить тоже хочется. ☀️ Пока лето, стараюсь пользоваться каждым свободным днём. Выбираюсь на дачу, понемногу отвоёвываю у природы кусочки земли. 😅 Постепенно превращаю её в своё маленькое место силы. За июнь мы: 🌿 обновили клумбы; 🪴 вывезли кучу мусора; 🏡 продолжаем разбирать дом; 🪑 избавляемся от старой мебели; ✨ установили новую люстру-вентилятор. Кажется, мелочи. Но именно из них постепенно складывается место, куда хочется возвращаться. Конечно, надеюсь, что июль порадует работой и получится пополнить портфель хотя бы на 50–80 тысяч рублей. А если нет... ничего страшного. Значит, проведу больше времени на даче, на воде и с близкими. 💚 Потому что в какой-то момент я поняла очень важную вещь: Финансовая система должна идти вместе с жизнью, а не против неё. 💓🙌

Еженедельный отчёт 💰 Всем привет! Прошла вторая неделя лета, а это значит, пора делать отчёт 😉 📊 Брокерский счёт На счёт купонами пришло 3 925,22 ₽. Пока этот месяц выходит слабым по купонному доходу. Так как валюта вновь откатила ближе к 70 рублям за доллар, решил пока не распыляться и купил только валютную облигацию. Покупки за неделю: • 1 облигация $RU000A108G70 . 📉 ИИС На ИИС, конечно, картина пока не радужная 😢 Акции пикируют, и кажется, нет никакого света в конце тоннеля. Но мы не унываем! Мы, наоборот, радуемся, ведь можем купить качественные активы по хорошим ценам. Из интересного: прошла дивидендная отсечка по $IRAO . Ждём поступления денег на счёт в течение двух недель. 🎯 План на следующую неделю: Готовлю хорошее пополнение счёта. Будем добирать упавшие акции и присматриваться к валютным облигациям. Помните: за каждым падением следует рост! Не унываем 💪 Всем профита и с праздником! 🇷🇺👊

#disclosure Компания: ПАО "НОВАТЭК" Тикеры: $RU000A108G70 Время новости: 20.05.2026 14:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=JHF1Kv5UHE2NLXD5MFWl1A-B-B&q= Резюме: НОВАТЭК выплатил купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-02 в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполнил обязательства по выплате купонного дохода в установленный срок и в полном объеме, что подтверждает его финансовую дисциплину.

$RU000A108G70 что то знает явно больше нас тот кто все время изо дня в день выставляет плиты на продажу, весь рынок конечно алогичен сейчас, но долларовые замещайки продавать непрерывно с 8000 таким обьемом - явно это не физики, и явно продажа идет не в убыток. Допка? Лотание дыр засчет доп займов... нет версий вообщем

Продолжаю вещание про весь свой капитал и третий БС. ЧАСТЬ 2. Получаю я зп на зелёнку, там же решила открыть свой третий брокерский, он самый "жирный у меня", да и будет таковым, потому что туда идёт основной поток накоплений. Горизонт планирования — 7 лет. Да, можно было бы в виду срока открыть ИИС ещё один и получать вычет, но мне так не удобно, я хочу, чтобы эти деньги лежали в быстром доступе "без заморозки". Счёт исключительно под облигации и фонды, так как для моей стратегии акции (по моей логике) не подойдут. Покупаю сюда замещайки, так как ставлю на рост доллара в обозримом будущем: $RU000A108G70 3 шт. $RU000A10CRC4 2 шт. $RU000A108L81 3 шт. Ещё думаю над юаневыми, но пока не особо понимаю, нужны ли они мне. Держу три фода: Вечный портфель $STME 1 483 шт. Золото $SBGD 852 шт. и регулярно докупаю, чтобы держать необходимую долю (между 5 и 10 %). Ну и ликвидность конечно, это временная парковка или тревожный чемоданчик, откуда я выну деньги в случае супер-острой необходимости $SBMM 3154 шт на ~ 58 000 ₽ ну и моя вишенка на торте: ЕвроТранс восьмой выпуск $RU000A10CZB9 17 шт. Да, я ранее говорила, что закупила разово и хватит, но тут сыграли слабоумие и отвага, и я капельку взяла на этот счёт. Купоны пришли хорошо и в срок, ну и +17,61% на балансе. Все свои таблетки пью исправно, так что пока не нервничаю. А теперь про общий капитал. Итоговая сумма моих накоплений сейчас 802 000 ₽. Я сама не верю, когда печатаю это... Общая доходность по трём портфелям ~19%. Прибыль с ноября 2024 года +67 140 ₽. В год 99 398,87 ₽ или 8 283,24 ₽ в месяц (налог 13% уже посчитан, но не учтено, что по ИИС получается вычет). Смотрю на все эти показатели и очень собой горжусь. Если всё пойдёт по плану, то летом я увижу первый миллион и 100 000 ₽ в год пассивного дохода. Но при этом конечно и страшно периодически, а всё ли я делаю так, а что будет завтра... Но ничего, без ошибок не будет прогресса, так ведь? А, а ещё в скором времени я открываю зарубежный счёт, мне же мало всего))) Всё есть не ИИР. #новичок #иис #пополнения #инвестиции #пульс #пенсия #обучаюсь #инвестор #дивиденды #купоны

#meleecreep_инвест 1) Сегодня получил долгожданные выплаты с погашения квазивалютных облигаций алросы(на которых за год ничего не заработал) RU000A10BJ02 Как получил выплаты, сразу реинвестировал их в другие квазивалютные бонды. 2) Перед этим проделал маленькую работу. Составил список из ААА выпусков, номиналом в 100$: $RU000A10CRC4 - YMT 7.73% - НорНик1P14 $RU000A108G70 - YTM 7.57% - НОВАТЭК1Р2 RU000A10AXW4 - YMT 7.66% - СибурХ1Р03 RU000A10ECK5 RU000A10CMR3 RU000A108L81 RU000A108LP2 Среди них выбрал 2 самых выпуска с наибольшей доходность. По первому доходность 7.73% и ежемесячный купон. по второму 7.57% и ежеквартальный купон. Ещё думал взять Сибур 03 выпуск. Там и доходность выше чем в новатеке, и купон ежемесячный. А с учётом высокой цены тела, купонная доходность даже выше. Но в портфеле уже есть бумага этого эмитента, но 9ый выпуск. А так, выпуск Сибура выглядит привлекательнее Новатека. 3) Так же пришли ежемесячные купоны по трём рублёвые выпускам. Весь свободный кэш потратил на покупку юаней. И пока курс приятный (ниже 11) буду брать валюту. Пусть и есть риск, что она будет "по приятным ценам" до конца года. В целом, рублевая доходность облигаций тоже очень приятная. И у фиксов иу флоутеров (особенно с премией +2% к ключу). Но рублевые я покупал весь прошлый год, их у меня достаточно (>75% портфеля). А валютная доля в облигациях у меня около 25% (от числа облигаций) Акций у меня всего 26%. Пока не готов увеличить их позицию в личном портфеле. Но в будущем стремлюсь к соотнешению 50/50 акции/облигации.

Доброго времени суток всем пульсянам! 🌞 Очередное поступление ЗП и снова задумалась что же мне купить? Продолжаю анализ своего портфеля. Наконец нашла время посчитать свои замещающие облигации. Оказалось, что их очень мало. Решила, что надо стремится к 10 процентам от всех облигаций в портфеле💼. В связи с чем приобрела облигации НОВАТЭК 001P-02 $RU000A108G70 - 2 штуки. На остаток, как всегда не изменяя себе, $TPAY Считаю, при неопределенности ситуации нужно иметь поддержку. Упадет одно- значит поднимется другое, в смысле рубль/ доллар😀. И да, я всегда помню, что моя цель не столько заработать, сколько не потерять и обеспечить себе поддержку на пенсии. Это для меня главное на сегодня❗. Всем интуиции и мудрости🦉 в принятии решений! PS: Погода не радует, но все равно весна пришла! И ход времени не остановить! Зелёный лучок уже в салате🥗, да и укропчик🪴 в кашпо на балконе подрастает!

$RU000A108G70 навес продаж пока исчез, но не исключаю что это просто пока затишье, если рубль продолжит укрепление и будет пробит последний рубеж по доллару - думаю он вернется и распродажа продолжится, все таки купон в долларах, а рублевые дальние облигации сейчас весьма интересны при такой ставке и цене

#налоговый_вычет по #иис 01.03 налоговая получила сведения от $T 26.03 зарегистрировано в налоговой 07.04 положительное решение 10.04 деньги поступили на счёт) Докупил почти все #облигации из портфеля ближе к плановым долям, а также $SU26254RMFS1 и $SU26250RMFS9 Ежемесячные купоны перевалили за 2500 и это хорошо))) А ИИС теперь обгоняет на 37 тысяч - это почти на 20%. Вот такой пока результат эксперимента почти за полтора года ‼️ Мои 🔝 #облигации ‼️ ✅ ОФЗ 26254 - $SU26254RMFS1 - купон 13% ✅ ОФЗ 26250 - $SU26250RMFS9 - купон 12% ✅ Газпром Нефть 006Р-02R - $SIBN6P2 - купон 7,5% в ¥ ✅ Новатек 001Р-02 - $RU000A108G70 - купон 6,25% в $ ✅ Брусника 002Р-04 - $RU000A10C8F3 - купон 21,5% 🎯 ежемесячные купоны 1000р 🎯 ежемесячные купоны 2500р ⏳ ежемесячные купоны 3000р #прояви_себя_в_пульсе

Решила я защитить свой портфель от девальвации и влезла на свою голову в хваленные всеми «валютные облиги»🫠 Ведь при росте $ должно рости и тело данных бумаг… Но видимо я недостаточно в них разобралась.😵‍💫 Имеются: ГМК Норильский Никель $RU000A10CRC4 Новатэк $RU000A108G70 Сибур Холдинг $RU000A10CMR3 И именно эти бумаги портят жутко статистику портфеля в целом. Стала разбираться в чем причина такой жесткой просадки данных эмитентов. 📌В итоге именно сочетание геополитики и ударов по инфраструктуре создало этот «идеальный шторм» для этих бумаг. •Удары по Усть-Луге напрямую бьют по бизнесу «Новатэка». В Усть-Луге находится комплекс по фракционированию и перевалке стабильного газового конденсата «Новатэка». Любая остановка терминала — это удар по экспортной выручке. Рынок облигаций реагирует на это ростом «премии за риск». Даже если физически завод не разрушен, инвесторы боятся повторных атак и закладывают это в цену. •Сибур и логистика: Хотя Сибур меньше завязан на Усть-Лугу, общая нервозность в Ленинградской области (включая порт Приморск) создает угрозу для всех экспортеров северо-запада. 📌Ближний Восток и «парадокс доллара» Обычно рост доллара — это плюс для ваших облигаций, так как их номинал привязан к валюте. Но сейчас (апрель 2026) работает другой механизм: •Бегство в «кэш»: Обострение на Ближнем Востоке вызывает глобальный уход от рисков. Российские корпоративные облигации (даже таких гигантов, как Норникель) воспринимаются как «рисковый актив». •Проблемы с логистикой: Конфликт на Ближнем Востоке может осложнять поставки через Суэцкий канал, что критично для «Норникеля» при переориентации экспорта в Азию. 🧐Почему они падают быстрее чем доллар? Это самый важный момент. В нормальных условиях цена облигации в процентах должна стоять на месте, а ваша прибыль расти за счет пересчета курса. Но сейчас: •Сброс ликвидности: Крупные фонды и частные инвесторы, видя атаки на НПЗ и порты, экстренно выходят из бумаг. Из-за отсутствия покупателей (ликвидности нет) цена «тела» падает быстрее. •Инвесторы продают «замещайки», чтобы уйти в реальный физический доллар или золото на фоне новостей о войне. ☘️Норникель (RU000A10CRC4): Это «защитный актив». Металлы будут нужны всегда, а добыча в Норильске в безопасности от БПЛА. ☘️Новатэк (RU000A108G70): Сейчас она под самым сильным давлением из-за Усть-Луги. Если компания восстановит отгрузки (как она делала раньше), цена вернется. ☘️Сибур (RU000A10CMR3): Самый устойчивый из трех. Его падение — это просто общая рыночная коррекция. Я решила не фиксировать убытки, держу дальше, но эти минуса бесят😂 в статусе «терпеливого инвестора» Если мои рассуждения не верны, поправьте🙂 За лайки буду признательна👍🥰

По итогам заседания 20 марта и рассматривая позицию ЦБ по курсу рубля. Набиуллина отметила, что валютный курс не был значимым фактором при принятии решения. То есть сейчас регулятор не фокусируется на его удержании. На фоне смягчения политики растет поле для более слабого рубля. Нефть дорожает, а мы как экспортеры с более слабой валютой зарабатываем больше рублей за заработанный доллар. И затыкаем дыру в дефиците бюджета 2025 года - не все же золото распродавать :) За последнюю неделю валюта уже заметно выросла, и это движение выглядит скорее как формирование нового диапазона, чем разовый всплеск. Хороший момент, чтобы войти в валютные облигации. Ниже тикеры квазивалютных облигаций ниже номинала: $RU000A10CRC4 - Норникель класс ААА $SIBN6P3 - Газпром класс ААА $RU000A108G70 - Новатэк класс ААА $RU000A10CMR3 - Сибур класс ААА

$RU000A108G70 странно как-то. Бакс вырос более чем на рубль, а эта папира стоит, как вкопанная. И плита 3к+ на продажу. Странно как-то. Информация в конце прошлого года была, что эмитенты могут досрочно заменить замещайки на рублёвые облигации до конца 2026 года по курсу ЦБ. Есть у кого нибудь подробности по этому вопросу? https://www.interfax.ru/russia/1063956

💰Знаете, валютно закаленные товарищи, что бы мы с вами ни делали, а нам с этим долларом жить! Он ведь как тетушка Чарли из Бразилии — вроде и дальний родственник, а вроде и не тетушка вовсе, а переодетый авантюрист с усами!🧔 Получается какая-то противоестественная привязанность! Вроде мы его домой не пускаем, дескать, видеть тебя не желаем с твоим загнивающим капитализмом, а сами ночью в замочную скважину подсматриваем — как он там, не вырос ли? 🚀А он взял и вырос, товарищи! До 83 рублей с лишним дотянулся! Хорошо, что я вовремя свои биточки малочисленные продать успела, и цифровые доллары теперь лежат и ждут своего бенефиса. ❓Но тут же возникает вопрос, мучительный для каждого сознательного инвестора: а что делать-то? Покупать ли этот заграничный «товар» теперь, по такой-то цене, или плюнуть и уйти в облигации?! 👵Как говорит моя бабушка Доллары...они сегодня есть, а завтра, глядишь, их и вовсе к обороту запретят, и останешься ты с этой тетушкой Чарли один на один без всякого удовольствия! А я слушаю, киваю, а сама их держу родимых во все времена! И докуплю немного, пока на 100 не улетел, конечно. 🌏И пока мир окончательно теряет покой, я, пожалуй, помимо золота ( $TGLD@) , «тетушки Чарли » и прекрасного $SBER , буду внимательно смотреть в сторону замещающих облигаций.👀 💸Если на целый валютный «гарнитур» от Новатэка ( $RU000A10B255 ) за 80 тысяч я пока не накопила, буду довольствоваться $RU000A108G70 . Нравится мне сама тема, товарищи... Доходность в долларах, а выплаты в рублях по курсу ЦБ. Параллельно постараюсь пополнять полюбившийся мне фонд $TMON@ . ☝Ну и предлагаю временно не моргать, товарищи. А то курс проморгаем! Не ИИР

Квазивалютные облигации: защита вашего портфеля от ослабления рубля + диверсификация 🇷🇺💵 1️⃣СИБУР Холдинг 001P-08 $RU000A10CMR3 2️⃣Новатэк 001P-02 $RU000A108G70 3️⃣Норникель БО-001Р-14-USD $RU000A10CRC4 4️⃣ФосАгро БО-П01-USD $RU000A108LP2 5️⃣ПОЛЮС ПБО-04 $RU000A108L81 🚩Моя подборка надежных эмитентов с ежемесячными и квартальными купонными выплатами👆🏻 Представляю вашему вниманию небольшую подборку облигаций надежных эмитентов с привязкой к курсу доллара и комфортным уровнем входа. 📊 Что это за бумаги? Номинал одной облигации — 100 долларов, но сами бумаги номинированы в рублях. Это сделано, чтобы снизить инфраструктурные риски и для удобства инвесторов. ❓ Почему именно сейчас интересны эти инструменты? Давайте разберем технику и макроэкономическую картину, которая делает квазивалютные облигации привлекательной историей. 📊Технические предпосылки и разочарование 2022–2024 Движение котировок валютной пары доллар/рубль последнее время очень тяжело давалось прогнозированию тем, кто привык к историческому ослаблению рубля. Понимание взаимосвязи рубля с мировыми ценами на нефть, санкциями на российские энергоносители и дисконт Urals к Brent давали основания ждать слабого рубля. Однако народ постигло разочарование в марте 2022 года, октябре 2023 года и декабре 2024 года. Простая схема «держи доллар» дала сбой. Как говорится, всё течет, всё меняется. Как и настроение рынка. 📈 Текущая ситуация (с июня 2025) С июня 2025 года рынок остановил укрепление. Цены консолидировались на уровнях 77–84 рубля. Конечно, это было связано и с ручным управлением курса. Напомню, что с октября 2023 года действовало требование об обязательной продаже валютной выручки для экспортеров. Нормативы постепенно смягчали (с 80% до 25%), а с февраля 2026 года правительство и вовсе обнулило эти ограничения. Рынок посчитали достаточно стабильным. То есть сейчас мы наблюдаем консолидацию рубля уже без «административных костылей», что делает текущий уровень (77-84 рубля) более рыночным и значимым. 📝 Кратко о бюджетном правиле: если коротко, то механизм подразумевает покупку валюты на сверхдоходы от нефти. Когда цены на нефть высокие, ЦБ покупает валюту, что создает спрос на нее и сдерживает укрепление рубля (или помогает ему слабеть). При низких ценах продажа валюты поддерживает рубль. 🛢 Нефть и геополитика В текущей ситуации с учетом геополитических потрясений на Ближнем Востоке мы наблюдаем взлеты цен на нефть и волатильность на товарных рынках, что влечет за собой возвращение рынка к инфляционным ожиданиям. Логично предположить, что повышение цен на нефть должно укрепить рубль. Но рынок, нащупав уровень в июне 2025 года, продолжает постепенное ослабление национальной валюты. 📉 Сигнал от индексов Обратите внимание на индекс RGBI (индекс гособлигаций). Он опережает слабый рост индекса Мосбиржи на ожиданиях завершения СВО и снятия санкций. Мы даже наблюдали разнонаправленное движение: рост RGBI и снижение индекса Мосбиржи. Что говорит о «бегстве в качество» — инвесторы выбирают защитные инструменты (облигации) в ожидании снижения ставки или улучшения геополитики, в то время как акции падали. 🧠 Моя стратегия С учетом всех макроэкономических факторов и технических признаков начала цикла ослабления рубля, можно диверсифицировать портфель такими облигациями. Данная стратегия подходит долгосрочным инвесторам, которые: ✅ Формируют портфель не только из акций, но и из облигаций. ✅ Не хотят рисковать на срочном валютном рынке. ✅ Торгуют только на свои деньги. ⭐️Не инвестиционная рекомендация. 💬 А вы держите квазивалютные облигации? Делитесь мнением в комментариях!

Покупаем валюту на отпуск В августе мы летим в Таиланд и очевидно, что рубль там не в почете. Поэтому нужно покупать валюту и вот мы приходим к трем возможным моментам покупки: • куплю сейчас (пока хороший курс) • куплю незадолго до поездки • буду регулярно покупать до момента поездки Первые два варианта кажутся одинаковыми, ведь мы покупаем "кота в мешке" - не знаем какой курс будет в августе. Третий вариант кажется наиболее разумным, но если курс изменится в любую из сторон, то мы можем поймать себя на мыслях: "Зачем я покупал доллары по 78, ведь сейчас курс выгоднее..." или "Жаль, что не купил, когда доллар был по 78!" Посчитаем риски для каждого из вариантов. Но прежде условимся, что требуется 3 000$ $USDRUBF, а актуальный курс округлим до 80 ₽/$, т.е. на текущий момент нужно 240 тысяч рублей. Также какие мы инвесторы, если покупаем валюту и кладем ее под подушку? Деньги должны работать, поэтому рубли храним в рублевых облигациях под 16% годовых, а доллары в долларовых облигациях и незадолго до отпуска продаем облигации и меняем их на доллары. Валютные облигации привязаны к курсу доллара, но купоны по прежнему поступают в рублях по актуальному курсу. Будем считать доходность таких облигаций 6,6% годовых в валюте (например, $RU000A10CMR3 $RU000A108G70). Купоны не реинвестируем. Также, не забываем про 13% налог на прибыль. "Куплю сейчас (пока курс выгодный)" Согласно условию задачи курс 80 ₽/$, значит для покупки 3 000$ потратим все средства. Поскольку поездка через полгода, то мы заработаем 3,3% от изначальной суммы, а это 99$, после вычета налога 86,13$. Если курс падает с 80 до 77,76 то попадаем на точку безубытка - если обратно обменять доллары на рубли по этому курсу, то получим обратно 240 тысяч. "Куплю незадолго до поездки" В данном случае тоже все считается просто: 8% от 240 тысяч это 19 200₽. Наш доход после вычета налога - 16 704₽. При этом, если курс перед поездкой преодолеет отметку 85,57 ₽/$, то мы не сможем приобрести необходимое количество долларов. "Буду регулярно покупать частями до отпуска" Чтобы узнать худший курс, при котором мы сможем "впритык" купить 3 000$, необходимо выбрать время покупки валюты. Рассмотрим два крайних варианта: в начале месяца и в конце. 1) Покупка в начале месяца: в первый месяц доход приносит и валюта и рубли, но в последнем - только валюта. При плавном повышении стоимости доллара предельное значение это 87.94 ₽/$. 2) Покупка в конце месяца: в первый месяц мы получаем проценты только от рублей, в последующие еще и от валюты. Предельное значение курса - 87,67 ₽/$. Рассмотрим подробнее сценарий с покупкой валюты в начале месяца. В первый раз покупаем 500$ за 40 тысяч. Через месяц у нас накапливается 2,93 $ и 2666,67 ₽, поскольку у нас уже есть немного долларов мы можем купить их не 500, а меньше 500 - 2,39 - 2,87 = 494,74, т.е. во второй месяц покупаем 494,74$ и так далее. 2,87 - неизменное число, оно берется из последнего месяца, в который мы имеем 3 000$ и при этом они все еще работают, поскольку до отпуска остался месяц. И вот за этот месяц мы накопим 14,36 и если "размазать" это число по 5-ти месяцам, то получим 2,87. Так получается из-за того, что последняя покупка совершается в начале последнего месяца. Данное упрощение вносит небольшую погрешность в вычисления, однако я считаю это допустимым. Во втором сценарии таких "магических цифр" нет, поскольку мы покупаем валюту в конце месяца. В любом из двух сценариев мы предполагаем плавный рост стоимости доллара и если он ускорится, то уже не удастся приобрести необходимую сумму. В противоположном случае, если курс будет падать, то нам это на руку и мы не сможем вернуть свои 240 тысяч только при резком падении стоимости доллара (приблизительно до 40 рублей). Расчеты можно посмотреть по ссылке (оставлю в комментариях) В сухом остатке могу сказать, что буду покупать по 100-200$ каждую неделю. Если бы не отпуск, то предпочел бы потратить деньги на рублевые ценные бумаги 😁 Успешного преумножения капитала! 🚀 #идеи

Разбор моего портфеля облигаций Насыщенная неделя была. Гендерные праздники как всегда подкидывают дровишек в заурядные будни😁8️⃣🌷 Но появилось свободное время и решил поделиться своим портфелем. Рассказать почему выбрал те или иные выпуски и что же у меня в портфеле облигаций собрано) Показываю свои позиции. На скриншоте выше мой портфель с цветовой индикацией. 🔝Топ-3 позиции: 1️⃣ Балтийский лизинг (26,55%) $RU000A10ATW2 2️⃣ ГТЛК (21,30%) {$RU000A10AU73} 3️⃣ Эталон (14,06%) $RU000A10BAP4 Суммарно это более 60% портфеля. Да, концентрация высокая, но я осознанно иду в эти компании, понимая их бизнес. В ближайшее время планирую сделать ребалансировку этих позиций. В идеале не более 5% в одной компании. 🎯Доходность и Дюрация Ориентируюсь на эффективную доходность 22-25%. Сейчас это реальная возможность зафиксировать двузначный профит на годы вперед. Большинство бумаг с короткой дюрацией (1-1,5 года), это значит что при сохранении ставки или ее повышении тело выпусков сильно не пострадает, в отличие от ОФЗ. Обратите внимание на дюрацию ОФЗ (красная зона) 💵 Валютные облигации Риторика ЦБ остается жесткой: жду либо сохранения ставки, либо символического снижения на 0,25% вместо ожидаемых рынком 0,5%. На высвободившийся кэш взял СИБУР $RU000A10CMR3 и Новатэк $RU000A108G70 . Если ставку сохранят, ОФЗ еще могут просесть на 1–1,5%, а эти бумаги дадут стабильность. ⚖️ Флоатер или Фикс Держу оба варианта. Флоатеров меньше чем фиксированных выпусков. Запоминаем что флоатеры хороши когда ставка повышается либо не планирует снижаться. Фиксы всегда хороши на снижении ставки. Короткие фиксы (ВУШ, БалтЛиз, Эталон) - здесь я зафиксировал доходность 22-25%. Даже если ставка пойдет вниз через полгода, мои купоны останутся на максимуме. 🏛 ОФЗ Длинные ОФЗ (серии 2625x $SU26254RMFS1 ) - их у меня немного, это ставка на далекое будущее. Когда цикл высокой ставки закончится, эти бумаги дадут основной рост тела. Надежность В таблице я сделал градиент по надежности, от консервативных госкомпаний до более рисковых ВДО. Визуально сразу понятно, где лежит основной риск. #облигации_А #портфель #обзор

🏖 Покупаем валюту на отпуск В августе мы летим в Таиланд и очевидно, что рубль там не в почете. Поэтому нужно покупать валюту и вот мы приходим к трем возможным моментам покупки: • куплю сейчас (пока хороший курс) • куплю незадолго до поездки • буду регулярно покупать до момента поездки Первые два варианта кажутся одинаковыми, ведь мы покупаем "кота в мешке" - не знаем какой курс будет в августе. Третий вариант кажется наиболее разумным, но если курс изменится в любую из сторон, то мы можем поймать себя на мыслях: "Зачем я покупал доллары по 78, ведь сейчас курс выгоднее..." или "Жаль, что не купил, когда доллар был по 78!" Посчитаем риски для каждого из вариантов. Но прежде условимся, что требуется 3 000$ $USDRUBF, а актуальный курс округлим до 80 ₽/$, т.е. на текущий момент нужно 240 тысяч рублей. Также какие мы инвесторы, если покупаем валюту и кладем ее под подушку? Деньги должны работать, поэтому рубли храним в рублевых облигациях под 16% годовых, а доллары в долларовых облигациях и незадолго до отпуска продаем облигации и меняем их на доллары. Валютные облигации привязаны к курсу доллара, но купоны по прежнему поступают в рублях по актуальному курсу. Будем считать доходность таких облигаций 6,6% годовых в валюте (например, $RU000A10CMR3 $RU000A108G70). Купоны не реинвестируем. Также, не забываем про 13% налог на прибыль. "Куплю сейчас (пока курс выгодный)" Согласно условию задачи курс 80 ₽/$, значит для покупки 3 000$ потратим все средства. Поскольку поездка через полгода, то мы заработаем 3,3% от изначальной суммы, а это 99$, после вычета налога 86,13$. Если курс падает с 80 до 77,76 то попадаем на точку безубытка - если обратно обменять доллары на рубли по этому курсу, то получим обратно 240 тысяч. "Куплю незадолго до поездки" В данном случае тоже все считается просто: 8% от 240 тысяч это 19 200₽. Наш доход после вычета налога - 16 704₽. При этом, если курс перед поездкой преодолеет отметку 85,57 ₽/$, то мы не сможем приобрести необходимое количество долларов. "Буду регулярно покупать частями до отпуска" Чтобы узнать худший курс, при котором мы сможем "впритык" купить 3 000$, необходимо выбрать время покупки валюты. Рассмотрим два крайних варианта: в начале месяца и в конце. 1) Покупка в начале месяца: в первый месяц доход приносит и валюта и рубли, но в последнем - только валюта. При плавном повышении стоимости доллара предельное значение это 87.94 ₽/$. 2) Покупка в конце месяца: в первый месяц мы получаем проценты только от рублей, в последующие еще и от валюты. Предельное значение курса - 87,67 ₽/$. Рассмотрим подробнее сценарий с покупкой валюты в начале месяца. В первый раз покупаем 500$ за 40 тысяч. Через месяц у нас накапливается 2,93 $ и 2666,67 ₽, поскольку у нас уже есть немного долларов мы можем купить их не 500, а меньше 500 - 2,39 - 2,87 = 494,74, т.е. во второй месяц покупаем 494,74$ и так далее. 2,87 - неизменное число, оно берется из последнего месяца, в который мы имеем 3 000$ и при этом они все еще работают, поскольку до отпуска остался месяц. И вот за этот месяц мы накопим 14,36 и если "размазать" это число по 5-ти месяцам, то получим 2,87. Так получается из-за того, что последняя покупка совершается в начале последнего месяца. Данное упрощение вносит небольшую погрешность в вычисления, однако я считаю это допустимым. Во втором сценарии таких "магических цифр" нет, поскольку мы покупаем валюту в конце месяца. В любом из двух сценариев мы предполагаем плавный рост стоимости доллара и если он ускорится, то уже не удастся приобрести необходимую сумму. В противоположном случае, если курс будет падать, то нам это на руку и мы не сможем вернуть свои 240 тысяч только при резком падении стоимости доллара (приблизительно до 40 рублей). Расчеты можно посмотреть по ссылке (оставлю в комментариях) В сухом остатке могу сказать, что буду покупать по 100-200$ каждую неделю. Если бы не отпуск, то предпочел бы потратить деньги на рублевые ценные бумаги 😁 Успешного преумножения капитала! 🚀 #идеи

📊 ПОРТФЕЛЬ В БОКОВИКЕ: 17 ДНЕЙ, +1.9% И НОВЫЕ БУМАГИ В ИЗБРАННОМ Друзья, рынок успокоился после иранских новостей, и наш портфель вошёл в боковик. Это нормально. Главное — система работает, доли соблюдаются, а я просто смотрю на график и пью чай. Что на графике: · Стоимость портфеля: 91 718 ₽ · Доходность: +1 718 ₽ (+1.9%) за 17 дней · Максимальная просадка: –0.93% (отыграна за 2 дня) · Скользящая средняя — портфель уверенно выше неё. Это значит, что даже боковик не ломает тренд. Что в портфеле (реальные позиции с количеством): · $SBER — 51 шт · $LKOH — 3 шт · $TATNP — 8 шт · $SU26238RMFS4 ОФЗ 26238 — 44 шт · $RU000A108G70 НОВАТЭК 001Р-02 — 2 шт · $TMON@ Денежный рынок — 73 шт · Кэш — 982 ₽ Доли близки к целевым, ребалансировка отрабатывает штатно. (Смотрим скриншоты) Новенькое в избранном (пока без покупок): · Золото (ETF) — добавил как страховку от геополитики и девальвации. · ФосАгро — для диверсификации по сектору (химия). · МТС, Транснефть, Мосбиржа, Яндекс — всё ещё в планах по 5%. Ждут пополнений. Почему боковик — это тоже хорошо: · Нет паники, нет эйфории. · Ребалансировка продолжает работать в фоновом режиме. · Дивиденды всё равно капают (Татнефть, Сбер, Лукойл скоро порадуют). Что дальше: Продолжаем регулярные пополнения. Как только накопятся средства — будем заходить в новые бумаги, строго по целевым долям. Приложение подскажет. Всем спокойных инвестиций и ровного тренда 👇 --- ❗️ Важно: информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #пенсионныйпортфель #инвестиции #алготрейдинг #python #ребалансировка #скользящиесредние

💰Курс рубля и бюджетное правило. Готов ли мой портфель? Несмотря на рост нефти {$BRJ6} на фоне обострения вокруг Ирана, я пока не верю в долгосрочный восходящий тренд. Обычно, как только напряжённость снижается и рынок не видит реального дефицита, цены возвращаются к фундаментальным уровням. При стабилизации ситуации вполне допускаю нефть ниже $70. В таком сценарии на первый план выходит устойчивость российского бюджета, а значит возможное изменение бюджетного правила. ‼️ Изменение бюджетного правила - это сигнал о приоритете устойчивости бюджета, даже ценой более слабого рубля. Я не пытаюсь угадать конкретный курс. Важнее, чтобы портфель работал при разных сценариях. Что я держу в портфеле •квазивалютные облигации - как базовая защита (~15%) Например, $RU000A108G70 •небольшая позиция в привилегированных акциях Сургутнефтегаз (~3,5%) Отдельно в спекулятивном портфеле торгую фьючерсами на юань {$CRM6} Это уже не инвестиция, а инструмент для работы с волатильностью и краткосрочными движениями курса. Нефтяников, кроме Сургута, тоже не держу: при текущих ценах на нефть и фискальной нагрузке сектор выглядит менее устойчиво. Сургутнефтегаз прив. $SNGSP для меня - не ставка на нефть, а ставка на валютный фактор 2026 года. Если рубль ослабнет, позиция может отработать. Если нет - это небольшая тактическая идея, а не якорный актив. Сейчас обсуждается снижение цены отсечения. Это означает более осторожную фискальную политику и меньшую поддержку рубля через валютные операции. Раньше бюджет сглаживал колебания курса. Если эта поддержка ослабевает, рубль становится более чувствительным к внешним и внутренним факторам. 💡Я не жду резкого обвала, но допускаю структурно более слабый рубль в 2026 году. И это учитывается в составе моего портфеля. Главное – не предсказать рынок, а быть к нему готовым. #обзор #аналитика *не является инвестиционной рекомендацией

Всем привет, очередной отчет о событиях в портфеле за неделю с 23 февраля по 1 марта 2026: Пришли купоны: $RU000A10CFK2 Кредитный поток 2.0 $RU000A10ATW2 Балтийский лизинг БО-П15 $RU000A10B7T7 Кредитный поток 1.0 (+частичное погашение) Купил: $RU000A108G70 НОВАТЭК 001P-02 $SU26233RMFS5 ОФЗ 26233 Продолжаю добирать длинные ОФЗ, чтобы довести ежемесячные выплаты по ним до 1000 рублей. В остальном действую согласно стратегии, ребалансирую за счет пополнений. Купил еще одну замещающую облигацию Новатэка, теперь в портфеле чуть больше валютных инструментов. Спасибо, что дочитали и удачи! P.S. Также напоминаю о возможности подписаться. Кто знает, может быть через время мне удастся дойти до 1000 читателей, поэтому буду напоминать в постах)

$RU000A108G70 $TGLD@ Сегодня зафиксировала +30% по золоту и переложилась в замещающую валютную облигацию от Новатэк. Золото потенциал роста сохраняет — буду постепенно набирать заново на откатах. Но прибыль в 30% — это уже результат, который логично зафиксировать. Замещайка даёт: — привязку к доллару — купонный доход уже сейчас — более низкую волатильность по сравнению с золотом. С учётом того, что доллар начал укрепляться к рублю, это баланс между валютной защитой и текущим денежным потоком.

Привет, Пульс! #отчетпокупонам за прошедшую неделю - всего 1247,75р 💪 Выпуски, которые выплатили купоны, если интересно - подпишись: . 1) $RU000A108G70 - НОВАТЭК 001P-02 (100$) Тип: замещающая с фиксированным купоном Ставка купона от цены на момент написания поста: 6,39% (при цене 7493,74) Размер купона: 119,71р(1,56$) Доходность к погашению: 7,14% Выплаты: февраль/март/август/ноябрь(4 раза в год) Погашение: 16.05.2029 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ . 2) $RU000A10AXW4 - СИБУР ХОЛДИНГ 001-03 USD (100$) Тип: замещающая с фиксированным купоном Ставка купона от цены на момент написания поста: 9% (при цене 8127,76р) Размер купона: 60,98р(0,79 $) Доходность к погашению: 7,01% Выплаты: ежемесячно(12 раз в год) Погашение: 02.08.2028 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ . 3) $RU000A10BFX7 - Самолет БО-П16 Тип: с фиксированным купоном Ставка купона от цены на момент написания поста: 23,53%(при цене 1068,9) Размер купона: 20,96р Доходность к погашению: 23,64% Выплаты: ежемесячно (12 раз в год) Погашение: 06.04.2028 Рейтинг: 🅰️➖ . Хороших вам инвестиций и скорейшего роста ежемесячного пассивного дохода❤️

Всем привет, очередной отчет о событиях в портфеле за неделю с 16 по 22 февраля 2026: Пришли купоны: $RU000A101FH6 МТС выпуск 14 $RU000A10BZJ4 Балтийский лизинг БОП18 $RU000A108G70 НОВАТЭК 001P-02 Купил: $MDMG $SU26233RMFS5 ОФЗ 26233 $OZPH Продолжаю добирать длинные ОФЗ, чтобы довести ежемесячные выплаты по ним до 1000 рублей. В остальном действую согласно стратегии, ребалансирую за счет пополнений. Спасибо, что дочитали и удачи! P.S. Также напоминаю о возможности подписаться. Кто знает, может быть через время мне удастся дойти до 1000 читателей, поэтому буду напоминать в постах)

💼 Еженедельные покупки Для кого как, а для меня неделя пролетела очень быстро. Уж даже не знаю, с чем связано, вроде все как обычно: работа, отдых, скучный скроллинг новостей, задумки, идеи, размышления, отдых. Дочитал наконец-то книжку Кейнса по экономической теории (или философии, кому как ближе) "Общая теория занятости, процента и денег". Впечатления смазанные. Возможно потому что начал читать несколько месяцев назад, процесс затянулся: очень туго шла. Может автор так пишет, может дело в переводе, а может я просто старею и такие "тягомотные" книжки с витиеватыми размышлениями уже не так легко затолкать в закостеневающий мозг. Интересно, что с художественными произведениями такого не наблюдаю. Следующую книжку по финансам возьму какую-нибудь попсовенькую. А инвестиции у меня все по стратегии. Добрал акций нефтяников: 1️⃣Лукойл: +2 акции 2️⃣Роснефть: +30 акций 👉 Чистые покупки акций в феврале: 75 353 руб. 3️⃣В облигациях сделок было много, писал про них отдельный пост Погашение от Софтлайна переложил в долларовый Новатек ( $RU000A108G70), продолжаю выравнивать доли валют, пока 43/57 в пользу рублевых. До 50/50 еще далеко, но я и не тороплюсь. 👉 Чистые покупки облигаций в феврале: 1 908 руб. $LKOH $ROSN

Прилетело купонов на 23 006,85 ₽. Постепенно собираю портфель под денежный поток из купонов. Без гонки, без резких движений, просто системно наращиваю базу. Деньги не вывожу - отправляю обратно в работу. В этот раз выплаты пришли по замещающим облигациям Газпрома ($RU000A105RH2, $RU000A107UW1), а также Норникеля ($RU000A10B4K3) и Новатэка ($RU000A108G70). На все деньги докупил облигации АФК «Система» ($RU000A10DPV6), а остаток припарковал в $LQDT - пусть лежит там до следующего месяца. Там должно прийти ~15 тыс, вот тогда и освобожу средства под докупку. Самое приятное в таких моментах - ощущение, что портфель начинает работать сам. Купоны приходят, реинвестируются, база растёт. Медленно, но уже заметно. Это не про «быстро разбогатеть». Это про спокойствие и накопительный эффект.

#disclosure Компания: ПАО "НОВАТЭК" Тикеры: $RU000A108G70 Время новости: 18.02.2026 16:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=rfsw60YeY02vxrA31-CYiwg-B-B&q= Резюме: НОВАТЭК успешно выплатил купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-02 за 7-й купонный период. Общая сумма выплат составила 11,7 млн долларов США в рублевом эквиваленте по курсу ЦБ на 18.02.2026. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания полностью выполнила обязательства по выплате купонного дохода (100%), что указывает на финансовую стабильность и дисциплину выплат. Размер выплаты составляет 1,56 доллара на облигацию при ставке 6,25% годовых.

#nrd Тикеры: $RU000A108G70 Время новости: 18.02.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "НОВАТЭК", 6316031581, RU000A108G70, 4B02-02-00268-E-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1358527 Резюме: НОВАТЭК объявляет о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-02 в размере 119.71$ на ценную бумагу. Платеж запланирован на 18 февраля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о выплате купонного дохода, что является позитивным событием для инвесторов, подтверждает финансовую стабильность эмитента и выполнение обязательств