Форум об облигации Балтийский лизинг БО-П15

Амортизация облигации Вам вернули часть денег раньше срока. Радоваться или считать потери? В прошлом посте разбирал дюрацию - как быстро деньги возвращаются инвестору. tbank.ru/invest/social/profile/Game__Over/92f78dbd-f300-45a8-b01b-a2bebf7e9a0f/ Теперь логичное продолжение - амортизация. Если просто, амортизация - это частичное погашение номинала облигации до финальной даты.То есть эмитент возвращает вам не весь номинал в конце, а частями по графику. ⸻ Простой пример. Есть облигация на 3 года. Номинал - 1000 ₽. Купон - 15% годовых. Амортизация - по 300 ₽ в первый и второй год, 400 ₽ в конце срока. Как это работает: 1 год: купон начисляется на 1000 ₽. Потом вам возвращают 300 ₽ номинала. 2 год: купон начисляется уже на 700 ₽. Потом возвращают еще 300 ₽. 3 год: купон начисляется на 400 ₽. В конце возвращают оставшиеся 400 ₽. Формально купон — 15%. Но сумма купонов каждый год становится меньше, потому что тело облигации уменьшается. Это ключевой момент! Без амортизации за 3 года купоны: 150 + 150 + 150 = 450 ₽ С амортизацией: 150 + 105 + 60 = 315 ₽ ⸻ Для сравнения. Если облигация без амортизации, весь номинал 1000 ₽ работает до погашения. Купон 15% начисляется на всю сумму все 3 года. Если облигация с амортизацией, часть денег возвращается раньше. Риск ниже, но и денег внутри бумаги остается меньше. ⸻ Главный плюс амортизации - быстрее возвращается капитал. Если у эмитента начнутся проблемы, часть денег вы уже получили обратно. Поэтому у облигаций с амортизацией обычно ниже дюрация и меньше чувствительность к ставке. Для осторожного инвестора это может быть удобно. ⸻ Главный минус - риск реинвестирования. Вам вернули часть номинала, и эти деньги нужно снова куда-то вложить. Купили облигацию под 15%. Через год получили 300 ₽ обратно. А новые облигации на рынке уже дают 11–12%. В итоге часть капитала больше не работает под прежнюю доходность. Вы снизили риск, но потеряли возможность держать всю сумму под старую ставку. ⸻ Поэтому амортизация особенно важна, когда ставки снижаются. Если рынок идет вниз по доходностям, бумага без амортизации позволяет дольше держать деньги под старый высокий купон. Бумага с амортизацией постепенно возвращает капитал, который придется перекладывать под новые условия. Если ставки растут, ситуация обратная. Амортизация может быть полезна, потому что деньги возвращаются быстрее и их можно вложить под более высокий процент. ⸻ Моя позиция Я не считаю амортизацию автоматическим плюсом или минусом. В портфеле держу несколько бумаг. Например Балтийский лизинг $RU000A10ATW2 и $RU000A10BJX9, Яндекс $RU000A10AAQ4 Контрол Лизинг $RU000A106T85 Сейчас, когда ставка ЦБ снижается, я стараюсь выбирать больше длинные облигации с постоянным купоном. Потому что мне важно, чтобы весь номинал работал до погашения. Амортизация выгодна, когда покупаете рисковые активы, компании, которые могут могут ухудшить свои показатели. Например, в историях вроде $AFKS Системы, где на восприятие риска влияет проблемная $SGZH Сегежа, амортизация для меня была бы плюсом. ⸻ Вывод Это инструмент. Для снижения риска - хорошо. Для фиксации высокой доходности надолго - не всегда. ⸻ Вы покупаете облигации с амортизацией? Или предпочитаете, чтобы весь номинал работал до погашения? #амортизация #облигации

Золото и не только. Продолжаю ежемесячную покупку золота. Копим ребенку подарок на 18-летие. 🟢 26.05.2026 купил еще один лот $GLDRUB_TOM. Цена просела. Следующая покупка должна быть 24 июня. 🟢 Также купил еще 15 штук ТрансКонтейнер П2-3 $RU000A10F470 (купон 16,5% в рейтинге AA- на 3 года) до 50 штук. Почти по номиналу. 🟢 Состоялась первая амортизационная выплата по Балтийский Лизинг П15 $RU000A10ATW2. На неё купил немного ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5. Доля ОФЗ в облигациях пока всего 10%. Понемногу (активнее не получается, к сожалению) увеличиваю. В акциях фактически ничего не делал. На остаток по счету купил Фосагро $PHOR 1 штуку. Вес Фосагро в индексе МосБиржи всего 0,64%. Хочу увеличить его долю. Пока в 1,5 раза. Далее, возможно, в 2 раза. #мойпортфель

#disclosure Компания: ООО “Балтийский лизинг” Тикеры: $RU000A10ATW2 Время новости: 25.05.2026 11:22 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FuwAPneSO0uY1A-AhcmzJEg-B-B&q= Резюме: ООО 'Балтийский лизинг' выплатило купонный доход и часть номинала по своим биржевым облигациям на сумму 867 млн рублей в полном объеме и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент успешно и в полном объеме исполнил обязательства по выплате доходов, что свидетельствует о финансовой надежности.

🔒 Фиксируем прибыль и анализируем сигналы ЦБ. Итоги стратегии (24.04) Завершаем неделю на позитивной и очень активной ноте. Сегодня в копилку упало +2 купона и +1 амортизация. На этом фоне стратегия в очередной раз обновила свой максимум по доходности. Главное событие — решение ЦБ: 📉 Ставку снизили на -0,5% (до 14,5%), как я и ожидал. Но, как часто бывает, перчинка в деталях. Риторика регулятора оказалась жестче, чем рассчитывал рынок. ЦБ выделил два ключевых риска: напряженность на Ближнем Востоке и бюджет. В итоге прогноз средней ставки на этот год пересмотрели вверх (нижний порог подняли с 13,5% до 14%). На этих новостях мы увидели массовую распродажу «оптимистов» по всему фронту. Учитывая такой жесткий сигнал, я решил зафиксировать прибыль (с учетом тайминга получилось все красиво) по части фонда на длинные облигации. Снизил долю «длины», чтобы спокойно посмотреть на реакцию рынка в начале следующей недели. Кэш переложил в ликвидность. ⛽️ Евротранс: финал (на сегодня). Компания всё-таки погасила ЦФА. Задержка с 22 апреля заставила рынок понервничать, но обязательства выполнены. На этом всё, дорогие друзья! Всем отличных выходных и полноценного отдыха! 🤝 ♻️ Получено выплат в апреле: 40 ♻️ Получено выплат в марте: 54 🔥 Стратегия: &Формула пассивного дохода 🔥 Памятка по стратегии: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/pavel_m12/732b6acf-2dec-48b9-a881-ac6b2e48c162?utm_source=share&author=profile Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A108CC9 $RU000A10ATW2

Купоны за 24 апреля: пассивный доход капает! 💰 Друзья, очередной приятный день для держателей облигаций! Получил купоны по этим выпускам — стабильный пассивный доход в деле: • $RU000A10DBM5: +73,45 ₽ • $RU000A10AT27: +164 ₽ • $RU000A10ATW2: +292,2 ₽ • $RU000A10CKY3: +65,75 ₽ • $RU000A109312: +209,85 ₽ Итого за день: 805,25 ₽ Огромное спасибо эмитентам за возможность стабильно получать пассивный доход! Это мотивирует держать портфель и радоваться каждому переводу. 😊 Кто тоже сегодня с купонами? Делитесь в комментариях! Не ИИР. #облигациии #тинвест #пассивныйдоход #купоны

#disclosure Компания: ООО “Балтийский лизинг” Тикеры: $RU000A10ATW2 Время новости: 24.04.2026 10:43 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=UBtn2CPef0a7xQG7p5hTPw-B-B&q= Резюме: ООО 'Балтийский лизинг' выплатило купонный доход по своим биржевым облигациям серии БО-П15 на сумму 116,88 млн рублей, подтверждая исполнение обязательств. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купона, что указывает на финансовую стабильность.

Купоны на 26 марта: пассивный доход капает! 💰 Друзья, очередной приятный день для держателей облигаций! Получил купоны по этим выпускам — стабильный пассивный доход в деле: $RU000A10B7T7: +35,25 ₽ $RU000A10AT27: +164 ₽ $RU000A10CKY3: +65,75 ₽ $RU000A10ATW2: +97,4 ₽ $RU000A107S10: +71,7 ₽ $RU000A10AST0: +170,3 ₽ Итого за день: 604,4 ₽ Частичное погашение облигаций: $RU000A10B7T7: +249,2 ₽ $RU000A10AST0: +360 ₽ Итого вернулось: 609,2 ₽ Огромное спасибо эмитентам за возможность стабильно получать пассивный доход! Это мотивирует держать портфель и радоваться каждому переводу. 😊 Кто тоже сегодня с купонами? Делитесь в комментариях! Не ИИР. #облигации #тинвест #пассивныйдоход #купоны

#disclosure Компания: ООО “Балтийский лизинг” Тикеры: $RU000A10ATW2 Время новости: 25.03.2026 13:25 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=JOpcUjRwkU6gGpayDYF97Q-B-B&q= Резюме: ООО 'Балтийский лизинг' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П15 за 13-й период в полном объёме — 116,88 млн рублей, что составляет 19,48 рубля на одну облигацию. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер, информируя о стандартной выплате обязательного купонного дохода по облигациям, что не указывает на улучшение или ухудшение финансового состояния эмитента.

#nrd Тикеры: $RU000A10ATW2 Время новости: 25.03.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Балтийский лизинг", 7826705374, RU000A10ATW2, 4B02-15-36442-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1372440 Резюме: НРД уведомляет о выплате купонного дохода по облигациям ООО 'Балтийский лизинг' (ISIN RU000A10ATW2) в размере 19.48 руб. на одну бумагу. Выплата запланирована на 25 марта 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость является стандартным техническим уведомлением о предстоящей выплате, не содержащим позитивных или негативных оценок деятельности эмитента или рыночной ситуации.

Новые облигации Балтийский лизинг БО-П22 с доходностью до 22,8% годовых на размещении Балтийский лизинг - одна из крупнейших негосударственных автотранспортных лизинговых компания, которая специализируется на предоставлении в лизинг автотранспорта, спецтехники и различных видов оборудования предприятиям малого и среднего бизнеса. 24 марта Балтийский лизинг планирует провести сбор заявок на облигации с постоянным купоном на срок 2,5 года с амортизацией. Сбор заявок на данный выпуск компания уже проводила в феврале, тогда финальный купон составил 18,75%, но размещение перенесли. Посмотрим подробнее обновленные параметры выпуска, оценим целесообразность участия в размещении. Выпуск: БалтЛиз БО-П22 Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА Номинал: 1000 ₽ Объем: не менее 500 млн. ₽ Старт приема заявок: 24 марта Дата размещения: 27 марта Дата погашения: 27 сентября 2028 Купонная доходность: не более 20,75% (YTM до 22,8%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: по 8,25% от номинала будет погашено в дату выплаты 19-24-го купонов, 9,25% в дату выплаты 30-го купона Оферта: нет Для квалифицированных инвесторов: нет Финансовые показатели компании и ее особенности - 6 место среди лизинговых компаний РФ по объему нового бизнеса и 9 место по по размеру лизингового портфеля (по итогам 1 полугодия 2025 г.); - 35 лет работы; - 1300 сотрудников; - более 100 тыс. клиентов за последние 10 лет; - 162 млрд.р. лизинговый портфель на 30.09.2025; - 80 филиалов по России. Согласно отчету по МСФО за 2024 год: - чистая прибыль 5 млрд.₽ (+16% г/г); - чистые инвестиции в финансовый лизинг 164,4 млдр. р. (+16% г/г); - процентный доход от финансового лизинга 34,1 млдр. р. (+58% г/г); - процентные расходы по кредитам и займам 23,4 млдр. р. (+80% г/г); - чистые процентные доходы 12,3 млрд ₽ (+38% г/г). - обязательства 169,7 млдр.р (+16% г/г), в том числе кредиты банков 100,9 млрд. (+4,5% г/г). Согласно отчету по МСФО за 1 полугодие 2025 г: - прибыль 1,9 млрд.р (-30% г/г); - процентный доход от финансового лизинга 21,17 млдр. р. (+40% г/г); - процентные расходы по кредитам 10,3 млдр. р. (+34% г/г); - чистые процентные доходы 6,9 млрд. р. (+17% г/г). - обязательства 167,25 млрд.р (-1,45% г/г), в том числе кредиты банков 98,5 млрд. (-2,4% г/г). В 1 полугодии 2025 г. у компании снизилась чистая прибыль, но снизились и обязательства. Процентные расходы растут быстрее процентных доходов, вся отрасль испытывает непростые времена. Бизнес компании диверсифицирован по видам имущества и поставщикам предметов лизинга (на крупнейшего клиента приходится 1,1% портфеля, на 30.09.2025). Лизинговый портфель по отраслям представлен грузовыми перевозками (16%), производством (14%), оптовой торговлей (11%), металлургией и машиностроением (8%). В настоящее время в обращении находится 14 выпусков облигаций компании на 75,8 млрд р. Есть выпуски с погашением от 2 до 3 лет: БП15 $RU000A10ATW2 (купон 23,7%, доходность к погашению YTM 19,8%, до 13.02.2028) и БП16 $RU000A10BJX9 (купон 22,25%, YTM 20,74%, до 14.08.2028), БП18 $RU000A10BZJ4 (купон 19%, YTM 20,8%, до 05.07.2028), БП19 $RU000A10CC32 (купон 17%, YTM 21,3%, до 27.08.2028). Новый выпуск по параметрам повторяет выпуски БП18 и БП19 (срок 2,5 года, но более плавная амортизация ), а купон 20,75% (если не будет снижен) соответствует доходности к погашению 22,8%, что больше чем у аналогичных по сроку выпусков. Выводы ▪️Компания наращивает объемы заказов, но динамика чистой прибыли, расходы по кредитам требуют повышенного внимания. ▪️ Бизнес компании имеет сильные рыночные позиции. Из рисков стоит отметить высокую конкуренцию среди лизинговых компаний, высокие ставки по кредитам (но много займов по плавающей ставке, что может быть плюсом для компании при снижении ключевой ставки), большой объем долговых обязательств. Стоит не забывать про амортизацию. ▪️Если купон у нового выпуска сильно не снизят (хотя бы не ниже 20%), то поменяю выпуск БП18, который у меня есть, на новый. #облигации

Решение, которое полностью изменило мою стратегию. Осень 2023 года. После постепенного возврата в рынок принял решение купить квартиру. И это был фарт. Успел залететь почти в последний вагон со льготной ипотекой - ставка 8%. С конца сентября начал выходить из позиций и собирать ликвидность. По факту получилось выйти очень удачно ( так как с осени 2023 года ставку начали повышать): — облигации продал до того, как они начали проседать на росте ставки — доллар фиксировал около 100 ₽ — закрыл большую часть прибыльных акций Дальше рынок пошёл вниз вслед за ростом ставки, а доллар снизился до ~80 ₽. В ноябре 2023 оформил квартиру в ипотеку. После этого почти на 1,5 года ушёл во вклады. Ставки росли — это давало понятную доходность без лишнего риска. Но со временем начал упираться в налоги на проценты, и когда банки предлагали 18- 20 % на 3 - 6 месяцев, облигации например $RU000A10ATR2 давали 28%, $RU000A10AS28 - 25.5%, $RU000A10ATW2 - 23.7, $RU000A10B0J3 - 24%, $RU000A10B4A4 - 24%, $RU000A10AV15 - 25.25%. и стало очевидно — нужно искать другую модель. С начала 2025 года начал переходить в облигации. Ставки высокие, компании дают хорошие купоны — это уже другая точка входа. Сейчас полностью сфокусирован на облигациях и стабильном денежном потоке. #инвестиции #облигации #пассивныйдоход #денежныйпоток

Роснефть $ROSN Продал потому что она на высоте, график выше не пойдет. Это предел, который я не сразу понял. Ее нужно продавать, поскольку высокая стоимость. Сегодня продал на разнице с вычетом комиссии - 0.3% * 2 (покупку, продажу) сделал разницу и заработал +1₽ :D  Главное правило сохранить и приумножить. Повторюсь моя цель в течение месяца научиться преумножать капитал. Татнефть $TATN ? Все правильно можно торговать как «в течение дня», так и недели, месяца, квартала, года. Каждый сам решает, когда ему продавать. Ведь главное, это деньги? Почему не продал, во-первых, проснулся позже 13:00 дня. Торги открываются с 10:00 утра по Москве. Самые вкусные цены, чтобы на разнице с учетом комиссии за покупку, продажи я смог заработать были в районе с 10:00 утра до 13:00 дня вы можете отследить это на графике. И в конце своего первого поста я писал, что если не растет акция в короткую, остаемся с этой акцией в долгую. То есть по факту, если в течении этого месяца я не смогу выйти хотя бы в минимальный плюс, то я не стану ее продавать. До следующего сезона, если придется. Сегодня взял 1 акцию $SMLT, чтобы учиться на ней, трейдингу. Так же купил 1 облигацию $RU000A10ATW2, что бы следовать своей стратегии как Инвестор (сохранять и приумножать капитал). Торговать и инвестировать, ровно 50:50 и изменять его в зависимости от колебаний рынка в пределах до 5%. Моя цель заработать за месяц в короткую , благодаря трейдингу, учусь с маленькой суммы. Если не выйдет, оставим все в долгую. Из вчерашних ошибок, остаюсь верен себе, просто исправил себя я сегодня.  Правила: 1. Грамотно выбирать оптимальную точку для открытия позиции. Сегодня для меня это стала акция $SMLT (цель трейдинг) 2. Разумный инвестор понимает, что рост цен делает акции не менее, а более рискованными и, напротив, падение цены делает их менее, а не более рискованными. Разумный инвестор опасается бычьего рынка, потому что покупка акций на нем – дорогое удовольствие. Продал акцию $ROSN , чтобы не противоречить себе и правилам книги.  3. Распределяйте инвестиции между акциями и облигациями в соотношении 50:50 и изменяйте его в зависимости от колебаний рынка в пределах, скажем, 5 %. ( Чтобы ментально я был спокоен, зная те 50%, что я вложу в облигации я точно сохраню на них деньги и даже больше, с учетом условий всех выплат, я приумножу свой капитал! ) 4. Формирования диверсифицированного портфеля за счет первоклассных облигаций и акций крупнейших компаний. Формирую на ваших глазах.  5. Главное правило трейдинга : покупай то, что растет, и продавай то, что падает. (Сегодня правильные решения) 6. Смотреть на тенденции стоимости акций в рамках : суток, недели и месяца, квартала, максимум года. (Это и есть принцип моего тех анализа, стакан и свечи в течении часа, так как я начинающий трейдер, если цель продать за день) 7. Не доверяйте брокерам. Анализ показывает, что эти прогнозы не более надежны, чем гадание на кофейной гуще. (Разумный Инвестор) (Лучше всего ориентироваться на Таймфрейм). 8. Включение в портфель акций наряду с облигациями защищает инвестора от инфляции и падения покупательной способности. 9. Не заглядывать дальше тенденции стоимости в 1 год, так как каждый год новая война, кризис. Двигаемся дальше, берем выходные! Всем удачи, в принятии ваших решений. Не является ИИР

Разбор моего портфеля облигаций Насыщенная неделя была. Гендерные праздники как всегда подкидывают дровишек в заурядные будни😁8️⃣🌷 Но появилось свободное время и решил поделиться своим портфелем. Рассказать почему выбрал те или иные выпуски и что же у меня в портфеле облигаций собрано) Показываю свои позиции. На скриншоте выше мой портфель с цветовой индикацией. 🔝Топ-3 позиции: 1️⃣ Балтийский лизинг (26,55%) $RU000A10ATW2 2️⃣ ГТЛК (21,30%) $RU000A10AU73 3️⃣ Эталон (14,06%) $RU000A10BAP4 Суммарно это более 60% портфеля. Да, концентрация высокая, но я осознанно иду в эти компании, понимая их бизнес. В ближайшее время планирую сделать ребалансировку этих позиций. В идеале не более 5% в одной компании. 🎯Доходность и Дюрация Ориентируюсь на эффективную доходность 22-25%. Сейчас это реальная возможность зафиксировать двузначный профит на годы вперед. Большинство бумаг с короткой дюрацией (1-1,5 года), это значит что при сохранении ставки или ее повышении тело выпусков сильно не пострадает, в отличие от ОФЗ. Обратите внимание на дюрацию ОФЗ (красная зона) 💵 Валютные облигации Риторика ЦБ остается жесткой: жду либо сохранения ставки, либо символического снижения на 0,25% вместо ожидаемых рынком 0,5%. На высвободившийся кэш взял СИБУР $RU000A10CMR3 и Новатэк $RU000A108G70 . Если ставку сохранят, ОФЗ еще могут просесть на 1–1,5%, а эти бумаги дадут стабильность. ⚖️ Флоатер или Фикс Держу оба варианта. Флоатеров меньше чем фиксированных выпусков. Запоминаем что флоатеры хороши когда ставка повышается либо не планирует снижаться. Фиксы всегда хороши на снижении ставки. Короткие фиксы (ВУШ, БалтЛиз, Эталон) - здесь я зафиксировал доходность 22-25%. Даже если ставка пойдет вниз через полгода, мои купоны останутся на максимуме. 🏛 ОФЗ Длинные ОФЗ (серии 2625x $SU26254RMFS1 ) - их у меня немного, это ставка на далекое будущее. Когда цикл высокой ставки закончится, эти бумаги дадут основной рост тела. Надежность В таблице я сделал градиент по надежности, от консервативных госкомпаний до более рисковых ВДО. Визуально сразу понятно, где лежит основной риск. #облигации_А #портфель #обзор

Всем привет, очередной отчет о событиях в портфеле за неделю с 23 февраля по 1 марта 2026: Пришли купоны: $RU000A10CFK2 Кредитный поток 2.0 $RU000A10ATW2 Балтийский лизинг БО-П15 $RU000A10B7T7 Кредитный поток 1.0 (+частичное погашение) Купил: $RU000A108G70 НОВАТЭК 001P-02 $SU26233RMFS5 ОФЗ 26233 Продолжаю добирать длинные ОФЗ, чтобы довести ежемесячные выплаты по ним до 1000 рублей. В остальном действую согласно стратегии, ребалансирую за счет пополнений. Купил еще одну замещающую облигацию Новатэка, теперь в портфеле чуть больше валютных инструментов. Спасибо, что дочитали и удачи! P.S. Также напоминаю о возможности подписаться. Кто знает, может быть через время мне удастся дойти до 1000 читателей, поэтому буду напоминать в постах)

#disclosure Компания: ООО “Балтийский лизинг” Тикеры: $RU000A10ATW2 Время новости: 24.02.2026 10:35 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2iVCO6mr0EmryE9A-Ccnl1g-B-B&q= Резюме: ООО «Балтийский лизинг» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П15 за 12-й период. Сумма выплаты составила 116,88 млн рублей (19,48 рубля на одну облигацию). Обязательство выполнено в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности и надежности компании

🚛 «Балтийский лизинг» возвращается с новым выпуском Помните, как летом 2025 года мы обсуждали их бумаги с купонами выше 23%? Это уже третий разбор выпуска этой компании, но сейчас рынок уже другой. Разбираем, что там «под капотом»: Основные параметры • Купон: ориентир 18,5–19% годовых (фикс), ежемесячно. • Доходность (YTM): при реинвестировании — до 20,75%. • Срок: 2,5 года (900 дней). • Амортизация: по 8,25% от номинала в даты выплат 19–29-го купонов. О компании «Балтийский лизинг» — старожил рынка (35 лет), ТОП-7 в РФ. Портфель (~154 млрд ₽) на 59% состоит из ликвидного автотранспорта. Качество активов всё еще на высоте: доля просрочки NPL 90+ составляет всего 0,52% (это один из лучших результатов в секторе). Финансы (риски есть!) • Прибыль под давлением: за 9 месяцев 2025 года чистая прибыль упала на 35,2% (до 2,3 млрд ₽). Причина — «дорогое» фондирование. • Критический сигнал: коэффициент покрытия процентов (ICR) упал до 0,13, а это значит, что операционной прибыли не хватает для выплаты процентов, и компания живет за счет рефинансирования и амортизационных потоков. • Денежный поток: FCF отрицательный (–4,8 млрд ₽), что типично для роста, но требует внимания. Макро и НДС С 1 января 2026 года НДС вырос до 22%. Повышение создает системные вызовы для лизинговой отрасли, приводя к автоматическому удорожанию предметов лизинга на 1,7–2% и потенциальному снижению чистой прибыли лизингодателей на 10–12% в случае невозможности полного переноса налоговой нагрузки на клиентов. 💡 Что я думаю Если ждете снижения ставки ЦБ до 10–13% к концу года (базовый прогноз регулятора), то зафиксировать 19% на 2,5 года — логичный ход. Но есть нюанс: на вторичном рынке их же выпуски (например, $RU000A108P46) сейчас торгуются с доходностью ~26,7%, а $RU000A10ATW2 дает около 25%. Покупать новый выпуск под 19% на первичке стоит только в том случае, если вам критически важен «чистый» срок без оферт и вы не хотите ловить ликвидность в старых выпусках. В остальном — «вторичка» пока выглядит вкуснее. Не ИИР, как всегда 🙂 $RU000A10CC32 {$RU000A106144}

https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/8f3c2344-a16f-48c5-985b-c3697ea18d5a Облигации Балтийский лизинг #что_купить Всем привет, давайте обсудим, #что_купить , особенно, когда мне кажется, что $TPAY Уже с точки зрения доходности , мне лично, уже не так интересен . я немного жадный , поэтому если есть вариант разобраться и взять пару процентов сверху - я это сделаю ) Я регулярно просматриваю #размещение , что там новенького есть, и увидел облигации балтийского лизинга . 18,5% , весьма неплохо в текущих реалиях Я посмотрел на текущий рейтинг (А-, неплохо ) , и главное, на текущие размещения , как они торгуются . и торгуются они хорошо, выше номинала, крупняки компании доверяют . Но я заметил , что есть $RU000A10ATW2 и $RU000A10BJX9 . доходность 21%+ , срок хороший , 2 года . Закупаюсь на пару сотен тысяч, этот вариант мне нравится больше, чем текущее предложение по ipo. Вот такие вот микроисследования, точно заглядывайте ко мне в пульс @Viktor_rusin , подписывайтесь, там очень много аналитики защитных инструментов , помогающих Вашему кошельку

🔹 В #стратегии &Облигации. Устойчивый рост завершено погашение выпуска RU000A105PP9 ЕвроТранс БО-001P-01 с доходностью к погашению 24,92%. Купоны и высвободившиеся средства направлены на дальнейшее перераспределение внутри портфеля. 📌 Также была закрыта позиция в облигациях RU000A1066A1 Уральская Сталь БО-001Р-02. Решение принято после снижения кредитного рейтинга до уровня, не соответствующего параметрам стратегии. За счёт аккуратного усреднения в период рыночной волатильности позиция была закрыта практически без потерь — риск зафиксирован и исключён из портфеля. 📌 На освободившиеся средства добавлены: – $RU000A10ATW2 Балтийский лизинг БО-П15 с рейтингом AA-(RU) и доходностью к погашению около 19,9% – $RU000A10C5L7 Селигдар 001Р-04 с доходностью около 18,9% и устойчивым кредитным профилем Все полученные #купоны продолжают реинвестироваться с соблюдением равных долей, что позволяет сохранять сбалансированную структуру портфеля и контролировать риски. Стратегия рассчитана на инвесторов, которым важны устойчивость и понятная логика принятия решений. В текущих рыночных условиях ориентир по доходности составляет около 20% годовых, с потенциалом опережения ставки ЦБ на горизонте ближайших лет. Моя цель остаётся неизменной: обеспечить инвестору прозрачный, контролируемый и предсказуемый рост капитала за счёт качественных корпоративных облигаций и дисциплинированного управления портфелем.

#disclosure Компания: ООО “Балтийский лизинг” Тикеры: $RU000A10ATW2 Время новости: 26.01.2026 11:14 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=IZVIlbRsIUiugDsNC3IuRw-B-B&q= Резюме: ООО «Балтийский лизинг» выплатил купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П15 в полном объеме. Размер выплаты составил 116,88 млн рублей (19,48 рубля на одну облигацию) за 11-й купонный период. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода (100% объема), что свидетельствует о финансовой стабильности компании.

Облигации: тихая гавань для частных инвесторов 💼2025 год стал знаковым для российского фондового рынка: кол-во частных инвесторов на Мосбирже увеличилось на 5 млн до 40,1 млн человек. Частные лица вложили в ценные бумаги 2,5 трлн руб., причем 84% этой суммы пришлось на облигации, преимущественно корпоративные. Как мы видим, долговые инструменты в эпоху высоких ставок продолжают оставаться популярными у частных инвесторов. А учитывая недавнее повышение НДС, которое уже отразилось на росте цен, ЦБ продолжит действовать осторожно, медленно снижая "ключ", особенно в первом полугодии 2026 года. Это создаёт благоприятные условия для дальнейшего притока капитала на долговой рынок. Однако есть и тревожные звоночки. По данным Cbonds, в 2025 году 48 компаний допустили дефолты или принудительные реструктуризации по своим облигациям — это почти вдвое больше, чем годом ранее. Причём 36 из них — новые имена в списке проблемных заёмщиков, ранее считавшихся устойчивыми. Поэтому к выбору эмитентов сейчас нужно подходить особенно осторожно и пытаться находить золотую середину между риском и доходностью. Тем более, что в 2026 году ситуация может только усугубиться: совокупный объём погашений корпоративных облигаций достигнет 4 трлн руб., что будет на +85% больше, чем в прошлом году. Пик выплат придётся на конец года, и явно не все эмитенты справятся с нагрузкой. Поэтому, выбирая облигации, нужно внимательно оценивать кредитные риски и не жадничать в гонке за высокими купонами! 📊 Предлагаю вашему вниманию подборку интересных корпоративных облигаций с привлекательной доходностью: ▪️КАМАЗ ( $RU000A10CQ77) с доходностью к погашению 16,5% годовых, ежемесячными фиксированными купонами и погашением 2 сентября 2027 года. Кредитный рейтинг AA-(RU) от АКРА. ▪️Балтийский лизинг ( $RU000A10ATW2) с доходностью к погашению 20,7% годовых, ежемесячными фиксированными купонами и погашением 13 февраля 2028 года. Кредитный рейтинг AA-(RU) от АКРА. ▪️Селигдар ( $RU000A10DTF1) с доходностью к погашению 19,2% годовых, ежемесячными фиксированными купонами и погашением 3 июня 2028 года. Кредитный рейтинг ruA+ от Эксперт РА. ▪️Первая Грузовая Компания ( $RU000A10CWF7) с доходностью 16,6% годовых, ежемесячными фиксированными купонами и погашением 14 сентября 2028 года. Кредитный рейтинг ruAА от Эксперт РА. ▪️На первичном рынке размещений обращают на себя внимание облигации девелопера Glorax 001Р-05 c рейтингом BBB+(RU) от НКР. Выпуск предусмотрен без амортизаций/оферт и рассчитан на 3,5 года, планируется выплата фиксированного ежемесячного купона (с доходностью не выше 21%), размещение состоится 23 января с 11:00мск до 15:00мск. По мере снижения "ключа" отечественные застройщики начнут оживать, финансовое состояние должно постепенно улучшаться, поэтому на часть кэша точно можно зайти в эти истории, если такое желание у вас есть. ▪️Также во вторник с 11:00мск до 15:00мск состоится размещение 13-го выпуска облигаций АПРИ БО-002Р-13 с кредитным рейтингом BBB-(RU) от НКР. Выпуск также рассчитан на 3,5 года, доходность здесь предполагается чуть выше (не выше 25% годовых), но предусмотрена амортизация (по 25% на дату окончания 33, 36, 39 и 42 купонных периодов). В целом условия по этим облигациям являются привлекательными, учитывая что выпуски $RU000A10DZH4 и $RU000A10CM06 с идентичными условиями торгуются выше номинала, намекая и сейчас на определённый апсайд. Да, риски есть, но в целом АПРИ — компания крепкая, выполняет свои обязательства до долгу, на часть кэша можно и рискнуть. Выпуск интересен как фундаментально, так и спекулятивно. 👉 Ну а подытоживая всё вышесказанное, давайте резюмируем, что инвестирование в корпоративные #облигации — это не какая-то волшебная кнопка обогащения, а продуманный инструмент для создания пассивного дохода. Который требует анализа, диверсификации, осторожности и глубокого понимания рисков. Зато взамен вы получаете регулярный денежный поток и возможность обогнать инфляцию. Дерзайте! ❤️ Не забывайте ставить лайк! #пульс_оцени

$RU000A10ATW2 Балтийский лизинг БО-П15 Продолжаю разбор облигаций в моём портфеле. «Балтийский лизинг» — одна из крупнейших универсальных лизинговых компаний России. На январь 2026 года она занимает позиции в ТОП-5 лизинговых компаний страны по объему нового бизнеса.  Купил 1 облигацию 11.12.2025г. Ставка купона установлена на уровне 23,7% годовых. Выплаты производятся ежемесячно. Сумма ближайших купонов в начале 2026 года составляет 19,48 руб. на одну облигацию. Выпуск предусматривает постепенное погашение номинала (амортизацию). У облигации средняя оценка. В декабре 2025 года агентство АКРА подтвердило рейтинг эмитента на уровне AA-(RU), изменив прогноз на «развивающийся». Рейтинг от «Эксперт РА» также находится на уровне ruAA-. За это время стоимость бумаг в моём портфеле +0,1. Очередная выплата купонов запланирована на 26.01.2026г.

Всем привет! 😊 Очередная неделя, очередное обновление рекорда в &Мия Бондс Во время длительных выходных (но не на бирже) выяснил, что брокер пересмотрел рейтинг у $RU000A10ATW2 и $RU000A10BY94 и перенес их из категории Консервативный в Умеренный. Стратегия же может держать только активы с уровнем Консервативный, поэтому они перестали покупаться у "новых" денег (новые подписчики или просто пополнения счета у старых). Поэтому их продал -деньги положил в фонд $TMON@ - хотел посмотреть как откроется биржа и куда повезут ОФЗ. Вот "веселье" и началось - посмотрите на индекс RGBI. На этой неделе определю в какие бумаги инвестировать высвободившиеся средства, торопится некуда, в денежном фонде они тоже работают. Как вела себя стратегия на разных периодах - смотрите на слайдах, ну и сравнение с индексом Мосбиржи полной доходности. Пока консерваторы побеждают! Ну и напомню: Это стабильная стратегия - без сильных просадок, соответственно не нужно ждать от нее "сверх прибыли" - обходим вклады - значит цель достигнута! 😎 Никаких тестов и подходит для ИИС! 😊 С радостью отвечу на все вопросы

#disclosure Компания: ООО “Балтийский лизинг” Тикеры: $RU000A10ATW2 Время новости: 25.12.2025 11:02 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=pJazJNnxrk2qdebrdiUHWQ-B-B&q= Резюме: ООО «Балтийский лизинг» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П15 25.12.2025. Размер выплаты составил 116,88 млн рублей (19,48 руб. на одну облигацию). Обязательство исполнено в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполнил обязательства по купонным выплатам в полном объеме и в установленный срок, что свидетельствует о его финансовой стабильности и дисциплине выплат

#nrd Тикеры: $RU000A10ATW2 Время новости: 25.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Балтийский лизинг", 7826705374, RU000A10ATW2, 4B02-15-36442-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1339626 Резюме: ООО 'Балтийский лизинг' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-П15 25 декабря 2025 года. Размер выплаты составит 19,48 рубля на одну облигацию. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждение регулярных купонных выплат свидетельствует о стабильности эмитента; четкие даты и суммы выплат создают предсказуемость для инвесторов

💼 Мои покупки на этой неделе 📌 Предыдущий пост о моих сделках был 1 ноября, тогда индекс Мосбиржи был на 2457 пунктах (санкции против Лукойла и Роснефти), и я увеличил позиции в акциях Транснефти, Хэдхантера и Инарктики. Рассказываю о моих покупках на этой неделе, логике действий и ближайших планах. ❓ ЛОГИКА МОИХ ДЕЙСТВИЙ: • За последние 1,5 месяца я не купил и не продал ни одной акции. Причина проста – минимум по рынку акций уже пройден, а небольшой позитив по геополитике поднял индекс Мосбиржи лишь на 2750 пунктов. • На новые средства в моём портфеле я временно покупал фонды денежного рынка ( $LQDT и $TMON@ ). Как и всегда, следующей целью было покупать качественные активы не по любой цене, а дождаться коррекции в них до интересующих меня цен. Коррекция в акциях ниже моих предыдущих покупок не произошла, но дефолт Монополии сыграл на руку – облигации многих компаний подешевели в цене, поэтому на этой неделе доля облигаций в моём портфеле увеличилась. Рассказываю о моих покупках. 1️⃣ Балтийский лизинг БО-П15 $RU000A10ATW2 • Увеличил свою позицию в данном выпуске по 1051,1 рублю за облигацию (самый высокий купон от эмитента с текущей купонной доходностью 22,5%). На днях у облигаций Балтийского лизинга была распродажа на фоне изменения прогноза АКРА от «стабильного» до «развивающегося» (рейтинг АА– сохранили). Добавились вводные, что рейтинг могут пересмотреть как в сторону повышения, так и в сторону снижения. Изменение незначительное, поэтому просадку быстро выкупили. 2️⃣ Балтийский лизинг БО-П19 $RU000A10CC32 • Сделал первую покупку в рамках данного выпуска по 956 рублей за облигацию (самая большая доходность к погашению через 3 года – 22,6%). От БО-П15 данный выпуск отличается тем, что при удержании его до погашения прибыль будет больше, а налог с купонов меньше. 3️⃣ Европлан 001Р-09 $RU000A10ASC6 • Докупил по 1105 рублей за облигацию. Считаю, что после сделки ЭсЭфАй и Альфа-Банка рисков в Европлане стало меньше. Оценивая объёмы резервов за 2024-2025 года, в секторе лизинга есть 2 лидера – Альфа-Лизинг и Европлан, поэтому как минимум на ближайшие полгода значительных рисков в финансовой устойчивости Европлана я не вижу, дальше надо будет смотреть отчёты. ✏️ ВЫВОДЫ: • С точки зрения диверсификации эти 3 покупки могут показаться сомнительными, так как представляют один сектор. Тем не менее, сейчас на рынке облигаций одни из лучших доходностей у лизинговых компаний и застройщиков. В лизинг я верю больше, и сектор лизинга считаю на сегодняшний день менее рискованным по сравнению с застройщиками. • Сейчас в моём портфеле доля акций 65%, доля облигаций 26%, доля LQDT 9%. На сектор лизинга приходится 12% от портфеля (акции и облигации Европлана, облигации Балтийского лизинга). • На следующую неделю готовлю подробный обзор сектора лизинга и дефолта одного из его представителей – будет полезно в том числе и тем, кто держит акции Европлана $LEAS . Считаю, что следующая неделя – самая важная в декабре (заседание ЦБ + влияние геополитики), поэтому планирую сделать наиболее полезные посты. 👍 Поддержите пост реакциями, если было интересно. #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #аналитика

ТОП 3 облигации для пассивного дохода из рейтинга А. 1. Балтийский Лизинг БО-П15 (https://smart-lab.ru/q/bonds/RU000A10ATW2/) $RU000A10ATW2 Доходность 19.86% Ставка купона 23.70% Дата погашения 13-02-2028 Рейтинг AA- 2. Брусника 002Р-04 (https://smart-lab.ru/q/bonds/RU000A10C8F3/) $RU000A10C8F3 Доходность 22.77% Ставка купона 21.50% Дата погашения 23-07-2028 Рейтинг А- 3. Эталон-Финанс 002Р-03 (https://smart-lab.ru/q/bonds/RU000A10BAP4/) $RU000A10BAP4 Доходность 20% Ставка купона 25.50% Дата погашения 01-04-2027 Рейтинг A- Стабильные облигации от надежных эмиттентов. Ниже рейтинга А не рассматриваю к приобретению. Есть ВДО (высокодоходные) облигации где доходность может быть и под 30%, но разве мы хотим дефолта по выплатам?! В текущих условиях риски того не стоят. #облигации #2025 #рейтингА

Поступление купонов ЕЖЕДНЕВНО. Я стремлюсь к ежедневному поступлению купонов. И сегодня, очередной день, когда я эти самые купоны - получаю. Их я конечно сразу отправляю в реинвест. 1.ВЭБ.РФ - Валютный выпуск - $RU000A10CTX6 Гос. Структура системообразующая. главный институт развития России. В моем понимании Квази ОФЗ. Держу как Валютную диверсификацию с около нулевой вероятностью дефолта. Рейтинг ААА Купон в Долларах - более 7%(Учитывая риск, нормально) Срок погашения 2030г Без амортизаций без Оферт. 2. Полипласт - крупнейший холдинг в РФ производитель химических продуктов. $RU000A10BPN7 Рейтинг А с прогнозом стабильный. Рейтинг свежий Доходность 18.5% Цена выше номинала, но считаю, что бумага все равно заслуживает внимания, если держать до погашения. Можно и другие бумаги эмитента глянуть. Срок погашения 2027г 3. Балтийский лизинг $RU000A10ATW2 Рейтинг АА- Доходность 20+% Есть амортизации До 2028г Многие паникуют по поводу данного эмитента - мне нравится вполне 4.АФК Система $RU000A10CU48 Держу на разных счетах по несколько штук в мардиналку. Скоро эту "лавочку" Прикроют. Доходность 18% до 2028г - мне норм) Рейтинг АА- #новичкам #что_купить #обзоры