Форум об облигации Балтийский лизинг БО-П15

Больше для начинающих пост с моими мыслями, как то так: Когда мне звонили менеджеры банков, и говорили, купи облигации это выгоднее чем вклады 😂😂😂 я на секунду поверил и решился. Купил на старте Крупный и Хороший Лизинг, сам работаю с компанией и Верю в нее $RU000A10ATW2 А потом понеслось - купил по цене 106% от номинала в Зеленом брокере усреднил до 102. Да выгоднее - но и рисков пипец сколько, так вот все что выше доходности по купонам от 16% (да и вообще во всех облигациях) , руку держать надо надо на пульсе и минимум тут в Пульсе 🫣 Ну или как говорят нужно диверсифицировать (купить много контор по чуть чуть 🤏). И даже кредитные потоки - тоже отличаются по надежности… !!! И важное, смотрите детально каждую облигацию, не дай Бог вам нарваться на PUT-опцион!!! (Купил и забыл так не сработает 😢) В общем я купил порядка двух десятков Эмитентов (контор) понемногу. Из сегодня и вчера $RU000A10FV69 ну это прям стратегическая компания РФ. $RU000A1095L7 в недвижку я верил всегда и продолжаю это делать! 😂 А тут такой дисконт к выплате ))) Ну и $RU000A10FA64 - рыбку все любят кушать 😂 Забыл - участвую в размещении Ипотечный поток 1.0 от нашего лучшего и удобного брокера и банка. Пополнил счет на 800к для бумаг выше ☝️ Не инвестиционные идеи!!! А просто мои мысли.

Вчера разобрали 7 красных флагов облигации. Сегодня — практика: берём два реальных выпуска от подписчиков. Кейс 1: Сергиевское БО-02 $RU000A10E5Y8 Кейс 2: Балтийский лизинг БО-П15 $RU000A10ATW2 Разбираем оба. Один из них должен заставить задуматься. 🔍 СЕРГИЕВСКОЕ БО-02 — проверяем по 7 флагам ООО «Сергиевское» — агропредприятие из Подмосковья. Строит цех по переработке картофеля. Купон 25%, выпуск на 150 млн ₽, срок 10 лет. Флаг 1 — Рейтинг 🔴 ВВ- от НКР. Это нижний этаж спекулятивной зоны. Для сравнения: ВВВ — ещё нормально, ВВ- — уже казино-приставка. Флаг поднят. Флаг 2 — Покрытие процентов (ICR) 🔴🔴 ICR = 1.35. Это значит: на каждый рубль процентов у компании есть 1 рубль 35 копеек прибыли. Любая просадка выручки — и проценты нечем платить. Норма: выше 2. Здесь — на грани дефолта по покрытию. Флаг 3 — Размер 🔴 Объём выпуска 150 млн ₽. Годовая выручка ~350 млн ₽. Это очень маленький бизнес на долговом рынке. Ликвидность бумаги — почти нулевая: продать быстро не получится. Флаг 4 — Структура долга 🟡 Краткосрочный долг вырос с 70 до 90 млн ₽. При общем долге ~190 млн ₽ почти половина — короткая. Нужно рефинансировать уже сейчас, а ставки высокие. Флаг 5 — Денежный поток 🟡→🟢 В 2024 операционный поток был отрицательным. В 2025 (9 мес.) — плюс 67 млн ₽. Улучшение есть, но история короткая. Флаг 6 — Концентрация риска 🔴 Сельское хозяйство. Один продукт (картофель). Одна локация. Погода, заморозки, неурожай — и вся модель рушится. Диверсификации — ноль. Флаг 7 — Прозрачность 🟡 Цель займа понятна — цех переработки. Но переменная ставка после 2 лет — это «решением эмитента». То есть через 2 года купон может стать любым. Вы не знаете, какой доходностью владеете. Итог по Сергиевскому: 4 красных флага из 7 🔴🔴🔴🔴 Это не инвестиция. Это ставка на то, что картофельный цех будет достроен, погода не подведёт, и эмитент сможет рефинансировать короткий долг. Может сработать. Может — нет. Это и есть ВДО. 🔍 БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ БО-П15 — проверяем по 7 флагам Крупная лизинговая компания из Петербурга. Купон 23.7%, ежемесячно. Объём выпуска 4.5 млрд ₽. Оферта в 2028, погашение в 2035. Флаг 1 — Рейтинг ✅ AA- от АКРА и ruAA- от Эксперт РА. Два независимых агентства, оба дают высший инвестиционный уровень. Это не ВДО — это качественный корпорат. Флаг 2 — Покрытие процентов 🟡 Стабильность прибыли 8/10, но процентные расходы выросли — рост долговой нагрузки давит. Для лизинговой компании это норма: они зарабатывают на спреде между ставкой привлечения и ставкой размещения. Следить нужно, но не паниковать. Флаг 3 — Размер ✅ 4.5 млрд ₽ — это ликвидный рынок. Продать можно в любой день без потери цены. Флаг 4 — Структура долга 🟡 Отрицательный свободный денежный поток (FCF) — стандартная история для лизинга: компания постоянно наращивает портфель, вкладывая деньги в новые договоры. Это не тревога, это бизнес-модель. Флаг 5 — Денежный поток 🟡 FCF отрицательный — но операционная рентабельность растёт. Лизинговые компании работают с отрицательным FCF по структуре бизнеса. Флаг 6 — Концентрация риска 🟡 Портфель — грузовые и легковые автомобили. Зависимость от состояния автолизинга в России. При резком спаде спроса — стресс. Но диверсификация внутри портфеля есть. Флаг 7 — Прозрачность ✅ Две рейтинговые оценки, публичная отчётность, понятная бизнес-модель. Итог по Балтийскому лизингу: 0 красных флагов, 4 жёлтых 🟡🟡🟡🟡 Жёлтые — не красные. Лизинговый бизнес по природе высоко закредитован, это не патология. Два AA- — серьёзная защита. Вывод: два выпуска, два разных мира Сергиевское при 25% купоне платит вам премию за риск. Это не «хорошая доходность» — это компенсация за то, что вы принимаете риск дефолта. Балтийский лизинг при 23.7% даёт почти ту же доходность с принципиально другим профилем риска. Разница между этими двумя бумагами — это разница между инвестицией и ставкой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

💼 Мой портфель облигаций на 1 сентября. 💰Стоимость: 547 609 ₽ (-3784₽/-0,69%) 🦕 месяцем ранее: 530 924 ₽ (+12 590 ₽/+2,43%) 🦕 годом ранее: 239 586,85 ₽ (+22 982₽/+10,61%) ________________________________________ 💰👈Получаю купонами (в среднем): 📌 106813,9 ₽/год 📌 8901,2 ₽/мес 📌 296,7 ₽/день 💰👈Получено купонами: 📌 за август: 8658 ₽ 📌 месяцем ранее: 7987 ₽ 📌 годом ранее: 3553 ₽ ________________________________________ 🛒 Покупки: 📍 5 шт. sГлорак2Р1 📍 21 шт. NSKATD1P01 📍 10 шт. Роделен2P6 ⏰ Погашения: 📍 15 шт. ГТЛК БО 002P-07 ________________________________________ 📌Мой облигационный портфель впервые за всю свою историю показал отрицательную динамику. Я прекрасно понимаю, что у меня не ОФЗ, но было не приятно. Особенно подвели: • Балтийский Лизинг • АПРИ • Арлифт Но если с падением АПРИ я соглашусь, то с падением остальных была полная неожиданность! Возможные причины панических распродаж: • АПРИ: задолженность перед ФНС — 9 738 016 ₽ (по состоянию на август); ранее, в апреле, уже была аналогичная проблема. • Балтийский Лизинг: негативная отчётность и вывод средств со стороны институциональных инвесторов. • Арлифт: выход нового выпуска с купоном до 24,5%. ❗️ Буду выходить из бумаг при удобном случае, однако при появлении новых негативных сигналов буду фиксировать убыток сразу. ________________________________________ 🚀Актуальный список облигаций: • 20 шт. Глоракс1Р4 (RU000A10B9Q9) • 5 шт. НСКАТД БО-02 (RU000A10G9S9) • 10 шт. ГТЛК БО 002P-04 (RU000A10A3Z4) • 20 шт. БалтЛизП15 $RU000A10ATW2 • 10 шт. R-Vision (RU000A10B7W1) • 20 шт. ЭталонФин3 (RU000A10BAP4) • 25 шт. УЛК (RU000A10BTT6) • 20 шт. Воксис-04 (RU000A10C8K3) • 30 шт. ЭЛРЕШ 1Р2 (RU000A10D1J9) • 40 шт. Глоракс1Р5 (RU000A10D4M5) • 15 шт. Софтлайн 002Р-02 (RU000A10CD80) • 30 шт. Арлифт 001Р-02 (RU000A10G533) • 35 шт. АПРИ 2Р13 $RU000A10E5C4 • 30 шт. ЭталонФин4 (RU000A10DA74) • 30 шт. Брус 2Р04 (RU000A10C6X0) • 30 шт. ЭЛРЕШ 1Р3 (RU000A10D1K7) • 35 шт. БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-09 (RU000A10F3E6) • 20 шт. БалтЛизП22 (RU000A10D6N9) • 30 шт. Брусника 002Р-06 (RU000A10A3T4) • 30 шт. ТД РКС 002Р-08 (RU000A10DDU0) • 30 шт. sГлорак2Р1 (RU000A10GHR7) • 21 шт. NSKATD1P01 $RU000A10FVF2 • 10 шт. Роделен2P6 (RU000A10F646)

$RU000A108P46 $RU000A10ATW2 Балтийский лизинг опровергает слухи Первый заместитель гендиректора Балтийского лизинга Антон Сапожков ответил на вопросы инвесторов и опроверг слухи о переходе в ПСБ 📷 🔹у ПСБ нет ни желания, ни основания забирать Балтийский лизинг: бизнес и активы остаются у Михаила Жарницкого 🔹Снижения рейтинга не ждут: компания считает, что проведённая за год перестройка процессов улучшила положение; низкая прибыль I полугодия объясняется резервами 🔹Обвал облигаций: крупный инвестор неожиданно начал продавать два выпуска примерно по 95% от номинала, что спровоцировало распродажу остальных выпусков. Компания связалась с инвестором, и тот остановил продажи, но рыночная реакция уже произошла.

Ошибка отображения средней цены покупки в приложении Сбер Инвестиции Вот такая ситуация произошла вчера с моим портфелем, а именно с облигациями Балтийского лизинга. В портфеле есть два выпуска: П15 $RU000A10ATW2 и П22 $RU000A10DUQ6 Использую правило: покупка облигаций осуществляется по цене, близкой к номиналу, либо ниже. При проверке портфеля обнаружил, что цена приобретения выпуска П15 указана как 116% от номинала (скрин №1). При этом история исполненных заявок (скрин №2) фиксирует все сделки по данному выпуску ниже 100%. Обратился в службу поддержки через чат Сбер Инвестиции. Предоставить скриншот в чате технически невозможно, скидывал им через Сбер онлайн. Был получен стандартный ответ: цена облигаций выражается в процентах от номинала и требует пересчета в денежное выражение…бла…бла Отвечаю поддержке: цена совершенной сделки является свершившимся фактом и не зависит от текущих биржевых котировок. В ответ было предложено сформировать официальное обращение. Сегодня утром без каких либо ответов со стороны сбера отображаемая цена покупки П15 изменилась на 99% (скрин №3). Вот теперь думаю, а остальные позиции правильно ли отображаются!? 🤔

$RU000A10ATW2 всем акулам рынка - здрасьте!!! Я только захожу в облигации, осторожно, не спеша... пока на 300+в разные бумаги... Прикупил Балтийского Лизинга на 10 рублей по 1000. Через неделю они стали по 717( 800 номинал), но вроде облиги с амортизацией. Подскажите, пожалуйста кто знает : разницу мне вернут? Это 200р с облигации? как и когда? Купоны на 24,08 тоже пока не пришли. Т пишет до 9 дней.

#nrd Тикеры: $RU000A10ATW2 Время новости: 25.08.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Балтийский лизинг", 7826705374, RU000A10ATW2, 4B02-15-36442-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1436535 Резюме: ООО «Балтийский лизинг» выплачивает купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П15 (RU000A10ATW2): на одну бумагу приходится 17,04 руб., дата выплаты — 24 августа 2026 г. Плановое обслуживание долга подтверждает стабильность эмитента; текущий номинал 750 руб. отражает график амортизации, а не дефолт. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно выплачивает купонный доход по облигациям, что подтверждает платёжеспособность и выгодно держателям. Признаков неисполнения обязательств, просрочки или дефолта нет.

#nrd Тикеры: $RU000A10ATW2 Время новости: 25.08.2026 Тема новости: (PRED) (Частичное погашение без уменьшения номинала) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Балтийский лизинг", 7826705374, RU000A10ATW2, 4B02-15-36442-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1436534 Резюме: ООО «Балтийский лизинг» проведёт плановое частичное погашение биржевых облигаций серии БО-П15 (RU000A10ATW2): 24 августа 2026 г. на одну бумагу будет выплачено 125 руб. при остаточной номинальной стоимости 750 руб. Это возврат части тела долга по графику амортизации, а не дефолт или убыток. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая амортизация облигации: эмитент частично погашает тело долга по графику, признаков дефолта, просрочки или неисполнения обязательств нет.

$RU000A10ATW2 что я думаю про Толпу!!! Трейдеры и аналитики с депо в 10к разгоняют не понятно что! Все умные, в размере 10к рублей) Пульс читать вообще не нужно, тут идет раскачка каналов для - заплати 500 рублей и будешь миллионы получать. Я ушел с акций в Облигации, тут пополнил на 2кк и Сбер на 3кк, и вообще - мне похер на все мамкиных инвесторов с депозитом до - 50 единиц.

❗️ВАЖНО. Друзья, всем привет 👋 Прошла отсечка на амортизацию по $RU000A107C34 , $RU000A10ATW2 и на полное погашение {$RU000A106SF2} Из-за этого в стратегии &Формула пассивного дохода вы можете увидеть дополнительную просадку, так как стоимость облигаций снижается, а деньги на счет поступают не сразу (в течение нескольких рабочих дней). В ближайшие рабочие дни ожидаю поступления 😉 и восстановления счета. Хорошего дня ☀️

💼 Ежемесячное пополнение не совсем акционного портфеля. Решил поспекулировать на фоне просадки Балтийского Лизинга. Не верю я в его, по крайней мере, скорую кончину. 🟢 Пополнил Сберовский ИИС на 50 т.р. и взял дополнительно 65 штук БалтЛиз П10 $RU000A108777 . Брал где-то по 95% номинала с доходностью около 37% годовых. Выбрал 10-ый выпуск, так как это флотаер (ставка падать не торопится) и относительно короткий выпуск. Флоатеров сейчас у меня около 15% облигационного портфеля. Итого держу сейчас в БалтЛизинге: 🟢 85 штук БЛ 10-ый $RU000A108777 - флоатер КС+2,3% на 8 месяцев; 🟢 50 штук БЛ 15-ый $RU000A10ATW2 - фикс 23,7% на 18 месяцев; 🟢 50 штук БЛ 22-ой $RU000A10DUQ6 - фикс 20,0% на 25 месяцев; В Т набежавшие купоны кидал в АдвансТрак 2Р1 $RU000A10FKU4. Сейчас 25 штук, планирую добрать до 50. #мойпортфель

$RU000A10ATW2 Вероятность поддержки со стороны крупных банков оценивается как крайне высокая, поскольку они напрямую заинтересованы в стабильности компании: ПСБ (Промсвязьбанк) как главный бенефициар. 100% акций «Балтийского лизинга» находятся в залоге у ПСБ. Банк выступает ключевым залогодержателем и фактически контролирует бизнес. Допустить дефолт компании такого масштаба значит обесценить собственный залог и получить огромную дыру на балансе. ПСБ обладает безграничной ликвидностью для предоставления бридж-кредитов на рефинансирование облигаций. Лояльность банков-кредиторов. Половина долгового портфеля-это банковские кредиты. Исторически банки демонстрируют высокую лояльность: даже при фиксации нарушений ковенантов в конце 2025 года ни один банк не потребовал досрочного возврата средств.Безупречная 25-летняя история. Эмитент работает с конца 1990-х годов и пережил все системные кризисы (1998, 2008, 2014, 2022) без единой просрочки. Такая репутация позволяет открывать лимиты в крупнейших банках страны даже при закрытом облигационном рынке 📊 Масштаб ПСБ против долга «Балтийского лизинга»9,4 триллиона рублей — общий объем активов Промсвязьбанка. Он входит в топ-5 крупнейших банков России.7,9 триллиона рублей — объем средств, которые клиенты (госкорпорации, бизнес и граждане) хранят на счетах в ПСБ.423,8 миллиарда рублей — чистый процентный доход, который банк заработал только за один год.11,14 миллиарда рублей — весь объем облигаций, который «Балтийскому лизингу» нужно погасить до конца 2026 года

🚨 Балтийский лизинг: паника в облигациях. Разбираю, сможет ли он расплатиться сам? Отчет вышел 3 августа, но рынок проснулся только на прошлой неделе. Блокировка счетов у Контрола подлила масла в огонь, а флоатер сняли с размещения. 📉 Почему рвануло сейчас Отчет вышел 3 августа, и две недели рынок его игнорировал. Обвал пошел на прошлой неделе, когда инвесторы сложили цифры с календарем осенних выплат, а 14 августа добавилась блокировка счетов Контрола. Выручка за полугодие 20,47 против 22,59 млрд, прибыль 39,9 млн. Дальше важное для кредитора: 🔹 операционный поток минус 1,8 млрд против плюс 1,3 млрд годом ранее 🔹 свободный поток минус 1,23 млрд против плюс 3,28 млрд 🔹 чистый долг 156 млрд, растет на сжимающемся портфеле 🔹 ICR около 1, прибыль лишь покрывает проценты 🔹 ЧИЛ к чистому долгу 0,88, портфель не покрывает долг 🔹 краткосрочные обязательства почти 60% долга 📅 Амортизации до конца года $RU000A108777, 8 млрд. По 10% номинала каждый месяц с 11 августа: 800 млн в месяц и 4 млрд за август-декабрь. $RU000A10CC32, 9 млрд. Разовая амортизация 33% седьмого сентября, около 3 млрд одним платежом. Видно и по купонам: с октября выплата падает на треть, считается уже от урезанного номинала. $RU000A10ATW2, 6 млрд. По 12,5% в квартал: 22 августа и 22 ноября, итого 1,5 млрд. $RU000A10BJX9, 4,5 млрд. По 11% в квартал: 23 августа и 23 ноября, около 1 млрд. $RU000A107CD9 (БО-П09), 3 млрд. Погашен телом на 80%, остаток номинала 200 рублей. С 12 сентября по 2,5% в месяц, финал 11 декабря. Итого амортизаций за август-декабрь около 10 млрд. 💰 Плюс ноябрьские оферты Ноябрь очень напряженный: оферта по $RU000A10A3W1 (БО-П14), размещенному в ноябре 2024 на 9 млрд, и оферта по $RU000A10DK98 (БО-П21) 20 ноября на 2,5 млрд. Еще 11,5 млрд. Вместе с амортизациями выходит 21,6 млрд за пять месяцев, без купонов и банковского долга. Оценка стрессовая, считает предъявление всех 100%, обычно меньше. Но амортизации платятся в любом случае, и при половинном предъявлении набегает 10 плюс 5,75, почти 16 млрд. 🩸 Как прошло размещение 11 августа собирали книгу по двум выпускам, фиксу и флоатеру, без объявленного объема, брали сколько дадут. Флоатер сняли с размещения. Ориентир по фиксу срезали с 18,75% до 18,25%, а взяли 1,2 млрд. В пятницу, в первый день торгов, котировки уходили ниже 84%. Занять выгодно не вышло, а покупатели первички сразу ушли в минус. 🔗 Что там с Контролом 14 августа ФНС приостановила операции по счетам ООО «КОНТРОЛ лизинг», сальдо ЕНС минус 322 млн. По выпуску 001Р-01 купоны платятся 17-го числа, то есть при заблокированных счетах. Есть очень большая вероятность технического дефолта. Юридической связи нет, это два актива одного бенефициара: в октябре 2023 владелец Контрола Михаил Жарницкий купил на аукционе 99,48% акций АО «Балтийский лизинг», а с января 2024 он же гендиректор Балтлиза. 💸 Про идею «куплю дешево и принесу на оферту» Многие сейчас заходят так: бумага ниже номинала, на оферте выкуп по 100%, разница в кармане. Ломается все на комиссиях. Оферта это агентское поручение через брокера, у большинства платное: фикс за подачу плюс комиссия за выкуп. Фикс не зависит от размера позиции, поэтому на 50 или 100 бумагах съедает большую часть разницы с номиналом. Смысл есть от 500 бумаг, лучше от тысячи. И нервы никто не вернет: три месяца читать каждую новость про эмитента, а если пойдет реструктуризация, бумага останется у вас. 🏦 Откуда деньги Своего потока на оферты и аморты нет, остаются рефинанс и банки. Что с первичкой, видно выше, ситуация тревожная. Со 2 августа 2024 Промсвязьбанк держит в залоге 100% долей ООО «Балтийский лизинг», доля Жарницкого в «Прибыльных инвестициях» тоже в залоге. ПСБ государственный, ему выгоднее забрать компанию, чем банкротить. Новых денег до ноябрьских оферт я сюда не несу, имеющиеся выпуски сдал в пятницу. Спокойный сон самое главное) Ранее так же выходил из Монополии и ЕвроТранса. Спасибо, что читаете. Всем добра и профита!

Балтийский лизинг В дополнение к раннее произведенным действиям https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Geolog_74_rus/111a0a92-1c87-4469-a3f2-bd4abab0223c/?external=myPost&navigate_from_app=supreme&appId=invest&author=profile Дождался выпуск БО-П15 $RU000A10ATW2 по номиналу и стал покупать на имеющиеся свободные деньги. Также продолжу покупать из приходящего денежного потока от купонов, пока бумага находится ниже номинала.

😱 Все продают. Я покупаю: 5 облигаций Балтийского лизинга с доходностью до 38,5% Сегодня немного увеличила долю облигаций Балтийского лизинга. Пока в чатах паника и инвесторы распродают бумаги, я забрала сразу 5 выпусков. Почему именно сейчас? Для меня здесь интересное сочетание высокой текущей доходности, коротких горизонтов по части выпусков и возможности заработать не только на купоне, но и на возврате цены к номиналу. Разбираю, что именно купила 🍀 $RU000A10DK98 Балтийский лизинг ООО БО-П21 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔸 Тип купона: Переменный 🔸 Ставка купона: Σ(Среднее) КС+0,50% 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 03.11.2035 🔸 Оферта: 25.11.2026 🔸 Сектор: Лизинг Цена покупки 953 ₽, текущая доходность около 38,5%. ✔️ Почему взяла: Сейчас бумага торгуется заметно ниже номинала, а ближайшая пут-оферта дает мне гораздо более короткий горизонт, чем формальная дата погашения. ✔️ Стратегия: Планирую держать около 3 месяцев и выйти по оферте. Покупка примерно по 95% от номинала, сдача по оферте 100%. ✔️ Нюансы: Купон переменный и привязан к ключевой ставке. При снижении КС будущий купон тоже будет уменьшаться. ✔️ Риски: Главный риск связан с кредитным качеством эмитента и возможным изменением рейтинга. При ухудшении ситуации цена может продолжить снижаться. 🍀 $RU000A10A3W1 Балтийский лизинг ООО БО-П14 🔸 Тип купона: Переменный 🔸 Ставка купона: Σ(Среднее) КС+1,90% 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 04.11.2034 🔸 Оферта: 19.11.2026 Цена покупки 963 ₽, текущая доходность около 36,7%. ✔️ Почему взяла: Похожая идея. Высокая доходность + дисконт к номиналу + близкая оферта. ✔️ Стратегия: Также рассматриваю горизонт около 3 месяцев и выход по пут-оферте. ✔️ Нюансы: Премия к КС выше, чем у П21, поэтому купон сейчас привлекательнее. Но при снижении КС доходность будет постепенно снижаться. ✔️ Риски: До оферты еще есть время, поэтому рыночная цена может заметно колебаться. 🍀 $RU000A108777 Балтийский лизинг ООО БО-П10 🔸 Тип купона: Переменный 🔸 Ставка купона: Σ(Среднее) КС+2,30% 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 0,7 года 🔸 Дата погашения: 08.04.2027 🔸 Амортизация c 12.07.2026 Цена покупки 762 ₽, доходность около 31%. ✔️ Почему взяла: До погашения меньше года, а текущая доходность остается высокой. ✔️ Стратегия: Планирую держать до погашения, получая купоны и возвращаемую амортизацией часть номинала. ✔️ Нюансы: Началась амортизация, поэтому фактический денежный поток отличается от обычной облигации без амортизации. ✔️ Риски: Главные риски стандартные: кредитный риск эмитента и снижение рыночной цены. 🍀 $RU000A108P46 Балтийский лизинг ООО БО-П11 🔸 Тип купона: Переменный 🔸 Ставка купона: Σ(Среднее) КС+2,30% 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 0,8 года 🔸 Дата погашения: 09.06.2027 Цена покупки 905 ₽, доходность около 30%. ✔️ Почему взяла: Срок короткий, купон высокий, до погашения меньше года. ✔️ Стратегия: Планирую держать до погашения. ✔️ Нюансы: Оферты нет, поэтому здесь стратегия проще: получать купоны и дождаться погашения. ✔️ Риски: При ухудшении ситуации с эмитентом дисконт может увеличиться, несмотря на относительно короткий срок. 🍀 $RU000A10ATW2 Балтийский лизинг ООО БО-П15 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Ставка купона: 23,7 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,5 года 🔸 Дата погашения: 13.02.2028 🔸 Амортизация c 24.06.2026 Цена покупки 869 ₽, доходность около 27,19%. ✔️ Почему взяла: Здесь мне нравится сочетание дисконта, фиксированного купона и уже начавшейся амортизации. ✔️ Стратегия: Планирую держать до погашения. Амортизация будет постепенно возвращать вложенный капитал. ✔️ Нюансы: Из-за амортизации номинал постепенно уменьшается, поэтому будущие купонные выплаты будут рассчитываться от меньшей суммы. ✔️ Риски: Фиксированный купон выглядит интересно сейчас, но кредитный риск остается. Продолжение в комментарии Не ИИР

$RU000A10ATW2 Вышла полностью из Балтийского лизинга🙂 Не нравится назревающая истерия вокруг плохой отчетности. Отчетность тоже не нравится совсем😁 Но не думаю, что будет банкротство. Скорее всего продолжат занимать ещё большими темпами, чтобы гасить купоны, аморты и оферты, которые прямо кучно идут сейчас и продолжатся осенью. Но вот рейтинг понизить вполне могут и не хочется попасть под очередные ценовые качели🙈 Посмотрим, как пройдут осень… Там может и перезайду небольшой позицией, если доходность будет устраивать. А пока спасибо эмитенту за хороший купонный куш, который получила за почти 1,5 года, которые провели вместе🤗

$RU000A10ATW2 Добрый день! Держу "Балтийский лизинг" в хорошей доле во всех портфелях и вот что я думаю о нынешней ситуации. Многих смущает то, что контрольным пакетом "Балтийского лизинга" владеет "Контрол лизинг" но здесь нужны пояснения. "Контрол лизинг" в разы меньше "Балтийского лизинга" и сам купить его не мог, а купил его на кредит ПСБ именно под покупку "Балтийского лизинга" и его (БЛ) контрольный пакет находится в залоге у ПСБ. Можно предположить что "Контрол лизингу" это было нужно чтобы помимо прочего получить льготное кредитование со стороны приобретённого актива, но это бы вызвало конфликт интересов со стороны ПСБ, которому крайне не выгодно ухудшение финансового положения "Балтийского лизинга" и как я полагаю, именно ПСБ контролирует ситуацию, иначе к ПСБ возникло бы много вопросов Считаю что менеджмент "Балтийского лизинга" один из лучших из всех лизинговых компаний и не допустит ухудшения ситуации, находясь в постоянном контакте с менеджментом ПСБ. Всем удачных инвестиций!

Коллеги, уважаемые! А кто мне объяснит? В чем прикол? И как вообще такое возможно? По облигациям у меня пришли вместо купонов дивиденды 😂. Это же совершенно разные механизмы. Когда у нас облигации стали выплачивать прибыли компаний? Причем на одну и ту же бумажку пришли и купон, и дивы... Было ли такое у кого? Какими последствиями чревато? Причем налог с дивидендов не удержан, при условии, что должен быть изъят сразу. Написал в поддержку, отписались стандартной отпиской. Типа, разберемся...Когда-нибудь... $RU000A10ATW2 $RU000A10BU07

#disclosure Компания: ООО “Балтийский лизинг” Тикеры: $RU000A10ATW2 Время новости: 23.07.2026 11:50 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=qR4HYTfGHkavag-AzoG4bXQ-B-B&q= Резюме: ООО «Балтийский лизинг» выплатило купонный доход по облигациям серии БО-П15 в размере 17,04 руб. на одну бумагу. Общий объем выплат составил 102,24 млн руб. Обязательство исполнено в полном объеме. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купона без признаков неисполнения обязательств.

#nrd Тикеры: $RU000A10ATW2 Время новости: 23.07.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Балтийский лизинг", 7826705374, RU000A10ATW2, 4B02-15-36442-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1424835 Резюме: ООО «Балтийский лизинг» выплатит купон по облигациям серии БО-П15 (RU000A10ATW2) в размере 17,04 руб. на бумагу. Дата выплаты — 23 июля 2026 г. Номинал облигации амортизирован до 875 руб. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купона по облигациям, без признаков дефолта или просрочки.

#disclosure Компания: ООО “Балтийский лизинг” Тикеры: $RU000A10ATW2 Время новости: 23.06.2026 10:34 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=asFe64KnC0SH3E-AtM8I0zQ-B-B&q= Резюме: ООО «Балтийский лизинг» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П15 за 16-й купонный период. Общая сумма выплат составила 102,24 млн рублей (17,04 рубля на облигацию), обязательство исполнено на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью и своевременно исполнил обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о его финансовой устойчивости и надежности.

Топ 5 облигаций на июнь 2026 года Критерии : 1) Фиксированный купон 2) Рейтинг A- и выше 3) Выплаты каждый месяц 🔹АФК Система $RU000A10BY94 Рейтинг АА- Доходность 18.4% Дата погашения 24-03-2027 Купон 20,81% Цена 103,29% 🔹Балтийский Лизинг $RU000A10ATW2 Рейтинг АА- Доходность 20% Дата погашения 13-02-2028 Купон 22.68% Цена 104.47% 🔹КАМАЗ $RU000A10BU31 Рейтинг А Доходность 16.66% Дата погашения 10-06-2027 Купон 17.59% Цена 102.29% 🔹 АБЗ-1 002P-03 $RU000A10BNM4 Рейтинг А- Доходность 17.32% Дата погашения 07-05-2028 Купон 25.5% Цена 110.89% 🔹 ГТЛК $RU000A10F801 Рейтинг АА- Доходность 17.36% Дата погашения 05-05-2030 Купон 15.95% Цена 99.58%

Амортизация облигации Вам вернули часть денег раньше срока. Радоваться или считать потери? В прошлом посте разбирал дюрацию - как быстро деньги возвращаются инвестору. tbank.ru/invest/social/profile/Game__Over/92f78dbd-f300-45a8-b01b-a2bebf7e9a0f/ Теперь логичное продолжение - амортизация. Если просто, амортизация - это частичное погашение номинала облигации до финальной даты.То есть эмитент возвращает вам не весь номинал в конце, а частями по графику. ⸻ Простой пример. Есть облигация на 3 года. Номинал - 1000 ₽. Купон - 15% годовых. Амортизация - по 300 ₽ в первый и второй год, 400 ₽ в конце срока. Как это работает: 1 год: купон начисляется на 1000 ₽. Потом вам возвращают 300 ₽ номинала. 2 год: купон начисляется уже на 700 ₽. Потом возвращают еще 300 ₽. 3 год: купон начисляется на 400 ₽. В конце возвращают оставшиеся 400 ₽. Формально купон — 15%. Но сумма купонов каждый год становится меньше, потому что тело облигации уменьшается. Это ключевой момент! Без амортизации за 3 года купоны: 150 + 150 + 150 = 450 ₽ С амортизацией: 150 + 105 + 60 = 315 ₽ ⸻ Для сравнения. Если облигация без амортизации, весь номинал 1000 ₽ работает до погашения. Купон 15% начисляется на всю сумму все 3 года. Если облигация с амортизацией, часть денег возвращается раньше. Риск ниже, но и денег внутри бумаги остается меньше. ⸻ Главный плюс амортизации - быстрее возвращается капитал. Если у эмитента начнутся проблемы, часть денег вы уже получили обратно. Поэтому у облигаций с амортизацией обычно ниже дюрация и меньше чувствительность к ставке. Для осторожного инвестора это может быть удобно. ⸻ Главный минус - риск реинвестирования. Вам вернули часть номинала, и эти деньги нужно снова куда-то вложить. Купили облигацию под 15%. Через год получили 300 ₽ обратно. А новые облигации на рынке уже дают 11–12%. В итоге часть капитала больше не работает под прежнюю доходность. Вы снизили риск, но потеряли возможность держать всю сумму под старую ставку. ⸻ Поэтому амортизация особенно важна, когда ставки снижаются. Если рынок идет вниз по доходностям, бумага без амортизации позволяет дольше держать деньги под старый высокий купон. Бумага с амортизацией постепенно возвращает капитал, который придется перекладывать под новые условия. Если ставки растут, ситуация обратная. Амортизация может быть полезна, потому что деньги возвращаются быстрее и их можно вложить под более высокий процент. ⸻ Моя позиция Я не считаю амортизацию автоматическим плюсом или минусом. В портфеле держу несколько бумаг. Например Балтийский лизинг $RU000A10ATW2 и $RU000A10BJX9, Яндекс $RU000A10AAQ4 Контрол Лизинг $RU000A106T85 Сейчас, когда ставка ЦБ снижается, я стараюсь выбирать больше длинные облигации с постоянным купоном. Потому что мне важно, чтобы весь номинал работал до погашения. Амортизация выгодна, когда покупаете рисковые активы, компании, которые могут могут ухудшить свои показатели. Например, в историях вроде $AFKS Системы, где на восприятие риска влияет проблемная $SGZH Сегежа, амортизация для меня была бы плюсом. ⸻ Вывод Это инструмент. Для снижения риска - хорошо. Для фиксации высокой доходности надолго - не всегда. ⸻ Вы покупаете облигации с амортизацией? Или предпочитаете, чтобы весь номинал работал до погашения? #амортизация #облигации

Золото и не только. Продолжаю ежемесячную покупку золота. Копим ребенку подарок на 18-летие. 🟢 26.05.2026 купил еще один лот $GLDRUB_TOM. Цена просела. Следующая покупка должна быть 24 июня. 🟢 Также купил еще 15 штук ТрансКонтейнер П2-3 $RU000A10F470 (купон 16,5% в рейтинге AA- на 3 года) до 50 штук. Почти по номиналу. 🟢 Состоялась первая амортизационная выплата по Балтийский Лизинг П15 $RU000A10ATW2. На неё купил немного ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5. Доля ОФЗ в облигациях пока всего 10%. Понемногу (активнее не получается, к сожалению) увеличиваю. В акциях фактически ничего не делал. На остаток по счету купил Фосагро $PHOR 1 штуку. Вес Фосагро в индексе МосБиржи всего 0,64%. Хочу увеличить его долю. Пока в 1,5 раза. Далее, возможно, в 2 раза. #мойпортфель

#disclosure Компания: ООО “Балтийский лизинг” Тикеры: $RU000A10ATW2 Время новости: 25.05.2026 11:22 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FuwAPneSO0uY1A-AhcmzJEg-B-B&q= Резюме: ООО 'Балтийский лизинг' выплатило купонный доход и часть номинала по своим биржевым облигациям на сумму 867 млн рублей в полном объеме и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент успешно и в полном объеме исполнил обязательства по выплате доходов, что свидетельствует о финансовой надежности.

🔒 Фиксируем прибыль и анализируем сигналы ЦБ. Итоги стратегии (24.04) Завершаем неделю на позитивной и очень активной ноте. Сегодня в копилку упало +2 купона и +1 амортизация. На этом фоне стратегия в очередной раз обновила свой максимум по доходности. Главное событие — решение ЦБ: 📉 Ставку снизили на -0,5% (до 14,5%), как я и ожидал. Но, как часто бывает, перчинка в деталях. Риторика регулятора оказалась жестче, чем рассчитывал рынок. ЦБ выделил два ключевых риска: напряженность на Ближнем Востоке и бюджет. В итоге прогноз средней ставки на этот год пересмотрели вверх (нижний порог подняли с 13,5% до 14%). На этих новостях мы увидели массовую распродажу «оптимистов» по всему фронту. Учитывая такой жесткий сигнал, я решил зафиксировать прибыль (с учетом тайминга получилось все красиво) по части фонда на длинные облигации. Снизил долю «длины», чтобы спокойно посмотреть на реакцию рынка в начале следующей недели. Кэш переложил в ликвидность. ⛽️ Евротранс: финал (на сегодня). Компания всё-таки погасила ЦФА. Задержка с 22 апреля заставила рынок понервничать, но обязательства выполнены. На этом всё, дорогие друзья! Всем отличных выходных и полноценного отдыха! 🤝 ♻️ Получено выплат в апреле: 40 ♻️ Получено выплат в марте: 54 🔥 Стратегия: &Формула пассивного дохода 🔥 Памятка по стратегии: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/pavel_m12/732b6acf-2dec-48b9-a881-ac6b2e48c162?utm_source=share&author=profile Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A108CC9 $RU000A10ATW2

Купоны за 24 апреля: пассивный доход капает! 💰 Друзья, очередной приятный день для держателей облигаций! Получил купоны по этим выпускам — стабильный пассивный доход в деле: • $RU000A10DBM5: +73,45 ₽ • $RU000A10AT27: +164 ₽ • $RU000A10ATW2: +292,2 ₽ • $RU000A10CKY3: +65,75 ₽ • $RU000A109312: +209,85 ₽ Итого за день: 805,25 ₽ Огромное спасибо эмитентам за возможность стабильно получать пассивный доход! Это мотивирует держать портфель и радоваться каждому переводу. 😊 Кто тоже сегодня с купонами? Делитесь в комментариях! Не ИИР. #облигациии #тинвест #пассивныйдоход #купоны

#disclosure Компания: ООО “Балтийский лизинг” Тикеры: $RU000A10ATW2 Время новости: 24.04.2026 10:43 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=UBtn2CPef0a7xQG7p5hTPw-B-B&q= Резюме: ООО 'Балтийский лизинг' выплатило купонный доход по своим биржевым облигациям серии БО-П15 на сумму 116,88 млн рублей, подтверждая исполнение обязательств. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купона, что указывает на финансовую стабильность.