Форум о фонде Vanguard S&P 500 ETF

🛢️ Q1 2026: История рифмуется, но теперь это турбо-версия энергетического шока 2022 года 🛢️ Глобальные акции только что повторили Q1 2022, только если смотреть сквозь зеркало: технологические и около-технологические бумаги, любимцы последних лет резко просели, тогда как энергетический сектор показал максимальный рост. Динамика американской энергетики в обоих кварталах поразительно схожа. ⚡📉 Инвесторы по-прежнему чрезмерно беспечны на фоне целого набора рисков: растущие доходности облигаций, перегретые оценки, центробанки на паузе или в режиме повышения ставок, ускоряющаяся инфляция, сжимающийся свободный денежный поток в IT-секторе, нарастающие трещины в частном кредитовании и многое другое, на что рынки, похоже, закрывают глаза. Примечательно, что около 80% всех пересмотров прогнозов по прибыли {$VOO} S&P 500 на 2026–2027 годы за последний год пришлось на горстку ИИ-компаний. Это напоминает позитивные пересмотры по банкам в конце 2007 года прямо накануне рыночного краха. Главные заголовки марта: события на Ближнем Востоке и закрытие Ормузского пролива. Конечно, мы надеемся на скорое мирное урегулирование, однако долгосрочные последствия для энергетической инфраструктуры и дипломатических отношений уже необратимы. 🛢️ На этот раз всё серьёзнее, чем в 2022-м. Тогда был страх энергетического шока. В 2026-м мы получили настоящий шок. ⏳ В начале марта закрытие пролива одним ударом вывело из оборота ~20% мировой морской торговли сырой нефтью и 25% торговли СПГ. Это физические ограничения, а не клики в метавселенной, которая, к слову, с треском провалилась. Так, скажем, Катар оценивает, что восстановление ~17% утраченного с начала конфликта производства СПГ займёт 3–5 лет. Страны в панике принимают экстренные меры: нормирование топлива в Австралии, контроль цен в Корее, освобождение от газовых налогов в Европе, смягчение закона Джонса в США. Циклы капитала решают всё. Годы недоинвестирования в энергетику означают структурно более высокую отдачу на инвестированный капитал (ROIC) в будущем. В технологиях же обратная картина: годы переинвестирования дают противоположный эффект. Метавселенная от одной известной запрещённой соцсети сожгла $80 млрд - подумайте, какой эффект дали бы эти деньги, вложенные в реальную физическую инфраструктуру. Рыночный ландшафт сейчас - это турбо-версия 2022-го: структурная переоценка дефицита. Энергетика перестала быть хеджем и стала структурным победителем. 💯 Гиперскейлеры демонстрируют снижение форвардной доходности свободного денежного потока.{$ORCL} Oracle - главный пример роста на долговом топливе в ИИ-гонке показала спреды по своим 5-летним страховкам от дефолта CDS выше пиков глобального финансового кризиса 2008 года. Частное кредитование трещит: флагманский кредитный фонд Blackstone зафиксировал первый месячный убыток с 2022-го. Рынок памяти - самый цикличный сегмент полупроводников также показывает первые трещины. Новый алгоритм сжатия от Google {$GOOG} сокращает кэш KV-памяти LLM минимум в 6 раз. Результат? Цены на DDR5 обваливаются: модуль 32 ГБ 6400 МГц упал с $490 до $379,99 (−30%) на Amazon; 16 ГБ 5200 МГц — с $260 до $219,99 (−15%). Первое значимое падение за долгое время. 2026 год пока - громкая и “усиленная” версия 2022-го. Геополитика плюс макроветра требуют сосредоточиться на снижении рисков и делать ставку на устойчивую, высококачественную прибыль — то есть защитные секторы. Чётких сигналов стабилизации пока нет, риски остаются повышенными. Я планирую переждать ближайшие пару месяцев в кэше, благо, под 5% доходность в валюте это вполне комфортно. А за чем вы следите больше всего — за переоценкой энергетики или рисками ротации из технологий? Пишите мысли в комментариях 👇​​​​​​​​​​​​​​​​

Исторически {$VOO} S&P 500 в среднем рос на +24% в течении 12 месяцев после нефтяного шока. История здесь явно на стороне быков 🐂 Из восьми случаев с 1986 года семь завершились уверенным ростом индекса, а средняя годовая доходность составила +24%. Даже мощный шок марта 2020 года принёс ошеломительные +53,7% за год с нижней точки падения. Текущая просадка с 6 марта 2026 года пока выглядит как временное отклонение от исторической нормы.

{$BRU6} {$VOO} Спотовая цена на нефть brent уже 140$. Инвесторы закладывают что ФРС не будет снижать в этом году ставку, и возможно что даже повысит, т.к. такие цены разгоняют инфляцию, топливо в США тоже подорожало. Это негативно скажется на фондовом рынке, на компаниях которые не зарабатывают на нефти. Рынок ждал снижение ставки. Балансы ФРС уже развернулись, но когда включится печатный станок на полную и в рынок начнет поступать ликвидность неизвестно.

Шутки в сторону! Трамп заявил, что США практически достигли всех поставленных целей в операции против Ирана. Правда, нужно решить ещё пару вопросов, и для этого США продолжат наносить удары по целям в Исламской Республике в течение следующих двух-трёх недель. Кроме того, Трамп пригрозил, что США выйдет из НАТО, если союзники не помогут открыть Ормузский пролив 😳 Хотя тут же Трамп сообщил, что президент Ирана запросил прекращение огня (МИД Ирана мгновенно опроверг эту информацию). Далее, по знакомой методичке, Трамп возложил вину за рост цен на бензин в США на террористические действия Ирана. Дополнительным аргументом для европейских союзников поторопиться к войне с Ираном стала угроза Трампа прекратить поставки оружия Украине. Хотя по факту поставки боеприпасов для ПВО уже прекратили, так как арабские союзники США расстреливают их без счёта 😅. На этих заявлениях нефть взлетела на 7%, а золото, крипта и американский рынок упали на 2–3%. Может, рост золота и угроза выхода США из НАТО сегодня взбодрят наш рынок? Ещё про США: они хватаются за голову и пытаются латать дыры в экономике, снимая санкции с России ☺️ В частности, «РУСАЛ» сообщил, что компании из США и Европы запрашивают информацию о свободных мощностях компании, так как их крупные поставщики из ОАЭ и Бахрейна получили ракеты по производственным цехам. ЕС и США намекают на то, что «РУСАЛ» может перенаправить часть объёмов из Китая. 🇷🇺 Про дыры в экономике — они есть и в России. Инфляция в России снизилась до 0,17% за неделю (ранее была 0,19%), годовая тоже замедляется до 5,86% (ранее 5,99%). Однако вместе с инфляцией падает и ВВП: в феврале ВВП сократился на 1,5% в годовом выражении после падения на 2,1% в январе. В экономике очевидная стагнация, которую скрывает лишь оборонный комплекс и отсутствие объективной статистики. Но даже публикуемые цифры указывают на проблемы: Индекс PMI обрабатывающей промышленности в России снизился до 48,3 пунктов (месяцем ранее было 49,5). Компании отмечают, что не могут перекладывать издержки на покупателей из-за снижения покупательской способности, поэтому они сокращают персонал и режут маржу. Добавляет проблем блокировка интернета, которая уничтожает не только компании, ориентированные на сервис, но и просто те, которые проводили глубокую цифровизацию. Возможно, они хотят провести операцию «Коза в комнате» — чтобы понять, что раньше жили не так плохо, нужно сделать сейчас очень плохо, а потом отменить последнее действие. Может, перед выборами вернут интернет и помогут частному бизнесу? 😇 Как вы думаете, может быть такое? Дорогая нефть и потенциальный спрос на сырьё — этого недостаточно, чтобы вернуть оптимизм нашему рынку. Может быть, ослабление рубля до 85–90 руб./$ могло бы взбодрить рынок, или смягчение законодательных инициатив... но этого не происходит, и ММВБ упал на нижнюю границу канала, сформированного осенью 2025 года. Пробой этого канала откроет дорогу на 2680. Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗 {$RUAL} {$VOO}

Коровы 🐄 (LC1- фьючерсный контракт) значительно опередили индекс S&P 500 TR за последние 5 лет. Белая линия (фьючерс на живой крупный рогатый скот) показала гораздо более сильный рост стоимости, чем синяя линия (S&P 500 Total Return {$VOO} / {$OEF} ). С 2021 года цена на живой скот продемонстрировала впечатляющую динамику, особенно в 2024–2025 годах. И что удивительно, перспективы для мяса коров сейчас выглядят лучше, чем для технологического сектора. В долгосрочной перспективе сельскохозяйственный товар ( 🐮 ) выглядит устойчивее относительно высокотехнологичных акций. Что еще более дико, согласно трендам, показанным на второй диаграмме, самый дорогой бургер McDonald’s может стать дороже самого дешёвого MacBook уже в 2081 году. Рост цен на говядину постепенно догоняет (и вскоре может перегнать) падение цен на электронику. Конечно, это лишь проекция и забавное преувеличение, но факт в том что мясо 🥩 дорожает, а техника дешевеет (зарубежом 👀) и с этим не поспоришь Иными словами, инвестиции в «корову» за последние 5 лет оказались выгоднее, чем в широкий американский фондовый рынок 😝

{$VOO} продолжил падение, отсюда можем увидеть коррекцию вверх набрать топлива в виде лонгистов и дальше вниз. Не думаю что это кризис, просто коррекция после продолжительного роста. Преподносить будут как адище чтобы под конец засадить и шортистов с фомо. Где дно будет гадать смысла нет где-то рядом с 6300-6000 видимо. Это также может хорошо совпасть с падением крипты. Осенью там вроде как конгрес выбирают.... Ну вы знаете эту сказку, с каждого утяга. На самом деле сейчас вытрусят слабые руки манипуляция туда сюда. А потом хоть апокалипсис. О крипте тут не буду рассуждать. {$GLDRUB_TOM} туда же вниз. При чем могут вообще до 3500 прокатить. Максимально Кеша на балансе. Аж не привычно. Так и тянется рука что то прикупить, но уже прикупил и жалею) хорошо это было всего то 20% в рублёвой части банка. {$NVTK} упал всего ни чего, но продал от греха подальше пока в плюсе. Три дня по нему лупят, когда остановятся не понятно. Лосей буду усреднять, думаю в этом месяце пока буду наблюдать. В след месяце уже будут покупки. {$EUTR} почитал аналитику в пульсе и жалею что влез вообще, усреднять не буду может даже это будет единственный зарезанный лось.

{$TGLD@} {$GLDRUB_TOM} за три дня потеряло 10%. {$VOO} эспишка тоже в падении. Кто говорил что золото убежище? Происходит это почти синхронно. Эспишка тестирует поддержку и веры что она устоит у меня нет. С Ираном история не окончена. Украина тоже самое. Пострадала логистика по всем основным направлениям. Китай страдает тоже. Наша выгода пока временна, но и у нас северные потоки, дружба и прочие европейские нитки простаивают или уничтожены. Крипта падает. Все это говорит о обкешивании Биг мани. Ликвидности свежей нету а та что есть выбирается. Глобально звиздец полный. Разрешение ситуации не предвидится. А вот эскалация очень даже. Ещё много чего можно разрушить и нанести вред будущей логистике. А теперь к насущному бакс дорожает, и у него ещё есть своя инфляция. Все снова станет дороже. Когда то надо будет начинать покупать. Думаю к лету немного все прояснится. У меня пока стоит цель закрыть позиции по фондам. И переложится в облиги. С замещайками немного припозднился уже, но пятничный откат дал шанс. Если в понедельник не отрастет буду пользоваться шансом. По рублю думаю 90 будет но вот 100+ это то чего все ждут и дадут ли всем выйти? А если дадут то ждите все 120.

🤷 Все же видели эту рекламу Абу-Даби? Куча взрывов и пыли в рекламном ролике не спроста, так у большинства людей по всему миру ролик вызывает удивление. Как это так, там взрывы — это же райский уголок!  И этот райский уголок, в который вкладывались огромные инвестиции со всего мира, за выходные разрушился из-за военных действий между США и Ираном. Получается реклама — накликала беду... ❗Кстати, ещё в середине марта 2022 года в Джидде летали ракеты в 15 километрах от трассы Формула-1, при этом Гран-при Саудовской Аравии не остановили, лишь бы не подрывать спокойствие и умиротворение этого региона.  В общем, сильный экономический удар получили ОАЭ, который явно повлияет на переток денег — а куда? Правильно 🤣 в Россию!!! Так как у нас ядерка есть, а значит меньше шансов эскалации конфликта, а то что мы под огромнейшим количеством санкций уже значения никакого не имеет, из-за введённых Трампом пошлин, можно сказать, весь мир и так, под санкциями. Посмотрим, где будет наш {$IMOEXF} и {$VOO}, ведь конфликт за 2 дня так и не прекратился, а значит завтра и особенно послезавтра будет 🫣 жара на рынках.

📉 Потенциал падения в активах За последние пару лет сильный вынос произошел именно в инвестиционных и «защитных» инструментах, а не товарах, на которые есть стабильный спрос со стороны конечных потребителей и промышленности. Акции, золото и крипта показали буквально кратный рост за 3 года. 👆 Весь разгон обосновывался информационным шумом и дезинформацией о том, что вот-вот все фиатные деньги обесценятся в разы. Безусловно, это так и будет, но важно учитывать темпы обесценения и покупка золота в 3 раза дороже нормальной цены - это не защита от инфляции, а идиотизм 😁 Баксу может понадобиться около 25 лет, чтобы обесцениться в 2 раза, а золото к тому времени вполне может стоить даже дешевле $4000. ❗️ Самое забавное, опасений такой сильной инфляции нет на рынке нефти, газа, удобрений, алюминия, стали, пшеницы, кукурузы, подсолнечного масла, древесины и мяса. Наверное, все эти товары - пустота и никакого отношения к инфляции не имеют! 😁 👆Рост цен на ВСЕ эти товары отстает от инфляции в баксах (если не брать отдельные экстремальные значения). Либо в этих товарах есть существенная недооценка, либо просто сильно повысилась эффективность их производства. В любом случае, такое отставание показывает, что в моменте никакого обесценения фиата в разы нет. 🟡 {$GLDRUB_TOM} Даже если взять самый оптимистичный сценарий и даже заложить резкий рост темпов инфляции, то нормальная цена для золота - это $2400 за унцию (это прям очень оптимистично). Базовый прогноз - $1900 за унцию (при инфляции 3% в год за через 25 лет как раз и золото и будет стоить около $4000). В общем, падать есть куда на -60% от текущих! ⚪️ {$SLVRUB_TOM} В серебре ситуация лучше, но не намного. Там потенциал падения есть минимум до $55 (-34% от текущих). 🟠 {$CEH6} Медь разогнали не сильно, но она тоже стала объектом «защитных инвестиций». По ней цели падения $4,3 (-28% от текущих). Да, спрос со стороны дата-центров, перспективный металл и т.д., однако долгосрочно сохранить покупательную способность денег в медной проволоке будет непросто. 🇺🇸 По {$VOO} S&P500 даже сложно вообразить как можно натянуть адекватность оценки в более чем 4400 пунктов (-36% от текущих). 🇺🇸 По {$NAM6} Nasdaq100 ситуация еще более абсурдная. Там падать минимум до 15000п (-40% от текущих). 🟡 И замыкает группу переоцененных активов {$IBM6} Биткоин, цели по которому минимум $50000 (-33% от текущих). ❗️ Это всё не какой-то технический анализ, это прикидки по фундаменталу, причем довольно оптимистичные, которые сделаны с допущением того, что инфляция реально будет больше, чем была и темпы роста денежной массы в $ будут выше, чем раньше! ✅ Кстати, в список не попали даже платина и палладий, так как в них пузыря нет, даже несмотря на рост в 2 раза меньше, чем за год. P.S. Всем хорошей недели! Мы вступаем сезон отчетов, скоро будет много интересного! ❤️

📈 Срок удержания решает. Часть 1 🕰️ Идея подобной серии постов давно зрела в моей голове 💡, и вот только-только дошли руки 👐. Подобные картинки я видел в своё время у Сергея Спирина, но то было по американскому рынку (SP500 - {$VOO} ), а теперь решил построить что-то похожее и для России. Конечно, у нас гораздо меньше статистическая выборка 📊, и наш рынок еще в целом очень молод, но тем не менее, что-то уже можно продемонстрировать! 💡 Идея проста как два рубля - посмотреть какова получается среднегодовая доходность у портфелей с различными долями активов на разных временных интервалах. 🎯 1 ГОД УДЕРЖАНИЯ: Первая картинка показывает ваш итоговый результат портфеля, если бы вы держали 100% портфеля в акциях ({$TMOS@}) всего один год. Итог получается совершенно разный 🎭 - в какой-то момент вы могли получить убыток в -66.6% 📉, а в какой-то увеличить портфель на 126.1% 📈! Положительных результатов всё же больше, кто бы что не говорил про нашу песочницу - их 77.3% ✅, или 17 из 22 годов, по которым есть статистика MCFTR. ⏳ 3 ГОДА УДЕРЖАНИЯ: Если бы вы держали акции 3 года, то среднегодовой результат уже был бы более сглаженным 🎢 - вариативность от -13.9% до +52.4%. Однако, положительных трехлеток вышло чуточку меньше - всего 70% 🤏. Катастрофический 2008 год потянул за собой все соседние года ⚠️, ну что поделать, такое иногда случается. 📅 5 ЛЕТ УДЕРЖАНИЯ: Если бы у вас хватило смелости 💪 сидеть в российских акциях 5 лет, то худший результат бы у вас получился в 2008-2012 годах. Оно и понятно, снова этот 2008! Разброс уже более позитивный - "всего" от -2.5% до +43.7%. Положительных результатов аж почти 89% 🥳! 🏆 10 ЛЕТ УДЕРЖАНИЯ: А вот на 10-летних интервалах отрицательных значений нет 🚫. Вовсе! Может не зря в умных книжках пишут, что акции - это только долгосрок? Разброс среднегодовых результатов - от +4.9% до +19.1% 📊. Да, конечно понятно, что некоторые 10-летки проиграли инфляции, но всё же общий вывод становится более прослеживающимся - в долгосроке акции приносят положительную доходность 🎯. Для рынка США есть подобная статистика и для 20-летних интервалов, и там всё еще более стабильно и положительно 📈. Будь у нас такая большая история фондового рынка, я уверен, что было бы примерно то же самое. 🔮 ЧТО ДАЛЬШЕ? В следующих частях рассмотрим портфели не только из акций, а попробуем добавить еще облигаций и золота 🏅. Может не зря умные дяди говорят про диверсификацию? 🤔 #пульс_учит

#nrd Тикеры: {$VOO} Время новости: 04.11.2025 Тема новости: (DVCA) О корпоративном действии "Выплата дивидендов в виде денежных средств" - Vanguard S&P 500 ETF (акции ИФ ISIN US9229083632) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1321109 Резюме: Vanguard S&P 500 ETF объявил о выплате денежных дивидендов с датой фиксации 22 декабря 2025 года и выплатой 24 декабря 2025 года Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Анонсирована выплата дивидендов, что является позитивным событием для акционеров; мероприятие обязательное и не требует дополнительных инструкций от инвесторов

❗️Финансовые новости 📰 «Насколько тарифы США способствовали инфляции до сих пор?» ____________ • В начале этой недели правительственные данные показали, что цены производителей в США неожиданно снизились в августе, указывая на более слабое, чем ожидалось, инфляционное давление, что усилило аргументы в пользу снижения Федеральной резервной системой процентных ставок на предстоящем заседании по денежно-кредитной политике. • Индекс цен производителей для конечного спроса снизился на 0,1% в прошлом месяце, согласно данным Бюро статистики труда, опубликованным в среду. Экономисты ожидали, что показатель месяц к месяцу вырастет на 0,3% в августе после пересмотренного в сторону понижения роста на 0,7% в июле. • Услуги были основным источником дезинфляции в августе. Индекс услуг конечного спроса снизился на 0,2%, что является самым значительным падением с апреля, и помог компенсировать рост цен на товары на 0,1%. • Цены в таких категориях, как одежда, текстиль, мебель для дома и автомобили, которые считаются более подверженными влиянию масштабных тарифов США, также были «довольно сдержанными», отметили аналитики Vital Knowledge. • Инвесторы внимательно следят за показателем PPI, поскольку часть этих данных используется для определения метрики инфляции, предпочитаемой ФРС. • Теперь экономисты, вероятно, будут рассчитывать, как результат PPI повлияет на августовский показатель индекса цен расходов на личное потребление, который будет опубликован 26 сентября. Однако эти цифры будут опубликованы после того, как ФРС объявит свое последнее решение по процентной ставке на следующей неделе. • «ФРС мало о чем беспокоиться в отношении компонентов PPI, которые влияют на базовый дефлятор PCE, поскольку в целом они соответствовали своим средним значениям за последние месяцы», - сказал Стивен Браун, заместитель главного экономиста по Северной Америке в Capital Economics, в своей записке. Браун добавил, что неожиданное снижение PPI свидетельствует о том, что «эффекты от тарифов проявляются только постепенно». • Во вторник, до публикации данных PPI, аналитики Deutsche Bank оценили, что «все еще есть возможность для первого раунда тарифов» оказать большее влияние на инфляцию в ближайшей перспективе, особенно через рост цен на «товары с высокой долей импорта, которые еще не показали влияния тарифов, а также на товары и услуги со средней долей импорта, которые еще не продемонстрировали значительного роста по сравнению с их трендами 2024 года». • «Кроме того, ожидается, что августовский раунд тарифов добавит еще примерно пять процентных пунктов к средней ставке тарифа, тем самым повысив базовые цены на товары еще на 1,2 процентных пункта, а уровень базовых цен PCE - еще на 40 базисных пунктов, в зависимости от конечной степени переноса тарифов на цены». • Между тем, отдельный показатель BLS по росту потребительских цен составил 2,9% за 12 месяцев до августа, по сравнению с 2,7% в июле, что соответствует ожиданиям экономистов. В месячном исчислении показатель инфляции составил 0,4%, что быстрее, чем 0,2% в предыдущем месяце, и немного выше прогнозов в 0,3%. • Хотя некоторые крупные компании уже сообщили о повышении цен, влияние пошлин на августовский показатель индекса потребительских цен было «менее выраженным», отметили аналитики Morgan Stanley. {$SPGI} {$VOO} #новости #индекс #мосбиржа #финансовыеновости

Принимаю эстафету в челлендже #БиржаОпыта от @30letniy_pensioner Расскажу про свой инвестиционный путь. 🗣Меня зовут Александр, я владелец бизнеса и частный инвестор. На рынке я с 2015 года. Благодаря финансовому рынку, я достиг многих финансовых целей. Первая моя цель была накопить на первоначальный взнос по ипотеке. Для этого я сформировал себе портфель, состоявший в основном из ETF на американские бумаги, такие как {$VOO} и {$VTI} . За это время рынок вырос почти на 50% С 2018 по 2020 год мой портфель был скорее спекулятивным, но также помог мне достичь нескольких небольших финансовых целей. В 2020 году я впервые получил существенную прибыль на отскоке рынка после введения ковидных стимулов. 🎮С 2020 года я веду инвестиционный портфель для дочери. Он основан на стратегии DCA (усреднение стоимости). Еженедельно я пополняю портфель на сумму от 3 000 до 5 000 ₽ с целью накопления стартового капитала к её совершеннолетию. Портфелю уже 5 лет, и его доходность превышает доходность индекса iMOEX. Ознакомиться с портфелем можно по хештегу #Портфель_для_дочери ℹ️Инвестиции для меня — это путь к финансовой независимости. С 2023 года я веду проект R.C.F., с помощью которого планирую выйти на пассивный доход в размере 1 млн ₽. Формирование пенсионного портфеля пошло совершенно не по плану: я уже создал приличный пассивный доход, но не за счёт тех инструментов, на которые рассчитывал изначально. В этом процессе было много неожиданного, и я обещаю в ближайшее время серию постов на эту тему — есть что рассказать. За свою инвестиционную карьеру я пережил несколько кризисов. Застал отголоски событий 2014 года, заработал на падении и восстановлении S&P 500 в 2018 и 2020 годах. Но я не только зарабатывал — также и терял, особенно сильно в 2022 году. Прошел через несколько неудачных спекулятивных сделок и блокировку существенной доли портфеля. Мой основной принцип в инвестициях — диверсификация и терпение. Я стараюсь избегать импульсивных действий и необдуманных решений. Кроме финансовой выгоды, инвестиции дают ещё одну, менее очевидную, но очень ценную вещь — опыт. Анализируя крупные компании, можно получить массу полезных знаний, которые помогают в развитии собственного бизнеса. Так я развиваю своё рекламное агентство Adstarget. Передаю эстафету @PKNCash и @TonyStark

Зачем инвестировать в БПИФ? Один из двух главных вопросов начинающего инвестора - какие бумаги/активы покупать? (Второй - это Когда покупать/продавать?). Чтобы снять головную боль по поводу выбора конкретных бумаг и активов, можно использовать удобный инструмент биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ). Таким образом, вы можете купить кусочек определенного фонда, который называется паем, а работу по отбору конкретных бумаг в него сделают профессиональные управляющие👨‍💻 БПИФ - это форма коллективных инвестиций, когда средства инвесторов объединяются в общий портфель (фонд) и вкладываются в определённые активы (акции, облигации, валюту) согласно его инвестиционной стратегии. Отличие от обычного паевого инвестиционного фонда (ПИФ) состоит в том, что ценную бумагу этого фонда (пай) можно купить и продать на бирже. Торги паями происходят в рабочие дни и часы биржи ⏰. Пока к торгам выходного дня в России паи БПИФов не подключены. Но некоторые крупные отечественные инвестиционные дома дают своим клиентам возможность совершать сделки со своими БПИФами и в выходные. Появился инструмент в РФ лишь в августе 2018 года. Наш БПИФ является аналогом «торгуемых на бирже инвестиционных фондов» Exchange Traded Fund (ETF), которые появились на мировых рынках в 1990 г., а именно в США. И завоевали очень широкую популярность среди инвесторов. Отличие от БПИФ состоит, по сути, только в различной юрисдикции фондов. На текущий момент объем активов в ETF в мире достигает ‼️15 трлн.долларов США‼️ К 2030-му ожидается рост до 25-30 трлн.$. Сейчас крупнейшими игроками рынка ETF являются такие американские международные инвестиционные корпорации как Black Rock, Vanguard, Charles Schwab, Invesco и другие более мелкие компании. Они имеют в своей линейке ETF на самые разные виды активов: акции, облигации разных рынков (напр., развивающихся стран, развитых стран в целом или конкретных государств - Англии, Франции, США обычно в привязке к конкретному страновому индексу), золото, криптовалюты, сырьевые фьючерсы и пр. По состоянию на апрель 2025 г. крупнейшими мировыми ETF являются фонды на американские фондовые индексы: 1) Vanguard S&P500 {$VOO} (объем активов 660 млрд.долл.) 2) SPDR S&P500 {$SPY} ( 608 млрд.долл.) 3) iShares Core S&P500 {$IVV} (587 млрд.долл) 4) Vanguard Total Stock Market {$VTI} (476 млрд.долл.) 5) Invesco QQQ Trust Series I {$QQQ} (331 млрд.долл.) Такая все растущая популярность ETF и БПИФ объясняется их ключевыми преимуществами: ✅ Низким порогом входа - стоимость паев БПИФ начинается всего лишь от 1,7 руб. ✅ Хорошей диверсификацией - портфель из БПИФов на широкий перечень инструментов может вполне обойтись Вам в несколько сотен рублей ✅ Ликвидность - благодаря тому, что паи торгуются на бирже, вы можете в пару кликов купить/продать паи и вывести деньги себе на банковский счет, без потери накопленного дохода ✅ Низкие комиссии - как правило комиссии за сделки с паями ниже чем приобретение активов напрямую на бирже. Причем крупнейшие инвестдома РФ дают, зачастую, возможность покупать/продавать паи собственных УК через свои брокерские приложения без комиссии ✅ Налоговые преимущества - БПИФы на акции и облигации сразу реинвестируют получаемые дивиденды и купоны, увеличивая стоимость пая, в отличие от ситуации, когда инвестор при получении этих выплат на свой счет должен уплатить налог на доходы. Налоговые последствия наступают только при продаже пая Среди недостатков можно отметить: ❌ При продаже пая и выводе денег со счета брокер сразу удержит НДФЛ. В отличие, например, от депозита, налог по которым нужно заплатить только до 1 декабря следующего за отчетным года ❌ При продаже пая необходимо дождаться завершения биржевых расчетов для вывода денег. Это займет 1 рабочий день (Т+1), после чего средства можно выводить себе на банковский счет ❌ Комиссии БПИФ могут отличаться и серьезно влиять на доходность. Инвестору необходимо ознакомится с этой информацией, которую фонды и УК обязаны раскрывать по закону. Покупаете БПИФы? #бпиф

#nrd Тикеры: {$VOO} Время новости: 13.05.2025 Тема новости: (DVCA) О корпоративном действии "Выплата дивидендов в виде денежных средств" - Vanguard S&P 500 ETF (акции ИФ ISIN US9229083632) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1257618 Резюме: Vanguard S&P 500 ETF объявил о выплате дивидендов в виде денежных средств, запланированной на 2 июля 2025 года. Дата фиксации – 30 июня 2025 года, экс-дивидендная дата также 30 июня 2025 года. Информация о порядке проведения будет предоставлена депонентам НКО АО НРД. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: {$VOO} Время новости: 13.02.2025 Тема новости: (DVCA) О корпоративном действии "Выплата дивидендов в виде денежных средств" - Vanguard S&P 500 ETF (акции ИФ ISIN US9229083632) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1224950 Резюме: Vanguard S&P 500 ETF объявил о предстоящей выплате дивидендов в виде денежных средств, запланированной на 31 марта 2025 года, с датой фиксации 27 марта 2025 года. Данная информация предназначена для инвесторов, которые имеют право на участие в корпоративных действиях. Сентимент: Положительный.

Mr. White был прав, «Money isn’t as valuable to our organisation as knowing who to trust». Доверие - это основа основ в любых вопросах, касающихся денег (и женщин, но об этом не здесь и не сейчас). Любая власть держится на вере в то, что она представляет и защищает мои интересы. Любое лицо, желающее получить мои деньги, должно убедить меня в серьезности и надежности своих намерений. Я твердо уверен, что обеспеченный (не богатый, но хотя бы обеспеченный!) народ - основа стабильности государства. Люди, которым есть что терять, как правило желают сохранения статуса кво и в своем положении, и в происходящем вокруг. Доверие. Доверие к национальной валюте, национальным активам, национальному фондовому рынку. Конечно, это доверие зарабатывается годами. Конечно, те условия, в которых оказалась страна создают объективные сложности и в экономической, и в инвестиционной сфере. Тем квалифицированнее должны быть действия уполномоченных лиц, но увы. У нас что государственные мужи, что частный бизнес нередко творят какую-то дичь. Одни, как основной акционер, с целью увеличения ликвидности акций порезали стоимость {$TRNFP} в 100 раз. Да еще и запустили разговоры о том, что компания перейдет на выплаты дивидендов 2 раза в год. Соответственно долгосрочные инвесторы обоснованно приобрели акции компании, в надежде на владение прибыльной, надежной компанией, готовой делиться с акционерами своим доходом. Но государство вдруг решило забирать свою прибыль не через дивиденды (делясь с миноритариями), а через налоги. Спасибо, из личного пенсионного портфеля продал. Вторые, такие как {$POSI}, устроили цирк с бесконечными допками. И черт бы с ним, имеют право. Но КАК они это сделали? 100 раз во всех возможных формах компании задается один и тот же вопрос: «Вы будете играть инвесторов как лохов, размещая допку в зависимости от роста акций внутри календарного года, или все же допка будет зависеть от превышения ранее максимально достигнутого уровня капитализации, где вы ранее дополнительное размещение уже было?». А в ответ: «мы котики, у нас лапки, о чем вы нас спрашиваете - не понимаем». Фу такими быть, из детского портфеля пока не продал, но думаю - продам. В общем, в очередной раз порадуюсь, что 80% моего портфеля в иностранных активах через иностранного брокера, и 5% - в крипте. Да черт возьми, уже более полутора лет я ни копейки не вкладывал в иностранный портфель, ВСЕ ежемесячные пополнения идут только в российскую часть. Это было осознанное решение с целью увеличение веса именно российской части против иностранной. Результат этих действий мы можем увидеть при сравнении {$VOO} полной доходности и RTSTR, иностранный портфель только увеличил долю. Конечно, полтора года - не срок, но можно взять 5 и 10 лет. Но нужно учитывать - надежного и безопасного способа инвестировать в иностранные рынки для граждан РФ сейчас нет. Все может сгореть и пропасть в одну секунду. Ну и что остается? Закопанное в саду золото да та самая «однушка у метро»? В общем, проект #однушкавмоскве пока только радует. Арендаторы платят ипотеку, а разница между арендной платой и платежом по кредиту, как и поступающие купоны по ОФЗ реинвестируются в государственные облигации. Вот сегодня пришла выплата по {$SU26247RMFS5}, купил на нее {$SU26246RMFS7} . Тут как раз все по плану. Так и живем.

#nrd Тикеры: {$VOO} Время новости: 14.08.2024 Тема новости: (DVCA) О корпоративном действии "Выплата дивидендов в виде денежных средств" - Vanguard S&P 500 ETF (акции ИФ ISIN US9229083632) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1163579 Резюме: НКО АО НРД сообщает о предстоящей выплате дивидендов в денежной форме по ценным бумагам Vanguard S&P 500 ETF, запланированной на 1 октября 2024 года. Дата фиксации - 27 сентября 2024 года. Дивиденды доступны только для квалифицированных инвесторов. Сентимент: Положительный.

С наступившим, инвесторы! 🎄 Для нас это был хороший год, намного лучше ожиданий и намного лучше 2022. 🇷🇺 Индекс Мосбиржи {$TMOS@} = 3100, +44% за год. Рубль при этом ослаб на 23%, плюс инфляция. Реальная доходность получается не столь высокой, но всё равно намного выше, чем на депозитах и в рублевых облигациях. 🇺🇸 S&P500 {$VOO} и Nasdaq-100 {$QQQ} закрыли год на исторических максимумах, прибавив за год внушительные 24% и 52% соответственно. Статистика подтвердилась: предвыборный год — самый растущий в цикле. Шортисты вместо рецессии и обвала получили только убытки. 💵 Роскошные доходности были и в крипте: Bitcoin +175%, Ethereum +101%, Solana +1053% за год. 📈 В 2024 желаю всем таких же зеленых портфелей, как символ этого года! Для этого есть все предпосылки: снижение инфляции и рост ликвидности на глобальных рынках, смягчение политики как ФРС, так и нашего ЦБ, выборы в РФ и США, окончание СВО, рост рублевой денежной массы, одобрение ETF на Биткойн и Эфир. #нейросетьрисует

🙋🏻‍♂️Привет, сегодня расскажу про принципы инвестирования от Vanguard Vanguard – это управляющая компания, но управляет она не вывозом мусора и уборкой в вашем подъезде, а активами, если точнее – инвестиционными фондами – ETF. На, минуточку в их управлении сейчас всего каких-то 8 трлн. долл. США.😳 Основал компанию в 1975 некий Джон Богл, которого уволили из другой управляющей компании, как это часто и бывает. 🤷🏻‍♂️Он один из первых предложил отказаться от активно управляемых фондов и выбора отдельных акций, а сфокусироваться на индексных фондах широкого рынка, основав фонд Vanguard 500. Да, как вы уже догадались это фонд на индекс SnP 500. Над ним конечно же все тогда посмеялись, мол алё, какой индекс, Вася (Джон), на Уолл Стрит сидят солидные дяди и они точно понимают куда надо вкладывать бабки. 🤘🏼Но время шло и с 1975 по 2002 год размер активов под управлением компании увеличился с $1.8 млрд до $600 млрд. 👽Совпадение? не думаю! На самом деле всё просто. История и статистика, а она вещь упрямая, показала, что на длинном горизонте выигрывают фонды (владельцы паев) с наименьшими издержками на управление и налоги. 💡Вот базовые правила от Vanguard, которым лучше следовать любому инвестору: •Начните с определения вашего распределения активов. Это значит не надо думать какая акция стрельнит и сделает x3, а определить на каких классы активов стоит разделить твой портфель (акции, облигации, золото и т.д.) и уже потом наполняйте активами. •Защитите ваши активы с помощью диверсификации. Про яйца в одну корзину сказано уже многими. Но важно, чтобы диверсификация была правильной, а именно имела низкую корреляцию. То есть не надо покупать 10 IT компаний, лучше взять 10 компаний из разных областей. А лучше 500 компаний (SnP 500). •Не позволяйте высоким расходам съедать вашу доходность. Про это все забывают, хвастаясь доходностью в том же Пульсе. Брокеры с комиссиями, автоследования, каналы с сигналами, платная аналитика, банки, управляющие, да и куда без них – Налоговая, все хотят поиметь свой процент с ваших кровнозаработанных. Значит ли это что надо от них отказаться? Нет! Попробуй поторговать без Брокера, ага… Но нужно подходить с умом и пользоваться тем, что выгодно тебе, а не посредникам, потому что все эти издержки очень сильно бьют по твоей реальной доходности. ✅Хотите знать больше о том, как инвестировать и спать спокойно? Подписывайтесь! #finlenivec #учу_в_пульсе #обучение #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #пассивное_инвестирование {$TSPX} {$VOO} $van

Обзор портфеля. Ноябрь 2023 🇺🇸 S&P500 {$VOO} +9% на ожиданиях более мягкого ФРС. Лучший ноябрь за много лет. 🇷🇺 Индекс Мосбиржи {$TMOS@} –1%. Рынок побаивается дальнейшего повышения ключевой ставки. Полноценной коррекции в этом году мы так и не увидели. 💵 Биткоин +10%. И еще столько же за 4 дня декабря. Не думал, что на крипте придется отбивать убытки, полученные на СПБ Бирже, но, похоже, шансы есть. 💼 Портфель прибывал 200 тыс., преимущественно за счет роста крипты. 🟠 Не успел распродать все зарубежные бумаги, пришли санкции на {$SPBE} СПБ Биржу. Основной портфель переименован в «Заморозку». Вместе с ним оказался парализован и портфель «Азия». На них в сумме сейчас приходится 25% от капитала на бирже. 🥶 В американских и китайских бумагах перед остановкой торгов у меня оставалось около 350 тыс. Вместе с ранее обособленными акциями и ETF от FinEx в портфеле сына, объем заморозки получается около 1,2 млн. Здорово, что не 120! 🟠 Планомерно докупал индекс и российские бумаги в личный и детские портфели. 🟠 Докупал USDT на укреплении рубля. 🟠 Продал первый набор LEGO с прибылью в 50%. Не 1400% в монетах, но тоже приятно. Обо всем по порядку далее. #портфель

Ставка на индексные фонды. Как Джон Богл основал The Vanguard Group Легендарные инвесторы славятся тем, что придумывают собственные торговые стратегии, которые и приносят им мировое признание и огромные деньги. Не стал исключением и Джон Богл, которого называют отцом современных индексных фондов. Он создал одну из крупнейших в мире инвестиционных компаний The Vanguard Group, которая и после его смерти остается в лидерах рынка, а стоимость активов под ее управлением в 2022 году превысила $8,1 трлн. Finam.ru рассказывает о пути Джона Богла от мальчика из семьи, разоренной Великой депрессией, до основателя одного из самых надежных инвестиционных фондов современности. Первые годы и Принстонский университет  Джон Богл родился в 1929 году в Нью-Джерси, США. Это был год биржевого краха в США, который и положил начало Великой депрессии. Отец Богла был предпринимателем и разорился, как и многие в то время. Не справившись с потрясениями, он сильно запил, что привело к разводу родителей будущего миллионера. Оставшись с матерью в стесненных обстоятельствах, Богл был вынужден работать с 10 лет, в том числе, почтовым служащим и официантом. Успехи в учебе позволили Боглу перевестись в престижную Академию Блэра, о которой он вспоминал с благодарностью даже на склоне лет, и получать стипендию. Особенные способности он продемонстрировал в математике, поэтому продолжил образование в Принстонском университете, где изучал экономику и инвестиции. Судьбу Богла определила статья в журнале Fortune за 1949 год, в которой говорилось о секторе взаимных фондов, который только-только вставал на ноги. Тогда все фонды, вместе взятые, имели в управлении всего $2,5 млрд. Так он нашел тему для дипломной работы, которая захватила его полностью. В ней Богл проанализировал взаимные фонды и предложил способы увеличить их эффективность. Он предлагал максимизировать рост фондов за счет снижения расходов при продаже паев и платы за управление, сосредоточиться на портфелях клиентов и обслуживании акционеров фонда, а не гнаться за превышением средних показателей рыночных индексов. В старшем возрасте Богл признавал, что эти цели тогда выглядели несколько идеалистичными, но именно они легли в основу управления его собственным будущим фондом. Работа в Wellington Fund В 1951 году Богл окончил университет и получил работу в компании Wellington Fund после того, как основатель и первопроходец отрасли взаимных фондов Уолтер Морган прочел его дипломную работу. Позднее Богл говорил, что эта возможность изменила всю его жизнь, а работа в Willington cформировала его бизнес-ценности. Это был фонд с консервативной инвестиционной стратегией, к тому же, хорошо сбалансированной: около двух третей его активов было инвестировано в акции для роста доходов, а еще треть для сохранения капитала. Фонд работал с низкими затратами и с прицелом на долгосрочную перспективу, ориентируясь на инвесторов, а не на спекулянтов. По словам Богла, в 60-е годы правила игры в инвестиционной отрасли изменились. Трейдинг вытеснял долгосрочные инвестиции и многие фонды с консервативной политикой проигрывали в той гонке за прибылью. Богл, который в 1965 году стал управляющим компании, решил вернуть с каждым годом терявшему доходность фонду Willington утраченные позиции. Он решил войти в растущий бизнес управления деньгами корпоративных пенсионных фондов - рынок, который тогда контролировался ведущими банками Нью-Йорка. Для этого в 1966 году Wellington объединился с молодой компанией Thorndike, Doran, Paine и Lewis, которая считалась восходящей звездой на рынке управления пенсионными средствами. {$VOO} #сердце_пульса

По итогам 9 месяцев 2023 года портфель показывает хороший плюс, в 2023 году не было ни одного убыточного месяца. Летом немного переосмыслил подход к долгосрочному инвестированию, добавил другие классы активов и другие страны, решил добавить 5% {$TGLD@}, 5% {$TBRU@} и 5% нового ETF на азию {$83010}, также немного увеличил долю {$SBERP}, в остальном все осталось без изменений. Еще планирую начать добавлять замещающие еврооблигации в ближайшее время. Продолжаю системно и методично инвестировать до целевых % долей компаний, по советам ребалансировщика в таблице Excel, ниже скриншот из нее, только в два раза чаще стал пополнять счет (раз в две недели), инвестиционный горизонт остается +20 лет. После разблокировки фондов Finex, переведу их в {$VOO} ETF на 🇺🇸. В целом ничего нового, просто пополняю и просто покупаю без лишних эмоций. #портфель Мои критерии выбора отдельных компаний для долгосрочного инвестирования не изменились: 1. Обязательно растущая выручка прошлые 5-10 лет + прогноз роста, исключение некоторые циклические компании России. 2. Желательно растущая чистая прибыль прошлые 5-10 лет + прогноз роста. 3. Растущая прибыль на акцию (рост EPS), которая в дополнение к росту чистой прибыли показывает, что кол-во акций не увеличивается или производится байбэк. 4. Маржинальность для России более 10%, для США более 6%. 5. Бизнес компании мне понятен, понятна стратегия развития бизнеса и сильные стороны по сравнению с конкурентами. 6. Понимание того, что продукты компании будут востребованы и через 20 лет. 7. Компания должна находиться в растущих секторах экономики. Исключением является нефтедобыча (по нефтедобыче отдельно решу когда выходить, но не раньше 2030 года). 8. Если есть дивиденды, то для США они должны быть постоянно растущими, для России этот критерий не подходит из-за цикличности. 9. Долговая нагрузка должна быть на приемлемых уровнях. 10. Не влезать во всякое хайповое 💩, чтобы в случае просадки можно было не переживать, и со спокойной душой докупать просевшие компании. Но если хайповое 💩 вырастит и превратится в хорошую компанию, то потом войдет в индексы и после этого индексного фильтра уже попадет в мои ETF. Значит часть роста новых качественных компаний не будет пропущена! 11. Портфель из активов в целом не должен вызывать эмоций и быть максимально скучным.

За август: 🇺🇸 Индекс S&P500 –1,5% 🇷🇺 Индекс Мосбиржи +4,5% 💼 Портфель без изменений по объему. Продавал США и {$USDRUB}, докупал РФ и крипту. Российский и индексный портфель в сумме почти сравнялись с остатками американского. Впору убирать карту S&P500 {$VOO} с обложки. С грустью провожаю взглядом уходящую эпоху глобальных инвестиций через российскую инфраструктуру. Доли в российских активах дышат в спину первому десятку и готовы занять их место. Дело за малым — дождаться разблокировки по некоторым из них, и хорошие новости на эту тему поступали: “Минфин готовит разблокировку активов частных инвесторов на ₽100 млрд. В первую волну обмена заблокированных активов могут попасть инвесторы с портфелями до 100 тыс. руб.” #портфель ⏳ Далее: российский портфель, индексный, детские, крипта, LEGO.

​Агентство Fitch понизило рейтинг США с ААА до АА+. Значит ли это что США катится в Ад и скоро долларами можно будет обклеивать туалет? Посмотрим на изменение экономики США за последние годы. 🔸Последние отчёты говорят, что инфляция снизилась до 3% с 4,1%. 🔸Безработица на рекордно низких значениях в 3,6% 🔸А ВВП вырос до 2,4%, против прогнозов в 2% 🔸Торговый баланс улучшается: в июле -69 млрд$, в июне -74 млрд$ и эта динамика прослеживается с апреля 2022 года. 🏭Кроме цифр происходят реальные изменения в экономике. Из-за торговых войн с Китаем, США вынуждены возвращать производства на свою территорию. 🔸Расходы на производственные мощности выросли почти на 80%г/г. 🔸Производственный сектор в целом добавил почти 800 000 рабочих мест с тех пор, и количество рабочих на максимумах с 2008 года. ♻️Кроме того, все предприятия сразу строятся направленными на использование энергоэффективных технологий с низким уровнем выбросов для борьбы с изменением климата. Все эти шаги позволили поднять уровень доверия потребителей на До Ковидный уровень💪 (факт 117, пред 110). Это значит что американцы, как основные мировые потребители, стали более довольны текущим состоянием экономики и больше надеются на предстоящий год. Пересмотр политики ФРС в отношении роста заработной платы как показателя для разгона инфляции привело к отмене этого показателя, и, как следствие, заработные платы в США растут и вместе с низкой безработицей такая ситуация крайне позитивная для экономики. ❗️Интересно, что Весной почасовая заработная плата впервые за два года превысила рост цен, что повысило покупательную способность потребителей. Рост производственного сектора это основа будущего роста экономики. Этому способствовали широкие инвестиции в бизнес, что способствовало ускорению экономического роста весной, несмотря на замедление потребительских расходов. Однако, чиновники Минфина США признают значительные риски для экономики в ближайшие месяцы. Но сочетание устойчивого роста, низкого уровня безработицы и замедления инфляции вселило в прогнозистов всё больший оптимизм в отношении того, что США могут избежать рецессии, которую многие из них когда-то считали неизбежной. В общем и целом, экономике штатов сильна и хоронить бакс ещё рано, а кризис заложил фундамент для мощного промышленного роста. {$TLT} {$VOO} #псвп

За июль: 🇺🇸 Индекс S&P500 +3,1% 🇷🇺 Индекс Мосбиржи +10% 💼 Портфель акций +12% или ₽550 000. Очередной хороший месяц. Еще два таких и убыток прошлого года будет компенсирован. На рынке США росли все 11 секторов, в лидерах были Communication Services (Google, Meta) и Energy. Рецессионный сценарий более не рассматривается как базовый. Остатки долларовых акций потихоньку перетекают в российский портфель и крипту. В американской части портфеля осталось всего 8 незаблокированных позиций. Планирую подержать их подольше в ожидании дальнейшей девальвации {$USDRUB} и нового максимума по {$VOO} S&P500, до которого осталось около 5%. Планы по ребалансировке следующие: 1. В 2023–2024 российский портфель в сумме с индексным сравняется и перегонит американский. Надеюсь, что из-за пополнений, а не вынужденной продажи долларовых активов. 2. Целевую долю для крипты увеличиваю с 5% до 10%. Для начала. 3. Доля альтернативных инвестиций со временем будет уменьшаться, целевая — 5%. * В общей сумме на обложке учтен криптопортфель и эксперимент с LEGO. #портфель ⏳ Далее: российский портфель, индексный, детские, крипта, LEGO.

Стратегия не для всех: 500 акций равными долями Не все инвесторы любят фокус на голубых фишках: их слишком мало для большого портфеля, зато вокруг них много хайпа и много риска. Для тех, кто ищет нестандартные решения и инвестирует в мировые рынки, есть проверенная временем стратегия — брать все акции строго поровну. 📌 Вырос в объемах на 50% В России уже более полугода торгуется любопытный #ETF, который стал особенно популярен в последние недели — Invesco S&P 500 Equal Weight (торгуется под тикером {$RSP}). Это самый старый и ликвидный фонд на индекс с равными весами. Российские инвесторы не сразу его заметили. RSP торговался внизу первой сотни ETF всю зиму и большую часть весны. Но в мае внезапно набрал более $ 12 млн сделок, увеличив этот показатель в 1,5 раза. Сейчас RSP держится в топ-20 самых торгуемых ETF на СПБ. И это не только заслуга местных инвесторов. В мире к нему сейчас тоже повышенный интерес: в мае был рекордный недельный приток средств по данным более чем за год. 📌 Аномально прибыльный Исторически RSP обгоняет по доходности широкий рынок США, но конкретно сейчас отстает, и для многих это повод закупиться на локальном дне. С момента запуска фонда в 2003 г. с учетом дивидендов он принес в сумме на 100% больше прибыли, чем S&P 500. Этому феномену нет четкого объяснения, и в целом равновесный подход контринтуитивен: большинство акций отстает от индекса, и рынок продвигают вперед в основном компании-фавориты. То есть логично было бы их и покупать. Но есть ряд факторов, которые в итоге перевешивают в пользу равновесного индекса S&P 500 Equal Weight, а с ним и фонда RSP. • Чтобы держать равные доли, фонд раз в квартал ребалансирует портфель, продавая подросшие бумаги и докупая отстающие, то есть регулярно фиксирует прибыль в горячих фишках. • Из-за более широкой, чем у обычного S&P 500, диверсификации, индекс и фонд RSP меньше зависит от каждой отдельно взятой отрасли, включая весь технологический сектор, и реже ходит на глубокие коррекции. • В равновесном индексе и фонде высока доля акций второго эшелона, которые ускоряются в периоды восстановления рынка, то есть RSP в принципе должен себя хорошо показывать на подъеме рынка, только с некоторым лагом во времени. 📌 Как это можно использовать Важно отметить, что в отношении других индексов это не работает. Например, равновесный NASDAQ существует, и даже есть пара фондов на его основе (на СПБ не торгуются), но они сильно проигрывают обычному индексу. Есть десятки других равновесных индексов на рынке США и западных стран, но ни один стабильно лучше рынка не растет. И этому опять же нет объяснения, кроме одного: рынок неэффективен, и идеальных пропорций не существует. Поэтому, если инвестор хочет иметь портфель, который не зависит от поведения кучки бигтехов (Apple, Microsoft, Google, NVIDIA и пр.) и долгосрочно растет лучше, чем рынок в целом, то покупка RSP — самый доступный вариант. 📌 Что еще стоит знать про RSP 1. В портфеле фонда 505 акций, как и в ETF на обычный S&P 500 2. Годовая комиссия фонда 0,2% (это $2 с каждой вложенной $1000) 3. Одна акция стоит около $140 (сопоставимо с акцией Amazon и дешевле {$SPY}) 4. Показатели риска (волатильности и беты) выше, чем у S&P 500 (порядка 1,1% в день против 1%). 5. Дивиденд RSP выше, чем у фондов-гигантов ( {$VOO}, {$IVV}), но также незначительно (1,8% годовых против 1,7%). 💡БКС Мир инвестиций

⚠️🇺🇸#акции #сша #наблюдение #история #warning Goldman: ширина рынка акций США (внутренняя сила рынка) сократилась на одно стандартное отклонение ниже среднего впервые с 2020 года... После 9 резких падений аналогичной величины с 1980г, SP500 продемонстрировал последующую доходность ниже среднего и более крупные просадки от пика до минимума. {$VOO}

По итогам 1 кв. 2023 года портфель показывает плюс и вышел на уровень прибыли до СВО, курс $ помог конечно. Продолжаю системно и методично инвестировать до целевых % долей компаний, по советам ребалансировщика в таблице Excel, ниже скриншот из нее, только в два раза чаще стал пополнять счет (раз в две недели), инвестиционный горизонт остается +20 лет. Оставляю новое распределение 50/50 🇺🇸 и 🇷🇺, из-за возрастания геополитических рисков; После разблокировки фондов Finex, переведу их в {$VOO} ETF на 🇺🇸, если не начнется третья мировая. В целом ничего нового, просто пополняю и просто покупаю без лишних эмоций. #портфель Мои критерии выбора отдельных компаний для долгосрочного инвестирования не изменились: 1. Обязательно растущая выручка прошлые 5-10 лет + прогноз роста, исключение некоторые циклические компании России. 2. Желательно растущая чистая прибыль прошлые 5-10 лет + прогноз роста. 3. Растущая прибыль на акцию (рост EPS), которая в дополнение к росту чистой прибыли показывает, что кол-во акций не увеличивается или производится байбэк. 4. Маржинальность для России более 10%, для США более 6%. 5. Бизнес компании мне понятен, понятна стратегия развития бизнеса и сильные стороны по сравнению с конкурентами. 6. Понимание того, что продукты компании будут востребованы и через 20 лет. 7. Компания должна находиться в растущих секторах экономики. Исключением является нефтедобыча (по нефтедобыче отдельно решу когда выходить, но не раньше 2030 года). 8. Если есть дивиденды, то для США они должны быть постоянно растущими, для России этот критерий не подходит из-за цикличности. 9. Долговая нагрузка должна быть на приемлемых уровнях. 10. Не влезать во всякое хайповое 💩, чтобы в случае просадки можно было не переживать, и со спокойной душой докупать просевшие компании. Но если хайповое 💩 вырастит и превратится в хорошую компанию, то потом войдет в индексы и после этого индексного фильтра уже попадет в мои ETF. Значит часть роста новых качественных компаний не будет пропущена! 11. Портфель из активов в целом не должен вызывать эмоций и быть максимально скучным.

Высокий оборот портфеля: хорошо или нет?​ Предположим есть два друга: Хома​ 🐹​ и Ленивец🐨. Хома регулярно совершает сделки, хочет покупать дешевле, продавать дороже. Ленивец покупает редко и долго держит свои акции в ожидании роста и дивидендов. Предположим, что за год портфель​ 🐹​ изменился на 100%, это значит, что ни одной акции, которые были​ год назад в портфеле сейчас не осталось и их заменили другие —​ у​ ​ 🐹​ высокий оборот портфел. А портфель​ 🐨​ изменился на 20%, он немного​ добавил денег в портфель, купил новые акции, получил дивиденды и снова купил акции —​ его портфель имеет низкую оборачиваемость. О чем нам это может сказать? Ленивец однозначно меньше потратил на комиссии брокеру и, вероятно, меньше заплатит НДФЛ. ‼️Как это посчитать и почему это важно: ⚠️Оборот портфеля ценных бумаг или оборачиваемость инвестиционного портфеля (англоязычный термин - portfolio turnover) это один из важнейших показателей качества акций в инвестиционном портфеле. 💪Ведь он показывает, насколько качественные ценные бумаги у вас куплены и как часто их приходится обновлять. 🔝Слишком высокий коэффициент оборачиваемости инвестиционного портфеля обычно означает, что 🐹​ часто продаете и покупаете акции. С частой покупкой и продажей акций идут за руку высокие комиссии брокера, налоги на прибыль (если она есть) и все это в совокупности снижает​ эффективности инвестиций. 🤔Как считать оборот: Оборот обычно считается за год и считается путём деления одного из двух показателей* на среднюю​ величину портфеля за год: *- суммы купленных акций - суммы проданных акций​ Для расчёта берётся меньший показатель. Например: на старте в портфеле #Pocket_money были активы на 10т.р., и в течении 7 месяцев портфель пополнил ещё на 13 т.р., с учетом дивидендов и роста портфеля сейчас он 26​ 600 руб.​ Оборот по портфелю из данных тинькоф составил ~60т.р. из них (вычитаем стартовый портфель в 10 т.р): 🔸️ Покупка​ акций​ 34 500 руб. (эти данные можно взять из брокерского отчёта) 🔸️Продажа 15 400 руб.​ —​ для расчёта оборачиваемости берём это значение, как наименьшее. Считаем среднее значение портфель за период: Портфель в начале был 10т.р., сейчас 26,6 т.р. значит среднее 18,3 т.р. И после этого разделим наименьшее из сумм продаж​ на среднее значение портфеля​ (15 400 руб / 18 300 руб.​ получается 0.84 или 84%). Значит оборот моего портфеля #Pocket_money составляет 84%, что объясняется тем, что он только формируется и ещё каждое пополнение составляет высокий процент от общего веса портфеля, с каждым годом этот процент будет всё меньше.​ 🔔Диапазон оборота адекватного и качественного инвестиционного портфеля не должен превышать 30%, а лучше - 20%. Эталоном в этом смысле выступают индексные фонды. Например, индексный фонд на широкий рынок США {$VOO}​ имеет оборачиваемость лишь 2% за 1 год. По моему опыту: чем ниже оборачиваемость портфеля, тем выше доходность. (Оборачиваемость моего портфеля в тинькоф очень высокая, результат на лицо😅, в других портфелях, где нет активной торговли результаты значительно лучше😂). Таким образом, параметром оборота портфеля (portfolio turnover) не стоит пренебрегать. Он действительно важен, чтобы оценить и эффективность работы активов, и возможность не переплачивать на налогах / комиссиях. Рекомендую поупражняться в расчётах и если portfolio turnove выше 100% то стоит задуматься, насколько качественные акции у вас куплены. Свои результаты пишите в комментариях​ 🤗 #учу_в_пульсе #псвп