Профиль инвестора VnezapnyiDEP | Тинькофф Инвестиции Пульс

ПОДБОРКА. Топ-10 самых доходных и надежных облигаций на январь 2026📈 Часть 2. 📌Пока на рынке нет активных движений и суеты, можно добрать к себе в портфель облигаций. 🟠Критерии подборки: 🔸Не для квалов✅ 🔸Рейтинг не ниже 🅰️➖ 🔸Доходность 17% и выше📈 📌1) Балтийский лизинг БО-П16 🔹Рейтинг: 🅰️🅰️➖-Эксперт РА, АКРА 🔹Текущая цена: 103% от номинала 🔹Купонная доходность : 18,29₽ (22,25%) 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: нет 🔹Амортизация: да⚠️ 🔹Доходность к погашению: 21,46% 🔹Моя оценка: 7.5 из 10 🗓Погашение : 15.05.2028 Лизинга у меня всякого уже навалом, но если и покупать то например его. Отталкивает только цена, ну и пожалуй то, что уже и так приличная позиция по балтийскому лизингу. А так, можно присмотреться к покупке 📌2) АФК Система 002P-02 🔹Рейтинг: 🅰️🅰️➖-Эксперт РА, АКРА 🔹Текущая цена: 107% от номинала 🔹Купонная доходность : 18,7₽ (22,75%) 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: нет 🔹Амортизация: нет 🔹Доходность к погашению: 17,6% 🔹Моя оценка: 7 из 10 🗓Погашение : 20.05.2027 Не очень я люблю АФК, но платят исправно, ничего не сказать. У них много выпусков, есть из чего выбрать. 📌3) ГК Азот 001Р-01 🔹Рейтинг: 🅰️🅰️➖-НКР 🔹Текущая цена: 102% от номинала 🔹Купонная доходность : 14,3₽ (17,4%) 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: 13.12.2027 🔹Амортизация: нет 🔹Доходность к погашению: 17,49% 🔹Моя оценка: 7 из 10 🗓Погашение : 03.12.2030 Сам не держу, вот планирую купить. Совсем новая облига, думаю может ещё подрасти в цене. 📌4) ДелоПортс 001P-04 🔹Рейтинг: 🅰️🅰️➖-НКР 🔹Текущая цена: 103% от номинала 🔹Купонная доходность : 17,05₽ (20,75%) 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: 13.12.2027 🔹Амортизация: нет 🔹Доходность к погашению: 17,23% 🔹Моя оценка: 8 из 10 🗓Погашение : 11.09.2026 Новичок в моих подборках, как-то раньше мимо проходил, а теперь решил включить, чтобы не повторяться. Точно буду покупать. 📌5) Напоследок хотел бы посоветовать фонд Пассивный доход . Многие наверняка знают о нем, но если кто-то не хочет заморачиваться и выбирать куда вложить деньги - это ваш выбор. Текущая купонная доходность где-то процентов 16-17. Выплаты ежемесячные, за свои денежки можете не переживать)

ПОДБОРКА. Топ-10 самых доходных и надежных облигаций на январь 2026📈 Часть 1. 📌Пока на рынке нет активных движений и суеты, можно добрать к себе в портфель облигаций. 🟠Критерии подборки: 🔸Не для квалов✅ 🔸Рейтинг не ниже 🅰️➖ 🔸Доходность 17% и выше📈 📌1) Сбербанк ПАО 001Р-SBER51 🔹Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️-НКР, АКРА 🔹Текущая цена: 101% от номинала 🔹Купонная доходность : 12,21₽ (14,55%) 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: нет 🔹Амортизация: нет 🔹Доходность к погашению: 15,2% 🔹Моя оценка: 10 из 10 🗓Погашение : 03.06.2028 Сам недавно купил этот выпуск. У СБЕРА сейчас в основном бескупонные облиги, а тут такая новая вышла. Да, возможно доходность не самая высокая, но мне нравится срок, плюс как мы знаем ЦБ будет ставку дальше понижать, а тут купон фиксированный))) 📌2) Селигдар 001Р-08 🔹Рейтинг: 🅰️➕- Эксперт РА 🔹Текущая цена: 101% от номинала 🔹Купонная доходность : 14,79 ₽ (18%) 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: нет 🔹Амортизация: нет 🔹Доходность к погашению: 19,1% 🔹Моя оценка: 8 из 10 🗓Погашение : 03.06.2028 Не самая проблемная компания, как может показаться на первый взгляд. Да, есть долги, но и деньги на то, чтобы их погасить, тоже есть. Плюс есть новые месторождения, так что перспектива точно есть. Этот выпуск прикуплю наверное. 📌3) Кредитный поток 2.0 🔹Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️- АКРА 🔹Текущая цена: 99% от номинала 🔹Купонная доходность : 16% 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: нет 🔹Амортизация: да 🔹Доходность к погашению: 17,99% 🔹Моя оценка: 10 из 10 🗓Погашение : 23.08.2027 Что-то многие хейтят кредитные потоки от т-банка. Мне лично они нравятся. Надежный эмитент, хорошая доходность... Собственно почему бы и нет? Z lth;e 20 шт. потока 2.0. Как альтернатива можно посмотреть поток 3.0 📌4) Аэрофлот П02-БО-02 🔹Рейтинг: 🅰️🅰️- Эксперт РА 🔹Текущая цена: 99% от номинала 🔹Купонная доходность : КС+1.6% 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: нет 🔹Амортизация: нет 🔹Доходность к погашению: 16,4% 🔹Моя оценка: 8 из 10 🗓Погашение : 24.08.2030 Единственное, что смущает - это флоатер, но доходность в любом случае будет повыше, чем на вкладе, а тут срок еще хороший к тому же. Как вариант можно рассмотреть. 📌5) СИБУР Холдинг 001Р-02 🔹Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️- Эксперт РА,АКРА 🔹Текущая цена: 101% от номинала 🔹Купонная доходность : КС+2.5% 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: да (14.12.2026) 🔹Амортизация: нет 🔹Доходность к погашению: 18,5% 🔹Моя оценка: 9 из 10 🗓Погашение :17.03.2032 На небольшой срок если взять, ну как раз для погашения- самое то. Я точно куплю

📌Разбор портфеля. Конец 2025. Энергетика. 📌Доля в портфеле: 11,68% (69 942 руб.) 🔸Атомэнергопром 🔸 (доля в портфеле 3,4%) 🔹 Атомэнергопром 001P-10 В портфеле у меня их 10 шт. 🔹Атомэнергопром 001P-03 В портфеле у меня их 10 шт. ✅ Краткое резюме: Думаю, особо объяснений здесь не нужно. Хоть сейчас у компании упал заработок, никуда она не денется, станции строятся, уран добывается. 🔸Газпром Капитал 🔸 (доля в портфеле 3,4%) 🔹 Газпром Капитал БО-003Р-02 В портфеле у меня их 10 шт. 🔹 Газпром нефть 003P-13R В портфеле у меня их 10 шт. ✅ Краткое резюме: Ну Газпром и Газпром. Всё. 🔸ПАО НК Роснефть 🔸 (доля в портфеле 0,9%) 🔹Роснефть 002P-05 В портфеле у меня их 5 шт. ✅ Краткое резюме: Тоже компания, куда можно вкладываться хоть каждый день, несмотря на тяжелую ситуацию на рынке российской нефти. 🔸Аэрофьюэлз 🔸 (доля в портфеле 0,9%) 🔹Аэрофьюэлз 002Р-05 В портфеле у меня их 5 шт. ✅ Краткое резюме: Есть к ним вопросики, особенно на фоне последнего отчета, но держать дальше планирую. Докупать пока не буду. 🔸ОилРесурсГрупп 🔸 (доля в портфеле 0,9%) 🔹ОилРесурсГрупп 001P-01 В портфеле у меня их 3 шт. 🔹Оил Ресурс 001P-02 В портфеле у меня их 2 шт. ✅ Краткое резюме: Ну и ВДОшка нужна тоже. Компания не идеальна, но развивается, поэтому буду держать дальше. Знаю, что немного не сходится по процентам, но это Тинька чудит что-то. Одни и те же облиги показывает в разных секторах. Поэтому по второму разу писать про некоторые не стал (СИБУР, НОВАТЕК)

📌Разбор портфеля. Конец 2025. Сырьевая промышленность. Часть 1. 📌Доля в портфеле: 10,74% (63 550 руб.) 🔸Селигдар🔸 (доля в портфеле 0,9%) 🔹 Селигдар 001Р-04 В портфеле у меня их 5 шт. ✅ Краткое резюме: Проблемная компания, в том числе из-за своих "золотых облигаций". Они конечно усложняют долговую ситуацию в целом. Но, запас у компании большой, есть крупные месторождения. В общем, без инвесторов не останутся, да и государство поможет, если что. 🔸НОВАТЕК🔸 (доля в портфеле 0,9%) 🔹 НОВАТЭК выпуск 1 В портфеле у меня их 5 шт. ✅ Краткое резюме: НОВАТЭК был, есть и будет. Хоть сейчас и продвигается зеленая энергия, газа потребляют только больше и больше. Надежная компания, в которую точно буду ещё вкладываться 🔸АКРОН🔸 (доля в портфеле 1,8%) 🔹 Акрон оббП05 В портфеле у меня их 10 шт. ✅ Краткое резюме: Тоже одна из ведущих мировых компаний в своем секторе. Хороший кстати дают процент для своего рейтинга. Тоже планирую вкладываться. 🔸АЛРОСА🔸 (доля в портфеле 0,5%) 🔹 АЛРОСА 001P-02 В портфеле у меня их 3 шт. ✅ Краткое резюме: Санкции конечно повлияли на положение компании, но она до сих пор остается ведущей. Да, сейчас испытывает проблемы, но в общем-то, все нормально. Держу пока немного облигаций, пока докупать не планирую 🔸Новые Технологии🔸 (доля в портфеле 2%) 🔹 Новые Технологии БО-03 В портфеле у меня их 5 шт. 🔹 Новые Технологии выпуск 2 В портфеле у меня их 5 шт. 🔹 Новые технологии 001Р-08 В портфеле у меня их 3 шт. ✅ Краткое резюме: Доля на рынке выросла с 4% до 33% за 2010-2024 годы. Плюс недавно рейтинг подтвердили (А) со стабильным прогнозом. В целом и долг не очень большой, так что можно докупить даже немного 🔸ФосАгро 🔸 (доля в портфеле 2%) 🔹 ФосАгро БО-П02 В портфеле у меня их 14 шт. ✅ Краткое резюме: Один из крупнейших мировых производителей удобрений. Растет и прибыль и производство. Не вижу повода не вкладываться

ПОДБОРКА. Топ-10 облиг на декабрь 2025📈 Часть 2. 📌 Ставочку понизили, поэтому самое время дозакупиться облигами 🟠Критерии подборки: 🔸Не для квалов✅ 🔸Рейтинг не ниже 🅰️➖ 🔸Доходность 17% и выше📈 🔸Фиксированный купон 💵 📌1) ГТЛК 002P-07 R 🔹Рейтинг: 🅰️🅰️➖АКРА 🔹Текущая цена: 100% от номинала 🔹Купонная доходность : 19,73₽ (24%) 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: нет 🔹Амортизация: нет 🔹Доходность к погашению: 17,86% 🔹Моя оценка: 8 из 10 🗓Погашение : 04.08.2026 Держу их облили, прикуплю ещё немного. Хороший процент дают. Советую присмотреться и к другим их выпускам 📌2) Металлоинвест 001Р-10 🔹Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️-НКР 🔹Текущая цена: 101% от номинала 🔹Купонная доходность : 17,51₽ (21,3%) 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: нет 🔹Амортизация: нет 🔹Доходность к погашению: 17,2% 🔹Моя оценка: 9 из 10 🗓Погашение : 05.02.2026 Я бы наверное советовал присмотреться к другим выпускам этой компании, потому что этот скоро погашается. Я буду из этого выпуска перекладываться в другие. 📌3) КАМАЗ БО-П15 🔹Рейтинг: 🅰️🅰️➖ АКРА 🔹Текущая цена: 103% от номинала 🔹Купонная доходность : 14,79₽ (18%) 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: нет 🔹Амортизация: нет 🔹Доходность к погашению: 16,72% 🔹Моя оценка: 8 из 10 🗓Погашение : 10.06.2027 Сюююда Камаз. Дакар там, все такое. Раньше их облигаций не держал, но планирую купить этот выпуск. 📌4) АФК Система 002P-03 🔹Рейтинг: 🅰️🅰️➖ АКРА 🔹Текущая цена: 106% от номинала 🔹Купонная доходность : 17,67₽ (21,5%) 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: нет 🔹Амортизация: нет 🔹Доходность к погашению: 17,26% 🔹Моя оценка: 8 из 10 🗓Погашение : 24.03.2027 Не нравится мне, что АФК берет облигации ради других облигаций, Но это в любом случае не повод не покупать их. Платят они исправно, тут претензий нет. 📌5) ВсеИнструменты.ру 001Р-04 🔹Рейтинг: 🅰️➖ АКРА 🔹Текущая цена: 104% от номинала 🔹Купонная доходность : 19,73₽ (24%) 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: нет 🔹Амортизация: нет 🔹Доходность к погашению: 18,73% 🔹Моя оценка: 8 из 10 🗓Погашение : 12.08.2026 Не держал ранее облигаций инструментов, но я так посмотрел, можно купить в целом немного.

НОВОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ. 💲Облигации Атомэнергопром АО «Атомэнергопром» — интегрированная компания, консолидирующая гражданские активы российской атомной отрасли. Атомэнергопром обеспечивает полный цикл производства в сфере ядерной энергетики, от добычи урана до строительства АЭС и выработки электроэнергии, уделяя приоритетное внимание повышению качества выпускаемой продукции, внедрению инновационных технологий и экологическому менеджменту. Атомэнергопром занимает 1 место в мире по строительству АЭС за рубежом и 3 место в мире по фабрикации ядерного топлива и объему добычи, занимая 19% рынка ядерного топлива. 📌Финансовые результаты за 1П 2025: 🔹Выручка – 1,77 трлн руб. (+5% г/г); 🔹EBITDA (расч.) – 482,1 млрд руб. (+8,7% г/г); 🔹Чистая прибыль – 53,5 млрд руб. (-74,1% г/г); 🔷 Чистый долг / LTM EBITDA (расч.) – 2,43х. 📌 Параметры облигации: 🔹Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ (Эксперт РА, АКРА) 🔹Номинал: 1000 рублей 🔹Ставка купона: 14,75-15% 🔹Доходность: до 16% (примерно) 🔹Выплаты: 4 раз в год 🔹Оферта: нет 🔹Амортизация: нет 🔹Квал: не требуется 🔹Моя оценка: 9 из 10 🗓Погашение : через 5 лет 🔹Сбор заявок: до 22 декабря 15:00 мск 🔹Размещение: 24 декабря 2025 🔹Минимальная сумма вложений : 10.000 рублей 📌 На данный момент в обращении находится 8 выпусков облигаций 💸 1) Атомэнергопром 2) Атомэнергопром 001P-03 3) Атомэнергопром 001P-04 4) Атомэнергопром 001P-05 5) Атомэнергопром 001P-06 6) Атомэнергопром 001P-07 7) Атомэнергопром 001P-08 8) Атомэнергопром 001P-09 📌 Топ компания, отличный вариант вложиться на большой срок. Точно буду участвовать. Сделаю наверное так: на 10к поучаствую и ещё 10к оставлю на дозакуп в случае пролива вниз. Ссылка на размещение

Школа маленького инвестора🏦 Модуль 2: Основные понятия и терминология Урок 12: Облигации: Кредитный рейтинг Кредитный рейтинг — это независимая оценка кредитоспособности эмитента (или конкретной эмиссии) облигаций, отражающая вероятность дефолта и способность эмитента выполнять свои долговые обязательства. Рейтинг даёт инвестору индикацию кредитного риска и часто преобразуется в кредитный спред (дополнительную доходность над безрисковой ставкой). 📌 Кто выставляет рейтинги Основные международные агентства: S&P (Standard & Poor’s), Moody’s, Fitch. Есть также национальные агентства (например, российские), которые используют национные шкалы. Рейтинги могут даваться как эмитенту в целом, так и конкретной выпуску облигаций. 📌 Шкалы рейтингов (примеры) - AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, D. - AAA - наивысшая кредитоспособность; D - дефолт. - BBB и выше обычно считаются пригодными для инвестиций; BB и ниже - спекулятивными 📌Что фактически измеряет рейтинг - Вероятность дефолта в течение заданного горизонта - Качество способности обслуживать долг: платёжеспособность, стабильность денежных потоков, структура задолженности, ликвидность, качество активов, корпоративное управление, правовые и отраслевые риски. - Рейтинг не даёт точной вероятности дефолта в процентах в явном виде. 📌 Связь рейтинга с доходностью облигации - Чем ниже рейтинг (выше кредитный риск), тем выше кредитный спред над безрисковой ставкой и тем выше доходность облигации. - Цена облигации отражает требуемую инвестором компенсацию за кредитный риск; при понижении рейтинга цена падает, а YTM растёт. - Кредитный спред = YTM облигации − безрисковая ставка (например, ставка государственного займа той же валюты и срока). 📌 Как инвестору использовать рейтинги (практические рекомендации) - Рейтинги — важный индикатор, но не единственный. Используйте рейтинг как фильтр/сигнал, а не как единственное основание для покупки. - Учитывайте миграционный риск (риск понижения) и ликвидность: бумаги с низким рейтингом часто менее ликвидны. - Диверсифицируйте кредитный риск по эмитента

ПОДБОРКА. Топ-10 облиг на декабрь 2025📈 Часть 1. 📌 Скоро объявление ставки, которую вероятно понизят, поэтому самое время дозакупиться облигами 🟠Критерии подборки: 🔸Не для квалов✅ 🔸Рейтинг не ниже 🅰️➖ 🔸Доходность 17% и выше📈 🔸Фиксированный купон 💵 📌1) ПГК 003Р-02 🔹Рейтинг: 🅰️🅰️ Эксперт РА 🔹Текущая цена: 100% от номинала 🔹Купонная доходность : 13,11₽ (15,95%) 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: PUT 20.03.2029 🔹Амортизация: нет 🔹Доходность к погашению: 17,23% 🔹Моя оценка: 8 из 10 🗓Погашение : 16.11.2030 Супер крупная компания, занимаются жд перевозками. И это частная компания! Крупнейшая среди таковых. Сам собираюсь купить 📌2) Балтийский лизинг БО-П16 🔹Рейтинг: 🅰️🅰️ ➖Эксперт РА, АКРА 🔹Текущая цена: 103% от номинала 🔹Купонная доходность : 18,29₽ (22,25%) 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: нет 🔹Амортизация: да 🔹Доходность к погашению: 21,64% 🔹Моя оценка: 7 из 10 🗓Погашение : 15.05.2028 Хорошая компания, такие облигации конечно обременяют её, но для нас это хороший повод вложить деньги под хороший процент. У меня есть облигации этого выпуска. 📌3) РОЛЬФ БО 001Р-08 🔹Рейтинг: 🅰️ АКРА 🔹Текущая цена: 105% от номинала 🔹Купонная доходность : 20,96₽ (25,5%) 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: нет 🔹Амортизация: нет 🔹Доходность к погашению: 23,17% 🔹Моя оценка: 7 из 10 🗓Погашение : 23.05.2027 Нравится мне РОЛЬФ, потому что даже в условиях нашего авторынка, активно развиваются. Поэтому держу их облиги в портфеле и может даже докуплю ещё. 📌4) Селигдар 001Р-04 🔹Рейтинг: 🅰️🅰️➖ НРА 🔹Текущая цена: 102% от номинала 🔹Купонная доходность : 15,62₽ (19%) 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: нет 🔹Амортизация: нет 🔹Доходность к погашению: 19,43% 🔹Моя оценка: 7 из 10 🗓Погашение : 08.01.2028 Из всех проблем селигдара меня напрягают только проблемы с обеспечением "золотых " выпусков. А так, в целом, компания хорошая, соответствует своему рейтингу. Держу немного их облиг, планирую докупать больше. 📌5) ВИС ФИНАНС БО-П08 🔹Рейтинг: 🅰️🅰️➖ НКР 🔹Текущая цена: 107% от номинала 🔹Купонная доходность : 19,73₽ (24%) 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: нет 🔹Амортизация: нет 🔹Доходность к погашению: 18,44% 🔹Моя оценка: 7 из 10 🗓Погашение : 04.03.2027 Когда хорошие компании берут деньги под высокий процент - это повод вложиться. Даже несмотря на то, что довольно высокий номинал.

📌Разбор портфеля. Конец 2025. Потребительские товары. 📌Доля в портфеле: 11,25% (61 575,99 руб.) 🔸Аэрофлот🔸 (доля в портфеле 0,9%) 🔹 Аэрофлот выпуск 1 В портфеле у меня их 5 шт. ✅ Краткое резюме: Крупнейшая в России компания, которой активно помогает государство. Никуда и никогда она не денется, так что продолжу держать, может и докуплю (спойлер: завтра) 🔸ГИДРОМАШСЕРВИС 🔸 (доля в портфеле 0,9%) 🔹 ГИДРОМАШСЕРВИС 001Р-02 В портфеле у меня их 5 шт. ✅ Краткое резюме: Ну смотрите, во-первых Гидромашсервис входит в ГМС, которым управляет Росимущество. Т.е. гос. контора по сути. Во-вторых, занимается она всяким промоборудованием, а среди клиентов и Газпром и Роснефть и другой купняк. Может отчеты по РСБУ и не очень, но меня это не волнует. 🔸Магнит 🔸 (доля в портфеле 0,9%) 🔹 Магнит БО-004Р-05 В портфеле у меня их 5 шт. ✅ Краткое резюме: Хорошая компания... Была. Сейчас напрочь проигрывает конкуренцию Пятерочке, но от этого она никуда не денется, поэтому продолжу держать до погашения. 🔸О`КЕЙ 🔸 (доля в портфеле 0,9%) 🔹 О`КЕЙ 001P-06 В портфеле у меня их 5 шт. ✅ Краткое резюме: Аналогичная Магниту ситуация 🔸Ритейл Бел Финанс🔸 (доля в портфеле 0,9%) 🔹Ритейл Бел Финанс 001P-02 В портфеле у меня их 5 шт. ✅ Краткое резюме: Белорусская Пятерочка. Топ-продовольственная сеть. Буду держать 🔸Село Зелёное Холдинг 🔸 (доля в портфеле 1,8%) 🔹Село Зелёное Холдинг оббП02 В портфеле у меня их 10 шт. ✅ Краткое резюме: ФЕДЕРАЛЬНЫЙ бренд фермерских продуктов, кстати очень даже неплохих. Недавно вот поучаствовал в новом размещении. Пока планирую держать. 🔸Азбука Вкуса выпуск 2 🔸 (доля в портфеле 0,9%) 🔹Азбука Вкуса выпуск 2 В портфеле у меня их 5 шт. ✅ Краткое резюме: Их продукты я конечно не покупаю, не такой уж я богач. Но компания заняла свою нишу на рынке и хорошо себя чувствует. Не то, чтобы я готов был вкладывать все имеющиеся у меня деньги, но прикупить немного можно 🔸Аптечная сеть 36.6 2 🔸 (доля в портфеле 0,5%) 🔹Аптечная сеть 36.6 002P-02 В портфеле у меня их 3 шт. ✅ Краткое резюме: Аптека и аптека. Более 1500 аптек находится под управлением компании. в целом, средненькая компания, но для разнообразия можно прикупить 🔸РОЛЬФ 🔸 (доля в портфеле 1,8%) 🔹РОЛЬФ БО 001Р-07 В портфеле у меня их 5 шт. 🔹РОЛЬФ БО 001Р-08 В портфеле у меня их 5 шт. ✅ Краткое резюме: Утильсбор утильсбором, но покупать машины люди не перестанут. Хорошая компания, мне нравится, развиваются активно Не добирается что-то до 11% от портфеля. Незнаю, что там Тинька насчитала ещё, но у меня все

📌Разбор портфеля. Конец 2025. Машиностроение и транспорт. 📌Доля в портфеле: 12,74% (69 803,5 руб.) 🔸РЖД🔸 (доля в портфеле 3,72%) 🔹 РЖД 001Р-28R 19,38% годовых за 57 месяцев В портфеле у меня их 10 шт. 🔹РЖД 001Р-43R 15,66% годовых за 41 месяц В портфеле у меня их 10 шт. ✅ Краткое резюме: Куда же без РЖД. Наш железнодорожный гигант предлагает на выбор огромное количество облигаций. Причем срок у всех довольно хороший, поэтому на них цены около 110% у некоторых. Покупал, покупаю и буду покупать, даже несмотря на все проблемы, о которых я думаю все слышали. 🔸Whoosh🔸 (доля в портфеле 1,86%) 🔹 ВУШ 001P-04 20,77% годовых за 29 месяцев В портфеле у меня их 10 шт. ✅ Краткое резюме: Сейчас проблемы у Вуша серьезные, да, это факт. Но их бизнес активно развивается в южной америке, где нету сезонности у бизнеса, в отличие от России. Докупать не планирую, но держать продолжу, надо последить за отчетностью. 🔸Синара🔸 (доля в портфеле 1,86%) 🔹 Синара-Транспортные Машины 22,87% годовых за 3 месяца В портфеле у меня их 10 шт. ✅ Краткое резюме: Хорошая компания, делает локомотивы. Пока держится на плаву, буду держать. В целом, ничего плохого сказать не могу, но и ничего хорошего тоже. такие дела. 🔸Новосибирскавтодор🔸 (доля в портфеле 0,93%) 🔹 Новосибирскавтодор БО-03 22,71% годовых за 9 месяцев В портфеле у меня их 5 шт. ✅ Краткое резюме: Нормальная компания, результаты более менее нормальные. Продолжаю держать 🔸АБЗ🔸 (доля в портфеле 3,7%) 🔹 АБЗ-1 002Р-02 23,15% годовых за 26 месяцев В портфеле у меня их 10 шт. 🔹АБЗ-1 002P-04 20,59% годовых за 34 месяца В портфеле у меня их 10 шт. ✅ Краткое резюме: Не очень понимаю, почему тинькофф включает их вы машиностроение, они ж бетон делают. Ну да ладно. Участвовал в новом размещении, компания хорошая, холдинг крупный, в общем я не переживаю 🔸Евротранс🔸 (доля в портфеле 1,86%) 🔹 ЕвроТранс 002Р-02 21,62% годовых за 63 месяца В портфеле у меня их 10 шт. ✅ Краткое резюме: такая же история, вроде заправками управляют, а не чем-то другим. У этой компании проблемы присутствуют в виде снижения прибыли и растущих долгов, поэтому пока не докупаю.

Школа маленького инвестора🏦 Модуль 2: Основные понятия и терминология Урок 11: Облигации: Доходность к погашению Определение: Доходность к погашению (YTM) — это общая ожидаемая доходность, которую инвестор получит от облигации, если он приобретет ее по текущей рыночной цене и будет держать до момента погашения. Она учитывает не только все будущие купонные выплаты, но и любую разницу между текущей рыночной ценой облигации и ее номинальной стоимостью (которая будет выплачена при погашении). По сути, YTM — это внутренняя норма доходности облигации. Это ставка дисконтирования, которая уравнивает текущую рыночную цену облигации с приведенной стоимостью всех ее будущих денежных потоков (купонов и номинальной стоимости при погашении). Ключевые предположения для YTM: Для того чтобы доходность, рассчитанная как YTM, была достигнута, должны выполняться следующие условия: 1. Облигация удерживается до погашения: Инвестор не продает облигацию до ее срока погашения. 2. Все купонные платежи реинвестируются: Все полученные купоны не тратятся, а немедленно реинвестируются по той же ставке, что и сама YTM. Это часто является сильным теоретическим допущением, которое может не выполняться на практике. 3. Эмитент не объявит дефолт: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатит все купоны и номинальную стоимость. Что включает YTM: • Купонные выплаты: Все проценты, которые инвестор получит за период владения облигацией. • Прирост/потеря капитала: Разница между ценой покупки облигации и ее номинальной стоимостью, которая будет возвращена при погашении. * Если вы купили облигацию ниже номинала (с дисконтом), то при погашении вы получите прирост капитала. * Если вы купили облигацию выше номинала (с премией), то при погашении вы понесете потерю капитала. * Если вы купили облигацию по номиналу, то прироста/потери капитала не будет. Зачем нужна Доходность к погашению? 1. Сравнение облигаций: YTM позволяет инвесторам сравнивать доходность различных облигаций с разным сроком до погашения, разными купонными ставками и текущими ценами. Это наиболее стандартизированный показатель для оценки привлекательности облигации. 2. Принятие инвестиционных решений: Инвестор может использовать YTM, чтобы решить, соответствует ли доходность облигации его ожиданиям или требуемой норме доходности. 3. Отражение рыночных условий: YTM тесно связана с текущими рыночными процентными ставками. Если рыночные ставки растут, цены существующих облигаций с более низким купоном падают, и их YTM растет, чтобы соответствовать новым рыночным условиям. И наоборот. Взаимосвязь между ценой, купонной ставкой и YTM: • Облигация торгуется по номиналу (по паритету): Когда цена облигации равна ее номинальной стоимости, YTM = Купонная ставка. • Облигация торгуется с дисконтом (ниже номинала): Когда цена облигации ниже ее номинальной стоимости, YTM > Купонная ставка. Это происходит потому, что помимо купонных выплат инвестор также получит дополнительный доход за счет прироста капитала при погашении (покупка за $900, погашение за $1000). • Облигация торгуется с премией (выше номинала): Когда цена облигации выше ее номинальной стоимости, YTM < Купонная ставка. Это происходит потому, что инвестор покупает облигацию дороже, чем получит при погашении, и эта потеря капитала частично "съедает" купонные выплаты.

НОВОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ. 💲Облигации АФК Система АФК «Система» – корпорация, владеющая и управляющая пакетами акций множества компаний. Основной целью деятельности Корпорации является реализация инвестиций в перспективные отрасли российской экономики. Имеет хорошо диверсифицированный портфель активов, в который входят такие крупные компании как: МТС, ГК «Медси», OZON, ГК «Сегежа», Группа «Эталон», «Бизнес-Недвижимость», Биннофарм Групп, БЭСК, Агрохолдинг «Степь» и др. 📌Финансовые результаты за 1П 2025: 🔹Выручка – 616,8 млрд руб. (+7,3% г/г); 🔹OIBDA – 178,8 млрд руб. (+10,3% г/г); 🔹Чистый долг / LTM OIBDA – 4,16x; 🔷 Чистый убыток – 81,9 млрд руб⚠️ 📌 Параметры облигации: 🔹Рейтинг: 🅰️🅰️➖ (НКР, НРА) 🔹Номинал: 1000 рублей 🔹Ставка купона: 17-17,5% в год (КБД +450бп.) 🔹Доходность: до 19% (примерно) 🔹Выплаты: 12 раз в год 🔹Оферта: нет 🔹Амортизация: нет 🔹Квал: не требуется 🔹Моя оценка: 6 из 10 🗓Погашение : через 2,5 года 🔹Сбор заявок: до 1 декабря 15:00 мск 🔹Размещение: 4 декабря 🔹Минимальная сумма вложений : 10.000 рублей 📌 На данный момент в обращении находится 20 выпусков облигаций 💸 1) АФК Система 002Р-01 (16,84% за 6 месяцев) 2) АФК Система 001Р-29 (25,29% за 31 месяц) 3) АФК Система 001Р-30 (25,51% за 34 месяца) 4) АФК Система 001Р-31 (25,19% за 37 месяцев) 5) АФК Система 002P-02 (17,13% за 20 месяцев) 6) АФК Система 002P-03 (17,47% за 18 месяцев) 7) АФК Система выпуск 1 $RU000A0JVUK8 (10,03% за 11 дней) 8) АФК Система выпуск 10 (30,77% за 12 дней) 9) АФК Система выпуск 13 (23% за 2 месяца) 10 )АФК Система выпуск 14 (17,89% за 19 месяцев) 11) АФК Система выпуск 15 (17,58% за 11 месяцев) 12) АФК Система выпуск 16 (16,91% за 20 месяцев) 13) АФК Система выпуск 17 (19,32% за 8 месяцев) 14) АФК Система выпуск 18 RU000A102SV8 (11,57% за 8 месяцев) 15) АФК Система выпуск 19 RU000A102SX4 (19,39% за 8 месяцев) 16) АФК Система выпуск 20 RU000A103372 (20,27% за 7 месяцев) 17) АФК Система выпуск 21 RU000A103C95 (20,04% за 9 месяцев) 18) АФК Система выпуск 23 RU000A104693 (20,64% за 5 месяцев) 19) АФК Система выпуск 24 RU000A105L27 (20,99% за 2 месяца) 20) АФК Система выпуск 26 RU000A106Z46 (26,34% за 24 месяца) 📌 Не нравится мне их политика, а особенно, что их долги порождают ещё большие долги, поэтому они выпускают новые облигации. Поэтому я мимо. Есть также еще одно размещение с переменным купоном, только там ключевая ставка+450 б.п., а так все тоже самое. Ссылка на размещение (сюда) Ссылка на второе размещение (сюда)

Школа маленького инвестора🏦 Модуль 2: Основные понятия и терминология Урок 10: Облигации: Срок погашения 📌 Определение: Срок погашения облигации — это заранее установленная дата, по наступлении которой эмитент (тот, кто выпустил облигацию) обязан вернуть инвестору (владельцу облигации) номинальную стоимость облигации. После этой даты облигация прекращает свое существование, и по ней больше не начисляются и не выплачиваются купонные платежи. 📌 Что происходит в день погашения: 1. Возврат номинала: Эмитент возвращает инвестору сумму, равную номинальной стоимости облигации. Если инвестор купил облигацию по номиналу, он получит ровно столько, сколько вложил. Если он купил ее дороже или дешевле номинала, то в любом случае при погашении он получит номинал. 2. Прекращение действия: Облигация "погашается" (или "выкупается"), то есть она перестает быть действующей ценной бумагой, и больше не обращается на рынке. 3. Окончание выплат: Прекращаются все дальнейшие выплаты купонов (процентов). 📌 Значение и ключевые аспекты срока погашения: • Гарантия возврата капитала: Для инвестора срок погашения является четкой датой, когда ему будут возвращены его основные инвестиции (номинал), при условии, что эмитент не объявит дефолт. • Длительность инвестиции: Срок погашения определяет, как долго инвестор будет держать облигацию и получать по ней купонные платежи. Он может варьироваться от нескольких месяцев (краткосрочные облигации) до десятков лет (долгосрочные облигации). • Фактор риска (Процентный риск): Чем дольше срок до погашения, тем выше обычно процентный риск. Это означает, что цена долгосрочной облигации будет более чувствительна к изменениям рыночных процентных ставок. Если ставки вырастут, цена долгосрочной облигации упадет сильнее, чем краткосрочной, и наоборот. • Влияние на доходность: Срок погашения является одним из ключевых параметров при расчете различных показателей доходности облигации, таких как доходность к погашению (Yield to Maturity, YTM). • Планирование: Для инвестора срок погашения важен для финансового планирования, так как он определяет, когда денежные средства будут возвращены и станут доступными для новых инвестиций или других целей. • Ликвидность: Краткосрочные облигации обычно считаются более ликвидными, так как их цена менее волатильна, и они быстрее вернут капитал. 📌 Пример: Представьте, что вы купили облигацию с номиналом 1000 рублей и сроком погашения 15 января 2028 года. До этой даты вы будете получать купонные выплаты (если это купонная облигация). 15 января 2028 года эмитент перечислит вам 1000 рублей, и на этом ваше владение данной облигацией завершится.