Форум — Роснефть

🛢 $ROSN отчиталась за первый квартал 2026 года — и тут, как и ожидалось, без сенсаций. Слабый отчёт, хоть и есть небольшое улучшение по сравнению с четвёртым кварталом прошлого года. Выручка составила 2 трлн рублей — падение на 9% год к году. Чистая прибыль ушла вниз на 32% до 115 млрд. А капитальные затраты, наоборот, выросли на 9% и достигли 418 млрд. Деньги продолжают закапывать в Восток-Ойл, но перспективы этого мегапроекта — дело очень далёкого будущего. Прямо сейчас он не спасает отчётность. Важный нюанс: до конца февраля цены на нефть были относительно стабильны, а резкий взлёт начался только в марте на фоне эскалации на Ближнем Востоке. То есть этот фактор почти не успел отразиться в результатах первого квартала. Но и большого эффекта на прибыль и дивиденды ждать не стоит, потому что с другой стороны давят сразу три вещи: укрепление рубля, рост НДПИ и общее повышение налогов. Плюс в этом году нет эффекта от переоценки остатков нефти, который был в первом квартале прошлого. Что в итоге с дивидендами? За первый квартал заработали примерно 5,4 рубля на акцию — это смешная доходность около 1,4%. Так что для любителей быстрых денег здесь сейчас точно не место. История только для тех, кто готов ждать годы и верить в Восток-Ойл. А это, прямо скажем, занятие на очень длинном поводке. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $ROSN отчиталась за первый квартал 2026 года, и отчёт оказался лучше консенсуса. Рынок ожидал меньшего, а компания выдала сильные цифры. EBITDA выросла на 36,8% и достигла 728 миллиардов рублей — это выше прогноза в 656 миллиардов. Чистая прибыль увеличилась на 72,7% до 115 миллиардов. Для нефтяной компании в первом квартале, когда цены на нефть начинали год слабо, это очень достойный результат. Сработало сразу несколько факторов. Во-первых, эффект налогового лага — рост цен на нефть в марте отразился в выручке, а налоги платились с задержкой. Во-вторых, курсовая переоценка и разовые статьи дали дополнительный вклад. Отдельно стоит отметить работу с издержками — компания продолжает их оптимизировать. Моё мнение: отчёт сильнее ожиданий, и это позитивный сигнал. Но важно помнить, что часть эффекта — временная налоговая арифметика. Устойчивость роста покажет второй квартал. Тем не менее, рынок реагирует на фактическое превышение прогноза, и я жду позитивного движения в ближайшие дни. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $ROSN отчиталась по МСФО за первый квартал 2026 года. Картина очень разнонаправленная в зависимости от точки сравнения. Выручка составила 2,03 триллиона — минус 11% год к году, но плюс 4,3% к предыдущему кварталу. EBITDA выросла почти на 22% год к году и на 36,8% к четвёртому кварталу, достигнув 728 миллиардов. Чистая прибыль — 115 миллиардов, это минус 32% год к году, но рост в 7 раз по сравнению с четвёртым кварталом 2025 года. Скачок цен на нефть в марте частично компенсировал слабые январь и февраль. Но для полной картины очень важен второй квартал — сможет ли компания удержать достигнутые уровни. Пока же соотношение чистого долга к EBITDA выросло с 1,5х до 1,7х из-за увеличения капзатрат. Если считать дивиденды за первый квартал, получается около 5,4 рубля на акцию — доходность символические 1,4%. Ну такое. Совсем не то, ради чего обычно держат нефтянку. Моё мнение: отчёт показывает восстановление, но дивидендная история пока слабая. Основной фокус — Восток-Ойл, а это долгие инвестиции. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $ROSN отчиталась за первый квартал 2026 года — и тут, как и ожидалось, без сенсаций. Слабый отчёт, хоть и есть небольшое улучшение по сравнению с четвёртым кварталом прошлого года. Выручка составила 2 трлн рублей — падение на 9% год к году. Чистая прибыль ушла вниз на 32% до 115 млрд. А капитальные затраты, наоборот, выросли на 9% и достигли 418 млрд. Деньги продолжают закапывать в Восток-Ойл, но перспективы этого мегапроекта — дело очень далёкого будущего. Прямо сейчас он не спасает отчётность. Важный нюанс: до конца февраля цены на нефть были относительно стабильны, а резкий взлёт начался только в марте на фоне эскалации на Ближнем Востоке. То есть этот фактор почти не успел отразиться в результатах первого квартала. Но и большого эффекта на прибыль и дивиденды ждать не стоит, потому что с другой стороны давят сразу три вещи: укрепление рубля, рост НДПИ и общее повышение налогов. Плюс в этом году нет эффекта от переоценки остатков нефти, который был в первом квартале прошлого. Что в итоге с дивидендами? За первый квартал заработали примерно 5,4 рубля на акцию — это смешная доходность около 1,4%. Так что для любителей быстрых денег здесь сейчас точно не место. История только для тех, кто готов ждать годы и верить в Восток-Ойл. А это, прямо скажем, занятие на очень длинном поводке. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

‼️ Лукойл и Роснефть могут попасть в 21-й пакет санкций ЕС, — Politico При этом, как пишет издание, Евросоюз вряд ли включит в 21-й пакет санкций полный запрет на нефть РФ и ограничения на ее перевозку. Cтраны ЕС обсуждают возможность сохранения нынешнего уровня потолка цен на нефть, но предложения о полном запрете пока не имеют достаточной поддержки среди дипломатов. $LKOH $ROSN #нефть #санкции #политика #россия #европа

📈 Итоги мая на СПБ Бирже и важные сделки на рынке РФ 🔎 $SPBE подвела итоги торгов за май 2026 года: объём торгов ₽184,33 млрд (+1,7 % к апрелю). Объём сделок с ценными бумагами ₽138,07 млрд (−23,32 % к апрелю, но +36,52 % год к году). Количество активных счетов снизилось на 7 %, до 1,62 млн. Среднедневной объём ₽4,45 млрд, количество сделок 28,61 млн (−18 % к апрелю). Рост общего объёма торгов на фоне снижения активности по ценным бумагам. Среднедневной объём остаётся стабильным. Динамика смешанная: есть рост год к году, но месячная картина слабее. 📊🔎 ⏩💰 Росимущество опять продаёт «Южуралзолото»: торги стартуют 🔎 Росимущество объявляет повторные торги по продаже доли в $UGLD Стартовая цена ₽162 млрд. Сбор заявок до 9 июня, итоги подведут 10 июня. Аукцион признают состоявшимся даже при одном участнике 🤑💼 ⏩📞 МТС взяла кредит на ₽70 млрд: что это значит 🔎 $MTSS привлекла синдицированный кредит на ₽40 млрд с возможностью увеличения до ₽70 млрд (срок 5 лет). Первая такая сделка с 2009 года. Средства пойдут на текущую деятельность и инвестпрограмму. Кредит даёт ресурсы для роста, но следите за показателями долговой нагрузки (Net Debt/EBITDA). 💵📈 ⏩🛒 «Лента» поглощает O’Key: без денег, но с долгами 🔎 $LENT купила ООО «РФБ‑Ритейл» (оператор O’Key) без денежной оплаты: взамен берёт на себя долги компании. В сделку вошли 75 гипермаркетов (478 тыс. кв. м) и 4 РЦ (107 тыс. кв. м). Менеджмент ждёт Net Debt/EBITDA = 1х и EBITDA‑рентабельности ≥ 7 % по итогам 2026 года. Принятие долгов требует оценки реальной нагрузки на баланс. Увеличение торговой площади может дать рост выручки при грамотной интеграции. ⏩⛽ «Роснефть» запускает «Восток Ойл»: первые баррели 🔎 $ROSN начала пробную добычу на Песчаном участке Пайяхского месторождения (проект «Восток Ойл»). Уложено 700 км нефтепровода, идёт стройка причалов в «Бухте Север». Пробная добыча это шаг к полномасштабному запуску в 2026 году. Инфраструктура почти готова: снижение капзатрат в будущем. Проект может стать драйвером роста добычи и выручки компании.🛢️🚀 #новости

Я два с половиной месяца пишу про то, что Ближний Восток сегодня - это очень серьёзный фактор влияния на мировую экономику и с головой закопался в $ROSN, но про "Восток Ойл" первый раз напишу. Обычно такие вещи рынок не прайсит до первых серьезных отгрузок, особенно в госкомпаниях, поэтому я игнорировал этот фактор. Однако, подгон конъюнктуры под начало проекта просто царский. Особенно если протянуть еще месяца четыре, чтобы гарантированно было около сегодняшней цены даже в конце 2027 года, когда ожидается выход на проектную мощность около 1 мбд.

ПАО «НК Роснефть» ($ROSN) уже традиционно в самый последний день опубликовала сведения о собственных финансовых результатах за 1 квартал 2026 по МСФО. 📉Выручка, подобно коллегам по отрасли, сократилась на 11% и составила 2.032 трлн. руб. Выручка сократилась несколько сильнее коллег по отрасли, против -4% у «Газпром нефти» и -6% у «Татнефти» ввиду меньшей доли нефтепереработки. 🤔Амортизация и обесценения составили значительные 398 млрд. руб. против 231 млрд. годом ранее, увеличившись практически вдвое, вероятно, по фактору обесценения некоторых активов. Это было компенсировано разовым положительным налоговым эффектом в марте, когда продавая нефть по высокой цене, сформированной после закрытия Ормузского пролива компания платила налоги с низкой базы февраля. Размер налогов, за исключением налога на прибыль сократился на 28.5%, однако цена на нефть Юралс также сократилась на 23%. Доля налогов, кроме налога на прибыль, в выручке составила 29.5% против 36.8% в 1кв25 и 34.7% за последние восемь кварталов. 📈В результате операционная прибыль снизилась на 10%, однако EBITDA увеличилась на 22%. Сальдо прочих доходов и расходов, а также процентов к уплате составило всего -42 млрд. руб. при средневзвешенном долге за квартал около 3.6 трлн. руб. и несмотря на отрицательную переоценку валютного долга (курс упал с 78 до 81 рубля за доллар с 31.12 по 31.03). Вероятнее всего, компания получила значимый прочий доход. 😉Прибыль до налогообложения составила 262 млрд. руб., из неё чистая – 162 млрд., в т.ч. без учёта миноритарных долей в консолидируемых в составе отчётности компаний – 115 млрд. 🔍Эффективная ставка налога на прибыль превысила 43%, что характерно для кварталов с низкой ценой на нефть. Несмотря на рост цены в пределах квартала с 3176 за баррель Юралс в январе до 6192 в марте, средняя цена была достаточно низкой. 🔍Не принимая во внимание факторы обесценения активов и переоценки валютного долга, а также закладывая среднюю цену барреля Юралс во 2-м квартале на уровне 6900 руб. (это требует средней цены Юралс в июне на уровне 92.5 долларов, на сегодня этого нет, однако серьёзное давление на мировые запасы нефти сохраняется), ожидаю прибыль 2кв26 около 350 млрд. руб. Таким образом, вклад второго квартала в полугодовой дивиденд может составить порядка 16.5 руб./акц., а целиком дивиденд за полугодие - около 22 руб./акц. 🤔Что касается самих обесценений, то неизвестно, в какой мере начисленные в 1кв26 обесценения учитывают атаки Украины на объекты компании после отчётной даты, кроме того, переоценка валютного долга может нивелировать негативное влияние. Сами же атаки концентрировались на нанесении ущерба ключевым узлами и агрегатам, таким образом, основной ущерб нанесён не в результате самих ударов, а в форме упущенной выгоды за счёт длительности ремонтно-восстановительных работ. ❗️Кроме того, учитывая отсутствие решения кейса Ормузского пролива по существу, ожидаю результат 3кв26 еще сильнее второго ввиду обнуления мировых запасов к концу лета и учёта этого фактора рынком нефти по мере приближения к этой временной отсечке. Даже если открыть пролив сегодня, о чём близко не идёт и речи, существует целый ряд факторов, связанных с физической доступностью танкеров и сроками доставки до потребителя, которые существенно задержат реальную стабилизацию рынка нефти. 📌Раскорреляция средней стоимости Юралс за последние 3-6 месяцев в рублях и цены бумаги на сегодня крайне серьёзная. Конкретные цели следует сформулировать позже, однако оценка ущерба, нанесенного мировому рынку нефти, на сегодня выглядит впечатляюще. Крайне низкая база запасов после завершения кризиса, а также рост числа желающих увеличить или сформировать с нуля стратегические резервы на случай подобных политических катаклизмов, послужит крепким фундаментом для формирования долгосрочно высоких цен на нефть. Выбираю компанию в качестве топ-пика ввиду наибольшего размера и адаптированности к наиболее экстремальному сценарию на нефтяном рынке, считаю его весьма вероятным.

🔥Итоги 2 июня на Московской бирже. Поймай Ставропольэнергосбыт, если сможешь. Инвестиционная повестка не была сегодня насыщена событиями от эмитентов, но слабеющий рубль и приближающийся международный форум помогли инвесторам поверить в свои силы и помогли им же начать выкупать просадку. Ходят слухи, что в 21 пакете европейских санкций опять не будет полного запрета как на российскую нефть, так и на ее транспортировку. Пока товарищ Си максимально пытается по-братски отжать цену на российские энергоресурсы, европейцы готовы наращивать объемы закупки. В итоге за день индекс Московской биржи вырос на 1,95% до 2620,38 пункта. Роснефть 📈+1,8% отчиталась за 1 квартал ростом выручки на 4,3% кв/кв до 2 трлн. рублей. На выручку благоприятно повлиял рост цен на нефть марки Юралс. По этой же причине чистая прибыль в отчетном периоде выросла до 115 млрд. рублей. На флагманском проекте Восток Ойл обеспечена готовность к приемке судов на двух грузовых причалах и причале для портового флота на терминале Порт Бухта Север. Завершаются строительные работы по первому нефтеналивному причалу, запуск которого запланирован до 2027 года. $ROSN На рекомендациях совета директоров о выплате дивидендов в размере ~0,83 рубля редко выросли в цене акции Ставропольэнергосбыт 📈+22,0%. Это было обусловлено высокой дивидендной доходностью в размере 19,5% по обыкновенным акциям. Дата закрытия реестра - 10 июля и тут главное, чтобы главный акционер не сделал ход конем, проголосовав против выплаты дивидендов. {$STSB} Государство в лице Росимущества в очередной раз объявило торги акциями ЮГК, чем спровоцировало их рост на 📈8,7%, а те в свою очередь поддержали индекс Московской биржи. Поддержали как смогли с их удельным весом в бенчмарке в размере 0,2%🤷‍♂️ Заявки от потенциальных покупателей будут собираться до 9 июня. $UGLD ЦБ решил упростить требования для получения статуса квалифицированного инвестора. Так, по ряду инструментов фондового рынка порог владения активами будет снижен с 24 млн. рублей до 12 млн, а ежегодные доходы - с 12 млн. рублей до 6 млн. рублей. Нововведение вступит в силу с декабря 2026 года. #итоги_дня #индекс_Мосбиржи

🚀 Геополитический разворот: индекс Мосбиржи возвращает тренд и поддержку 2600 на сигналах к деэскалации ​ Российский фондовый рынок наконец получил мощный и долгожданный импульс к росту, прибавив +2%. Главным драйвером резкого изменения настроений стал неожиданный блок геополитических новостей. Инвесторы активно отыгрывают заявления офиса президента Украины о стремлении достичь прекращения огня к сентябрю или, как минимум, до наступления зимы. Дополнительную уверенность покупателям придают сообщения о готовящемся визите американской делегации в Киев и Москву, а также сигналы о готовности украинской стороны мириться с сохранением текущего прифронтового статус-кво в отношениях. ​ 🕊️ Реакция рынка и новые геополитические реалии Российская сторона также подтвердила свою открытость к мирным переговорам, что заметно ослабило премию за геополитический риск. ​В результате индекс Мосбиржи #IMOEX с самого открытия сессии демонстрировал уверенную восходящую динамику. Дополнительную поддержку бодрым торгам оказывают сильные ожидания участников рынка в преддверии стартующего ПМЭФ. Высокая активность покупателей позволила индексу не просто вернуться на глобальную восходящую трендовую линию, но и с ходу вернуть под контроль ключевую психологическую поддержку 2600 пунктов, зафиксировав закрытие торгового дня выше отметки 2620. ​ 📊 Технический анализ и главные триггеры недели С технической точки зрения на рынке сформировался отличный плацдарм для полноценного слома локального нисходящего тренда, который тянется еще с марта месяца. Ближайшей принципиальной целью для подтверждения разворота выступает пробой уровня сопротивления на отметке 2660 пунктов. Чтобы развить этот успех, быкам пригодятся дополнительные триггеры. Ими могут стать как важные кулуарные заявления в ходе форума, так и завтрашняя статистика по внутренней инфляции, которая напрямую скорректирует ожидания рынка по дальнейшей монетарной политике. Сегодня лидерами роста выступили сырьевые компании, в первую очередь Русал #RUAL, Норникель #GMKN, Мечел #MTLR, Эн+ #ENPG и т.д., в тоже время непонятная ситуация остается с акциями компании Астра, которые за сутки потеряли более 17% на очень приличных объемах без каких либо значимых новостей, сама компания внятных объяснений пока не дала, списав все на рынок. ​ 📝 Резюме по ситуации Рыночный сентимент претерпел кардинальный разворот: на смену защитной апатии прошлой недели пришел агрессивный выкуп подешевевших акций. Возврат индекса выше 2600 пунктов временно перехватывает инициативу в пользу покупателей, однако среднесрочный нисходящий тренд будет окончательно сломлен только после фиксации выше 2660. Текущая динамика открывает пространство для локальных спекуляций, но стратегические среднесрочные позиции стоит формировать уже после публикации свежих данных по инфляции. ​ 📰 Корпоративные события $ROSN Роснефть - Добыча углеводородов за I квартал 2026 года по МСФО составила 63,1 млн тонн (жидких — 45,2 млн тонн, газа — 21,8 млрд куб. м), показатель EBITDA вырос до 728 млрд руб., чистая прибыль акционеров достигла 115 млрд руб., ведется подготовка к технологическому запуску нефтепровода "Восток ойла" в 2026 году. $VTBR ВТБ - Совместно с Т1 разработает собственную ИИ-платформу для роботов. $SBER Сбербанк - Московская биржа установила значение коэффициента Free-float обыкновенных акций равным 48%. $LENT Лента - МКПАО «Лента» приобретает 100% доли в ООО «РФБ-Ритейл» — операторе одной из ведущих в России сетей гипермаркетов «О'КЕЙ». $KMAZ КАМАЗ - СД рекомендовал дивиденды за 2025 год не выплачивать.

$ROSN "Роснефть" готовится к технологическому запуску нефтепровода "Восток ойл" Компания начала пробную добычу нефти на Песчаном участке Пайяхского месторождения проекта "Восток ойл" и сварила более 700 км трубопровода, включая двухтрубный участок в 422 км, готовясь к его технологическому запуску в 2026 году. Завершаются работы по очистке, калибровке и пневматическим испытаниям нефтепровода. Также обеспечена строительная готовность к приемке судов на двух грузовых причалах и причале для портового флота на терминале "Порт "Бухта Север".

$ASTR ЧТО СЛУЧИЛОСЬ? Поинвестировали в IT РФ? Вчера после 16:00 акции ГК Астра упали более, чем на 17%. Такое падение - МАКСИМУМ за все время. В данном случае очевидно, что причина может быть одна - инсайд (но у нас же запрещено?). В середине мая выходила новость, что значительный пакет может быть продан частному инвестору -> оферта -> ценник ушел вверх. О переговорах по продаже пакета акций ГК «Астра» сообщали «Ведомости» со ссылкой как минимум на три источника на ИТ-рынке. По их данным, на продажу может быть выставлен пакет в 10–15% акций группы. Наиболее вероятным покупателем источники называют холдинг «Т1». ДАННЫЙ ПАКЕТ ОЦЕНИВАЕТСЯ В БОЛЕЕ 6 МЛРД РУБЛЕЙ. НО: видимо, не договорились по цене, либо цена оказалась значительно ниже рынка, либо пакет просто ушел в рынок: объемы за последние 2 дня БОЛЕЕ 6 МЛРД РУБЛЕЙ. Совпадение? Ну наверное) Раскрытие должно быть позже, после него и можно делать выводы. Это еще один аргумент того, что инвестировать в такой рынок невозможно. Инсайдеры всегда будут впереди вас и отношение к миноритариям просто ужасное, спасибо $ROSN за отчет в 23:50, как раз все успели прочитать и все смогли сделать выводы о том, как вы своевременно раскрываете информацию

📊 Анализ графика акции Роснефть $ROSN 📉 💎 Фундаментальные факторы Роснефть остаётся одним из крупнейших нефтяных экспортёров России. Компания сохраняет высокую добычу и устойчивый денежный поток, но сектор сейчас испытывает давление из-за колебаний нефтяных цен и ожиданий по мировой экономике. 📌 Картина на графике После сильного импульса вверх цена резко развернулась вниз. Покупатели пока не могут остановить снижение, а объёмы в период падения остаются повышенными. 📊 Индикаторы — Цена находится значительно ниже MA/EMA. — RSI около 39 — рынок близок к перепроданности. — MACD остаётся отрицательным. ⚡ Уровни Поддержка: 390 Сопротивление: 430–448 📌 Вывод Тренд остаётся нисходящим. Для восстановления покупателям нужно вернуть цену выше 430. 🔥 Завтра дам список акций с потенциалом роста 50%+ ❤️ Подпишись, чтобы не пропустить следующий пост! ✅

Разбор компании $ROSN 🗓️ Время: 1 час 📈 Текущий момент: Акция показывает восходящий тренд. Полосы Боллинджера расширяются, что указывает на увеличение волатильности. 🛡️Основные уровни: Поддержка 387.65, Сопротивление 395.00. 💲Объёмы торгов: Средние. 📊 RSI (индекс относительной силы): 60.0. RSI выше 50, что говорит о преобладании покупателей. 🤔 Что можно ожидать: Ожидается продолжение восходящего движения. 🔝 Если хотите автоматизировать процесс трейдинга и не тратить время на анализ компаний, то подключитесь к стратегии автоследования с доходностью более 50% годовых в профиле @ShneyderMR ✅ Если же хотите сами научиться биржевому делу, то присоединяйтесь к его закрытому каналу за символическую плату в 190 руб в месяц, где вас ждет полноценная образовательная программа! P.S. Не нужно подписываться на этот аккаунт, все материалы выходят на указанном сверху профиле.

🛢 Роснефть (ROSN) | Нефть растёт, а прибыль падает ▫️ Капитализация: 4178 млрд ₽ / 394,2₽ за акцию ▫️ Выручка TTM: 7985 млрд ▫️ EBITDA TTM: 2303 млрд ▫️ Прибыль TTM: 238 млрд ▫️ P/E TTM: 15,7 ▫️ fwd P/E 2026: 4,1 ▫️ P/B: 0,5 ▫️ fwd дивиденд 2026: 11% ❗️ Отчеты Роснефти остаются малосодержательными, но выводы по ним делать можно. Очевидно, что рост цен на нефть в марте не особо отразился на результатах 1кв2026: - выручка упала на 11% г/г - прибыль упала на 32% г/г - добыча ЖУВ выросла на 3% г/г 👆 Компания отмечает, что прибыль включает неденежные факторы (в т.ч. курсовые разницы), так что скорректированный показатель может быть меньше. Однако, во 2кв2026 результаты уже должны быть лучше, там в полной мере будет отражен эффект роста цен на нефть. Вполне возможно, что прибыль будет около 300 млрд р (без учета разовых факторов). ✅ Добыча подросла, что уже неплохо. В целом, сбыт стабилен, даже несмотря на удары по инфраструктуре. Хотя, объём переработки нефти снизился на 3% г/г. ❌ Чистый долг резко вырос до 3915 млрд рублей при ND/EBITDA = 1,7. Самое интересное, что долг вырос в рублях, несмотря на укрепление рубля и переоценку валютных обязательств. В целом, это вполне ожидаемо, учитывая соблюдение див. политики и растущий CAPEX. ❌ Роснефть соблюдет див. политику и платит стабильные 50% прибыли МСФО, но за 2025й год выплатят всего 13,83р (3,5% к текущей цене). Очень мало на фоне других компаний. 📊 В целом, прогноз по прибыли на 2026й год, который давал в предыдущем обзоре можно немного повысить, учитывая то, что цены на нефть высокими до конца года практически гарантированно. Восстановление резервов займет месяцы, поэтому около 915 млрд р за весь 2026й год заработать компания вполне может. 👆 С учетом собственных акций, бумаги Роснефти торгуются с fwd P/E около 4,1. Теоретически, ослабление рубля еще может положительно отразиться на результатах, но это уже перспектива 2п2026. Выводы: Дисконты на российскую нефть остаются минимальными, ситуация на Ближнем Востоке положительно сказывается на деятельности компании. По прогнозным мультипликаторам компания не выглядит дешево, НО если не учитывать потенциал ослабления рубля на десятки %. ✅ В прошлом обзоре писал, что интересного дисконта для покупки нет, но теперь он появился приличный к бумагам можно присматриваться. Справедливая цена, на мой взгляд, около 520р за акцию. Хотя, среди компаний сектора префы Башнефти выглядят более интересно, на мой взгляд. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #Роснефть #rosn $ROSN

🛢 $ROSN: смешанный отчет и давление капзатрат Выручка снизилась на 13% год к году до 2 трлн рублей, но EBITDA выросла на 25% до 738 млрд. Чистая прибыль при этом упала на 32% до 115 млрд — расхождение между операционным и итоговым результатом я связываю с курсовыми разницами и неденежными статьями. В пресс-релизе компания предупреждает о необходимости резервирования части чистых активов из-за операционных рисков, включая атаки на объекты. Прибыль в будущих периодах может быть меньше из-за списаний, а также растет CAPEX в связи с реализацией проекта Восток Ойл. Я вижу это как долгосрочную ставку, которая давит на свободный денежный поток и дивиденды сейчас. В моменте бумага торгуется с самым низким дивидендом в секторе — всего около 10% доходности. Основной триггер для роста — это Восток Ойл, но его влияние на финансовые результаты начнется не раньше 2028-2029 года. До этого момента компания остается историей с высокими капзатратами и неопределенностью по дивидендам. Я не считаю текущий отчет поводом для пересмотра взгляда в сторону покупки. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $ROSN: операционные риски и сильные цифры Игорь Сечин заявил о необходимости резервирования части стоимости активов из-за ограничений на прием нефти в систему Транснефти, перебоев в работе экспортных терминалов и атак на производственные объекты, включая НПЗ и резервуарные парки. Руководство предупреждает, что это может потребовать создания дополнительных резервов и негативно повлиять на финансовые результаты будущих периодов. При этом операционная динамика остается сильной: выручка выросла на 4% квартал к кварталу, а EBITDA увеличилась на 37% за счет контроля расходов и сезонных факторов. Сечин также обратил внимание на рост тарифов естественных монополий выше инфляции, что увеличивает издержки нефтяников. Несмотря на существующие риски, компания подтверждает приверженность дивидендной политике. Я воспринимаю эту новость как смешанный сигнал. С одной стороны, предупреждение о возможных списаниях настораживает. С другой — рост EBITDA на 37% демонстрирует устойчивость бизнеса даже в условиях волатильности. Ключевой вопрос: как сильно резервы ударят по чистой прибыли в следующих кварталах. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $ROSN: квартальные цифры и новый проект Выручка составила 2,03 трлн рублей с ростом 4,3% к предыдущему кварталу. EBITDA подскочила на 36,8% до 728 млрд рублей, а чистая прибыль выросла в 7,2 раза до 115 млрд рублей. Квартальная динамика впечатляет, но я помню, что прошлый квартал был слабым, поэтому эффект низкой базы здесь играет роль. Одновременно компания начала пробную добычу нефти на Песчаном участке Пайяхского месторождения в рамках мегапроекта Восток ойл. Это логичное развитие крупнейшего инвестиционного цикла в отрасли, но запуск пробной добычи пока не несет значимого вклада в выручку. Основные риски остаются прежними: санкционные ограничения, доступ к танкерному флоту и страховкам. Я отношусь к новости о Песчаном участке позитивно, но с поправкой на долгий горизонт. Для акционеров важнее динамика свободного денежного потока и дивидендов, а не громкие заявления о новых месторождениях. Рост чистой прибыли в 7 раз — цифра красивая, но она не должна затмевать реальное состояние долга и капзатрат. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 Детали отчета $ROSN и превышение консенсуса Роснефть раскрыла полную картину первого квартала, и чистая прибыль в 115 млрд рублей оказалась заметно выше консенсус-прогноза, который составлял 101 млрд. Для сравнения, год назад компания заработала 170 млрд, а в четвертом квартале 2025 года всего 16 млрд рублей. Ближе всех к фактическому результату подобрался Цифра брокер с оценкой 112 млрд, что говорит о хорошем качестве их аналитической модели. Выручка преодолела планку в 2 трлн рублей, разместившись между показателями первого квартала прошлого года и четвертого. EBITDA выросла до 728 млрд рублей против 598 млрд годом ранее и 532 млрд в предыдущем квартале. Маржа по EBITDA достигла 36%, это серьезный уровень операционной эффективности, отражающий способность компании конвертировать ценовую конъюнктуру в денежный поток. Капитальные затраты подскочили до 418 млрд рублей, что объясняется интенсификацией инвестиционной программы в сегменте разведки и добычи. Компания явно не экономит на развитии ключевых активов, закладывая фундамент для будущих операционных результатов. Соотношение чистый долг к EBITDA составило 1,7x, оставаясь кратно ниже минимальных ковенантных значений по кредитным соглашениям. Долговая нагрузка выглядит вполне комфортной даже с учетом масштабного капекса, что снижает риски для дивидендного потока. Если ценовая конъюнктура на нефть сохранится, второй квартал может дать сопоставимые или даже улучшенные показатели. Рынок, вероятно, позитивно воспримет превышение консенсуса, особенно на фоне предшествовавшего слабого четвертого квартала с 16 млрд прибыли. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 Санкционный контур для $LKOH и $ROSN Европейский союз, по данным Politico, рассматривает возможность введения санкций против двух флагманов российской нефтяной отрасли. В списке фигурируют Лукойл и Роснефть, что само по себе не стало неожиданностью для рынка. Подобные информационные вбросы через западные издания часто предшествуют официальным решениям, давая время оценить потенциальную реакцию. Я воспринимаю эту новость скорее как элемент затяжного санкционного фона, чем как резкое изменение правил игры. Обе компании давно адаптировались к внешним ограничениям, перестроили логистику и рынки сбыта. Лукойл, с его международной историей и активами, возможно, окажется чувствительнее к таким мерам из-за остаточного присутствия в европейской переработке и сбыте. Роснефть же в значительной степени уже учла санкционный фактор в своих операционных моделях, сосредоточившись на азиатских направлениях и внутреннем рынке. Практический эффект будет зависеть от того, затронут ли ограничения только новые сделки или вторичные расчеты с третьими странами. Пока рынок реагирует на такие новости сдержанно, понимая, что нефть — товар с высокой степенью взаимозаменяемости и перетока. Санкционные риски давно вшиты в оценку российского нефтяного сектора, и дисконт по этим бумагам частично отражает именно эту неопределенность. Тем не менее, каждое новое обострение способно временно давить на котировки, особенно если за новостями последуют детализированные ограничения. Я полагаю, что ключевым станет не сам факт санкций, а их архитектура: будут ли исключения для определенных видов топлива или совместных проектов. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 Квартальный импульс Роснефти на дорогом сырье $ROSN отчиталась по МСФО за первый квартал, и цифры отражают заметное улучшение конъюнктуры. Выручка прибавила 4,3% относительно предыдущего периода, что говорит о постепенном, но устойчивом импульсе от высоких нефтяных цен. Чистая прибыль достигла 115 млрд рублей, формируя базу для будущих дивидендных ожиданий. Самый выразительный скачок показала EBITDA, увеличившаяся сразу на 36,8%. Такой рост операционной эффективности обычно сигнализирует о неплохом контроле над издержками даже в условиях дорогого сырья. Это не просто эффект ценовой конъюнктуры, а результат способности компании конвертировать выручку в денежный поток. Я считаю, что в отчете важно другое: темп роста выручки остается умеренным на фоне динамики нефтяных котировок, что может отражать дисконты или логистические издержки. Тем не менее, трансляция ценового ралли в финансовые метрики идет, и это позитивный знак для всего нефтяного сектора. Дальше многое будет зависеть от того, удержатся ли цены на текущих уровнях или внешние факторы внесут коррективы. Рынок традиционно смотрит на подобные результаты через призму дивидендного потенциала, и 115 млрд чистой прибыли укрепляют эту надежду. Однако стоит учитывать, что капекс и долговая нагрузка тоже требуют внимания, прежде чем делать выводы о размере выплат акционерам. Я ожидаю, что следующий отчет даст больше деталей по свободному денежному потоку, который критичен для оценки устойчивости дивидендов. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $ROSN между надеждами на Восток Ойл и суровой реальностью Отчетность Роснефти за первый квартал оставила неоднозначное впечатление, несмотря на внешне эффектный рост прибыли в семь раз квартал к кварталу. Стоит сразу оговориться, что год к году показатель просел более чем на двадцать процентов, и это несколько охлаждает первоначальный оптимизм. Куда больше меня смущают комментарии самой компании, которая прямо допускает возможность резервирования части стоимости активов из-за участившихся операционных инцидентов, а это означает, что будущая чистая прибыль может быть урезана на величину созданных резервов еще до того, как дойдет до акционеров. Перечень рисков, который менеджмент видит перед собой, выглядит довольно внушительно и включает ограничения со стороны Транснефти на прием сырья в трубопроводную систему, перебои в работе экспортных терминалов и прямые атаки на НПЗ с резервуарными парками. Подобный набор угроз превращает производственную цепочку в постоянный очаг неопределенности, где любой сбой способен съедать маржу, сколь бы высокой ни была цена барреля. Второй квартал действительно обещает быть лучше из-за дорогой нефти, и постепенное снижение расходов на обслуживание долга добавляет немного позитива в эту картину, но крепкий рубль методично размывает часть экспортной выручки, оставляя от нее лишь бледную тень. На этом фоне выделяется позитивная новость о том, что компания готовится к технологическому запуску нефтепровода Восток Ойл уже в текущем 2026 году, и это именно тот долгожданный катализатор, которого рынок ждал годами. Проект способен перевернуть представление о логистических возможностях Роснефти и дать колоссальный импульс капитализации при успешном выходе на проектную мощность. Однако я не могу отделаться от тревожной мысли, что столь масштабная инфраструктурная стройка автоматически становится целью для беспилотников, и защитить протяженный объект такой длины на все сто процентов вряд ли возможно физически. Инвестиционный кейс сейчас балансирует между огромным потенциалом Восток Ойла и тем грузом операционных рисков, который компания честно перечислила в своем отчете. Дорогая нефть помогает, но бесконечные ремонты и резервирование средств на восстановление поврежденных объектов оттягивают на себя тот ресурс, который при иных обстоятельствах мог бы пойти акционерам. Мой взгляд остается осторожным, и я предпочитаю следить за развитием событий, понимая, что ставка на Роснефть сегодня требует крепких нервов и готовности к высокой волатильности. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

⛽️ $ROSN между дорогой нефтью и инфраструктурными проблемами Квартальная отчетность Роснефти по МСФО за первый квартал 2026 года оставила после себя двойственное впечатление, где высокая цена барреля спорит с издержками физической безопасности активов. Выручка достигла 2032 миллиардов рублей, прибавив 4,3 процента к предыдущему кварталу, а EBITDA и вовсе подскочила на 36,8 процента до 728 миллиардов. Чистая прибыль выросла кратно, достигнув 115 миллиардов рублей, но важно понимать, с какой низкой базы четвертого квартала 2025 года стартовал этот подъем, ведь январь и февраль для сектора оставались откровенно слабыми. При оценке скачка EBITDA я бы посоветовал не обманываться иллюзией резкого расширения маржинальности, потому что в нефтянке всегда работает фактор налогового лага. Компания уже фиксировала более высокие котировки марта на фоне обострения на Ближнем Востоке, в то время как часть налоговых отчислений все еще рассчитывалась по более слабому февральскому ценнику, что временно раздуло операционный результат. Сама Роснефть указывает, что чистая прибыль была поддержана не только фундаментальными факторами, но и неденежными статьями с курсовыми разницами, а это снижает качество такого роста в моем восприятии. Отдельного внимания заслуживает взрывной рост капитальных вложений, увеличившихся на 72,7 процента до 418 миллиардов рублей, что связано с форсированием инвестиционной программы в разведке и добыче. Основные надежды рынка здесь привязаны к мегапроекту Восток Ойл, который способен стать ключевым драйвером долгосрочной капитализации, но требует колоссальных ресурсов на старте. Пока эти расходы лишь растут, не превращаясь в операционный денежный поток, акционерам приходится запасаться терпением. Главный негативный фактор, на который я обращаю пристальное внимание, кроется в инфраструктурных ограничениях, и компания сама прямо предупреждает о них в отчете. Перебои с приемом сырья в трубопроводную систему Транснефти, нестабильная работа экспортных терминалов, а также прямые атаки на НПЗ, резервуарные парки и перекачивающие станции создают постоянный фон операционных рисков. Любой рост цен на нефть может быть частично нивелирован необходимостью срочных ремонтов, формирования резервов и отвлечения средств на восстановление поврежденных объектов. Роснефть уже закладывает в учет потенциальное резервирование части стоимости таких активов, а значит инфраструктурный ущерб рискует переместиться из разряда внешнего фона прямиком в отчетность, подрезая дивидендную базу. При этом долговая нагрузка сохраняется на вполне комфортном уровне, и соотношение чистый долг к EBITDA на конец квартала составляет 1,7x, что для такого масштаба бизнеса некритично. Рост чистого долга за год оказался умеренным, всего на 133 миллиарда до 3,915 триллиона рублей, и это при крайне слабой ценовой конъюнктуре второго полугодия прошлого года. Мой итоговый взгляд остается осторожным, поскольку Роснефть бесспорно является бенефициаром дорогого сырья, но чистота этой ставки сильно размыта логистическими и физическими рисками. Нефть действительно помогает финансовым показателям, однако ремонты, потери и необходимость латать инфраструктурные дыры способны отъедать заметную долю эффекта у акционеров, делая инвестиционный кейс менее прозрачным, чем хотелось бы видеть. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $ROSN отчиталась по МСФО за первый квартал Вышедшая отчетность Роснефти за первые три месяца 2026 года показывает довольно резкий отскок финансовых метрик после слабого завершения предыдущего периода. Выручка достигла 2,03 триллиона рублей, что на 4,3 процента превышает уровень четвертого квартала, и это отражает как улучшение ценовой конъюнктуры, так и сохранение физических объемов отгрузок. Показатель EBITDA подскочил особенно заметно, добравшись до 728 миллиардов рублей, а это прирост на внушительные 36,8 процента квартал к кварталу. Чистая прибыль и вовсе выросла кратно, составив 115 миллиардов рублей, что в 7,2 раза выше результата предыдущего квартала. Столь мощное восстановление после провального 2025 года я воспринимаю с осторожным оптимизмом, понимая природу таких скачков в нефтегазовом секторе. Многое здесь было обусловлено эффектом низкой базы и ослаблением рубля в моменте, что традиционно раздувает рублевую EBITDA экспортеров. Если убрать курсовые качели и посмотреть на денежный поток в твердой валюте, картина становится менее эмоциональной, хотя и не разочаровывает. Рынок ждал восстановления, и менеджмент его продемонстрировал, но расслабляться, на мой взгляд, рановато. Основной риск для удержания подобных темпов кроется в невозможности влиять на стоимость барреля и курс российской валюты. Любое укрепление рубля или просадка нефтяных котировок способны быстро сжать маржу обратно, поэтому опираться только на рекордные темпы роста одного квартала не стоит. Устойчивость денежного потока будет зависеть от дисциплины в контроле над издержками и от геополитического фона, который определяет размер дисконта на российское сырье. Сейчас главный вопрос для меня заключается в том, насколько стабильным окажется свободный денежный поток к концу года, потому что именно он служит фундаментом для будущих дивидендных решений. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $ROSN: рост прибыли с нюансами Выручка выросла до 2,03 трлн рублей (+4,3% кв/кв), EBITDA составила 728 млрд, а маржа достигла 36%. Чистая прибыль — 115 млрд рублей, CAPEX — 418 млрд, соотношение чистого долга к EBITDA — 1,7x. На первый взгляд цифры заметно лучше предыдущего квартала, но я советую не спешить с выводами. Операционно квартал действительно вышел неплохим. Компания связывает рост выручки с повышением рублевых цен на Urals и контролем расходов. Показатель маржи в 36% для Роснефти является крепким уровнем эффективности. Однако сама компания указывает, что рост чистой прибыли частично обеспечен неденежными и разовыми факторами, включая курсовые разницы. То есть реальный операционный результат здесь скромнее, чем цифра в 115 млрд. Капзатраты в 418 млрд рублей говорят об ускорении инвестпрограммы в разведке и добыче. Для долгосрочного развития это логично, но для дивидендов высокий CAPEX создает давление на свободный денежный поток. Долговая нагрузка остается комфортной, однако нефтяной сектор по-прежнему зависит от цены Urals, курса рубля, налоговых условий и внешних ограничений. Для рынка главный вопрос — сколько из этого результата в итоге дойдет до дивидендов. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 Квартальные итоги $ROSN Выручка за первый квартал 2026 года сложилась на уровне 2 032 млрд рублей, что на 4,3% выше предыдущего квартала. EBITDA показала сильный рост в 36,8% до 728 млрд рублей. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 115 млрд рублей против 16 млрд рублей кварталом ранее — восстановление заметное, но не стоит забывать о волатильности таких скачков. Капитальные затраты резко выросли на 72,7% до 418 млрд рублей, что может давить на свободный денежный поток. Соотношение чистого долга к EBITDA находится на комфортном уровне 1,7x. Добыча углеводородов составила 63,1 млн тонн нефтяного эквивалента, включая 45,2 млн тонн жидких углеводородов и 21,8 млрд кубометров газа. В отчете компания прямо указывает на операционные риски: ограничения со стороны Транснефти на прием сырья, перебои в работе экспортных терминалов и атаки на производственные объекты. Я воспринимаю эти факторы как серьезные, хотя текущие цифры выглядят позитивно. Любое инвестиционное решение всегда сопряжено с риском непредсказуемого развития событий в отрасли. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $ROSN: мощный отскок прибыли и рост капекса Роснефть отчиталась за первый квартал, и цифры подтверждают серьезное восстановление после слабого четвертого квартала. Выручка прибавила 4,3% квартал к кварталу, достигнув 2,03 трлн рублей, что отражает улучшение ценовой конъюнктуры на нефтяном рынке. Показатель EBITDA взлетел на 36,8% до 728 млрд рублей, демонстрируя способность компании быстро конвертировать рыночные улучшения в операционный денежный поток. Чистая прибыль, приходящаяся акционерам, выросла кратно с низкой базы предыдущего квартала и составила 115 млрд рублей. Такой отскок стал возможен благодаря сочетанию двух факторов: благоприятной рыночной конъюнктуры в марте и внутренней работы по оптимизации затрат. Компания явно использовала период высоких цен, чтобы максимизировать маржинальность по всей цепочке. Капитальные затраты подскочили на 72,7% до 418 млрд рублей, что говорит об интенсификации инвестиционной программы. Рост капекса в сегменте разведки и добычи закладывает основу под будущие производственные показатели. В долгосрочной перспективе такие вложения способны окупиться дополнительными объемами добычи на ключевых активах. Теневой фактор, который может поддержать финансовые результаты в следующих кварталах, связан с долговой нагрузкой. Снижение ключевой ставки ведет к удешевлению обслуживания долга, а соотношение чистый долг к EBITDA на уровне 1,7x оставляет комфортный запас прочности. Если тренд на смягчение денежно-кредитной политики продолжится, процентные расходы перестанут давить на чистую прибыль. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🪙 Результаты ПАО «НК «Роснефть» за 1 квартал 2026 года по МСФО: - Добыча углеводородов составила 63,1 млн тонн н.э. Добыча жидких углеводородов – 45,2 млн тонн. Добыча газа – 21,8 млрд куб. м. Показатель EBITDA вырос до 728 млрд руб. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам «Роснефти», выросла до 115 млрд руб. "Роснефть" готовится к технологическому запуску нефтепровода "Восток ойла" в 2026г. Дорогая нефть даёт свои плоды. $RU000A0JXQK2 $ROSN 🪙 Лукойл и Роснефть могут вновь оказаться в новом пакете санкций ЕС — Politico. $LKOH ☹️ Малый бизнес испытывает сложности с получением оплаты в срок по коммерческим контрактам с крупными компаниями — глава "Опоры России" Александр Калинин. 🪙 Опора России попросила президента и кабмин приостановить дальнейшее снижение порога годового дохода для плательщиков НДС и оценить последствия уже принятых налоговых изменений — Ведомости.

$ROSN #НовостиАкции Тема: Акция Роснефть 🛢 Роснефть Выручка снизилась на 11% до 2,03 трлн руб. из-за крепкого рубля. EBITDA выросла на 22% до 728 млрд руб. и превысила прогнозы аналитиков на 11% благодаря контролю расходов. 💰 Чистая прибыль составила 115 млрд руб., что оказалось выше ожиданий рынка. Долговая нагрузка остается комфортной — Чистый долг/EBITDA на уровне 1,7x. Несмотря на давление сильного рубля, Роснефть показывает высокую операционную эффективность. Отчет оцениваем позитивно.👍 А что вы думаете по поводу этой бумаги? Есть она в ваших портфелях? Планируете покупать? Делитесь вашим мнением в комментариях. Ну а пока: “Пока!”