Форум — Роснефть

Частные инвесторы акутивно выкупают акции, аукционы Минфина в стопе. Что еще необычного произошло в июле? В первом приближении крайний месяц практически принес сплошной стресс. Индекс просел, волатильность резко выросла, рубль снова начал слабеть, кривая ОФЗ в течении месяца двигалась вверх/вниз. Но если смотреть на то, куда реально шли деньги, это не похоже на бегство из российских активов. Скорее рынок раскололся на тех, кто продолжает брать риск, и тех, кто предпочел пересидеть в инструментах с понятной доходностью. #ИнвестАнализ Индекс за июль потерял 5,2% и закончил месяц на 2 226 пунктах, фактически вернувшись к уровню сентября 2022 года. Внутри месяца падение доходило до 16,6%. Волатильность тоже была не совсем здоровой, RVI в среднем поднялся до 45,4 пункта, на пике доходил до 53.  Диапазон движения индекса за месяц стал максимальным за 3 года. При этом примерно 4 процентных пункта итогового снижения пришлись на дивгэпы и индекс полной доходности, ушел в минус всего на1,2% за июль.  Розничные инвесторы не побежали из акций. Наоборот, физлица стали крупнейшими нетто-покупателями и взяли бумаг на 24,4 млрд рублей. Нерезиденты из дружественных стран купили ещё на 15,3 млрд, крупнейший объём покупок с ноября 2020 года.  Неквалы купили акций на 23,4 млрд рублей, квалы всего на 0,4 млрд. Владельцы портфелей до 10 млн рублей дали основную часть чистого спроса, тогда как инвесторы с портфелями свыше 100 млн рублей продали бумаг на 11,8 млрд. Пока небольшие портфели активно выкупают просадку, крупные частные деньги ведут себя намного осторожнее.   Сам рынок при этом падал далеко не одинаково. Металлы и добыча снизились на 6,3%, финансовый сектор на 6,1%. Зато химические компании прибавили 7,9%, и одним из факторов поддержки для них стало ослабление рубля. Активнее всего выкупали на просадке нефтегаз и банки (10 и  3,9 млрд рублей). Покупали выборочные сектора, спрос распределился очень неравномерно.   На долговом рынке в первой половине июля доходности ОФЗ росли, но после понижения ставки и приостановки аукционов Минфином для снижения волатильности на долговом рынке, длинный конец кривой пошел вниз. Доходности бумаг со сроком 7–10 лет снизились в среднем на 55 базисных пунктов, тогда как 1–3 летние бумаги показали рост на 51 пункт.  Спреды корпоративных облигаций к ОФЗ за месяц сузились в среднем на 67 базисных пунктов и вырос до 36,7 трлн рублей. Все потому, что с начала 2026 корпоративные облигации принесли полную доходность от 8,3 до 15,5% в зависимости от рейтинговой группы. За последние 12 месяцев результат составил от 13,6 до 21,4%. На таком фоне акциям приходится усердней бороться за деньги инвестора..   За последние 12 месяцев лучшую полную доходность показало золото (+22,1%). Корпоративные облигации дали 13,6–21,4%, рублевые инструменты денежного рынка 16,3–18,2%. А с начала 2022 года золото остаётся впереди с результатом роста на 136%.  Рынок вошел в фазу переоценки самой цены риска. Пока относительно консервативные инструменты способны давать высокую доходность, падения цены акций недостаточно, чтобы капитал массово пошел в них.  Деньги будут переходить в риск постепенно и избирательно, по мере того как уроень риска за допдоходность начнет приходить в норму. Поэтому ближайший этап правильно будет назвать периодом жесткого отбора активов и выигрывать будут те, у кого потенциальная доходность действительно компенсирует инвестору неопределенность. Какую модель поведения выбрали для себя вы? Покупать на просадках или пересиживать в защитных активах? Пишите в комментариях и пожпсиывайтесь на канал #ИнвестАнализ - собственная аналитика экономики и компаний $ROSN $SBER

⚠️🇮🇷 Трамп меняет стратегию давления на Иран The Atlantic пишет, что администрация Дональда Трампа перешла к выжидательной стратегии: вместо масштабных военных действий и активной дипломатии ставка делается на экономическое давление, санкции и ограничение нефтяного экспорта Ирана. Для рынков это важный сигнал 👇 🛢 Если давление на Иран сохранится, нефтяной рынок может оставаться под повышенной геополитической премией. Сейчас Brent уже торгуется около $90 за баррель. Для российского рынка в первую очередь стоит следить за: 🛢 $LKOH 🛢 $ROSN 🛢 $TATN 🚢 $FLOT 🛢 $SNGS При этом есть и обратная сторона: если стратегия приведёт к постепенному восстановлению поставок через Ормуз и снижению напряжённости, нефтяная премия может быстро уйти. Пока сценарий выглядит как «давление без большой войны», но насколько долго Вашингтон будет готов ждать — главный вопрос. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Если вам была полезна новость — буду рад донатам ❤️ Даже 1 ₽. Всем спасибо 🤝 #Иран #Трамп #нефть #геополитика #Россия #Мосбиржа #акции #IMOEX #инвестиции

⚠️🚢 Медведев сделал резкое заявление о торговых судах Дмитрий Медведев заявил, что Россия считает допустимыми действия против торговых судов, если они перевозят грузы в интересах противника. Если подобная риторика перейдёт в практические действия, главным последствием станет рост рисковой премии в морских перевозках и страховании. Для российского рынка особенно интересно наблюдать за нефтегазовым и транспортным сектором: 🛢 $LKOH 🛢 $ROSN 🛢 $TATN 🚢 $FLOT 🏦 $SBER Пока это именно политическое заявление, поэтому делать вывод о конкретных последствиях для компаний преждевременно. Но для рынка морских перевозок подобные заявления — фактор повышенной волатильности. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Если вам была полезна новость — буду рад донатам ❤️ Даже 1 ₽. Всем спасибо 🤝 #геополитика #Россия #судоходство #нефть #акции #Мосбиржа #инвестиции #IMOEX #новости

..Индекс МосБиржи смог закрепиться выше отметки 2300 пунктов, что открывает рынку дорогу в район 2390 - 2420 пунктов, выступающий следующей зоной сопротивления.... То что Индекс закрепился выше 2300П это бабушка на двое гадала.😊 Привет, друзья! На скринах показал движение индекса ММВБ как я его вижу. Пошли в коррекцию с уровня 2330П. и утренний Гэп закрыли, серьезный Гэп около 2190П. Уровень по индексу 2400П не покоряется сразу! Теперь куда пойдем!? Шоу продолжается летим на уровни на 2250..2280П. по индексу ММВБ, или Нет!? Нефть продолжает шоу!! Все смотрят на Роснефть $ROSN и Совкомфлот $FLOT. Новатек $NVTK / Сегодня прикупил Сургутнефтегаз $SNGS в наши Стратегии🔥 Сумма для зачисления в Автоследование любая и в процессе торговли, на просадках можно докупать, т.е. увеличивать обьем инвестиций.. &Стратегия Успеха RUB Можно назвать эти Стратегии старыми, но они показывают уверенный плюс.💪 Стратегии с разным набором Акций, скучно не будет😎 В моих Стратегиях в основном Компании Консервативные, выплачивающие Дивиденды. #обучение #акции #стратегии #трейдинг #идеи #дайджест_автоследование #аналитика #обзор #что_купить #новичкам Всем терпения и взвешенных решений.

Дайджест новостей 12 августа 🪖 Макро ▪️ Китай пригрозил принять необходимые меры для защиты своих предприятий в случае принятия в США законопроекта о пошлинах за покупку российских энергоносителей. ▪️ Иран через посредников передал США условия для открытия Ормузского пролива, включая прекращение войны и разморозку активов. ▪️ ЦБ РФ: индикаторы денежно-кредитных условий в июле менялись разнонаправленно, в целом оставаясь жесткими. ▪️ Минцифры: правительство утвердило перечень из 24 особо значимых проектов для развития цифровой экономики на общую сумму 14,4 млрд руб., финансируемых за счёт собственных средств компаний. ▪️ Минфин РФ: ненефтегазовые доходы федерального бюджета за январь–июль 2026 года увеличились на 18,3%, до 17,52 трлн руб.; дефицит бюджета предварительно составил 6,46 трлн руб., или 2,8% ВВП. ▪️ ФАС выявила признаки картельных сговоров и нарушений ценообразования у топливных компаний в шести регионах. ▪️ ЦБ РФ: профицит внешней торговли РФ в июне 2026 года вырос до $12,461 млрд с $8,18 млрд годом ранее. ▪️ Новак поручил продолжать согласованную работу по снабжению внутреннего рынка топливом, мониторить динамику цен и гарантировать бесперебойную доставку нефтепродуктов конечным потребителям. ▪️ Украина прекращает публиковать данные о российских ракетах из-за проблем с обороной, пишет Bloomberg. ▪️ ЦБ РФ установил лимит на покупку криптовалют для неквалов — 300 тыс. руб. в год у каждого посредника; доступны будут только Bitcoin, Ethereum и Tether USDT. ▪️ Reuters: в июле добыча нефти ОПЕК продолжила расти, в основном за счет производителей из стран Персидского залива. ▪️ Контур.Фокус: количество дел о банкротстве, инициированных в отношении российских строительных компаний в I полугодии 2026 года, выросло на 37% г/г. ▪️ CREA: Евросоюз остается крупнейшим покупателем российского СПГ. ▪️ FT: Вэнс попросил Украину перестать атаковать беспилотниками нефтяные танкеры, использующие порт Новороссийска. ▪️ The Times: Великобритания хочет восстановить прямую связь с военным руководством России для снижения риска прямого конфликта. ▪️ Зеленский заявил, что Киев передал американским переговорщикам свои предложения по плану завершения военного конфликта с Россией. 🙏 Рынки, компании ▪️ Reuters / Роснефть: экспорт российской нефти в Азию по Северному морскому пути в начале сезона составил 850 тыс. т, или 6 млн баррелей, что почти равно половине всего прошлогоднего объёма. $ROSN ▪️ ЕвроТранс: компания допустила техдефолт по выплате 29-го купона зелёных облигаций серии 002Р-01 на 25,48 млн руб.; причина — временная нехватка свободных денежных средств на счетах. Топливный трейдер АТИ намерен взыскать со структуры компании 8,9 млрд руб. $EUTR ▪️ ОГК-2: МСФО за I полугодие 2026 года — выручка составила 95,4 млрд руб., +19,3% г/г, чистая прибыль — 1,47 млрд руб., -29,2% г/г. $OGKB ▪️ Т-Технологии: Чистая выручка во II квартале 2026 года выросла на 27% г/г, до 216,8 млрд руб., операционная прибыль увеличилась на 25% г/г, до 52,1 млрд руб. С начала года компания выкупила с рынка 25 млн своих акций, 1% капитала, и продолжит buyback; программа предусматривает выкуп до 5% капитала, до 10% free-float, до конца года. $T ▪️ Сбербанк: РСБУ за 7 месяцев 2026 года — чистая прибыль составила 168,4 млрд руб., +16,2% г/г, чистая прибыль за 7 месяцев — 1,16 трлн руб., +19,8% г/г. $SBER ▪️ Wildberries продлила льготы для продавцов со своими складами до конца января 2027 года.

Россия впервые начала импортировать автомобильный бензин из Индии, что стало еще одним следствием проблем с внутренней переработкой после серии атак на НПЗ. По данным Kpler, первая партия индийского бензина прибыла в Россию 5 августа, и аналитики не исключают, что за ней последуют новые поставки. Топливо доставлялось на танкерах, связанных с Россией, а сама партия, по имеющимся данным, проходила перегрузку в районе Египта перед отправкой к российскому побережью. Круто 👍 супер бизнесмены Продавать за дешево нефть но себе и для своих покупать за дорого и еще перепродавать дороже Спасибо $ROSN $LKOH

Решила вести свой дневник инвестора, а когда на моих инвестиционных счетах будут миллионы, я прочту эти записи и с теплом вспомню, с чего все начиналось. Итак, начнем… Сегодня ровно месяц как я купила свою первую акцию 🎉 По рекомендации моего гуру инвестиций, первой моей акцией был $SBER за 295,11. Далее были куплены самые надежные и перспективные, по нашему скромному мнению, акции $ROSN (322 руб) $SMLT (287 руб.)#HYDR (0,28 руб.) и другие. Так получилось, что знакомство с миром инвестиций у меня началось как раз во время спада рынка, и поэтому сейчас я имею неплохой для новичка плюс и это не может не радовать. Естественно за месяц никакой стратегии инвестирования не разработано и не принято, пока изучаю всю информацию своими силами и конечно же пользуюсь знаниями и опытом своего молодого человека. «А у тебя есть такая акция?» «Как думаешь, стоит сейчас купить?» «Может это продать?». Стратегии нет, но зато есть цели, о них я напишу чуть позже ✨

$ROSN 🚀 ПОКУПКА / ЛОНГ ⚡ Зашли заранее по цене: 353.30 ₽ (в 19:57:49 МСК) 📈 Текущая цена на импульсе: 353.30 ₽ 🎯 Цель (Take Profit): 369.20 ₽ (+4.5%) 🛑 Стоп (Stop Loss): 344.47 ₽ ⏱️ Планируемое удержание: ~15-30 минут 🤖 Уверенность ИИ: 85% • Источник: Минэнерго США оценивает приостановку добычи нефти на Ближнем Востоке в июле на уровне 5,5 млн барр./сут. — свыше 5% мирового потребления • Логика ИИ: Оценка Минэнерго США фиксирует колоссальный дефицит добычи нефти на Ближнем Востоке (5,5 млн б/с, или >5% мирового спроса). Это сильнейший бычий триггер для мировых цен на нефть (B #ROSN #альфа_квант #инвестиции #сигнал 📊 АЛЬФА-КВАНТ 2.0 — Квантовый HFT-алгоритм на Мосбирже

🔎 Интересные новости за 1 ч · 11.08 $ROSN +0,0%/час · -0,1%/откр · 352,90 ₽ — Экспорт российской нефти в Азию по Северному морскому пути в начале сезона составил 850 тыс. тонн (6 млн баррелей) — это почти половина всего прошлогоднего объёма — Reuters $MAGN +0,4%/час · +2,4%/откр · 22,70 ₽ — Экспорт российской стальной и трубной продукции по железной дороге в июле упал на 18% до 1,4 млн тонн — Интерфакс Подписывайтесь за свежими сводками рынка · Не ИИР #moex #новости #нефть #металлы Как думаете, куда двинется рынок? Делитесь прогнозом 👇 $ROSN $MAGN

Евро-2 вместо Евро-5. Что теперь будут заливать на АЗС и чем это грозит? Сегодня Александр Новак поручил АЗС в понятной форме информировать водителей о наличии топлива и его экологическом классе. И вот тут начинается самое интересное. С 5 августа временно разрешено производство, ввоз и обращение бензина классов К2, К3 и К4. До этого рынок в основном жил на К5 — самом чистом из действующих классов. Сначала разберёмся, что вообще означают эти цифры. АИ-92, АИ-95 и АИ-98 — это октановое число. К2, К3, К4 и К5 — экологический класс топлива. То есть условный АИ-95 может быть как К3, так и К5. Октановое число останется тем же, а вот состав топлива и количество вредных примесей будут отличаться. По содержанию серы разница существенная: •К2 / Евро-2 — до 500 мг/кг. •К3 / Евро-3 — до 150 мг/кг. •К4 / Евро-4 — до 50 мг/кг. •К5 / Евро-5 — до 10 мг/кг. Получается, между К2 и К5 допустимое содержание серы отличается в 50 раз. Для старых автомобилей это менее критично. Карбюраторные машины, ранние инжекторные автомобили и техника без сложных систем очистки выхлопа гораздо терпимее к топливу более низкого класса. С современными автомобилями всё сложнее. Машины экологического класса Euro-4 желательно эксплуатировать на К4–К5. Для Euro-5 и Euro-6, особенно современных турбомоторов и двигателей с непосредственным впрыском, нормальным постоянным топливом остаётся К5. Конечно, точные требования нужно смотреть в инструкции конкретного автомобиля. Что будет, если один раз залить К3 вместо К5? Скорее всего, ничего критического. А вот постоянная эксплуатация современного двигателя на более грязном топливе уже может ускорить образование нагара и отложений, загрязнение форсунок, износ элементов системы очистки выхлопа и старение моторного масла. Экономия на бензине в таком случае легко превращается в расходы на обслуживание и ремонт. Теперь вернёмся к АЗС. Новак поручил информировать автомобилистов о том, какой именно класс топлива сейчас продаётся. То есть человек будет видеть не только АИ-95, но и понимать — это К3, К4 или К5. И я совсем не уверен, что после этого очереди куда-то исчезнут. Скорее они могут перераспределиться. Допустим, в районе пять АЗС. Бензин есть на всех пяти, но К5 остался только на двух. Владельцы свежих автомобилей поедут именно туда. В итоге формально топливо в регионе есть, а очередь за нормальным К5 всё равно остаётся. Дальше появляется обычный ажиотаж: люди начинают искать «хороший бензин», заезжать на несколько заправок, заливать полный бак про запас. Если предложение К5 ограничено, повышенный спрос на конкретных АЗС может давить и на цену. И здесь у меня возникает главный вопрос. Если с топливом всё нормально, зачем понадобилось возвращать на рынок К2, К3 и К4? Понятно, что это позволяет быстро увеличить доступный объём бензина и снизить напряжение на рынке. Но сама необходимость такой меры говорит о том, что прежней структуры предложения уже недостаточно. Я бы не говорил, что К5 исчез или что его дефицит одинаковый по всей России. Но если для насыщения рынка приходится добавлять более низкие экологические классы, значит вопрос с доступностью качественного топлива полностью не решён. Проблему пока не устранили — её залатали заплаткой. И теперь дефицит может выглядеть немного иначе: бензин на АЗС будет, но нужного конкретному автомобилю класса — не везде. А дальше уже смотрим на нефтепереработку и розницу: $ROSN Роснефть, $LKOH ЛУКОЙЛ, $SIBN Газпром нефть, $TATN Татнефть, $BANE Башнефть и $EUTR Евротранс. В ближайшее время я бы следил не только за средней ценой литра. Гораздо интереснее будет посмотреть, сколько АЗС реально продают К5, где появляются очереди и начнёт ли возникать разница в цене между классами топлива. 🙏 Благодарю за внимание! Подпишись на мой профиль! #нефть #бензин #топливо

❗️🚫🛢🇮🇷 Ормузский пролив пока не откроют Советник верховного лидера Ирана Мохбар заявил, что Ормузский пролив не будет открыт до выполнения всех условий Ирана. Для нефтяного рынка это важный сигнал: через Ормуз проходит значительная часть мировых поставок нефти и СПГ. Чем дольше сохраняется ограничение судоходства, тем выше риски для мировых цен на энергоносители. 🇷🇺 Что это значит для российского рынка? В первую очередь смотрим на нефтегазовый сектор: 🛢 $LKOH — рост нефти может поддерживать котировки и денежный поток. 🛢 $ROSN — один из главных бенефициаров дорогой нефти. 🛢 $TATN — высокая цена нефти остаётся позитивным фактором для бизнеса. 🚢 $FLOT — возможный рост ставок на танкерные перевозки на фоне проблем с маршрутом. ⛽ $GAZP — косвенное влияние через мировой энергетический рынок. Но есть и обратная сторона: длительная блокировка Ормуза усиливает инфляционные риски в мире и может поддерживать жёсткую денежно-кредитную политику. Для российских акций сейчас главный вопрос — сколько продлится ограничение судоходства и насколько сильно нефть отреагирует на дефицит поставок. Следим за нефтью и геополитикой 👀 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Если вам была полезна новость — буду рад донатам ❤️ Даже 1 ₽. Всем огромное спасибо 🤝 #нефть #Иран #Ормуз #геополитика #акции #Мосбиржа #инвестиции #IMOEX #LKOH

Анализ компании $ROSN 🗓️ Время: 1 час Движение: 📉 Акция корректируется вниз, цена торгуется около средней линии полос Боллинджера. 🛡️Критические уровни: Поддержка 346.0, Сопротивление 362.0. 💲Объёмы торгов: Умеренные, преобладают продавцы. 📊 RSI (индекс относительной силы): 47.0. Индикатор в нейтральной зоне. 🤔 Что можно ожидать: Возможна консолидация на текущих уровнях. 🔝Если хотите автоматизировать процесс трейдинга и не тратить время на анализ компаний, то подключитесь к стратегии автоследования с доходностью более 50% годовых в профиле @ShneyderMR ✅ Если же хотите сами научиться биржевому делу, то присоединяйтесь к его закрытому каналу за символическую плату в 190 руб в месяц, где вас ждет полноценная образовательная программа! P.S. Не нужно подписываться на этот аккаунт, все материалы выходят на указанном сверху профиле.

О, всё очень и очень хорошо - даже подозрительно хорошо! Как будто рынок решил, что настало время для праздника, и мой портфель - главный гость на этом торжестве. Особенно радует $T , которые занимают львиную долю моего портфеля. Они растут так уверенно, что я начинаю подозревать, что они что-то знают, а я - нет. Но ладно, главное, что зелень на экране! Технически картина выглядит так, будто рост идёт за счёт шортистов, которые сейчас вынуждены закрывать свои позиции, как люди, которые забыли зонт под дождём. Бегут, закрываются, а мы - сидим и радуемся. Посмотрим, что будет дальше, но пока этот процесс доставляет эстетическое удовольствие. $VTBR сегодня неплохо отскочил - видимо, вспомнил, что он тоже может расти, когда захочет. А вот $ROSN пока мнётся в боковике, как кот перед прыжком. Но по ощущениям, выход тоже будет вверх. Просто она ждёт команды. В общем, всё радует. И даже $TMON@ рынок я продолжаю пополнять - на всякий случай, если это счастье закончится, как хороший сериал. А ещё жду дивиденды от Т-Технологий. Это будет вишенка на торте: и рост, и дивы, и радость. Надеюсь, они не разочаруют, а то я уже начал привыкать к хорошему!

🛢️Brent идет к $90 Котировки Brent поднялись выше $90 за баррель впервые с конца июля. Надежды на скорое урегулирование конфликта между США и Ираном тают, и рынок закладывает затяжную неопределённость. К этому добавляются рекордно низкие запасы нефти в США и сохраняющиеся ограничения поставок через Ормузский пролив. 🔻Три драйвера роста 1) Первый и главный - геополитический тупик. В понедельник Дональд Трамп потребовал от Ирана выплаты компенсаций за погибших и раненых, а Тегеран в ответ заявил, что пролив откроется только после полного возмещения ущерба и отмены санкций. Минимальные требования сторон по-прежнему не совпадают, а вероятность пролонгации конфликта до конца года растёт. На этом фоне трафик через Ормузский пролив сократился до шести судов в день против средних 11 за предыдущие 10 дней. 2) Второй фактор - состояние запасов. По данным Bloomberg, стратегические резервы нефти в США опустились ниже 300 млн баррелей, достигнув минимума с 1983 года. При этом потребительские цены на бензин остаются выше $4 за галлон, что создаёт дополнительное давление на администрацию. 3) Третий - прогнозы аналитиков. Goldman Sachs ожидает, что Brent останется в диапазоне $80-90 до подтверждения новой сделки или значительной эскалации. Citi повысил прогноз на третий квартал до $80, но на четвёртый пока сохраняет $70, допуская сценарий нормализации поставок. 🔻Кто выигрывает от дорогой нефти ? Российские нефтяные компании остаются одними из главных бенефициаров высоких цен. Даже с учётом дисконта на сорт Urals они получают значительную экспортную выручку. Среди публичных бумаг на Мосбирже стоит выделить: -Роснефть $ROSN -Лукойл $LKOH -Татнефть $TATN -Газпром нефть $SIBN -Сургутнефтегаз $SNGS Высокие цены на сырьё поддерживают их финансовые показатели и дивидендный потенциал, особенно если напряжённость на Ближнем Востоке сохранится до конца года. Нефтяной сектор остаётся одной из немногих отраслей российского рынка, где геополитика работает на пользу компаниям, а не против них. 🔻Что дальше ? Техническая картина допускает продолжение роста. Ближайший уровень сопротивления находится около $93 за баррель, а его пробой откроет путь к $95,6 и далее к диапазону $98-101. Однако реализация такого сценария полностью зависит от новостного фона. До появления ясности по геополитике нефть останется волатильной, а котировки будут остро реагировать на любые новости с Ближнего Востока.

⚡️ На связи: удвоил шорт по нефти на самом пике геополитической премии Пятого августа продал в шорт $BRU6 (фьючерс на Brent с исполнением в сентябре) по $79,60 — это была страховка под покупку $ROSN, о которой мы с вами говорили. Сегодня добавил ещё — по $87,93. Звучит как усреднение в убыток. На деле для шорта наоборот: чем выше цена продажи, тем лучше средняя, а не хуже. А баррель разогнала эскалация вокруг Ормузского пролива и удар по одному из НПЗ на Ближнем Востоке — судя по новостям, стороны почти договорились о судоходном коридоре. Если напряжение снимут, вся эта премия за риск может сдуться так же быстро, как надулась. Спокойным это решение не назову: добавлять шорт, когда рынок четыре сессии подряд идёт против тебя, всегда неприятно, даже когда по цифрам логика на твоей стороне. Это моя ставка под мой хедж, не сигнал всем идти шортить баррель. Как вы для себя проводите грань между "усреднить с холодной головой, потому что так вернее" и "упорствовать вопреки рынку из упрямства"? #мои_сделки 💰 Всем профита и крепких нервов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🏭 $BANE против $ROSN и $LKOH : дочка в тени гиганта с обвалом прибыли вдвое Пока Лукойл и Роснефть остаются главными тяжеловесами сектора с капитализацией в триллионы, Башнефть — компания гораздо скромнее 📊. По итогам 2025 года чистая прибыль по МСФО упала в 2,1 раза до 49,23 млрд руб. против 104,67 млрд в 2024-м . Выручка сократилась на 12,3% до 1 трлн руб., операционная прибыль снизилась на 29,5% до 96,79 млрд . Для сравнения: Лукойл и Роснефть за 2024 год показывали прибыль в диапазоне 700–900 млрд руб. . Рентабельность OPM у Башнефти упала на 36% — это наихудшая динамика в секторе, даже у Лукойла и Газпромнефти падение было менее глубоким (23% и 19% соответственно) . 📊 Главный нюанс: 25% прибыли акционерам, остальное — Роснефти У Башнефти дивполитика предполагает минимум 25% от чистой прибыли по МСФО, и компания строго следует этому минимуму . Акционеры уже одобрили выплату 69,29 руб. на акцию (12,3 млрд руб. всего) при закрытии реестра 13 июля . Доходность по префам оценивается примерно в 7% за 2025 год . Однако разница между обыкновенными и привилегированными акциями колоссальная: префы в 1,7 раза дешевле обычки, хотя дивиденды одинаковы, что делает их более интересными для дивидендных инвесторов . Более того, по оценкам некоторых аналитиков, Роснефть «выкачивает» деньги из дочки через дебиторскую задолженность, поэтому рассчитывать на выплаты выше 25% не приходится . 📈 Ставка на улучшение в 2026 году: снижение дисконта и рост демпфера Аналитики «Финама» видят потенциал улучшения конъюнктуры в 2026 году за счёт конфликта на Ближнем Востоке и роста демпферных выплат . Прогноз прибыли по МСФО на 2026 год — до 114,4 млрд руб., а потенциальная дивидендная доходность — до 11–15% по префам . Однако вся история Башнефти — это игра на снижение дисконта российской нефти и восстановление рублёвых цен, а не уникальные драйверы самой компании . Доля экспорта сильно ниже, чем у Лукойла или Роснефти, и прибыль компании сильно зависит от внутреннего рынка и решений материнской структуры . В итоге: Башнефть-преф — это дивидендная история с ограниченным потенциалом роста из-за статуса дочки и снижения прибыли вдвое в 2025 году . Для консервативных инвесторов Лукойл и Татнефть выглядят более предсказуемыми, а для более смелых — префы Башнефти могут быть интересной ставкой на восстановление сектора в 2026 году, но с учётом того, что корпоративное управление и прозрачность оставляют вопросы 🎯. Покупать обыкновенные акции BANE при таком разрыве в цене не вижу смысла . ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

⛽️ $ROSN vs конкуренты: главный бенефициар роста нефти или заложник долгов? Пока весь нефтегазовый сектор переживает не лучшие времена — совокупная прибыль компаний за первое полугодие 2025 года упала на 50% , — аналитики выделяют Роснефть как одного из ключевых бенефициаров роста рублевой цены на нефть . Причина проста: компания ориентирована преимущественно на добычу и экспорт сырой нефти, в отличие от конкурентов с большой долей переработки в России, и при высоких нефтяных котировках ее EBITDA реагирует сильнее . Однако у этой медали есть и обратная сторона: долговая нагрузка Роснефти среди крупных нефтяников одна из самых высоких — около 1,5х Чистый долг/EBITDA , а финансовый рычаг достигает 4,35 . 📊 Масштаб vs эффективность: кто зарабатывает лучше? По добыче Роснефть — абсолютный лидер: 190 млн тонн против 85 млн у Лукойла, запасы — 42 млрд баррелей против 15 млрд . Однако по эффективности бизнеса всё ровно наоборот: Лукойл демонстрирует рентабельность 18% против 15% у Роснефти, а долговая нагрузка у частной компании в 5 раз ниже . Рыночная оценка капитала тоже отличается: Роснефть торгуется со скидкой около 55% по P/BV, а у Лукойла эта скидка — 36% . Проще говоря, рынок платит за качество финансового управления, а не только за масштаб добычи. 💰 Дивиденды: кто платит, а кто строит будущее? Здесь разрыв заметен особенно сильно. Дивиденды Роснефти за 9 месяцев 2025 года дают доходность около 3%, тогда как у Лукойла промежуточные выплаты обеспечивают 7,2% при прогнозе до 14% в 2025 году . Частная компания платит дивиденды уже 24 года подряд, формируя предсказуемый денежный поток для акционеров. У Роснефти же главный козырь впереди — проект «Восток Ойл»: если он стартует в 2026 году, добыча может удвоиться, а вслед за ней вырастут и дивиденды . Вопрос лишь в том, когда этот потенциал реализуется в реальных цифрах. В итоге: Роснефть — это ставка на рост нефтяных цен и масштабные проекты с господдержкой, но с высокой долговой нагрузкой и скромными дивидендами сегодня. Лукойл — стабильность, эффективность, низкий долг и щедрые выплаты. Выбор между ними — это выбор между риском и комфортом . ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на начавшемся отскоке рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛢 $SIBN vs $LKOH vs $ROSN . Арктический тяжёловес. На фоне общих для нефтянки проблем $Газпромнефть выделяется уникальным портфелем активов, но платит за это снижением прибыли. По итогам 2025 года выручка компании сократилась на 12% до 3,6 трлн руб., а чистая прибыль рухнула вдвое до 245,8 млрд руб. . Для сравнения, $Лукойл и $Роснефть показали схожее падение прибыли, но у «дочки» Газпрома оно оказалось глубже, что аналитики связывают с высокими издержками на арктическом шельфе и развитием трудноизвлекаемых запасов . При этом компания нарастила добычу на 3% до 130,7 млн тонн н.э. и переработку на 2%, тогда как у части конкурентов операционные показатели стагнировали . 📊 По долговой нагрузке ситуация ухудшилась. Чистый долг вырос с 0,72 трлн руб. на конец 2024 года до 1,2 трлн руб. на конец I квартала 2026-го . Соотношение Чистый долг/EBITDA увеличилось с 0,6х до 1,08х на конец I квартала, что вывело компанию за показатель 1,0х, в отличие от большинства конкурентов с околонулевым долгом . Драйвером роста стали крупные проекты: Чонский кластер в Восточной Сибири и Бованенковские залежи, требующие значительных капвложений . Тем не менее, дивиденды за 2025 год утверждены в размере 45,41 руб. на акцию, а политика допускает выплату промежуточных дивидендов . ⚠️ Главный риск — зависимость от дорогих шельфовых проектов при низких ценах на нефть и сильном рубле . Однако по мультипликаторам акции выглядят дёшево: EV/EBITDA около 2,85х, P/E около 7,9х . Бумаги показывают высокую медийную активность и растут в рейтинге упоминаемости . Это не рекомендация к покупке, а лишь взгляд на расстановку сил в нефтянке. ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏭 $RNFT против $LKOH и $ROSN . Аутсайдер с космическим дисконтом 📊 РуссНефть по итогам 2024 года показала выдающуюся динамику: чистая прибыль выросла в 9 раз, а операционная рентабельность прибавила 100% . При этом компания оценивается всего в 1 годовую прибыль по мультипликатору P/E — это кратно ниже Лукойла и Татнефти . Однако за этим дисконтом стоит отсутствие дивидендов и низкая ликвидность бумаги . Сравнение с гигантами отрасли показывает, что РуссНефть занимает 85-е место в мире по масштабу против 4-го у Роснефти и 13-го у Лукойла . 📉 За первое полугодие 2026 года выручка по РСБУ почти не изменилась и составила 121,66 млрд рублей, а чистая прибыль выросла до 12,67 млрд против убытка годом ранее . Однако долгосрочные обязательства компании подскочили на 98,5% до 158,5 млрд рублей . Ключевой риск — кредит на 45 млрд и пут-опцион на 21 млрд, по которым компания получила отсрочку до конца апреля и ведёт переговоры о реструктуризации до 2031 года . На фоне Роснефти с долговой нагрузкой 1,5х EBITDA и Лукойла с чистой денежной позицией баланс РуссНефти выглядит заметно слабее . 💡 У компании высокий потенциал переоценки при условии решения долговых проблем и возобновления дивидендных выплат, но пока это скорее спекулятивная идея, чем консервативная инвестиция . Для дивидендных портфелей Лукойл и Татнефть остаются более предсказуемым выбором . Следить за переговорами о реструктуризации — ключевой фактор для акций РуссНефти в ближайшие месяцы . ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на начавшемся отскоке рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏅 $TATN против $LKOH и $ROSN . Кто надёжнее в шторм? 🛡 Татнефть в 2024 году вошла в десятку самых прибыльных компаний России по версии Forbes — 308,9 млрд рублей чистой прибыли . При этом мультипликатор P/E у неё выше, чем у Лукойла (около 7–8 против 4) — рынок платит премию за надёжность . И ключевая причина: отрицательный чистый долг и кубышка более 100 млрд рублей, тогда как у Роснефти долговая нагрузка выше, а Лукойл тоже силён, но не настолько . 💪 Роснефть — это масштаб. Добыча и выручка в разы больше, но она государственная, а это свои риски. Госкомпании часто ставят политические задачи выше прибыли акционеров. Лукойл — частный и тоже щедрый на дивиденды, но Татнефть в 2024 году нарастила прибыль на 9% на фоне падающих показателей у коллег — это показатель устойчивости бизнес-модели . Плюс у неё развитая переработка и нефтехимия, что снижает зависимость от экспортной конъюнктуры . ⚠️ Главная фишка Татнефти — дивиденды. Компания платит не менее 50% чистой прибыли, а в 2024 году выплатила 75% . Но в 2025 году прибыль упала почти вдвое из-за крепкого рубля и налогов, так что дивиденды временно сократятся . Аналитики ждут восстановления в 2026 году и видят потенциал 20–28% от текущих уровней . Однако если нефть останется ниже $80, весь сектор будет под давлением . ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

⚡️ Лукойл $LKOH против Роснефти $ROSN Кто сильнее? Частный vs государственный. Лукойл — настоящий дивидендный аристократ с 24-летней историей выплат, тогда как Роснефть может похвастаться лишь 17 годами . И это заметно отражается на доходности: у Лукойла среднегодовая дивидендная доходность достигает 9,5% (16,3% годовых), у Роснефти — лишь 5,3% . При этом Роснефть добывает вдвое больше нефти — 190 млн тонн против 85 млн у Лукойла, а запасы у неё почти втрое выше . 📊 Однако по чистой прибыли компании практически не уступают друг другу. Благодаря высокой рентабельности (Roe 18,1% против 15% у конкурента) Лукойл зарабатывает столько же при меньшей выручке . Плюс у него на балансе 1,1 трлн рублей, которые пока не потрачены, что даёт запас прочности . По индексу заметности в СМИ лидирует Роснефть, а вот Лукойл в последнее время опустился на третье-четвёртое место в медиарейтингах . 🔍 Итог: Лукойл выглядит привлекательнее для дивидендных инвесторов благодаря стабильности и высокой доходности. Однако у Роснефти больше перспектив за счёт масштабного проекта «Восток Ойл», который может стать драйвером роста в будущем . Выбор между стабильностью и потенциалом — за вами. ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Продление топливного норматива: сигнал для нефтяного сектора Правительство официально продлило действие сниженного норматива продаж бензина и дизеля на бирже. Теперь правило в 10% будет действовать до конца 2026 года. Это важное решение для рынка, которое снимает часть регуляторной неопределенности и фиксирует правила игры на среднесрочную перспективу. 📊 Что меняется для компаний Ранее нормативы часто пересматривались в ручном режиме, что создавало риски для планирования выручки и логистики. Теперь вертикально интегрированные нефтяные компании, такие как $LKOH , получают более четкий горизонт прогнозирования. Однако есть фундаментальный нюанс: внутренние цены на топливо часто ниже экспортных нетбэков. Ограничение объемов биржевых продаж помогает балансировать между выгодой экспорта и обязательствами внутри страны, но потенциально ограничивает доходность внутреннего сегмента. 🚜 Гибкость поставок и адресность Ключевое изменение в постановлении — возможность зачитывать в норматив внебиржевые поставки стратегическим потребителям. Сюда вошли сельхозпроизводители, организации северного завоза, строительные компании и железная дорога. Это снижает административную нагрузку и издержки. Компаниям не нужно проводить формальные биржевые сделки, если есть прямой договор с важным клиентом. Для таких гигантов, как $ROSN , это упрощает логистику и документооборот, позволяя эффективнее распределять ресурсы. 📉 Влияние на котировки и макроэкономику Инвесторы традиционно негативно реагируют на любое ограничение свободы бизнеса, особенно в сырьевом секторе. Однако стабильность правил игры часто ценится выше временного роста маржи. Продление норматива означает, что резких шоков с обязательством продавать больше топлива по заниженным ценам в ближайшее время не ожидается. С политической точки зрения, власти приоритизируют сдерживание инфляции и доступность топлива для реальной экономики, а не максимальную прибыль нефтекомпаний. В долгосрочной перспективе это может ограничивать темпы роста котировок сектора относительно широкого рынка, но снижает риск внезапных запретов на экспорт или административного давления. А ты что думаешь на этот счет? Пиши в комментариях 👇🏻 И не забудь подписаться, в профиле разбираю больше новостей.

$ROSN 🚫🛢Трафик в Ормузе остается близким к нулю по сообщениям иранских СМИ, Ормузский пролив останется закрытым до 2029 года, конца президентского срока Трампа, если до этого Трамп не примет все требования Ирана Трамп говорит, что Ормуз открыт и полностью разминирован, а у США полный контроль над проливом Жду нефть по 100 и выше 👆🏻

Долгосрочный актив, который я готова держать вечно Без сомнения, это - $GAZP Оставшись в конце 2022 года на дивиденды, вот уже почти 4 года я пытаюсь выйти в бу… Но ловлю ножи, пытаясь усредниться на плечи (я знаю, это запрещенный прием!) Естественно, я поставила себе цель в 340 рублей за папиру. Я делаю ставку на то, что компания сможет погасить свой гигантский долг (который превышает долги $ROSN ) и выйти в прибыль. За счет чего это можно сделать? Как вариант, за счет “выдавливания” региональных газовиков с рынка (у нас, например, губернатор активно лоббирует структуры Газпрома и выступает против структур местного олигарха-газовика) и получения за бесценок их газовых сетей (упс, это похоже на криминальную схему💀) Но пока это все на уровне фантастики, конечно. Хуже, наверное, только ситуация в $SMLT с мечтами о возвращении на уровни 2021 года (хорошо б, если с текущих, да?💀) или в $MGNT (который в былые дни торговался по 12 тысяч рублей, однако сейчас мало кто это помнит). Но я все равно не сдаюсь и верю в газик 🥹 01.12.2026 IMOEX 2768,5 - если выиграю, то мерч станет подарком ко дню рождения 😀✍🏼 $MOEX ☝🏼 #пульснамиллион

⛽️ $ROSN и $TRNFP : Китайский фактор и надежность трубы Китай в условиях кризиса в Ормузском проливе делает ставку на надежность. Главным бенефициаром этого выбора становится российский нефтепровод ВСТО. Как отметил глава «Роснефти» Игорь Сечин, этот маршрут в текущей геополитической ситуации является гораздо более надежным каналом по сравнению с танкерными перевозками . Китайская Sinopec резко нарастила закупки российской нефти ESPO, компенсируя падение поставок с Ближнего Востока . С июля по сентябрь законтрактовано от 30 до 40 партий, что составляет около 241–320 тыс. баррелей в сутки . Примечательно, что нефть ВСТО сейчас торгуется с дисконтом в $1–2 за баррель к Brent, что делает ее примерно на $10 дешевле ближневосточных и бразильских аналогов . Для российских нефтяников ситуация двойственная. С одной стороны, $Роснефть, как ключевой поставщик по ВСТО и инициатор укрепления энергобезопасности с КНР , получает гарантированный сбыт. С другой — санкционное давление, дисконты и атаки на НПЗ никуда не делись. А вот $Транснефть находится в более выигрышной позиции. Компания является оператором ВСТО и ее клиентами стали все ключевые экспортеры: Сургутнефтегаз, Газпром нефть, Лукойл и Иркутская нефтяная компания. Рост доходов от транспортировки обеспечен повышением тарифов: в 2025 году суммарный рост составил 9,9%, а с 2026 года они выросли еще на 5,1% . Сам тариф на прокачку по ВСТО в Китай повышен с 3 706,91 руб. до 3 896,51 руб. за тонну . ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🍏 $ROSN . Консолидация перед выбором Роснефть последние три недели топчется в боковике на недельном таймфрейме, и сейчас цена подошла к верхней границе этого диапазона. Картина напоминает накопление перед попыткой выхода, но закрепление пока не состоялось. Ключевой уровень поддержки находится на отметке 330 — это лой текущей консолидации. Если цена пробьёт и закрепится ниже, вероятность продавливания недельных EMA резко снизится и конструкция может сломаться. Пока этого нет, шансы на отработку вверх сохраняются. Интересно, что похожая картина складывается в Русснефти — там тоже визуально видно накопление. Возможно, бумаги аккуратно скупают в расчёте на сохранение геополитической напряжённости и рост нефти выше $100, если переговоры Ирана и США не приведут к результату. Но это лишь гипотеза. Участвовать можно, но с чёткими уровнями защиты. По Русснефти ориентир на пробой — за 78. ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на начавшемся отскоке рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Почему $NLMK лишний ? $LKOH или $ROSN ? Что выбрать из дочек $FEES и почему? Формирование портфелей - это как искусство , и в процессе возникает множество вопросов . И только совокупность знаний и опыта может дать на них ответы . Накидал список акций , обладающих высокой потенциальной доходностью , постарался при этом выбрать лучшие из своей отрасли , желательно с дивидендами , и включить активы , которые заменят такие инструменты , как золото и валюта - $PLZL , $SNGSP . Планирую в арсенале иметь преимущественно производительные активы , но при этом не упускать рост в других классах . Буду по-этапно фиксировать здесь последовательность мыслей при формировании своего портфеля . На данный момент это наброски, другими словами - #Watchlist , который будет трансформироваться . Далее в постах буду разбирать вопросы , которые возникают на пути . Пока думаю над тем , достаточно ли диверсификации и в одном из следующих постов поразмышляю на эту тему - когда диверсификация становится избыточной ? За ваши мысли и вопросы плюс 5% годовых вашему портфелю !

Вернемся к одному из ранее написанных постов и рассмотрим реальный пример управления CAPEX на основе официальных годовых отчетов ПАО «НК «Роснефть» $ROSN по МСФО за 2024 и 2025 годы. Для нефтегазового сектора этот показатель критически важен, так как отражает затраты на освоение новых месторождений (например, проект «Восток Ойл») и модернизацию НПЗ. Динамика CAPEX «Роснефти» •2024 год: 1 442 млрд рублей. •2025 год: 1 360 млрд рублей (плановое снижение на 5,7% на фоне завершения отдельных этапов инвестпрограммы). Как CAPEX влияет на другие отчеты компании Крупные капитальные вложения напрямую определяют свободный денежный поток (FCF), из которого инвесторам выплачиваются дивиденды. В МСФО-отчете «Роснефти» за 2025 год связь выглядит следующим образом: Операционный доход (EBITDA): компания заработала 2 173 млрд рублей. Инвестиции (CAPEX): из этих денег на долгосрочное развитие направили 1 360 млрд рублей. Остаток (FCF): чистый приток живых денег (с учетом оборотного капитала и налогов) составил 700 млрд рублей. Именно эта сумма стала базой для расчета выплат акционерам. Что это значит для бизнеса •Высокий CAPEX снижает текущие дивиденды, но закладывает фундамент для роста добычи и выручки в будущем. •Низкий CAPEX позволяет распределить больше прибыли здесь и сейчас, но в долгосрочной перспективе грозит истощением производственной базы. #инвестиции #FCF #анализ #фондовыйрынок #дивиденды

Стратегический нефтяной резерв США упал ниже 300 млн баррелей и составил 298.7 млн. Темп выбытия за неделю - более 6 млн баррелей, две предыдущие недели -5 и -3. Траффик, массово вышедший из Ормуза в третьей декаде июня, заканчивается. Посмотрим, как изменятся коммерческие запасы в среду. Ожидаю, что суммарно будет более -10, что при регулярном подобном темпе отзыва поставит США в затруднительное положение уже к концу сентября. С точки зрения коммерческих запасов буфер максимум 10-20 млн., стратегических - еще 50. Если выкачать последний "армейский" резерв, ещё 90. Ниже не откачать физически. До выборов в США будет развязка кейса: мир на условиях Ирана, масштабная эскалация или экстренное снижение потребления во всемирном масштабе. Иран условия назвал, фактически это переход всех арабских стран на его сторону, который неизбежно последует при выводе войск США из региона и наделения Ирана правом управлять траффиком в Ормузе по его усмотрению. Если условия не нравятся, значит война с потреблением и опционально с самим Ираном. $TATN $ROSN