Форум об облигации ГК Самолет БО-П13

25 дефолтных событий за неделю. Их видно заранее С 28 сентября по 2 октября по корпоративным облигациям зафиксировано 25 дефолтных событий, считая технические. С начала года их уже 507: почти вдвое больше, чем за весь 2025 год (Cbonds, данные на середину сентября). В этой неделе есть и $SMLT . 28 сентября Самолёт погашал выпуск БО-П20 на 2,5 млрд и в срок отдал 269 рублей из 1000. Остальное пришло после полуночи. Четыре сигнала, которые я проверяю Налоги и счета. По подсчёту автора Raptor_Capital, из 20 эмитентов с полноценным дефолтом в 2026 году 16 заранее имели долги перед ФНС. Это самый ранний сигнал, и он бесплатный. Проценты и деньги на счетах. У Самолёта за первое полугодие EBITDA покрывает проценты в 1,1 раза. Это значит, что после процентов почти ничего не остаётся ни на стройки, ни на погашения. Чистый убыток 22,3 млрд. На счетах на 30 июня было 9,9 млрд, на 63% меньше, чем год назад. Этого хватило бы на январский платёж по БО-П13 (9,3 млрд), но следом идёт июльский выпуск на 20 млрд. Крупнейший кредитор, Сбербанк, уже обсуждает реструктуризацию. Опоздавший платёж. В мае Самолёт опоздал с купонами по трём выпускам. 28 сентября опоздал с погашением. Один раз похоже на сбой. Второй раз за четыре месяца уже картина. Цены выпусков. 1 сентября мой БО-П14 стоил 83,14%, сегодня 57,68%. Выпуск на январь 2027, БО-П13 $RU000A107RZ0 , стоит 83,91%. Чем дальше дата платежа, тем ниже цена. Рейтинга в этом списке нет. АКРА подтвердило А-(RU) в марте, а первый техдефолт случился в мае. Мои деньги У меня 123 облигации БО-П14 $RU000A1095L7 , средняя 80,19%. По 57,68% это минус около 27,7 тыс. рублей. Держу и не докупаю. Ближайшая проверка: купон 25 октября. Главная дата: 24 января 2027, когда Самолёту нужно погасить остаток БО-П13 на 9,3 млрд. #облигации #дефолт #самолет #smlt #вдо #техдефолт #мосбиржа #инвестиции

Продал Самолёт. Зафиксировал −38,13%. Марафон продолжается. 📉 $RU000A107RZ0 Показывать пришедшие купоны приятно. Показывать продажу с убытком 3 698,70 ₽ — уже не так весело. Но если вести марафон открыто, такие сделки тоже должны попадать в кадр. https://youtu.be/aAcSXKXpz4U В этот раз продал все 10 облигаций Самолёта. На скриншоте операции — −38,13%. Это результат моей сделки, а не падение бумаги за день. При этом купон от Самолёта пришёл — 172,60 ₽. Ещё 38,85 ₽ выплатила ЭкоНива. Всего получил 211,45 ₽. Выплаты радуют, но размер потери от этого никуда не исчезает. Что купил на этой неделе? ▪️ ТГК-14 001Р-05 — 5 облигаций. $RU000A10AS02 ▪️ Алиум 01Р2 — 6 облигаций. $RU000A10FWZ8 Стоимость портфеля на момент записи — 40 942,02 ₽. Продолжаю еженедельные пополнения по 5 000 ₽ и показываю, как меняется его состав. 🎬 В новом ролике — покупки, продажа Самолёта и обзор портфеля после сделок. Всё на экране: суммы, операции и результат. Смотрите восьмой выпуск — и приходите обсудить: что для вас становится сигналом продать облигацию в убыток? Подписывайтесь здесь, в «Пульсе», и на YouTube. Впереди — продолжение марафона, новые покупки и честные цифры. #КартавыйИнвестор #МарафонОблигаций #Облигации

Итог месяца: +1.08% Самый маленький процент плюса за месяц вышел за все то время, когда я начал чето спекулятивно делать. ГК Самолет БО-П13 ($RU000A107RZ0) Увидел новость о погашении выпуска буквально спустя секунд 15 с ее форса, но уже за это время скупили гигантский объем в 14 выпуске ($RU000A1095L7) за которым я активно следил с самого начала, и я начал мешкаться в покупке после роста на 10% примерно. В общем обидно здесь получилось, не построил план, что надо делать в случае выплаты, каким объемом заходить, при каких ценах, до каких уровней держать. И только когда 14 выпуск и 18 выпуск ($RU000A10BW96) которые были открыты параллельно в терминале отыграли где то половину роста, а 13 выпуск отставал от них, а также была выставлена плита в 5к лотов, которую почти моментально скушали до 700 лотов, я зашел небольшим обьемом чисто по технике. Опять таки рано сдал, почти моментально, потому что как такового плана сколько держать не было, и забрал по итогу +0.97% всего-то. Ну более детально я уже описывал эти моменты, просто в следующий раз на такие большие события новостные надо заранее предполагать что делать в случае конкретных новостей, и уже исходя из этого лонговать. Остальной плюс в $TMON@ Ну да ладно, радует что раз в месяц стабильно появляется какая-то сделка понятная для меня, с которой можно забрать какой то процент В рич я пока что закономерно в середине списка, ни рыба ни мясо, и минуса нет, и плюса приличного нету, пока что так, а в прошлом турнире месяца я тоже отлетел где то в топ 7 Чтож, идем дальше как бы оно ни было --------------------------------------------------------------- Не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Личное мнение автора

Пульс привет.🙋‍♂️ За окном пятница, а значит время подводить итог недели и совершать покупки, но обо всём по порядку. 👨🏻‍💻 Кратенько по основным новостям: • Счётная палата ожидает нефтегазовые доходы бюджета в 2026 году на уровне 7,3 трлн рублей- на 18% ниже плана. Разрыв с планом составит 1,6 трлн рублей, следует из сентябрьского доклада аудиторов, передают «Известия». НДПИ с нефти поступит на 15% меньше плана, налога на дополнительный дохода на 48%. Причина- курс доллара ниже заложенного в бюджет, объяснили в Счётной палате. По словам экономиста Виктора Мангазеева, бюджет планировали исходя из 92,2 рубля за доллар, а в первом полугодии он стоил в среднем 76,3 рубля. Эффект от дорогой нефти ограничивают и затраты экспортёров на транспорт, страхование и посредников- до $30 за баррель, по оценке Мангазеева. Выплаты нефтяникам по демпферу за январь- август составили около 916 млрд рублей, по данным Минфина. В Минфине считают, что делать выводы по итогам года рано. На 2027 год Минэкономразвития ожидает среднюю цену Urals в $53, а Минфин предлагает снизить базовую цену нефти в бюджетном правиле с $59 до $50. • С 1 октября коммунальные услуги вырасли от 8 до 22% в зависимости от региона. • Инфляция стремительно ускорилась: с 15 по 22 сентября цены выросли на 0,12%. Инфляция с начала года выросла до 4,93%- Росстат. Экономика России с начала года выросла на 0,6%, за последние 12 месяцев- на 0,8%, подсчитали в Минэке. • Минфин РФ повысил оценку поступления дивидендов в бюджет текущего года с 703 млрд до 807,6 млрд рублей. • Минфин анонсировал переход на шестилетний бюджетный план- «Коммерсантъ» Переход планируется провести за счет синхронизации сроков формирования трехлетнего федерального бюджета и проекта бюджетного прогноза на долгосрочный период, следует из документа об основных направлениях бюджетной политики на 2027- 2029 год. Аналогичные нормы планируется распространить и на субъекты РФ. В ближайшую трехлетку для регионов установят единые требования к созданию долгосрочных бюджетных прогнозов. • Правительство внесло в Госдуму проект федерального бюджета на 2027–2029 годы. Главные цифры: – Минфину в 2027 году, согласно законопроекту, нужно будет разместить ОФЗ на 7,7 трлн. Чистое привлечение около 6,4 трлн рублей. Если сравнивать план с текущим проектом бюджета, то заимствования выросли на 60+%: с 3,8 до 6,4 трлн ₽. – Нефтегазовые доходы падают: с 7,58 трлн в 2026 году до 7,0 трлн в 2027-м. Их доля в доходах снижается с 18,4% до 16,2%. – Ненефтегазовые доходы растут: 36,29 трлн в 2027 году, на 8,0% больше, чем в 2026-м. – В 2027 году ФНБ пополнится на 1,08 трлн ₽, тратить его средства не планируется. 💼 Теперь к портфелю: • На неделе была выплата по облигам Самолёта $RU000A107RZ0 . • Изменением по портфелю стало закрытие позиции по самолету. Позицию пока переложил в Эталон $RU000A10DA74 . За полипластом пока наблюдаю. • Еженедельное пополнение: 2000р. Еженедельные покупки: 2шт ОФЗ $SU26246RMFS7 и чуток добрал пиф на вал облиги $TLCB@ и золото $GOLD . На этом у меня всё, всем хороших выходных.🤝🤝🤝 #пятничныйзакуп

$RU000A107RZ0 Всем доброй ночи! Кто-нибудь, объясните пожалуйста, ситуацию. Сегодня вывел со счёта средства от накопившихся купонов, сначала попытался 20000, удержали 8000 налогов, потом ещё 12000 и снова удержали 8000 налогов. Итого при попытке вывести 32000, удержано 16000 налогов! Это вообще нормально?!

224% годовых в облигациях: реальность или миф? 🤔 Посмотрите на скрин. Облигации «Самолета» БО-П13 $RU000A107RZ0 стоят 742,5 рубля при номинале 1000, а приложение показывает доходность к погашению 224,73% годовых. До возврата денег осталось меньше четырех месяцев. На первый взгляд выглядит как возможность очень неплохо заработать. Только формулировка «Самолет предлагает 224% годовых» уже вводит в заблуждение. Компания установила купон 21% годовых до конца срока обращения. Огромная доходность в приложении появилась из-за падения рыночной цены: инвесторы готовы продавать право получить 1000 рублей в январе значительно дешевле.  Если купить бумагу за 742,5 рубля и получить весь номинал, разница составит 257,5 рубля. Еще четыре купона по 17,26 рубля добавят 69,04 рубля. Упрощенно получается около 44% за оставшийся срок. Именно пересчет доходности короткой сделки в годовые дает такую впечатляющую цифру.  Но весь этот расчет держится на одном условии: компания заплатит полностью и вовремя. Приложение рассчитывает доходность по предусмотренным выплатам, а не вероятность того, что вы их действительно получите. Почему бумаги так упали? Поводом для резкой распродажи стала задержка части погашения другого выпуска, БО-П20. Компания объяснила ее техническими причинами: часть денег поступила в НРД 29 сентября вместо 28-го. В итоге выпуск погасили, что подтверждается и последующим сообщением АКРА. Поэтому говорить, что «Самолет вообще не вернул деньги», неверно. Но такая история дает держателям остальных выпусков вполне понятный повод нервничать.  При этом проблемы у застройщиков начались задолго до этой задержки. Еще в декабре 2024 года АКРА снизило рейтинг «Самолета», указав на охлаждение спроса, сокращение ипотечного кредитования и ухудшение оценок долговой нагрузки и обслуживания долга.  Механика здесь вполне понятна. Когда покупателю трудно потянуть ипотеку, продавать квартиры становится сложнее. А застройщику нужно продолжать строительство, оплачивать работу подрядчиков и обслуживать кредиты. Причем земля, строящиеся дома и даже деньги покупателей на эскроу не означают, что у головной компании прямо сейчас есть свободные средства для погашения облигаций. Сам «Самолет» $SMLT в августе сообщил, что результаты первого полугодия оказались ниже прогнозов из-за падения спроса, финансовые расходы выросли, а период завершился убытком. Одновременно компания сокращает расходы, продает площадки и снижает корпоративный долг: за полугодие он уменьшился на 7,2 млрд рублей, до 112,7 млрд. То есть меры принимаются, но вопрос об источниках следующих погашений от этого не исчезает.  Поэтому я, честно говоря, не понимаю, на что рассчитывает человек, который держит такие облигации ради спокойного купонного дохода и при этом не разбирается в финансовом состоянии компании. На известное название? На то, что застройщик большой и ему обязательно помогут? Даже если бизнесу помогут достроить дома, из этого еще не следует, что владельцы всех его обязательств получат деньги в первоначальные сроки и на прежних условиях. Заработать на таком падении, конечно, можно, если компания исполнит обязательства или котировки восстановятся. Но я для себя считаю вероятность дефолтов по таким выпускам очень высокой и такие облигации не держал бы ни при каких условиях. Предсказать, по какому выпуску и в какой момент могут возникнуть проблемы, я не могу. Но мне и не нужно дожидаться конкретного дефолта, чтобы решить, что такой риск для моих денег неприемлем. Проблемы в отрасли появились давно, и высокая доходность сама по себе не дает мне оснований рассчитывать на благополучное погашение. Поэтому, глядя на 224% годовых, я в первую очередь думаю о том, вернут ли мне вложенное.

Друзья, всем привет! 👋 Совсем забыл про пост в Пульсе, исправляемся! У меня сегодня крошечная победа, пришёл первый пассивный доход! 💰 Доходы пассивного дохода в 2026 году: Всего купоны = 68,94 ₽ 🚀 Результаты прошлой недели: Пополнения в портфель: · 89,00 ₽ - кэшбэк · 1189,75 ₽ - округление покупок · 868,00 ₽ - Авито продажа Продажа облигаций: ГК Самолет БО-П13 $RU000A107RZ0 - 2 шт. (доход -3,6%) Покупки акций: СберБанк $SBER - 3 шт. Т-Технологии $T - 5 шт. Покупки облигаций: ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 - 2 шт. Покупка фондов: Денежный рынок $TMON@ - 9 💰 Пассивный доход на сегодня ~ 179 ₽/мес. (+8 ₽) Цель в 1🍋 выполнена на 2,7% (+0,2 % за неделю) Всем добра и финансового благополучия 🤝 ℹ️ Новости: Читал новости по поводу ГК Самолет, принял решение, что рисковать не буду. И на сегодня "Не зря" продал, хоть и чуть в минус - мог уйти на куда больший минус!)) Открыл на той неделе второй брокерский счёт и пытаюсь с банком решить вопрос на счёт ИИС (пока ещё обращение - в процессе). Вы наверное скажите "Зачем тебе два брокерских счёта?!", отвечу просто: Первый брокерский счёт я сделал чисто для "Акций". Второй брокерский счёт (в дальнейшем надеюсь будет ИИС), я сделал чисто для "Облигаций". И все это для того, чтобы равномерно делить "Пассивный доход". Т.е. дивиденды мне будут приходить на "Агрессивный счёт" (Акции). А купоны будут приходить на "Консервативный счёт" (Облигации). Вот и весь секрет. Все пополнения, я так же буду распределять по своим равным частям 60% акции, 40% облигации.

⏱ ТЕХДЕФОЛТ НА ОДИН ДЕНЬ: ЧТО ЗАКОН ДАЁТ ДЕРЖАТЕЛЮ, КОГДА ДЕНЬГИ ПРИШЛИ С ОПОЗДАНИЕМ Я адвокат, и после новостей о «Самолёте» мне задают один вопрос: «Деньги ведь пришли. Это дефолт или нет, и что мне положено?» Напомню факты. 28 сентября «Самолёт» должен был погасить выпуск БО-П20. По данным НРД, в срок в депозитарий поступило около 269 ₽ на облигацию из 1000 ₽, остальное пришло 29 сентября. Компания объяснила задержку техническими причинами, НРД отметил, что обязанность исполнена не в срок. Акции $SMLT в тот день, по данным РБК, теряли до 9%. 1️⃣ Когда эмитент считается заплатившим Обязанность по выплате считается исполненной с даты поступления денег на счёт центрального депозитария (п. 2 ст. 8.7 Закона № 39-ФЗ). Не с даты платёжки эмитента и не с даты, когда деньги дошли до вашего брокера. Поэтому для держателей $RU000A10CZA1 довод «мы отправили вовремя» юридического значения не имеет: 730,90 ₽ на бумагу поступили в НРД на день позже, и эти сутки — просрочка. 2️⃣ Когда придут деньги При просрочке меняется механика выплаты. Список получателей определяют на конец операционного дня, следующего за днём, когда НРД раскрыл информацию о получении денег (пп. 2 п. 9 ст. 8.7). Номинальным держателям депозитарий передаёт такие выплаты не позднее трёх рабочих дней после получения, а брокер зачисляет их клиенту не позднее семи рабочих дней (п. 4 ст. 8.7). Если деньги не дошли до счёта, спросите брокера, на каком этапе цепочки они находятся: НРД обязан раскрывать и получение выплат, и их передачу (п. 13 ст. 8.7). 3️⃣ Проценты за сутки просрочки Облигация — это заём. На сумму займа, не возвращённую в срок, начисляются проценты по ключевой ставке ЦБ (п. 1 ст. 811 и п. 1 ст. 395 ГК), если иное не установлено законом или договором. Требование юридически есть, но за один день на 730,90 ₽ набегает меньше рубля на облигацию, и судиться ради этого бессмысленно. Хуже то, что сбой уже не первый. В мае, по данным «Коммерсанта», купоны трёх выпусков, в том числе БО-П19 $RU000A10E6U4, тоже дошли до НРД на день позже. 4️⃣ Почему права на досрочное погашение нет БО-П20 уже погашен, так что вопрос касается других выпусков. Право на досрочное погашение возникает при существенном нарушении, например при просрочке купона, части номинала или выкупа по оферте больше чем на десять рабочих дней, если решение о выпуске не устанавливает меньший срок (пп. 1–3 п. 5 ст. 17.1 Закона № 39-ФЗ). Однодневная задержка до этого порога не дотягивает. Кросс-дефолт по другим выпускам, например по БО-П13 $RU000A107RZ0, возможен, только если он прямо прописан в решении о выпуске: закон сам его не вводит. Найдите в условиях своего выпуска раздел о досрочном погашении по требованию владельцев. 5️⃣ Что делать держателю Сохраните брокерский отчёт с датой зачисления погашения. Следите за сообщениями НРД по своим выпускам: там видно, сколько денег поступило и когда. Если купон, амортизация или выкуп по оферте задержатся больше чем на десять рабочих дней, требование о досрочном погашении этого выпуска можно будет подать с этого момента и до раскрытия информации об устранении нарушения (п. 4.1 ст. 17.1). Итог Техдефолт на сутки юридически означает просрочку с минимальными последствиями: проценты за день и сдвиг даты выплаты. Права на досрочное погашение он не создаёт. Но повторные задержки — повод перечитать условия своих выпусков и следить за раскрытием НРД, а не только за заявлениями эмитента. Держите облигации застройщиков? О задержках узнаёте из сообщений НРД или из новостей? Напишите в комментариях. Подписывайтесь: разбираю юридическую сторону инвестиций. Не индивидуальная инвестиционная рекомендация. #учу_в_пульсе #облигации #дефолт #новичкам #обучение

$RU000A107RZ0 Всем привет! У меня друзья работают в Самолете. Говорят, что дела там идут хорошо с учетом тяжелого времени для застройщиков. Начали набирать новых сотрудников, зарплату индексируют. Я в компанию верю, держу более 1000шт и не собираюсь выходить или даже усреднять, дождусь срока погашения и заберу номинал. Призываю вас не паниковать, подходить трезво с холодной головой. Всем удачи на торговле!

Итоги сентября Отпраздновала 20 лет и по традиции ушла на больничный, всегда болею на ДР. Пока болею, ненароком рука тянется в приложение брокера - это минус. Пора возвращаться в трудовую жизнь, чтобы не было времени лишний раз тут что-то натыкать. Лишние движения ни к чему Этот месяц выдался нелегким на рынке. Портфель облигаций улетел почти на 8.5% в минус😬 Сначала достаточно быстро закрыла минус по Ойлу за счет купонов и роста, но эйфория длилась недолго, пока все облигации не начали сваливаться в крутое пике - в том числе крутые виражи $SMLT , которые допустили тех.дефолт. 💸Купонами за сентябрь получено 518 р. 📥Пополнения были на 9500. Перевыполнила цель за этот месяц почти в 2 раза, таким образом думаю получится быстрее дойти до первого рубежа: портфель на 65 тыс. до декабря 26 💰Купонный поток в минимум 600 руб./месяц достигнут В среднем 779 руб/месяц Самые большие купоны месяца: $RU000A10DA74 +164,4 р. $RU000A10BS76 +116, 48 р. $RU000A107RZ0 +86,3 р. В октябре надеюсь хоть чуть-чуть сократить убыток. Причем в самой тратегии не сомневаюсь, а вот устоять на нашем рынке в таких условиях - это надо уметь. Я думаю, причина такого минуса - относительно небольшой срок стратегии и в целом объем портфеля. Денежного потока пока не хватает, чтобы перекрывать все движения рынка Делитесь в комментариях как вы пережили шторм на рынке и как поживает ваш портфель Не является ИИР #облигации #пульс_оцени #портфель #акции #дивиденды

$RU000A107RZ0 в ВДО действительно очень короткая память, впереди месяц штиля до погашения не сильно большой суммы. А потом как будто бы ещё 2.5 месяца штиля и равновесия... В общем в этот выпуск скоро хомяков набьется по самые уши и как будто бы за достаточно короткий период 😀 Но все должны понимать, что весь кайф легко может обломать трек со Сбером

Добрый вечер! 🤝👋 Вчера пришли купоны по облигациям💵: ГК Самолет БО-П13 $RU000A107RZ0 - 34,52 ₽; ГК Самолет БО-П20 $RU000A10CZA1 - 17,47 ₽ + Частичное погашение облигации + 269,11₽;  Медскан 001Р-01 $RU000A10BYZ3 - 45,63 ₽; Новые Технологии 001Р-08 $RU000A10CMQ5 - 13,97 ₽; УПТК-65 001Р-01 $RU000A10C9Z9 - 56,7 ₽. Ежемесячный купонный доход на данный момент -  2434,24 ₽ 💵💼 Всем, кому интересно понаблюдать за новичком в инвестициях - подписывайтесь. Буду рад вашим советам и словам поддержки 😊 #пульс #обучение #портфель #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #облигации #новичек  #инвестиции #пульс_оцени

$RU000A107RZ0 ребят, кому деньги важны и вы тут не особо вкуриваете, что происходит и думаете а ладно пройдет. Не пройдет. Советую зафиксировать хотя бы часть, чтобы потом локти не кусать. Последние полгода была такая же муть с еаротрансом. Все РОВНО также начиналось. Сначала тех дефолты и сказки по бухгателра криворукого и т.п. теперь облигации привратились в тыкву. Да я сужу по одному своему горькому опыту, но тут идёт такой же паттерн, поэтому это мое имхо и не ИИР. Но я бы сделал так и так и делаю) можете посмотреть операции

$RU000A10BFX7 ну что ж , большинство еще вчера написали , что они думают про сложившуюся , так сказать , ситуёвину с самым крупным , на секундочку , застройщиком 🤦 Я расскажу своё видение вчерашних кульбитов и повышенного поглощения успокоительных средств среди инвестнаселения : Вчера все ждали погашение 20-го выпуска , все были на нервах из-за прошлых дефолтов и общего настроения на рынке ( спасибо Минфину ) естественно , все следили за сайтом НРД и обновляли страницу каждую секунду , дожидаясь заветной информации. Информация приходит и роняет абсолютно все выпуски Самолета на 30-40% вниз ( доходности были до 500% годовых !) , ибо в информации пренепреятнейший факт - выпуск погашен лишь на 27% Мое мнение : раз уж Самолет потом сказал , что деньги он перевел в полном объеме , что там из-за тех проблемы возникла такая задержки и тд и тп … Раз уж Самолет деньги перевел , то мог бы и немного успокоить своих преданных облигационеров , что не надо паники , просто подождите. Но он так не сделал. Почему ? Не захотел - это возможная причина. А еще возможная причина в том , что почему бы не откупить своих облигаций на 60% ниже номинала на всеобщей панике - те , кто видел , какие вчера были чудовищные объемы на покупку $RU000A1095L7 и $RU000A107RZ0 , поймут о чем я говорю. Манипуляция рынком ? Не , не слышал. Лично для меня вчерашнее событие с Самолетом стало весьма тревожным звоночком. Если причина в задержке действительно в тех проблеме , тогда сомнительно , но окэй. Но если у застройщика тупо не хватило денег на погашение в 2,5 млрд вчера , то как он собирается погашать в 10 раз больший объем этой зимой 🤔 ? Поэтому я снизил долю Самолета в портфеле с 5% до 3% - в худшем случае реструктуризации понизят купон и продлят срок обращения облигации , так что там уже буду смотреть по обстоятельствам. В дефолт , настоящий и полный , всё еще не верю , но рисковать большей , чем 3% частью портфеля уже не готов. 🤔 Если с чем-то не согласны - пишите комментарий , в чём именно я могу быть не прав. 👍 Если всё нравится , оставляйте реакцию и обязательно подписывайтесь ✅

Осеннее обострение в облигациях. Что происходит с Самолёт ✈️ 3 сценария дальнейших действий. Ситуация с Самолёт на фоне плохого отчёта и новостей о передачи части бизнеса в управление Сбер в рамках реструктуризации долга - обострилась буквально вчера: НРД зафиксировал «ненадлежащее исполнение обязательств» по соседнему выпуску БО-П20. Застройщик перевел деньги на погашение вечером, и из-за технической задержки часть средств зачислилась на день позже. Хотя НРД в итоге подтвердил закрытие 20 выпуска, паника на рынке обвалила котировки остальных бумаг «Самолета» (в моменте падение достигало 37%). У меня в портфеле только выпуск 13 до января 2027 года Доля 5,3% от портфеля, средняя 926 р 3 сценария, которые рассматриваю 1. Оптимистичный: «Too big to fail» (Удержание до погашения) 🏠Суть: Компания договаривается со Сбером (крупнейшим кредитором) о вхождении банка в капитал дочерних структур или реструктуризации кредитов. Благодаря этому застройщик находит ликвидность и 24 января 2027 года полностью гасит ваш 13-й выпуск по номиналу (1000 рублей). 🏠Это значит: Я возвращаю тело долга с прибылью к вашей средней (почти +8%), плюс получаю оставшиеся купоны. 🏠Триггер: Слежу за официальными новостями о предоставлении банковских кредитных линий или поддержке девелопера. 2. Спекулятивный: Продажа на отскоке 🏠Суть: После вчерашнего прохождения критической точки с БО-П20 паника уляжется, и котировки БО-П13 частично отыграют падение вверх (вернутся ближе к 900+ рублям). 🏠Это означает: Возможность выйти из бумаги с минимальным убытком или «в ноль», снизив риски всего портфеля. 3. Негативный: Реструктуризация зимних выпусков 🏠Суть: В условиях жесткой ДКП и убытков застройщика (минус 22,3 млрд руб. за полугодие), банки спасают операционный бизнес, но холдинг объявляет о пролонгации облигаций. Инвесторам предлагают вместо денег в январе 2027 года перенести выплаты на несколько лет вперед с изменением купона. 🏠Это означает : Замораживание капитала на неопределенный срок и падение рыночной стоимости облигации еще ниже. ИТОГОМ Честно, я не могу поверить в то что, завтра застройщик выйдет и скажет мы банкроты и платить по своим долгам больше не можем. Да бизнес умирает, долги большие, но если компания с рейтингом А- и весомой значимостью для экономики страны такое заявит это крах системы корпоративного долга на фондовом рынке. Начнется Кровь, кишки и паника во всех облигациях, что приведёт к потере доверия к фондовому рынку в целом. Одномоментная потеря такого крупного застройщика скажется и на ВВП страны. Никто не заинтеросован банкротить Самолет, поэтому скорее всего его будут выкупать, тащить, реструктуризировать ещё пару лет пока от бизнеса ничего не останется, горизонт в 4 месяца мне кажется оправданным. Полноценного дефолта не жду, но не выкидываю из головы 3 сценарий . Поэтому тактику выбрала по сценарию 2, докупать на сильных просадках как сделала вчера (скрин) и продавать постепенно на отскоке в районе 900 р за облигацию. $SMLT $RU000A107RZ0

Филигранно вышла из всех выпусков ГК✈️ до того как начало штормить. $RU000A10BW96 $RU000A107RZ0 #RU000A10CZA1 Как будто что-то знала, но нет, просто зачесалось. Всегда бы так. В основной портфель их не возьму, кроме того что компания на грани, так еще и демонстрирует неуважение к инвесторам. Но у меня есть еще портфель ВДО, там беру по одной облигации на каждого эмитента. Раз в месяц добавляю к набежавшим купонам недостающую сумму и беру практически не глядя новую облигацию, может и Самолет там приземлится, если выйдет из крутого пике. Как только портфель станет генерировать кэш на одну облигацию самостоятельно, перестану добавлять, пусть варится в собственном соку. Знаю что миллионером он меня не сделает, просто интересно. Тем кто на борту $SMLT желаю профита и мягкой посадки, то бишь возврата номинала.

Доброго вечера! События портфелей сегодня: Эмитент: Джи-групп Тикер: {$RU000A106Z38} Портфель: ИИС (облигации), Авто, Недвижимость Операция: выплата купона, погашение. Сумма: 13 862,64 р. Факт о компании: Девелопер из Татарстана первым в России выпустил цифровые финансовые активы (ЦФА), привязанные к стоимости квадратного метра жилья в строящемся доме. В июле 2023 года компания разместила на платформе «Атомайз» выпуск ЦФА на строящийся жилой комплекс «Атмосфера» в Казани. Доходность по таким активам зависела не от классической ставки, а от средней цены продажи квадратного метра в этом проекте. Эмитент: ГК Самолет Тикер: $RU000A107RZ0 Портфель: ВДО Операция: выплата купона. Сумма: 17,26 р. Факт о компании: Основатель компании Михаил Кенин заложил в неё философию «100-летнего срока жизни» — и это не просто красивые слова. Он считал, что «Самолет» должен жить и работать сто лет, и компания следовала этому постулату все 14 лет своего существования. Сегодня у неё более 100 тысяч собственников квартир и более 200 тысяч акционеров по всему миру.‌ Эмитент: СФО Сплит Финанс Тикер: $RU000A10C3F4 Портфель: Недвижимость Операция: выплата купона, частичное погашение. Сумма: 725,75 р. Факт о компании: Это не обычная компания, а «финансовый конвейер», который превращает рассрочки от «Яндекса» в высоконадёжные облигации с рейтингом AAA. Сама «СФО Сплит Финанс» — это специализированное финансовое общество, созданное для одной цели: выкупать у Яндекс Банка портфели потребительских кредитов (тех самых «Сплитов» и «Супер Сплитов») и выпускать под их залог облигации. Эмитент: Биовитрум Тикер: $RU000A10EQV2 Портфель: Авто, ВДО Операция: выплата купона. Сумма: 993,72 р. Факт о компании: «БиоВитрум» — российский производитель, который создал первую в стране цифровую платформу для телемедицинских консультаций врачей-патологоанатомов. Речь о системе HistoScan: врачи со всей России и стран СНГ могут загружать цифровые изображения гистологических препаратов, консультироваться со сложными случаями и учиться на них. Сегодня на платформе работает более 3000 врачей, создано более 20 000 случаев, хранится более 111 000 изображений и проведено более 16 000 телеконсультаций. Эмитент: КИФА Тикер: $RU000A10CM89 Портфель: ВДО Операция: выплата купона. Сумма: 14,92 р. Факт о компании: КИФА стала первой компанией с китайскими корнями, которая вышла на российский долговой рынок, разместив облигации на Московской Бирже. В июне 2023 года ПАО «КИФА» провело дебютное размещение биржевых облигаций — и этот выпуск был полностью и своевременно погашен в июне 2026 года. Благодарю за своевременную выплату.

Сегодня очень продуктивный день и ещё один пост. Почти ежедневная рубрика на моем канале - Купоны (в хотелках правда есть пункт купить столько бондов, чтобы монеты приходили каждый рабочий день). ——————————————————————— САМОЛЁТ 12 штук БО-П13 $RU000A107RZ0 34 штуки БО-П20 $RU000A10CZA1 Своё мнение по эмитенту и его будущему обозначил в прошлых постах, также жду ваши комментарии по данному вопросу. Как и ожидалось, выплаты поступили вовремя. Но на котировках облигаций это положительно не отразилось, так как эмитент затянул с погашением выпуска БО-П20 (об этом подробнее поговорим в отдельном посте про Погашение бонда).

Так сколько же Самолёту погасить в январе? За сегодня я прочитал много диаметральных мнений про предстоящий объём погашений $RU000A107RZ0. Первые называют цифру 24,5 млрд из первичных параметров выпуска - то что отдаёт API Мосбиржи. Вторые напоминают о (двух, похоже) прошедших офертах, после которых в обращении осталось бумаг меньше чем на 8млрд. Причём на этом дискуссия всегда обрывается - один персонаж вбросил 24,5, второй вбросил 8 и разбежались :) Какие у меня были варианты - выбирать кому верить, или психануть и разобраться самому. Я психанул. (Спойлер - оба лагеря неправы). Из раскрытий Интерфакса видна динамика сумм и числа бумаг на казначейском счету, которые не получали купонные выплаты. И что это число тает. Вот что у меня получилось. Дата раскрытия / Бумаг в обращении / Стоимость бумаги на начало периода 30.12.2025 / 23 649 955 шт. / 976р. 29.01.2026 / 23 649 955 шт. / 985р. 02.03.2026 / 8 442 746 шт. / 998р. 30.03.2026 / 8 484 787 шт. / 987р. 29.04.2026 / 8 851 633 шт. / 974р. 29.05.2026 / 9 018 087 шт. / 977р. 29.06.2026 / 9 925 761 шт. / 960р. 28.07.2026 / 10 447 084 шт. / 938р. 27.08.2026 / 16 818 059 шт. / 985р. 28.09.2026 / 16 818 059 шт. / 966р. И говорит это о двух вещах 1. Только за август 2026 Самолёт продал с казначеского счёта бумаг 13 выпуска на \~6 млрд. По цене в среднем \~95% от номинала. Которые выкупил по 100% полгода назад. Чтобы платить по ним 21% годовых. Возможно, такие же приколы обнаружатся с $RU000A109874 2. Сегодняшнее раскрытие купона 13 выпуска подтверждает, что ещё 7,7 млн бумаг всё ещё оставались на казначейском счету. Я же правильно читаю это событие, тут никаких двусмысленностей нет? Если уж Самолёт начал проедать эту подушку (хотя в текущей ситуации это скорее аутоканнибализм), то мог бы продолжить в первой половине сентября, чтобы набрать несчастные 2,5 млрд ликвидности на погашение 20 выпуска. Какие мои выводы - версия нехватки ликвидности выглядит маловероятной, как и "техническая ошибка". Сегодня я видел плиты на покупку по 540р на десятки тысяч лотов, безумие или инсайд джоб? Второе - нетрудно посчитать, сколько облиг $SMLT сегодня сменили своих хозяев с "рискованный инвестор" на "безрассудный инвестор". Для спекулянтов это хорошо, для остальных плохо.

$RU000A107RZ0 Всем доброго вечера. Сегодня испытал очень своеобразные, забытые эмоции, открыв приложение по пути с работы домой. Последний раз такие эмоции были лет 15 назад на Форексе, глядя на тающий депозит ))). Ситуация застигла врасплох, и со словами "сгорел сарай, гори и хата" прикупил 119 штук. Сейчас, если продать все 459 штук, выйду в условный "0" (с учетом полученных купонов). Вопрос к себе, риторический: что дальше? Буду решать утром. P.S. Искренне сочувстсвую всем, кто сегодня понес потери.

❓❗️Был ли тех дефолт самолета❓❗️ ⏰Сегодня $SMLT устроил инвест качели на 1 827 237 731,33 ₽ Именно столько денег не было вовремя перечислено в НРД по БО-20. 📉📈В течение часа в рынок вкинули две новости, которые были известны, тем кому надо конечно, еще вчера вечером: сначала что погашение исполнено в надлежащий срок частично, а затем что сегодня средства поступили в НРД уже в полном объеме. В ЦРКИ новость об этом появилась только в 19-11, когда все события на рынке уже были отыграны. 🚀После факапов на усреднении тех дефолтов $EUTR я отговорил себя покупать $RU000A104JQ3 по 530 рублей, а $RU000A1095L7 по 460 рублей. 🤝Жму руку тем кто осмелился сделать +30% за пол часа нервного ожидания. 🛩️Дальше усреднять позицию смысла не вижу, но и выходить пока не хочется. Впереди у эмитента погашение $RU000A0JWYJ0 на 1500 🍋 ✍️Это основная проверка перед ключевым событием, похоже что для всего рынка застройщиков, погашением $RU000A107RZ0 на 9300 🍋 🤔Справится ли Самолет без допки или новых выпусков❓лично я не уверен 🏦В инвест аналитике по эмитенту я не встречал информацию по планируемому вводу в эксплуатацию домов и соответственно раскрытию эскроу счетов в конце года. Зачастую эти события происходят в 4 квартале, когда сроки переносить становится уже некуда и все работы начинают приниматься с возможностью дальнейших доработок косяков. Думаю, здесь вероятен этот сценарий. 🚀Кто-то успел сегодня поднять свои 30% на облигациях? Что думаете о покупке $RU000A107RZ0 с доходностью 150% годовых, которую можно получить меньше чем через 3 месяца #облигациии #вдо #самолет #дефолт

$RU000A107RZ0 просто изучите сколько для Самолёта одобрено средств по кредитной линии в отчёте за 1п 2026, но не использовано, в открытых источниках есть информация и сразу вам станет понятно погасят они этот выпуск и все последующие или нет. Просто ставка там была (1п 2026) не сильно приятная, сейчас поприятней, а будет ещё приятней. Эта компания может очень долго перекредитовываться и быть на плаву. А ещё, если погуглить о компании ещё немного, то узнаете что к ней имеет отношение много народом избранных людей и имена этих людей вам наверняка будут известны... UPD: Можно ещё долго размышлять о судьбе компании, её устойчивости и так далее. Но тут просто очевидный факт, что компания проживет без проблем минимум 1 год, закроет за этот период все свои дорогие обязательства и перекроет их более дешёвыми и уже станет себя чувствовать намного лучше, чем сейчас. Ставка, пусть медленно, не бодро, но будет снижаться и это тоже будет плюсом для компании. Поэтому всё они переживут, и СБЕР просто хочет успеть залететь в эту историю, не только для спасения своих огромных вложений, но и с видимой целью заработать, пока САМОЛЕТ в слабом, но не безнадёжном положении.

"По причинческим технинам... " Ах, Самолёт 🥲 Как будто у нас мало поводов для переживаний 😅 Тут, пожалуй, дело в большом количестве разноцелевых счетов в двух банках - жёлтом и зелёном, ну и Снежок (это обобщённый портфель из моего и супруга) такую штуковину почти на 125 тысяч сулит при успешном погашении $RU000A107RZ0 , что аж ладошки уже чешутся. Ну и прокрастинировала я - ужас как не хотелось дописывать статью. Сегодня поленюсь, но завтра придётся взять себя в руки 🥲 Короче, прям успела попереживать сегодня, наблюдая крутое пике 🙈 Потом пришли купоны в зелёном банке, потом в жёлтом... И стало чуть спокойнее 🥲 Надолго ли? А шут его знает. Решила подойти к вопросу с позиции простой математики - успокаивают циферки. И что же получается: позиция в этом эмитенте у меня примерно на 70к (бумажные минуса не считаем), а в портфель было вбухано уже чуть больше 6 млн. Вот и выходит, что и потеря 100%, и икс2 или икс3 особо рояля не сыграют в общем масштабе. Стало чуть полегче. Но да, очень хочется пожелать ребятам удачи. Хотя бы до конца января 😅

Друзья, привет! ⚡️ПАО «ГК «Самолет» перевела платежи в Национальный расчётный депозитарий по купону и полностью погасила выпуск БО-П20 28 сентября 2026 года. По техническим причинам на счёт НРД часть денег была зачислена 29 сентября 2026 года. 🌟 По установленной процедуре НРД зафиксирует реестр на следующий рабочий день после зачисления средств. Пост в официальном тг канале $SMLT #Самолет $RU000A107RZ0

$RU000A107RZ0 каждый раз, когда облига льётся кто-то кричит, что сам эмитент её специально сливает, чтобы выкупить долг дешевле... Не! Ребята, это не так работает. Конкретно тут надо в НРД положить 2,5 ярда - 100%. Ни 80%, ни 60% или сколько там щас стоит 20 выпуск. Так что никогда, никто свой же долг не выкупит.

$RU000A107RZ0 бесполезно было вчера писать о том, что не надо паниковать... Ребят, сидите в ликвидности или на вкладах, если не готовы к рискам, если покупаете что-то, то должна быть какая-то уверенность и план по выходу из актива. А так спасибо всем за панику, докупил немного самолёта себе на посадке.

$RU000A107RZ0 начинаются старые песни о том, что бухгалтер кнопки перепутал... Купон по этому выпуску в сбере пришёл, но что-то не верится уже в хороший исход. Подозреваю, что они лихорадочно договариваются сейчас с банками и от исхода этих переговоров будет зависеть и судьба бондов. Все-таки по-прежнему думаю, что топить Самолет банкам не следует - себе дороже выйдет. Но уже ни в чем не уверен, конечно 🙄

Вот уж до какой степени я не люблю и не верю в теории заговора, но вокруг Самолета, после смерти Кенина, происходят странные истории. В течение последнего года: * неоднократные проверки прокуратуры; обнальные истории связанных с Самолетом компаний; * слитое кем-то обращение за господдержкой; * техдефолт Шредингера; * история со Сбером; * теперь вот задержка с раскрытием по купонам и погашению, почему так долго тянули? Совпадение? Как-будто кто-то палки в колеса вставляет, а Самолету щас и без этих палок непросто. Не ИИР и все такое. UPD: погашение не в полном объеме. $RU000A107RZ0 $RU000A10BW96

#nrd Тикеры: $RU000A107RZ0 Время новости: 29.09.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ГК "Самолет", 9731004688, RU000A107RZ0, 4B02-13-16493-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1449321 Резюме: ПАО «ГК «Самолет» проведёт выплату купонного дохода по биржевым облигациям серии БО-П13: 17,26 руб. на одну облигацию. Дата выплаты — 28 сентября 2026 г., НРД передаст средства депонентам 29 сентября 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно выплачивает купонный доход по облигациям, что подтверждает платёжеспособность и выгодно для держателей.

Тоже накину своего очень важного мнения, раз уж нас тут много и все в одной лодке То, что происходит, это полный цирк и кринж, конечно, но.. Я не знаю юридических тонкостей, но во вчерашнем документе, который появился в Интерфакс по поводу выпуска БО П20 действительно упоминается только сумма купонов, но при этом написано, что обязательства по выплате дохода по ценным бумагам на 100% выполнены Можно ли так писать, если нет тела? 🤔 Дословно там так: Объем (в процентах), в котором исполнено обязательство по выплате доходов по ценным бумагам эмитента и (или) осуществлению иных выплат, причитающихся владельцам ценных бумаг эмитента, а также причины исполнения указанного обязательства не в полном объеме, в случае если такое обязательство исполнено эмитентом не в полном объем: 100% , обязанность по выплате доходов осуществлена в полном объеме. И еще моментик. На сайте Мосбиржи не появилось информации о техническом дефолте Самолета, хотя она должна бы там появиться, если вчера прошла дата погашения, а деньги в НРД не перевели https://www.moex.com/ru/listing/emidocs.aspx?type=4&pageNumber=1 $RU000A107RZ0