Форум об облигации ГК Самолет БО-П13

Акции vs Облигации одного эмитента: в чем разница? Часть 1 Пока наш рыночек опять корректируется (то ли слухи про сверхприбыльные налоги, то ли продажи мифических нерезов) хочется наглядно разобрать одну тему🤓 Все мы знаем, что когда мы покупаем акции - мы становимся совладельцем бизнеса, правда влияние которого ничтожно, но сам факт!)) Наш доход = дивиденды (если совет директоров решит их платить) + рост котировок (если рынок переоценит компанию веря хорошему потенциалу и планам развития). Когда мы покупаем облигации, мы становимся кредитором, и часто когда банки уже им дают не охотно или дорого! Эмитент должен нам вернуть тело кредита и обязан платить купоны%, и в дату погашения вернуть номинал. Ключевое: акционеры стоят последними в очереди на получение денег при банкротстве, держатели облигаций - перед ними. Поэтому облигации типо безопаснее, но и потенциал роста у них ограниченный. В хорошие времена акции обычно интересней, но выплаты по облигациям стабильней - после получения купонной зарплаты ой как тяжело перенастраиваться на покупку акций где всех кидают то на дивиденды, то на новые налоги, то просто расти в условиях жесткой дкп и сложное геополитическое время тяжелее. Правда если заемный капитал превышает собственный, то риски что-то недополучить в случае дефолта однажды и по облигациям очень растут. Так что эти все графы (Debt/Assets; Equity/Debt; Debt/Equity) не стоит откровенно игнорировать. Возьмем вот Самолёт к примеру. Раньше (до ограничения семейной ипотеки) я держала сразу 4 выпуска, получала купончики. И вот летом 2024г что-то меня дернуло взять парочку акций (причем лесенкой, есесна как же без ловли ножей?). Думала, что бумага достаточно скорректировалась, что рынок недвижимости не должны задушить, а сво должно тоже иметь свой срок. Ну а потом - ставка 21%, ограничение ипотеки, проблема с долгами у самой компании, отказ в гос.помощи, выход главных акционеров один за другим, продолжение геополитических качелей.. и я в -82% (ср. 3074₽) Вот так примерно выглядит «недальновидный долгосрок» 😌Про дивиденды я думаю можно тут не писать, и так понятно, что их не видать как ушей своих?:) Было бы количество ощутимое - давно бы думала над выходом, а на две штуки забила почти сразу.) Хороший урок. Я думаю, что вернуть былые позиции в скором времени у компании шансов маловато. Это нужно выдать +470%! уму не постижимо. [тут должна быть отсылка к комментариям из поста про бескупонные сбер облигации, а то некоторые забывают как и от чего считаются % доходности]. В то же время я спокойно получала купончики по 10,11,12 и 13 выпускам; символично, что 13й последним продала по этой же цене в феврале 2025г. На данный момент облигаций Самолета в моем портфеле нет, несмотря на то, что купонные и ytm дохи по ним очень хорошие (даже нерыночные для рейтинга, который кажется пора пересматривать давно). [была мысль собрать небольшой ВДО портфель для тренировки фин. аналитики и поддержания себя в тонусе] Что происходит с компанией сейчас? 🤨В фев 2026г Самолет нарушил сроки строительства по 1,22 млн кв. м (26% портфеля) [антирекорд] 🙂‍↔️Застройщик запросил у правительства льготный кредит в 50 млрд руб. (в котором отказали, якобы справятся), но это все равно вызвало панику 😏Есть слухи, что акц.пакет распродают наследники 😤Строят откровенно так себе, есть много проблемных проектов, а текущие продают Одни считают, что компания недооценена (капа 50 млрд руб. при EBITDA 110 млрд - 0,5х, когда обычно компании стоят 5х EBITDA). Другие указывают на отриц. свободный денежный поток и постоянное наращивание долга (с чем поспорить сложно). Вывод складывается следующий: Акции - это спекулятивная ставка на выживание и восстановление (после хотя бы нащупывания дна!). $SMLT Облигации - чуть более консервативный вариант, но тоже с существенным риском на текущий момент. $RU000A107RZ0 $RU000A10DCM3 Если верите, что «Самолет» слишком большой, чтобы потонуть, то и те, и другие можно рассмотреть, но честно? выглядят слабо Будет часть2

День 152 | 2000 Иногда я смотрю на эти цифры и кажется, что 1% — это так мало. Что идти к десяти миллионам такими шагами — это марафон на всю жизнь. Но знаете что? Сегодня я улыбаюсь. Потому что сегодня был день маленького, но очень честного рекорда. Цель 🎯: 100.000₽/мес. | Сейчас: - 1700₽/мес. Выполнено: 1.7% Цель 🎯: Капитал 10.000.000₽ | Сейчас - 108.331₽ | Выполнено: 1% ✅Пополнение: +900₽ 🔝Покупки: ГК Самолет БО-П13 $RU000A107RZ0 - 2шт. 💲Купоны: +804,11₽ - рекордная выплата за день🔥 Эталон Финанс 002P-03 $RU000A10BAP4 +251,52₽ Брусника 002Р-04 $RU000A10C8F3 +141,36₽ ПАО «Селигдар» 001Р-02 $RU000A10B1X2 +59,19₽ Село Зелёное Холдинг оббП02 $RU000A10DQ68 +127,62₽ ГК Самолет БО-П15 $RU000A109874 +224,42₽ 🚀Все купоны реинвестирую 💰Только облигации 💸 ПОДУШКА БЕЗОПАСНОСТИ Сейчас: 220.000₽ Цель: 300.000₽ Это деньги, которые: ⁃ лежат на отдельном счете ⁃ не трогаются ни при каких условиях ⁃ дают спокойствие и уверенность 📈 ОБЩИЙ КАПИТАЛ: 328.000₽ · Подушка: 220.000₽ · Портфель: 108.000₽ · Итого: 328.000₽ Работаем 💪 Капитал: ✅ 100.000₽ → 🎯250.000₽ Пассивный доход: ✅ 1000₽/мес → 🎯 2000₽/мес #финцансы #инвестиции #облигации #пассивныйдоход

День 147 | 2000 Цель 🎯: 100.000₽/мес. | Сейчас: - 1600₽/мес. Выполнено: 1.6% Цель 🎯: Капитал 10.000.000₽ | Сейчас - 103.471₽ | Выполнено: 1% ✅Пополнение: +900₽ 🔝Покупки: Брусника 002Р-05 $RU000A10B313 - 1шт. ГК Самолет БО-П13 $RU000A107RZ0 - 8шт. Продажа: Яндекс Финтех выпуск 1 $RU000A10AAQ4 - 12шт. 💲Купоны: - 🚀Все купоны реинвестирую 💰Только облигации Продал все облигации Яндекс Финтех, т.к. их стоимость выше номинала и ждать до конца финансово не рентабельно. Стабильно хожу в зал и даже не пропускаю тренировку ног) Главное — портфель продолжает расти. 103.471₽. Цель 250.000₽ — следующая остановка. Вопрос к вам: Как вы решаете — продавать или держать? Капитал: ✅ 100.000₽ → 🎯250.000₽ Пассивный доход: ✅ 1000₽/мес → 🎯 2000₽/мес #финцансы #инвестиции #облигации #пассивныйдоход

Еженедельный отчёт по детскому портфелю 💼 Возраст портфеля: 5 лет, 9 месяцев и 19 дней ⚡️ Доходность: 11,28% 📈 Размер портфеля: 1 851 630,86 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽ Пользуясь временным укреплением рубля, решил нарастить долю защитных инструментов. Сейчас распределение в облигационной части портфеля выглядит так: 52,22% занимают валютные бонды и 47,78% — рублевые. На этой неделе увеличил позицию в среднесрочных валютных облигациях СИБУРа $RU000A10AXW4 [занимает 1,36% в портфеле]. СИБУР, крупнейший нефтехимический холдинг страны с огромной долей экспорта. Купон 9,6% в долларах США. Такие бумаги служат отличным естественным хеджем, если рубль начнет слабеть, стоимость актива в портфеле будет расти, защищая капитал. 💰 Портфель продолжает пополняться за счет купонных выплат, которые сразу отправляются в реинвест: 1) +2 300 ₽ от ОФЗ-ПД 26230 $RU000A100FE5 [занимает 2,03% в портфеле]. Купонная доходность здесь составляет 7,7%. 2) +172 ₽ от ГК Самолет БО-П13 $RU000A107RZ0 [занимает 0,53% в портфеле]. Несмотря на высокую волатильность в секторе, купонная доходность в 21% остается крайне привлекательной. На конец первого квартала 2026 года компания сохраняет абсолютное лидерство по объему текущего строительства в России, почти 5 миллионов кв. м в 64 жилых комплексах. В Москве «Самолет» уверенно занимает второе место с результатом 1,2 млн «квадратов». Масштаб бизнеса и статус лидера позволяют компании уверенно обслуживать свои обязательства. Весь учет я веду в Snowball, это позволяет видеть реальную доходность и не пропускать выплаты. 🔗 Следить за моим портфелем в реальном времени можно по ссылке: https://snowball-income.com/public/portfolios/razguaCRDi ❓ Какую долю в вашем портфеле сейчас занимают валютные или квазивалютные инструменты? Наращиваете ли вы защиту на укреплении рубля или ждете более низких курсов? 👇 #портфель_для_дочери

$RU000A107RZ0 до погашения теперь сидеть на нервах, гадать, обнулят ли позу или все таки дотянут и погасят выпуск! Вот она, прелесть ВДО! Конечно же я полагаю, что риск не такой огромный, не так долго ждать, погасят и ничего страшного не случится! А в комментах хотел бы увидеть чье либо мнение! Ведь всем известно, одна голова - хорошо, две еще лучше! Точка зрения всегда формируется, исходя из поступаемой информации!

Добрый вечер ! 🤝👋 Сегодня пришли купоны по облигациям:💵💼 Новые Технологии 001Р-07 $RU000A10BY45 - 16,64 ₽; Балтийский лизинг БО-П20 $RU000A10D616 - 15,41 ₽; АФК Система 002Р-03 $RU000A10BY94 - 17,67 ₽; Оил Ресурс 001Р-02 $RU000A10C8H9 - 184,08 ₽; ГК Самолет БО-П13 $RU000A107RZ0 - 34,52 ₽; Глоракс 001Р-05 $RU000A10E655 - 84,25 ₽. Ежемесячный купонный доход на данный момент - 1598,95 ₽ 💵💼 Всем, кому интересно понаблюдать за новичком в инвестициях - подписывайтесь. Буду рад вашим советам и словам поддержки 😊 #пульс #обучение #портфель #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #облигации #новичек  #инвестиции #пульс_оцени

$RU000A107RZ0 не идем на поводу у раздувателей информационного шума вокруг компании и продолжаем исправно получать купоны💰 от самолёта. Для данного выпуска так вообще риски минимальные ввиду погашения в январе 27г, а доходность благодаря паникёрам уже космос. 😎 не иир)

#nrd Тикеры: $RU000A107RZ0 Время новости: 31.03.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ГК "Самолет", 9731004688, RU000A107RZ0, 4B02-13-16493-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1374891 Резюме: ПАО 'ГК Самолет' выплатит купонный доход 17.26 руб. на облигацию 30 марта 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер о стандартной выплате купона без указания на позитивные или негативные изменения в компании.

#disclosure Компания: ПАО «ГК «Самолет» Тикеры: $RU000A107RZ0 Время новости: 30.03.2026 17:30 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=CYezWRx0kEuB2OnHoogo3g-B-B&q= Резюме: ПАО «ГК «Самолет» выплатило купонный доход по облигациям серии БО-П13 в размере 146,4 млн рублей (17,26 руб. на бумагу) за 26-й период, исполнено в полном объеме. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит формальный характер о стандартной выплате купонов без указания позитивных или негативных факторов, влияющих на компанию или рынок.

Пришло уведомление - приглашение на участие в первичном размещении #облигаци Автобан-финанс. Напомню, что я плавно собираю портфель, который поможет мне выйти более уверенно на пенсию. Так что, минимум рисков, максимум взвешенных решений. Ранее уже взял и $RU000A107RZ0 и по первичке $RU000A10EJQ7 пока, доволен! 🤑Смотрим, что предлагают тут: • Ориентировочная ставка купона 17-17,5% • Минимальный размер участия 10 000 ₽ • Планируемая дата сделки 3 апреля 2026 💸 Финансовые результаты за 2025 год • Выручка – 112,6 млрд руб. (-8,5% г/г); • EBITDA – 7,9 млрд руб. (-22,5% г/г); • Рентабельность EBITDA – 7%; • Долг / EBITDA – 2,2x. 📈 Параметры выпуска • Рейтинг АО «ИСК «АВТОБАН»: А+ • Тип купона: фиксированный. • Выплаты: 12 раз в год. • Срок обращения: 6 лет . • Оферта: Put-оферта через 2 года и 9 месяцев (990 дней). Покупаем или пропускаем? 🤔 Прежде всего важно понять структуру: АВТОБАН-Финанс - это не операционная компания, а SPV (компания специального назначения). «Автобан-Финанс» - финансовая компания, созданная в целях привлечения заемного финансирования для группы «Автобан» на облигационном рынке. Реальный бизнес ведут АО «ДСК «АВТОБАН»» и АО «ИСК «АВТОБАН»». ❗️ Снижение выручки на 8,5% и EBITDA на 22,5% - это не случайность. Это означает, что операционная эффективность падает быстрее, чем сокращается выручка. Рентабельность EBITDA в 7% для строительного холдинга крайне низка - это оставляет минимальный буфер безопасности для обслуживания долга при ухудшении условий. Мультипликатор Долг/EBITDA 2,2x выглядит приемлемо, но при падающей EBITDA он будет расти автоматически без роста долга. ❗️ Часть средств идёт на рефинансирование - то есть компания берёт новый долг, чтобы погасить старый, финансирование инвестиционной деятельности, финансирование сделок по покупке активов. 💼 НЕТ, такое в портфель не хочется. Брать не буду. А что думаете вы? #первичное_размещение #облигации #пенсия P.S. Я не СМИ и не медия, но на всякий случай: ⚠️ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а носит информационный характер

Доброго пятничного, пульс!👋 👨🏻‍💻На прошлой неделе КС снизили до 15%, однако было обозначено, что Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях в зависимости от устойчивости замедления инфляции, динамики инфляционных ожиданий, а также от оценки рисков со стороны внешних и внутренних условий. А вот недельная инфляция снова пошла вверх: с 17 по 23 марта цены выросли на 0,19%. Неделей ранее– на 0,08%. Годовая инфляция ускорилась с 5,91% до 5,99%– Росстат. Так же из примечательного было интервью Силуанова: Действие бюджетного правила приостановлено до лета. Минфин предлагает продлить приостановку валютных операций до момента прояснения новых параметров бюджетного правила. Министерство приостановило операции с валютой в марте. Предложение подготовлено на более длительный срок– министр Силуанов. (https://www.rbc.ru/finances/26/03/2026/69c530329a79472817b6cdf2) 💼Теперь к портфелю: На неделе пришли выплаты по облигам ГТЛК $RU000A10C6F7 , РЖД $RU000A10AZ60 , а так же ОФЗ $SU26246RMFS7 . Используя полученные купоны, остаток с прошлой недели, а так же еженедельное пополнение, сегодня, добавляю 2 новые позиции в свой портфель. А именно облиги Эталона $RU000A10DA74 и Самолёта $RU000A107RZ0 . Оба эмитента дают хорошую доходность, добавляю их с четким осознанием рисков и на не большую долю. Остаток средств уходит в пиф на валютные облиги $TLCB@ . На сегодня у меня всё, желаю всем хороших выходных и отличного настроения.🤝

и месяца не проходит чтобы новостной фон не давил на акции $SMLT Последняя новость — обнал на 2 млрд через аффилированные компании. Грустно, но явно не фатально. Проблема в другом: новость выходит на фоне уже накопившихся вопросов к компании — долговой нагрузке, просьбе о господдержке, падению продаж. Каждый новый негатив бьёт по доверию кредиторов и держателей облигаций сильнее, чем по операционным показателям. Продолжаю держать облигации $RU000A107RZ0 . Дефолт в горизонте 2026 года считаю маловероятным — все купоны платятся, крупные погашения приходятся на 2027-й. Но нервы это всё точно не бережёт.

$RU000A107RZ0 третий звоночек у эмитента, что не добавляет спокойствия для держателей. Кто спекулирует, наверное, уже влюбились в такую волатильность, а остальные как из мем картинки про ворота 😅 Если все решится в положительную для Самолета сторону, то лучше уж брать выпуски с коротким сроком погашения (до 1г), остальные - на свой страх и риск

День №11: «Самолёт» набирает высоту на новостях от НКР! ✈️ Сегодняшняя покупка — яркий пример того, как новости напрямую влияют на рынок. Агентство НКР вернуло прогноз по кредитному рейтингу ГК «Самолёт» на «стабильный», и я не упустил возможность зайти в бумагу с одной из самых высоких доходностей на рынке. 📌 Одиннадцатая инвестиция: ✅ Название облигации: ГК Самолёт БО-П13. ✏ Номер выпуска: $RU000A107RZ0 ➡ Цена покупки: 1 006,93 ₽. 📌 Годовая доходность: 24,86%. 🗓 Дата погашения: 24.01.2027. 💤 Размер купона: 17,26 ₽. 📊 Периодичность выплат: ежемесячно (12 раз в год). 💰 Ключевые цифры: Общая сумма активов: 102 783,08 ₽. Объём инвестиций в облигации: 11 150,75 ₽. Текущий пассивный доход в месяц: ~157 ₽. До цели в 200 рублей в месяц остаётся совсем немного! Следите за обновлениями, впереди новые покупки и рост капитала. #инвестиции #финансоваянезависимость #облигациивысокодоходные #пассивныйдоход #акции #облигации #новостирынка

💰Получаю зарплату с облигаций #зарплата_из_облигаций — это один из моих консервативных портфелей, основная идея которого — ежемесячное получение купонов от облигаций (типа зарплата). 🎯 Цель — зарплата 10 000 ₽ в месяц купонами с этого портфеля. 📊 Результаты за месяц •Изменение за месяц: + 11 808 ₽ (-4,4%) •Изменение за 30 месяцев ведения портфеля: + 53 265 ₽ (+20%) •Пассивный доход за месяц: +5 541 ₽ 📊 Доля активов: 100% облигации, которые платят купоны каждый месяц: 🚗 75 шт. Каршеринг 001Р-03 $RU000A106UW3 ✔️Доходность к погашению: 34,2% ✔️Рейтинг: ВВВ+ 🛴 58 шт. Вуш 001Р-04 $RU000A10BS76 ✔️Доходность к погашению 24,1% ✔️Рейтинг: А- 💰 51 шт. АФК Система 002Р-04 $RU000A10CU48 ✔️Доходность к погашению: 17,3% ✔️Рейтинг: АА- 🏠 53 шт. Самолет выпуск 13 $RU000A107RZ0 ✔️Доходность к погашению 23,5% ✔️Рейтинг: А+ 🏭 40 шт. Селигдар 001Р-06 $RU000A10D3S6 ✔️Доходность к погашению 17% ✔️Рейтинг: А+ 💰 Что купил за последний месяц? Пополняю счёт на 10 000₽ и реинвестирую полученные купоны 5 541₽: 🟩 Покупаю 2 штуки Делимобиля пока у него цена ниже моей средней. 🟩 Покупаю 10 штук Селигдара 🟩 Меняю облигации Вуш 001Р-02 на Вуш 001Р-04. Из-за того, что у второго выпуска погашение через 2 года, а не этим летом. Также у него купоны ежемесячные 20,25% годовых, а не 11,8% как у моего прошлого. По итогу фиксирую прибыль +1 500₽ и перекладываюсь в другой выпуск Вуша 🟩 Прошла оферта по облигациям Медси $RU000A10BYZ3 , поставили новый купон 13%, что меня не устроило, поэтому я продал облигации в +3 300₽ и переложился в АФК Систему в ежемесячными купонами 17% и с достойным кредитным рейтингом. ✅ Итоги по инвестициям в облигации за последний месяц: В этом месяце я перестроил портфель, теперь все облигации приносят купоны каждый месяц, а не раз в квартал, как было раньше. Моя стратегия неизменна, потому что я покупаю регулярно и на долгий срок с целью увеличения пассивного дохода. На текущий момент прогнозируемый пассивный доход в месяц с этого портфеля около 4 000₽ (до цели 10 000 ₽ ещё долго, но стремлюсь маленькими шагами) Друзья, а вы покупали облигации за последний месяц? - 👍 👉 Заглядывайте в мой профиль и подписывайтесь, там много полезной информации про инвестциии!

$RU000A107RZ0 ⚡️Самолёт продал свой крупнейший региональный проект - Донские Легенды (Ростов-на Дону). Продали некоему «Поколению», связанному с девелопером «Сумма Элементов» (которые в строят Дом Дау в Москва-Сити) Что касается Донских Легенд, то в прошлом году Самолет стартовал там с первым домом. А весь проект размахом под 800 тыс. м2 жилья, со школами-садиками и прочим благом. С горизонтом стройки до 2042 года... Сумма сделки неизвестна. Однако, полагаю, она вполне может перекрыть приличную часть тех 50 ярдов, которые Самолёт просил у правительства в льготный кредит. Правительство в итоге тогда отказалось от предложения. И вот, светло-синий застройщик нашёл все таки выход. Решение изящное и обоснованное. Банк земли у лётчиков избыточный в текущих реалиях. А Ростов не тот региона, спрос в котором может легко и быстро переваривать все заявленные там объёмы новостроя. Молодцы, что нашли решение. Для всех дольщиков компании - эта информация положительная. #гксамолет #новостройки #недвижимость

Распределение внутри классов активов: Часть 2: Портфель облигаций. Если прошлой диаграммой пользуюсь раз в квартал, то эту допиливаю, когда совершаю сделки в том или ином активе в зависимости от стратегии (≈1 раз в неделю). Указываю общую сумму пополнений и виш-лист будущих закупок. Ниже показываю наименование выпуска, количество закупленных облигаций + комментарии: • ОФЗ 4-8 лет: 39% 🏛 ОФЗ 26239 20шт. 🏛 ОФЗ 26241 11шт. 🏛 ОФЗ 26228 11шт. 🏛 ОФЗ 26224 17шт. 🏛 ОФЗ 26244 11шт. 🏛 ОФЗ 26242 18шт. *Нужно добить до 20 шт в каждом из выпусков. • ОФЗ 10-15 лет: 26% 🏛 ОФЗ 26233 10шт. 🏛 ОФЗ 26240 10шт. 🏛 ОФЗ 26245 10шт. 🏛 ОФЗ 26246 10шт. 🏛 ОФЗ 26247 10шт. 🏛 ОФЗ 26248 10шт. *Тут все ровно! Пришлось разменять часть корпоратов с ближайшеми датами погашений и тем самым зафиксировать хорошую процентную доходность на будущие годы. • Купонный барон 9% 🏛 ОФЗ 26252 15шт. Номинальный барон 0% 🏛 ОФЗ 26238 0шт. $SU26238RMFS4 *В плане докупить до 15 шт. • Облигации ААА: 18% 🚂 РЖД 001P-36R 10шт. $RU000A10AUE8 3️⃣ Атомэнергопром 001P-05 5шт. $RU000A10BFG2 3️⃣ Атомэнергопром 001P-07 5шт. 3️⃣ Атомэнергопром 001P-08 5шт. 📱 Ростелеком ПАО 001P-16 5шт. ⛏ Селегдар 001P-03 5шт. *Планирую добавлять и другие сектора экономики. • Облигации АА: 7% 🚗 Делимобиль 1P-03 11шт. $RU000A106UW3 🏠 ГК Самолет БО-П13 1шт. $RU000A107RZ0 Примечание: Дело в том, что диверсифицироваться в облигациях можно с творческой ноткой, из-за большого количества параметров выборки и различных типов долговых бумаг – было бы много денег, поступил бы именно так. Но пока что: • Группирую бонды; • Скупаю до определенного количества. Принципы: • От 3-х лет; • Кредитный рейтинг ААА / АА. *Мой личный пример – НЕ ИИР. P.S. Как-то так… Хотелось бы добавить побольше корпоратов, ВДО, замещаек, муниципальных и попробовать смарт-облигации – чтобы купоны приходили каждый день, но для этого нужно овер дохера бабла! #инвестфилософия #алексей_гуржеев #взаимнаяподписка #новичкам #обучение #финграм #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

При выборе облигаций у многих частных инвесторов просто нет времени, чтобы детально изучать бумаги и смотреть финотчеты. Не скрою, я сам зачастую этим грешу. Если компания более-менее на слуху, а АКРА или Эксперт РА сказали, что кредитный рейтинг АА или А, то бумагу можно смело покупать. Но при этом зачастую ни громкое имя, ни высокий рейтинг не гарантируют, что эмитент будет исправно платить купоны по облигациям. Конечно, лезть в 3-й эшелон или ВДО не стоит, но даже надежные компании могут понабрать долгов и очень быстро скатиться с финансовой вершины в пропасть. Далеко ходить не надо. Крупнейший девелопер страны Самолет. Объём долгосрочных и краткосрочных обязательств в 1-м полугодии 2025 г. составлял 950 млрд руб., чистый долг 350,9 млрд руб. При этом чистая прибыль — 1,8 млрд руб., а остатки на эскроу-счетах всего 326 млрд руб. То есть у компании долгов в разы больше, чем она может получить, передав дольщикам все проданные квартиры. Логично, что в феврале этого года агентство «Национальные кредитные рейтинги» (НКР) снизило кредитный рейтинг группы компаний «Самолет» с A+ до A. Вроде всего ничего, но уже звоночек. Я держу лишь 1 выпуск Самолета $RU000A107RZ0 но продавать не планирую. Думаю, компания такого уровня все-таки выкарабкается. Не лучше , а то и хуже, ситуация у Уральской стали. В декабре прошлого года АКРА понизила кредитный рейтинг компании с А до ВВ- (на 7 ступеней). За 9 месяцев 2025 г. у компании выручка сократилась на 36%, убыток от продаж составил 6,7 млрд руб. (в 2024 году была прибыль 6 млрд руб.), чистый долг компании достиг 80,3 млрд руб., а соотношение чистого долга к капиталу составило 2,74 против 1,77 годом ранее. Аналогично, держу лишь 1 выпуск $RU000A10CLX3 Но тут у меня больше сомнений, чем с Самолетом. Все-таки у Стали ситуация намного сложнее, и из бумаги я планирую выходить даже с учетом, что по ней -15%. В похожей ситуации штормит «Группу Позитив», которой прошлой весной снижали кредитный рейтинг; в феврале 2025 года компания «Борец Капитал» допустила технический дефолт из-за претензий со стороны прокуратуры; «М.Видео» (тут у меня также 1 выпуск $RU000A10BFP3) из-за ухудшения финансовых показателей / роста долговой нагрузки скатилась с A до BBB; «Делимобиль» с огромным трудом избежал технического дефолта в канун Нового года, вовремя заплатив по «горящим» купонам - а вот тут у меня 3 выпуска, в том числе с погашением в мае $RU000A10AV31 надеюсь, что погасят. И это не какие-то мелкие ОООшки, это огромные бизнесы с миллиардными оборотами. Поэтому если вы заходите в какую-то бумагу на серьезную сумму, не ограничивайтесь только лишь рейтингом. Найдите полчаса времени, просмотрите финансовые показатели, изучите долги, динамику выручки, текущие проекты. Эти потраченные 30-40 минут сэкономят вам реальные деньги. И не думайте, что вы умнее рынка. Если вы увидели низкую цену и высокую доходность, то это не означает, что надо срочно покупать. Это в 100% случаев означает, что произошел какой-то инцидент и на всю котлету сюда вкладываться уж точно не стоит. 🦊 #финансы #инвестиции #акции #облигации #фонды #ОФЗ

👜Просили написать, из каких облигаций состоит мой портфель 72 500руб с ежемесячным купонным доходом в 1000 руб. Сразу скажу, что не ИИР⚠️ Несмотря на то, что портфель состоит из облигаций, он не сбаллансирован по риску (по моему мнению). Практически все облиги с ежемесячным купоном. Итак👌 1. Магнит $RU000A10AXH5 у меня 33 штуки по 17,67 руб купон Дата погашения 11.09.2026 г. Копятся на оплату учебы. 2. Самолет $RU000A107RZ0 11 шт. Купон 17.26 руб Дата погашения .01.2027 г. Взяла на паадении паник по 956-977 руб. Считаю покупку удачной, но рискованной. 3. Сбер $RU000A1069P3 в моем арсенале 7 шт, но они в расчет купона не вошли, т.к. купон будет один в мае. 4. Сбер $RU000A10DS74 тут 20 штучек ежемесячного купона 12.21 руб Дата погашения 06.2028 г. 5. Делик $RU000A10AV31 всего одна штука по 983 руб, так же на падении в панику взяла. Было 5 шт, но не комфортно с ними совсем, хоть и доходность🚀(купон 20.96 руб), поэтому остальные продала. Хоть вроди они чтото там договорились с ВТБ. Погашение в мае. Слежу за новостями Магнита и Самолета. На Делик забила, весит и висит себе👌 И помните⚠️ Тут есть прекрасные опытные инвесторы, делающие регулярные подборки облигаций и других инструментов😍 К примеру, люблю посмотреть за @Milka1992 по ее хештегу #облиги_milka1992 Фото взято из интернета

ТОП-5 высокорискованных и доходных облигаций с кредитным рейтингом не ниже BBB+ Иногда мне приходят сообщения от подписчиков с вопросом куда пропали высокорискованные подборки по облигациям? Т.к ставка снижается, доходности у надежных облигаций и других инструментов падают отсюда люди начинают искать риски. Представляю вам рискованную и высокодоходную подборку на ваш страх и риск с кредитным рейтингом не ниже BBB+ и сроком не более 15 месяцев, без оферт и амортизаций! Давайте начнем Критерии для попадания в данную подборку: 🔸Кредитный рейтинг не ниже BBB+ 🔸Частота выплат: ежемесячные выплаты 🔸Высокая доходность: не ниже 22% 🔸Срок до 15 месяцев (но лучше ниже) ❗️Я считаю, что сейчас покупать облигации с рейтингом ниже А, опасно! Поэтому взвесьте свои риски!❗️ ⭐️Делимобиль 001P-07 Делимобиль — российский сервис краткосрочной аренды автомобилей, запущенный в 2015 году. Делимобиль работает в ряде городов России. ISIN: $RU000A10CCG7 Кредитный рейтинг: BBB+ (декабрь 2025) Погашение: 02.07.2027 Цена: 874 руб или 87,4% Купонная доходность: 18,25% Эффективная доходность к погашению: 33,62% Частота выплат: 12 раз ⭐️ЕвроТранс БО-001Р-07 ЕвроТранс управляет сетью АЗС в Москве и Московской области под брендом ТРАССА. ISIN: $RU000A10BB75 Кредитный рейтинг: ruA- (март 2026) Погашение: 31.03.2027 Цена: 957,1 руб или 95,7% Купонная доходность: 24,5% Эффективная доходность к погашению: 33,52% Частота выплат: 12 раз ⭐️ГК Самолет БО-П13 ГК Самолет — одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере PropTech и девелопмента. Портфель компании включает 43 проекта, а земельный банк составляет более 28 млн кв. м. Группа входит в число системообразующих организаций российской экономики и занимает первое место в Москве по объемам текущего строительства и второе место в России. Компания активно развивает свою онлайн-платформу, фонды коммерческой и арендной недвижимости и другие. ISIN: $RU000A107RZ0 Кредитный рейтинг: ruА- (март 2026 ) Погашение: 24.01.2027 Цена: 995 руб или 99.5% Купонная доходность: 21% Эффективная доходность к погашению: 23.81% Частота выплат: 12 раз ⭐️МВ Финанс 001P-06 М.Видео — крупнейшая в России сеть по продаже бытовой техники и электроники, объединяет розничные бренды М.Видео и Эльдорадо. Компания является одним из пионеров онлайн-ритейла в России: первый интернет-магазин М.Видео был открыт в 2001 году, а с 2014 года компания начала внедрение омниканальной бизнес-модели. ISIN: $RU000A10BFP3 Кредитный рейтинг: ВВВ+ от АКРА (июль 2025) Погашение: 11.04.2027 Цена: 1028 руб или 102,8% Купонная доходность: 26% Эффективная доходность к погашению: 25,6% Частота выплат: 12 раз ⭐️Эталон Финанс 002P-03 Эталон-Финанс - девелоперская компания, реализующая в Москве объекты жилой, коммерческой недвижимости и комплексного развития территории. ISIN: $RU000A10BAP4 Погашение: 01.04.2027 Цена: 104,7 руб или 104,7% Купонная доходность: 25,5% Эффективная доходность к погашению: 22,57% Частота выплат: 12 раза Вот такая подборка у меня получилась, на самом деле довольно крупные компании с более менее устойчивым положением, но все равно будьте аккуратней т.к у каждой из этих компаний есть свои проблемы!

🎯 Итоги недели: покупаю замещающие облигации и реинвестирую купоны 💰Начала весну с пополнения портфеля и покупки валютных облигаций, так называемых «замещаек». 🟧 В чем их отличие: Это российские облигации, выпускаемые с 2022 года взамен еврооблигаций для обхода санкций. Их номинал и купоны привязаны к валюте, но расчеты производятся в рублях по курсу ЦБ РФ. Они позволяют получать валютную доходность внутри РФ без риска заморозки. Если курс валюты растет, то увеличивается и рублевая стоимость облигации, и размер купонных выплат. Единственный нюанс - купоны у замещающих облигаций обычно ниже, чем у рублевых. 💼 Для себя выбрала 2 долларовых выпуска: * Сибур - с номиналом 100$, купоном 7,5%, сроком на 3 года; $RU000A10ECK5 * Газпром с купоном пониже - 7,29%, номиналом 1000$, но сроком на 11 лет. $RU000A105RH2 Сейчас курс рубля достаточно сильный, но на горизонте этих лет рассчитываю на прирост тела цены. 🛫 Так же на этой неделе получила выплаты по купонам от Самолета. Пока что планово реинвестирую все поступления в ОФЗ для защиты капитала. $RU000A107RZ0 $RU000A10E6U4 Посмотрим, как сработает эта стратегия на дистанции.

В феврале возобновила формирование портфеля после долгого простоя🎉 Из самого яркого для меня и волнительного в портфеле: Считаю, что удачно зашла в $RU000A107RZ0 Самолета в низах на панике. На свой страх взяла пару штук $RU000A10AV31 понимая риски в связи в ситуацией Делика. Хочу✊️ получать ежемесячный купонный доход. Планирую регулярно пополнять с з/п портфель и рефинансировать купоны в облигации. А так же покупать фонды на оставшиеся копеечки.  На данный момент в портфеле своих: 36 110 руб Запланирован общий купонный доход в марте 🍓 684,63 руб.  Апрель и май - пока стоит такой же купон, но в планах довести его до 1000 руб после з/п. У меня пока облигации "до года", т.к. в октябре понадобится часть денег на оплату учебы. Тут некоторые рассказывают, как докатились до инвестиций, пожалуй и я расскажу😂😂😂  Я СОВЕРШЕННО НЕ УМЕЮ КОПИТЬ!!! Озон, Валб, красивая бизделушечка, вкусняшечки - все это сжирает наши кровно заработанные 🪙 хуже, чем акции в моменты провалов! Мне нужно было место, куда можно внести сколько можешь и вывести сколько нужно, но не по щелку пальцев, как с накопительной карты на карту. Инвестиции стали хорошим вариантом👌 Небольшие действия с выводом оберегают от необдуманных трат. Неужели так все плохо с тратами? Оооо... да... Моя учеба - тому пример! Хотя учиться полезно и никогда не позно! О чем я😅 В прошлом году отмечала 8 марта и, будучи под шафе, случайно поступила на высшее экономическое. Проснувшись утром, я немножко приофигела от "вчерашних" приключений"😂😂😂 Но делать нечего, уже все оплачено. Ну вышка, так вышка! Так и учусь теперь😅👌 Этот портфель, в т-банке, так же планирую вести, но малыми суммами, чисто рефинансируя купоны в облигации (придет купон -> докину, что бы купить облигацию). Пока так👌 Если вы в поиске приобретения, не следуйте моим покупкам! Тут есть прекрасные ОПЫТНЫЕ инвесторы, у которых можно посмотреть чтото стоющее😍 #инвестиции #облигации #купоны #купонныйдоход #пассивныхдоход #новичкам

Добрый утро ! 🤝👋 Вчера пришли купоны по облигациям:💵💼 ГК Самолет БО-П13 $RU000A107RZ0 - 34,52 ₽; ЕвроТранс БО-001Р-08 $RU000A10CZB9 - 34,52 ₽; Медскан 001Р-01 $RU000A10BYZ3 - 15,21 ₽; Новые Технологии 001Р-08 $RU000A10CMQ5 - 13,97 ₽; ГК Самолет БО-П20 $RU000A10CZA1 - 17,47 ₽. Ежемесячный купонный доход на данный момент - 1469,8₽ 💵💼 Всем, кому интересно понаблюдать за новичком в инвестициях - подписывайтесь. Буду рад вашим советам и словам поддержки 😊 #пульс #обучение #портфель #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #облигации #новичек  #инвестиции #пульс_оцени

Февраль начался с большого минуса, т.к сильно упали облигации Самолета, но в итоге снижение рейтинга отыгралось к концу месяца и февраль закрылся в плюсе, хоть и не очень большим. Уже получены купоны в феврале и в марте. Закрытие в плюсе за два месяца ✅ Дальше планирую еще увеличить долю облигаций с купонами, чтобы повысить с них доход за месяц. Рассматриваю в основном надежные облигации корпоративного блока или ОФЗ. К концу года планирую увеличить долб в портфеле вдвое. Пока все идет по плану 👌 $RU000A107RZ0

ОБЛИГАЦИОННЫЙ МИНИ-ВЕСТНИК 0️⃣2️⃣🍀0️⃣3️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 👨‍⚕️ Короткие новостные посты выписаны мне свыше, их пока и придерживаюсь :) Вечерний привет, леди и джентльмены! 🆕 АНОНСЫ 🍀 Странно, но, как и в пятницу, ничего свежего нет :( 🏁 ИТОГИ СБОРА 🍀 ЛАЗЕРНЫЕ СИСТЕМЫ: купон 20,75% финально и печаль в глазах владельцев в ожидании аллокации :) 📝 РЕГИСТРАЦИИ / ПЛАНЫ 🍀 На регистрации замечены: ПЕРВОЕ КЛИЕНТСКОЕ БЮРО 🅰️ / 🅰️➖ (001Р-10), БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ 🅰️🅰️➖ (БО-П25) и два обещанных выпуска от ВОСТОК ОЙЛ 🅱️➖ (БО-02, БО-03) 📊 РЕЙТИНГИ ▶️ ГК САМОЛЕТ $RU000A107RZ0 $RU000A10CZA1: статус "под наблюдением" снят, рейтинг 🅰️➖ продолжает действовать. 🔸 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6637/ 🔔 ОФЕРТЫ 🍀 ВЭББАНКИР 001Р-05 (серия 06) 🅱️🅱️ $RU000A1082K7: купон после оферты - 20% ровно до 06.03.2027, а потом снова пут на оставшиеся полгода. Подача на оферту с получением номинала с 4 по 11 марта, расчет 16 марта. 🍀 МЕДСИ 001Р-02 🅰️🅰️➖ $RU000A105YB1: с 12.03.2026 по 11.03.2027 ставка купона 13% ровно, далее снова пут. Подача на оферту - с 5 по 12 марта, расчет 16 марта. 😉 Берегите себя, до новых встреч :) #облигации #новости

Добрый вечер, уважаемые дамы и господа! Вот и закончилась зима и впереди у нас прекрасная и, надеюсь, продуктивная весна. В последние дни провёл несколько полезных сделок в счёт оптимизации портфеля. 💥 Во-первых, избавился от позиции в $RU000A1056T2 Позиция была маленькая,в 20 штук, да и устраивало, что там амортизация, но события последних дней неприятно повлияли на моё отношение к данной облиге. По моим новым правилам, если эмитент подводит - убегаю из него при первой возможности и больше в эту сторону не смотрю. Из Центр-Резерва,несмотря на временный провал в половину банка, вышел даже с небольшим плюсом. 💥 Во-вторых, хочу выйти из Делимобиля $RU000A106UW3 , так как вижу в нём проблемы и ставка купона 13.75% это не та ставка, из-за которой на эти проблемы можно закрыть глаза. Но тут сложнее ситуация: ̶ч̶т̶о̶б̶ы̶ ̶п̶р̶о̶д̶а̶т̶ь̶ ̶ч̶т̶о̶-̶н̶и̶б̶у̶д̶ь̶ ̶н̶е̶н̶у̶ж̶н̶о̶е̶,̶ ̶н̶а̶д̶о̶ ̶с̶н̶а̶ч̶а̶л̶а̶ ̶к̶у̶п̶и̶т̶ь̶ ̶ч̶т̶о̶-̶н̶и̶б̶у̶д̶ь̶ ̶н̶е̶н̶у̶ж̶н̶о̶е̶ чтобы продать Делимобиль, надо сначала усреднить то, что было, психология не позволяет продать в минус, поэтому с 60 штук добрал на провалах позицию уже до 112, докупая на все имеющиеся деньги, средняя уже почти приблизилась к рыночной цене. 💥В-третьих, заменил Эталон $RU000A105VU7 на Самолёт $RU000A107RZ0 Логика такова: процент купона одинаков, а Самолёт, который я сдал по оферте за 1000, подобрал обратно за 960 и я ни капли не сомневаюсь, что до той же 1000 он отрастёт в самое ближайшее время. Вот такие вот сделки конца февраля, мыслями относительно начала марта я поделюсь совсем скоро, не переключайте канал.😁

Перетасовал ликвидный портфель🃏 Сегодня закончил перетасовку ликвидного портфеля, необходимость возникла из-за того что сам Т поменял ставки риска по облигациям😔 🏦Продал $SBERP, которые брал ровно месяц назад. Зафиксировал апсайд 4,55%, при падении ниже 305 акции снова вернуться в портфель.↗️ 🛫Фикс Самолет-13 $RU000A107RZ0 заменил квальским флоатером Самолет-14 $RU000A1095L7, ставка риска у них стала одинаковая, а YTM второго аж на 10% выше 🏡Деньги от продажи Сбера припарковал в Бруснике $RU000A107UU5, которая вскоре начнет амортизироваться и в новом Глораксе $RU000A10E655, который сделали маржинальным. #акции #облигации

#RUблигация №78. Портфель RUблигация: Стоимость портфеля: 85 686р. Общие пополнения: 74 917р. Финансовый результат: 10 769р. (+14,37% / 10,8% г.) С учетом налога. Цель (Обновление Авто): 6 000 000р. / 85 686р. Осталось: 589 дней. 10.12.25 Продал: 112 шт фонда денежного рынка $TMON@ 18.12.25 Получил купоны: Получил купоны от ОФЗ 29010 $SU29010RMFS4 +448,96р. 26.12.25 Получил купоны: Получил купоны от Уральская Сталь выпуск 1 $RU000A105Q63 +807,75р. (Погашено) Погашение: Самым волнительным моментом перед новым годом было ожидание решения от Уральской стали по выплатам купонов и погашению облигаций. Компания не тот момент не имела такого объема свободных средств и кредитных линий на эти операции. Но к моему везению и счастью все свершилось. Я получил свой прогнозируемый доход, но эта ситуация дала мне урок, что даже компании с высоким рейтингом (от Т-Инвестиции) на момент покупки могут дать слабину. Исполнение поручения Уральская Сталь выпуск 1 $RU000A105Q63 +15 000р. +1,29% это около 19,68% годовых. 29.12.25 Купил: 109 шт фонда денежного рынка $TMON@ 30.12.25 Получил купоны: Получил купоны от ГК Самолет В13 $RU000A107RZ0 +133,32р. Декабрь месяц принес в портфель хорошую прибыль (Т-Инвестиции пишут +1 174р. +1,49%). За последний месяц 2025 года было совершено всего 8 сделок с облигациями, каждая положительна. Большую часть времени деньги были в фонде денежного рынка $TMON@ Портфель: $RU000A107RZ0 – 11 шт. $SU29010RMFS4 – 4 шт. $RU000A105VU7 – 15 шт. $RU000A101CQ4 – 15 шт. $TMON@ - 253 шт. Материал предоставлен в ознакомительных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (не ИИР). #пульс #портфель #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #облигации #без_риска

В облигациях риск - это не только рейтинг бумаги, но и выбранная стратегия. Как и во всех инструментах инвестирования в облигациях нужно определиться с целью: 💥 просто ждать купоны с надежных облигаций и не переживать; 💥 гнаться за ВДО, но переживать о дефолтах и волатильности; 💥 воспринимать портфель как набор бумаг и собирать по совету экспертов; 💥 построить свою систему с оценкой риска к профиту, с целями и возможностью контроля. Сейчас у меня немного хаотичный набор бумаг, а доля надежных (ОФЗ и корпораты ААА) около 50 процентов. Еще на этой неделе добавила облигации Самолета на снижении $RU000A10E6U4 $RU000A107RZ0 🎯 И пока первичный капитал уже работает в облигациях в виде прогнозируемых купонов, беру фокус на постепенное развитие и контроль риска. А у вас есть стратегия? Как балансируете свой портфель?