Форум об облигации ГК Самолет БО-П14

Перетасовал ликвидный портфель🃏 Сегодня закончил перетасовку ликвидного портфеля, необходимость возникла из-за того что сам Т поменял ставки риска по облигациям😔 🏦Продал $SBERP, которые брал ровно месяц назад. Зафиксировал апсайд 4,55%, при падении ниже 305 акции снова вернуться в портфель.↗️ 🛫Фикс Самолет-13 $RU000A107RZ0 заменил квальским флоатером Самолет-14 $RU000A1095L7, ставка риска у них стала одинаковая, а YTM второго аж на 10% выше 🏡Деньги от продажи Сбера припарковал в Бруснике $RU000A107UU5, которая вскоре начнет амортизироваться и в новом Глораксе $RU000A10E655, который сделали маржинальным. #акции #облигации

✈️ Облигации Самолета После серии заявлений от правительства и самой компании о том, что серьёзных проблем нет — бонды пошли обратно в портфели. С длинными выпусками все понятно. Но куда интереснее и сложнее ситуация во флоатерах. И не просто флоатерах, а в так называемых фиксоатерах — бумагах с плавающим купоном, которые торгуются глубоко под номиналом. 📌 Выпуск Самолет БО-П14 $RU000A1095L7: • Купон: КС + 2,75% • Текущая цена: 85,68% • Погашение: 22.07.2027 (Дюрация ~1,23 года) • Купон: ежемесячный Что мы имеем? Текущая купонная доходность — 21,8% После недавнего снижения ставки ЦБ — станет 21,3%. Доходность к погашению (YTM), которую считает Мосбиржа — 32,74%. Фактически, даже после отскока со дна на 7%, доходность остается существенной. Выше любых аналогов с сопоставимым рейтингом. 📊 Ближайший понятный аналог — Эталон 002Р-02 $RU000A109SP5 Его YTM сейчас — 26,35%. Сколько должен стоить 14-й выпуск Самолета, чтобы давать доходность как у Эталона? ~91% от номинала. Именно с этих уровней он и свалился на панических новостях. Должен ли появится у Самолета спред к Эталону? На мой взгляд — нет. Рейтинги сопоставимые. Финансовое положение — тоже. До этого такого спреда не было, а значит теоретически, со времен, выпуски снова могут оцениваться одинаково рынком. Кстати, сам выпуск Эталона тоже идет с премией к рынку — его проливали за компанию на этих новостях. Все остальные подобные флоатеры стоят гораздо дороже и дают меньшую доходность. В моменте интереснее (и рискованнее) выглядит только выпуск Вуша $RU000A109HX2 Посмотрим как будут оцениваться эти бумаги со временем. Рынок подобных бумаг специфический. У них свой покупатель. #облигации #аналитика #флоатеры

Ну вот как обычно. Раздули из мухи слона. Паника, пожары, сплетни про дефолты и банкротство и все скидывают бумаги. А по факту с эмитентами все окей. Евротранс - разместил купоны. Выплаты будут. ФНС довольна. Самолет - с компанией все ОК. В поддержке не нуждается. Официальный ответ гос-два. Теперь придется ждать когда все отрастет обратно. P.S. Не ведитесь на новости. Оценивайте финансовую отчетность и бизнес-модель эмитентов. $RU000A1095L7 $RU000A10E4X3

Всем привет 👋 Делюсь обновлениями по своему облигационному портфелю: какие бумаги докупил, а от каких решил избавиться. 🟡 Что докупил: ✅ Урожай серия 3 $RU000A106J04 Купил на резком, но контролируемом снижении по заранее выставленным тейк‑профитам. В самой нижней точке вход не состоялся: это наводит на мысль, что снижение цены могло быть искусственным. ✅ РКС2Р3 $RU000A106DV1 Большинство тейк‑профитов на покупку отработано в рамках стратегии. Цена бумаги подверглась искусственному давлению, что привело к её неоправданному удешевлению относительно фундаментальной стоимости. Сейчас держу позицию и ожидаю погашения. ✅ НПФ МИКРАН выпуск 1 $RU000A106F08 Захожу в позицию на общем снижении рынка. ✅ ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 Постепенно добираю позицию. Бумага остаётся в фокусе внимания, продолжаю наращивать долю небольшими объёмами. 🔴 Что продал: ☑️ ТГК-14 выпуск 001Р-01 $RU000A1066J2 Вышел из позиции на финишной прямой и зафиксировал доходность 25,5% годовых. Почему так ? Цена приблизилась к номиналу, слишком большой объем бумаг в портфеле, а текущая купонная доходность уже не кажется достаточно привлекательной. Освободившиеся средства направил в фонд ликвидности. 😺Погашения: Радуемся вместе очередному погашению Софтлайн выпуск 002Р-01, итого вышло 20,4% г/г 🥂 Благодарю за внимание! Следите за следующими обзорами. Дисклеймер: это не инвестиционная рекомендация, а лишь описание моих личных решений. Проводите собственный анализ перед сделками. #инвестиции #облигации #финансы #высокодоходные_облигации #инвестиционный_портфель #купоны #доходность

Всем привет Итог дня +28658 🔥 Закрыл сделку в $RU000A1095L7 Решил отрабатывать совещание минфина не через сам $SMLT, а именно через облиги, так как это фундаментально важнее для них и не прогадал) Самолёт сегодня вообще в минусе находится Ну и также поскальпил $T, там сегодня был крупный робот на покупку Публичные идеи за начало месяца приносят уже более 5% чистыми За весь прошлый было +7,5% Как думаешь, побъем рекорд? Подписывайся и зарабатывай вместе со мной!

#nrd Тикеры: $RU000A1095L7 Время новости: 19.02.2026 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ПАО "ГК "Самолет" ИНН 9731004688 (облигация 4B02-14-16493-A-001P / ISIN RU000A1095L7) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1359023 Резюме: ГК 'Самолет' объявляет о выплате купонного дохода по облигациям 4B02-14-16493-A-001P в размере 15,34 рубля на одну бумагу. Выплата запланирована на 27 февраля 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический информационный характер: содержит стандартные данные о предстоящей купонной выплате (размер, даты) без каких-либо позитивных или негативных факторов, влияющих на оценку эмитента или его бумаг.

#disclosure Компания: ПАО «ГК «Самолет» Тикеры: $RU000A1095L7 Время новости: 19.02.2026 10:41 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=PstpCkH-CBkC3c8x-A8p420A-B-B&q= Резюме: ГК 'Самолет' объявила о начислении купонного дохода по биржевым облигациям серии БО-П14 за период с 28.01.2026 по 27.02.2026. Общая сумма выплат составит около 300 млн рублей, доходность одной облигации - 15,34 рубля. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания демонстрирует стабильность и выполнение обязательств перед инвесторами через регулярные выплаты по облигациям. Указаны конкретные суммы и даты выплат, что свидетельствует о прозрачности и надежности эмитента.

Появились новости по Самолету $SMLT : • Правительство отказало ГК "Самолет" в выделении льготного кредита, о котором застройщик просил ранее, рассказали два источника "Коммерсанта". • Финансовое положение компании не критическое, она справляется с большей частью своих кредитных обязательств, поэтому нет необходимости в прямой господдержке. • Собеседники коммерсантъ уточняют, что 20 февраля в минфине планируется совещание рабочей группы, на котором предполагается утвердить косвенные меры поддержки девелоперу. Самое главное что тут прозвучало – положение не критическое и компания сама может справляться с нагрузкой. И может быть лучше, посмотрим что придумают 20го числа. По прежнему держу те бонды, всё-таки 40% во флоатере на фоне 15,5 ставки это много. Не знаю насколько надежная идея в длинных, но короткий выпуск $RU000A10BW96 и флоатер $RU000A1095L7 пока фиксить желания нет

Отчет за 13 февраля В первой половине дня видел, что продолжают раздавать 14 выпуск Самолета, в моменте ставили 200к лотов. Понимал, что, скорее всего, это спуф, но всё равно решил не рисковать, тем более был не у терминала, и закрыл всю позицию. После ключевой ставки стоял пониже налиться, пару раз наливало, раздавал в +0,6–1,5% каскадом. $RU000A1095L7 После ключевой ставки, так же как и многие облигации, пошли выкупать и Уральскую сталь 5 выпуск, сдал позицию около 750₽ и с откатов перезаходил, раздавал выше в +0,4–2% каскадом. $RU000A10CLX3 На факте ключевой ставки решил ничего не брать: да, ключ понизили, но риторика вышла негативной, плюс был не у терминала. На понижении рейтинга в течение дня продавали облигации Главснаб. Видя, что нашли какое-то дно и ниже не идут, решил попробовать подсобрать на отскок, скинул перед закрытием; буду перезаходить в понедельник. Ожидаю, что может показать хороший отскок, если не будет новых вводных, и 16 числа должны произвести выплату купона. $RU000A10CSR0 $RU000A10DTU0 За 13 февраля: +8 675₽ или +1,19% Не Индивидуальная Инвестиционная рекомендация!!! Подписывайтесь! Пишите/задавайте вопросы по поводу трейдинга, торговли в комментариях, отвечу на всё, что знаю сам😊 #учу_в_пульсе #трейдинг #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #акции #россия #новости #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #инвестиции

Всем привет 👋 Представляю очередной еженедельный срез по движениям в моём инвестиционном портфеле. Разберём совершённые сделки, обоснованность решений и текущую ситуацию по удерживаемым активам. 🟡 Что докупал в портфели: ✅ ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 купился по тейку очередной флоатер 😸 Считаю, что бумага имеет хороший потенциал с учётом рыночной конъюнктуры, снижением ключевой ставки и фундаментальных показателей компании. ✅ ПЗ Пушкинское 001Р-01 $RU000A107761 эмитент допустил технический дефолт. Продолжаю внимательно наблюдать за ситуацией. Текущая цена крайне низкая, а позиция в портфеле минимальна, что позволяет держать актив с умеренным риском. Интерес представляет возможная восстановительная динамика при стабилизации положения компании. ✅ ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 нарастил «защитный» актив. ОФЗ традиционно обеспечивают стабильность и предсказуемость денежных потоков, что важно для балансировки риска. ✅ Лизинг-Трейд выпуск 4 $RU000A104XE0 привлекательная доходность и удовлетворительный кредитный профиль эмитента, докупаю. Считаю, что риск компенсируется потенциальной премией к рынку. ✅ Софтлайн 002Р-02 $RU000A10EA08 бумага демонстрирует любопытную динамику после размещения, но не впечатлила если честно. Аллокация была 100%, что говорит о недостаточном спросе и низким интересом со стороны инвесторов. Купон весьма достойный, однако пока жду более низкой цены для наращивания позиции. Планирую докупать при снижении котировок ниже 10%. 🔴 Что продал: ☑️ Уральская Сталь БО-1Р-2 $RU000A1066A1 за три недели доходность составила 9,4 %. Кто‑то может сказать, что это немного, но я придерживаюсь стратегии частых фиксирований умеренной прибыли, так удаётся сохранять дисциплину и снижать общий риск портфеля. Благодарю за внимание! Следите за следующими обзорами. Дисклеймер: это не инвестиционная рекомендация, а лишь описание моих личных решений. Проводите собственный анализ перед сделками. #инвестиции #облигации #финансы #высокодоходные_облигации #инвестиционный_портфель #купоны #доходность

$MMH6 $IMOEXF Ну хоть раз со стопом повезло - не смогли выбить мой супер-лонг на 700 контрактов 🥳, хотя было ну о-о-очень близко 😅 ЦБ снизил Ключевую Ставку на 0.5% (до 15.5%), это безусловный позитив, но многое будет зависеть от риторики ЦБ на пресс-конференции в 15:00. Во все прошлые разы, несмотря на снижение ставки, Индекс Мосбиржи уходил в коррекцию (от 3% до 11%) после пресс-конференции. Поэтому я сокращаю свой Лонг, и жду повторения этого шаблона... Кстати, как бы то ни было, снижение Ставки позитивно повлияет на флоатеры (которых я набрал под 70% 😵‍💫 от портфеля), теперь я буду ждать восстановления в облигациях Самолëта $RU000A1095L7 и Делимобиля $RU000A109TG2 . Так как снижение ставки снижает и долговую нагрузку с этих эмитентов.

📌 Немного мыслей по поводу ситуации на рынке публичного долга За последние несколько дней произошло приличное количество технических дефолтов: 🐄 ПЗ Пушкинское, БО-01 (Выпуск в техдефолте - $RU000A104JF6) 🌲 ЛКХ, БО-01 (Выпуск был в техдефолте - $RU000A10AMY3) 🏝️ Антерра, БО-03 (Выпуск $RU000A10A3Q3). Дефолта не было, но показатели бизнеса сильно упали 📌 Интересно здесь то, что если взять статистику за последние лет 7 (я смог такую поднять) то техдефолты по кредитным рейтингам "BB" и ниже - дело абсолютно рядовое Именно из-за этой статистики я не брал подобные выпуски в свой портфель 💼. 📝 Облигации с рейтингами "BBB" и выше были подвержены дефолтам значительно реже (около 0,05% от общего кол-ва выпусков на рынке), что создавало иллюзию - покупай что угодно, вероятность все равно на твой стороне) "Монополия" и "Уральская сталь" создали новые прецеденты - падать может все Мои "проблемные" бумаги на текущий момент: 🏗️ ГК Самолет БО-П14, $RU000A1095L7 🛢️ ЕвроТранс 01, $RU000A10BVW6 📌 У многих в портфелях есть выпуски данных компаний. Общую тенденцию на панику НЕ поддерживаю по одной простой причине - компании ПУБЛИЧНЫЕ! Как по мне, переживать стоит акционерам😁. Любое SPO или FPO (допка) вернет стоимость облигаций на привычные уровни Кейс есть - наша всеми любимая Сегежа $SGZH В свое время я держал их бумаги, покупал по 75-80% от номинала и наблюдал за всей движухой вокруг слухов о FPO на протяжении 2-ух лет Результат все знают и помнят) 📈📈📈 📊 С учетом приемлемых долговых нагрузок (Net debt/EBITDA) у обеих компаний, пока что не вижу никаких проблем с выплатами и даже погашением (а то многие их уже хоронят и банкротят) 💼 Выпуски занимают много - почти 10% от всего портфеля (всего облигаций около 55%). Поэтому я принял решение ликвидность временно размещать в фонд облигаций. Выбрал УК Первую как хорошую альтернативу фонду денежного рынка 💰 На примете есть несколько интересных историй к покупке, но все это в рамках ребалансировки. Позже будет пост с изменением долей Будет интересно послушать ваши мысли, особенно по поводу Самолета и Евротранса. Все вышеперечисленное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией*

$RU000A1095L7 Мысли про Облигации «Самолёта» в канале Если хочется вложиться в недвижимость, а покупать саму квартиру пока не рационально, одна из альтернатив — бумаги застройщика. Я когда-то выбрала облигации с плавающим купоном (привязанный к ставке рефинансирования) «Самолёта». Логика была такой: недвижимость растёт, это ведущий застройщик, в облигациях легче чем в акциях просчитать, что получишь. Плюс высокий рейтинг — соответственно риск потери финансов низкий. Рейтинг присваивают агентства, смотря на отчётность компании, её долги и эффективность. В идеале, конечно, самому всё это изучать… но я за минимизацию непосредственного участия и считаю, что элемент непредсказуемости всё равно не просчитать полностью. И вот эти бумаги год назад стали для меня способом добавить рынок недвижимости в портфель, не покупая квадратные метры. И до декабря всё было спокойно, купоны приходили стабильно. И вот... Перед выплатой очередного купона цена бумаг сильно упала, когда рейтинг «Самолёта» пересмотрели — с высокого на средний И внутри начался тот самый диалог между «Паникером» и «Рассудком»: ▪️ Паникер: «Срочно всё продавай и выходи, иначе всё потеряешь!» ▪️Рассудок: «Но рейтинг ещё не катастрофический. Они могут исправиться. Главное — понимать риски. Можно продать часть и переложить в ОФЗ» А иногда подключался и излишний оптимист: ▪️«Люди просто паникуют! Давай докупим, какая потенциальная прибыль — почти 30%! Если всё будет хорошо — это же супер. Им же помогут, ещё Путин о них хорошо говорил, они выплатят» Что я сделала? Не продала, не купила. Переждала. Компания выплатила купон — и цена немного поднялась. Вывод - когда рынок не стабилен, важно не дать панике выбрать за тебя. ❓У вас не появляется иногда в жизни мысль, что нужно просто выдохнуть и дать событиям случиться, внутренне смирившись с любым исходом? Итак: Купоны выплатили. Цена подросла, потом правда рейтинг снова понизили и она снова упала... А я теперь чётко понимаю: сейчас это рискованный актив. Не «потенциально доходный», а именно рискованный. Мой план: · Не вкладывать сюда больше — не увеличивать долю рискованного в портфеле. · Не выходить с паникой — если ситуация не рухнет окончательно. · Следить — просто наблюдать за новостями по компании, без эмоциональных качелей. Главное осознать разницу между «риском, который ты просчитал» и «риском, который ты принял и смирился». P.S. Хотела вложить больше, но ограничилась небольшой суммой. Наверное меня остановил внутренний стоп-сигнал, который оказался мудрее расчётов. ❓А вы доверяете своему такому «тихому голосу», или всегда перекрываете его логикой и надеждой? P.P.S. Иногда правильное решение — не продать и не купить, а просто дышать и наблюдать...

📌 Закупка по средам 📌 За неделю пришли купоны от Легенды $RU000A108PC1 , Техно Лизинга $RU000A10BBG1 , Вэббанкира $RU000A109890 , М.Видео $RU000A109908 и МГКЛ $RU000A108ZU2 Понятно, что наибольшее падение за это время случилось с облигацией Самолета. Именно её я сегодня и докупил. Взял 5 штук. Как мне кажется, во-первых, реакция рынка на новости по компании чрезмерна. Так уже было примерно год назад. Во-вторых, именно в этом выпуске Самолета $RU000A1095L7 , флоатере, наблюдается явная неэффективность: доходность к погашению около 40%, текущий купон - 23%. В других выпусках такого нет. Не является ИИР.

$RU000A1095L7 судя по тому, как слабо отскакивает (Доха к погашению почти сказочные 39%, до 65% в ноябре 24 го еще далеко), не очень-то менеджмент вчера успокоил инвесторов $SMLT, читал, что еще в этом году помимо 5 ярдов в облигах гасить 12 ярдов в ЦФА, которые они размещают на СПБ бирже, гораздо больший объем погашений в следующем году, конечно, никто квартиры с дисконтом продавать не будет для поддержания ликвидности, просто в 27м сделают допку, в лучшем случае, в худшем - будет, как Обувью России, просто дефолтнут один из выпусков, и воздушный корабль отправится покорять просторы внебиржи, аккуратнее, короче P.S. ждем еще итоги пересмотра рейтинга АКРА куда-нибудь в зону BBB или ниже, а также избушек типа Синары или БКС

$RU000A1095L7 что-то самолет отреагировал, а бонд падает все равно, рынок осторожничает и не верит. Но я думаю теперяшняя ситуация это политика топ менеджеров 5летней давности, которые разгоняли компанию и хватали куски не по горлу, ну и раздували ее. Думаю могут сейчас начать оптимизацию компании, в частности сократить агентство недвижимости самолет+. Много их офисов и объяв на авито ну и так далее вариантов уйма.

🆕 $SMLT Вышел на связь и сообщил: Самолет всегда выполнял свои обязательства — никакие варианты невыплат перед кредиторами и облигационерами не рассматриваются. Плюс был ряд других заявлений от компании. И после этого котировки сразу отреагировали и пошли отскоки. 🔥 В связи с этим с утра увеличил позу по выпуску $RU000A1095L7, довел до ~9% от депо. И также взял 16 выпуск $RU000A10BFX7 прямо околониза. В планах взять апсайд и сократить долю, так как поза сейчас существенная от депо. *Не ИИР. 🎁 Возврат комиссии за первые 30 дней использования Автоследования: https://tbank.ru/baf/A9sY4Pr9Qrx #облигации #новость #портфель #отскок #инвестор

$SMLT Самолет: итоги звонка с аналитиками По итогам услышанного позицию в облигациях сохраняю и даже немного увеличил объем. В базовом сценарии не вижу тут дефолта в ближайшее время. Возможно, ошибаюсь, время рассудит. Аргументы компании, на которые я обратил внимание: • Суть просьбы к государству. Речь идет не о дыре в балансе и спасении, а о субсидировании процентной ставки. Это разные вещи. Если льготы не дадут — катастрофы не должно быть, компания просто продолжит работать по жесткому сценарию оптимизации. • Менеджмент прямым текстом заявил: у нас нет кассового разрыва. Озвучено намерение дальнейшей продажи части земельного банка на 9 млрд рублей для пополнения ликвидности. • Допэмиссия не рассматривается, размытия долей не будет. Акции могут быть использованы как залог (стандартная практика), но не передаются государству. То, что отменили размещение нового выпуска на 1 млрд — логично. Пытаться занимать на панике было бы глупо. ❗️Риск, безусловно, остается повышенным. Вопрос в том, кто и как оценивает этот риск. На текущий момент облигации Самолета торгуются словно самый лютый ВДО (хотя сегодня слегка подросли). Посмотрим что будет, когда рынок слегка отпустит паника. Я для себя выделяю интересными эти выпуски: $RU000A109874 БО-П15 — фикс ~36% доходности, CALL-опцион и PUT-оферта 4 августа этого года. $RU000A1095L7 БО-П14 — флоатер ~42% доходности (КС + 2,75%) с погашением 22.07.2027 (дюрация 1,27). Но для понимания: чуть больше года назад я также покупал просевший выпуск БО-П13 и сильно на нём заработал. В этот раз позиция по бумагам меньше в 2 раза, чем тогда. И опять же, я продам когда пойму что дела пошли совсем не в ту сторону или когда доходность станет не такой большой по сравнению с рынком. Хотя и допускаю что короткий выпуск продержу до оферты при необходимости. В максимально длинные выпуски вроде $RU000A10BW96 $RU000A10BFX7 лезть страшновато.

$RU000A10BW96 $RU000A1095L7 Сегодня в 9:30 выступил IR Самолёта. Время было выбрано грамотно - перед началом торгов. В принципе сказали правильные вещи, пока рынок думал я еще успел добрать не много П14 и П18 по сниженным ценам, к тому что брал на лоях в четверг и пятницу. П18 уже отскочил, а П14 думает. Но это флоатер, его поведение бывает специфичным. Пока решил не продавать, думаю потенциал еще есть, да и НКД капает. ТКД у обеих облигаций выше 24%!

​Снова паника на рынке облигаций? Реакция рынка на новости компании Самолет На этой неделе всего лишь одна новость обвалила и акции, и облигации компании Самолет $SMLT . Что делать инвестору, как защитить себя от рисков и что делать? Обо всем по порядку, а для начала хронология событий. 22 декабря 2025 г. Самолет собрал заявки на размещение 3-летнего "фикса" серии БО-П19 и 4-летнего процентно-дисконтного "фикса" серии 2Р1, но отложил размещение на более поздний срок. Вероятно не смогли собрать заявки на весь объем выпуска. 24 декабря 2025 г. рейтинговое агентство (АКРА) понизило кредитный рейтинг Самолета и облигаций компании до А-(RU) с А(RU). Опасения были, что компания уйдет в район ВВВ. 3 февраля 2026 г. Самолет выкупил по оферте 62,1% облигаций серии БО-П13 $RU000A107RZ0 на 15,2 млрд р., а по оставшимся увеличил купон с 17% до 21%, погашение данного выпуска будет 24 января 2027 г. (9,3 млрд.р). 4 февраля Самолет обратился к правительству с просьбой о господдержке в виде льготного кредита в размере 50 млрд р. Котировки акций и облигаций компании после этой новости рухнули. Акции упали на 8,5%, облигации снизились на от 3 до 7% в зависимости от выпуска. 5 февраля агентство АКРА присвоило статус «под наблюдением» кредитным рейтингам Самолета и выпусков его облигаций А-(RU), прогноз стабильный. 6 февраля "Самолет" перенес размещение выпуска дисконтных облигаций серии 002Р-02 со сроком обращения 4 года объемом 1 млрд р. на неопределенный срок. У компании слабые финансовые показатели, чистая прибыль снижается кратно, растет чистый долг и процентные расходы. Отчету по МСФО за 1 полугодие 2025 г.: - выручка 170,97 млрд.р (+0,8% г/г); - чистая прибыль 1,8 млрд.р (-62% г/г); - EBITDA 52,1 млрд.р (+21% г/г); - чистый долг за вычетом счетов эскроу составляет 350,9 млрд.р. Вероятно, большой объем выкупа облигаций стал причиной для обращения менеджмента и акционеров к государству. Причем помощь государства может быть в виде кредит под залог блокирующего пакета акций. Также вероятна допэмиссия акций. Другие застройщики Стоимость облигаций застройщиков (Глоракс, Джи-групп, ЛСР и др.) снизилась от 0,5 до 1%. Кстати, у А101 стоимость облигаций не изменилась. Что делал? У меня есть два выпуска облигаций Самолета Р13 и Р14 $RU000A1095L7 , а также акции. Облигации оставил. Акции продал, держать их дальше считаю не имеет смысла. Самыми рисковыми выпусками облигаций кроме Самолета в моем портфеле сейчас остаются Миррико 1Р1, Каршеринг Руссия 1Р3, Электрорешения 1Р1, ТГК-14 1Р1. Выводы Риски у дальнейшего ухудшения ситуации у Самолёта выросли, поэтому: - необходимо обязательно смотреть отчетность компании, ее можно смотреть например вот здесь. - не забывать про риски при покупке облигаций, - помнить о том, что высокая доходность бывает только с повышенным риском, - выделять не более 3% от портфеля на один выпуск, но если не получается то хотя бы 5%, - реагировать на изменение финансовых показателей компании и новостей (иногда немедленной продажей), - рынок облигаций давно уже не тихая гавань, а периодический шторм; - если вы не готовы полностью потерять деньги, то вероятно высокодоходные облигации не для вас. #облигации

🔹 Вероятнее всего Самолету придется справляться самому. В связи с последними новостями решил максимально сократить позиции и оставил только $RU000A1095L7 флоатер, средняя цена 818.2 ₽, позиция от депо на ~5%. В целом, если поглядеть на других застройщиков, сообщают, что не будут обращаться к государству за помощью и будут тянуть всё сами. Как итог: живем с вами в не самое простое время, всегда нужно думать наперед и держать голову холодной, так как мы вкладываем именно наши средства, чтобы они приносили прибыль. Сегодня также продал $RU000A10E5C4. Решил полностью пока сократить долю застройщиков. Внимательно наблюдаю за ходом событий и слежу за ситуацией. 📌 P.S. Девелоперу «Самолёт» вряд ли выделят поддержку за счёт бюджета, заявил в РБК председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. «Я думаю, что бюджетные деньги на этот процесс точно не будут запущены», – сказал он. По словам Аксакова, возможны разные варианты реструктуризации, «они могут осуществляться с помощью, например, ценных бумаг». «[Поддержка], она может быть не обязательно финансовая, а поддержка в проведении процедур, связанных с реструктуризацией долга», – отметил Аксаков. 🎁 Возврат комиссии за первые 30 дней использования Автоследования: https://tbank.ru/baf/A9sY4Pr9Qrx #облигации #инвестиции #купоны #портфель

💰 Пришли деньги от продажи Самолета 13-ый $RU000A107RZ0. Кстати, если бы не продал по оферте, а через пару дней, то заработал бы себе на лишний обед. Не планировал больше возвращаться к этому выпуску, но на таких новостях я не смог удержаться (если есть кто не в курсе, что Самолет обратились к государству за помощью на 50 млрд, и следом все их облигации полетели вниз). 🟢 Не смог сдержать в себе спекулянта, и на полученные деньги докупил себе 14-ый выпуск $RU000A1095L7 (флоатер КС+2,75% на 18 месяцев) за ~85% от номинала до 100 штук. Доходность под 35% годовых. Моя ТКД ~23.7% Хотел бы держать до погашения. ❌ 18-ый выпуск $RU000A10BW96 (фикс 24% на 41 месяц) увеличивать не стал. Он сильно длиннее и торгуется на уровне 104%. Флоатер интереснее фикса пока еще лично мне так как: ✔ По дальнейшей ставке ЦБ совсем ничего не понятно. ✔ Флоатеров у меня сейчас всего 19% от облигационного портфеля. Таким образом, держу 122 штуки Самолета. Не верю пока в его посадку.

Любите ли вы летать на Самолете? 💸 За последний год рынок любит преподносить сюрпризы владельцам облигаций. А там, где один инвестор видит кризис, другой видит возможность. Оба делают свою ставку в виде лонга или шорта (или позиции "на заборе") и только размер их депозита по итогу показывает, кто был прав. 💰 Паника, эмоции, страх и жадность - это всё то, что мешает зарабатывать на рынке. Когда появляются различные нелицеприятные новости о компании - а речь сегодня о Самолете - то сперва идёт буря эмоций (обычно это страх). Вот на эмоциях нельзя принимать никаких решений - ни продавать всё на панике, ни закупать/усреднять. А когда эмоции улягутся, нужно ответить себе на следующие вопросы: 💡 1) Маячит ли по вашему мнению дефолт на ближнем горизонте (1-3 месяца)? 2) Если не маячит, то какой % от депозита вы готовы держать в бумаге, с учётом всех рисков, дисконта по цене и размера купона? Что касается фактов, а не эмоций, то по Самолету сегодняшняя публикация в РБК о запросе господдержки - это именно публикация новости о запросе. Сам запрос от Самолета в правительство ушёл ещё в середине января и мы с вами, инвесторы, о деталях каких-либо переговоров/сделки ничего не знаем. Бессмысленно гадать: "а помогут ли", "а может банкрот", "а может выкупят". Просто ответьте на 2 вопроса выше и принимайте решение. Ну и ещё немного фактов по Самолету: 🔸 Высокий долг и в целом сложная картина по отчетности 🔹 Самый большой в стране земельный банк (который компания частично реализует) 🔸 Проблемы в целом у отрасли из-за высокой ставки (частично компенсируется льготными ипотеками) 🔹 Лидер отрасли, у которого есть значительное пространство для маневра при исполнении долговых обязательств С уверенностью можно сказать пока только одно: сейчас облигации Самолета точно не относятся к "тихой спокойной гавани", волатильность будет высокой. 📈 📉 Поэтому для консервативных портфелей бумага определённо не подходит. Что касается моего портфеля, то я на вопросы выше ответил себе так: 1) Нет, не маячит 2) 3.5% от суммарного депо Рынок рассудит 💼 Все изменения по позициям (держу $RU000A10BW96 и $RU000A10BFX7 и смотрю ещё на $RU000A1095L7 ) планирую делать уже завтра, на более широком рынке. Что касается именно акций Самолета $SMLT : на мой взгляд закуп по цене в районе 800-850 и удержание в течение 6-12 месяцев - даст очень неплохую прибыль. #самолет #облигации

Всем привет, друзья! Меня не было около четырёх месяцев. Были трудные моменты. Получил несколько маржинколлов осенью, несколько предмаржинколлов (очень по счету ударил шорт #sp500, лонг вечного фьючерса #ммвб, шорт #кофе, и почти был уничтожен полностью портфель в недавней сделке с серебром, но в серебре благодаря хеджа и закрытия лонговой позиции в огромный убыток и одновременно входом в шорт, вышел с этой сделки с минимальными потерями). Все посты были удалены, т.к. было много "мусорных" постов и много рисковых идей выставлялось в публичный доступ, что чревато тем, что люди повторяют сделки и есть доля ответственности за это. Поэтому все начато с нового листа. ЧТО Я ДЕЛАЮ СЕЙЧАС? ФОРМИРУЮ ДОЛГОСРОЧНЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ СЕБЕ И СЫНУ. ПЕРИОДИЧЕСКИ ДЕЛАЯ РЕБАЛАНСИРОВКУ ПОРТФЕЛЕЙ. Итак, поехали. Фото 1 - часть моего долгосрочного портфеля. Фото 2 - долгосрочный портфель моего сына. Давно присматривался к акциям и облигациям девелоперов. И сейчас на новости о том, что #Самолет просит господдержки в размере 50 млрд, акции и облигации этой компании и некоторые из сектора застройщиков начали лить. В связи с этим купил акции $SMLT и облигации компании Самолет и #Брусника : •ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 - срок обращения до 22.07.27, купон плавающий с ежемесячной выплатой, доходность = 18.75%, номинал = 1000₽, средняя = 855₽. •ГК Самолет БО-П13 $RU000A107RZ0 - срок обращения до 24.01.27, купон фиксированный с ежемесячной выплатой, доходность = 21%, номинал = 1000₽, средняя = 961₽. •ГК Самолет БО-П20 $RU000A10CZA1 - срок обращения до 28.09.26, купон фиксированный с ежемесячной выплатой, доходность = 21.25%, номинал = 1000₽, средняя = 975₽. •Брусника 002Р-04 $RU000A10C8F3 - срок обращения до 23.07.28, купон фиксированный с ежемесячной выплатой, доходность = 21.5%, с амортизацией, номинал = 1000₽, средняя = 990.1₽. •Брусника 002P-02 $RU000A107UU5 - срок обращения до 28.03.27, купон фиксированный с ежемесячной выплатой, доходность = 21%, с амортизацией, номинал = 1000₽, средняя = 987₽. P.S. Данную облигацию (Брусника 002Р-04) скину, если по ней выйду в плюс и переложу в Самолет. Продолжаю и дальше докупать эти акции и облигации при дальнейшей просадки. Думаю это нормальная реакция на новость в моменте. И по моему мнению, даже если государство не поддержит девелопера, то компания сама сможет устоять на ногах и своевременно будет платить по облигациям. Не является ИИР.

⬇️ Самолет ушел в пике. Казалось бы, что мы можем летать вечно, однако: Крупнейший девелопер «Самолет» обратился за господдержкой. «Самолет» обратился в правительство с просьбой предоставить льготный кредит на ₽50 млрд. Акционеры готовы предоставить блокпакет акций для участия в управлении с правом выкупа. Почему крупнейший в России застройщик запросил господдержку. 📌 После этой новости мы решили снизить высоту и пошли вниз. Сам держал выпуск $RU000A10BW96, довольно сильно просел, но готов держать дальше. Мое мнение, что эмитент довольно крупный и государство может пойти на встречу, так как квартиры населению нужны. Если что-то случится с Самолетом, то возможно повторится ситуация с Evergrande - крупнейший девелопер КНР, который оказался в состоянии дефолта в 2021 году. Если вдруг сценарий повторится, то это отразится плохо на экономике нашего государства и ситуация будет довольно то таки плохая для всех нас. 🔥 На проливе поднимал выпуски $RU000A10BFX7 и $RU000A1095L7, по мере отскока раздал позиции и оставил небольшие части в портфеле, посмотрим что будет дальше. ⬇️ В связи с этим решил продать $RU000A10DA74 Эталон финанс, так как цена стоит около номинала и цели ранее были взять на апсайд, увы его не случилось. Продал в связи с тем, что сейчас доля недвижки большая в портфеле. Смотрим за ситуацией с самолетом. *Не ИИР. 🎁 Возврат комиссии за первые 30 дней использования Автоследования: https://tbank.ru/baf/A9sY4Pr9Qrx #облигации #портфель #инвестор #торговля

📌 Закупка по средам 📌 В портфеле успешно погасилась уже вторая бумага, на этот раз Саммит 01. Кроме того, пришли купоны и суммы амортизации от Самолета $RU000A1095L7 и Первоуральскбанка $RU000A108Y60 Сегодня докупил бумагу, которую покупал в прошлый раз - коллектора ПКО СЗА $RU000A10DJS5 Она недалеко от номинала, купон фиксированный 25,5%. Меня устраивает. Коллекторов считаю относительно безопасными эмитентами. Не является ИИР. #вдо #облигации #купоны #портфель #новичкам #стратегия

План выполняется: пополнение портфеля и поток купонов Продолжаю двигаться к финансовой цели. 📈 Что было сделано: 💰 Получил купонный доход: пришли выплаты по 4 выпускам в основном портфеле:    • ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7    • Группа ЛСР 001P-10 $RU000A10B0B0 • РОЛЬФ БО 001Р-08 $RU000A10BQ60 •Яндекс Финтех выпуск 2 $RU000A10C3F4    Итог: +161,29₽ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #инвестиции #облигации #купонныйдоход #пассивныйдоход #отчет #автоследование  #добавлениевпортфель #финансоваядисциплина

Вчера я получил ряд выплат, а так же провёл две сделки купли-продажи: - Дивиденды по акциям ПАО «Евротранс».⛽️ $EUTR - Купонные выплаты по облигациям серии БО-П14 («Самолет»)🏠. $RU000A1095L7 - Купонные выплаты по облигациям серии БО-002Р-04 («РусГидро»)🔌. $RU000A10A8H1 Так же Продал пакета акций ПАО ЮГК⛏ $UGLD Решение принято вследствие значительного роста стоимости ценной бумаги в краткосрочной перспективе. Период владения акциями составил около двух лет. Реализовал активы с зафиксированной прибылью в размере 36%. Вырученные денежные средства инвестированы в приобретение акций ПАО «ЛСР»🏠 $LSRG Выбор обусловлен ожиданием восстановления ипотечного рынка и вероятностью снижения ключевой процентной ставки Банка России. Дополнительно компания планирует объявление дивидендных выплат в ближайшем будущем. Инвестиция также направлена на оптимизацию средней цены приобретения акций указанной компании.