Аэрофлот П02-БО-01 RU000A10BGJ4

Доходность к погашению
24,37% за 33 месяца
Рейтинг эмитента
Высокий
Логотип облигации Аэрофлот П02-БО-01, RU000A10BGJ4

Форум об облигации Аэрофлот П02-БО-01

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
30 июня 2025 в 7:18
Щедрый подарок от Т-инвестиций наконец-то мой! 🤩🤩🤩: Т-инвестиции всячески стимулируют пополнение брокерского счета! Ровно месяц назад получила в подарок акции Газпрома $GAZP на щедрые 30.000 рублей! Но с одним условием: пополнить портфель на приличную сумму, которую нужно было держать в портфеле не менее месяца! Решила принять участие! Подарок прилетел как раз под окончание вклада! С учетом текущей ставки на вклад -19%, решила перевести деньги в облигации, дающие 21-23% годовых, да и еще такой приятный бонус! Маркетологи Т-Инвестиций хороши)) Чтобы подарок не сгорел, после выполнения условий его обязательно нужно было продать, что я и сделала - правда на небольшом минусе! Держать дольше не стала! Итого в сухом остатке + 29.630,31 рублей - подарок на счёт от Т-Банка! Мелочь, а как приятно! 🥰 Гуляем на все! Итого 29 облигаций аэрофлота уверенно и быстро перелетели этим чудесным утром понедельника на подаренные средства $RU000A10BGJ4
9
Нравится
16
25 июня 2025 в 18:32
Отчёт по изменением с моим портфелем с 23.06-25.06) Продолжаю собирать портфель с ежемесячными выплатами купонов Есть мечта и мысль создать свою стратегию🔥 ✅Были добавлены в портфель облигации:     ⛔ ⚠️Продажа облигаций      ⛔ 💰 Поступление купонов   Аэрофлот П02-БО-01 $RU000A10BGJ4 (57,03₽)   Газпром Капитал БО-003Р-02 $RU000A108JV4 (72,40₽) ХК МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001Р-09 $RU000A10AFX9 (19,18₽) РЖД 001P-32R $RU000A108Z85 (37,36₽) ИКС 5 ФИНАНС 003P-02 $RU000A1075S4 (54,48₽) 🤑Выплаты дивидендов по акциям ⛔ Больше информации — на Канале Подписывайтесь в Профиле Пульс #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции  #дивиденды #пульс_учит #купоны #стратегия
24 июня 2025 в 7:13
✏️ Доброе день друзья 👋 2️⃣6️⃣ неделя челленджа 🏆 💸 Суть челленджа откладывать в инвесткопилку , на брокерский или накопительный счет на 100 рублей больше каждую неделю в течении всего года. 🤝 Присоединяйтесь под хештегом #инвесткопи2025 💰Способы инвестирования могут быть любые, для себя я выбрал покупку облигаций на брокерский счет. 🧰 Итого: 📆 Неделя: 2️⃣6️⃣ из 5️⃣2️⃣ ✅ Пополнение: 2️⃣6️⃣0️⃣0️⃣ руб. 🧮 Общий счет: 3️⃣6️⃣8️⃣8️⃣0️⃣,6️⃣2️⃣ руб. 📊 Купонный доход: 1️⃣0️⃣8️⃣1️⃣,6️⃣6️⃣ руб. 💰 Брокерский счёт (облигации). ✅ Покупка: Аэрофлот П02-БО-01 $RU000A10BGJ4 3 шт. по 1004 руб. 💼 Портфель: 🟢 Европлан: 19,08% 🟢 Яндекс: 19,08% 🟢 АФК Система: 8,48% 🟢 Аэрофлот: 8,16% 🟢 Россети ап: 8,08% 🟢 Биннофарм Групп: 5,69% 🟢 ДелоПортс: 5,64% 🟢 ЕвроТранс: 5,57% 🔴 Нижнекамскнефтехим: 5,32% 🟢 Другие: 14,88% 🗃️ Отрасли: 📋 Другое: 19,08% 📱 Информационные технологии: 19,08% 🏦 Финансовый сектор: 16,34% 🚌 Машиностроение и транспорт: 13,91% ⚗️ Сырьевая промышленность: 8,23% 📦 Потребительские товары: 8,16% 🔌 Электроэнергетика: 8,08% 🏥 Здравоохранение: 5,69% 💵 Валюта и Металлы: 1,43% Всем удачи! 😉 @Aleksey_Belkin @_Ptashka_ @MAG_invest @IzTa7 @IN_vestor_ @Nata_Li_99 @STtrawBerry @Height_Infinity #инвесткопи2025 #инвестиции #сердце_пульса #флудилка #деньги #доход #пульс
Еще 2
7
Нравится
9
23 июня 2025 в 15:29
#disclosure Компания: ПАО "Аэрофлот" Тикеры: $RU000A10BGJ4 Время новости: 23.06.2025 18:26 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=7PnCiiUi0US8bvTKUejm6A-B-B&q= Резюме: ПАО "Аэрофлот" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям за период с 24 мая 2025 года по 23 июня 2025 года. Общая сумма начисленного дохода составила 855,45 миллиона рублей, что соответствует 19,01 рубля на облигацию. Выплата была выполнена в полном объеме, и дата исполнения обязательств совпала с датой выплаты. Ссылки из новости: https://ir.aeroflot.ru, http://disclosure.skrin.ru/disclosure/7712040126 Сентимент: Положительный.
5
Нравится
3
5 июня 2025 в 14:44
Перевел все акции в облигации , дабы увеличить денежный поток и пока буду придерживаться купонной политики. К уже имеющимся облигациям добавил: $RU000A10BGJ4 Аэрофлот(Пока купон более менее меня устраивает) $RU000A10B461Новосибавтодор(Хороший купон , почему бы и нет) $RU000A10BFZ2 Мегафона в копилочку $RU000A10B0Z9 Тоже хороший купон $RU000A10BF48 Яндекс потому что люблю , ну и для надежности :) В целом , портфель немного подрос после последнего поста , стоимость портфеля составляет: 1.086.000р(+17.000р) Не является ИИР , пишу только свои действия
16
Нравится
12
2 июня 2025 в 14:52
Анализ ПАО «Аэрофлот» за 1 квартал 2025 года. (Валюта: тыс. руб.) $RU000A10BGJ4 $RU000A103943 1. Выручка - 1 кв. 2025: 163 122 501 - 1 кв. 2024: 145 084 190 - Темп роста: +12.4% Вывод: 📈 Рост обусловлен увеличением пассажиропотока (+6.2%), расширением маршрутной сети и ростом грузовых перевозок (+11.1%). 2. EBITDA Расчёт: - Прибыль до налогообложения (2300): 68 773 355 + Амортизация (из пояснений): ~12 660 369 (амортизация активов в форме права пользования) + Проценты к уплате (2330): 8 428 543 - EBITDA ≈ 89 862 267 Вывод: 🟢 Высокая операционная рентабельность (EBITDA margin ≈ 55.1%). 3. Capex (Капитальные затраты) - 1 кв. 2025: 9 963 024 (из отчёта о движении денежных средств, стр. 4221) - 1 кв. 2024: 2 851 670 Вывод: 🏗️ Рост Capex в 3.5× связан с приобретением авиадвигателей и модернизацией парка. 4. FCF (Свободный денежный поток) Расчёт: - Операционный денежный поток (4100): 24 560 308 - Capex: 9 963 024 - FCF = 24 560 308 – 9 963 024 = 14 597 284 Вывод: 💰 Сильный положительный FCF (+144% к 1 кв. 2024), что улучшает ликвидность. 5. Темп роста чистой прибыли - 1 кв. 2025: 56 568 966 - 1 кв. 2024: -6 924 765 (убыток) - Рост: Переход от убытка к прибыли. Вывод: 🚀 Значительное улучшение рентабельности за счёт роста выручки и оптимизации расходов. 6. Общая задолженность - Краткосрочная (V раздел): 307 676 860 - Долгосрочная (IV раздел): 610 884 746 - Итого задолженность: 918 561 606 Структура: - Долгосрочная: 66.5% - Краткосрочная: 33.5% 7. Закредитованность (Debt/Equity) Расчёт: - Собственный капитал (1300): -18 770 826 (отрицательный) - Debt/Equity = 918 561 606 / | -18 770 826 | ≈ 48.9 Норма: < 1.5 Вывод: ⚠️ Критически высокий уровень! Отрицательный капитал усиливает риски. 8. Equity/Debt - Коэффициент: -18 770 826 / 918 561 606 = -0.02 Норма: > 0.4 Вывод: 🔻 Финансовая неустойчивость: долги в 49× превышают капитал. 9. Debt/Assets - Коэффициент: 918 561 606 / 899 790 780 = 1.02 Норма: < 0.7 Вывод: 📉 Задолженность превышает активы — высокий риск банкротства. 10. Net Debt/EBITDA Расчёт: - Чистый долг = (Долгосрочные + Краткосрочные кредиты) - Денежные средства = (34 650 000 + 10 727 259) - 57 538 674 = -12 161 415 (отрицательный) - Net Debt/EBITDA = отрицательный (нет чистого долга). Вывод: 💹 Компания имеет чистую денежную позицию, но риски сохраняются из-за общей долговой нагрузки. 11. Покрытие процентов и риск дефолта - Коэффициент покрытия (ICR): EBITDA / Проценты к уплате = 89 862 267 / 8 428 543 ≈ 10.7 Норма: > 3.0 Вывод: ✅ Покрытие процентов отличное. Вероятность дефолта на ближайший год: < 10% (благодаря господдержке и FCF). 12. Рекомендации держателям облигаций - 🟢 Краткосрочные облигации: Удерживать — компания генерирует FCF и покрывает проценты. - 🔴 Долгосрочные облигации: Осторожность! Риски из-за отрицательного капитала и санкций. - 📊 Мониторить: - Реструктуризацию долга. - Переговоры с иностранными поставщиками. - Динамику восстановления капитала. 13. Гипотетический кредитный рейтинг - S&P: B- (спекулятивный, высокий риск) - Moody’s: Caa1 (низкое качество, высокий кредитный риск) - Fitch: CCC+ (возможен дефолт при неблагоприятных условиях) Обоснование: Отрицательный капитал, долг > активов, но поддержка государства и операционная прибыльность. 14. Итоговый вывод с эмодзи 📉 Главные риски: - Отрицательный собственный капитал (-18.8 млрд руб.). - Долг/Активы > 1 (102%). - Санкционное давление и блокировка самолётов. 💡 Сильные стороны: - Рост выручки (+12.4%) и чистой прибыли. - Положительный FCF (+14.6 млрд руб.). - Высокое покрытие процентов (ICR = 10.7). Рекомендация для инвесторов: > 🛡️ Краткосрочные бумаги — держать (риск дефолта низкий). > 🚨 Долгосрочные бумаги — сокращать позиции из-за структурных рисков. Мониторить планы по рекапитализации!
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
29 мая 2025 в 15:56
⚖️ разбор компании $AFLT Очень интересная компания, которая пережила глобальный пик роста. После чего у нас случился период ковида, до сих пор идет период СВО, то есть санкций. Очень многие поставили крест на данной компании. А правы они или нет мы узнаем в конце данного разбора. В состав группы Аэрофлот входят компании: - ПАО Аэрофлот это главная компании группы, которая занимается пассажирскими авиаперевозками; - АО Авиакомпания «Россия», является крупной компанией, которая так же занимается пассажирскими перевозками; - ⁠ООО «Авиакомпания Победа» - самый известный лоукостер в России, занимается пассажирскими авиаперевозками; - ⁠АО «Шеротель», компания занимается предоставлением гостиничных услуг; - ⁠АО «Аэромар», производство бортового питания, уборка и экипировка салонов самолетов, розничная торговля на борту и на земле. -У компании Аэрофлот имеется 349 самолетов; -У компании Россия - 136 самолетов; -У компании Победа - 42 самолета. По данным на 2024 год штат сотрудников группы «Аэрофлот» составляет 34,2 тысячи человек. Рыночная капитализация группа компаний «Аэрофлот» чуть менее 268 млрд рублей. Год основания компании 1923 год, является одной из самых старейших авиакомпаний в мире. Все активы группы компаний Аэрофлот по данным на 2023 год составляли свыше 1,34 трлн рублей. Средний дневной объем торгов акций Аэрофлот составляет 1,1 млрд рублей. Последний раз, когда были выплачены дивиденды - в 2019 году. Мы уже 6 лет не видим дивидендов от данной компании. О дивидендах: должны были получить сегодня информацию, но пока данных нет. -Самый пик цены акции Аэрофлот был в июле 2017 года, цена одной акции доходила до 202 рублей; -Самый лой цены акции Аэрофлот был в декабре 2022 года, стоимость одной акции опускалась до 24,5 рублей. В данный момент на нашем рынке представлено две серии облигаций: $RU000A10BGJ4 -П02-БО-01, размещена в апреле 2025 года, с плавающим купоном, который на 2,4% выше КС; $RU000A103943 -Аэрофлот выпуск 1, обращается на бирже с 2021 года, с фиксированным купоном 8,35% годовых. Кредитный рейтинг группы компаний Аэрофлот: ruAA, что является высоким. Из отчета за 2024 год выручка выросла на 40% по отношению г/г. Чистая прибыль за 2024 год составила 55 млрд рублей. И самое важное, что общий долг снизился на 5,9% до 703527 млн рублей. Заключение: Компания восстанавливается, рыночные позиции укрепляет. В случае снятия санкций и восстановления прямого авиасообщения с другими странами в акциях возможны всеми любимых иксы. За счет высокого оборота торгов внутри дня компания так же интересна для спекуляций. Ждём вердикт по дивидендам. Нравятся  посты? Подписывайтесь! Нравятся разборы? Подписывайтесь! Всем хорошего вечера! Хочу напомнить: у меня в канале много идей, включая профитные мысли по облигациям, как только наберем 4000 подписчиков - начну на простом языке разбирать что такое фьючерсы и опционы. Так же чем опасны и как люди на них за несколько дней делают профит от 40% и более! И конечно более подробно про стратегию автоследования! И ещё больше таких разборов . Не ИИР
28 мая 2025 в 16:32
Отчёт по изменением с моим портфелем с 26.05-28.05) Продолжаю собирать портфель с ежемесячными выплатами купонов Есть мечта и мысль создать свою стратегию🔥 ✅Были добавлены в портфель облигации:    Магнит БО-005Р-03 $RU000A10B0A2 (4шт) ⚠️Продажа облигаций    ⛔ 💰 Поступление купонов Газпром Капитал БО-003Р-02 $RU000A108JV4  (73,16₽)   ХК МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001Р-09 $RU000A10AFX9  (19,32₽) Аэрофлот П02-БО-01 $RU000A10BGJ4 (57,69₽) ИКС 5 ФИНАНС 003P-02 $RU000A1075S4 (54,48₽) ОФЗ 26241 $SU26241RMFS8 (663,18₽) 🤑Выплаты дивидендов по акциям ⛔ Больше информации — на Канале Подписывайтесь в Профиле Пульс #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции  #дивиденды #пульс_учит #купоны #стратегия
27 мая 2025 в 13:13
🤑(15,71℅ За три месяца -ЭТО ВОЗМОЖНО на облигациях и фондах) ✅Продолжаю собирать портфель с ежемесячными выплатами купонов Есть мечта и мысль создать свою стратегию🔥 ✅ Были добавлены в портфель облигации: ПАО «Селигдар» 001Р-02 $RU000A10B1X2 ✅ Вчера и сегодня поступили купоны Газпром Капитал БО-003Р-02 $RU000A108JV4 Аэрофлот П02-БО-01 $RU000A10BGJ4 Газпром нефть 003P-13R $RU000A109B33 Магнит5P01 $RU000A10ANZ8 Больше информации — на Канале ✔️Подписывайтесь в Профиле Пульс #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #купоны #стратегия
27 мая 2025 в 12:31
Добрый день, друзья пульсяне! 🤝🙂 Получил сегодня очередные купоны: ↪️ $RU000A10BGJ4 (Аэрофлот П02-БО-01) ➕ 192.3₽ ↪️ $RU000A10B5A1 (БИАНКА ПРЕМИУМ БО-02) ➕ 23.42₽ ↪️ $RU000A10AHJ4 (Группа Позитив 001Р-02) ➕ 82.2₽ ↪️ $RU000A10AHE5 (НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 001Р-02) ➕ 135.6₽ ↪️ $RU000A10AHC9 (РЕСО-Лизинг БО-П-23) ➕ 60.42₽ Продолжаю собирать портфель 💼 с ежедневными выплатами 💸 купонов. 💰 🎯 ежедневные выплаты: ➖ в процессе ⏳ 🎯 ежемесячный доход: ➖ 2⃣0⃣0⃣0⃣ ➕ сделано ✅🏆 ➖ 3⃣0⃣0⃣0⃣ ➖ в процессе ⏳ Полученные купоны💸 реинвестируются. 💰 Маленькими 🐌шажочками 🎯к светлому пенсионному будущему! 😊 Всем хорошего дня и зелёных портфелей! 💼💵📈🙂 #прояви__себя_в_пульсе #купон #вдо #облигации2025
Еще 4
37
Нравится
30
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
27 мая 2025 в 8:50
Анализ отчета ПАО «Аэрофлот» $AFLT за 2024 год 1. Выручка - 2024: 856,8 млрд руб. (+40% к 2023). Вывод: Рост за счёт восстановления перевозок после санкций (внутренние рейсы + частичное возвращение международных). Но выручка всё ещё ниже доковидных уровней 🚀📉. 2. EBITDA - Расчёт: Прибыль от операционной деятельности (99,5 млрд) + Амортизация (114 млрд) = 213,5 млрд руб. - Маржа EBITDA: ~25% (норма для авиации: 15-30%). Вывод: Операционная рентабельность на уровне отрасли, но санкции давят на расходы (ремонт самолётов, логистика) ✈️🔧. 3. Capex - 2024: 91,9 млрд руб. (покупка запчастей, модернизация парка). Вывод: Высокие расходы на поддержание парка (санкции ограничили доступ к новым самолётам). Инвестиции в выживание, а не рост 🛠️💸. 4. FCF (Свободный денежный поток) - FCF: Операционный поток (203,8 млрд) – Capex (91,9 млрд) = +111,9 млрд руб. Вывод: Положительный FCF — хорошо, но деньги уходят на погашение долгов, а не развитие 💵⛓️. 5. Темп роста чистой прибыли - 2024: +55 млрд руб. (в 2023: -14 млрд). - Темп роста: +492% (но это после глубокого убытка). Вывод: Восстановление за счёт господдержки и оптимизации расходов. Реальная устойчивость под вопросом 📈🎢. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 409 млрд руб. (платежи в 2025). - Долгосрочная: 820 млрд руб. - Итого: 1,23 трлн руб. (на 12% больше, чем в 2023). - Структура: 52% — аренда самолётов, 48% — кредиты. 7. Закредитованность (Debt/Equity) - Соотношение: Заёмные средства (1,23 трлн) / Собственный капитал (-72,5 млрд) = Отрицательное (капитал в минусе). - Норма: <1. Вывод: Катастрофическая закредитованность. На 1 рубль капитала — 17 рублей долга 💣📉. 8. Equity/Debt - Соотношение: Собственный капитал / Долг = -5,9% (капитал отрицательный). - Норма: >25%. Вывод: Компания технически банкрот. Держится на господдержке 🏛️🆘. 9. Debt/Assets - Соотношение: Долг / Активы = 1,23 трлн / 1,16 трлн = 106%. - Норма: <50%. Вывод: Все активы заложены, свободных средств нет 🏚️🔒. 10. Net Debt/EBITDA - Net Debt: Долг (1,23 трлн) – Деньги (67,8 млрд) = 1,16 трлн руб. - Соотношение: 1,16 трлн / 213,5 млрд = 5,4x. - Норма: <3x. Вывод: Высокий риск дефолта. Нужно 5 лет EBITDA, чтобы закрыть долги 🚨⏳. 11. Покрытие процентов и дефолт - Коэффициент покрытия (EBITDA / Проценты): 213,5 / 79,8 = 2,67x (норма >3x). - Вероятность дефолта: ~30-40% (высокая из-за санкций и отрицательного капитала). - Перспективы купона: Выплаты возможны за счёт господдержки, но тело долга вернуть сложно. 12. Рекомендации для держателей облигаций - Не паниковать: Пока есть господдержка — купоны платят. - Следить за: - Санкциями (если ужесточат — проблемы с рефинансированием). - Динамикой EBITDA и долга. - Диверсифицировать портфель. 13. Гипотетический рейтинг - S&P: B+ (спекулятивный уровень, высокая зависимость от государства) 🚩. - Moody’s: B2 (высокие кредитные риски, негативный прогноз) 📉. - Fitch: B+ (аналогично S&P, слабая финансовая гибкость) 💸. P.S. «Летим на автопилоте, но топливо на исходе» ✈️💸🔥. $RU000A103943 $RU000A10BGJ4
10
Нравится
1
26 мая 2025 в 14:59
#disclosure Компания: ПАО "Аэрофлот" Тикеры: $RU000A10BGJ4 Время новости: 26.05.2025 17:58 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=gEV2gekybkGgwtNCq-CQzpg-B-B&q= Резюме: ПАО "Аэрофлот" сообщило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям. Общая сумма начисленного дохода составила 865,35 миллиона рублей, что соответствует 19,23 рубля на одну облигацию. Выплата произведена в полном объеме, и дата исполнения обязательства по выплате доходов совпала с фактической датой исполнения. Ссылки из новости: http://disclosure.skrin.ru/disclosure/7712040126, https://ir.aeroflot.ru Сентимент: Положительный.
26 мая 2025 в 7:11
Думается мне, стоит добавить в портфель флоутеров, да с рейтингом повыше, и по такому случаю предлагаю вашему вниманию: 📌 РЖД 1Р-27R (ААА стабильный) ✍️ $RU000A106VV3 📆 Плавающий купон (RUONIA + 1,25%), ежемесячный, погашение 09.09.2027 📌 ХК МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001Р-09 (ААА стабильный) ✍️ $RU000A10AFX9 📆 Плавающий купон (ЦБ + 2.5%), ежемесячный, погашение 17.06.2026 📌 Группа Позитив 001Р-02 (АА стабильный) ✍️ $RU000A10AHJ4 📆 Плавающий купон (ЦБ + 4%), ежемесячный, погашение 17.12.2026 📌 Аэрофлот П02-БО-01 (АА стабильный) ✍️ $RU000A10BGJ4 📆 Плавающий купон (ЦБ + 2,4%), ежемесячный, погашение 10.04.2028 Пожалуй, приобрету позитив и буду продолжать наблюдения 🔍 Не ИИР #купоны #пассивныйдоход #облигации
2
Нравится
1
26 мая 2025 в 6:48
#nrd Тикеры: $RU000A10BGJ4 Время новости: 26.05.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "Аэрофлот", 7712040126, RU000A10BGJ4, 4B02-01-00010-A-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1261618 Резюме: ПАО "Аэрофлот" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по своим облигациям серии П02-БО-01. Выплата запланирована на 26 мая 2025 года, с фиксированной датой списка 23 мая 2025 года. Размер купонного дохода составит 19.23 рублей на одну облигацию. Сентимент: Положительный.
23 мая 2025 в 14:55
⚙️Новые облигации: ЛК Спектр БО-01 [флоатер] и БО-02. Купоны до 28%! Лидер по продажам и лизингу подъемного оборудования соберёт заявки на облигации 27 мая. Изюминка этих ВДО в том, что компания впервые выходит на биржу - и сразу с ДВУМЯ выпусками. 👷Эмитент: ООО «ЛК Спектр» ⚙️ЛК Спектр - основная операционная компания группы Аврора. Группа занимается оптовой торговлей подъемно-транспортным оборудованием, складской техникой, а также сдачей техники в аренду. Головная компания всей группы - ООО «Инвестрент». По итогам 2023 г. (а более свежего отчета по МСФО я не нашел) на ЛК "Спектр" приходилось более 65% денежного потока группы и более 85% активов по балансу. ⭐️Кредитный рейтинг: BB "стабильный" от Эксперт РА. 📊Фин. результаты по РСБУ за 2024: ✅Выручка: 10,75 млрд ₽ (+76% г/г). С 2022 года выручка вообще взлетела в 4 раза. Компания активно расширяет бизнес, бурное развитие маркетплейсов и складских комплексов играет ей на руку. 🔺Себестоимость выросла ещё быстрее (8,78 млрд ₽, +79% г/г). Валовая прибыль составила 1,97 млрд ₽ (+64% г/г). Показатель EBITDA (оценочный) достиг примерно 1,58 млрд ₽. ✅Чистая прибыль: 639 млн ₽ (+49% г/г). За год почти втрое выросли процентные расходы - до 903 млн ₽. Зато немного снизились расходы на управление. 💰Собств. капитал: 4,22 млрд ₽ (+21% г/г). А за 2 года капитал вырос более чем в 6(!) раз. Впечатляет. Общий размер активов достиг 18,6 млрд ₽ (годом ранее было всего 8,9 млрд). На балансе 52,3 млн ₽ кэша (на конец 2023 г. было 59,6 млн). 👉Суммарные обязательства - 14,3 млрд ₽ (рост в 2,5 раза за год). Из них кредиты и займы - 2,65 млрд, остальное - аренда и отложенные налоги. Оценочная долговая нагрузка по показателю ЧД / EBITDA на 31.12.2024 составляет в принципе комфортные 1,65х (в 2023 г. было 2,1х). ⚙️Параметры выпусков 💎Выпуск БО-01 (флоатер): ● Название: Спектр-БО-01 ● Объем: 200 млн ₽ ● Купон до: КС+700 б.п. ❗️Только для квалов 💎Выпуск БО-02 (фикс): ● Название: Спектр-БО-02 ● Объем: 300 млн ₽ ● Купон: до 27,5% (до 31,25%) 💎Общие для обоих: ● Номинал: 1000 ₽ ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: через 2 года ● Оферта: нет ● Амортизация: нет ● Рейтинг: BB от Эксперт РА ⏳Сбор заявок - 27 мая, размещение - 30 мая 2025. 🤔Резюме: лучше, чем я думал ⚙️Итак, ЛК "Спектр" размещает фикс и флоатер на 2 года общим объемом 500 млн ₽ с ежемесячными купонами, без амортизации и без оферты. ✅Отличные темпы роста. За 2 года выручка увеличилась в 4 раза, капитал - в 6 раз. Чистая прибыль выросла в 1,5 раза за последний год. Весь парк техники (а это 4 000+ единиц) сдан в аренду, т.е. спрос стабильно превышает предложение. ✅Заманчивая доходность. Ориентир купона 27,5% для фикса и КС+700 б.п. для флоатера - вполне достойные даже для такого рейтинга, учитывая фин. результаты. ⛔️Растущий долг. Для бурного развития нужны ликвидные средства, и компания активно занимает у банков, а теперь вот пришла на биржу. Впрочем, нагрузка за вычетом аренды и налоговых обязательств пока вполне комфортная - 1,65х. ⛔️Низкий рейтинг. Эксперт РА среди прочего отмечает уязвимый риск-профиль отрасли и умеренно высокий уровень корп. рисков. Ещё из минусов - концентрация продаж (на долю крупнейшего покупателя приходится почти половина всех продаж подъемного оборудования). 💼Вывод: вполне вменяемые ВДОшки от эмитента с понятным растущим бизнесом. По оценкам РА, у компании высокая рентабельность, низкая долговая нагрузка и комфортная ликвидная позиция. Рейтинг "мусорный", но он в первую очередь связан с рисками всей отрасли в целом. Честно говоря, я думал будет хуже. При более детальном рассмотрении оказалось, что Спектру не страшно дать немного в долг. Лично я наверное по своему риск-профилю пас, но для агрессивной части долгового портфеля выглядит небезынтересно. 🎯Другие свежие флоатеры: ГПН 3P14R $RU000A10BK09 (ААА, КС+200 б.п), Аэрофлот 02-01 $RU000A10BGJ4 (АА, КС+240 б.п), ЯТЭК 1Р6 $RU000A10BBD8 (А, КС+425 б.п), Инарктика 2Р3 $RU000A10B8P3 (А+, КС+340 б.п). 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #вдо #псвп
27
Нравится
3
22 мая 2025 в 22:41
В общем поднялся верхом на Белую скалу (Крым, Белогорск). Подъем до вершины +спуск длился около двух часов. Интересное и вполне умиротворяющее занятие, есть приятные участки степные где можно уже вполне пробежаться на скорости. 🐎 С лошадьми знаком давно, еще в 18 лет удалось поработать на конюшне, с тех пор стараюсь хотя бы раз в полгода ездить верхом. Ну а пока ездил $PLZL упал до 1680, но не беда, явление временное. 🥇 Пришло осознание, что пора собирать портфель облигаций на долгосрок. Корпоративные очень приятные по процентам. $RU000A10BGJ4 аэрофлот, $RU000A109TJ6 ПСБ и $RU000A10BF48 яндекс уже упали на ИИС, добавил также две бумаги $SU26247RMFS5 для мониторинга динамики, думаю с понижением ставки начнет расти тело. В планах пока вкладываться только в облигации, дабы забалнасить портфель примерно 60/40, где 40 - это облигации. Пока это всё стоит 4 812 руб, но при первой возможности будет кратно множиться. Также очень соблазнительно выглядит $MOEX со своим нынешним ценником. Двигаемся дальше. 📈 Всем хорошего настроения, зеленых цифр и доброй ночи! 💤
6
Нравится
2
21 мая 2025 в 8:50
$RU000A10BGJ4 Почему такая Плита на продажу? Листинг первый, финансовый риск средний, кредитный рейтинг Акра АА(RU) , от Эксперт ru. АА, купон хороший КС+2,4% Что случилось? Скорее всего инвесторы решили, что Ключевая ставка будет уменьшина и поэтому перекладываются от флотеров, в облигации с хорошим постоянным , фиксированным купоном. НЕ ИИР.
20 мая 2025 в 22:20
Перевела свой старый ИИС которому почти 3 года, на новый ИИС-3 Отчет за 19.05.2025 Участвую в Размещении ТГК-14 🥳 Меня в прошлых постах спросил @andreynt1 по поводу облигаций, так вот, сейчас бы я взяла ТГК и добрала Аэрофлот Аэрофлот П02-БО-01 $RU000A10BGJ4 - кс+2.4%, цена по номиналу еще эти рассмотрела бы: Балтийский лизинг БО-П11 $RU000A108P46 ниже номинала кс +2.3% Брусника 002Р-05 $RU000A10B313 почти по номиналу, 24.75% фикс купоны ГЛОРАКС оббП04 $RU000A10B9Q9 1007р сейчас, купоны 25.5% $TGKN $RU000A10AS02 - ТГК-14 001Р-05 прошлые выпуски облигаций имеют неплохой процент, но уже выше номинала и не совсем подходят под мои критерии отбора: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/yakorqa/98c51187-8c23-4ec2-93f1-4c7cfbcd9a80/?author=profile Недавно перевела свой старый ИИС, которым не пользовалась, на ИИС-3. Если старый открыт менее трех лет назад, то на новый тип можно перейти с сохранением срока ИИС.(если более трех лет то вроде тоже) Сразу решила поучаствовать в первичном размещении облигаций ТГК-14 ☕️ Купила 50шт 🤞 Добавила в свой набор эмодзи в тг. Планирую получать на счет налоговые вычеты и не платить налог на купонный доход 💃 Подробности на скрине. Брокер принимает заявки на размещение до 23 мая. #облигации #портфель #иис
Еще 2
12
Нравится
9
19 мая 2025 в 10:58
​💡Облигации до первого купона. Решил проверить теорию и практику Максима Орловского, что можно держать облигации до 1-2 купона, а потом их продавать и на эти 2% жить. Причем это касается облигаций даже низкого кредитного рейтинга. Смотрим на выпуски, которые были размещены недавно: 🪙ПКБ 07. Размещение – конец апреля. Цена 1031 р. Первый купон – 20 рублей 26 мая. То есть если ничего не изменится, то можно будет заработать примерно 5 процентов за 1 месяц. Да уже сейчас с учетом НКД можно заработать 5 процентов с момента размещения. $RU000A10BGU1 🪙Мани мэн 01. Размещение – тоже конец апреля. Цена 1024 р. Первый купон – 20,9 рублей 26 мая. С учетом НКД можно заработать 4,5 процентов с момента размещения. Ну или ждать 1-2 купоны и заработать те же 4,5-6,5 процентов. $RU000A10BGC9 🪙Самолет 16. Цена – 1063 р. Уже рост +6,3%. Размещение – 17 апреля. Купон – 20,9 рублей 22 мая. Уже прямо сейчас можно заработать 8,8 % с размещения с учетом НКД, а прошел всего лишь месяц. Конечно нужно еще и налоги учитывать ( на прибыль и на купон), но все равно очень неплохо получается. В этом размещении не участвовал, а зря. Можно было зайти хотя бы спекулятивно. $RU000A10BFX7 🪙Аэрофлот. Цена с 24 апреля не изменилась, торгуется по номиналу 1000 р. Тут только если ждать купон в конце мая – 19,2 рубля. Зато достаточно надежно. Спекулятивно заходить в такие истории нет большого смысла. Сюда же можно еще добавить облигации Яндекса. Купон плавающий, цена почти без изменений, так что лучше для спекуляций брать бумаги с фикс купоном. $RU000A10BGJ4 🪙Новые технологии 05. 15 апреля. Цена 1039 р. Купон уже сегодня – 19 мая 19 рублей. То есть около 5,8 процентов заработать можно. $RU000A10BFK4 🪙Еще примеры: Полипласт 04 – 6% за месяц, М.Видео 06 – 3,5%, Сэтл 04 – 4%, Т-Кредитный поток – 8-9% за 3 месяца ( первый купоны в конце июня), Совком секьюр – 6,7% за 2 месяца и т.д. Схема вполне рабочая, почти все бумаги за последний месяц-два после размещения выросли в цене. Тут влияет высокая ключевая ставка и ожидание ее снижения, поэтому инвесторы стремятся сейчас зафиксировать доходность. Поэтому и цены растут достаточно сильно. Так что в новых размещениях облигаций можно участвовать даже спекулятивно. Это все не касается флоатеров, они с момента размещения в цене почти не растут. В теории можно так кататься на новых выпусках и покупать-продавать так их хоть каждый месяц. Но нужно понимать, что доходность разных выпусков и эмитентов будет разной. Плюс расти в цене они будут не всегда, пока рынок живет ожиданиями – облигации растут. При значительном снижении ставки, после роста стоимости облигаций, может произойти откат, покупатели будут фиксировать прибыль и цены начнут снижаться. А вы держите облигации 1-2 месяца, а затем продаете или стараетесь держать весь срок? #облигации #30letniy_pensioner #пульс_оцени
51
Нравится
21
18 мая 2025 в 9:57
Можно ли покупать облигации Аэрофлот $AFLT если у тебя аэрофобия? 🤔 Что говорят психологи?) Хотя, зачем я спрашиваю, все равно на самолётах летаю раз в 18 лет В любом случае от облигаций не будет трясти так, как от цен на акции 😌 Нашлась облигация $RU000A10BGJ4 с ежемесячными купонами, как раз для моего календаря! Акции $VTBR тоже собрались взлетать? За сутки с -50 до -9р. Я что-то пропустила?) #купоныкаждыйдень #зарплата_купонами #облигации #прояви__себя_в_пульсе
20
Нравится
28
17 мая 2025 в 15:38
🍷Новые облигации: Симпл 1Р3 и 1Р4 [флоатер]. До 25% на винишке! После дебютного флоатера, на долговой рынок ещё с двумя выпусками выходит один из ведущих импортеров алкоголя в России. Выпуски стартуют на бирже с разницей в неделю. Раз пошла такая пьянка, делаю обзор на оба размещения. 🥂Эмитент: ООО "Компания "СИМПЛ" 🍷Simple — один из лидеров рынка в импорте вина, крепких спиртных и б/а напитков в РФ, национальный дистрибьютор и ритейлер с сетью винотек SimpleWine. В группу компаний входят: розничный бизнес, винный ресторан Grand Cru (отмечен звездой Мишлен), медиагруппа Simple Media и школа вина «Энотрия». Группа владеет 14% рынка премиальных вин в России. В портфеле компании более 5000 вин из 40+ стран, а также коллекция брендов крепких спиртных и б/а напитков, проф. стекла и аксессуаров. Вот так, а у меня в портфеле Сегежа😣 $SGZH ⭐️Кредитный рейтинг: A- "стабильный" от АКРА. 💼В обращении дебютный флоатер 1Р1 $RU000A10A398 объемом 1 млрд ₽ и купоном КС+450 б.п. 📊Фин. результаты за 2024: Сразу жирный минус: МСФО отсутствует, смотрим отчет по РСБУ. ✅Выручка: 37,1 млрд ₽ (+30,4% г/г). Рост благодаря расширению продаж и увеличению среднего чека. Но себестоимость выросла ещё сильнее - на 35% до 24 млрд ₽. 👉EBITDA: 4,09 млрд ₽ (прибыль до налогообложения + проценты + амортизация). Тоже подросла, но большая часть расходов уходит на обслуживание долга (проценты к уплате — 2,76 млрд ₽). 🔻Чистая прибыль: 862 млн ₽ (падение на 58% г/г). Основная причина - резкий рост себестоимости, процентных и коммерческих расходов. Спаивать население нынче недёшево😏 💰Собств. капитал: 3,62 млрд ₽ (+13,5% г/г). Активы достигли 22,6 млрд (+16,8%), половина из них - это дебиторская задолженность. На счетах 174 млн ₽ кэша (в конце 2023 было 289 млн). 🔺Суммарные обязательства: 18,9 млрд ₽ (+17,4% г/г). И почти весь долг (15,6 млрд ₽) - краткосрочный. Нагрузка по показателю ЧД / EBITDA достигла 3,9х. Соотношение заёмных и собственных средств ОЧЕНЬ высокое - 5,23. ⚙️Параметры выпусков 💎Выпуск 001Р-03 (фикс): ● Объем: до 1 млрд ₽ ● Купон: 24% (YTM до 26,83%) ● Погашение: через 1 год и 3 мес. ⏳Сбор заявок - 20 мая, размещение - 23 мая 2025. 💎Выпуск 001Р-04 (флоатер): ● Объем: до 2 млрд ₽ ● Ориентир купона: КС+400 б.п. ● Погашение: через 2 года ❗️Только для квалов ⏳Сбор заявок - 28 мая, размещение - 2 июня 2025. 💎Общие для обоих: ● Выплаты: 12 раз в год ● Оферта: нет ● Амортизация: нет ● Рейтинг: А- от АКРА 🤔Резюме: попахивает палёнкой 🥂Итак, Симпл Групп размещает фикс на 1,25 года и флоатер на 2 года с ежемесячными купонами, без амортизации и без оферты. ✅Эмитент с именем. Лидер на рынке дистрибуции алкоголя, с неплохим кредитным рейтингом A-. ✅Вменяемая доходность. Ориентир купона 24% для фикса и КС+400 б.п. - чуть выше среднего сейчас для этой кредитной группы. ⛔️Непрозрачная отчетность. Компания выпускает лишь отчеты по РСБУ, да и то раз в год. ⛔️Растущий долг. Активно набирает кредиты, что при высоких ставках ведёт к дальнейшему росту процентных расходов. И что ещё сильнее напрягает, бОльшую часть долга перед банками нужно погашать уже в ближайшие год-два. ⛔️Слабая фин. устойчивость. Опер. денежный поток отрицательный. У Симпла крайне высокая зависимость от заемного капитала. Проще говоря, весь банкет - в долг. 💼Вывод: слишком мутно. Похоже, что компания пришла на биржу не от хорошей жизни - у нее огромный краткосрочный долг перед банками, а все деньги "в товаре" (в дебиторке). Ликвидности на счетах нет, единственный выход - занимать дальше. Как я и предполагал ещё в ноябре 2024. У Симпла неустойчивое фин. положение, с моей точки зрения риск зашкаливает. Подниму бокальчик сухого красного за их здоровье, но от облигаций я бы держался подальше и без пол-литры в такое не лез. 🎯Другие свежие флоатеры: ГПН 3P14R $RU000A10BK09 (ААА, КС+200 б.п), Аэрофлот 02-01 $RU000A10BGJ4 (АА, КС+240 б.п), ЯТЭК 1Р6 $RU000A10BBD8 (А, КС+425 б.п), Инарктика 2Р3 $RU000A10B8P3 (А+, КС+340 б.п). 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #псвп
60
Нравится
23
7 мая 2025 в 18:04
Торговая неделя завершается очередным шажком к увеличению дохода по купонам до 10 тысяч в месяц. Думаю на следующей неделе я достигну этой цели, уже присмотрел облигации для этого. Плюс увеличить позицию по некоторым. Той же $RU000A109JH1 Так что следующий месяц обещает быть жирным. Последующие, надеюсь, тоже. Надо понимать, что некоторые облиги ещё не определили процент купона на последующие месяцы. К ним, например, относится $RU000A10BGJ4 и $RU000A10BF48, но не только они. Эти бонды определяют процент по формуле "ключевая ставка + n процент". Как мы знаем, ключик сохранили. Так что процент скорее всего будет тем же. Вопрос лишь в том: насколько далеко определят? Месяц? Три? Скоро узнаем.
6
Нравится
5
7 мая 2025 в 15:05
Хватит Вас кормить всякой дичью, можно немного и о деле поговорить. Все облигации переукрепились. Возможно идёт переток с акций. Я принципиально ничего не покупаю выше номинала, чтобы не создавать себе лишних проблем. Например, когда продавать. Хотел рекомендовать кое-чего. Фиксы я не смотрю ибо если купон хороший - овер 23, то цена в космосе. Если не в космосе, то эмитент тухлый. А низкий текущий купон мне не интересен. Хочу бабки здесь и сейчас. Время то золотое) Флоатеры. Многие из них также перекуплены. Выше КС+3% если эмитент годный, то цена неадекват. А негодный и с К+7% так себе вариант. Что же ещё можно по вменяемой цене прикупить горемыке-хомячку. Ставим планку КС+2,4. Это текущая доходность 23,4. Ниже как то маловато будет. Рейтинг высокий А+. Шлак в топку. Здесь можно поживиться бумагами Русала $RU000A109JY6 с КС 2,5 по цене около 950. Аэрофлот свежий выпуск $RU000A10BGJ4 КС+2,4 по номиналу. Девятый выпуск ГТЛК КС+2,5 $RU000A0ZZ1J8 торгуется весьма дёшево около 916. Но купон там квартальный. Самолёт $RU000A1095L7 со своим 14 выпуском стоит очень дёшево 860 КС+2,75. Но у меня вызывает лично опасения. А вот Т-Финанс $RU000A109KT4 с таким же купоном и даже рейтингом ниже нашей целевой выборки (просто А) меня весьма прельщает. Готов котлетить. Ценник гуманен - 970. Но... Бургундия, Нормандия и прочие Фарерские острова. Когда на белом свете есть - Инарктика. $RU000A10B8P3 КС+3,4 значительно лучше всех ниже названых. И цена пока ещё номинал. Беру! Ещё раз оговорюсь. Бумаг хороших и годных много, но я принципиально не рассматриваю то, что дороже номинала ибо в худшем случае все эти штуки могут лежать до погашения. Ну вот и усе. Официальная часть закончена, можно переходить к оргии. Как насчёт разложить по полочкам, в чем смысл жизни и почему на самом деле никакой свободы не было и не будет? Или перетрем про искусственный интеллект, который давно уже с нами? Как минимум миллион лет. А может рассказать Вам, что сказки про упавшую ниже плинтуса экологию - это сказки Венского леса? Почему трееды, бренды, мода и твоя тачка это не то, что ты выбрал, а то что тебе навязали? Да трепать языком это уметь надо, не то что инвестиции. Настоящий инвестор это прагматичный план, сухой анализ и контроль за телодвижениями. Такая скукота) Читать никто не будет.
67
Нравится
10
7 мая 2025 в 12:03
$SBER продал Сбер на ИИС. Т.к большая неопределенность сейчас. На Брокерском продолжаю держать, впереди дивы и в целом хорошо себя чувствует. Взял флоатеров для денежного потока: Взял $RU000A109HX2 . Относительно неплохая купонная доходность около 25%.С учетом цены тела и новости , что дивидендов не будет, смотрится хорошо. Также $RU000A10BGJ4 и новый Газпромнефть пытаюсь поймать по номиналу. Доходности тут около 23%. Средне , но важна надежность и ликвидность.
5
Нравится
17
6 мая 2025 в 11:31
✅(+11,15% За три месяца -ЭТО ВОЗМОЖНО на облигациях и фондах) ✅Продолжаю собирать портфель с ежемесячными выплатами купонов Есть мечта и мысль создать свою стратегию🔥 ✅Были добавлены в портфель облигации: Аэрофлот П02-БО-01 $RU000A10BGJ4 ✅ Также вчера и сегодня пришли купоны Магнит БО-005Р-03 - $RU000A10B0A2 - (94,50₽) Европлан 001Р-09 - $RU000A10ASC6 - (19,73₽) Европлан 001Р-07 - $RU000A108Y86 - (18,82₽) ПАО «КАМАЗ» БО-П14 - $RU000A10ASW4 - (100,25₽) Ростелеком 001P-14R $RU000A10ASS2 - (17,79₽) Больше информации — на Канале ✔️Подписывайтесь в Профиле Пульс #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #купоны #стратегия
2 мая 2025 в 9:59
Привет! 👩🏼‍🦱 🎯 Ближайшая цель — 5000₽ купонами в месяц 💰 у брокера «Т» Итак, События в Портфеле🎒 к концу апреля: Первомайскими темпами Портфель 💼 приближается к 🎯 Цели! В Апреле 🚩4264,08₽ До цели остаётся менее 800₽ 💰 ✅Пополнения за месяц составили рекордные 🤭 28000₽ ! 🧮Облигации ⏩️ Новые и (Новые для меня) 📑 бумаги: 🌐Участие в 🗓️размещениях - здесь и у другого брокера. 📎Здесь ▶️ Участвовала в размещении нового выпуска 📍Глоракс $RU000A10B9Q9 Что и стало основной суммой пополнения🙂 ****** Куплено немного ⬇️ 📍ТрансКонтейнер П02-01 $RU000A109E71 📍Балтийский лизинг БО-П11 $RU000A108P46 📍ОФЗ 26245 $SU26245RMFS9 📍Селигдар 001Р-03 $RU000A10B933 📍Аэрофлот обб2П01 $RU000A10BGJ4 ~~~~~~ 🆙 Глоракс и Селигдар наконец «распробовали» 😋 — цена пошла вверх ! **************************** 🖍️Акции ➡️ на пополнения и на коррекции 📥покупаются акции Аэрофлота, Роснефти, Северстали и ММК. Это бумаги из моего постоянного набора. 🖍️Позиции ➡️набираю📥 снова, как всегда ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ Не ИИР! 🦁 🪂Буду рада вашей подписке и лайкам🎾 ~~~~~~~~~~~~~~~ 📍Лучшие Банковские Продукты «Т» от Меня 👩🏼‍🦱 https://www.tbank.ru/baf/9kz1vUQRsxx ~~~~~~~~~~~~~~~~ #облигации #купоны #новичкам #пульс_учит #покупки #размещения
13
Нравится
1
30 апреля 2025 в 22:07
$RU000A103943 $RU000A10BGJ4 Финансовые показатели ПАО «Аэрофлот» за 2024 год (консолидированный): 1. Выручка - 2024 г.: 856 785 млн рублей (рост на 40% с 612 194 млн рублей в 2023 г.). Вывод: Значительный рост выручки связан с восстановлением объёмов авиаперевозок после санкционных ограничений. Позитивный сигнал для инвесторов. 2. EBITDA - 2024 г.: 213 509 млн рублей (снижение на 33% с 318 211 млн рублей в 2023 г.). Вывод: Снижение EBITDA обусловлено ростом операционных расходов (например, затраты на техническое обслуживание ВС). Требуется оптимизация затрат. 3. Capex - 2024 г.: 91 852 млн рублей (снижение на 8% с 99 462 млн рублей в 2023 г.). Вывод: Сокращение капитальных затрат может указывать на завершение ключевых проектов или переход к более консервативной инвестиционной политике. 4. FCF (Свободный денежный поток) - 2024 г.: 111 985 млн рублей (рост на 44% с 77 734 млн рублей в 2023 г.). Вывод: Увеличение FCF улучшает ликвидность компании и возможности для обслуживания долга. 5. ROE (Рентабельность собственного капитала) - 2024 г.: -64,2% (в 2023 г.: -14,2%). Вывод: Отрицательный ROE указывает на убыточность использования собственного капитала. Компания работает в убыток для акционеров. 6. ROIC (Рентабельность инвестированного капитала) - 2024 г.: 13,3% (снижение с 24% в 2023 г.). Вывод: Снижение ROIC свидетельствует о менее эффективном использовании заёмного капитала. Необходима переоценка структуры финансирования. 7. Эффект финансового рычага - 2024 г.: -77,5% (в 2023 г.: -38,2%). Вывод: Отрицательный эффект усиливает убыточность собственного капитала. Заёмные средства не окупаются, что увеличивает риски. 8. Net Debt / EBITDA - 2024 г.: -0,034 (в 2023 г.: 0,067). Вывод: Отрицательное значение означает, что денежные средства превышают долг. Компания имеет запас прочности для погашения обязательств. 9. Перспективы получения купона и тела облигации Вывод: Высокая ликвидность (FCF 112 млрд рублей) и отрицательный Net Debt снижают риски дефолта. Вероятность своевременных выплат по облигациям высокая. 10. Вероятность дефолта - Оценка: 5–10%. - Обоснование: Риски связаны с макроэкономической нестабильностью и санкциями, но текущая ликвидность и снижение долга минимизируют угрозы. 11. Рекомендации для держателей облигаций - Краткосрочно: Сохранять позиции — компания демонстрирует улучшение ликвидности. - Долгосрочно: Мониторить динамику долговой нагрузки и влияние санкций. - Риски: Высокие долгосрочные обязательства (820 млрд рублей) требуют осторожности. Итог: ПАО «Аэрофлот» демонстрирует восстановление выручки и улучшение денежных потоков, но сохраняет высокую долговую нагрузку и убыточность собственного капитала. Держателям облигаций стоит сохранять осторожность, но текущие показатели поддерживают умеренный оптимизм.
30 апреля 2025 в 7:59
Добрый день, друзья пульсяне! 🤝🙂 Продолжаю собирать портфель 💼 с ежедневными выплатами 💸 купонов. 💰 💡 Основные характеристики портфеля ↪️ на начало апреля: • Общая стоимость: ~101 450 ₽ • Годовой доход: ~28 593 ₽ • Ежемесячный доход: ~2 383 ₽ • Дневной доход: ~78.34 ₽ • Доходность: 23.94% ↪️ на начало мая: • Общая стоимость: ~123807 ₽ • Годовой доход: ~31370 ₽ • Ежемесячный доход: ~2614 ₽ • Дневной доход: ~86 ₽ • Доходность: 21.87% Пополнения в апреле: 💵💶💷 ↪️ 10000₽ участие в размещении: $RU000A10BFJ6 (Полипласт П02-БО-04) ↪️ 10000₽ участие в размещении: $RU000A10BGJ4 (Аэрофлот обб2П01) ↪️ 1973₽ получение купонов по имеющимся облигациям. 📋 Состав портфеля на начало мая изменился следующим образом: ➕ 3⃣ шт. $RU000A10AHE5 (НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 001Р-02) ➕ 2⃣ шт. $RU000A10A3Z4 (ГТЛК 002Р-04) ➕ 1⃣ шт. $RU000A10AHC9 (РЕСО-Лизинг БО-П-23) ➕ 1⃣0⃣ шт. RU000A10BFJ6 (Полипласт П02-БО-04) 🆕 ➕ 1⃣0⃣ шт. RU000A10BGJ4 (Аэрофлот обб2П01) 🆕 ➕ 1⃣ шт. $RU000A10BAP4 (Эталон Финанс 002P-03) 🆕 ➖ продаж нет. 🎯 ежедневные выплаты: ➖ в процессе ⏳ 🎯 ежемесячный доход: ➖ 2⃣0⃣0⃣0⃣ ➕ сделано ✅🏆 ➖ 3⃣0⃣0⃣0⃣ ➖ в процессе ⏳ Полученные купоны💸 реинвестируются. 💰 Маленькими 🐌шажочками 🎯к светлому пенсионному будущему! 😊 Всем хорошего дня, зелёных портфелей и финансовой независимости! 💼💵📈🙂 #вдо #облигации2025 #инвестиции #облигации #пассивныйдоход #финансоваянезависимость #инвестпортфель #прояви__себя_в_пульсе #купоны
20
Нравится
17
28 апреля 2025 в 11:07
День 68. Новая облигация 🔥 Всем привет 👋 Сегодня по плану пополнил портфель #отвредныхпривычеккдоходу на 200₽ Купил облигацию в портфель: +1шт $RU000A10BGJ4 Диверсифицирую портфель, не забываю про это. Завтра должен дойти купон от ОйлРесурс. Далее в среду после планового пополнения - куплю ещё одну облигацию. Не ИИР. Всем хорошего дня 🤝
28 апреля 2025 в 9:53
Man_with_a_plan. Вошло в моду менять ники на более соответствующие содержанию. И я себе присмотрел) Откуда взял? Так называется песня группы Korpiklaani. Финская культовая фолк-металл-группа довольно популярная в рок-тусовке этой страны. Ещё у них есть песни с названиями. Vodka Beer Beer Tequila Jagermeister Так как финны понимают что их родной язык мало кому доставляет за пределами родного очага, чаще всего альбомы выходят двойными на финском и на английском. Но мне нравиться в оригинале. Думаю мало кого оставит равнодушным металл версия финской (видимо) народной песни Levan polkka. И к чему это все? К тому что у меня есть план и я его буду придерживаться! На текущий момент у меня стойкое ощущение, что я трачу на "инвестиции" слишком много времени, упуская возможности в реальном мире. Поэтому мой план - переформатироваться к максимально пассивный портфель по принципу - купил и держу до погашения. Поэтому главное - это качество. Я стремлюсь избавиться от рисковых активов в пользу более надёжных. И по сути эта трансформация длиться уже 9 месяцев. В августе - сентябре 2024 я распродал практически все ниже ВВВ. Осенью я сократил депо в 5 раз и отдал предпочтение вкладам. Зимой я покривлялся с акциями, набрал спекулятивно облигаций с хорошими доходностями. И теперь планирую завершить дело. Высокая ставка сохраняется, резкого снижения я не жду. Риски виртуальные вполне могут стать реальными. Поэтому хорошие эмитенты пускай и не с самой жирной премией. Я взял, например, на размещении (а на рынке я взять не могу из-за блокировки) Яндекс и Аэрофлот. Да это флоатеры. Да они не дают большой премии к КС. Да они укатаются после размещения. Вполне можно ожидать и до 950. Но я вижу только цифры АА и ААА. Таков мой план. И я его стараюсь придерживаться, хотя безусловно порой влезаю в авантюры. $RU000A10BF48 $RU000A10BGJ4 И я очень жду новых размещений с хорошим рейтингом. Ибо деньги от продажи активов поднакопились. А в отличие от Вас я не могу просто взять и купить $TMON@ Как и говорил с рынка я не могу купить вообще ничего. Совсем. И так ещё 3,5 мес. Пожалуй не буду менять ник. Может он и странный, и ничего не отражает. ... Не более странный, чем бренд Mitsubishi (Который непонятно как читать Мицубиси или Мицубиши) или бренд Renault (Который внезапно читается как Рено, хотя если глянуть как пишется Жан Рено, то выясниться что вообще не так). Им это мешает? Мне тоже не жмёт.
22
Нравится
12