Форум об облигации ОФЗ 26244

Скидываю округления на БС, если нет продаж на Авито. И на них подбираю ОФЗ. Сегодня взяла: $SU26240RMFS0 $SU26244RMFS2 В начале августа посмотрим какие средние выплаты в месяц будут. Надеюсь, ниже 7000₽/мес не опущусь, с учетом того, что вывела с БС в июле около 60000₽ 🙈 (на обучение ребенка надо было). Потом правда потихоньку завела обратно 40000₽, но плюса из-за вывода по счету в этом месяце скорее всего не будет. Раньше 40000₽-60000₽/мес отдавала на кредиты. Как же хорошо без них 🥹

Всем привет. И снова долгожданные выходные 🎉 А это значит наступили торги выходного дня, они точно не дадут кому-то покоя! 👌 ➕ Пополнение портфелей активами: ✅ ЕвроТранс БО-001Р-03 $RU000A1061K1 Ставки сделаны, ставок больше нет! 😸 Единственный выпуск, который приковывает своё внимание. Можно назвать его судьбоносный выпуск еврика, после погашения которого появится шанс на дальнейшие выплаты купонов… но с важной оговоркой, не по всем выпускам. Честно говоря, не представляю, кто берет дальние выпуски, на что надеется народ ? Купоны выше 24% 😺 на протяжении всей жизни бумаги звучит здорово, но увы не без печальных нюансов. ➕ Гособлигации ✅ ОФЗ 26244 $SU26244RMFS2 ✅ ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 ✅ ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 Как я уже отмечал в контексте ключевой ставки, ожидалось либо её снижение, либо пауза. По итогу ЦБ немного снизил ставку и это воспринимается как позитив. Причина в том, что на прошлом заседании рынок уже заложил в цены инфляционные ожидания. 🟢 За прошедшую неделю не было осуществлено ни одного погашения облигаций. ❎ Фиксация активов: ☑️ Охта Групп БО-П03 $RU000A1070A3 Сократил позицию заранее, понадобились свободные средства для покрытия маржинальной позиции по акциям Газпром. ☑️ Интерлизинг 001Р-07 $RU000A1077X0 Вышел из бумаги полностью с прибылью 14%. Не густо, но что имеем. Дисклеймер: это не инвестиционная рекомендация, а лишь описание моих личных решений. Проводите собственный анализ перед сделками. #инвестиции #облигации #финансы #высокодоходные_облигации #инвестиционный_портфель #купоны #доходность

Ставку снизили, бензин есть, склады WB горят… У меня два года назад в Шушарах сгорело всё. На другие склады я не возила. Сейчас вожу каждый месяц на разные, и вот в один из «моих», влетел БПЛА, остальные пока держаться… прям морской бой какой-то… Ладно, в малом бизнесе в 2026 популярна поговорка: «кто сдох - тот лох», так что едем дальше 😁 Докупаюсь по плану: $SU26244RMFS2 для купонов в сентябре $SBERP (хочу к следующему лету удвоить позицию 354 👉🏼 700)

📊ЦБ снизил ставку до 14% и обозначил прогноз средней ставки на 2026 год в диапазоне от 14,5% до 14,6%. если ставка останется на 14% до конца декабря, средняя за год составит ровно 14,6%. Это верхняя граница прогноза. Вывод простой. ЦБ фактически намекает, что дальнейших снижений в этом году может и не быть. Математика сходится без дополнительных шагов. При этом риторика регулятора была на удивление умеренной. Никакого сгущения туч и жёстких предупреждений. Спокойный и взвешенный тон. Среднесрочные и дальние выпуски ОФЗ всё ещё торгуются с доходностью от 15,5% до 16.3% годовых. На фоне сигнала о возможной паузе в цикле снижения эти уровни выглядят весьма привлекательно для фиксации. Обратите внимание на выпуски: 💎 $SU26238RMFS4 💎 $SU26254RMFS1 💎 $SU26252RMFS5 💎 $SU26244RMFS2 $SU26249RMFS1 Если ЦБ действительно возьмёт паузу, текущие доходности в длинных ОФЗ могут оказаться окном возможностей в этом году

Не могу больше смотреть на эту красноту…. Переживала все это уже несколько раз, особенно в 2020 году. Не понимаю, почему когда весной все хорошо подросло, я не продала все акции и не купила облигации, как и хотела. Ну почему??? 😫 Мой $PLZL который перекрывал весь минус в других акциях, теперь на дне… $SBER как ты мог так меня кинуть 😩 Жду дивиденды, около 18К должно прийти В общем, все, наигралась Только купончики и мое спокойствие Цель - стабильные: ✅ 3К в месяц 🕰️ 5К в месяц 🪎 10К в месяц Одно радует, рынок БАД растет, я именно на это я ставлю ставку в ближайшее время, с ростом дохода смогу больше инвестировать Аминь #чекупила $SU26244RMFS2 $RU000A10D3X6

Разбор облигации: ОФЗ 26244 (RU000A1074G2) Цена 79,99% номинала · YTM 16,47% · дюрация 4,8 г Купон 11,25% годовых (2×/год) · погашение 15.03.2034 Справедливая стоимость по модели DCF (к погашению): 80,11% при рыночной 79,99% Тип: гос · 5–10г · фиксированный Оценка надёжности (Т-Инвест): высокая (низкий риск) Образовательный расчёт по данным MOEX ISS. Не ИИР. #облигации #офз #купоны #доходность #инвестиции 👉 Свежие сводки — @Green.investment #moex #неоактивы Какие выпуски у вас в портфеле? Обсудим 👇 $SU26244RMFS2

Мы второй день в Казани. Живём в центре, в высоком треугольном доме, в окно виден весь город. Тут красиво. Холмисто. Много стройки. Поэтому шумно. Водители лихачут, из-за этого доставки типа «Самокат» ездят по пешеходным дорожкам 🙈. Любопытно, что часто рядом с красивыми домами в стиле ар нуво соседствуют хрущевки с обшитыми балконами «кто во что горазд». По Бауманке погуляли, завтра в Свияжск на весь день поедем. Хотели в Йошку тоже, но далековато. Мой портфель улетел в пропасть. Я не вникала в новостную повестку, но будто бы без изменений всё, и даже ставку скорее всего опускать не будут. Но я закупаюсь ОФЗ. Завтра как раз деньги на них должны мне прийти. Сегодня только 1 штуку взяла $SU26244RMFS2 для выплат в сентябре.

Какие ОФЗ сейчас выглядят интересными после снижения цен? В предыдущем обзоре мы разобрали, почему падают цены на облигации и почему это не всегда плохо для долгосрочного инвестора. Теперь посмотрим на конкретные выпуски, которые могут быть интересны. Универсального варианта нет — всё зависит от стратегии. ОФЗ 26244 (погашение в 2034 году) $SU26244RMFS2 На мой взгляд, один из самых сбалансированных вариантов. Срок не слишком короткий, но уже даёт хорошую чувствительность к снижению ставки. Высокий фиксированный купон позволяет зарабатывать не только на купонах, но и на росте стоимости облигации при снижении ключевой ставки. Хороший вариант для тех, кто ищет баланс между доходностью и волатильностью. ОФЗ 26238 (погашение в 2041 году) $SU26238RMFS4 Это уже история для тех, кто готов ждать. Из-за большого срока погашения цена этой облигации сильнее реагирует на изменение ставок. Если ставка в ближайшие годы значительно снизится, именно такие длинные выпуски могут показать самый сильный рост. Но важно понимать: чем выше потенциальная доходность, тем выше волатильность. Если ЦБ будет держать ставку высокой дольше ожиданий, такие бумаги могут ещё некоторое время находиться под давлением. ОФЗ-ПК (флоатеры) Например, выпуски с привязкой купона к ставке RUONIA. Это более защитный вариант. Их идея не в сильном росте цены, а в том, чтобы получать высокий купон, пока ставка остаётся высокой. Поэтому здесь всё зависит от взгляда на дальнейшие действия ЦБ: если верите в постепенное снижение ставки в ближайшие годы — длинные ОФЗ могут дать не только высокий купон, но и рост стоимости самой облигации; если считаете, что высокая ставка задержится надолго — флоатеры позволят продолжать получать повышенный купон; если не хотите угадывать сценарий — можно собрать портфель из разных типов ОФЗ и снизить зависимость от одного прогноза. Лично мне сейчас нравится идея постепенного набора качественных облигаций. В первую очередь смотрю в сторону длинных ОФЗ, которые могут хорошо раскрыться при будущем снижении ключевой ставки. Но при этом не забываю и про корпоративные облигации — у сильных компаний сейчас тоже можно найти интересные выпуски с привлекательной доходностью. Пытаться поймать идеальную точку входа практически невозможно. Но периоды высоких ставок исторически дают инвесторам возможность зафиксировать хорошую доходность на годы вперёд. Главное помнить: облигации — это не только про размер купона сегодня, но и про стратегию, горизонт инвестирования и терпение.

❗️ ️Затариваюсь ОФЗшками на снижении. Как вы знаете, в последнее время сильно упал индекс RGBI (как раз таки индекс государственных облигаций). С локального максимума снижение около 8%. Это не шутки! Постепенно закладываются ожидания более жесткой денежно-кредитной политики (есть вероятность, что ставку не просто оставят на том же уровне, а могут поднимать). Заседание будет в конце июля. Я, в свою очередь, постепенно усиливаю по ним позицию. Кто не знает, целевой баланс моего портфеля - 50% акции РФ (Сбер, Татнефть, Лукойл) и 50% длинные ОФЗ с высоким купоном. На прошлой неделе я покупал, в основном, акции. ✅ В этот раз я также закинул ~ 5000 рублей и решил докупить чисто облигации. Взял 4 ОФЗ 26243. Торгуется прям по очень сочной цене. Ниже 700 рублей. Купоны будут в декабре. Относительный купонный доход в районе 14%, что солидно! Теперь их у меня 74 штуки (скоро доведу до 100, до красивой цифры). В конце года я получу 3146 рублей купонами. Плюс, до этого времени я ещё буду докупать эти ОФЗ. И ещё хватило на 2 ОФЗ 26244. Эта облигация более короткая. Торгуется примерно по 815 рублей. В портфеле теперь 18 штучек, купоны жду в сентябре (880 рублей). $SU26243RMFS4 $SU26244RMFS2

Спецвыпуск святые ОФЗ. 📉 Парадокс долгового рынка: ставка падает, а ОФЗ летят на дно? Многие инвесторы сейчас испытывают жесткое разочарование, действуя по классическому учебнику: «Центральный банк снижает ключевую ставку — цены облигаций с фиксированным купоном должны расти». Однако в текущем цикле система дала сбой: Банк России планомерно опустил «ключ» с пиковых 21% до 14,25% годовых, а ценовой индекс гособлигаций RGBI не просто не вырос, а обновил очередные минимумы. Давайте цинично и трезво разберем макроэкономические причины этой рыночной аномалии и поймем, почему линейная логика здесь не работает. 1. Текущий «ключ» vs Долгосрочные ожидания Главная ошибка розницы — оценка рынка по текущей безрисковой ставке. Рынок облигаций, в отличие от банковского депозита, живет не сегодняшним днем, а будущим. Он оценивает перспективу на весь горизонт инвестирования. Снижая ключевую ставку, регулятор одновременно посылает рынку предельно жесткие сигналы. Упорная инфляция и высокие инфляционные ожидания населения вынуждают ЦБ заявлять о готовности удерживать ДКП в жестком контуре на протяжении всего 2026–2027 годов. Крупный капитал понимает: быстрого возврата к нейтральной ставке (6–7%) не будет. В итоге дальний конец кривой бескупонной доходности (КБД) просто отказывается снижаться вслед за номинальным решением ЦБ, требуя повышенную премию за долгосрочные инфляционные риски. 2. Бюджетный пресс и навес предложения от Минфина Второй фактор, который буквально ломает классическую физику дюрации — это баланс спроса и предложения. Финансовый рынок устроен просто: даже если актив качественный, избыток его предложения всегда давит на цену. Минфин вынужден обеспечивать масштабные государственные и военные расходы, из-за чего выходит на аукционы с рекордными объемами заимствований. Чтобы выполнить план по привлечению триллионов рублей, ведомство вынуждено давать рынку огромную скидку (дисконт) по цене. Институциональные игроки (крупные банки) не дураки: зачем им покупать ОФЗ на вторичном рынке дорого, если можно прийти на аукцион к Минфину и забрать новые объемы с дисконтом? Этот непрерывный навес предложения физически прижимает индекс RGBI к полу. 3. Эффект сжатой пружины То, что мы наблюдаем сейчас — это классическое искусственное сжатие рыночной пружины. Текущие цены ОФЗ закладывают ультра-пессимистичный сценарий, как будто жесткая ДКП и дефицит бюджета останутся с нами навсегда. Но законы экономики неизменны: Фаза жесткого монетарного сжатия всегда циклична. Как только темпы инфляции продемонстрируют устойчивый тренд на замедление, а Минфин сократит объемы агрессивных заимствований, рыночные ожидания институционалов развернутся мгновенно. В этот момент и сработает тот самый эффект хлыста. Тело длинных ОФЗ начнет отыгрывать упущенное нелинейно и лавинообразно. Облигации будут расти в цене опережающими темпами, компенсируя все месяцы искусственного затишья. Вывод Omotenashi_Capital: Парадокс «падающая ставка — падающие ОФЗ» — это временная неэффективность рынка, вызванная жесткой риторикой ЦБ и бюджетным навесом. Для спекулянтов это повод фиктивно зафиксировать убыток и уйти. Для системного инвестора с горизонтом от 1.5–2 лет — это уникальная возможность продолжать аккумулировать длинный долг по ценам, которые рынок предлагает на самом дне макроцикла. Помните: пружина не может сжиматься бесконечно. #аналитика #облигации #офз #макро #инвестиции #стратегия #пульс #omotenashi_capital $SU26244RMFS2 (ОФЗ 26244) $SU26248RMFS3 (ОФЗ 26248) $SU26238RMFS4 (ОФЗ 26238) $SU26243RMFS4 (ОФЗ 26243)

⚖️ Святые ОФЗ против токсичных ВДО. Часть 2. На фоне коррекции на рынке акций сектор государственных долговых обязательств демонстрирует устойчивое смещение доходностей вверх. Ценовой индекс RGBI зафиксировался в диапазоне 116–117 пунктов, отражая агрессивные распродажи в суверенном долге с фиксированным купоном. Текущая рыночная ситуация характеризуется следующими факторами: Кривая бескупонной доходности (КБД): Наблюдается смещение среднесрочного и дальнего участков G-кривой вверх. Доходность выпусков со сроком обращения от 7 лет закрепилась в диапазоне 15,2–15,7% годовых, формируя выраженный положительный наклон кривой. Безрисковая ставка: Траектория краткосрочной безрисковая ставки остается под давлением жесткой риторики ЦБ. Ограниченный шаг снижения ключевой ставки смещает ожидания участников рынка относительно скорости нормализации денежно-кредитной политики. Премия за жесткость: Рынок уже полностью заложил в текущие цены сценарий сохранения высокой ставки на протяжении всего 2026 года. Любое смягчение риторики ЦБ вызовет мгновенную волну покупок. Ликвидность против риска: В отличие от корпоративного сектора, где кредитные спреды могут расширяться из-за ухудшения финансового состояния эмитентов, суверенный долг предлагает чистую безрисковую ставку без угрозы дефолта. Реинвестирование купонов: Текущая доходность к погашению предполагает, что все полученные выплаты инвестор сможет направить обратно в подешевевшие активы по исторически высоким ставкам. Основной фокус разбора смещен на длинные бумаги: $SU26244RMFS2 (ОФЗ 26244) $SU26248RMFS3 (ОФЗ 26248) $SU26238RMFS4 (ОФЗ 26238) Вывод Omotenashi_Capital: Текущее падение цен на гособлигации — это временная рыночная аномалия. Государство дает инвесторам редкую возможность зафиксировать преференциальный спред, который гарантированно и с большим запасом перекрывает инфляцию на годы вперед. Движение кривой бескупонной доходности (КБД) и цен облигаций проще всего представить в виде боевой плети. Рукоятка хлыста — это короткие ОФЗ и текущая безрисковая ставка ЦБ. Когда регулятор делает резкое движение рукой (меняет ставку или риторику), рукоятка совершает лишь небольшое колебание. Дальние ОФЗ — это самая кисточка хлыста. Она может подняться выше всех, но если раздался щелчок - обратного резкого движения не избежать. #офз #облигации #макро #инфляция #аналитика #стратегия #omotenashi_capital #пульс #новичкам #учу_в_пульсе

🔍Разбор облигации: ОФЗ 26244 (RU000A1074G2) Цена 83,24% номинала · YTM 15,54% · дюрация 4,9 г Купон 11,25% годовых (2×/год) · погашение 15.03.2034 Справедливая стоимость по модели DCF (к погашению): 83,96% при рыночной 83,24% Тип: гос · 5–10г · фиксированный Оценка надёжности (Т-Инвест): высокая (низкий риск) Образовательный расчёт по данным MOEX ISS. Не ИИР. #облигации #офз #купоны #доходность #инвестиции 👉 Свежие сводки — @Green.Investment #moex $SU26244RMFS2

Шпаргалка: Что из ОФЗ брать прямо сейчас 💼 Кривая доходности сейчас плоская: почти весь госдолг дает 15.2%–15.8%. Разбираем, куда парковать кэш под разные стратегии. 1️⃣ Идея №1: Спекуляция на дюрации (Супер-длинные) Берем не ради купона, а под переоценку тела при будущем снижении ставки ЦБ. 🎯 $SU26238RMFS4 (Погашение: 2041) • Цена: ~54% • Доходность: ~15.8% Максимальная дюрация на рынке. Упадет ключевая ставка на 1-2% — тело бумаги взлетит на десятки процентов. Чистый отыгрыш смены цикла. 🎯 $SU26243RMFS4 (Погашение: 2038) • Цена: ~72% • Доходность: ~15.7% Тот же расчет на дюрацию, но купон повыше — приятнее сидеть и ждать разворота. 2️⃣ Идея №2: Стабильный кэш-флоу (Средние) Фиксируем 15%+ доходности с жирными регулярными выплатами. 🎯 $SU26244RMFS2 (Погашение: 2034) • Цена: ~84% • Доходность: ~15.4% Текущая купонная доходность к рыночной цене — около 11%. Купоны большие, идеально подходят для реинвестирования (эффект сложного процента). 3️⃣ Идея №3: Сейф для кэша (Флоатеры нового типа) Пережидаем шторм в акциях или страхуемся от повышения ключа. 🎯 $SU29024RMFS5 (Флоатер) Купон привязан к RUONIA (считай, к ключевой ставке). Тело не падает, всегда около номинала. Не трогайте старые флоатеры (типа 29006) — там лаг пересчета полгода. При текущей волатильности это вас потопит. 💡Рабочий сетап сейчас: 50% кэша во флоатерах (сохраняем ликвидность без просадок), 50% в длинных фиксах 26238/26243 (чтобы поймать ракету на развороте ставки). Что из этого уже набрали? #офз #аналитика

Ставки по вкладам снижаются, как получать доход выше вклада ежемесячно? Всем привет! Сегодня поговорим о том, как настроить себе ежемесячный доход с помощью ОФЗ и тем самым заменить упавшие по ставке вклады. Список ОФЗ на каждый месяц Январь - июль: ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 Погашение: 2035г. Доходность: 14,6% Цена: около 59% от номинала Февраль - август: ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 Погашение: 2036г. Доходность: 14,8% Цена: около 61% от номинала Март - сентябрь: ОФЗ 26244 $SU26244RMFS2 Погашение: 2034г. Доходность: 14,8% Цена: около 86% от номинала Апрель - октябрь: ОФЗ 26230 $SU26230RMFS1 Погашение: 2035г. Доходность: 14,9% Цена: около 88% от номинала Май-ноябрь: ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 Погашение: 2039г. Доходность: 14,8% Цена: около 88% от номинала Июнь-декабрь: ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 Погашение: 2038г. Доходность: 14,8% Цена: около 74% от номинала Таким образом, собрав портфель из данных облигаций, вы обеспечите себя стабильным доходом, превышающим доходность по банковским вкладам. Еще нужно учесть, что открытие вкладов делается на 3-6-12 месяцев, не всегда с возможностью реинвестировать ежемесячно. Доход с облигаций вы можете реинвестировать каждый месяц, чем увеличите общую доходность. А если это делать на ИИС (инвестиционный индивидуальный счет) - вы сможете дополнительно ежегодно забирать 13% НДФЛ и снова реинвестировать. Ваш общий доход может оказаться при такой схеме больше 20%. При вложениях до 400 000 в год и того около 30%. Важно! Если ваши суммы небольшие и не выходят за налоговый порог, нужно внимательно посчитать, что на данном этапе будет выгоднее. Если такой вопрос не стоит - смело собирайте такой портфель 💼 Он отличается максимальной надежностью и стабильностью выплат. Всем успешных инвестиций! А для тех кому лень заниматься, но хочется нормальной доходности пассивно и без заморочек - добро пожаловать в стратегию автоследования &Древо облигаций #новичкам #пульс_оцени #пульс_учит #хочу_в_дайджест #облигации

Добрый вечер, коллеги инвесторы. Рынок вытянул остатки денег, теперь буду брать только при еще более существенном снижении. Сегодня брал уже так, по мелочи: $ROSN 3 лота. Не могу пройти мимо такой цены. $SU26244RMFS2 6 лотов. Готовлюсь к снижению ключа. Все же думаю на 0,5 снизят, но кажется пора присматриваться к флоатерам. Что у Вас есть запасы для покупок или ждете еще большего снижения?

Собираем вечный купонный календарь. Лучшие длинные ОФЗ для ежемесячного пассивного дохода 💰 Многие инвесторы любят корпоративные облигации за то, что они платят купоны каждый месяц. Но если вы хотите максимальной надежности без рисков дефолта, то ваш выбор гособлигации. Напрямую ОФЗ каждый месяц не платят, но эту проблему легко решить. Можно просто собрать портфель из нескольких выпусков так, чтобы они поочередно приносили вам деньги 12 раз в год. Вот вам готовая подборка из длинных выпусков, которая закроет все месяцы года👇 Январь / Июль: $SU26233RMFS5 (ОФЗ 26233) Погашение: 18.07.2035 | Цена: ~59% | Купон: 6,1% | Доходность: 14,7% Февраль / Август: $SU26240RMFS0 (ОФЗ 26240) Погашение: 30.07.2036 | Цена: ~61% | Купон: 7% | Доходность: 14,8% Март / Сентябрь: $SU26244RMFS2 (ОФЗ 26244) Погашение: 15.03.2034 | Цена: ~86% | Купон: 11,25% | Доходность: 14,9% Апрель / Октябрь: $SU26245RMFS9 (ОФЗ 26245) Погашение: 26.09.2035 | Цена: ~88% | Купон: 12% | Доходность: 14,9% Май / Ноябрь: $SU26247RMFS5 (ОФЗ 26247) Погашение: 11.05.2039 | Цена: ~88% | Купон: 12,25% | Доходность: 14,9% Июнь / Декабрь: $SU26243RMFS4 (ОФЗ 26243) Погашение: 19.05.2038 | Цена: ~74% | Купон: 9,8% | Доходность: 14,9% Если вам надоело постоянно прыгать по краткосрочным банковским вкладам и вы ищете им железобетонную альтернативу на годы вперед, то это идеально для вас. Также подойдет тем, кто хочет диверсифицировать свой агрессивный портфель, зафиксировать двузначную доходность и спокойно сидеть в пассивном доходе. Если ваша главная цель не ежемесячный поток, а чистое желание заработать на росте самого тела облигации при развороте ставок, то лучше не распыляться на весь календарь. В таком случае берите выпуски с максимальной дюрацией. Они сильнее всего отреагируют на снижение ключевой ставки. А как вы предпочитаете получать доход?

В праздничный день 12 июня торги на фондовом и срочном рынке на Мосбирже будут проходить в формате дополнительной торговой сессии выходного дня. • Торги на рынке акций $SBER и облигаций $SU26244RMFS2 будут проводиться с 09:50 до 19:00 МСК. • Торги на срочном рынке {$MXM6} будут проходить с 09:50 до 23:50 МСК. • Торги на валютном $USDRUBF , денежном рынках и рынке драгметаллов {$GLM6} 12 июня не проводятся. 13 и 14 июня 2026 г. торги на фондовом и срочном рынке проводятся по стандартному расписанию торгов выходного дня — с 09:50 до 19:00 МСК.

#НовостиАкции Тема: Продажа ОФЗ… Минфином Минфин провёл очередные аукционы ОФЗ и привлёк 84 млрд рублей. 🔹 Основной объём пришёлся на ОФЗ-26244 (погашение в 2034 году): размещено 69 млрд рублей при спросе 103 млрд рублей. Средняя доходность составила 14,84%, а размещение прошло практически без премии к вторичному рынку, что говорит о высоком интересе инвесторов. 🔹 По ОФЗ-26228 (погашение в 2030 году) Минфин разместил 15 млрд рублей при спросе 32 млрд рублей. Средняя доходность составила 14,07%, премия к рынку была минимальной — всего 1–2 б.п. В результате с начала квартала Минфин уже привлёк около 1,4 трлн рублей, выполнив 92% квартального плана заимствований. Для полного выполнения плана на двух оставшихся аукционах достаточно размещать примерно по 59 млрд рублей за один раз. С учётом текущего спроса задача выглядит вполне реалистичной. А что вы думаете по поводу этой новости? Покупаете данные выпуски? Есть эти выпуски ОФЗ в вашем портфеле? Высказывайте ваши соображения в комментариях. Ну а пока: “Пока!” $SU26244RMFS2 $SU26228RMFS5

Длинные ОФЗ подождут: почему крупные игроки не спешат покупать Спрос на аукционах Минфина не растёт. Сегодня суммарно заняли 83,8 млрд руб.: 15,1 млрд — в ОФЗ 26228 $SU26228RMFS5 , 53,5 млрд — в ОФЗ 26244 $SU26244RMFS2 на основных аукционах и ещё 15 млрд — через доп размещение. Крупные игроки пока не видят большого интереса в длинном конце кривой. И свежий #отчётЦБ «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм ДКП» это подтверждает. Аргументы за снижение ставки есть. ЦБ пишет, что ДКУ(Денежно кредитные условия) в апреле–мае «в целом сдвигались в сторону смягчения, оставаясь жесткими». В мае снизились RUONIA, доходности корпоративных облигаций, депозитные и часть кредитных ставок. То есть трансмиссия работает: ставки сползают вниз, рынок ждёт продолжения цикла снижения. Но дальше начинается то самое «да, но». На рынке ОФЗ картина неоднородная: ближний участок кривой снизился, а длинный — вырос. Доходность 10-летних ОФЗ к концу мая поднялась до 14,89% с 14,54%, спред 10Y–2Y расширился до 156 б.п. против 119 б.п. Причина не только в ставке. ЦБ пишет, что рост длинного участка отражал «переоценку премии за срочность вверх на фоне сохраняющихся рисков со стороны дефицита бюджета». Если перевести с ЦБшного: рынку не нравится перспектива больших заимствований Минфина. Это, кстати, обсуждали ещё в апреле и в мае, когда разбирали бюджет. Если впереди ещё плюс пара триллионов заимствований по году, инвесторы в длинных ОФЗ хотят дополнительную премию. А её пока не дают. Вот они и сбавили обороты. С инфляцией тоже неоднозначно. Май вышел неплохим: ИПЦ +0,17% м/м, годовая инфляция — 5,31%. Но помогла плодоовощная дефляция: овощи и фрукты подешевели на 6%, помидоры — на 27,1%, огурцы — на 25,9%, яйца — на 6,3%. Для ЦБ это не самый надёжный сигнал. В отчёте «О чём говорят тренды», который разбирали утром, ЦБ пишет, что цены на плодоовощную продукцию сильнее зависят от урожая, чем от совокупного спроса. Поэтому при решении по ставке таким колебаниям не придаётся существенного значения. А июнь уже показывает обратную картинку: +0,20% за неделю после +0,15% неделей ранее. Причины: отскок овощей — огурцы +11,2%, лук +5,1%, картофель +4,1%; плюс бензин и дизель снова +0,9%. В целом: май даёт аргументы за снижение ставки. Июньские недельки тоже не катастрофа — там много волатильных историй, — но для ЦБ это повод снижать ставку аккуратно. Практический вывод простой: за длинными ОФЗ пока можно наблюдать со стороны. Если вам нужно реинвестировать купоны или собирать долговую часть портфеля, сам смотрю не в самый длинный конец, а в корпоративные истории на 1–3 года. Примерно так сейчас и делаю в стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги Если длинные ОФЗ уже есть в портфеле, бежать продавать смысла тоже нет. Мы всё ещё в цикле снижения ставки. Просто это не скоростной лифт вниз, а скорее лестница, где не стоит бежать вниз, а том можно свенуть шею оступившись. — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣0️⃣☀️0️⃣6️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🚰 Новостная струя неиссякаема, вы уж не подумайте чего плохого :) Вопрос лишь в ее интенсивности! Сегодня без заливов обошлось, так что вечер действительно добрый, друзья! 🐣 АНОНСЫ ☀️ ДЖИ ГРУПП 🅰️➖ / 🅱️🅱️🅱️➕ презентует пару выпусков на наш с вами суд. Первая бумага серии 002Р-07 объемом 1 миллиард рублей. Срок обращения - 2 года, оферт и амортизаций нет, ориентир ежемесячного купона - не выше 18,50%. Вторая - флоатер для квалов серии 002Р-08, его объем уже 1,5 миллиарда в планах. Три года торгов без оферт, ориентир премии к ключевой ставке не превысит 3,5%, выплаты каждые 30 дней. Сбор заявок на оба выпуска - 23 июня, старт торгов на бирже - 26-го. Организаторы: Альфа, БКС, ВТБ, ГПБ,Джи Ай Солюшенс, Синара и Совкомбанк. Плотненько :) ☀️ АВТО ФИНАНС БАНК 🅰️🅰️ готов на все ради любителей высокой надежности (кроме привлекательного купона). 17 июня состоится сбор заявок на выпуск БО-001Р-19 объемом до 10 миллиардов рублей. Срок обращения - 3 года, оферт и амортизаций нет. Ориентир ежемесячного купона составляет не выше 14,4%, а дата начала торгов пока уточняется. Прошли те времена, когда бумаги выходили с премией к рынку :) Организаторы - Совкомбанк и Т-Банк. ☀️ ГАЗПРОМ НЕФТЬ 🅰️🅰️🅰️ завтра собирает заявки на флоатер 005Р-10R - параметры можно изучить в табличке снизу. 🏁 ИТОГИ СБОРА / АУКЦИОНОВ: ☀️ МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ нааукционилось, если можно так выразиться. Размещение не поражает воображение: 26244 $SU26244RMFS2 (купон 11,25%, погашение в марте 2034) на 53,5 миллиарда при спросе вдвое больше, цена отсечения 85,7700% от номинала (доходность 14,85%). Выпуск 26228 $SU26228RMFS5 (купон 7,65%, погашение в апреле 2030) раздали всего на 15,1 миллиарда при спросе в 32 практически, цена отсечения 82,6189%, доходность 14,07% (и правда, зачем она такая). ☀️ НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ 🅰️🅰️🅰️ одарил финальным купоном 7,6% в юаневом выпуске. Объем - 3 миллиарда юаней финально. 📝 РЕГИСТРАЦИИ ☀️ Cразу три эмитента отметились заявлениями на регистрацию новых выпусков: - ЭКОНИВА 🅰️ / 🅰️➕ (номер не раскрыт); - ПР-ЛИЗИНГ 🅱️🅱️🅱️➕ (номер не раскрыт); - ЛК АДВАНСТРАК 🅱️🅱️➖ (002Р-01). 📊 РЕЙТИНГИ ▶️ Национальная авиакомпания АЭРОФЛОТ $RU000A10CS75 подтвердила свои прочные позиции на рынке: агентство АКРА оставило кредитный рейтинг самого перевозчика и его облигационного выпуска на высоком уровне 🅰️🅰️ со стабильным прогнозом. 🔶 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6979/ ▶️ Финтех-платформа ПИМ $RU000A106NT4 (Помощь интернет-магазинам) сохраняет финансовую устойчивость: аналитики Эксперт РА подтвердили рейтинг кредитоспособности компании на уровне 🅱️🅱️🅱️➖ со стабильным прогнозом. 🔶 https://raexpert.ru/releases/2026/jun10c ▶️ Крупнейший оператор грузовых железнодорожных перевозок ПГК $RU000A10EYV6 сохранил кредитный рейтинг от Эксперт РА на уровне 🅰️🅰️, однако прогноз был изменен на «развивающийся», что указывает на возможную вариативность дальнейших рейтинговых действий. 🔶 https://raexpert.ru/releases/2026/jun10a 🖋 ОДНОЙ СТРОКОЙ ☀️ БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ выкупил всего 5,1% объема (507,5 миллионов) выпуска БО-П08 $RU000A106EM8 по миновавшей оферте. 🙃 Благополучие и радости побольше, леди и джентльмены! #облигации #новости

📊 Рынок облигаций: инфляция, аукционы Минфина и новый выпуск Норникеля Рынок облигаций остается одним из самых интересных сегментов для инвесторов на фоне высокой ключевой ставки. Сегодня внимание участников рынка сосредоточено сразу на трех важных факторах: данных по инфляции, аукционах Минфина и размещении нового выпуска облигаций ГМК Норильский никель. ⸻ 📊 Что происходит на рынке ОФЗ Индекс государственных облигаций RGBI продолжает плавное снижение, что говорит о сохраняющейся осторожности инвесторов. Наибольший интерес сейчас сосредоточен в выпусках: • $SU26251RMFS7 — доходность 14,09% • $SU26249RMFS1 — доходность 14,53% • $SU26254RMFS1 — доходность 14,89% Доходность 10-летних ОФЗ находится около 15,06% годовых, что остается одним из самых высоких уровней за последние годы. ⸻ 🏛 Минфин выходит на рынок Сегодня Минфин проведет аукционы по размещению выпусков: • $SU26228RMFS5 (доходность около 14,04%) • $SU26244RMFS2 (доходность около 14,81%) Объем спроса покажет, насколько инвесторы готовы фиксировать текущие доходности в ожидании дальнейшего снижения ключевой ставки. ⸻ 📈 Инфляция остается главным фактором Росстат публикует: • недельную инфляцию • инфляцию за май Именно эти данные могут повлиять на дальнейшие решения Банка России по ставке. Если инфляция продолжит замедляться, рынок может получить дополнительный позитив для облигаций, поскольку снижение ставки обычно приводит к росту цен долговых бумаг. ⸻ 💰 Норникель $GMKN размещает юаневые облигации ГМК Норильский никель открывает сбор заявок на выпуск юаневых облигаций серии БО-001Р-17-CNY. Основные параметры: • срок — 4 года • номинал — 1000 юаней • ориентир купона — 7,75–8% годовых • выплаты возможны как в юанях, так и в рублях Для инвесторов это один из способов получить валютную диверсификацию без покупки иностранных активов. ⸻ 🏦 Что показывают данные ЦБ Согласно обзору Банка России: • крупнейшие банки сократили продажи ОФЗ с 129 млрд до 92 млрд рублей • НФО и управляющие компании остаются крупнейшими покупателями • частные инвесторы также продолжают покупать ОФЗ, хотя объем покупок снизился с 80 до 38 млрд рублей Это говорит о том, что интерес к облигациям сохраняется даже после сильного роста рынка весной. ⸻ 📰 Другие заметные события • Авто Финанс Банк готовит выпуск облигаций с ориентиром доходности около 15,4% годовых и рейтингом АА. • МГКЛ установил ставку купона нового выпуска на уровне 26%, что соответствует доходности к погашению около 29,3% годовых. • Почта России увеличила объем размещения облигаций с 5 до 7 млрд рублей при доходности к оферте около 18,3%. • РЖД провела доразмещение выпуска серии 001Р-53R. • Рейтинг Первой грузовой компании (ПГК) подтвержден на уровне АА, однако прогноз изменен на «развивающийся» из-за ухудшения ситуации в секторе железнодорожных перевозок. ⸻ 🧠 Что важно инвестору Сейчас рынок облигаций находится в интересной точке. С одной стороны, доходности ОФЗ около 15% выглядят очень привлекательно для консервативных инвесторов. С другой — многие корпоративные выпуски предлагают 18–30% годовых, но требуют гораздо более тщательной оценки кредитных рисков эмитента. Поэтому главный вопрос сегодня не в том, какую доходность обещает облигация, а в том, насколько надежен ее заемщик. ⸻ 📌 Вывод ✔️ рынок ждет свежих данных по инфляции ✔️ спрос на аукционах Минфина покажет настроения инвесторов ✔️ Норникель предлагает новый инструмент в юанях ✔️ ОФЗ продолжают давать около 15% годовых ✔️ высокодоходные облигации остаются интересными, но требуют повышенного внимания к рискам В условиях снижающейся инфляции именно облигации могут стать одним из самых интересных инструментов для инвесторов во второй половине года. ——— Спасибо каждому, кто дочитал пост до конца ❤️ Если материал был полезен — поддержите реакцией и подпиской. Это помогает выпускать больше качественной аналитики для вас 🫂

#moex Тикеры: $SU26244RMFS2 Время новости: 10.06.2026 14:18 Тема новости: О дополнительном размещение ОФЗ 26244RMFS после аукциона 10 июня 2026 года Ссылка: https://www.moex.com/n100856 Резюме: Московская биржа анонсировала дополнительное размещение ОФЗ 26244RMFS после аукциона 10 июня 2026 года. Минфин РФ доразместит выпуск с постоянным купоном в режиме адресных заявок с фиксированной ценой в узком временном окне — с 14:20 до 15:11 мск. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит исключительно технический характер, информирует о процедуре доразмещения госбумаг и не содержит факторов, способных заметно повлиять на рыночную конъюнктуру.

#НовостиАкции Тема: Аукционы Минфина. ОФЗ 🏛 Минфин продолжает занимать через рынок ОФЗ. На ближайшем аукционе инвесторам предложат два выпуска облигаций: ОФЗ-26244 с погашением в 2034 году и более короткий ОФЗ-26228 с погашением в 2030 году. Основной интерес, вероятно, будет сосредоточен на выпуске ОФЗ-26228. До его погашения остается менее четырех лет, а такие бумаги традиционно востребованы у инвесторов, предпочитающих более короткие сроки вложений. Не ИИР - не индивидуальная инвестиционная рекомендация Вот тикеры (ISIN/биржевые коды) по ОФЗ: 🔹 ОФЗ-26244 (погашение 15.03.2034) Тикер на MOEX: $SU26244RMFS2 Код эмиссии (сокр.): 26244 ISIN: RU000A1074G2 🔹 ОФЗ-26228 (погашение 10.04.2030) Тикер на MOEX: $SU26228RMFS5 Код эмиссии (сокр.): 26228 ISIN: RU000A100A82 Покупаете эти облиги себе в портфель? Что думаете по поводу роли ОФЗ в вашей стратегии? Имеет место быть? Высказывайте ваши соображения в комментариях. Ну а пока: “Пока!”

Отпрыг дохлого рынка Неожиданно рынок сегодня решил начать расти тогда, когда должен был падать 😂😂😂 По расписанию после 12 рынок всегда падает, но ... Что изменилось?! Утро начиналось сильно плохо, тотальный слив, маржин колы, плачь инвесторов, WTF со стороны подписчиков стратегии &Искусный капитал . У нас точно такое же настроение.было и никакого настроения. Но мы действовали строго по плану, который описали ранее, за исключением 3% активов, которые мы направили на попытку улучшить цену в ММК($MAGN). Мейнстрим - мы добавляли ВТБ($VTBR) за счёт перераспределения активов. Считаем это топ историей и были готовы добавить до 25%, но цена не дошла. Сочные дивиденды скоро уже заметят на рынке. Также считаем, что прямо сейчас ОФЗ абсолютно топ история и мы их тоже немного перераспределили в стратегии &Искусные облигации . Добавили ОФЗ 26238($SU26238RMFS4) за счёт ОФЗ 26244($SU26244RMFS2), увеличили дюрация. И все также считаем, что ОФЗ 26238 оценены неадекватно относительно других ОФЗ. Плюс добавили облигаций АФК Система($RU000A10FA72) , ставим на сделку по Озон. В акциях все ищут волатильность, а в Облигациях зарабатывают крупные капиталов, ведь если будет сделка, то облигации будут кардинально переоценены. Как обычно, ждём ваши комментарии!

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣9️⃣☀️0️⃣6️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🌪 Время новостной минутки, товарищи! Привет :) 🐣 АНОНСЫ ☀️ НОВОСИБИРСКАЯ ОБЛАСТЬ 🅰️🅰️➖ сообщила о размещении дополнительного объема флоатера 34028 $RU000A10DSG1. Пройдет сбор 16 июня, 18-го его раздадут по портфелям. То, что важно знать: цена размещения не ниже 100%, купон КС + 1,9% остается неизменным, а до погашения у бумаги еще 2,5 года. ☀️ МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ неустанно пристраивает свой долг. Завтра его представляют выпуски 26244 $SU26244RMFS2 (купон 11,25%, погашение в марте 2034) и 26228 $SU26228RMFS5 (купон 7,65%, погашение в апреле 2030). Дорогую длину заботливо приберегли вновь :) ☀️ CМАРТФАКТ 🅱️🅱️🅱️➖ пытается заинтересовать рынок флоатером БО-04-001Р. Квальская бумага имеет объем в 150 миллионов рублей, трехлетний срок обращения без оферт и ежемесячный плавающий купон с 5% премии к ключевой. Несколько странный порядок - выпуск с 4,25% премии к КС $RU000A108LN7 торгуется по 93% от номинала. Удачи в нелегком размещении 17 июня пожелаю организатору Риком-Траст. 🏁 ИТОГИ СБОРА ☀️ БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ 🅰️🅰️➖ озвучил объем собранного вчера выпуска - составит от 2,2 миллиарда рублей. Купон, напомню, 18% ровно. ☀️ ПОЧТА РОССИИ 🅰️🅰️ снизила ставку до 16,95% в двухлетней бумаге номер 003Р-07, лишив ее видимой премии к рынку. Объем подрос с 5 до 7 миллиардов рублей. ☀️ МГКЛ 🅱️🅱️ / 🅱️🅱️➖ сохранил купон в 26% по выпуску 001PS-03. Посмотрим, собрал ли заветный миллиард, причем уже в четверг :) ☀️ Определена и финальная цена доп. размещения дисконтного выпуска РЖД 001Р-53R 🅰️🅰️🅰️ $RU000A10F8P9 - составит она 89,5% от номинала. Особая благодарность тем, кто купил по 90% ранее. 📝 РЕГИСТРАЦИИ ☀️ ЮЖНОУРАЛЬСКИЙ ЛЦ 🅱️🅱️ начинает регистрацию очередного выпуска 001Р-03, пребывая в экстазе от предыдущего размещения и спроса на него :) 📊 РЕЙТИНГИ ❌ НКР сообщает об отзыве рейтинга эмитента АО им. Т.Г.ШЕВЧЕНКО в связи с окончанием действия договора, ранее действовал на уровне 🅱️🅱️. В обращении осталась единственная бумага 001Р-04 {$RU000A104ZU1}, да и та погасится 23-го июля. 🔶 https://ratings.ru/ratings/press-releases/Shevchenko-RA-090626/ 🔔 ОФЕРТЫ ☀️ ПОЧТА РОССИИ и тут сегодня отметилась - три ближайших полугодовых купона в выпуске 002Р-02 $RU000A104W1 составят 17,5%. Если бы не частота выплат, смотрится даже интереснее сегодняшней новинки :) 🫶 Замечательного вечера и до новых встреч, друзья! #облигации #новости

Минфин России информирует о проведении 10 июня 2026 года аукционов по размещению: - облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № $SU26244RMFS2 (дата погашения 15 марта 2034 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске; - облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № $SU26228RMFS5 (дата погашения 10 апреля 2030 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.

#moex Тикеры: $SU26244RMFS2, $SU26228RMFS5 Время новости: 09.06.2026 16:03 Тема новости: О проведении 10 июня 2026 года аукционов по размещению ОФЗ выпусков № 26228RMFS и № 26244RMFS Ссылка: https://www.moex.com/n100828 Резюме: Минфин России 10 июня 2026 года проведет аукционы по размещению ОФЗ выпусков 26228RMFS и 26244RMFS с постоянным купонным доходом. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит исключительно информационный характер о запланированном размещении государственных облигаций, не содержит оценок или событий, способных существенно повлиять на рынок.

Вчера пришли купоны по ОФЗ — почти 2000₽. Сумма вроде небольшая, но мне нравится иногда переводить такие цифры в понятные жизненные категории. Например, для нашей семьи это примерно 4 часа работы няни. И что особенно приятно — эти деньги пришли не от дополнительной подработки или переработок. Купоны пришли по $SU26238RMFS4 и $SU26248RMFS3, а дальше отправились работать дальше — докупила еще две $SU26244RMFS2 . Сейчас постепенно собираю портфель так, чтобы купоны приходили каждый месяц. Мне нравится сама идея, что капитал понемногу начинает участвовать в семейном бюджете. Пока это не какие-то огромные суммы, но именно из таких небольших шагов со временем складывается система. А дальше всё по плану: получила купоны → реинвестировала → увеличила будущие выплаты. Посмотрим, какой будет моя купонная зарплата к концу года 📈

Июнь, начало. Что сделал 1-ого июня • Зафиксировал убытки • Докупил пару лотов Фиксация убытков: 1) ОГК-2 ($OGKB) -35,04% Проблемы: • Совет директоров рекомендовал отказаться от дивидендов за 2025 год • Прогноз дивидендов на 2026 год — 0,22 руб. на акцию (минимальные) • Дивидендная история под вопросом • Чистая прибыль 35 млрд руб., но без эффекта Яндекса — 46,5 млрд руб. Решение продавать полностью т.к. отсутствие дивидендов, неопределенность перспектив. 2) Северсталь ($CHMF) -27,95% Проблемы: • Прибыль = 0, отрицательный денежный поток • 6 кварталов подряд без рекомендации дивидендов • Чистая прибыль рухнула на 48,1%, выручка снизилась на 10% • Консенсус-прогноз цены на 12 месяцев: 687,4 ₽ Решение: продать полностью т.к. отсутствие дивидендов, слабые финансовые показатели Высвободилось: ОГК-2 +1826,3 руб Северсталь +2783,2 руб Из свободных средств докупил: $TATN - 5 акций по цене 611,6 на сумму 3058 руб Почему: • Дивидендная доходность • Компания платит не менее 50% прибыли 3 раза в год • Прогноз на 12 месяцев: +14% • Низкая долговая нагрузка $SU26244RMFS2 - 2 облигации по 86,054% на сумму 1763,62руб Почему: • Доходность к погашению: 14% • Надежность (государственные облигации) • Увеличит долю защитных активов в портфеле

27 числа пришли купоны по $SU26247RMFS5 — около 1200 ₽. Сумма вроде небольшая, но психологический порог пройден и приятно получить уже даже такую сумму «из воздуха». Купоны решила реинвестировать — докупила на них $SU26244RMFS2 Вообще мне нравится сам момент, когда капитал понемногу начинает приносить что-то сам. Пусть пока и без каких-то огромных цифр Наверное, именно из таких мелочей со временем и собирается ощущение финансовой опоры