Пульс - социальная сеть для инвесторов и трейдеров

Как заработать на золоте у российского брокера: топ инструментов 🥇 Рынок золота бьёт рекорды — с начала 2022 года доходность металла составила 130,4%. Но акции золотодобытчиков сейчас — зона риска: 10 июля совет директоров «Полюса» принял к сведению рекомендацию менеджмента приостановить дивиденды до 2030 года. Акции рухнули на 26% за день. Если цель — максимальная прибыль именно от роста золота, вот что действительно стоит покупать: --- 1. Биржевое золото (GLDRUB_TOM) — самый прямой доступ к металлу. Покупаете граммы на бирже, цена привязана к индексу RUGOLD. 10 июля цена была ~10 180 руб./грамм. Минимальный лот — 1 грамм. Просто, ликвидно, никаких корпоративных рисков. 2. БПИФ на золото (тикер GOLD) — биржевой фонд, повторяющий динамику золота. Пай стоит копейки, брокер сам удерживает налог, при владении от 3 лет — освобождение от НДФЛ. Идеальный вариант для новичков. 3. БПИФ «Доступное золото» (SBGD) — альтернативный фонд, 99,53% активов — золото. За 1 год доходность +27,81%. Нейтральный сценарий на следующий год — +53,2%. 4. Фьючерсы GOLD и GOLDM — для опытных трейдеров. Торгуются с плечом 1:20. В январе 2026 объём торгов фьючерсами на золото достиг 340 млрд руб. за день. GOLDM — мини-фьючерс, запущен в феврале 2026, лот в 10 раз меньше стандартного. Даёт доступ к движению металла с минимальным капиталом. Но: плечо работает в обе стороны, риск потерь высок. 5. Золотые облигации — номинал привязан к учётной цене золота, сверху купон 5–5,5% годовых. Дают и рост металла, и регулярный доход. В обращении есть выпуски «Селигдара». --- Итог: для максимальной прибыли без лишних рисков — GLDRUB_TOM или БПИФ GOLD/SBGD. Для агрессивной стратегии с плечом — фьючерсы GOLDM. Акции добытчиков — только если готовы к волатильности без дивидендов. --- Хештеги:

Это правило работает, но с одним главным условием: мы говорим про пик ставки (высокая) и дно ставки (низкая). Вот механика: 🚀 Высокая ставка → Облигации Когда ЦБ дерет ставку выше 15–20%, кредиты убивают бизнес, экономика тормозит. Акции падают, потому что: 1. Дисконт: Будущие прибыли компаний обесцениваются в сегодняшних деньгах (ставка дисконта растет). 2. Альтернатива: Облигации дают 20% годовых почти без риска. Зачем лезть в волатильные акции за те же 20%? 3. Итог: Вы фиксируете высокий купон. Если ставка пойдет вниз, тело облигации ещё и подорожает (дабл-профит). 📉 Низкая ставка → Акции Когда ставка около 4–5%, кредиты дешевы, бизнес растет, а депозиты и ОФЗ дают жалкие проценты, не перекрывающие инфляцию. 1. TINA (There Is No Alternative): Инвесторы бегут из "бесполезных" облигаций в акции, разгоняя цены. 2. Мультипликаторы: Низкий дисконт делает будущие прибыли компаний очень дорогими сегодня, P/E (мультипликатор) взлетает. 3. Итог: Вы зарабатываете на росте капитализации, а не на дивидендах. ⚠️ Важный нюанс (ловушка): Если вы купите облигации, когда ставка только начала расти — вы провалитесь в цене тела бонда. "Сидеть в облигациях" при высокой ставке — значит покупать на пике цикла жесткости. А если ставка низкая, но вот-вот вырастет — акции лучше продать до обвала. Коротко: Высокая ставка = фиксация доходности (кэш/бонды). Низкая ставка = охота за ростом (акции). ---

Производство бензина в России после украинских ударов покрывает лишь 65% спроса населения, сообщает Reuters со ссылкой на источники в отрасли. По словам собеседников Reuters, сейчас производство бензина составляет 40-45 тысяч тонн в сутки, или примерно на 35%, ниже объёма, необходимого в это время года. В июне ежедневный дефицит составлял 25%. В период пикового летнего потребления спрос на бензин в России достигает примерно 115–120 тысяч тонн в сутки, сообщили источники. По словам трейдеров, из соседней Беларуси в Россию ежедневно поступает до 6 тысяч тонн бензина. Кроме того, используются накопленные запасы. Отраслевые источники ожидают, что ситуация на топливном рынке улучшится во второй половине июля, если не последуют новые удары по нефтеперерабатывающим заводам. Предприятия должны возобновить работу, а импорт топлива – увеличиться. 💡 В закрытом канале в пятницу отработали 7 идей и 17 целей. Рынок снова дал хороший набор движений сразу в обе стороны. Все 6 идей из сегодняшнего вотч-листа дошли хотя бы до первой цели, а две шортовые идеи полностью выполнили все 4 цели. Результат дня: 📊 6 идей из 6 дали движение хотя бы до первой цели. 🎯 Выполнено 16 целей по сегодняшнему вотч-листу. ✅ 2 идеи полностью дошли до Цели 4. 💡 Дополнительно полностью отработала идея предыдущего вотч-листа по . От лонга: 1. ✅ Цель 1 — 71,49 (+0,70%, +0,50₽ с 1 акции) ✅ Цель 2 — 71,84 (+1,20%, +0,85₽ с 1 акции) 2. ✅ Цель 1 — 926,3 (+0,71%, +6,5₽ с 1 акции) ✅ Цель 2 — 930,8 (+1,20%, +11₽ с 1 акции) 3. ✅ Цель 1 — 15,455 (+0,72%, +0,11₽ с 1 акции) ✅ Цель 2 — 15,53 (+1,21%, +0,185₽ с 1 акции) От шорта: 4. ✅ Цель 1 — 32,73 (+0,70%, +0,23₽ с 1 акции) ✅ Цель 2 — 32,57 (+1,18%, +0,39₽ с 1 акции) ✅ Цель 3 — 32,41 (+1,67%, +0,55₽ с 1 акции) ✅ Цель 4 — 32,14 (+2,49%, +0,82₽ с 1 акции) 5. ✅ Цель 1 — 15,91 (+0,69%, +0,11₽ с 1 акции) ✅ Цель 2 — 15,83 (+1,19%, +0,19₽ с 1 акции) 6. ✅ Цель 1 — 18,75 (+0,74%, +0,14₽ с 1 акции) ✅ Цель 2 — 18,66 (+1,22%, +0,23₽ с 1 акции) ✅ Цель 3 — 18,56 (+1,75%, +0,33₽ с 1 акции) ✅ Цель 4 — 18,42 (+2,49%, +0,47₽ с 1 акции) Дополнительно: 7. из предыдущего вотч-листа ✅ Цель 4 — 833,8 (+2,49%, +21,3₽ с 1 акции) Лучшие движения дня: 🚀 — до +2,49% (+21,3₽) 🚀 — до +2,49% (+0,82₽) 🚀 — до +2,49% (+0,47₽) 🚀 — до +1,21% (+0,185₽) 🚀 — до +1,20% (+0,85₽) 🚀 — до +1,20% (+11₽) Все уровни были опубликованы до открытия основной торговой сессии. ❗️💡Подписывайтесь на Все идеи являются результатом технического анализа, основаны на уровнях, среднем движении инструмента за день, RSI и MACD. Результат не гарантирован, рынок всегда несет риски. ✅ Подписывайтесь, будем торговать и учиться вместе, будет интересно. Лайкаем, так я вижу, что вы прочитали, а значит есть для кого стараться. Помним, что карма — все, что пожелаешь другому, возвращает вдвойне.

Иногда, когда я смотрю на свою стратегию, закрадываются сомнения: «ну не может быть всё так просто. Там, по ту сторону экрана, сидят гении из хедж-фондов. У них команды математиков и сервера, которые считают быстрее света. А я тут с простой трендовушкой... Разве это не самообман?» Я проходил через усложнение. Добавлял индикаторы, как специи в испорченное блюдо. RSI, MACD, ADX, Фибоначчи и т.д. и т.п. Каждый новый фильтр делал бэктест всё более идеальным, а мою веру в себя — всё более хрупкой, потому что после идеального бэктеста стратегия также идеально сливалась в реальных торгах. Потом я понял одну вещь - я не играю с HFT и хедж-фондами на одном поле. Они воюют за наносекунды и микроцены в стакане. Это война машин и миллиардов. Им нужны математики, чтобы просто исполнить ордер. А я смотрю на дневной график. Я охочусь не за тиком, а за эмоцией. За жадностью, которая разгоняет тренд, и за страхом, который его обрушивает. Эти чувства не менялись со времен Древнего Рима и вряд ли изменятся когда-нибудь. Чтобы их поймать, не нужен суперкомпьютер и команда учёных. Нужно "просто" сидеть и ничего не делать, ожидая свою цену. Смотреть на убыток и не закрывать его раньше времени. Смотреть на прибыль и позволять ей расти. Теперь в моменты сомнения я говорю себе: простота — это не глупость. Это высшая форма зрелости, до которой нужно дорасти. Не бойтесь, что ваш метод недостаточно сложный. Бойтесь, что вам не хватит духа следовать ему, когда станет страшно. Рынок наказывает не за простоту - он наказывает за нетерпение.

Привет! 👋 Участвую в третьем задании конкурса и посвящен он будет финансовому сектору, а именно банкам. В России на данный момент насчитывается 301 банк, но лидеров рынка и те которые на слуху можно пересчитать на пальцах обоих рук. Далее поговорим о том, как устроен бизнес банков, за счет чего они сегодня зарабатывают и на чем могут терять деньги. Основа бизнеса банка заключается в двух составляющих — процентный доход и комиссионный доход. И это классическая схема, есть еще доход от экосистемы, ее мы тоже затронем. ✅ Процентный доход — это когда банк берет деньги в долг например у ЦБ под определенный процент, и потом выдает их в виде кредита клиенту, на разнице в процентах банк зарабатывает как посредник. Или же банк привлекает деньги со вкладов от своих клиентов, и потом эти деньги выдает также в виде кредита под более высокую ставку. ✅ Комиссионый доход — это заработок на обслуживании и ведении РКО для бизнеса, также эквайринг для бизнеса, обслуживание банковских карт клиентов, комиссии за переводы, информирование по смс, комиссии за валютные операции, брокерское обслуживание и комиссии за сделки с ценными бумагами. Уверен что есть еще пункты комиссионного дохода, но суть заработка я думаю вам понятна. ✅ Около 10 лет назад появился новый термин в банковском секторе — экосистема, одними из первых ее начали внедрять и Сегодня экосистемы банков развились до небывалого масштаба, когда через банковское приложение можно заказать продукты домой из ближайшего магазина, купить автомобиль с доставкой до подъезда, оформить путешествие, заправить машину на АЗС, купить билет в кино или на концерт, мобильная связь, страхование и многое другое. На всем этом многообразии полезных услуг для клиента, банк естественно зарабатывает. ✔️ В банковском бизнесе существуют и множество проблем на котором он теряет деньги, особенно в текущей ситуации в экономике, когда высокая ключевая ставка держится очень продолжительное время. Мне понравилось высказывание главы Сбербанка Германа Грефа, которое он произнес на Финансовом конгрессе Банка России — «что кредитный комитет банка превратился в комитет по реструктуризации кредитов». Эта короткая фраза о многом говорит, если коротко, то бизнесу сейчас очень плохо. Макроэкономические условия влияют на бизнес и экономику страны в целом, сюда входит высокая ключевая ставка, инфляция, размер дефицита бюджета, геополитическая обстановка. Отсюда и влияние на банковский сектор, если клиент, будь то юридическое лицо или частное, не может выполнить свои финансовые обязательства перед банком, то банк теряет деньги. ✅ Если рассматривать банковский сектор в текущих условиях когда фондовый рынок падает 18 недель подряд, и в каких активах мне не страшно пересиживать просадки и более того готов их докупать, то выберу две компании — это Т-Технологии и Сбер. Услугами обоих банков активно пользуюсь сам, системно значимые банки, мощная экосистема, оба банка даже в сложные времена остаются прибыльными и сильно недооценены. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

18 недель падения. Российский рынок акций продолжает обновлять минимумы. 📈Индекс Мосбиржи уже 18 недель подряд закрывается снижением и с мартовских максимумов потерял около 26%. 📊Рынок начинает закладывать в цены сценарий, который еще пару месяцев назад казался маловероятным. 🚀Инфляция снова пошла вверх. 👉По итогам июня она ускорилась до 6,02%, а рост цен на бензин вообще выглядит тревожно. Это не просто цифры в отчете Росстата. Дорожающее топливо — это рост себестоимости практически во всей экономике. Логистика, производство, услуги — эффект постепенно разойдется по всем секторам. ‼️А теперь самый важный момент. Еще недавно большинство инвесторов обсуждали, насколько быстро ЦБ будет снижать ставку. Сегодня вопрос уже звучит иначе. ⏳А не закончился ли цикл снижения раньше времени? 💰Если инфляция продолжит ускоряться, Банку России будет все сложнее смягчать денежно-кредитную политику. Более того, уже на ближайшем заседании сохранение ставки без изменений можно будет воспринимать как позитивный сценарий для рынка. Да, именно позитивный. Потому что альтернативный вариант — возвращение к повышению ставки. 👉Если не сейчас, то на одном из следующих заседаний такая вероятность уже не выглядит фантастикой. Добавьте к этому новости о согласовании в США нового санкционного законопроекта — и становится понятно, почему крупный капитал не спешит активно покупать российские акции, хотя он вышел еще пару лет назад, в декабре - январе 2021-2022, когда рынок падал каждую неделю и ситуация была схожа на графике. ❌Геополитика, инфляция и риторика ЦБ - позитивного мало, ждем справедливую оценку рынка. Или ты всё ещё усредняешь «ликвидность» как , , , , , ?

📉 Российский рынок снова проверяет инвесторов на прочность Кажется, у российского рынка появилось новое хобби — каждое утро искать повод для снижения. На этой неделе индекс Мосбиржи вновь оказался под давлением. Причин сразу несколько: инвесторы опасаются, что Банк России может взять паузу в снижении ключевой ставки после свежих данных по инфляции, нефть откатилась от недавних максимумов, а геополитика, как обычно, решила не уходить в отпуск. Самое интересное, что многие компании за это время не стали хуже работать. Заводы продолжают выпускать продукцию. Банки продолжают зарабатывать. Нефтяники продолжают качать нефть. Изменились не столько сами компании, сколько настроение инвесторов. И вот здесь рынок часто попадает в ловушку. Когда котировки падают несколько дней подряд, начинает казаться, что «что-то знают все, кроме меня». На практике же рынок нередко сначала продает на страхе, а уже потом пытается разобраться, насколько этот страх был оправдан. Конечно, это не означает, что падение — подарок судьбы. Иногда снижение абсолютно справедливо. Но именно в такие моменты долгосрочному инвестору стоит задавать себе не вопрос: «Почему акция упала?» А другой: «Изменился ли сам бизнес или изменилось только настроение рынка?» Потому что настроение меняется за один день. А стоимость хорошего бизнеса — годами. И пока рынок спорит сам с собой, терпеливые инвесторы обычно делают то, что раздражает остальных больше всего. Ждут. 📈 Не ИИР. Всем мира ❤️

Итого траффик в Ормузском проливе за неделю. Некоторая эскалация в её середине не прошла бесследно, входящий траффик сильно снизился. На выход с учетом обходных маршрутов в среднем экспорт 87% довоенного против 83% и 108% неделей и двумя неделями ранее соответственно. Иранский контроль над проливом достаточно прочно восстановлен. Так и запасы не нарастить, и производство в странах Залива в полном объеме не восстановить. Думаю, что Иран готов бы был зафиксировать подобный статус-кво, если исключить угрозу его безопасности и бесконечно, по меньшей мере до промежуточных выборов в США оттягивать переговоры. Но эта угроза есть, то в железнодорожный мост прилетит (позавчера), то в окрестности АЭС (вчера), то по нефтехимическому производству (сегодня). Странно там всё. Сильно пострелять на выходных могут вполне. Моделисты по соотношениям цена/запасы указывают на диапазон 90-103 по WTI, то есть 94-107 по Брент. Фиксация "статус-кво" соответствовала бы ранее определенному здесь сценарию "мира на условиях Ирана" и постепенному росту цены на нефть до этих значений, что, даже если принять дисконт долларов в 10 на словесные интервенции, отечественному многострадальному рынку безусловно бы помогло. Если США не согласны, нужно эскалировать, но это риск проиграть выборы в обеих палатах парламента для республиканской партии. С этого фронта для нас теоретически есть позитив, но пока нет его материализации в цены.

Если у вас есть три банка в инвестиционном портфеле, это можно считать диверсификацией или же это три одинаковые ставки, которые вы делаете из разных источников❔ Решил не гадать, а прогнать цифры через риск-калькулятор - и сектор "финансы" оказался куда менее однородным, чем выглядит с виду. В портфеле шесть бумаг, но бизнес-моделей - четыре: два банка (классический и экосистемный), биржа (МосБиржа), страховая и лизинг. •БАНК Зарабатывает на марже между кредитами и депозитами. У Сбера процентный доход почти В 5 РАЗ больше комиссионного - классика жанра. Теряет на дефолтах. У Т иначе: почти 40% выручки уже не кредиты, а экосистема - сервисы для бизнеса, инвестиции, подписки. Биржа берёт около 60% с комиссий за сделки, остальное - проценты на клиентские остатки. Теряет, когда рынок замирает и объёмы падают. •СТРАХОВАЯ Крутит собранные премии в облигациях. Теряет, когда выплаты обгоняют премии - у Ренессанса результат от страховых услуг уже просел ВДВОЕ год к году из-за автостраховок. •ЛИЗИНГ Занимает деньги дешевле, чем берёт с клиентов за технику, и живёт на этой разнице. Теряет на обесценении вернувшихся машин - у Европлана это уже почти 7% баланса. ⚠️ РАЗНИЦА ВЫЛЕЗАЕТ ТАМ, ГДЕ НЕ ЖДЁШЬ Собрал виртуальный портфель из шести бумаг сектора и прогнал через риск-платформу. Сбер и ВТБ весят почти одинаково: — Сбер: 17,5% веса, 13,6% риска — ВТБ: 16,8% веса, 24,2% риска ВТБ тянет почти ВДВОЕ больше риска при том же размере позиции - просто дёргается сильнее сам по себе, не из-за связки с остальными. Европлан - самая крупная позиция ( 18% ) - и наименее связан с остальными пятью: корреляция вдвое ниже, чем у банков. Хотя по бизнесу именно он жёстче всех реагирует на ставку - портфель лизинга за квартал просел на 11% , процентный доход - на треть. 📉 СТАВКА ЦБ СЕЙЧАС. 14,25% И в цикле снижения (с 21% на пике). Но снижение не уравнивает всех. Страховой и лизингу это на руку: у страховой деньги вложены на дольше, чем обещания клиентам, поэтому когда ставки падают, облигации дорожают быстрее, чем растут обязательства. У лизинга должен постепенно вернуться спрос. А бирже снижение, наоборот, режет процентный доход с клиентских остатков - те уже сжались с 3,1 до 2,5. трлн за квартал. На истории за год это уже стоило портфелю из одного сектора минус 20% и просадку в 22% - концентрация не бесплатна, платформа сама честно ставит за неё 0 из 100. 💡 ЕСЛИ ВЫБИРАТЬ, ЗА КАКОЙ РОЛЬЮ ИНТЕРЕСНЕЕ СЛЕДИТЬ - ТО ЗА ЕВРОПЛАНОМ Европлан - единственный актив, чья цена не повторяет движения остальных пяти бумаг, хотя бизнес у него сильнее всех завязан на ставку (портфель лизинга за квартал просел на 11% ). Вероятная причина - с начала года над бумагой висит принудительная оферта Альфа-Банка по выкупу за 677,9₽ : цена скорее привязана к ней, чем к настроению рынка. Не рекомендация, просто наблюдение ..................... Источники: Банк России, пресс-релиз по ключевой ставке — 19.06.2026 Сбербанк, МСФО за 1 кв. 2026 — 29.04.2026 Т-Технологии, МСФО за 1 кв. 2026 — 21.05.2026 Московская биржа, МСФО за 1 кв. 2026 — 21.05.2026 Ренессанс страхование, МСФО за 1 кв. 2026 — 26.05.2026 Европлан, МСФО за 1 кв. 2026 — 26.05.2026 Данные виртуального портфеля — Quantrum, июль 2026

🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ Индекс Московской биржи $IMOEX закрылся в пятницу на 2145,65 пункта — минимальный уровень с декабря 2022 года. За четыре месяца рынок потерял 25%, за неделю — более 4%: акции Роснефти упали на 5%, МТС — на 16%, Полюс обвалился более чем на 30%. Менеджмент Полюса рекомендовал не выплачивать дивиденды до 2030 года — потеря составит около 510 ₽ на акцию. До конца июля реестры закроют Сбербанк , ВТБ и другие компании, на которые приходится 30% индекса. Рынок проходит через волну дивидендных гэпов на фоне высокой ставки и геополитической напряженности — восстановление возможно после реинвестирования дивидендных потоков. 2️⃣ Акционеры Газпрома через суд добились взыскания невостребованных дивидендов за 2022 год — 51,03 ₽ за акцию, одобренных советом директоров в сентябре того же года. Сергей Харченко (129,5 тыс. акций) взыскал 6,6 млн ₽ основного долга, Леонид Харченко (95 тыс. акций) — 4,85 млн ₽; оба дополнительно взыскивают проценты за пользование средствами. Выплата была заблокирована из-за санкций против управляющей компании — учет бумаг в 2023 году принудительно перешел в депозитарий ВТБ. Судебный прецедент открывает возможность для других акционеров Газпрома взыскать замороженные дивиденды 2022 года с процентами. 3️⃣ Росстат зафиксировал ускорение инфляции в июне до 0,87% (май — 0,17%); годовая инфляция выросла до 6,02%. Бензин подорожал на 6,9%, дизель — на 7,1%; непродовольственные товары и услуги выросли в цене на 1%. Банк России снизил ключевую ставку с 14,5% до 14,25% 19 июня и прогнозирует возврат инфляции к целевым 4% лишь в 2027 году. Ускорение инфляции снижает вероятность быстрого смягчения денежно-кредитной политики, сохраняя давление на компании с высокой долговой нагрузкой. 4️⃣ Московская биржа с 14 июля расширит торговые часы на срочном рынке до 17 часов в будни — с 6:50 до 23:50. Одновременно биржа запустит расчетный фьючерс на нефть WTI: лот 10 баррелей, котировка в долларах США, минимальный шаг 0,01$. Число клиентов, ежемесячно торгующих деривативами на энергоносители, выросло на 52% год к году — до почти 100 тыс. человек. Расширение инструментария и торговых часов повышает ликвидность срочного рынка и расширяет возможности для хеджирования нефтяных рисков. 5️⃣ Татнефть заявила об удержании цен на топливо на собственных АЗС на фоне повышенного спроса и намерена обсудить с франчайзинговыми партнерами "социально ответственное ценообразование". Компания пояснила, что франчайзинговые АЗС являются самостоятельными хозяйствующими субъектами и устанавливают цены независимо. Вице-премьер Новак поручил ФАС контролировать возможные спекуляции с перепродажей топлива по завышенным ценам. Политическое давление на ценообразование топлива остается фактором регуляторного риска для нефтяного ритейла Татнефти. 6️⃣ IT-группа Softline выкупила с октября 2024 года 19,9 млн акций — 4,97% уставного капитала, практически исчерпав лимит программы обратного выкупа. За неделю с 6 по 10 июля через дочернее ООО "Инвестпроекты" приобретено 1,2 млн акций. Компания планирует расширить объем buyback, считая акции недооцененными рынком. Практически исчерпанный лимит при немедленном анонсе расширения программы говорит об уверенности менеджмента в недооцененности бумаг. Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на стратегию автоследования (доходность за последний год +29%) ✅