Профиль инвестора Burchulyonis | Тинькофф Инвестиции Пульс

🔥 Что будет с рынком на текущей неделе? 🔥 Событий на неделе будет предостаточно. И информационных вбросов тоже. Думаю, что рынок (, {$MXZ5}, {$MMZ5}) будет ходить и вверх и вниз. ☝️ Подписание мирного договора выглядит не реалистично, на это есть слишком много причин, перечислять думаю даже не стоит, они и так на слуху. Поэтому движение рынка будет обусловлено чисто продвижением самого хода этих переговоров. О подписании скорей всего можно будет говорить, когда кто-то более легитимный появится с той стороны; подписание со стороны Рады возможно, но тоже маловероятно, т.к. слишком большие риски. ☝️ Поэтому тактика прежняя - спекуляции и закрытие на коррекциях. Сильно задерживаться не стоит - могут как и вверх далеко протащить до 3000, так и сильно пролить к 2500. В этом диапазоне и будет болтаться, хотя его в ближайшее время можно сузить до 2600-2800. Также может на индекс повлиять начало операции в Венесуэле: нефть ({$BRZ5}, , {$BMZ5}, ) подскочит и потянет за собой акции нефтяных компаний (, , ). Но влияние их на рынок будет существенно ниже нежели информационные вбросы о ходе переговоров.

🔥 Почему ракеты не избежать? 🔥 Рынок снова в пике, но продолжит ли он падение, ляжет в боковик или уйдет в рост? Давайте проанализируем события. Итак, последние дни инфополе было забито следующими нарративами: 🔹 планируемая встреча 🔹 томагавки 🔹 санкции 19 пакет, а позже появились санкции США 🔹 пятница - ключевая ставка На фоне того, что встреча "минус", санкции "плюс" рынок "пролился". А теперь разберем как это все влияет на текущий расклад, а точнее, что в принципе изменилось? Поехали... 📌По итогам состоявшейся встречи между ДТ и ВЗ можно констатировать отсутствие конкретных решений по ключевым для украинской стороны вопросам. Были опровергнуты планы по поставкам ракет «Томагавк». Кроме того, было категорически отклонено утверждение одного из изданий о снятии ограничений на применение американских вооружений по дальности. Таким образом, результаты переговоров не принесли Украине ожидаемых договорённостей. В качестве компенсирующей меры было объявлено о введении санкционных ограничений в отношении компании «Лукойл» и РосНефть . Вероятно, данный шаг будет представлен как значительное достижение, однако его практическая ценность несопоставима с каким-то реальным изменениям ситуации. 📌 В сложившейся расстановке сил сохраняется текущий баланс: * Российская Федерация продолжает последовательную реализацию задач Специальной военной операции. * Украина не получает от Соединённых Штатов заявленных видов военной поддержки. * Страны Европы, декларируя продолжение помощи, на практике сокращают её объёмы, при этом заявляю об еще большей поддержки и грандиозных планах по поставке вооружения (как пример, 150 самолетов Гриппен, которые невозможно поставить в ближайшие 5 лет) 📌 Отдельного внимания заслуживает вопрос замороженных активов Российской Федерации. Несмотря на их формальный арест, ни одна из сторон не решилась на их фактическое изъятие или использование. Ожидаемые потери от данного шага, перекрывают возможные выгоды. А правовые последствия незаконной конфискации могут быть крайне серьёзными и создать долгосрочные риски для инициаторов. 📌 Фронт не стоит на месте, а продолжает двигаться, инфраструктура "выносится" особенно это касается энергетики. Вопрос возобновления переговоров "не за горами". А это значит, что снова будет рост {$MEZ5} А пока отскок или рост индекса может быть спровоцирован ростом цен на нефть {$BRX5} {$BRZ5} , поэтому сильно его просадить будет сложно. Готовимся и ждем хороших новостей!

🔥Торговая война США и Китая. Что выиграет Россия?🔥 На фоне начало торговой войны, а также из-за снижения спроса на валюту доллар США и Юань сильно просели за последние дни. Пока это выглядет как спекуляции и "высадка" розничных пассажиров. Экспортная выручка уменьшается, поэтому снижение курсов валют кажется необоснованным. Перейдем теперь к оценке последствий для России и фондового рынка при дальнейшем развитии торговой войны. 💼 Стратегические и экономические преимущества для России 📌 Ускорение де-долларизации и укрепление финансовой суверенности - Расширение использования национальных валют: Санкционное давление на Китай ускорит переход на расчеты в юанях и рублях в торговле между Россией, Китаем и странами БРИКС+. Это снизит зависимость от доллара, ослабит влияние американской финансовой системы и уменьшит риски для российской экономики от вторичных санкций. - Развитие альтернативных платежных систем: Критически важным станет укрепление СПФС (аналог SWIFT) и других финансовых инфраструктур, не контролируемых Западом. Это создаст новые возможности для российских банков и IT-компаний. 📌 Углубление интеграции в рамках БРИКС+ и ШОС - Рост торгового и инвестиционного сотрудничества: Россия, будучи одним из столпов этих объединений, может стать ключевым бенефициаром перестройки цепочек поставок. Возрастет спрос на российские ресурсы со стороны Китая и других стран-партнеров. - Усиление роли в ЕАЭС: На фоне торговой войны Евразийский экономический союз может стать еще более привлекательным плацдармом для китайских и других азиатских инвестиций, ориентированных на рынки Европы и СНГ. 📌 Интенсификация стратегического партнерства с Китаем - Технологический альянс: Обострение противостояния США и Китая заставит Пекин активнее делиться технологиями и совместно с Россией развивать критически важные отрасли: микроэлектронику, IT, искусственный интеллект, гражданскую авиацию. 📌 Ослабление Европейского союза - Экономическая рецессия в ЕС: Будучи зажатой между двумя титанами, Европа понесет колоссальные экономические потери. Это ослабит ее переговорные позиции и может вынудить к диалогу с Москвой по энергетике и другим вопросам в долгосрочной перспективе. - Рост политической разобщенности: Торговая война усугубит внутренние противоречия в ЕС, отвлекая внимание и ресурсы от конфронтации с Россией. 💼 Влияние на российский фондовый рынок и перспективные бумаги На российский рынок будут действовать два разнонаправленных фактора: позитивный — от углубления связей с Востоком и негативный — от глобальной рецессии и роста волатильности. Рассмотрим бумаги, которые в среднесрочной перспективе выиграют от торговой войны США и Китая. 🔹 Сырьевой сектор Рост спроса со стороны стран Азии, а также переориентация логистических потоков. Это коснется следующих бумаг: Газпром , Новатэк , Роснефть , ЛУКОЙЛ , Транснефть. 🔹 Финансовый сектор Рост объемов расчетов в национальных валютах, увеличение ликвидности в юанях. Сбербанк , ВТБ . 🔹 Логистика и Транспорт Переориентация товаропотоков с Запада на Восток повысит загрузку восточных направлений. РЖД, Совкомфлот, НМТП: Увеличение объемов морских перевозок в Азию. ❗️ Что же касется рубля, то существенно больше шансов на его удешевление относительно доллара США и юаня . Торговая война может и завершится толком не начавшись, и даже при ее дальнейшей эскалации эконика США и Китая не будет разорвана в клочья как минимум в ближайший год, поэтому сама валюта не обесценется. А вот для российского бюджета сильный рубль или слабый доллар и юань не нужен в первую очередь для бюджета. Цены на экспорт по большинству позиций (нефть, газ, алмазы и т.д., за исключением драгоценных металлов) и так падают, а при пересчете валютной выручки в рубли теряется еще порядка 7-8% из-за низкого курса. Вполне логично, что курс доллара США для российской экономики был бы приемлем от 85 рублей и выше. Но как будет на самом деле, мы узнаем достаточно скоро.

🔥 Что ждать от Аэрофлота ({$AFZ5}, )? 🔥 📌 Ключевые наблюдения и текущая ситуация 🔹 Тренд: Долгосрочный нисходящий тренд с апреля 2025 года. 🔹 Ключевые уровни: ⬇️ Сопротивление: 62–64 (зона SMA_50 и SMA_20), 68–70 (исторический уровень). ⬆️ Поддержка: 55–56 (текущая зона), 50–52 (сильная поддержка 2024 года). 🔹 SMA: SMA_20 (59.34) > SMA_50 (62.13) > SMA_200 (66.22) — структура медвежья. 🔹 RSI: 25.64 — перепроданность, но возможно дальнейшее снижение. 🔹 MACD: -1.74 / -1.34 — медвежий, но близок к возможному развороту. 🔹 Объемы: Низкие в последние сессии — отсутствие интереса у покупателей. 🔹 Волатильность (ATR): 1.48 — умеренная, снижается. 📌 Анализ по индикаторам Скользящие средние (SMA) 🔸 SMA_20 (59.34) и SMA_50 (62.13) находятся выше цены — сопротивление. 🔸 SMA_200 (66.22) — сильное сопротивление, акция в долгосрочном нисходящем тренде. 🔸 Вывод: Пока цена ниже SMA_20 и SMA_50 — тренд медвежий. RSI (Relative Strength Index) 🔸 Текущее значение: 25.64 — зона перепроданности. 🔸 Исторически RSI ниже 30 часто предшествует коррекции, но в сильном нисходящем тренде возможны и более низкие значения (до 20). MACD (Moving Average Convergence Divergence) 🔸 Гистограмма отрицательная, но сходится к сигнальной линии. 🔸 Сигнал: Возможное замедление падения или коррекция в ближайшие недели. Полосы Боллинджера (BB) 🔸 Цена находится near нижней полосы (54.21) — признак перепроданности. 🔸 Сужение полос указывает на снижение волатильности и возможный пробой. Объемы 🔸 Последние сессии с низкими объемами — отсутствие давления продавцов, но и интереса покупателей нет. ATR (Average True Range) 🔸 1.48 — волатильность умеренная, снижается. Ожидаем спокойное движение до нового импульса. 📌 Сценарии движения цены 💼 Базовый сценарий (Вероятность 60%) • Коррекция к 59–62 в ближайшие 1–2 месяца. • Далее консолидация в диапазоне 55–65. • Прогноз: 🔔 3 месяца: 58–62 🔔 6 месяцев: 60–68 🔔 1 год: 65–75 (при улучшении рыночных условий) 💼 Медвежий сценарий (Вероятность 30%) • Продажи усиливаются, пробитие поддержки 55. • Цель: 50–52 (уровни декабря 2024). • Прогноз: 🔔 3 месяца: 50–55 🔔 6 месяцев: 48–58 🔔 1 год: 55–65 💼 Бычий сценарий (Вероятность 10%) • Мощный отскок от текущих уровней с объемом. • Пробитие SMA_50 (62) и SMA_200 (66). • Прогноз: 🔔 3 месяца: 65–70 🔔 6 месяцев: 70–80 🔔 1 год: 80–95 Итак, возможны следующие диапазоны цен: 3 мес 56 – 64 Коррекция после перепроданности, тестирование SMA_20 и SMA_50. 6 мес 58 – 70 Консолидация, возможен пробой вверх при улучшении макрофакторов. 1 год 65 – 85 Восстановление к уровням начала 2025 года при стабилизации рынка. 📌 Предположения 🔹 Короткая позиция: Не рекомендуется из-за перепроданности. 🔹 Долгосрочные покупки: Рассмотреть при закреплении выше SMA_20 с объемом. 🔹 Стоп-лосс для покупателей: 54.00. 🔹 Тейк-профит: 62–64 (первая цель), 68–70 (вторая цель). Акция находится в фазе долгосрочного нисходящего тренда, но текущие уровни близки к сильной поддержке и зоне перепроданности. Ожидаем коррекцию в ближайшие месяцы с последующей консолидацией. Для разворота тренда нужны позитивные фундаментальные или рыночные триггеры.

🔥Повышение НДС - влияние на фондовый рынок🔥 ❗️ Повышение НДС скорей всего окажет разнонаправленное влияние на фондовый рынок. Для одних секторов это прямой негатив, а для других — относительно нейтральный фактор, и даже может стать позитивом в среднесрочной перспективе. ❗️ Повышение НДС ведет к росту цен для конечного потребителя, а следовательно увеличит инфляцию. В принципе компании могут прибегнуть и к снижению своей маржи, если они не хотят или не могут полностью переложить рост затрат на покупателя. В таком случае они потеряют часть своей прибыли. 🏦 Потребительский сектор пострадают в данном случае сильнее всего: Эти компании работают с низкими маржинальностью и оборачиваемостью. Рост НДС напрямую увеличивает их затраты на закупку товаров. Они вынуждены повышать цены для потребителей, что ведет к снижению покупательной способности и объема продаж. 🔹 Скорей всего это затронет такие компании, как: X5 Retail Group , Магнит , Лента (LENT), О'Кей, а также производители товаров повседневного спроса, такие как Черкизово (GCHE). 🔹 Повышение НДС затронит и бизнес строительных компаний и девелоперов. Стоимость строительных материалов и услуг вырастет. Для девелоперов жилой недвижимости это давление на маржу и давление на спрос. Поэтому повышение НДС затронет такие компании как, ПИК , Самолет , ЛСР . 🔹 Транспорт и логистика тоже попадет под влияние повышения ставки НДС. Произойдет рост стоимости услуг по перевозке (топливо, запчасти, сервис). Компании будут вынуждены повышать тарифы. Это коснется в первую очередь: Группа "Совкомфлот" , ДВМП (FESH), Globaltrans (GLTR). 🏦 Минимальное влияние коснется экспортеров и в частности нефтегазового сектора. 🔹 Основная выручка этих компаний формируется от экспорта сырья, который не облагается НДС внутри России. Влияние будет косвенным: рост операционных расходов (стоимость услуг подрядчиков, оборудования). Однако это влияние незначительно на фоне глобальных цен на нефть и газ. Поэтому акции компаний: Роснефть , Лукойл , Газпром , Новатэк вряд ли будут подвержены влиянию повышения НДС. Их котировки больше зависят от внешней конъюнктуры и курса рубля. 🔹 Аналогично нефтегазу, в металлургии и добыче доля экспорта тоже высока. Внутренний спрос может немного замедлиться, но ключевым фактором остаются мировые цены на металлы. Это в первую очередь компании: Норникель (GMKN), Северсталь (CHMF), НЛМК (NLMK), Алроса (ALRS). Там основным фактором снижения цен является уменьшение спроса на продукцию. 🏦 А вот финансовый сектор, как бы странно это не звучало, скорее всего может выиграть от повышения НДС. ☝️ Повышение НДС — проинфляционная мера. Центральный банк РФ, скорее всего, отреагирует ужесточением ДКП. Это позволяет банкам увеличивать процентную маржу по кредитам, хотя вполне логично, что при понижении ключевой ставки они смогли бы выиграть еще больше, но относительно текущего момента времени, они могут немного выиграть в краткосрочной перспективе. В первую очередь это Сбербанк , ВТБ , ТБанк . 🔔 ИТОГИ. Повышение НДС до 22% повлечет за собой: 🔔 📌 Ускорение инфляции. Рост НДС добавит 1.5 пункта к инфляции. ЦБ будет вынужден дольше сохранять высокие ставки. 📌 Негатив для компаний с высокой долговой нагрузкой. 📌 Позитив для банков и для рублевых облигаций (ОФЗ), которые становятся более привлекательными. 📌 Снижение темпов экономического роста, т.к. повышение НДС снижает располагаемые доходы населения и прибыль корпораций, что ведет к замедлению потребительского спроса и инвестиций. 📌 Волатильность в краткосрочной перспективе. Новость о повышении НДС уже была негативно воспринята рынком. В моменте внесения законопроекта и его принятия можно ожидать повышенной волатильности, особенно в акциях потребительского сектора. 📌 Переток капитала между секторами : Инвесторы могут начать перераспределять средства из наиболее уязвимых секторов (ритейл) в более защищенные (нефтегаз, металлы, финансы).

🔥 Блеф или эскалация конфликта? 🔥 В очередной раз Трамп выступил с «экспертным» заявлением и высказал следующие нарративы: «После того как я познакомился с ситуацией в военной и экономической сферах Украины и России и полностью её понял …. 🔹 - Украина с помощью НАТО способна вернуться к границам 1991 года 🔹 - Россия является «бумажным тигром» 🔹 - Украина обладает большим духом и только укрепляется 🔹 - Мы продолжим поставлять оружие в НАТО 🔹 - Настало время для действия Украины. Рынок мощно отреагировал на эти заявления, хотя изменений в действиях США никаких не было: оружие как поставлялось, так и продолжает поставляться. Отказ от энергоресурсов вряд ли возможен в ближайшее время (пока полный отказ планируется только в 2027 году). 🔔 В целом ничего сверхъестественного не произошло. 🔔 Но в этом заявлении в большей степени улавливается «подстрекательство» и желание зарабатывать на поставках вооружения и ожидание от Украины более активных действий. Тезис о том, что Украина, подпитываемая Западом, может «вернуть всё», особенно восхитителен. При прочих равных – этот вариант маловероятен. Только изменение конфигурации противостояния может каким-то образом изменить картину. Желающие поучаствовать в этом процессе есть, но они пока не готовы. Апофеозом же этой истории звучат пожелания «удачи всем» на фоне обещаний поставлять оружие. Звучит так же искренне, как пожелание удачи двум боксерам, когда одному из них в перчатку суют кастет. Но это — бизнес. ВПК должен кушать, а для этого нужна красивая сказка о том, как «бумажный тигр» вот-вот порвется. Данный информационный повод может быть разогнан еще более, но как таковым сигналом он не является. Сигналом для российского рынка по-прежнему остаются цены на сырье, курс рубля, фискальная и монетарная политика правительства и ЦБ. Поэтому в текущем раскладе возможны хорошие точки входа в бумаги экспортеров (Фосагро , Роснефть, Лукойл , Газпром , Новатэк ) на волне распродаж, инициированных слабыми руками. Также имеет смысл присмотреться и к банковскому сектору (Сбербанк , ВТБ , Совкомбанк ), который по-прежнему является высокодоходным и быстро восстанавливается после подобных просадок. Российский рынок уже давно живет в уникальных условиях, где внутренняя логика часто по факту оказывается важнее внешних новостей, хотя может показаться, что рынок живет только информационными поводами. Спекуляции никто не отменял, запаситесь терпением ….

🔥 Вторжение США в Венесуэлу - последствия для России 🔥 Прямые экономические последствия для России от возможной военной операции США в Венесуэле будут ограниченными. 🔹 Прямое влияние минимально, т.к. товарооборот между Россией и Венесуэлой невелик. Российские активы в Венесуэле (долги, проекты "Роснефти") и так уже в значительной степени законсервированы или списаны из-за санкций и внутреннего кризиса в Венесуэле. Их полная потеря будет болезненной, но не критичной. 🔹 Косвенное влияние через цены на нефть ({$BRV5}, {$BRX5}) скорей всего будет амбивалентным. ⬇️ Сценарий быстрой победы США (свержение Мадуро). На рынок может вернуться венесуэльская нефть (иранская, если следом будет сделка по ядерной сделке). Это увеличит предложение и окажет понижательное давление на цены на нефть. ⬆️ Сценарий затяжного конфликта и нестабильности. Венесуэла — член OPEC. Любые военные действия парализуют и без того ослабленную нефтяную инфраструктуру. Более того, конфликт в непосредственной близости от США создаст геополитическую премию за риск. Инвесторы будут опасаться перебоев с поставками, эскалации конфликта и т.д. Это приведет к росту цен на нефть. 📌 Последствия для российского фондового рынка и ценных бумаг 🔸 Нефтегазовый сектор (Роснефть , Лукойл , Газпром нефть , Татнефть) Влияние - напрямую через котировки нефти. Рост цены на нефть на $10 может дать импульс к росту котировок нефтяных компаний на 5-15% в краткосрочной перспективе. И наоборот, обвал нефти ударит по ним больнее, чем по индексу. Для "Роснефти" есть дополнительный риск — потеря активов и долгов в Венесуэле. Но рынок уже давно закладывает в цену её акций эти риски, поэтому сильной негативной реакции не должно быть. 🔸 Финансовый сектор (Сбер , ВТБ , МКБ) Влияние опосредованное, через курс рубля и ставки. Рост нефти и укрепление рубля положительно скажутся на настроениях. Банки выигрывают от стабильного/крепкого рубля. Однако, если ЦБ из-за волатильности будет вынужден ужесточать ДКП (или просто сохранять ставки высокими дольше), это может оказать давление на маржу банков и спрос на кредиты. 🔸 Металлургия (Норникель , НЛМК , Северсталь , Полюс ) Влияние опосредованное. Металлурги зависят от глобального спроса, а не от венесуэльского кризиса. При этом нужно учесть, что золото ("Полюс") традиционно является активом-убежищем. Любая геополитическая нестабильность в мире может подтолкнуть цены на золото вверх. 🔸 В целом рынок (Индексы IMOEX и RTS ) Влияние может быть сильным, но разнонаправленным. ⬆️ Сценарий "Рост нефти + риск": Индекс RTS (номинированный в долларах) может показать резкий рост благодаря сочетанию двух факторов: рост котировок в рублях + укрепление рубля. ⬇️ Сценарий "Бегство от рисков" (Risk-Off): Инвесторы и спекулянты начнут массово выходить из российских активов как из рискованных. Это вызовет падение рынка в долларовом выражении (RTS), даже если нефть будет расти. Но если учесть, что крупных инвесторов не так много, падение возможно главным образом из-за спекулятивной торговли. ❗️ Ваши соображения по теме приветствуются, но не всегда принимаются ❗️

🔥 К чему приведут продажи Минфином валюты и золота? 🔥 Минфин будет продавать иностранную валюту (скорее всего, юани и, возможно, "дружественные" валюты если у него такие имеются) и золото за рубли. Чтобы совершить эти покупки, ему нужно получить рубли. Это создает дополнительный спрос на российскую национальную валюту и увеличивает предложение иностранной. В результате курс рубля будет укрепляться сильнее, чем без этого решения. Оговоримся, что все это происходит "при прочих равных условиях". Более сильный рубль делает импортные товары дешевле, что оказывает сдерживающее влияние на инфляцию. Это дает ЦБ больше пространства для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики (снижения ключевой ставки), но при этом очевидно, что сам Бюджет будет не добирать средства из-за более низкого курса валют. Как это все прямо или косвенно повлияет на акции компаний, торгующих на ММВБ РТС. 📉 Скорее негативно: компании-экспортеры. Выручка в валюте, а основные расходы (зарплаты, налоги, часть затрат) несут в рублях - соответственно, доходность ниже. 🔹 Нефтегаз: ЛУКОЙЛ, Роснефть , Газпром , Новатэк, Татнефть. Это прямые бенефициары слабого рубля. 🔹 Металлургия: НЛМК , Северсталь, ММК, РУСАЛ . Аналогичная логика — выручка в валюте, затраты в рублях. 🔹 Химическая промышленность (экспортеры): Фосагро, Акрон, Уралхим. 📈 Скорее позитивно: компании внутреннего спроса и импортеры Компании ведут бизнес преимущественно в рублях, но зависят от импортных комплектующих, оборудования или сырья. Для них сильный рубль — это снижение затрат. 🔸 Ритейл: Магнит , X5 Group , О`кей. Часть товарного ассортимента закупается за валюту. Хотя их доля не слишком велика. Однако крепкий рубль позволяет более активно привлекать работников из стран СНГ. 🔸 Финансовый сектор: Сбербанк , ВТБ , Тинькофф . Сильный и стабильный рубль снижает валютные риски в их кредитных портфелях, улучшает макроэкономическую стабильность. А при снижении ключевой ставки увеличаются объемы кредитования. 🔸 ИТ-сектор: Яндекс , Ozon {$OZON}. Многие технологические затраты (серверы, ПО, реклама) привязаны к иностранной валюте. Укрепление рубля снижает их операционные расходы. 🔸 Транспорт: Аэрофлот , РЖД (большая доля импортных комплектующих), также очевидно снижение затрат по международным перевозкам из-за более низкого курса доллара. 🏦 Неоднозначное влияние: "Золотые" акции Повышение продаж золота со стороны государства может оказать краткосрочное давление на цены на золото или цены в юанях. Однако для российских золотодобытчиков (Полюс, Полиметалл и др.) эффект неоднозначен: ⬇️ Увеличение предложения на рынке — это всегда фактор давления на цену. ⬆️ Выручка номинирована в долларах, поэтому налоги будут ниже, т.к. за основу расчета берется выручка в долларах. Итак, подведем итоги: ❗️ Ключевой драйвер последующих изменений — это курс рубля. Все последствия вытекают из его ожидаемого укрепления ❗️

🔥 Россия, Китай и Индия в рамках ШОС и других форматов стремятся создать альтернативные центры силы и системы, менее зависимые от Запада и сформировать многополярный мир. Однако этот путь создает как возможности, так и риски для их экономик. Рассмотрим как движение к многополярности может повлияеть на российский фондовый рынок. 📈 Акции, которые имеют потенциал роста по мере развития сотрудничества в рамках ШОС: ⬆️ Нефтегазовый сектор (НОВАТЭК , Лукойл , Роснефть , Газпром , Татнефть ) Переориентация экспорта на Азию (Китай, Индия) завершена, логистические цепочки выстроены. Эти компании — главные доноры бюджета. Объемы поставок относително стабильны. Периодически выплачиваемые дивиденды поддерживают интерес к их бумагам. Рост цен на энергоносители по причине возможных геополитических негативных событий будет их поддерживать. ⬆️ Металлургия и Добыча (Норникель , НЛМК , Северсталь, Алроса , Полюс ) Аналогично ТЭКу, эти компании нашли новых покупателей в Азии и Ближнем Востоке. Спрос на металлы для внутренней стройки и ВПК остается высоким, но на мировом рынке ощущается спад. Золотодобывающие компании выигрывают от высоких цен на золото как на "актив-убежище". По НЛМК и Алросе в данный момент есть сомнения, в связи с падением спроса, но в долгосрочной перспективе восстановление спроса это вопрос времени. ⬆️ Финансовый сектор (Сбербанк , ВТБ, Московская Биржа) Рост экономики (пусть и инерционный и за счет госзаказа) и постепенное снижение ключевой ставки будут вести к росту объемов кредитования, и, соответственно к увеличению прибыли банковского сектора. Объемы на Московской Бирже постоянно растут, что тоже будет подталкивать акции к росту. ⬆️ Оборонно-промышленный комплекс Резкое увеличение гособоронзаказа (ГОЗ) обеспечивает гигантскую нагрузку на эти предприятия. Их прибыль растет. Прямо на бирже мало "чистых" бумаг ВПК, но положительный эффект получают смежники из металлургии и машиностроения. ⬆️ ИТ-компании (Яндекс , Positive Technologies, Astra Linux) Курс на технологический суверенитет означает господдержку и гарантированный спрос со стороны государства и госкомпаний на отечественные IT-решения. ⬆️ Транспорт и Логистика (Совкомфлот , РЖД) Переориентация торговых потоков на Восток требует развития транспортной инфраструктуры. Увеличение грузопотока по Транссибу, развитие портов Дальнего Востока — все это поддерживает компании в этом секторе. 📉 Акции, которые могут снижаться ⬇️ Потребительский сектор (Магнит, X5 Group, О'Кей) Высокие ключевая ставка и инфляция снижают покупательную способность. Розница работает в условиях снижения потребительской активности и роста конкуренции. По мере снижения ключевой ставки и улучшения экономической ситуации рост будет возобновляться. ⬇️ Телеком (МТС , Билайн, МегаФон, Tele2) Высококонкурентный рынок с ограниченным ростом маржи. Большие капитальные затраты на развитие инфраструктуры при давлении на доходы абонентов. Часть из них может показывать рост за счет диверсификации (например, МТС в IT), но ядро бизнеса под давлением.

🔥Результаты переговоров🔥 Вряд ли на встрече на Аляске удастся договориться об условиях завершения военной операции, более того, еще нет даже 100% уверенности о том, что встреча состоится. Но ... давайте рассмотрим возможные варианты договоренности по завершению военного конфликта. 📌 Мирный договор с гарантиями нейтралитета Украины 🔹 Украина получает нейтральный, внеблоковый и безъядерный статус (отказ от вступления в НАТО и ЕС). 🔹 Киев признаёт суверенитет России над Крымом, Донецкой, Луганской, Запорожской и Херсонской областями. 🔹 Запад снимает часть санкций против России, но сохраняет ограничения на высокие технологии. 🔹 США и ЕС предоставляют Украине экономическую помощь для восстановления. 🔹 Россия выводит войска с оставшейся части Украины. 🔔 Реакция рынка: Сильно положительная (рост индекса МосБиржи на 15–25%). Какие бумаги вырастут больше всего: 🔸 Финансы – Сбербанк, ВТБ , Тинькофф (снижение рисков, возможное возвращение в SWIFT). 🔸 Энергетика – Газпром, Новатэк, Лукойл, Роснефть (восстановление экспорта в ЕС, рост цен на акции). 🔸 Металлургия – НЛМК, Северсталь, ММК (снятие ограничений на экспорт стали). 🔸 IT и телеком – Яндекс , МТС (улучшение доступа к западным технологиям). 📌 Демилитаризация и федерализация Украины 🔹 Украина становится федерацией с широкой автономией регионов, включая особый статус для русскоязычных областей. 🔹 На территории страны запрещено размещение иностранных военных баз и ударных вооружений. 🔹 Россия сохраняет контроль над аннексированными территориями, но соглашается на гуманитарные коридоры и обмен пленными. 🔹 ООН размещает наблюдателей вдоль новой линии разграничения. 🔔 Реакция рынка: Осторожный оптимизм (рост на 5–10%). 🔸 Дивидендные акции – Татнефть, Сургутнефтегаз (инвесторы вернутся в защитные активы). 🔸 Оборонка – Алмаз-Антей, ОСК (сохранение госзаказов). 🔸 Рублевые облигации (снижение волатильности). 🔸 Агросектор – Черкизово, Русагро (стабилизация экспорта зерна). 📌 Временное перемирие с заморозкой конфликта 🔹 Закрепляется текущая линия фронта как временная граница. 🔹 Украина де-факто теряет аннексированные регионы, но не признаёт их юридически. 🔹 Вводится режим прекращения огня под наблюдением ОБСЕ. 🔹 Запад постепенно ослабляет санкции в обмен на поставки российской нефти и газа. 🔔 Реакция рынка: Осторожный оптимизм (рост на 5–10%). 🔸 Дивидендные акции – Татнефть, Сургутнефтегаз. 🔸 Оборонка – Алмаз-Антей, ОСК. 🔸 Рублевые облигации (снижение волатильности). 🔸 Агросектор – Черкизово, Русагро (стабилизация экспорта зерна). 📌 «Корейский сценарий» – разделение Украины 🔹 Украина делится на две зоны влияния: западная часть остаётся под контролем Киева, восточная и южная – под российским протекторатом. 🔹 Создаётся демилитаризованная зона вдоль новой границы. 🔹 Киев получает гарантии безопасности от Запада, но без вступления в НАТО. 🔹 Россия соглашается на международное признание своей юрисдикции над новыми территориями. 🔔 Реакция рынка: Неоднозначная (волатильность, возможен рост на 5–7%). 🔸 Экспортёры в Азию – Газпром , Новатэк (переориентация потоков). 🔸 Акции с высокой долей внутреннего спроса – МВидео, Лента (из-за неопределённости с санкциями). 🔸 Золотодобытчики – Полюс , Полиметалл. 📌 Полная капитуляция Украины с международными гарантиями 🔹 Украина признаёт все территориальные потери и отказывается от вступления в НАТО. 🔹 Россия получает право вето на украинскую внешнюю политику. 🔹 Запад предоставляет Киеву экономическую помощь в обмен на отказ от военного сопротивления. 🔹 Вводится международный контроль над украинской армией (ограничение численности и вооружений). 🔔 Реакция рынка: Кратковременный рост, затем коррекция (из-за риска сохранения санкций). 📉: 🔸 Технологические компании – Яндекс, Ozon. 🔸 Банки с международной экспозицией – ВТБ, Открытие. 🔸 Авиаперевозчики – Аэрофлот . 📈: 🔸 Оборонный сектор (Ростех, ОАК). 🔸 Госбанки и госкомпании (усиление господдержки).📌

🔥 Что если? 🔥 Ухудшение отношений России с Индией и Китаем, особенно на фоне санкционного давления США, может негативно сказаться на ряде российских компаний, чей бизнес сильно зависит от сотрудничества с этими странами. Сразу скажу, что этот вариант маловероятен, но зная, что многие игроки заинтересованы именно в этом сценарии, не будем его исключать совсем. Итак... В случае ухудшения отношений России с Индией и Китаем основные акции, которые могут пострадать: 🔹 Нефтегазовый сектор (снижение экспорта в Индию и Китай) Наиболее уязвимые компании: Роснефть – Китай и Индия ключевые покупатели российской нефти. Если платежи усложнятся или спрос упадёт, выручка снизится. Лукойл (LKOH) – также зависит от азиатских рынков, особенно после ухода из Европы. Газпром (GAZP) – если Китай сократит закупки газа (например, из-за давления США или перехода на СПГ). Новатэк – риски по проекту "Арктик СПГ-2", если китайские партнёры (например, CNPC) откажутся от участия. 🔹 Металлургия и добыча (Китай – крупнейший покупатель) Главные риски для: Норникель (GMKN) – Китай основной потребитель никеля и палладия. РУСАЛ – алюминий сильно зависит от китайского рынка. Северсталь (CHMF), ММК (MAGN), НЛМК (NLMK) – экспорт металлов в Китай и Индию под угрозой. 🔹 Банки (угроза вторичных санкций) Сбербанк , ВТБ – если Китай и Индия ограничат расчёты через российские банки из-за страха перед санкциями США. 🔹 ОПК и высокие технологии (потеря китайских и индийских контрактов) Алмаз-Антей (непубличная, но влияет на госкомпании) – Индия важный покупатель систем ПВО (С-400, "Панцирь"). Ростех (некотируемые активы, но влияет на рынок) – Китай и Индия ключевые партнёры в совместных проектах (двигатели, электроника). 🔹 Транспорт и логистика (снижение товарооборота) РЖД – меньше экспортных грузов (уголь, металлы) в Китай. Совкомфлот – риски по перевозкам нефти в Индию. НМТП – падение грузопотока через Новороссийск. 🔹 IT и телеком (китайские компоненты под угрозой) Яндекс – зависит от серверов и чипов из Китая. МТС , Ростелеком – возможны проблемы с оборудованием (Huawei, ZTE). Какие бумаги могут оказаться устойчивыми? Сельхозсектор (Фосагро , Русагро – спрос на еду останется. Фарма (ОзонФармацевтика ) – меньше зависимости от Китая/Индии. Внутренний потребительский рынок (Магнит , X5 Group – локальный спрос не исчезнет. Вывод: что делать инвестору в случае ухудшения отношений? ✅ Снижать долю в бумагах, критически зависящих от Китая и Индии (нефть, металлы, банки). ✅ Перераспределяться в "санкционно-устойчивые" сектора (IT, сельское хозяйство, ритейл). Главный риск: если Китай и Индия резко сократят сотрудничество, это ударит по всем "экспортным" акциям. Хорошая новость: предпосылок к этому сейчас нет.

🔥 Шах и Мат или договорняк? 🔥 Анализируя текущую ситуацию, можно выделить несколько возможных стратегических ходов со стороны США, а также аргументы в пользу того, что за этим может стоять скрытая договорённость между США и Россией. 📌 Что в открытую делают США? 🔹 Оказывают давление на Индию и Китай с целью ослабления их связей с Россией. Введение пошлин на Индию может быть попыткой ограничить её экономическое сотрудничество с Россией в первую очередь по торговле нефтью. Угроза санкций против Китая может быть сигналом Пекину, чтобы тот снизил поддержку Москвы (например, в поставках "двойного назначения" или обходе экспортных ограничений). Скорей всего ни Индия, ни Китай не откажутся от сотрудничества с Россией и покупкой у нее энергоресурсов. 🔹Пытаются набрать "козырей" перед встречей с Путиным США могут использовать санкционную риторику, чтобы показать готовность ужесточать давление не только на Россию, но и на её партнёров. Это должно подтолкнуть Москву к уступкам по Украине. Но по факту это вряд ли произойдет. Одновременно демонстрируется "жесткость", чтобы показать, что администрация не идёт на поводу у Москвы. 🔹 Осуществляют попытку расколоть альянс БРИКС Индия и Китай — ключевые участники БРИКС, который становится альтернативным западному миропорядку. Давление на них может ослабить их взаимодействие с Россией, что маловероятно в текущих реалиях. Если Индия поддастся - это будет победой США. Если нет — Вашингтон хотя бы продемонстрирует "наказание" за несогласие с его политикой. 📌 Почему текущая ситуация может быть договорняком между США и Россией? 🔹 "Спектакль санкций" для внутренних аудиторий США нужно показать жёсткость, а России — что она "не сдаётся под давлением". Встреча может быть инсценировкой: мол, "мы давили, но диалог важен". Возможно, за кулисами уже есть негласные договорённости по Украине (например, заморозка конфликта), а санкции — просто прикрытие для обеих сторон. 🔹 Координация против Китая Не исключено, что США и Россия тайно договариваются о сдерживании Китая. Давление Вашингтона на Пекин может быть сигналом Москве: "Если отдалишься от Китая, мы смягчим санкции". Однако очевидно, что этот вариант маловероятен. 🔹 Подготовка к "разделу" Украины Если США и РФ ведут переговоры о заморозке конфликта с сохранением текущих позиций (например, признание Крыма российским в обмен на отказ от дальнейшего наступления), то санкции против Индии и Китая могут быть отвлекающим манёвром. Вашингтон может согласиться на "приемлемый" компромисс, но для вида создаёт впечатление, что "вынудил" Москву к миру через экономическое давление. 📌 США явно ведут сложную многоходовку: Открыто — давят на союзников России, чтобы ослабить её экономически. Скрыто — могут договариваться с Москвой, используя санкции как прикрытие для сделки по Украине. Стратегически — пытаются расколоть БРИКС и ослабить Китай. 📌 Как это все повлияет на рынок 🔹 Влияние на фондовый рынок ⬇️ : Давление на акции экспортёров (например, "Газпром" , "Роснефть" , "Лукойл" ) – если Индия и Китай сократят закупки из-за санкционных угроз. ⬆️ Позитивные факторы (если есть скрытая договорённость США и РФ): Рост "санкционно-устойчивых" секторов (IT , фарма , сельское хозяйство ) – если инвесторы ожидают дальнейшей государственной поддержки. 🔹 Влияние на цены на нефть (Brent {$BRU5} {$BRV5}, Urals) ⬇️ : Снижение спроса со стороны Индии и Китая – если санкции затруднят расчёты или поставки. ⬆️ : Эскалация на Ближнем Востоке или санкции против Ирана/Венесуэлы – могут поддержать цены. 3. Влияние на курс рубля (USD/RUB ) ⬇️ : Снижение экспортной выручки – если нефть подешевеет, а Индия/Китай будут платить с задержками. Усиление валютных ограничений – если ЦБ РФ снова введёт жёсткий контроль. ⬆️ : США допустят смягчение платежей за нефть и газ. Все еще высокие ставки ЦБ ( не ниже 16%) – могут поддержать рубль за счёт притока в ОФЗ.

🔥 - просел, пора взглянуть на его перспективы. 🔥 📌 Общий тренд • Долгосрочный тренд (SMA 200): 🔹 Скользящая средняя за 200 дней (SMA 200) в последних данных находится на уровне ~65.56, что ниже текущей цены (~56.98). Это указывает на слабый долгосрочный нисходящий тренд. 🔹 Однако в последние месяцы SMA 200 начала выравниваться, что может сигнализировать о возможном развороте. • Среднесрочный тренд (SMA 50): 🔹 SMA 50 (~62.20) ниже SMA 200, что подтверждает медвежий тренд, но в последние дни наблюдается сближение, что может говорить о возможном формировании "золотого креста" (если SMA 50 пересечет SMA 200 вверх). • Краткосрочный тренд (SMA 20): 🔹 SMA 20 (~59.03) ниже SMA 50 и SMA 200, что подтверждает краткосрочное давление продавцов. 📌 Ключевые индикаторы RSI (Relative Strength Index) • Последнее значение RSI: 28.51 (сильная зона перепроданности). 🔹 RSI ниже 30 обычно сигнализирует о перепроданности и возможном отскоке. 🔹 Однако в сильном нисходящем тренде RSI может долго оставаться в перепроданности. MACD (Moving Average Convergence Divergence) • MACD: -1.558 • Signal Line: -1.478 🔹 MACD ниже нуля и ниже сигнальной линии – медвежий сигнал. 🔹 Но гистограмма MACD начинает сходиться, что может указывать на замедление нисходящего импульса. Bollinger Bands (BB) • Средняя линия (BB_MA20): 59.03 • Верхняя полоса (BB_Upper): 62.17 • Нижняя полоса (BB_Lower): 55.90 🔹 Цена находится ближе к нижней границе, что подтверждает перепроданность. 🔹 Возможен отскок к средней линии (~59.03). Объемы • Последний объем: 1.8 млн (ниже среднего). • В дни сильных движений (например, 28.07.2025 – 11 млн) наблюдались всплески продаж. • Вывод: Низкие объемы на текущих уровнях могут говорить о слабости продавцов. 📌 Поддержки и сопротивления • Ближайшая поддержка: 55.70 (минимум 28.07.2025). • Следующая поддержка: 52.00 (психологический уровень). • Ближайшее сопротивление: 59.03 (SMA 20). • Сильное сопротивление: 62.20 (SMA 50). 📌 Прогноз 🔹 На 3 месяца (до ноября 2025) • Базовый сценарий: Отскок до 59–62 (тестирование SMA 50), затем консолидация. • Медвежий сценарий: Если поддержка 55.70 не удержит, возможен спад до 52.00. • Бычий сценарий: Если цена закрепится выше 62, возможен разворот тренда. 🔹 На 6 месяцев (до февраля 2026) • Если цена преодолеет 62, возможен рост к 68–70 (предыдущие максимумы). • Если нисходящий тренд продолжится, возможен тест 48–50. 🔹 На 1 год (до августа 2026) • Оптимистичный сценарий: Восстановление до 75–80 (если рынок перейдет в бычий тренд). • Пессимистичный сценарий: Консолидация в диапазоне 50–65 (если давление продавцов сохранится). 📌 Варианты стратегий • Краткосрочные трейдеры: Можно рассмотреть покупки при отскоке от 55.70 с TP 59–62. • Среднесрочные инвесторы: Ждать подтверждения разворота (закрытие выше SMA 50). • Долгосрочные инвесторы: Ожидать более четких сигналов (например, "золотой крест" SMA 50/SMA 200). ☝️ Акция находится в зоне перепроданности, но для уверенного разворота нужны подтверждающие сигналы (рост объемов, пробой ключевых сопротивлений). В ближайшие 3 месяца вероятна боковая динамика с тестированием 55–62.

🔥 ФРС и цена на нефть 🔥 Фьючерсы на нефть - хороший инструмент для спекуляций. При этом неплохо понимать какие факторы оказывают соответствующее влияние. В предыдущих статьях мы рассматривали факторы влияющие на увеличение и уменьшения спроса на нефть. Сегодня рассмотрим еще один фактор в лице ФРС. Итак, поехали. Решение ФРС по процентным ставкам оказывает значительное влияние на нефтяной рынок через несколько ключевых механизмов. 📌Влияние на курс доллара ( ) 🔸 Повышение ставок → укрепление доллара → нефть (номинированная в USD) дорожает для других стран → снижение спроса → давление на цены. 🔸 Снижение ставок → ослабление доллара → нефть дешевеет в других валютах → рост спроса → поддержка цен. 🔔 В 2022-2023 гг. агрессивное повышение ставок ФРС укрепило доллар, что сдерживало рост нефти. 🔔 В 2024 г. ожидания смягчения политики ФРС (возможные снижения ставок) поддерживают Brent выше $80. 📌Влияние на экономический рост (и спрос на нефть {$BRQ5} {$BRU5} {$BRV5} ) 🔸 Высокие ставки → дорогие кредиты → замедление экономики → снижение потребления нефти (особенно в США и Европе). 🔸 Низкие ставки → дешевые кредиты → рост бизнеса и промышленности → увеличение спроса на нефть. 🔔 В 2020-2021 гг. нулевые ставки ФРС и QE стимулировали восстановление спроса после COVID. 🔔 В 2023 г. высокие ставки сдерживали рост цен, несмотря на сокращения ОПЕК+. 📌 Влияние на спекулятивный капитал (торговлю фьючерсами) 🔸 Повышение ставок → снижение аппетита к риску → выход инвесторов из товарных рынков (включая нефть) → давление на цены. 🔸 Снижение ставок → рост рисковых инвестиций → приток денег в нефтяные фьючерсы → поддержка цен. 🔔 В 2022 г. хедж-фонды активно продавали нефтяные контракты из-за страха перед рецессией из-за жесткой политики ФРС. 📌 Взаимосвязь с инфляцией 🔸 Нефть – ключевой драйвер инфляции → если ФРС видит, что нефть растет, она может дольше держать ставки высокими, чтобы сбить инфляцию. 🔸 Если нефть падает (например, из-за слабого спроса), ФРС получает больше пространства для снижения ставок. 🔔 В 2022 г. рост нефти до $120 усилил инфляцию, и ФРС начала резко повышать ставки. 🔔 В 2024 г. стабилизация Brent в диапазоне $80-90 позволяет ФРС рассматривать смягчение политики. 📌 Как рынок нефти реагирует на заявления ФРС? 🔹 Если ФРС оставляет ставки без изменений, но сигнализирует о будущем повышении → нефть может снижаться из-за страхов перед замедлением экономики. 🔹 Если ФРС намекает на скорое снижение ставок → нефть растет на ожиданиях роста спроса. Соответственно, "при прочих равных", котировки на тоже растут. 🔹 Если ФРС действует агрессивно (резко повышает/понижает ставки) → волатильность на нефтяном рынке усиливается. ❗️ Следим за: 🔍 Заявлениями Пауэлла (тональность ФРС). 🔍 Данными по инфляции в США (PCE, CPI). 🔍 Динамикой запасов нефти (EIA reports).

🔥 "Мне Все Равно, что Индия сделает с Россией" 🔥 Трамп заявил, что вводит 25-процентную пошлину на импорт из Индии с 1 августа. По его словам, страна также "заплатит штраф" – за то, что покупала российские энергоносители {$BRQ5} и оружие. Чем ответит Россия и Индия, а также возможно другие страны БРИКС. 📌 Усиление торговли в национальных валютах (рупия-рубль) Действия: Полный отказ от доллара в двусторонних расчетах, расширение механизмов взаиморасчетов (например, через индийские рупии и российские рубли). Частично это уже реализовано. Эффект: ✅ Снижение зависимости от санкций и давления США. ❌ В краткосрочной перспективе — возможные сложности из-за дисбаланса в торговле (Индия покупает больше, чем продает). Этот дисбаланс существует и сейчас. 📌 Совместные ответные санкции или ограничения против США Действия: Заморозка активов американских компаний, запрет на ввоз и вывоз определенных товаров, ограничение доступа на рынки (например, IT-услуг или фармацевтики). По России и так уже действуют ограничения, поэтому только за счет ограничений вводимых Индией может быть достигнут определенный эффект. Эффект: ✅ Политический сигнал Вашингтону, демонстрация солидарности. ❌ Риск эскалации, возможные потери для своих экономик (особенно Индии, которая зависит от западных технологий). 📌 Создание альтернативных финансовых и логистических маршрутов Действия: Развитие коридоров в обход контролируемых США путей (например, через Иран, Каспий, Северный морской путь). Ускорение проектов вроде INSTC (International North-South Transport Corridor). Эффект: ✅ Долгосрочное снижение уязвимости перед санкциями. ❌ Требует времени и инвестиций, возможное сопротивление США. 📌 Дипломатическое давление через БРИКС и другие организации Действия: Мобилизация стран БРИКС, ШОС, ОДКБ для коллективного осуждения действий США. Возможное предложение альтернативных резервных валют. Эффект: ✅ Усиление многосторонней поддержки, изоляция США в глобальном Юге. ❌ Не все страны БРИКС готовы к открытому конфликту с США. 📌 Игнорирование санкций и наращивание сотрудничества в оборонной сфере Действия: Увеличение поставок российского оружия (С-400, Су-30, Т-90), совместные военные учения, обмен технологиями. Эффект: ✅ Укрепление военно-политического альянса. ❌ Дальнейшее ужесточение санкций со стороны США и ЕС. Исходя из вышеизложенного, наиболее вероятный и эффективный сценарий — комбинация (дедолларизация + альтернативные маршруты), так как это минимизирует риски и создает долгосрочную устойчивость. Открытая конфронтация рискованна, но точечные ответные меры возможны. Дипломатия важна, но требует времени. Военное сотрудничество продолжится, но будет скрытым, чтобы не провоцировать Запад. США пытаются расколоть союз Москвы и Дели, но если обе страны действуют хладнокровно, санкции могут лишь ускорить создание независимой от Запада экономической системы. В целом эти действия США приведут к падению роста мировой экономики в среднесрочной перспективе, поэтому "при прочих равных" есть вероятность того, что это может повлиять на снижение спроса на энергоносители. Хотя по-прежнему склоняюсь к тому, что независимо от спроса - цены на энергоносители будут расти за счет других факторов.

🔥 Трамп сказал - Трамп сделал / Trump said — Trump did 🔥 Как реагировать на любые заявления Трампа каждый решает сам, однако нужно отметить, что после очередных заявлений фондовый рынок пошел вниз. Существенное снижение , , , (хотя тут в большей степени постарались хакеры), , , , , и многие другие. Давайте посмотрим, а стоит ли вообще обращать внимание на его слова на примере его предыдущего президентства. 📌 «Я построю стену, и Мексика заплатит за неё» 🚧 Обещание: Трамп клялся, что Мексика компенсирует стоимость строительства стены на границе. ❌ Реальность: Мексика никогда не соглашалась платить за стену. США выдели собственные бюджетные средства (частично перенаправленные из военных программ). К концу его президентства было построено лишь несколько сотен миль новых ограждений (в основном модернизация старых заборов). 📌 «Я отменю Obamacare и заменю его чем-то лучшим» 🏥 Обещание: Полная отмена «Obamacare» (ACA) с заменой на новую систему. ❌ Реальность: Республиканцы не смогли прийти к согласию по альтернативе. Закон остался в силе, а число застрахованных даже выросло при Трампе. 📌 «Я сокращу госдолг и ликвидирую его за 8 лет» 💰 Обещание: Утверждал, что уменьшит $20 трлн долга. ❌ Реальность: При Трампе госдолг вырос на $7,8 трлн (рекорд для одного президентского срока). 📌 «Я не буду играть в гольф, пока я президент» ⛳ Обещание: В 2016 году заявил, что будет «слишком занят» для гольфа. ❌ Реальность: За 4 года он сыграл более 300 раундов в гольф (часто на своих курортах, куда летал за госсчёт). Это обошлось налогоплательщикам в $144 млн (по данным HuffPost). 📌 «Я не буду вмешиваться в дела Минюста» ⚖️ Обещание: Клялся сохранить независимость правоохранительных органов. ❌ Реальность: Давил на Джеффа Сешнса (бывшего генпрокурора), требуя расследовать Хиллари Клинтон. Публично давил на ФБР в деле Майкла Флинна. В 2020 году уволил нескольких прокуроров, расследовавших его союзников. 📌 «Я не буду отдыхать, как Обама, я буду работать без отпусков» 🏖️ Обещание: В 2016 году Трамп критиковал Обаму за отпуска и клялся, что сам будет «работать без перерывов». ❌ Реальность: За 4 года он провел более 300 дней на своих курортах (Мар-а-Лаго, Бедминстер, Трамп-Тауэр). Каждая поездка обходилась налогоплательщикам в миллионы долларов (охрана, перелёты, логистика). 📌 «Я уберу всех лоббистов из администрации» 🕴️ Обещание: В 2016-м заявил: «Мы выгоним всех лоббистов и коррупционеров!» ❌ Реальность: Его администрация наняла более 100 лоббистов (например, Майкл Капутто — экс-лоббист газовой отрасли). Многие чиновники получали выгоду от законов, которые сами продвигали (пример: Скотт Прюитт, глава EPA, лоббировавший интересы нефтяных компаний). 📌 «Я не буду трогать Medicare и Social Security» 👵 Обещание: Клялся защищать социальные программы для пенсионеров. ❌ Реальность: В 2020 году предложил урезать $846 млрд из Medicare (в рамках бюджета). Налоговая реформа 2017 года увеличила дефицит бюджета, создав угрозу для Social Security. 📌 «Я остановлю военные интервенции» ✌️ Обещание: Критиковал «бесконечные войны» и обещал вывести войска. ❌ Реальность: Увеличил военный бюджет до рекордных $700+ млрд. Не вывел войска из Афганистана (сделка с Талибаном провалилась). Убийство Сулеймани (2020) резко обострило конфликт с Ираном. 📌 «Я не буду пользоваться президентской зарплатой» 💰 Обещание: В 2016-м заявил, что откажется от зарплаты ($400 тыс. в год). ❌ Реальность: Формально брал $1 в год, но: Гораздо больше тратил на свои поездки (см. пункт 6) — налогоплательщики оплачивали его отдых. Его бизнес заработал миллионы на гостях, арендовавших номера в его отелях (например, иностранные делегации).

🔥 Ключевая ставка VS Курс доллара 🔥 На курс валют влияют многие факторы. Но сегодня мы поговорим об одном из них, который скорей всего уже сегодня вступит в действие. Итак, это фактор "ключевая ставка ЦБ". ⚠️Ожидается, что сегодня она понизится на 1%, а то и все 2%. Об этом мы узнаем чуть позже. А пока переходим к оценке возможного курса доллара после изменения ставки (не сразу, а в течение месяца). Сразу оговорюсь, что остальные факторы мы опускаем и логику расчета формируем "при прочих равных". Ни для кого не секрет, что Связь между ключевой ставкой ЦБ РФ и курсом рубля к доллару обратная: чем выше ставка, тем крепче рубль, и наоборот. Основные механизмы влияния: ➡️ Доходность инвестиций – высокая ставка делает рублёвые активы привлекательнее, увеличивая спрос на рубль. ➡️ Инфляция – снижение ставки может усилить инфляционные ожидания, ослабляя рубль. ➡️ Спрос на кредиты – дешёвые деньги (низкая ставка) стимулируют импорт, повышая спрос на валюту. Формула для грубой оценки: Новый курс ≈ Старый курс / (1 + Δ Ставки /Старая ставка) где Δставки – изменение ставки (в процентах, но со знаком «–» при снижении) ❌ Важные оговорки: 💥 Прочие равные – на курс влияют и другие факторы: цены на нефть, санкции, изменение объемов импорта и экспорта. 💥 Нелинейность – зависимость может быть сложнее из-за возможных спекуляций и действий ЦБ. 💥 Инфляция – резкое снижение ставки может ускорить инфляцию, дополнительно давя на рубль. 🎯 Итоги расчетов: Считаем, что при ставке 20% курс был 78 руб./$, и, соответственно, при снижении ставки можно ожидать ослабления рубля. 📈 При 19% курс может приблизиться к 82,1 руб./$. 📈 При 18% курс может приблизиться к 86,7 руб./$. ⚠️ P.S. Это ориентировочные значения, а реальный курс может отличаться от расчетного из-за любых других факторов. И обратите внимание, что ослабление рубля увеличивает доходы экспортеров: и особенно . Для банков же снижение ставки - повышение объемов кредитов и, соответственно, увеличение прибыли: ⚠️

🔥 Как перестать быть хомяком 🔥 Каждый день тысячи новичков — «хомяков» — заходят на рынок с горящими глазами и мечтами о быстрых деньгах. Они читают пару статей, смотрят ролики «гуру», открывают сделки… и сливают депозит. Рынок безжалостен: 95% трейдеров теряют деньги, и лишь единицы становятся по-настоящему успешными. Почему так? 📌 Как хомяки проигрывают 🔹 Жадность и нетерпение — хомяки хотят всё и сразу. Они входят в рынок без плана, увеличивают лоты после первой же прибыли, а потом в панике закрывают убытки. 🔹 Отсутствие дисциплины — игнорируют стоп-лоссы, держат убыточные позиции «в надежде», поддаются эмоциям. 🔹 Слепая вера в «гуру» — копируют чужие стратегии, не понимая логики, и удивляются, когда сливают. 🔹 Нежелание учиться — вместо анализа графиков и экономики ищут «волшебный индикатор» или «100% сигналы». 📌 Как единицы вырываются из стаи Те, кто вырастает из хомяка в успешного трейдера, проходят через жесткую трансформацию: 🔸 Они учатся на ошибках — каждый слитый депозит становится уроком, а не поводом обвинять рынок. 🔸 Разрабатывают свою систему — не копируют чужие стратегии, а создают свою, тестируют её и строго следуют правилам. 🔸 Контролируют риски — никогда не рискуют больше 1-2% депозита на сделку, всегда ставят стоп-лосс. 🔸 Торгуют без эмоций — принимают решения холодным расчетом, а не из-за страха или жадности. 🔸 Понимают рынок — изучают макроэкономику, психологию толпы, поведение крупных игроков. 📌 Финал истории Через год из сотни хомяков остаются 2-3. Они уже не верят в «лёгкие деньги», не поддаются FOMO, не надеются на удачу. Они знают: рынок — это не казино, а поле для профессионалов. Остальные же продолжают бегать в колесе, сливая депозит за депозитом, пока не сдаются. 🔥 Мораль: чтобы перестать быть хомяком, нужно перестать вести себя как хомяк. 🔥 P.S. Пока не освоились, не лезьте во второй эшелон, работайте с голубыми фишками, такими как: , аккуратней с и - ведут себя как спекулятивные бумаги второго эшелона.

🔥 Биткоин VS Фиат 🔥 Так как на нашем фондовом рынке уже появился фьючерс на условный биткойн {$IBU5} и с ним уже идет достаточно активная торговля, то неплохо бы в среднесроке и долгосроке определить его перспективы. Переход мировой экономики от традиционных валют к децентрализованным активам, таким как биткоин, — это достаточно сложный и многогранный процесс. Успех этого перехода зависит от множества факторов. Драйверами децентрализации могут являться: - гиперинфляция - кризисы доверия - санкции - технологический процесс Молодое поколение – миллениалы и зумеры больше доверяют цифровым активам, чем банкам. У биткоина есть ряд преимуществ перед фиатом: ✅ Ограниченная эмиссия (всего 21 млн BTC), следовательно, защита от инфляции. ✅ Децентрализация, следовательно, нельзя "заморозить" или конфисковать. ✅ Глобальность, следовательно, нет привязки к одной стране. Рассмотрим возможные сценарии и их вероятность. 🔹 Частичная замена фиата (наиболее вероятный сценарий) В странах с нестабильными валютами (Африка, Латинская Америка, Ближний Восток) граждане и бизнес используют биткоин как средство сбережения. При этом государства внедряют CBDC (цифровые валюты центробанков), но не запрещают крипту. Крупные компании (Tesla , MicroStrategy ) держат биткоин в резервах. 💡 Итог: Биткоин становится "цифровым золотом", но не вытесняет доллар или евро. 🔹 Биткоин как резервная валюта (возможен при глобальном кризисе) Доллар теряет доверие (гиперинфляция в США, отказ от нефтедоллара). Китай , Россия {$I2U5} , БРИКС продвигают альтернативную финансовую систему. Страны начинают накапливать биткоин в резервах. Расчеты в BTC между государствами (например, нефть {$BMU5} {$BRU5} за биткоин). 💡 Итог: Биткоин становится "валютой последней надежды", но его волатильность мешает полному переходу. 🔹 Жёсткий запрет криптовалют Китай и США договариваются о полном запрете (как с золотом в 1933 г.), что на данный момент пока маловероятно. CBDC (цифровые валюты центробанков) вытесняют биткоин. 💡 Итог: Биткоин уходит в "теневую" экономику (как торренты после запретов). Его цена падает, но сеть продолжает работать. 🔹 Гибридная система: биткоин + CBDC + фиат Государства выпускают цифровые валюты (цифровой рубль, цифровой евро). Биткоин используется как "надгосударственный" актив. Люди выбирают, чем пользоваться (как сейчас наличные vs карты). 💡 Итог: Фиат остаётся, но биткоин занимает 5-15% мировых денежных потоков. ❗️ Главные препятствия для биткоина ❗️ 🔹 Технические: Масштабируемость – пропускная способность сети (~7 транзакций в секунду vs 24 000 у Visa ). Волатильность – пока биткоин нестабилен, он плох как средство платежа. 🔹 Экономические: Нет кредитного механизма – в биткоине нельзя взять кредит под разумный процент. Государства не откажутся от эмиссии денег – это их главный инструмент власти. 🔹 Политические: Сопротивление МВФ, ФРС, ЕЦБ – они не хотят терять контроль над денежными потоками. 🔹 Регуляторные запреты: Например, в Китае (но они лишь сместили майнинг в другие страны). ❓ Когда биткоин сможет заменить фиат? ❓ В ближайшие 10 лет – маловероятно. Скорее, он станет "цифровым золотом" для богатых и граждан нестабильных стран. Через 20-30 лет – если мировая финансовая система рухнет, а биткоин станет стабильнее, возможен переход на гибридную систему. Никогда – если государства уничтожат крипторынки через CBDC и запреты. 💡 Основной вывод: Полный уход от фиата к биткоину маловероятен, но частичная децентрализация денег уже идёт. Биткоин вряд ли убьёт доллар, но станет важной альтернативой.

🔥 Переговоры Россия-Украина - исход и последствия 🔥 Очевидно, что эти переговоры нужны лишь для того, чтобы показать свою договороспособность. А по сути позиции сторон диаметрально противоположные в связи с чем, какие-либо договоренности, кроме как обмен пленными и погибшими, невозможны. Но, давайте сделаем прогноз о реакциях рынка на различные исходы этих переговоров. Предлагается к рассмотрению следующие варианты: ⬆️ стороны не о чем не договорятся или договорятся договариваться дальше ⬆️ стороны договорятся об очередном обмене пленными и убитыми ⬆️ стороны договорятся о краткосрочном перемирии (или хотя бы о шагах к краткосрочному перемирию). Итак... 🔸 Стороны не договорятся С одной стороны реакция должна быть негативной, с другой стороны рынок уже привык к затяжному конфликту. Поэтому в данном случае сильных колебаний быть не должно. Возможно небольшое снижение индекса ММВБ РТС . 🔹 Стороны договорятся об обмене Реакция рынка будет нейтрально-положительной, но достаточно слабой. В целом это событие не меняет динамику конфликта. 🔹 Стороны договорятся о шагах к перемирию Умеренно указываю на то, что перемирие вряд ли будет достигнуто, однако нельзя исключать, что перемирие может быть введено в одностороннем порядке. В таком случае высока вероятность роста на 3-5% акций банков и сырьевых компаний . При этом цены на нефть {$BRU5} {$BMU5} могут даже показать небольшое снижение. Но нужно учесть, что без дальнейшего улучшения динамики переговорного процесса эффект такого роста будет скорей всего краткосрочным.

🔥Израиль - Иран. Ожидание рестарта.🔥 Это тема в первую очередь будет интересна тем, кто торгует фьючерсами на нефть {$BRQ5} {$BMQ5} {$BRU5} {$BMU5}, т.к., понимая сложившийся расклад и основные тенденции развития ситуации, проще будет принять правильное решение. Также эскалация конфликта повлияет и на котировки нефтяных компаний Наверное, мало для кого секрет, что это вопрос времени когда конфликт между Израилем и Ираном вновь обострится. Это понимают все стороны. Министр обороны Ирана прямо говорит: "Мы совсем не доверяем прекращению огня. "Израильтяне" плетут заговоры. Мы рассматриваем это просто как время для подготовки и планирования множества сценариев для следующего раунда." ❗️ Остается только понять, когда это обострение случится. Это может произойти как в течение месяца, так и в течение года. ❗️ Давайте рассмотрим какие первые признаки начала эскалации конфликта могут быть. 🔸 "Прогрев СМИ" Мировые СМИ размещают сообщения "Израиль рассматривает удар по Ирану" и тому подобные. Иранские СМИ - "Сионисты готовят провокацию" и т.д. 🔸 Кибератаки До начала активной фазы есть вероятность проведения кибератак для усиления воздействия на работу различной инфраструктуры (это могут быть банки, различные производственные объекты, медицинские учреждения и т.д.) 🔸 Перемещения войск и техники Смена позиций ПВО и их развертывание, активность авиабаз, передислокация ракетных установок Израилем и/или Ираном. Также движение авианосной группы США. 🔸 Заявление лидеров 🔔 Израиль: призывы к населению о готовности к любому сценарию, сообщения об агрессивных действиях Ирана и возникающей в связи с этим опасностью для страны. 🔔 Иран: Готовность дать отпор любой агрессии Израиля и его союзникам, угрозы по закрытию Ормузского пролива и другие угрозы по ответным действиям. 🔔 США и ЕС: отзыв персонала из соседних стран, вывод части персонала с военных баз в регионе, информирование граждан об опасности нахождения в определенных странах, регионах или местах. 🔔 Россия и Китай: экстренный созыв совета безопасности ООН, информирование мирового сообщества о намечаемой агрессии. 🔸 Провокации или ложный флаг Для возобновления агрессии понадобится повод. Этот повод может быть как естественным: Хезболла продолжает обстрелы или совершает теракты, Хуситы продолжают атаки танкеров; так и искусственным. Касательно операций под ложным флагом, то их вариативность достаточна большая. Вот несколько вариантов, которые могут быть использованы: 🔹 Имитация атаки дронам и/или ракетами с территории Сирии или Ирака. 🔹 Подрыв инфраструктуры с обвинением КСИР в терроризме 🔹 Имитация кибератаки на гражданские объекты 🔹 Фальшивые утечки разведданых ❗️ Чтобы заранее предугадать развитие ситуации мониторьте информационные ресурсы, анализируйте поступающую информацию и оперативно реагируйте. Всем успеха!

📌 50 Дней Трампа - для чего? Перспективы и варианты развития ситуации. 📌 Сразу скажу, что пока слабо верю в завершение конфликта в эти 50 дней, но полностью исключать этого конечно нельзя. Заявление Дональда Трампа выглядит в лучшем случае как политический сигнал, чем как тщательно проработанный план. ❓ Что может произойти, если Трамп действительно введет пошлины против России в 100% и вторичные санкции в отношении покупающих ее нефть стран? 🔹 Россия может проигнорировать данные действия, т.к. торговые объемы между странами достаточно низкие, но скорей всего ответит зеркально, а также может ужесточить контрсанкции (например, ограничить экспорт титана, урана, редкоземельных металлов, что ударит по авиастроению и энергетике США). Если пошлины будут введены, это усилит давление на российскую экономику, но не приведет к ее коллапсу. Если пошлины коснутся стран, покупающих российскую нефть, то это может заставить некоторые государства (например, Турцию, Китай, Индию) скорее искать обходные пути, нежели снижать сотрудничество с Россией. Очевидно, что при таком исходе непременно произойдет рост цен на нефть и газ {$BRQ5} {$BMQ5} {$NGN5} {$NGQ5} , а также алюминий , титан и уран. В целом это приведет к удару по глобальной экономике: усилится инфляция и замедлится рост (а точнее будет падение). Для США эти действия могут привести к торговой войне с Китаем, Индией и Турцией (в меньшей степени). ❗️❗️❗️А теперь касательно того, для чего нужны эти 50 дней.❗️❗️❗️ Через 50 дней стороны (имеется в виду США и Россия) должны выйти на переговоры имея на руках определенные козыри. И тут как всегда два варианта: либо эти 50 дней использованы будут для усиление позиции США, либо для усиления позиции России. Я придерживаюсь не такой популярной версии, что это как раз окно возможности для России для усиления своей переговорной позиции, как бы странно это не звучало. Раскрыть подробно эту версию в этой статье не получится, оставим это на потом. Итак. 50 дней – это не просто отсрочка санкций, а окно для стратегического маневра. Если Россия за это время добьется военного перелома, США могут предложить переговоры на выгодных условиях. И России по всей видимости придется в эти дни вводить больше ресурсов и возможно ранее незадействованных. 🔹 Если ВС РФ не смогут добиться ощутимого успеха, то это может быть воспринято как слабость и, соответственно, будут введены все возможные санкции и усилено давление в военной области. 🔹 Если же ВС РФ смогут добиться существенных успехов, то это может сыграть на руку Трампу, когда ситуация для Украины окажется безвыходной и спасением может быть либо перемирие на любых условиях, либо втягивание в конфликт новых игроков. И в том и в другом случае он окажется в выигрыше. Поэтому эти 50 дней - это не про санкции и пошлины, а про фиксацию расклада, который сложится "на карте" за эти 50 дней.