Профиль инвестора Heim | Тинькофф Инвестиции Пульс

Будь жаден, когда другие боятся. 🤑 Сейчас на российском рынке — классический страх. Инвесторы бегут, цены обвалены, новости одна хуже другой. Это и есть та самая паника. Что значит "быть жадным" сейчас? Это не значит скупать всё подряд. Это значит: • Хладнокровно искать компании, которые переживут этот шторм. У которых мало долга, которые адаптировались к новым реалиям, которые сохранили прибыль. • Понимать, что вы покупаете не только бизнес, но и колоссальные нерыночные риски (политика, новые санкции). Ваша "жадность" должна быть скорректирована на этот риск. Возможно, доля таких активов в портфеле должна быть меньше. • Системно, понемногу, покупать на панике, если вы в целом верите в страну и конкретный бизнес. Ну а если не верите в российский рынок, то ваш путь — это спекуляции. Ваша задача — не вырастить дерево, а собрать урожай с чужих эмоций: страха и жадности. Это не путь инвестора, это путь трейдера. Да, это сложно, рискованно, но это честный и потенциально прибыльный подход, если вы действительно умеете спекулировать. Если же не умеете, то лучше вообще не заходить на такое поле — здесь потери капитала происходят гораздо чаще, чем заработки. Не ИИР

Вклад или облигации? 🤔 Разберём для тех, кто только начинает Видите в приложении банка ставку 15% по вкладу, а друзья советуют купить облигации с такой же доходностью? Не спешите! Для сумм до ~1,4 млн рублей вклад часто оказывается выгоднее. Сейчас объясню почему на пальцах. Представьте, что проценты по вкладу — это подарок от банка. 🎁 Государство говорит: «Мы не будем брать налог с подарков, если они меньше 210 000 рублей в год»(актуально для вкладов 2025 года). Это ваша налоговая льгота. А вот проценты по большинству облигаций — это как зарплата. С любой зарплаты вы платите налог 13%. Льготы тут нет. Что выгоднее? Сравниваем! Допустим, у вас есть 1,4 млн рублей и ставка 15% годовых. ➡️ Если положить на вклад: За год вы получите 210 000 рублей дохода. Этот доход полностью укладывается в льготу в 210 000 ₽. Итог: все 210 тысяч — ваши. Налога ноль. ➡️ Если купить облигации: За год вы тоже получите 210 000 рублей дохода (купонов). Но с этого дохода вы сразу платите 13% налога (это ~27 000 ₽). Плюс комиссии брокеру за покупку облигаций. Это как если бы вы платили комиссию с суммы вклада при зачислении. Итог: на руки у вас останется около 181 000 ₽. Проще говоря, с вклада вы получите все 210 тысяч, а с облигаций — уже меньше. Главное правило для новичка: Если у вас небольшая сумма (примерно до 1,5 млн) и вы ищете простой и надежный способ, обычный вклад с высокой ставкой часто будет лучшим выбором, чем облигации. А когда тогда нужны облигации? • Если у вас очень большая сумма и доход превышает лимит. • Если вы открыли ИИС третьего типа (специальный брокерский счет с налоговыми плюсами). Но с ним свои нюансы, его нужно держать дольше обычного! • Если вы нашли облигации, где доходность НАМНОГО выше, чем по вкладу. Всегда учитывайте комиссии и налоги, это важно! Надеюсь, теперь понятнее! 👍 А вы что выбираете для своих первых инвестиций? Не ИИР

Депозит — скучно, биржа — драма. Выбирайте В России уже третий год царит странное финансовое положение: ключевая ставка ЦБ держится на головокружительных 19–21%, и банки соблазнительно шепчут в уши вкладчикам: «Положите деньги к нам — и мы сделаем вас богаче без единого движения брови, зачем вам лишний стресс? Вот вам гарантированные 19% — спите спокойно». Но нет. Вместо того чтобы дружно нести деньги на депозиты, некоторые упрямо сидят у мониторов, всматриваясь в свечные графики Газпрома и Лукойла , покупают акции Яндекса в надежде на стремительный рост, ждут дивидендов от Норникеля и нервно кусают губы, когда Мосбиржа вдруг уходит в минус. А доход? А доход, бывает, и не догоняет тот самый вклад, а иногда и вовсе оказывается в красной зоне. Почему так? Ведь кажется что именно сейчас банковский вклад более надежный инструмент. А потому что вклад — это СКУЧНО! А биржа — это казино, скачки и покерный турнир в одном флаконе. Ты не просто получаешь, ты играешь. Ты не клиент Тинькофф Банка — ты инвестор. Ты не держатель вклада в Альфе-Банке — ты трейдер, ловящий моменты на Роснефти или Магните. И вот он, парадокс: даже когда банковские вклады предлагают 20% годовых и «супернадёжность», азарт гонит нас обратно в тикеры. Потому что там — не просто прибыль. Там — эмоции и история, которую можно рассказать друзьям и подругам. «Я поймал дно Новатэка!», «Я предсказал рост Полюса!», «Я переиграл рынок на Татнефти !» (ну или хотя бы «Я выжил в этой волатильности!»). А вклад? Вклад — это просто цифры на счете. Без драмы, без славы, без легенды. И пока ЦБ диктует ставки, а биржевые графики зовут, мы будем метаться между холодным расчётом и горячим адреналином. Потому что деньги — это не только про доход. Они — про игру. Добро пожаловать в казино! Вот только в казино кто обычно выигрывает? Не ИИР

Биржевой рынок или овощная лавка? На Московской бирже царит особая атмосфера — здесь сталкиваются два мира. С одной стороны, солидные инвесторы в дорогих костюмах изучают отчётность «Газпрома» и «Сбера» а с другой — шумная толпа новичков, спекулянтов и трейдеров, разглядывающих графики, как покупатели на рынке щупают арбузы: «Где же подешевле, да покрасивше линия?» Это чистая спекуляция — игра на краткосрочных колебаниях, где главное успеть схватить прибыль и выскочить до разворота. «На Московской бирже только так и можно!» — смеётся седой трейдер у монитора. «Какая на российском рынке фундаменталка? Техника — и всё! Вы что!» — убеждает другой. Но за этим азартом кроются риски: • 80% частных трейдеров теряют деньги уже в первый год (по некоторым данным до 90%) • Акции определенных компаний могут быть дешёвыми не просто так — возможно, компания в долгах • Красивые графики некоторых "успешных" компаний иногда ломаются после выхода отчётности Как торговать умнее? • Дешёвое ≠ хорошее — если акция упала, изучите почему (убытки, санкции, смена руководства) • Графики врут — свечи не покажут долговую нагрузку эмитента. • Спекуляции — работа, инвестиции — стратегия — определитесь, вы игрок или владелец бизнеса Московская биржа остаётся и серьёзной площадкой, и «азартной лавкой». Главное — понимать, в какой именно очереди вы стоите: у прилавка с деривативами или у стойки долгосрочных активов. P.S. Для тех, кто не хочет каждый день «щупать арбузы» — есть ETF и облигации Меньше нервов — больше сна. Не ИИР

Ошибки новичков на бирже и как их избежать. Инвестиции — один из лучших способов приумножить капитал, но новички часто совершают фатальные ошибки, теряя деньги вместо того, чтобы зарабатывать. В этой статье разберем самые распространенные промахи начинающих инвесторов и обсудим, как их избежать. Не ИРР 1. Инвестиции без финансовой подушки Никогда не вкладывайте на биржу последние деньги. У вас всегда должен быть резерв на жизнь. Сначала создайте подушку безопасности (3–6 месяцев расходов) на вкладе или накопительном счете, и только потом инвестируйте. 2. Отсутствие четкой стратегии Нельзя вкладывать деньги наугад или потому что "все так делают". В инвестициях без цели и плана легко поддаться эмоциям и потерять деньги. Обязательно определите для себя: • Цель (пенсия, покупка жилья, пассивный доход). • Срок (краткосрок, среднесрок, долгосрок). • Уровень риска (консервативный, умеренный, агрессивный). 3. Погоня за "халявой" (FOMO) Не стремитесь покупать переоцененные активы из-за страха упустить прибыль. Когда ажиотаж заканчивается, цена обваливается. 4. Отсутствие диверсификации Весьма ошибочно вкладывать все средства в один актив. Если актив упадет, вы потеряете значительную часть капитала. Распределяйте деньги между: • Акциями разных секторов • Облигациями • ETF • Золотом и недвижимостью 5. Эмоциональные решения Ошибка: Панически продавать на минимумах или жадничать на максимумах. Почему это плохо: Инвесторы теряют деньги именно из-за эмоций. Как избежать: • Придерживайтесь стратегии. • Не проверяйте портфель слишком часто. • Используйте стоп-лоссы (автоматическую продажу при падении). 6. Маржинальная торговля с плечом Начинающим очень важно избегать торговли с плечом. Точка 7. Игнорирование налогов и комиссий Ошибка: Не учитывать, что брокер берет комиссии, а государство — налоги. Почему это плохо: Неожиданные расходы снижают прибыль. Как избежать: • Выбирайте брокера с низкими комиссиями. • Учитывайте налоги (в РФ — 13% при продаже акций в плюс, если владели меньше 3 лет). 8. Слепое доверие "гуру" Очень опасно следовать советам из соцсетей. Дело в том, что многие "гуру" могут преследовать свои личные цели. Всегда проверяйте информацию и учитесь анализировать рынок сами. 9. Спекуляции вместо инвестиций Вы знали, что 90% трейдеров теряют деньги? Внутридневная торговля в попытках угадать движение рынка крайне опасна. Новичкам лучше избегать такой активной торговли, иначе можно слить весь депозит. Долгосрочные инвестиции (ETF, дивидендные акции) надежнее спекуляций. Вывод: главные правила для новичка ✅ Начните с финансовой подушки. ✅ Определите стратегию и придерживайтесь ее. ✅ Диверсифицируйте портфель. ✅ Не поддавайтесь эмоциям и FOMO. ✅ Учитесь и анализируйте ошибки.

Российский рынок акций: итоги апреля и что ждать в мае? 📉 Апрель закрылся в минусе Индекс МосБиржи потерял 3% за месяц, временно падал до 2700 пунктов, но к концу месяца отыграл часть потерь. В последний день апреля рынок пытался уйти ниже 2900, но закрылся выше благодаря росту отдельных акций. Но май начался с падения. 🔍 Главные драйверы апреля: Газпром (+2,9% за месяц) — вырос перед отчетом, который оказался сильнее ожиданий (прибыль 1,4 трлн руб., дивиденды могут составить 30,3 руб. на акцию). ВТБ (+19,7% за месяц!) — взлетел на новостях о возможных дивидендах (26% доходности), но не смог закрепиться выше 100 руб. из-за слухов о допэмиссии. Банк Санкт-Петербург (+1,39%) — обновил исторические максимумы, но в понедельник 5 мая акции уйдут в гэп -6,4% из-за дивидендного отсечения. Аэрофлот (+2,14%) — вырос несмотря на замедление роста выручки. Впереди — решение по дивидендам и влияние геополитики. 💸 Валютный рынок: Юань продолжает падать (–4,3% за апрель, пятый месяц подряд в минусе). Курсы ЦБ на 2 мая: $ = 81,49 ₽, € = 92,84 ₽, ¥ = 11,17 ₽. 📉 Облигации и инфляция: Индекс гособлигаций RGBI упал ниже 108 пунктов. Инфляция ускорилась: +0,11% за неделю (против +0,09% ранее), годовая — 10,34%. Что дальше? 🔹 Геополитика: Россия объявила перемирие 8–10 мая, но США хотят ускорить переговоры. 🔹 Ставка ЦБ: 21%, но в июне возможно первое снижение — всё зависит от инфляции. 🔹 Рынок: волатильность может сохраниться, ключевые уровни 2940–2954. Не ИИР Что думаете? Пойдёт ли рынок вверх в мае или ждём новых просадок?

«У всех есть долги» — это вообще нормально? В последние годы долги стали частью жизни многих людей. Кто-то берет ипотеку, кто-то — кредит на машину, а кто-то живет в минус из-за микрозаймов. Но если вокруг все в долгах — стоит ли беспокоиться? Разбираемся, где грань между разумным кредитованием и финансовой ловушкой. Какие долги — норма, а какие — тревожный сигнал? Не все долги одинаковы. Некоторые — это осознанный финансовый инструмент, другие — путь в долговую яму. ✅ Нормально: • Ипотека (если платежи посильны). • Автокредит (когда машина действительно нужна). • Кредит на образование или развитие бизнеса. ❌ Тревожно: • Потребительские кредиты на бытовые нужды. • Займы «до зарплаты» и кредитные карты с просрочками. • Множественные микрозаймы — это почти всегда финансовая ловушка. В годы до повышения КС Центробанком кредиты были очень доступными, и многие привыкли жить в долг. Особенно это касается людей с низкими зарплатами, тех, кто не умеет планировать бюджет, жертв импульсных покупок. К тому же, банки и МФО активно выдают займы, иногда даже без проверки платежеспособности. Всё это привело к тому, что огромное количество людей живет в долгах перед различными финансовыми организациями. Не редки случаи, когда люди вынуждены каждый месяц закрывать долги по всем своим кредиткам и платежам, и так из месяца в месяц. Сплошная кабала. Нельзя исключать и того, что реклама и соцсети создают иллюзию, что «жить в кредит» — это обычное дело. Только при этом важно смотреть, какая ставка по кредитам! Что делать, если долги становятся проблемой? ✔ Считайте свою долговую нагрузку Ежемесячные платежи по кредитам не должны превышать 30% дохода. ✔ Избегайте импульсных кредитов Если покупку можно отложить — лучше накопить. ✔ Создавайте финансовую подушку Хотя бы 3–6 месячных расходов на черный день — это существенно снизит необходимость брать займы {$USDRUB} Вообще, многие гуру инвестиций крайне не советуют приходит на биржу имея у себя долги. «Закрой долги — а уж потом инвестируй» — согласны, что это здравый совет? Конечно, жить совсем без долгов в современном мире сложно, но главное — не допускать, чтобы они управляли вами. Если кредит — это осознанный шаг (как ипотека или инвестиция в себя), то ничего страшного. Но если долги копятся, а выхода не видно — пора пересмотреть финансовые привычки. А вы как считаете? Долги — это неизбежность или можно жить без них?

Московская биржа перед майскими праздниками: осторожность и выжидание Российский рынок акций переживает непростые времена: индекс МосБиржи упал ниже психологически важной отметки в 3000 пунктов, нефтяные котировки снижаются, а геополитическая неопределенность давит на инвесторов. В центре внимания — «Газпром» (отчетность по МСФО и дивидендная интрига) и «Магнит» Ключевые факторы давления на рынок: • Геополитика – эскалация напряженности отпугивает инвесторов. • Нефть – Brent опустилась ниже $63, что бьет по нефтегазовому сектору. • Дивидендные неопределенности – выплаты «Газпрома» и «Магнита» под вопросом. • Слабая отчетность – «Магнит» показал рост долга и падение прибыли. Что делать инвесторам перед майскими праздниками, ну кроме того, что готовится к этим самым праздникам и шашлыкам? 🔹 1. Не поддаваться панике, но быть осторожным Рынок в нисходящем тренде, и резких позитивных изменений в ближайшие дни ждать не стоит. Если у вас есть бумаги с сильной просадкой, стоит оценить их перспективы после праздников. 🔹 2. Следить за отчетом «Газпрома» Если отчет окажется лучше ожиданий, а совет директоров анонсирует дивиденды, это может поддержать акции. Но если выплат не будет – вероятна новая волна продаж. 🔹 3. «Магнит» – ждать дна или выходить? Акции ритейлера просели на 6% из-за слабых финансов, высокого долга и неясности с дивидендами. Пока нет четких сигналов к восстановлению – лучше не спешить с покупками. 🔹 4. Диверсифицировать риски Если портфель перегружен нефтегазом или акциями с высокой волатильностью, стоит рассмотреть частичный выход в кэш или защитные активы, например облигации с ежемесячными купонами, золото или фонды 🔹 5. Готовиться к низкой ликвидности В праздники торги будут вялыми, а колебания – резкими. Крупные сделки лучше отложить до возвращения нормальных объемов. Заключение: терпение и выжидание Рынок в режиме «ожидания плохих новостей», и до стабилизации геополитики или роста нефти сильного восстановления не будет. Совет инвесторам: не совершать резких движений, следить за отчетностью «Газпрома» и быть готовыми к новым волатильным сдвигам после майских праздников. Не ИИР «Инвестиции – это марафон, а не спринт. Иногда лучшее решение – просто переждать шторм». Хороших вам праздников!

Биржа — это казино? Заходишь в очередную ветку комментариев в «Пульсе» или читаешь посты под графиками — и видишь одно и то же. Кто-то хвастается: «Вчера хорошо прокатился на шорте по Сберу, +20% к портфелю за день!» Другой смакует детали: «Поймал памп на Газпроме, зашёл с плечом, отбил x5 за час!» Третий поймал взрывной рост отработав новость о дивидендах. Все истории звучат как рассказ удачливого игрока, сорвавшего джекпот на слотах. А рядом — другие комментарии. «Залил последние деньги — теперь в минусе…», «Опять слил депозит на фьючерсах », «Рынок — это развод». Тон разочарования, злости, даже отчаяния — точь-в-точь как у человека, проигравшего в рулетку последнюю ставку и обвиняющего владельцев казино в грабеже! Но почему, оказавшись на бирже, ты видишь именно это? Разве так должны выглядеть инвестиции? Настоящие инвестиции — это долгий процесс. Это фундаментальный анализ, например, покупка акций под дивидендную доходность 13% что вкупе с ростом даст примерно 80% или подбор облигаций под 24% годовых. Инвестиции, это стратегия на годы. Но, получается, как будто большинство приходит не за этим. Они хотят быстрых больших денег — как в казино. Короткие сроки. Трейдеры играют на минутных свечах по ВТБ или Сберу, как будто делают ставки на красное/чёрное. Их удачами — «Заработал 50% за день на опционах» и плюсовыми зелеными портфелями — вдохновляются другие, и вот уже новички вместо инвестиций занимаются дневными спекуляциями, лишь бы сорвать куш, не замечая, что на каждый зеленый плюсовой портфель есть сотня красных, минусовых депозитов спущенных под ноль. Чем не лудомания? Эмоции. Азарт («Яндекс пошёл в рост — надо срочно заходить!»), жадность («Плечо на Татнефти — и к утру я миллионер!»), страх упустить прибыль (FOMO) — те же чувства, что и за игровым столом. Все как будто напрочь забывают о рандоме. Даже профессионалы не могут гарантированно предсказать, упадёт ли завтра Мосбиржа на новостях или взлетит Аэрофлот. Рынок иногда ведёт себя как неуправляемый автомат — то даёт выигрыш, то забирает всё. Так почему же биржа напоминает казино? Потому что большинство людей ведут себя как игроки, а не как инвесторы. «Какие инвестиции могут быть на российском рынке? Только внутридневные спекуляции!» — любимая фраза таких лудоманов. Будто американский рынок чем-то принципиально отличается, и будто там в кризисы не банкротились корпорации (вспомните Lehman Brothers), оставляя акционеров с фантиками на руках. Но биржа — не казино. Она становится казино ровно в тот момент, когда ты начинаешь играть на ней как в казино. Когда вместо анализа отчётности, ставишь просто на «угадайку» по пятиминутным свечам. Когда дивидендные акции кажутся скучными, а вот фьючерсы на нефть с плечом — «настоящей возможностью». Выбор за каждым: рулетка из тикеров (ВТБ, Газпром, НорНикель) с дневными спекуляциями или спокойный рост с бумагами вроде облигаций крупных компаний и ОФЗ, Фондов или акций Сбера и МТС с их стабильными выплатами. Первое даёт адреналин. Второе — надежность. P.S. публикую пост второй раз, первый раз почему-то модераторы удалили пост без объяснения причин.

🔥 FOMO vs. HODL: как эмоции управляют вашими инвестициями Рынки движутся не только цифрами, но и эмоциями. Два самых ярких примера — FOMO и HODL. Разберём, что это такое и как они влияют на ваш капитал. FOMO — когда страх упустить выгоду губит трейдеров. FOMO (Fear Of Missing Out) — это паническая боязнь пропустить рост актива. 🔹 Как работает? — Актив резко растёт (например, Сбербанк после новостей о рекордной прибыли). — Инвесторы, видя рост, боятся остаться в стороне. — Покупают на пике — и часто теряют капитал при коррекции, когда разочарованные этой самой коррекцией, продают бумаги в убыток. Пример Яндекса и рост цены в 2024 году. Многие купили их весной 2024г на пике из-за FOMO, но затем пошла коррекция, и цена вернулась только примерно через год. FOMO заставляет принимать импульсивные решения. Торгуйте по стратегии, а не под давлением эмоций. HODL — философия железных рук HODL (Hold On for Dear Life) — стратегия «купил и держи, несмотря ни на что». 🔹 Откуда взялось? В 2013 году на форуме кто-то написал «I’M HODLING» вместо «HOLDING» — и это стало мемом, а потом и стратегией. 🔹 В чём суть? — Вы верите в долгосрочный рост актива (например, Газпрома или Лукойла ). — Не продаёте даже в кризисы (например, во время падений 2022 года). — Ждёте годы, пока инвестиция не покажет серьёзную прибыль. HODL требует терпения, но может принести большую прибыль, как и убытки, поскольку многое зависит от выбранных акций. Так, все кто верил в прибыль или остались в убытках, в то время как спекулянты могли зарабатывать как на взлетах так и на падении, например заходя в шорт. Если кратко, то: ✅ FOMO — ловушка для новичков. ✅ HODL — стратегия для тех, кто верит в актив и не поддаётся панике. Главное правило: не позволяйте эмоциям управлять вашими деньгами и выбирайте надежные активы.

КОГДА БЕЗДЕЙСТВИЕ — ТОЖЕ СТРАТЕГИЯ: почему иногда стоит просто наблюдать Вчера я опубликовал пост, в котором рассуждал о том, почему некоторые заходят на биржу просто чтобы скролить графики и читать аналитику, но сами ничего не покупают. Логично, что в таком случае на бирже вообще нечего делать? Но иногда бывают ситуации, когда бездействие спасает от серьезных ошибок, особенно если дело касается спекулятивных сделок с плечом! Ведь в мире инвестиций иногда лучшая сделка — та, которую ты не совершил — если сделка убыточная. Вспомните вторую половину 2021 года. Тогда тысячи новичков, очарованные историческим ростом акций российских компаний, массово скупали . Казалось, эти акции будут расти вечно. Но те, кто в последний момент сомневался и так и не нажал кнопку «Купить», в итоге избежали болезненных потерь — уже через несколько месяцев, в 2022 году, многие из этих бумаг обрушились на 50-70%. Иногда интуитивное «что-то мне подсказывает не лезть» оказывается ценнее всех аналитических отчётов. Это не значит, что нужно всегда стоять в стороне. Речь о другом — о ценности осознанной паузы. Когда вы видите, как рынок бьёт рекорды, а все вокруг скупают акции какой-то компании, на ожиданиях бесконечного роста, остановиться и не поддаться всеобщей эйфории — это и есть проявление дисциплины. Финансовые истории знают немало примеров, когда терпение и выжидательная позиция приносили больше пользы, чем импульсивные сделки. Уоррен Баффетт годами держал миллиарды долларов в кэше, ожидая действительно выгодных возможностей, да и сейчас, с конца 2024 года, он накопил рекордную сумму кэша на счетах своего фонда. Погуглите, если не верите мне. Ключ в балансе. Если вы месяцами просто наблюдаете за рынком, боясь сделать шаг — это одна история. Но если вы сознательно ждёте подходящего момента, сохраняя холодную голову, — это уже стратегия. Иногда лучше пропустить пять средних возможностей, чтобы дождаться одной по-настоящему хорошей. Но всё зависит от того, что именно побуждает ваши действия: нерешительность и страх или же понимание рынка? Ведь нужно уметь отличать разумную осторожность от парализующего страха. А для этого важно учится и получать знания о том как работает рынок; разрабатывать стратегию и придерживаться стратегии. В конце концов, на рынке всегда будут новые возможности — при условии, что у вас остались деньги для их использования. {$USDRUB} Так что не разбазаривайте их 😉

«ИНВЕСТИЦИИ — ЭТО НЕ СПОРТ ДЛЯ БОЛЕЛЬЩИКОВ» 🤔Почему вы следите за графиками, но ничего не покупаете? Вы сделали первый шаг — купили несколько акций. Может, Сбербанк после дивидендной отсечки, может на хайпе, или может быть в надежде на развитие ИИ, а может просто доллары {$USDRUB} потому что «нужно же куда-то деньги девать». Первые дни вы с волнением проверяли приложение, радовались зелёным цифрам и расстраивались, когда график уходил в красную зону. Но прошло несколько недель, а дальше ничего не происходит. Вы по-прежнему заходите в приложение каждый день, иногда по несколько раз, скроллите графики, сравниваете цены, читаете аналитику... но новые покупки так и не совершаете. Деньги на карточках имеются, но вы так и остаётесь в роли наблюдателя. Такая ситуация вовсе не редкость и у неё есть несколько причин. • Во-первых, после первых инвестиций часто наступает период неуверенности. Вы уже сделали первый шаг, но теперь не знаете, что делать дальше. С одной стороны, кажется, что нужно «изучить рынок глубже» перед тем, как вкладывать ещё. С другой — этот процесс затягивается, потому что чем больше вы читаете, тем больше возникает сомнений. • Во-вторых, многие инвесторы-новички попадают в ловушку эмоциональной привязанности к своим первым покупкам. Если акции выросли — кажется, что «уже поздно докупать». Если упали — возникает страх «усредняться в падающий актив». В результате человек застревает в состоянии нерешительности. • Ещё одна причина — отсутствие чёткой стратегии. Когда нет конкретного плана (например, «ежемесячно вкладывать 10% дохода в индексные фонды»), каждый следующий шаг даётся с трудом. Вы можете неделями следить за акциями или размышлять, стоит ли их покупать, но так и не принять решение. А тем временем рынок продолжает двигаться дальше — с вашим участием или без него. Что же делать, если вы застряли в этом цикле наблюдения без действия? Прежде всего, стоит честно ответить себе на вопрос: зачем вы вообще инвестируете? С этим обязательно нужно разобраться до прихода на биржу. Если ваша цель — долгосрочный рост капитала, то ежедневные колебания цен не должны вас волновать. В этом случае можно настроить автоматические покупки ETF& например и перестать постоянно мониторить котировки. Если же вам нравится сам процесс анализа рынка, но не хватает смелости для реальных сделок, попробуйте начать с небольших сумм. Купите не одну, а несколько разных акций — так вы снизите психологическое давление от каждой отдельной инвестиции. Главное — помнить, что рынок не ждёт идеальных условий. Невозможно всегда покупать на самом дне и продавать на пике. Даже профессиональные инвесторы бывают что ошибаются, но они продолжают действовать, а не просто наблюдают со стороны. Если вы будете месяцами смотреть на графики, но не решитесь на новые вложения, ваши деньги так и останутся «в ожидании», постепенно теряя свою покупательную способность из-за инфляции. Хотя, в некоторых ситуациях бездействие может спасти от совершения ошибок. И то — польза! (об этом я напишу в следующем посте.) Вообще, нужно понимать, что инвестиции — это не спорт для болельщиков. Здесь нельзя годами сидеть на трибунах, наблюдая за игрой других. Это игра для участников. Рано или поздно придётся выйти на поле. Либо тогда вообще не связываться с биржей. Так что в следующий раз, когда поймаете себя на бесцельном скроллинге котировок, задайте себе простой вопрос: «Я хочу просто смотреть или действительно участвовать?» Ответ может изменить ваш подход к инвестированию.

Как читать и понимать стакан в инвестиционных приложениях? 🔔Стакан (или "стакан цен", "биржевой стакан") — это таблица заявок на покупку и продажу актива (акций, облигаций, валют, криптовалют и т. д.), отображающая текущие лимитные ордера на бирже. Он помогает оценить спрос и предложение, а также потенциальные уровни поддержки и сопротивления. Стакан обычно состоит из двух частей: • Покупка (Bid) — заявки покупателей (зелёная зона). • Продажа (Ask) — заявки продавцов (красная зона). Каждая строка содержит: • Цену — по которой хотят купить/продать. • Объём — количество лотов или единиц актива по этой цене. Чем больше объём на определённой цене, тем сильнее уровень поддержки (для покупок) или сопротивления (для продаж). Перекос в одну из сторон, например большие объёмы на покупку (зелёные) — возможен рост цены (покупатели агрессивны). Если же большие объёмы на продажу (красные) — возможен спад (давление продавцов). • "Стена продаж" — огромный объём на продажу по определённой цене (может остановить рост). • "Стена покупок" — крупный объём на покупку (может поддержать цену). На скриншоте пример биржевого стакана(актуальный на момент публикации статьи) для бумаг, относящихся к одной отрасли Вы можете заметить, что стакан каждой акции отличается. Бумаги МТС и Таттелеком испытывают существенное давление продавцов. В то время как акции Ростелекома имеют сбалансированный стакан. 🔔Другие важные параметры в стакане • Лучшая цена (Best Bid / Best Ask) — ближайшие цены спроса и предложения. • Глубина стакана — сколько всего заявок в стакане (чем глубже, тем ликвиднее актив). • Спред — разница между лучшими ценами покупки и продажи (узкий спред = высокая ликвидность). • Суммарный объём — сколько всего хотят купить/продать. 🔔На что обращать внимание новичку? ✅ Сравнивайте объёмы — если на покупку больше, чем на продажу, возможен рост. ✅ Следите за "стенами" — крупные заявки могут блокировать движение цены. ✅ Узкий спред — хорошая ликвидность (легче купить/продать без проскальзывания). ✅ Изменения в стакане — если крупные заявки резко исчезают или появляются, это может сигнализировать о смене тренда. ✅ Глубина рынка — если стакан пустой или с малыми объёмами, цена может быть волатильной. Стакан — полезный инструмент для оценки настроений рынка, но его нужно анализировать вместе с графиком, объёмами и новостями. Стакан более важен для трейдеров, особенно для тех, кто торгует в течении дня. Если вы инвестируете на годы, можно вообще не смотреть стакан. Если торгуете внутри дня — без него никуда. Подписывайтесь! Тут много информации для новичков!

🔔 Рентабельность компании: как читать ключевые показатели Для новичков в инвестировании важно понимать, насколько эффективно работает компания и как она распоряжается своими ресурсами. Во вкладке «Рентабельность» собраны ключевые метрики, которые помогают оценить финансовое состояние бизнеса. Давайте разберёмся, что означают ROE, ROA, Debt/Equity и Net Profit Margin, и на что стоит обращать внимание. • 1. ROE (Return on Equity) – Рентабельность собственного капитала Формула: Чистая прибыль / Собственный капитал × 100% 🔸ROE отражает, сколько прибыли компания генерирует на вложенные акционерами деньги. Чем выше ROE, тем эффективнее бизнес использует капитал. 🔹На что смотреть? Высокий ROE (15%+) – хороший признак, но важно проверить, не достигнут ли он за счёт большого долга. Отрицательный ROE – компания убыточна, и акционеры теряют деньги. Сравнивать с отраслевыми значениями – в разных секторах ROE может сильно отличаться. • 2. ROA (Return on Assets) – Рентабельность активов Формула: Чистая прибыль / Активы × 100% 🔸ROA демонстрирует, насколько хорошо компания использует все свои активы (оборудование, деньги, запасы) для получения прибыли. 🔹На что смотреть? Высокий ROA (5-10%+) – эффективное управление активами. Низкий ROA (<2-3%) – бизнес работает неэффективно. Отрицательный ROA – убытки превышают стоимость активов. • 3. Debt/Equity (D/E) – Соотношение долга и капитала Формула: Обязательства / Собственный капитал × 100% 🔸D/E помогает понять, насколько компания зависит от заёмных средств. 🔹На что смотреть? Низкий D/E (<50%) – компания финансируется в основном за счёт своих средств, меньше рисков. Высокий D/E (>100%) – бизнес сильно закредитован, возможны проблемы с выплатами. Крайне высокий D/E (500%+) – риск банкротства или агрессивной финансовой политики. • 4. Net Profit Margin – Чистая рентабельность Формула: Чистая прибыль / Выручка × 100% 🔸Net Profit Margin – это доля чистой прибыли в выручке. Показывает, сколько компания реально зарабатывает с каждого рубля продаж. 🔹На что смотреть? Высокий NPM (10%+) – бизнес с высокой маржинальностью (например, IT, фарма). Низкий NPM (1-5%) – низкомаржинальный бизнес (ритейл, авиакомпании). Отрицательный NPM – компания работает в убыток. Разбор конкретных примеров 🔸 Компания "А" • ROE 12,91% – хорошая отдача на капитал. • ROA 9,64% – активы используются эффективно. • Debt/Equity 5,51% – почти нет долгов, низкие риски. • Net Profit Margin 9,88% – высокая рентабельность. 🔔Вывод: Компания стабильна, прибыльна и почти не использует заёмные средства. Хороший кандидат для консервативных инвесторов. 🔸 Компания "Б" • ROE -111,38% – огромные убытки. • ROA -9,9% – активы не приносят прибыли. • Debt/Equity 1760,57% – катастрофическая долговая нагрузка. • Net Profit Margin -20,58% – бизнес убыточен. Вывод: Компания в глубоком кризисе. Высокий риск банкротства. Инвестировать опасно. 🔸 Компания "В" • ROE 22,94% – высокая доходность капитала. • ROA 2,99% – активы работают слабо. • Debt/Equity 238,45% – большая долговая нагрузка. • Net Profit Margin 1,52% – низкая маржинальность. Вывод: Высокий ROE достигнут за счёт долгов, а не эффективности. Низкая чистая рентабельность – возможно, бизнес в сложных условиях. Требует дополнительного анализа. Безусловно, ритейл – низкомаржинальный бизнес, но сравните эти показатели к примеру с Итог: на что обращать внимание? ✅ ROE и ROA – должны быть положительными и выше средних по отрасли. ✅ Debt/Equity – лучше, если ниже 50-100%. ✅ Net Profit Margin – зависит от сектора, но отрицательный – красный флаг. ❌ Отрицательные показатели + высокий долг – сигнал опасности. Анализируйте эти метрики в комплексе, сравнивайте компании внутри отрасли – и вы сможете находить сильные бизнесы для инвестиций! 🚀 Подписывайтесь, у меня много информации для новичков!

🔔 Что такое P/E (Price-to-Earnings) и как его использовать? Если ты начинаешь разбираться в инвестициях, то наверняка уже встречал термин P/E (Price-to-Earnings). Это один из самых популярных финансовых показателей, который помогает понять, насколько дорога или дешева акция. Давай разберемся, что он означает и как его правильно применять. P/E — это коэффициент «цена / прибыль», который показывает, сколько инвесторы готовы платить за каждый рубль (или доллар) прибыли компании. Формула проста: цена акции делится на прибыль на акцию (EPS). Например, если акция стоит 1000 рублей, а прибыль на одну акцию за год — 50 рублей, то P/E = 1000 / 50 = 20. Это значит, что инвесторы платят 20 рублей за каждый рубль годовой прибыли компании. 🔔Как интерпретировать P/E? Его можно рассматривать как срок окупаемости инвестиций, если прибыль компании не меняется. В примере выше P/E = 20 означает, что при текущей прибыли акция «окупится» через 20 лет. Но на практике прибыль компаний растет или падает, поэтому P/E — это относительный показатель, и его лучше использовать в сравнении. Например, можно сравнить P/E компании с ее же историческим значением — если сейчас P/E ниже, чем в среднем за последние годы, акция может быть недооценена. Также полезно сравнивать P/E компаний одной отрасли — например, у технологических компаний P/E обычно выше (30-50), чем у банков (5-10), потому что инвесторы ждут более высокого роста. 🔔Высокий P/E — это хорошо или плохо? Зависит от ситуации. Если P/E = 30, 50 или даже 100+, это может означать, что компания растет быстро, и инвесторы ожидают высокой прибыли в будущем (так было с Tesla или Amazon на ранних этапах). Но это также может сигнализировать о сильной переоцененности — если прибыль не оправдает ожиданий, цена акции упадет. Низкий P/E (5-10) может говорить о недооценке, но иногда это признак проблем — например, если прибыль компании снижается, и низкий P/E оправдан. 🔔 У P/E есть ограничения. Он не работает для убыточных компаний (если прибыль отрицательная, P/E теряет смысл). Также он зависит от бухгалтерской отчетности — компании могут манипулировать прибылью. И главное — P/E не учитывает долги: компания с низким P/E может быть в тяжелом финансовом положении, и тогда ее акции — не лучшая инвестиция. 🔔Как использовать P/E на практике? Во-первых, сравнивай компании одной отрасли — сравнивать P/E банка и IT-компании бессмысленно. К примеру, в российской банковской отрасли оптимальный P/E составляет 5-6, но в IT-отрасли он может быть оптимальным и более 30. В российской нефтянке этот показатель тоже составляет 5-6. На зарубежных бумагах эти показатели могут быть выше, так как российский рынок просто сильно недооценен. Можно сказать — хронически. Во-вторых, смотри на динамику — если P/E компании рос медленнее цены акции, возможно, она переоценена. В-третьих, комбинируй P/E с другими показателями, например P/S (цена/выручка) или P/B (цена/балансовая стоимость), чтобы получить более полную картину. И наконец, учитывай рост прибыли — если компания увеличивает прибыль на 20% в год, то даже P/E = 30 может быть оправдан. Лучшая стратегия — использовать P/E вместе с другими показателями и фундаментальным анализом. Если P/E низкий, но у компании проблемы — это ловушка. Если P/E высокий, но прибыль растет — возможно, это хорошая инвестиция. И помните: как музыкант не ограничивается одной нотой, так и грамотный инвестор создает гармонию из множества показателей. Только их слаженный "ансамбль" даст вам по-настоящему красивую мелодию прибыли! 🚀 Подписывайтесь, тут будет много полезной информации для новичков!

🔔 Акции-зомби: как не купить "мертвые" компании на бирже На фондовом рынке есть особый тип акций, которые специалисты называют "зомби" — это бумаги компаний, давно потерявших жизнеспособность, но по разным причинам продолжающих торговаться на бирже. В свое время Банк России даже предлагал Московской бирже создать специальный механизм выявления таких "компаний-призраков", отмечая, что проблема характерна для всех рынков мира. Что же делает компанию "зомби"? Главный признак — отсутствие перспектив развития при формальном существовании. Это может проявляться по-разному: хроническая убыточность, зависимость от господдержки, распродажа активов ради выживания или полное отсутствие операционной деятельности. При этом котировки таких бумаг могут демонстрировать резкие скачки на фоне минимальных оборотов торгов — типичная картина для "пустышек". Яркий пример — история с "Лензолото". Компания, когда-то занимавшаяся золотодобычей, продала все свои активы "Полюсу", оставив на балансе лишь банковский депозит. Теперь она существует лишь формально, периодически выплачивая дивиденды с процентов по вкладу. Акции продолжают торговаться, хотя реального бизнеса за ними уже нет. Не лучше ситуация у "Мостотреста" — бывшего флагмана инфраструктурного строительства. После передачи основных активов в "Дороги и мосты" и попадания под санкции компания превратилась в пустую оболочку. На бумаге активы оцениваются в 3,3 млрд рублей, но 2,1 млрд из них — это отложенные налоговые обязательства, а не реальные деньги. Особая категория "зомби" — компании, целенаправленно распродающие активы. "Центральный телеграф" в 2019-2020 годах реализовал практически всю свою недвижимость, щедро распределив выручку между акционерами. После таких "похоронных" дивидендов активы компании сократились в 4,5 раза, а бизнес стал убыточным. Теперь это классический пример "корпоративного трупа", медленно избавляющегося от остатков имущества. Банк России обращает внимание на важность коммуникации эмитентов с инвесторами, особенно с физическими лицами, которые сегодня составляют значительную часть рынка. Отсутствие прозрачности часто приводит к ситуациям, когда котировки "зомби-компаний" начинают жить собственной жизнью, реагируя на слухи в Telegram-каналах, а не на реальное положение дел. Особую опасность представляют "зомби" в кризисные периоды. История с Qiwi показала, как быстро даже крупный игрок может превратиться в "ходячий труп" после регуляторного удара. Лишившись лицензии банка — основного актива, — компания фактически прекратила существование, хотя её бумаги ещё какое-то время продолжали торговаться. {$QIWI} Ну и как же в этом рейтинге не упомянуть об {$ORUP} которую летом 24 года признали банкротом. До этого она была типичным представителем компаний-зомби. Эксперты предупреждают: инвестиции в компании-зомби — крайне рискованное предприятие. Даже если какое-то время удаётся получать дивиденды от распродажи активов (как в случае с "Центральным телеграфом"), в перспективе акционеры рискуют остаться ни с чем. Более разумная стратегия — тщательно анализировать отчётность компаний, обращая внимание на реальные денежные потоки, а не на формальные показатели. Как отмечают в регуляторе, универсального набора параметров для выявления "зомби" не существует — нужно оценивать совокупность факторов. Но если компания годами не показывает прибыли, существует за счёт кредитов или господдержки, а её акции демонстрируют неестественную волатильность при мизерных оборотах — это серьёзный повод задуматься. Ведь на фондовом рынке, как и в хорошем хорроре, "ожившие мертвецы" обычно приносят больше проблем, чем прибыли. Если я забыл упомянуть ещё какие-то бумаги в этом списке — пишите в комментариях!

Что такое сплит и консолидация акций, и зачем компании это проводят? 🔔 Представьте, что у вас есть пицца. Одна целая пицца — это как акция за 10 000 рублей: сытно, но как делить на компанию из 10 человек? А вот теперь разрежем её на 10 кусочков — цена каждого стала 1000 рублей, и вот уже вся компания друзей может попробовать! Это и есть сплит акций — компания не печёт новую пиццу, просто режет существующую на более удобные куски. 💰 Сплит акций — это корпоративное действие, при котором компания увеличивает количество своих акций в обращении, пропорционально уменьшая их цену. Например, при сплите 1:2 каждая акция разделяется на две, и их цена падает в два раза, но общая рыночная капитализация компании не меняется. Зачем это нужно? Во-первых, сплит делает акции более доступными для розничных инвесторов. Если бумага торгуется по 10 000 рублей, не каждый сможет купить даже один лот, а после сплита по 1:5 цена снижается до 2 000 рублей, что привлекает больше покупателей. Во-вторых, повышается ликвидность — больше акций в обороте означает более активные торги и меньший спред. Для новичков важно понимать, что сплит сам по себе не делает компанию дороже или дешевле — это просто техническая процедура. Однако психологически более низкая цена может привлечь внимание, а увеличение ликвидности иногда положительно влияет на котировки в среднесрочной перспективе. Также стоит помнить, что после сплита дивиденды на одну акцию уменьшатся, но поскольку у инвестора станет больше бумаг, общая выплата не изменится. Сплит — это сигнал о том, что компания хочет быть ближе к широкому кругу инвесторов. Если крупный эмитент объявляет о разделении акций, это может говорить об уверенности в будущем росте и желании увеличить свободный float. Однако всегда важно смотреть на фундаментальные показатели бизнеса, а не только на цену акции. В истории были случаи, когда сплит предшествовал росту (как у Apple или Tesla), но сам по себе он не гарантирует прибыли — всё зависит от реальных финансовых результатов компании. Примеры бумаг на ММВБ испытавшие сплит Обратный сплит (консолидация акций, бэксплит) 🔔 Если сплит — это как разрезать пиццу на больше кусков, то обратный сплит (консолидация) — это склеивание крошечных кусочков обратно в один ломоть. Например, если акции компании торгуются по 10 рублей, и она проводит консолидацию 1:10, то каждые 10 старых акций превращаются в одну новую, но уже по 100 рублей. Зачем это нужно? Если бумаги падают до уровня "дешевле жвачки", это не очень хорошо в плане репутации. Консолидация — это как экстренный макияж для акции: "Смотрите, теперь я снова дорогая и солидная!" А ещё, некоторые фонды просто не могут покупать акции дешевле $1 или 100 рублей — у них такие правила. Компания делает обратный сплит и... вуаля! Теперь она "соответствует требованиям". Иногда это маскировка проблем, а иногда акции консолидируются после слияния компаний. Примеры акций с обратным сплитом

Мосбиржа падает вторую неделю — и, как после любого серьезного шторма (хотя он еще не закончился), на берег вымывает "трупы". Лента Пульса пестрит комментариями о слитых депозитах, уходах в глубокий минус и эмоциональных клятвах «больше никогда не приближаться к бирже» (хотя опыт подсказывает, что многие вернутся, едва рынок даст отскок). Объединяет этих «утопленников» одно: агрессивная, почти игровая манера торговли. Сотни и даже тысячи сделок в месяц, маржинальная торговля, фьючерсы с высоким плечом — всё то, о чём предупреждают словами: ЭТО ОЧЕНЬ РИСКОВАННО. Проблема в том, что новички часто не понимают, как работает плечо либо не хотят проецировать на себя возможные негативные последствия: плечо не просто увеличивает потенциальную прибыль, но и катастрофически ускоряет потери вплоть до выжигания всего депозита. Одна неудачная сделка может стереть депозит, а эмоциональные решения под давлением убытков лишь усугубляют ситуацию. И тут мы возвращаемся к основным азам инвестирования, а именно к основополагающему вопросу: «Какая цель инвестиций?» Если цель — быстрая прибыль с плечами, то это, по сути, мало чем отличается от казино, куда приходят лудоманы, в надежде на быструю прибыль. Если цель долгосрочное инвестирование, то и подходы будут совершенно иными и советы «не использовать кредитные плечи», в таком случае воспринимаются очень серьезно, особенно если ты — новичок на бирже. Хотя на днях мне попался комментарий в котором человек признавался, что и за 7 лет ничего не добился кроме потерь. Вы просто вдумайтесь, что за 7 лет даже на банковских вкладах с реинвестированием получился бы хороший плюс. Совет новичкам: 1 Сформировать цель инвестирования 📌 2 Сформировать план инвестирования и риск менеджмент📌 3 Придерживаться плана📌 Бывалые могут заявить, что даже при стандартном инвестировании можно просадить средства, указывая к примеру на такие бумаги как которые опустились в цене до своих пяти, семи или даже девятилетних минимумов. Но, во-первых при наличии акций на счёте вы не просаживаете деньги, пока не фиксируете убыток. Акции отрастут – прибыль вернется, многие через это проходили, а вот маржинальная торговля и плечи именно сжигают депозит, так как вы торгуете закладывая свои активы на счёте. Во-вторых, в таких ситуациях и работает правило ДИВЕРСИФИКАЦИИ, когда портфель разбит не только по типу активов но и по типу отраслей, и тогда стоимость сильно упавших бумаг компенсируется теми, которые в течении какого-то времени дали существенный рост. Просто оцените какой рост дали например бумаги после падения 2022 года. Многие быстро вернули плюс за счет таких бумаг, получив рост и на стоимости акций и на дивидендах. Не игнорируйте облигации, как короткие так и длинные, поскольку это хорошая возможность сохранения и приумножения депозита, ведь, несмотря на колебания цены облигации, во время её погашения вам вернется полная стоимость, и это помимо регулярной выплаты купонов. Из-за высокой ключевой ставки в последнее время, облигации стали не только защитным активом, но и активом приносящим приличный доход. Главное, если выбираете не государственные компании, следите какая именно компания выпускает облигации, как долго она находится на рынке и не обанкротится ли до погашения бумаги. Во время высоких процентных ставок, вклады тоже могут рассматриваться как инструмент для диверсификации. Разве нет? В такие периоды обвала на бирже, инвестор может спокойно пережидать, понимая, что помимо акций, у него есть и облигации, приносящие регулярный купонный доход, и БАНКОВСКИЙ ВКЛАД с неплохими процентами. Это всё — ручейки, насыщающие вашу денежную реку. И когда происходит обвал плотины, эти ручейки не позволят реке обмелеть. А плотину отстроят!

📢 Кто такие мажоритарные и миноритарные акционеры? Разбираем на пальцах! Привет, инвестор! 👋 Сегодня разберём важную тему для всех, кто интересуется инвестициями: мажоритарные и миноритарные акционеры. Кто они? Чем отличаются? И почему это важно знать? 🔹 Мажоритарии – "киты" акционерного мира Мажоритарный акционер (мажоритарий) – это владелец большого пакета акций компании, который дает ему серьезное влияние на её решения. Обычно мажоритарием считается тот, у кого более 50% акций (контрольный пакет), но иногда хватает и 20-30%, особенно если остальные акции распылены среди мелких инвесторов. Что может мажоритарий? ✅ Принимать ключевые решения (например, о слияниях или выплате дивидендов) ✅ Избирать совет директоров ✅ Влиять на стратегию компании 🔹 Миноритарии – "малыши" рынка Миноритарные акционеры – это те, у кого небольшой пакет акций, недостаточный для влияния на управление. Обычно это частные инвесторы, фонды или сотрудники компании. Проблемы миноритариев: ❌ Их голос почти не учитывается на собраниях ❌ Мажоритарий может принимать решения, выгодные только себе ❌ Иногда их интересы ущемляются (например, через выкуп акций по заниженной цене) Но не всё так плохо! Защита прав миноритариев постепенно усиливается, особенно в крупных компаниях. 🏛️ Примеры российских компаний, где мажоритарий – государство. Государство часто выступает главным акционером в стратегически важных компаниях. Вот несколько примеров: Газпром – государству принадлежит более 50% акций. Роснефть – у государства, в лице OJSC «Роснефтегаз» ~45%. Сбербанк – Минфин РФ владеет 50% + 1 акция. Одна из самых успешных бумаг на АЛРОСА – у государства в лице Росимущества 33%, но оно остаётся ключевым акционером. Ростелеком – напрямую и опосредовано у государства ~50%. Татнефть – ~34% принадлежит Республике Татарстан (фактически госструктура). РусГидро – ~62% у государства (через "Федеральное агентство по управлению госимуществом"). Совкомфлот – 82,8% у государства (через "Росморпорт"). Интер РАО – ~50% принадлежит государству через различные компании. Аэрофлот – 73,8% у государства (через "Росимущество"). ВТБ – ~61% у государства (через "Росимущество"). (данные актуальны на момент публикации статьи) В таких компаниях решения часто принимаются с учётом не только прибыли, но и госполитики. Это может влиять на дивиденды и курс акций. 💡 Выводы для инвесторов ✔ Мажоритарий – это сила, и его действия могут сильно влиять на цену акций. ✔ Государственные компании могут быть стабильными, но не всегда гибкими. ✔ Миноритарии зависят от решений крупных акционеров, поэтому важно изучать корпоративное управление. А вы инвестируете в компании, где государство является мажоритарным акционером? Какие считаете самыми перспективными? Делитесь мнением в комментах! 👇

🔥 Твой портфель кричит: "Ребалансируй меня!" Привет, инвестор! 👋 Знаешь, что общего между твоими инвестициями и фитнесом? Без регулярного "тюнинга" появляется перекос! Представь: ты собрал идеальный сбалансированный портфель 50/50 (акции/облигации). Через год акции взлетели, и теперь это 70% твоего капитала. Сюрприз! Ты неожиданно стал рисковать больше, чем планировал.🤔 Что такое ребалансировка портфеля? Это процесс восстановления первоначального распределения активов в инвестиционном портфеле, которое изменилось из-за разной динамики цен на активы. Зачем нужна ребалансировка? 🔹Снижение риска – если один актив вырос сильнее других, он может занимать слишком большую долю, увеличивая риск. 🔹Дисциплина – помогает избежать эмоциональных решений и придерживаться стратегии. 🔹Покупка дешевого, продажа дорогого – продажа переоценённых активов и покупка недооценённых. Как часто проводить? Профессионалы рекомендуют разные подходы: 💡По времени (раз в 6–12 месяцев или чуть чаще) – самый популярный вариант. 💡По отклонению от целевых долей (например, если актив отклоняется на ±5–10% от заданного уровня). Какие пропорции?🤔 Зависит от стратегии инвестора. Примеры классических распределений: 🔸Консервативный портфель: 90% облигации, 10% фонды. 🔸Умеренный: 60% облигации, 30% фонды, 10% акции. 🔸Агрессивный: 80% акции, 20% облигации. Какими бумагами наполнять свой портфель — решать тебе! 🔔Ребалансировка может проводиться двумя способами, и выбор зависит от твоей ситуации: 1. Без свободных средств — продажа и покупка доли в активах. 🔹К примеру твои акции выросли с 60% до 70% портфеля, а облигации упали до 30%. Продаешь часть акций (например, 10%). На эти деньги покупаешь облигации. В итоге возвращаешь баланс к 60/40. ✅ Плюсы: Не требует новых вложений. ❌ Минусы: Есть налоги (если продажа с прибылью) и комиссии. 2. Свободные деньги — докупка без продаж (если есть кэш) 🔹К примеру, состав портфеля следующий: акции 70%, облигации 30%, а у тебя есть свободные 10% кэша. Не продаешь акции, а просто докупаешь облигации на эти 10%. В итоге делаешь баланс приближенный к твоей цели 60/40. ✅ Плюсы: Нет налогов и комиссий за продажу. ❌ Минусы: Нужен запас денег, иначе не получится идеально выровнять. 💡 Советы гуру 📌 Джон Богл: «Ребалансируй раз в год — этого достаточно» 📌 Рэй Далио: «Баланс — основа долгосрочного успеха» 📌 Джон Богл: "Ребалансировка за счёт новых вложений предпочтительнее — меньше издержек" 📌 Уоррен Баффет: "Если не хочешь продавать — просто направляй дивиденды в отстающие активы" Подписывайся! Периодически делаю такие обучающие посты! А как часто вы ребалансируете свой портфель?

💰 "Купил — упало, продал — выросло" — знакомая ситуация? Давай разберём, почему фонды ведут себя непредсказуемо, как на этом зарабатывать и почему постоянная закупка (DCA) — твой лучший друг. 1. Почему фонды скачут в цене? Фонды (ETF, ПИФы) повторяют поведение рынка: если акции внутри него растут — фонд дорожает, если падают — дешевеет. 🔹 Пример: +90% за 2 года — если купил на дне. −20% за, примерно такой же срок — если зашёл на пике. Но никто не знает, где верх и низ. Поэтому важно не пытаться угадать момент, а действовать хладнокровно и системно. 2. Что даёт постоянная закупка (DCA)? DCA (Dollar-Cost Averaging) — это когда ты регулярно покупаешь актив на, плюс-минус, равную сумму, независимо от цены актива. 🔹 Как это работает? Когда фонд дешевеет — ты покупаешь больше паёв. Когда дорожает — покупаешь меньше, но в плюсе. 👉 Итог: средняя цена покупки выгоднее, чем разовые вложения на эмоциях. 3. Как может варьироваться доходность? Даже если фонд в итоге растёт, твоя прибыль зависит от периода вложений: 📉 Если купил на пике → временный минус (но DCA снижает убыток). 📈 Если докупал на падениях → больше паёв → выше прибыль при росте. 🔹 Пример: Вложил 100 000₽ разово на максимуме → через год −20%. Вкладывал по 10 000₽/месяц → средняя цена ниже → убыток меньше (или даже прибыль). Именно подобное можно наблюдать при покупке таких фондов как: ведь у всех пайщиков прибыль, как и убыток по фонду может очень сильно отличаться. 4. Как правильно действовать при волатильности? ✅ Не паниковать — колебания нормальны, главное долгий срок. ✅ Автоматизируй DCA — настрой регулярные покупки и не следи за ценой каждый день. ✅ Докупай на просадках чуть больше — если есть свободные деньги, это шанс улучшить среднюю цену. ✅ Диверсифицируй — не вкладывай всё в один актив. Вывод 📌 Фонды скачут — это нормально. 📌 DCA снижает риски и повышает шансы на прибыль. 📌 Главное — системность и срок. Подобная стратегия актуальна и для отдельных акций сильных компаний. Пример: Хотя конечно же некоторые могут припомнить и указать, что такая стратегия может оказаться ошибочной. Ну что ж, не забывайте о широкой диверсификации и не храните все яйца в одной корзине. 💡 Совет: если сомневаешься — просто вкладывай фиксированную сумму каждый месяц и жди 5+ лет. История рынка показывает: это работает. 🔹 А вы как инвестируете? Доверяете системе регулярных покупок или пытаетесь поймать дно?