Профиль инвестора ILGIZSARVAROV | Тинькофф Инвестиции Пульс

💬 Новости на утро 24.12.2025 Экономика: 🟠 Период высоких ставок в экономике может затянуться: ЦБ, судя по риторике, не будет спешить со снижением ключевой ставки. В таких условиях ухудшаются финансовые показатели компаний и снижается их способность выплачивать дивиденды — Forbes. 🟠 С учётом рыночной конъюнктуры конца года (укрепление рубля и снижение цен на энергоресурсы) EBITDA группы «Газпром» в 2025 году ожидается на уровне 2,8 трлн руб. Приоритет финансовой политики — контроль долговой нагрузки, свободный денежный поток по возможности направляется на погашение долга — компания. 🟠 ЦБ РФ представил концепцию регулирования криптовалют. Покупка криптоактивов будет доступна как квалифицированным, так и неквалифицированным инвесторам, но с разными наборами ограничений и требований — ЦБ РФ. Геополитика: 🟠 Вашингтон пытается понять, на какие шаги готова пойти Москва для урегулирования украинского конфликта. Сейчас «мяч на стороне России» — Уитакер. 🟠РФ и США провели очередной раунд контактов по взаимным раздражителям, однако ключевые вопросы по итогам переговоров остаются подвешенными — Рябков, Интерфакс. 🟠 В МИД РФ заявили о необходимости возобновления авиасообщения между Россией и США — Интерфакс. Ожидаемые события на сегодня: • 🪨 Мечел : ВОСА по вопросу, который может повлечь право требования выкупа акций — обычка 82,03 руб./акция • ⛽️ Татнефть : ВОСА по дивидендам за 3 квартал 2025г. — 8,13 руб./акция • 🇷🇺 Встреча Владимира Путина с крупным бизнесом • 🇺🇸США. Рождество. Выходной • 🇺🇸 Запасы сырой нефти США - 18:30 мск • 🇷🇺 Инфляция (ИПЦ) РФ (недельная) - 19:00 мск Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 78,58 ▼ | CNY 11,14 ▼ | EUR 92,81 ▼

💬 Новости на утро 19.12.2025 Экономика: 🟠 Банк России готовится к умеренному снижению ключевой ставки на фоне рисков ускорения инфляции из-за повышения НДС. На сегодняшнем заседании ЦБ, по ожиданиям рынка, может понизить ставку на 0,5 п.п. — до 16%. При этом фактическая инфляция замедляется быстрее прогнозов регулятора — Bloomberg. 🟠 США: потребительская инфляция CPI за ноябрь составила +2,7% г/г (ожидалось +3,1%, ранее +3,0%). 🟠 Банк Японии повысил ключевую ставку до 0,75% — максимума за 30 лет. Это первое повышение с января 2025 года. Регулятор дал сигнал на дальнейшее постепенное ужесточение политики — Банк Японии. Геополитика: 🟠 Минфин США готов к введению дополнительных санкций против России уже на следующей неделе — Бессент. 🟠 Владимир Зеленский на пресс-конференции подтвердил стратегию «пережить Трампа», отметив, что США пока не видят Украину в НАТО, но ситуация может измениться со временем. Он также отказался убирать из Конституции курс на вступление в альянс. 🟠 ЕС согласовал выделение Украине 90 млрд евро на 2026–2027 годы. При этом страны союза не смогли договориться о конфискации российских активов из-за позиции Бельгии, обсуждение продолжится — Антониу Кошта. 🟠 Великобритания ввела санкции против компаний «Татнефть» , «Русснефть» , «Руснефтегаз» и «ННК-Ойл» — ТАСС. 🟠 ЕС расширил санкционный список, добавив ещё 41 нефтяной танкер — ТАСС. Ожидаемые события на сегодня: • 🏦 Мосбиржа : изменение баз расчёта индексов • 🏦 Ренессанс : закрытие реестра по дивидендам — 4,1 руб./акция • ДОМ.РФ: истекает срок стабилизации акций после IPO • 🇪🇺🇷🇺Саммит ЕС 18-19 декабря, главная тема - конфискация активов РФ • 🇷🇺Прямая линия с Владимиром Путиным - 12:00 мск • 🏛 Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке - 13:30 мск • 🏛 Пресс-конференция ЦБ РФ - 17:00 мск Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 80,03 ▼ | CNY 11,33 ▼ | EUR 94,25 ▲

💬 Новости на утро 17.12.2025 Экономика: 🟠 Центральный банк может снизить ключевую ставку на 100 б.п. на ближайшем заседании, если инфляционные ожидания перестанут расти — Синара. 🟠 Цена российской нефти опустилась к $40 за баррель. Давление усиливается из-за западных санкций, увеличивающих дисконты; при этом в бюджетных расчётах на 2025 год закладывалась цена Urals около $69,7 за баррель — Bloomberg. 🟠 Саудовская компания Midad Energy рассматривает возможность покупки зарубежных активов ЛУКОЙЛа — Reuters. 🟠 Добыча алмазов АЛРОСА в 2025 году может снизиться на 10–15% по сравнению с 33 млн карат в 2024 году — компания. Геополитика: 🟠 Участие европейских стран в переговорах по Украине не выглядит перспективным с точки зрения приемлемости итогов — Кремль. 🟠 Россия не заинтересована в перемирии, которое могло бы дать Украине передышку для продолжения войны — Песков. 🟠 США пообещали России не принимать Украину в НАТО и содействовать территориальному урегулированию — Лавров. 🟠 Москва не намерена идти на уступки по Донбассу, Новороссии и Крыму и не приемлет присутствие войск НАТО на территории Украины — Рябков. 🟠 Переговоры ЕС о финансировании Украины за счёт российских активов продвигаются, ключевые решения ожидаются в четверг; на саммите ЕС также будет обсуждаться распределение финансовых рисков, а 18 стран призвали расторгнуть двусторонние инвестиционные договоры с Россией — Reuters. 🟠 Бельгия не согласилась с предложенными ЕС гарантиями по изъятию российских активов — Politico. Ожидаемые события на сегодня: • 🇺🇸 Запасы сырой нефти США - 18:30 мск • 🇷🇺 Инфляция (ИПЦ) РФ (недельная) - 19:00 мск Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 79,43 ▼ | CNY 11,25 ▲ | EUR 93,80 ▲

💬 Новости на утро 15.12.2025 Экономика: 🟠 Доходы нефтегазового сектора РФ в декабре могут снизиться почти вдвое — до ~410 млрд руб. г/г на фоне падения цен на нефть и укрепления рубля — Reuters. 🟠 Росстат подтвердил предварительную оценку роста ВВП РФ в III квартале на уровне 0,6%. Объём ВВП за квартал составил 54,5 трлн руб. — Росстат. 🟠Совокупная задолженность граждан и бизнеса перед бюджетом РФ по налогам, сборам и страховым взносам к октябрю 2025 года достигла рекордных 3,26 трлн руб., увеличившись почти на 20% за год — Известия. 🟠 Правительство РФ продлило отсрочку уплаты налогов и страховых взносов для предприятий угольной отрасли до 28 февраля 2026 года — Кабмин, ТАСС. 🟠 Акционеры Ozon утвердили первые в истории компании дивиденды — 143,55 руб./акция. Геополитика: 🟠 Стив Уиткофф заявил о «значительном прогрессе» в переговорах с украинской делегацией в Берлине. 🟠 Прекращение огня на Украине было бы обманом, России нужен именно мир — Песков. 🟠 «Корейский вариант» урегулирования конфликта на Украине никогда не обсуждался. Вопрос территорий активно поднимался на переговорах Путина и Уиткоффа, позиция Москвы была чётко донесена и понятна Вашингтону — Ушаков. 🟠 Украинский вариант мирного соглашения, направленный в Вашингтон, отвергает предложения Трампа о территориальных уступках и отказе от курса на НАТО. Документ сокращён с 28 до 20 пунктов, при этом ключевые изменения, по признанию источников, неприемлемы для России — The New York Times. 🟠 Замороженные в ЕС российские активы не будут разблокированы до завершения украинского конфликта и компенсации ущерба — председатель Европейского совета Антониу Кошта. Ожидаемые события на сегодня: • 🇪🇺🇷🇺Постпреды ЕС могут утвердить 20-пакет санкций против РФ • 🇪🇺🇺🇸 Встреча Зеленского с лидерами ЕС и НАТО в Берлине, а также продолжение переговоров Уиткоффа и Кушнера с командой Украины Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 79,72 ▲ | CNY 11,27 ▲ | EUR 93,56 ▲

💬 Новости на утро 12.12.2025 Экономика: 🟠 Снижение ключевой ставки в декабре может оказаться более масштабным — до 100 б.п., что превышает прогнозный диапазон ЦБ в 50 б.п. — Райффайзенбанк. 🟠 Россия в ноябре увеличила добычу нефти на 10 тыс. б/с, до 9,367 млн б/с, при этом добыча оставалась ниже плана ОПЕК+ на 165 тыс. б/с с учётом компенсаций и добровольных сокращений — отчет ОПЕК. 🟠 Правительство РФ рассматривает возможность отмены запрета на экспорт бензина и дизельного топлива. 🟠 Металлургические компании испытывают трудности с обслуживанием долга из-за крепкого рубля и высоких процентных ставок. В 2026 году на фоне ожидаемого смягчения ДКП ситуация должна улучшиться — Анатолий Попов. Геополитика: 🟠 13 декабря в Париже состоится встреча представителей США, Украины, Франции, Германии и Великобритании для обсуждения мирного плана — Axios. 🟠 Дональд Трамп разочарован затяжными переговорами по Украине и ожидает конкретных действий, а не очередных встреч — Белый дом. 🟠 Киев и европейские страны в текущем виде вряд ли готовы к серьёзным переговорам по Украине. Сохранение нынешнего подхода Запада может привести к негативным последствиям — Лавров. 🟠 Киев распространяет различные версии мирного плана с целью сорвать договорённости и переложить ответственность на Россию. Урегулирование конфликта до Рождества маловероятно, а Зеленский будет препятствовать проведению выборов — экс-премьер Украины Азаров, ТАСС. 🟠 Проведение выборов на Украине потребует прекращения огня — Зеленский. 🟠 В США обсуждают создание формата «G5» (США, Китай, Россия, Индия, Япония) как альтернативы G7 — Politico. 🟠 Послы стран ЕС запустили письменную процедуру по «долгосрочному замораживанию» российских активов. Сейчас режим блокировки продлевается раз в полгода — Reuters. Ожидаемые события на сегодня: • 🔌 Интер РАО : день инвестора • 👕 Henderson : закрытие реестра по дивидендам — 12 руб./акция • 📱 ЦИАН : закрытие реестра по дивидендам — 104 руб./акция • 🇺🇸ФРС запускает печатный станок (QE) Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 79,33 ▲ | CNY 11,18 ▲ | EUR 92,93 ▲

💬 Новости на утро 11.12.2025 Экономика: 🟠 Инфляция в РФ в ноябре замедлилась до 0,42% после 0,50% в октябре — Росстат. За неделю с 2 по 8 декабря рост цен составил 0,05% после 0,04% неделей ранее. 🟠 К концу 2026 года ключевая ставка ЦБ может снизиться до 12%, — Греф. 🟠 В проект ЕС о запрете импорта газа из РФ не вошёл запрет на импорт российской нефти, несмотря на мандат Европарламента — текст соглашения, РИА. 🟠 Аналитики ГПБ Инвестиций негативно оценивают перспективы строительного сектора: сохраняется дисбаланс спроса и предложения, высокая доля рассрочек и замедление продаж. 🟠 «Лента» выходит на рынок Дальнего Востока — приобретает контрольный пакет торговой сети «РЕМИ». ▪️ ФРС США понизила ставку на 25 б.п. — диапазон теперь 3,5–3,75%. 🟠 Пауэлл: инфляция остаётся повышенной, и текущие данные не меняют взгляд ФРС на ситуацию. Геополитика: 🟠 США представили европейским странам предложения по возвращению России в мировую экономику и восстановлению поставок энергоносителей в Западную Европу в рамках урегулирования украинского конфликта — WSJ. 🟠 Переговоры США и ЕС о возможном ужесточении санкций против РФ продолжаются — представители ЕС. 🟠 Киев взял ответственность за подрыв ещё одного танкера «теневого флота РФ» в Чёрном море — четвёртый за последние две недели. 🟠 Для проведения честных выборов на Украине потребуется около полугода подготовки — зампред ЦИК Украины Сергей Дубовик. 🟠 Долгосрочный и устойчивый мир на Украине остаётся абсолютным приоритетом РФ. Москва работает именно над мирным соглашением, а не над перемирием — Песков. 🟠 Европейские страны намерены ускоренно принять закон о бессрочной блокировке российских активов на сумму €210 млрд, чтобы исключить возможность вето Венгрии на саммите 18–19 декабря — FT. Ожидаемые события на сегодня: • ✈️ Аэрофлот : операционные результаты за ноябрь 2025г. • 📲 Диасофт : ВОСА по дивидендам за 9 месяцев 2025г. — 18 руб./акция • 🏦 Мосбиржа : заседание совета директоров, обсуждение итогов за 10 месяцев 2025г. и утверждение бизнес-плана на 2026г. Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 77,89 ▲ | CNY 10,96 ▲ | EUR 91,38 ▲

💬 Новости на утро 10.12.2025 Экономика: 🟠 Аналитики ЦБ считают, что рост инфляционных ожиданий указывает на необходимость сохранять жёсткую денежно-кредитную политику дольше. Быстрое смягчение ДКП может создать риски для устойчивого замедления инфляции к 4% в 2026 году. При этом базовые факторы продолжают работать в пользу дальнейшего снижения годовой инфляции. 🟠 ЦБ необходимо создавать пространство для будущего снижения ставок, и текущий подход Минфина к бюджетной политике способствует этому — Силуанов. 🟠 США не заинтересованы в слишком резком падении цен на нефть {$BMF6} {$BRF6} , поскольку это может ударить по американским производителям, — Трамп. 🟠 Северсталь может нарастить производство стали до 11,5 млн тонн в 2026 году (+4,5% г/г) благодаря завершённым модернизационным работам — ТАСС. Геополитика: 🟠 Россия безусловно доведёт СВО до достижения её целей, — Путин. 🟠 Трамп заявил, что пришло время провести президентские выборы на Украине. 🟠 Зеленский ответил, что готов к выборам и ожидает предложений от партнёров и парламента по изменению законодательства для проведения голосования во время военного положения. 🟠 Представители Трампа дали Зеленскому несколько дней на реакцию по предложенному мирному соглашению, которое предполагает признание территориальных потерь Украины в обмен на гарантии безопасности США — данные источников, информированных о переговорах. 🟠 Трамп заявил, что Вашингтон намерен начать удары по суше против наркокартелей в Латинской Америке. Ожидаемые события на сегодня: • 🏦 Сбербанк : день инвестора — 10:00 мск • 🥇 Полюс : ВОСА по дивидендам за 9 месяцев 2025г. — 36 руб./акция • 📦 Ozon : ВОСА по дивидендам за 9 месяцев 2025г. — 143,55 руб./акция • 🚗 Кармани : закрытие реестра по дивидендам — 0,08 руб./акция • Базис $BAZA: старт торгов на Московской бирже • 🇺🇸 Запасы сырой нефти США - 18:30 мск • 🇷🇺 Инфляция (ИПЦ) РФ (недельная) - 19:00 мск • 🇺🇸 Решение по процентной ставке ФРС - 22:00 мск • 🇺🇸 Пресс-конференция FOMC - 22:30 мск Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 76,80 ▼ | CNY 10,83 ▲ | EUR 89,42 ▼

💬 Новости на утро 9.12.2025 Экономика: 🟠 Путин заявил о необходимости усилить контроль за обращением наличных денег, устранить незаконный оборот продукции на рынках и в цифровом пространстве, а также не допустить ухода бизнеса в тень после повышения НДС. Он выразил надежду, что повышение НДС до 22% в 2026 году будет временным. 🟠 Газпром прорабатывает газификацию северных районов Казахстана. К 2028 году объем поставок может вырасти до 12 млрд кубов в год против текущих 3,8 млрд — комитет Госдумы по энергетике. 🟠 JPMorgan: рост фондового рынка может замедлиться после ожидаемого снижения ставки ФРС, так как инвесторы начнут фиксировать прибыль. Геополитика: 🟠 Зеленский заявил, что Украина передаст США обновленные предложения по мирному плану 9 декабря — RTRS. 🟠 Зеленский отметил, что прогресс есть, но взгляды Украины и Трампа на завершение конфликта различаются: компромисса по территории нет. Украина не имеет права отдавать свои земли по Конституции, международному и моральному праву. Обмен территорий на гарантии безопасности не рассматривается. Киев рассчитывает на использование замороженных активов РФ. 🟠 По данным Politico, США настаивают на уходе Украины из Донбасса, а Трамп недоволен позицией Киева на переговорах. 🟠 Страны ЕС близки к соглашению об использовании замороженных активов России для финансирования Украины — канцелярия премьер-министра Британии. Решение могут объявить на этой или следующей неделе. План предусматривает выделение Киеву £100 млрд ($133 млрд) — The Times. 🟠 Глава Минобороны ФРГ Мерц не исключил введения обязательного призыва, если добровольцев будет недостаточно для расширения армии. Ожидаемые события на сегодня: • 🏦 Сбербанк : отчет по РПБУ за 11 месяцев 2025г. • 🚚 НКХП (NKHP): ВОСА по дивидендам за 3 квартал 2025г. — 9 руб./акция • 🌾 Акрон : закрытие реестра по дивидендам — 189 руб./акция Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 77,27 ▲ | CNY 10,82 ▲ | EUR 89,70 ▲

💬 Новости на утро 8.12.2025 Экономика: 🟠 Основной фактор укрепления рубля — невозможность вывода валюты за рубеж: средства накапливаются внутри страны и давят на курс — глава набсовета Мосбиржи Сергей Швецов. 🟠 Товарооборот между Китаем и Россией за 11 месяцев 2025 года составил $203,67 млрд, сократившись на 8,7% г/г — данные таможни КНР — ТАСС. 🟠 Экспортные цены на российский уголь в ноябре выросли на 10% м/м, до $90/т — максимум за год на фоне падения добычи в Китае — данные ЦЦИ — Ведомости. Геополитика: 🟠 Европа убеждает Зеленского не соглашаться на вывод войск из Донбасса — Bloomberg. 🟠 США и Европа не могут договориться по Украине: по данным мировых СМИ, европейские страны призывают Киев не идти на территориальные уступки — Ъ. 🟠 Москва не меняла позицию по урегулированию, но готова проявлять гибкость ради поиска решения — Кремль. 🟠 Встреча послов стран ЕС по вопросу экспроприации российских активов завершилась безрезультатно — ТАСС. 🟠 Россия позитивно оценивает изменения в стратегии нацбезопасности США, где РФ больше не упоминается как прямая угроза — Песков. 🟠 США хотят, чтобы Европа взяла на себя большую часть оборонных задач НАТО к 2027 году. Фактически установлен дедлайн — RTRS. Ожидаемые события на сегодня: • 🏦 Ренессанс : ВОСА по дивидендам за 9 месяцев 2025г. — 4,1 руб./акция • 🏛Банк России снимает ограничения на перевод средств за рубеж для граждан России и дружественных стран • 🇷🇺Иностранные инвесторы теперь могут открывать счета типа «Ин» на Мосбирже • 🇪🇺Макрон встретится с Зеленским, Стармером и Мерцем Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 76,09 ▼ | CNY 10,73 ▼ | EUR 88,70 ▼

💬 Новости на утро 3.12.2025 Экономика: 🟠 Набиуллина: даже повышенный коридор прогноза ставки ЦБ на 2026 год предполагает её дальнейшее снижение — ЦБ РФ. 🟠 Силуанов: текущие уровни курса рубля сбалансированы и могут сохраниться. Рост ВВП РФ в этом году будет ниже 1%, но это планово. Доля углеводородов в доходах бюджета снижается. 🟠 Сербия не получила лицензию OFAC на продолжение работы компании NIS — Вучич. 🟠 Минфин и Минэнерго хотят продлить меры поддержки угольной отрасли после 1 декабря — Силуанов, РИА. 🟠 ВТБ ожидает рекордной прибыли более 600 млрд руб. в 2026 году — Пьянов, Россия 24. 🟠 Московская биржа с 8 декабря запускает специальные счета «Ин» для иностранцев, созданные для защиты интересов нерезидентов в соответствии с Указом №436 Геополитика: 🟠 Путин: Россия готова к войне с Европой, если ЕС её начнёт. Если отрезать Украину от моря — она не сможет заниматься пиратством. РФ примет меры против танкеров стран, которые помогают Украине. 🟠 Ушаков: обсуждение с США касалось сути, а не формулировок. Часть предложений приемлема, часть — нет. Компромисса пока нет, встреча Путина и Трампа не планируется. Территориальные вопросы также обсуждались. 🟠 Москва получила ещё четыре документа помимо исходного 28-пунктного плана Трампа — Ушаков. 🟠 Рубио: спор РФ и Украины сейчас идёт вокруг территории шириной 30–50 км и примерно 20% Донецкой области. США не считают реалистичным продолжать неограниченную поддержку Киева. 🟠 США выступают за возвращение российских активов после урегулирования конфликта — Politico. Ожидаемые события на сегодня: • 💿 Русал : ВОСА по дивидендам за 9 месяцев 2025г. • 🏛 ЦБ РФ огласит объемы покупки/продажи валюты в декабре - 12:00 мск •🇪🇺🇷🇺Послы ЕС рассмотрят 20-ый пакет санкций против России • 🇺🇸 Запасы сырой нефти США - 18:30 мск • 🇷🇺 Инфляция (ИПЦ) РФ (недельная) - 19:00 мск Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 77,46 ▼ | CNY 10,92 ▼ | EUR 89,85 ▼

💬 Новости на утро 2.12.2025 Экономика: 🟠 Норникель планирует продать непрофильный актив, владеющий лицензией на добычу золота в Забайкалье — источники Ъ. 🟠 Россия предложила Саудовской Аравии поставки СПГ; участие королевства в российских СПГ-проектах не обсуждается — Новак. 🟠 «Газпром» ведёт переговоры с турецкими партнёрами о продлении газовых контрактов — Новак. 🟠 FORBES: «Лента» в III квартале стала лидером среди FMCG-ретейлеров по темпам роста выручки. 🟠 Объём торгов на Мосбирже в ноябре вырос на 19,6% г/г, до 149,2 трлн руб., но снизился на 13,6% к октябрю. 🟠 Goldman Sachs: инвесторы ожидают роста золота {$GDZ5} до $5000 за унцию к концу 2026 года. Геополитика: 🟠 Переговоры США и Украины во Флориде прошли «без признаков прогресса» по территориальному вопросу — ABC News. Украина не готова уступать земли. 🟠 CNN: встреча представителей США и Украины также не принесла окончательных решений. 🟠 Украина отвергает пункт мирного плана Трампа об отказе от вступления в НАТО: курс закреплён в Конституции. 🟠 Зеленский после встречи с Макроном: «Война должна закончиться как можно скорее». 🟠 Трамп давал Мадуро время до прошлой пятницы, чтобы покинуть Венесуэлу вместе с семьёй — Reuters. Ожидаемые события на сегодня: • Мордовск. энергосбыт (MRSB): ВОСА по дивидендам за 9 месяцев 2025г. — 0,104087 руб./акция • 🇷🇺 Инвест-форум ВТБ «Россия Зовет!» • 🇺🇸🇷🇺Уиткофф встречается с Путиным в Москве • 🇺🇸Выступление главы ФРС Пауэлла - 04:00 мск Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 77,70 ▼ | CNY 10,95 ▼ | EUR 90,34 ▼

💬 Новости на утро 1.12.2025 Экономика: 🟠 Страны ОПЕК+ согласовали механизм определения квот на 2027 год. Подтверждены ранее принятые уровни добычи до конца 2026 года. Следующая встреча ОПЕК+ состоится 7 июня 2026 года. 🟠 Американские компании и инвесторы, связанные с Трампом, уже ведут переговоры о покупке или совместном использовании российских природных ресурсов в рамках потенциального российско-американского «мирного плана». Джентри Бич, близкий друг Дональда Трампа-младшего, обсуждает с «Новатэком» покупку 9,9% в «Арктик СПГ» в случае снятия санкций — WSJ. 🟠 Путин подписал закон о повышении ставки НДС до 22%. Для социально значимых товаров сохранится льготная ставка 10%. 🟠 Путин подписал закон о вычетах по НДПИ для «Газпрома» и «Олкона» (Северсталь), а также об увеличении вычета для «Роснефти». Геополитика: 🟠 Трамп: переговоры с Украиной идут хорошо, делегации США и Украины «поладили» на встречах во Флориде. Есть высокий шанс сделки. 🟠 Переговоры касаются графика выборов на Украине, возможного обмена территориями между РФ и Украиной и других пунктов — Wall Street Journal. 🟠 Путин примет Стива Уиткоффа до 4 декабря — Песков. 🟠 США готовы признать контроль России над Крымом и занятыми территориями в рамках соглашения — The Telegraph. 🟠 Морской терминал КТК в Новороссийске подвергся атаке безэкипажных катеров: поврежден ВПУ-2, операции приостановлены. КТК обеспечивает 80% экспорта казахстанской нефти — Ъ. 🟠 В Чёрном море беспилотниками атакованы два танкера, предположительно относящиеся к российскому «теневому флоту». Ожидаемые события на сегодня: • ✈️ Аэрофлот : отчет по МСФО за 9 месяцев 2025г. • 📱 ЦИАН : ВОСА по дивидендам за 9 месяцев 2025г. — 104 руб./акция • 🇺🇸ФРС завершает программу QT • 🇪🇺🇷🇺главы МИД ЕС обсудят 20-ый пакет санкций против России Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 78,22 ▼ | CNY 11,02 ▼ | EUR 90,81 ▲

💬 Новости на утро 28.11.2025 Экономика: 🟠 Инфляционные ожидания в ноябре повысились — ЦБ. 🟠 Экономический рост в РФ замедлился до 0,6% в третьем квартале, не оправдав прогнозов, в то время как дефицит бюджета в октябре составил 1,9% ВВП. 🟠 Экономическая система РФ даёт сбои: домохозяйства сокращают расходы на продукты питания, а компании в сталелитейном, горнодобывающем и энергетическом секторах испытывают трудности — Bloomberg. 🟠 Ожидается, что ОПЕК+ не изменит объёмы добычи нефти на встрече 30 ноября — RTRS. Геополитика: 🟠 Путин: проекта договора не было — был набор вопросов, предложенных к обсуждению. 🟠 Путин: «Мы хотим договориться с Украиной, но сейчас это юридически невозможно. Подписывать документы с нынешним руководством бессмысленно — они допустили стратегическую ошибку, отказавшись от выборов». 🟠 Путин: «Как только украинские войска уйдут с занимаемых территорий — бои прекратятся. Не уйдут — добьёмся этого военным путём». 🟠 Путин: «Я был удивлён санкциями США против нефтяных компаний РФ. Эти меры разрушают наши отношения с США». 🟠 Кремль исключает крупные уступки по Украине. Визит Уиткоффа в Россию остаётся в силе — Рябков. 🟠 «Пока Зеленский президент, Украина не отдаст территории» — Ермак в интервью The Atlantic. 🟠 Решение ЕС по 20-му пакету санкций может быть принято после новогодних праздников — Politico. Ожидаемые события на сегодня: • ⛽️ Газпром : отчет по МСФО за 9 месяцев 2025 г. • 🏦 ВТБ : отчет по МСФО за 9 месяцев 2025 г. • ⛽️ Транснефть : отчет по МСФО за 9 месяцев 2025 г. • 🚢 НМТП : отчет по МСФО за 9 месяцев 2025 г. • 🏦 ЭсЭфАй : отчет по МСФО за 9 месяцев 2025г. • ⛽️ Роснефть : отчет по МСФО за 3 квартал 2025г. • 🌾 Акрон : внеочередное общее собрание акционеров по дивидендам за 9 месяцев 2025г. — 189 руб./акция • 🇺🇸США. День благодарения. Раннее закрытие бирж 21:00 мск Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 78,25 ▼ | CNY 11,02 ▼ | EUR 90,78 ▼

💬 Новости на утро 27.11.2025 Экономика: 🟠 Инфляция в РФ с 18 по 24 ноября составила 0,14% против 0,11% неделей ранее — Росстат. Годовая инфляция опустилась ниже 7,0%, что соответствует верхней границе прогноза ЦБ на 2025 год — Росстат. 🟠 ЛУКОЙЛ не обсуждает с американской Ramoco Fuels продажу своих активов — Интерфакс. Ранее СМИ сообщали, что Ramoco Fuels претендует на 194 АЗС в США и предлагает за них $150 млн. 🟠 Путин: «Газпром» подключился к программе газификации Киргизии; на эти цели выделено более $400 млн, уровень газификации вырос до 42%. 🟠 Совет Федерации одобрил повышение ставки НДС до 22% с 2026 года. Пакет мер правительства по снижению возможностей ухода от налогов будет принят в 2025 году и начнёт действовать в 2026-м — Силуанов. Геополитика: 🟠 В Москве ожидают визита Уиткоффа на следующей неделе и рассчитывают на предметные контакты с Путиным. «Сейчас нет ничего важнее выхода на мирное урегулирование», — Песков. 🟠 Песков призвал не делать преждевременных выводов о близости завершения конфликта. 🟠 «Ни о каких уступках или пересмотре наших ключевых позиций речи быть не может», — Рябков о подходах РФ в контексте СВО. 🟠 Рябков: глобальная безопасность резко обострится, если США не примут российское предложение по ограничениям ДСНВ — ТАСС. 🟠 Киев готов согласиться с большинством пунктов американского плана по Украине, кроме ограничений численности ВСУ, отказа от членства в НАТО и территориальных уступок — CNN. 🟠 ЕС готов представить юридический механизм для использования замороженных активов ЦБ РФ как залога по кредиту Украине на €140 млрд — BBG. Ожидаемые события на сегодня: • 🔌 Русгидро : отчет по МСФО за 9 месяцев 2025г. • 💰 АФК Система : раскрытие результатов за 3 квартал 2025г. • 🪓 Сегежа : отчет по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2025г. • 💻 Астра : отчет по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2025г. • 🇺🇸США. День благодарения. Выходной Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 78,59 ▼ | CNY 11,07 ▼ | EUR 91,95 ▲

💬 Новости на утро 26.11.2025 Экономика: 🟠 У Банка России появляется больше пространства для смягчения ДКП — Силуанов. 🟠 JPMorgan: цены на нефть {$BRZ5} {$BMZ5} могут упасть более чем на 50% — до ~$30 за баррель к концу 2027 года. 🟠 Санкции приведут к резкому сокращению импорта российской нефти Индией в декабре — RTRS. 🟠 Сербия дала российским совладельцам НПЗ NIS 50 дней на продажу доли, после чего Белград намерен сделать предложение о покупке компании. 🟠 США разрешили венгерской MOL покупать нефть ЛУКОЙЛа до 21 ноября 2026 года. 🟠 ЦБ снимает ограничения для квалифицированных инвесторов на инвестирование в расчётные инструменты, привязанные к криптовалютам, через ПИФы — регулятор. Геополитика: 🟠 Спецпосланник США Стив Уиткофф направляется в Москву на встречу с Путиным, министр армии США Дэн Дрисколл — в Киев на переговоры с Зеленским. Оба будут обсуждать мирный план Трампа. 🟠 Украина не откажется от цели вступления в НАТО, несмотря на американский план урегулирования — Ермак для Axios. 🟠 Трамп: предложение США — это не мирный план, а концепция. Количество пунктов сокращено с 28 до 22, многие из них уже согласованы. 🟠 Бельгия снова отказалась поддержать изъятие российских активов без гарантий ЕС. Ожидаемые события на сегодня: • 🏦 Мосбиржа : отчет по МСФО за 3 квартал 2025г. • 📲 Диасофт : отчет по МСФО за 1 полугодие 2025г. • 🇺🇸 Запасы сырой нефти США - 18:30 мск • 🇷🇺 Инфляция (ИПЦ) РФ (недельная) - 19:00 мск Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 78,96 ▲ | CNY 11,10 ▲ | EUR 90,96 ▼

💬 Новости на утро 25.11.2025 Экономика: 🟠 Курс доллара к рублю вряд ли превысит 85 до конца года. Новый фактор укрепления рубля — репатриация валютных депозитов компаний, попавших под новые санкции. - Синара 🟠 Доходы России от продажи нефти и газа в ноябре могут снизиться на 35% г/г — до 520 млрд руб. (≈ $6,6 млрд) из-за падения цен на нефть и укрепления рубля — расчёты Reuters. 🟠 Россия в 2024 году обеспечила почти 19% китайского импорта энергоресурсов на сумму $100 млрд — Сечин на VII РКЭБФ в Пекине. 🟠 Новак: Россия и Китай обсуждают увеличение поставок нефти в КНР, включая продление на 10 лет действующей схемы экспорта через Казахстан. Геополитика: 🟠 США проводят секретные мирные переговоры между Россией и Украиной в Абу-Даби — FT. 🟠 План Трампа по Украине вызвал раскол внутри Республиканской партии — FT. 🟠 РФ ознакомлена с одним из вариантов американского мирного плана, но конкретных переговоров по нему пока нет — Ушаков. 🟠 Визит Зеленского в США предварительно запланирован на 3–5 декабря — источники. 🟠 Министр армии США Дэн Дрисколл планирует визит в РФ 4–5 декабря. После него ожидаются визиты Уиткоффа и Джареда Кушнера. Оба должны пройти до 10 декабря — источники. Ожидаемые события на сегодня: • 🤑 Озон Фармацевтика : финансовые результаты за 3 квартал 2025г. • 🛴 Вуш Холдинг : отчет по МСФО за 9 месяцев 2025г. • 📱 ЦИАН : финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2025г. День инвестора • ⛽️ Газпром : заседание совета директоров по вопросам реализации крупнейших инвестиционных проектов Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 78,92 ▼ | CNY 11,05 ▼ | EUR 91,96 ▲

💬 Новости на утро 21.11.2025 Экономика: 🟠 Инфляционные ожидания населения РФ в ноябре выросли до 13,3% с 12,6% в октябре — опрос ЦБ. 🟠 Индия принимает последние супертанкеры с российской нефтью перед вступлением в силу американских санкций — NYT. 🟠 Минфин США: ожидаем полного разрыва Лукойла и Роснефти с их зарубежными активами по мере вступления санкций в силу. 🟠 Нефть с месторождения «Западная Курна-2» в Ираке, принадлежащего ЛУКОЙЛу, продолжает поступать на мировые рынки, что снижает опасения по поводу перебоев поставок — Bloomberg. 🟠 Британия расширила список исключений для бизнеса Лукойла в Болгарии и продлила действие лицензий. Геополитика: 🟠 В офисе Зеленского заявили, что он получил проект мирного плана от США. Зеленский ожидает обсудить с Трампом дипломатические возможности в ближайшие дни. 🟠 Предлагаемый США план по урегулированию на Украине предполагает снятие санкций с России — BBG. 🟠 Политическое руководство Украины с марта прошлого года является преступной группировкой; цели СВО должны быть безусловно достигнуты — Путин. 🟠 Каллас: у ЕС только один план действий — ослаблять РФ и поддерживать Украину. 🟠 План ответных мер на конфискацию российских активов подготовлен в правительстве РФ — Силуанов. Ожидаемые события на сегодня: • ⛽️ Лукойл : заседание совета директоров по вопросу рекомендации дивидендов за 9 месяцев 2025г. • 🔌 ЭЛ5-Энерго : отчет по РСБУ за 9 месяцев 2025г. • 🏦 Банк Санкт-Петербург : отчет по МСФО за 9 месяцев 2025г. • 🇷🇺 вступают в силу санкции США против ⛽️ Лукойла и ⛽️ Роснефти • 🇪🇺🇺🇸 Рубио обсудит с чиновниками ЕС план США по Украине Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 80,73 ▼ | CNY 11,27 ▼ | EUR 92,60 ▼

💬 Новости на утро 20.11.2025 Экономика: 🟠 Инфляция в РФ с 11 по 17 ноября составила 0,11% после 0,09% неделей ранее — Росстат. Годовая инфляция на 17 ноября замедлилась до 7,2%. Годовая инфляция в октябре снизилась до 7,7% — ЦБ. 🟠 Последние санкции США и стран Запада не повлияли на добычу нефти в России. РФ нарастит добычу в ноябре к уровню октября. Дисконты на российскую нефть снизятся, адаптация займет около двух месяцев — Новак. 🟠 Российские владельцы согласились продать свою долю в NIS (56,15%). Покупатель не раскрывается — Минэнерго Сербии. 🟠 OFAC может в любой момент отозвать лицензию для продажи иностранных активов Лукойла (действует до 13 декабря), если сочтёт усилия по сделке недостаточными. 🟠 НОВАТЭК хочет увеличить продажи снижением цены СПГ для Китая — RTRS. 🟠 Газпром намерен до конца года продать крупный нефтехимкомплекс в Башкирии — «Газпром нефтехим Салават» — Известия. Геополитика: 🟠 Условия мирного соглашения, разработанного США и Россией, сегодня будут озвучены Зеленскому — RTRS. Это произойдёт на встрече Зеленского с министром армии США и начальником штаба в Киеве. 🟠 Трамп ранее тихо одобрил мирный план из 28 пунктов, подготовленный Рубио, Вэнсом, Кушнером и Уиткоффом при консультациях с Кириллом Дмитриевым. Работа велась несколько недель — WSJ. 🟠 Песков: у РФ нет новаций по теме мирного плана после саммита в Анкоридже. 🟠 МИД РФ не получал от США никакой информации по официальным каналам о «соглашениях», о которых пишут СМИ — Захарова, ТАСС. 🟠 Администрация Трампа считает, что Кремль продемонстрировал готовность к мирному соглашению — CNN. 🟠 Украина отвергает мирный план США и РФ — FT. 🟠 Законопроект о новых санкциях США против России уже готов и «ожидает своего часа» — представитель США при НАТО Мэттью Уитакер — BBG. Ожидаемые события на сегодня: • 🛡 Софтлайн : финансовые показатели за 3 квартал и 9 месяцев 2025г. • 🖥 Аренадата : отчет по МСФО за 3 квартал 2025г. • 🏦 Т-Технологии : отчет по МСФО за 3 квартал 2025г. • 📱 ВКонтакте : финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2025г. • 🏦 Ренессанс : отчет по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2025г. • 🚗 Кармани : внеочередное общее собрание акционеров по дивидендам за 1 полугодие 2025г. • 📱 Qiwi $QIWI: делистинг с Московской биржи • 🌾 ФосАгро : заседание совета директоров, возможно обсуждение дивидендов за 3 квартал 2025г. Отчет по МСФО за 9 месяцев 2025г. • ДОМ. РФ $DOMRF: начало торгов акциями • Зеленский встретится с высшими должностными лицами армии США в Киеве • 🇪🇺🇷🇺ЕС сегодня обсудит введение новых санкций в отношении теневого флота РФ • 🇺🇸 Уровень безработицы США (сентябрь) - 16:30 мск Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 80,94 ▼ | CNY 11,34 ▼ | EUR 93,78 ▼

💬 Новости на утро 19.11.2025 Экономика: 🟠 Goldman Sachs: цены на нефть {$BRZ5} {$BMZ5} продолжат снижаться вплоть до 2026 года. Рост добычи приведёт к сохранению значительного избытка на рынке — около 2 млн баррелей в сутки 🟠 Лукойл хочет продать зарубежные активы единым пакетом — BBG. 🟠 Список претендентов на зарубежные активы Лукойла расширился: теперь в него входят Exxon, Chevron, Abu Dhabi National Oil Co и Carlyle Group. 🟠 Альфа-банк приобретает Европлан у холдинга SFI 🟠 Количество корпоративных банкротств в США достигло максимума за 15 лет — данные S&P Global Market Intelligence. Геополитика: 🟠 Зеленский заявил, что планирует отправиться в Турцию в среду, готовясь к активизации переговоров. 🟠 Турция ставит целью возобновить переговорный процесс делегаций РФ и Украины в Стамбуле, но конкретных данных пока нет — РИА Новости. 🟠 Представителей России не будет в Стамбуле в среду, сообщил Песков. Москва не получала от Киева информации о намерении возобновить переговоры; если Уиткофф или представители Анкары захотят проинформировать Россию об итогах контактов с Зеленским — Путин открыт для разговора. 🟠 Запланированные на сегодня в Турции переговоры между Стивом Уиткоффом и Андреем Ермаком отменены — The Economist. 🟠 США разрабатывают новый план урегулирования украинского конфликта и проводят консультации с Россией — Axios. 🟠 Прибывший на Украину министр Сухопутных войск США Дэниел Дрисколл планирует позднее встретиться с представителями России — WSJ. 🟠 Украинское расследование коррупции приближается к Зеленскому — WSJ. Ожидаемые события на сегодня: • ДОМ. РФ $DOMRF: окончание приёма заявок для участия в IPO — 13:00 мск • 🚗 Европлан : отчетность по МСФО за 9 месяцев 2025г., день инвестора • 🏦 Т-Технологии : заседание совета директоров по дивидендам за 9 месяцев 2025г. • ⛽️ Евротранс : заседание СД по дивидендам • 🇹🇷 Зеленский встречается с Эрдоганом и Уиткоффом в Турции • 🇺🇸 Запасы сырой нефти США - 18:30 мск • 🇷🇺 Инфляция (ИПЦ) РФ (недельная) - 19:00 мск • 🇺🇸Публикация протоколов FOMC - 22:00 мск Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 81,05 ▼ | CNY 11,38 ▼ | EUR 93,92 ▼

💬 Новости на утро 18.11.2025 Экономика: 🟠 Доля рубля в российском экспорте почти достигла 60%, что является рекордным показателем — ЦБ, ПРАЙМ. 🟠 Цена нефти Urals в порту Новороссийск упала до $36,61 за баррель — минимума с марта 2023 года. Дисконт превысил $20 на фоне санкционного давления — BBG. 🟠 Крупные казахстанские проекты с участием ЛУКОЙЛа получили исключение из санкций США, их работе ничего не угрожает — министр энергетики Казахстана Аккенженов. 🟠 Ирак обсуждает с Минфином США отсрочку на шесть месяцев, чтобы ЛУКОЙЛ мог продать долю в проекте «Западная Курна-2». 🟠 Венгерские компании могут заинтересоваться активами ЛУКОЙЛа в Болгарии — министр иностранных дел Венгрии Петер Сийярто. 🟠 Chevron рассматривает возможность покупки активов ЛУКОЙЛа 🟠 Госдолг США вырос на $620 млрд за время шатдауна Геополитика: 🟠 Медведев: СВО будет продолжаться до достижения всех поставленных целей. 🟠 Трамп готов подписать законопроект о санкциях против России при условии, что окончательное решение останется за ним. Он также поддержал санкции против торговых партнёров РФ — RTRS. 🟠 Украина и Франция заключили соглашение по укреплению боевой авиации и систем ПВО. Киев получит истребители Rafale и комплексы SAMP/T, а также иные средства защиты. 🟠 Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен направила странам ЕС официальные предложения по конфискации активов России — RTRS. Ожидаемые события на сегодня: • ⛽️ Газпромнефть : отчет по МСФО за 9 месяцев 2025г. • 👕 Henderson : операционные результаты за 10 месяцев 2025г. • 🏚 Мосгорломбард : операционные результаты за 10 месяцев 2025г. • 💊 Промомед : операционные результаты за 3 квартал 2025г. • 🏦 Банк Санкт-Петербург : отчет по РСБУ за 10 месяцев 2025г. • 🍅 Русагро : очередное судебное заседание по Мошковичу • 🏦 Мосбиржа : старт торгов фьючерсами на индексы BTC и ETH Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 81,13 ▲ | CNY 11,40 ▼ | EUR 94,41 ▼

💬 Новости на утро 17.11.2025 Экономика: 🟠 Россия стала третьим по величине поставщиком газа {$NRX5} {$NGX5} в ЕС в 2025 году, однако Евросоюз намерен полностью отказаться от импорта российского газа к концу 2027 года — СМИ. 🟠 Комитет Госдумы по бюджету и налогам одобрил поправки о налоговом вычете к НДПИ для «Газпрома» за счёт изъятия части допдоходов независимых производителей на фоне роста оптовых цен на газ для промышленности — ТАСС. 🟠 Президент Сербии Александр Вучич заявил, что любой ценой хочет избежать национализации российско-сербской NIS, решение о судьбе компании должно быть принято в течение недели — ТАСС. 🟠 Минфин США продлил разрешение на операции с зарубежным бизнесом ЛУКОЙЛа до 13 декабря (ранее действовало до 21 ноября) — Минфин США. 🟠 У американского инвестиционного фонда Carlyle Group есть все шансы получить разрешение OFAC на покупку иностранных активов ЛУКОЙЛа, что даст США возможность укрепить позиции на нефтегазовом рынке Европы — Известия. 🟠 США разрешат сделку по продаже активов ЛУКОЙЛа только при условии, что средства будут заморожены на условном депонировании, без доступа для компании до снятия санкций — Bloomberg. Геополитика: 🟠 Трамп заявил о готовности поддержать законопроект, направленный на санкции против стран, ведущих бизнес с Россией, добавив, что в список может быть включён Иран — Reuters. 🟠 Встреча Путина и Трампа отложена, но контакты продолжаются, сообщил Юрий Ушаков. Он отметил, что договорённости Анкориджа остаются основой для урегулирования, хотя не устраивают сторонников продолжения конфликта — ТАСС. 🟠 «Думаю, что мы очень близки к достижению мира» — Орбан про Украину 🟠 Министры обороны стран ЕС коллективно заявили, что поддержка Украины будет долгосрочной — Politico. 🟠 Глава Euroclear предупредила, что изъятие активов России нарушит международное право и вызовет тревогу у инвесторов, включая арабских и китайских клиентов — FT. 🟠 Трамп, возможно, принял решение о военной операции против Венесуэлы. СМИ отмечают признаки перехода администрации к более агрессивной позиции — CNN / The Guardian / La Presse. Ожидаемые события на сегодня: • 🔌 Россети Ленэнерго : отчет по РСБУ за 9 месяцев 2025г. • 👕 Henderson : ВОСА по дивидендам за 9 месяцев 2025г. — рекомендация: 12 руб./акция • ⛽️ Роснефть : заседание совета директоров по вопросу дивидендов • 🧰 Всеинструменты.ру : финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025г. Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 81,12 ▲ | CNY 11,40 ▲ | EUR 95,09 ▲

➡️ Ключевые события этой недели ________________________________ Понедельник (17.11.2025) • 🔌 Россети Ленэнерго : отчет по РСБУ за 9 месяцев 2025г. • 👕 Henderson : ВОСА по дивидендам за 9 месяцев 2025г. — рекомендация: 12 руб./акция • ⛽️ Роснефть : заседание совета директоров по вопросу дивидендов • 🧰 Всеинструменты.ру : финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025г. Вторник (18.11.2025) • 👕 Henderson : операционные результаты за 10 месяцев 2025г. • 🏚 Мосгорломбард : операционные результаты за 10 месяцев 2025г. Среда (19.11.2025) • ДОМ. РФ: окончание приёма заявок для участия в IPO — 13:00 мск • 🚗 Европлан : отчетность по МСФО за 9 месяцев 2025г., день инвестора • 🏦 Т-Технологии : заседание совета директоров по дивидендам за 9 месяцев 2025г. • 🇺🇸 Запасы сырой нефти США - 18:30 мск • 🇷🇺 Инфляция (ИПЦ) РФ (недельная) - 19:00 мск • 🇺🇸Публикация протоколов FOMC - 22:00 мск Четверг (20.11.2025) • 🛡 Софтлайн : финансовые показатели за 3 квартал и 9 месяцев 2025г. • 🖥 Аренадата : отчет по МСФО за 3 квартал 2025г. • 🏦 Т-Технологии (T): отчет по МСФО за 3 квартал 2025г. • 📱 ВКонтакте : финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2025г. • 🏦 Ренессанс : отчет по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2025г. • 🚗 Кармани : внеочередное общее собрание акционеров по дивидендам за 1 полугодие 2025г. • 📱 Qiwi (QIWI): делистинг с Московской биржи • 🌾 ФосАгро (PHOR): заседание совета директоров, возможно обсуждение дивидендов за 3 квартал 2025г. • ДОМ. РФ (DOMRF): начало торгов акциями Пятница (21.11.2025) • 🔌 ЭЛ5-Энерго (ELFV): отчет по РСБУ за 9 месяцев 2025г. • 🏦 Банк Санкт-Петербург (BSPB): отчет по МСФО за 9 месяцев 2025г.

💬 Новости на утро 14.11.2025 Экономика: 🟠 Министры финансов ЕС не приняли решений по предложениям Еврокомиссии об экспроприации активов России. Главы государств Евросоюза вернутся к обсуждению вопроса на заседании 18–19 декабря — министр экономики Дании. 🟠 Основной эффект от повышения НДС на инфляцию будет заметен в январе 2026 года, при этом двузначных значений инфляции не ожидается — Тремасов, ТАСС. 🟠 ЛУКОЙЛ направил запрос в Минфин США с просьбой продлить отсрочку санкций, позволяющую проводить с компанией ограниченные операции до 21 ноября — Reuters. 🟠 Американская инвестиционная компания Carlyle изучает варианты покупки зарубежных активов ЛУКОЙЛа — иностранные СМИ. 🟠 МВФ заявил, что экономика США начинает ослабевать, частично из-за шатдауна, и ожидает замедления роста ВВП в 4 квартале — МВФ. Геополитика: 🟠 Россия будет действовать соответственно, если США возобновят ядерные испытания. Испытания в США будут означать окончание моратория — Кремль. 🟠 Первый замглавы МИД Украины Кислица опроверг сообщения о том, что Киев официально приостановил переговоры с Москвой — ТАСС. 🟠 США объявили о начале операции «Южное копьё» для борьбы с наркокартелями в Западном полушарии. Авианосец USS Gerald R. Ford с военным контингентом в ближайшие дни прибудет к берегам Венесуэлы — CNN. Ожидаемые события на сегодня: • 🔌 Интер РАО : отчет по МСФО за 9 месяцев 2025г. • 📱 Яндекс : СД определит цену размещению допэмиссии акций • ⚓️ Совкомфлот : финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025г. • 🏦 Совкомбанк : финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2025г. • 📦 Ozon : мосбиржа допустит акции Озон на вечерние и утренние торги • 🚗 Кармани : отчет по МСФО за 9 месяцев 2025г. • 🔖 HeadHunter : отчет по МСФО за 3 квартал 2025г. • 🏠 ПИК : ВОСА по вопросу обратного сплита 100:1 Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 80,60 ▼ | CNY 11,32 ▼ | EUR 93,69 ▼

💬 Новости на утро 13.11.2025 Экономика: 🟠 Инфляция в РФ с 6 по 10 ноября составила 0,09% (неделей ранее — 0,11%), годовая инфляция на 10 ноября замедлилась до 7,73% — Росстат. 🟠 Cтабилизация дефицита бюджета в октябре может предоставить ЦБ больше пространства для манёвра при принятии решения по ставке. — Газпромбанк. 🟠 ОПЕК пересмотрел прогноз по мировому рынку нефти {$BRZ5} {$BMZ5} в 3 кв. на профицит из-за роста предложения со стороны США — BBG. 🟠 ЛУКОЙЛ подал в Минфин США ходатайство о продлении срока, запрещающего сделки с компанией после 21 ноября — RTRS. 🟠 ЛУКОЙЛ решил объединить российские электроэнергетические активы в компанию «ЭЛ5-Энерго» — Ъ. 🟠 ЛУКОЙЛ столкнулся с угрозой потери активов на €14 млрд после срыва сделки с Gunvor — FT. 🟠 Шатдаун в США завершён: Трамп подписал бюджет, завершив рекордный 43-дневный перерыв в работе правительства — WSJ. Геополитика: 🟠 Москва и Вашингтон исходят из того, что следующая встреча Трампа и Путина должна дать конкретный результат по урегулированию конфликта на Украине — Рубио. 🟠 «У нас заканчиваются объекты, против которых можно ввести санкции», — заявил Рубио после встречи министров иностранных дел G7 в Канаде — BBG. 🟠 Киев официально приостановил мирные переговоры с Москвой — МИД Украины, ТАСС. 🟠 В Кремле согласны со словами Вучича, что Европа готовится к войне с Россией — ТАСС. 🟠 Венесуэла объявила массовую мобилизацию — CNN. Ожидаемые события на сегодня: • 📱 МТС Банк : отчет по МСФО за 3 квартал 2025г. • 📱 МТС : отчет по МСФО и операционные результаты за 3 квартал 2025г. • 📱 Ростелеком : отчет по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2025г. • 🇪🇺🇷🇺министры финансов ЕС обсудят конфискацию активов РФ • 🇺🇸 Инфляция (ИПЦ) США (октябрь) - 16:30 мск Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 81,28 ▼ | CNY 11,37 ▼ | EUR 94,18 ▼

💬 Новости на утро 12.11.2025 Экономика: 🟠 Дефицит бюджета РФ в январе–октябре составил 4,2 трлн руб. (1,9% ВВП) — данные Минфина. 🟠 Инфляция в России может снизиться до 6,8% к концу года, прогнозируют аналитики центра макроэкономических исследований Сбербанка. 🟠Скидки на российскую нефть выросли до максимума с начала года — Ъ. 🟠 Российский владелец компании NIS уведомил США о готовности передать контроль над ней третьей стороне — Минэнерго Сербии, ТАСС. 🟠 Китайский НПЗ Yanchang Petroleum прекратил закупки российской нефти из-за санкций — RTRS. 🟠 Большинство индийских НПЗ отказались от покупки российской нефти в декабре — Bloomberg. 🟠 Власти не планируют возвращать полные выплаты по топливному демпферу — Известия. 🟠 Минфин бессрочно отложил отмену льготы по НДС на отечественное ПО — ТАСС. 🟠 В ФРС США возникли разногласия по поводу ставки в декабре: часть членов против снижения из-за устойчивой инфляции — WSJ. 🟠 Долг домохозяйств США в 3 квартале вырос на $197 млрд и достиг $18,6 трлн — рекордный показатель — Reuters. Геополитика: 🟠 Саммит между Россией и США в Будапеште остаётся на повестке дня — Орбан. 🟠 Администрация Трампа потребовала убрать из резолюции ООН упоминания о территориальной целостности Украины — Kyiv Post. 🟠 Израиль не считает цель по ограничению ядерной программы Ирана достигнутой. Новый конфликт между Израилем и Ираном практически неизбежен — NYT. Ожидаемые события на сегодня: • 🏦 Сбербанк : отчет по РПБУ за 10 месяцев 2025г. • ⛽️ Татнефть : заседание совета директоров по дивидендам за 9 месяцев 2025г. • 🍏 X5 Group : СД по дивидендам за 9 месяцев 2025 года • 📱 Ростелеком : отчет по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2025г. • 🛢 Публикация месячного отчета ОПЕК по рынку нефти {$BMZ5} {$BRZ5} • 🇷🇺 Инфляция (ИПЦ) РФ (недельная) - 19:00 мск Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 81,35 ▲ | CNY 11,41 ▲ | EUR 94,19 ▲

💬 Новости на утро 11.11.2025 Экономика: 🟠 Индия начала увеличивать закупки нефти у США и стран Ближнего Востока после введения Вашингтоном санкций против российской нефти — RTRS. 🟠 Принадлежащая ЛУКОЙЛу сеть АЗС Teboil начала сворачивать работу в Финляндии. Первые станции в Хельсинки закроются с 21 ноября — Ъ. 🟠 Ирак замораживает платежи «Лукойлу» нефтью и наличными, пытаясь найти законный способ сохранить работу месторождения Западная Курна-2. CGTN Europe: «Лукойл» прекращает работу иностранного персонала на объекте 🟠 ЛУКОЙЛ может выйти из проекта «Западная Курна–2» в Ираке из-за прекращения платежей от партнёра. Эксперты считают, что проблемы из-за санкций неизбежно возникнут и в других странах, при этом наибольшие риски — у европейских НПЗ компании. Наибольшие шансы сохранить деятельность ЛУКОЙЛ имеет в странах бывшего СССР — Казахстане, Узбекистане и Азербайджане, особенно в проектах с миноритарным участием — Ведомости. 🟠 Румыния может выступить покупателем активов Лукойла в стране — советник президента страны, ТАСС 🟠 Греф рассчитывает, что Сбербанк заплатит дивидендов за 2025 г. больше, чем за предыдущий год. 🟠 В октябре нетто-покупки акций частными инвесторами сократились в 3 раза — до 13,3 млрд руб. — ЦБ РФ. 🟠 Палата представителей США 12 ноября проголосует по законопроекту о прекращении шатдауна. После одобрения документ будет направлен на подпись Трампу, что позволит восстановить работу правительства. 🟠 Трамп заявил, что США придется вернуть странам более $2 трлн, если суд признает его пошлины незаконными и дело будет проиграно. Это будет катастрофой. Геополитика: 🟠 Токаев заявил, что в ходе его визита в Россию (11-12 ноября) будет подписана декларация о переходе Москвы и Астаны на уровень всеобъемлющего стратегического партнерства. 🟠 Санкции США в отношении России не сработают, если Трамп не усилит их применение — FT. 🟠 Дискуссия об экспроприации активов РФ станет главной темой встречи министров финансов ЕС 13 ноября в Брюсселе - источник ТАСС. Ожидаемые события на сегодня: • 🔌 Юнипро : отчет по РСБУ за 9 месяцев 2025г. • ✈️ Аэрофлот : операционные результаты за октябрь 2025г. • 📦 Ozon : ожидается начало торгов акциями МКПАО Озон на Мосбирже • 🔌 ЭЛ5-Энерго : заседание совета директоров по обсуждению цены выкупа акций Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 81,01 ▼ | CNY 11,35 ▼ | EUR 93,92 ▲