Форум об облигации Магнит БО-004Р-05

🇯🇲 Топ-5 облигаций от аналитиков Финуслуг — вы что там курите под ёлкой? Новогодние корпоративы в самом разгаре, поэтому у аналитиков отличное настроение, и они ориентируются на показатель ТКД — текущей купонной доходности. Она у выпусков, размещённых на пике ключевой ставки, остаётся зачастую выше 20%, правда ценники ушли вверх. Посмотрим, какие выпуски выбирают эксперты Финуслуг, сидя под новогодними ёлками. Спойлер: смешно получилось. Лично я люблю посмотреть, что выбирают инвестиционные гуру, и в большинстве случаев выбор можно понять, простить и объяснить, но только не в этот раз;) Но хотя бы на «ха-ха» подборка точно пробивает. ⚙️ Параметры: самые странные, какие только можно придумать. Основное внимание к ТКД и рейтингу. Итак, что выбирают аналитики, уплетая салаты, мандарины и бутеры с икрой, запивая шампанским и не только? МТС-Банк 05, A ISIN: $RU000A10BJ85 Погашение: 24.07.2026 Доходность: 16,91% Цена: 102,82% Купон: 24% ТКД: 23,34% Купонов в год: 1 при погашении Амортизация: нет Оферта: нет Для квалов: нет Оливьешка оказалась просроченной, так что среди всех выпусков эксперты выбрали выпуск, по которому купон один раз при погашении. К МТС Банку претензий нет, он молодец, что такое выдумал. Башкортостан 24, AA ISIN: $RU000A10AC91 Погашение: 14.12.2027 Доходность: 15,76% Цена: 111,18% Купон: 23,75% ТКД: 21,36% Купонов в год: 12 Амортизация: да Оферта: нет Для квалов: нет Далее эксперты перешли к новогодним медовым эчпочмакам с мандариновой начинкой. Рецепт странный, вот и выбор субфеда не самый тривиальный. Доходность сильно упала, цена сильно выросла, а впереди агрессивная амортизация, которая при снижении ключа пойдёт во вред. Магнит 4Р5, AAA ISIN: $RU000A10A9Z1 Погашение: 13.11.2029 Доходность: 17,23% к оферте Цена: 101,57% Купон: 23% ТКД: 22,64% Купонов в год: 12 Амортизация: нет Оферта: да, пут 10.03.2026 Для квалов: нет Далее в дело пошла селёдка под шубой, купленная в Магните. На радостях аналитики выбрали выпуск с офертой менее чем через 3 месяца, после которой купон снизится. Даже если выложить бумаги по оферте, доходность низкая. ПКБ 1Р7, A ISIN: $RU000A10BGU1 Погашение: 09.04.2028 Доходность: 20,84% к оферте Цена: 104,16% Купон: 24,5% ТКД: 23,53% Купонов в год: 12 Амортизация: нет Оферта: да, пут 17.10.2026 Для квалов: нет Поскольку денег на продолжение банкета у экспертов не осталось, они решили собрать долги и обратились к коллекторам. Тут и доходность неплохая, но тоже оферта — менее, чем через год. Этот выпуск я готов более-менее понять, но всё же далеко не все любят коллекторов. А господа продолжили пьянку. Европлан БО-06, AA ISIN: $RU000A100DG5 Погашение: 15.05.2029 Доходность: 12,43% к оферте Цена: 108,88% Купон: 22,5% ТКД: 20,67% Купонов в год: 2 Амортизация: произошла, номинал 40% Оферта: да, пут 20.11.2026 Для квалов: нет В конце концов аналитики закрутили рождественскую самокруточку с чем-то смешным. С Европланом. Хороший план, европейский. С двумя купонами в год, офертой и амортизированным номиналом. Вот такой предпраздничный список придумали в Финуслугах. Но мы из него узнали лишь то, как у них проходят корпоративы. Подборка смешная, но одновременно с этим грустная. Уж лучше на Ямайку сгонять в отпуск. Выбирать ли что-то из этого списка или нет — решать вам. Что решите? #облигации

Следуя стратегии "Путь хомяка", пришлось впервые столкнуться с вопросом по поводу оферты и колл опциона. В облигации "Магнита" $RU000A10A9Z1 события идут друг за другом. Сначала колл опцион ( как я понимаю, это погашение облигации эмитентом), а потом оферта (предложение о выкупе бумаги по номиналу). Зачем эти события рядом? Почему между ними неделя? Кто проходил этот путь? И какие последствия это может повлечь за собой? Оговорюсь сразу, бумага куплена дороже номинала. Сейчас она подешевела, но по-прежнему дороже номинала. За ответы в комментариях моя искренняя благодарность. #помощь_в_пульсе #помощь_нивичкам

Сегодня, в рамках стратегии "Хорошее покупал, плохое не покупал" были получены выплаты по купонам $RU000A10A9Z1 . Хочу поблагодарить всех обеспечивших эту выплату. Спасибо продавцам, кассирам, работникам складов, грузчикам, водителям, экспедиторам, бухгалтерам и руководству магазинов "Магнит". #Путь_хомяка #купоны #облигации

#disclosure Компания: ПАО "Магнит" Тикеры: $RU000A10A9Z1 Время новости: 04.12.2025 14:40 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=MlY519K10kWV0Racl2y6kQ-B-B&q= Резюме: ПАО «Магнит» успешно выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-004Р-05 на сумму 236,25 млн рублей (18,90 руб. на одну облигацию) за 12-й купонный период. Обязательство исполнено в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и полностью выполнила обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности и дисциплине

Итак, добрый день друзья👋😉 🔹 СЕГОДНЯ 208 ДЕНЬ, (31 НЕДЕЛЬ) как инвестирую по 1000₽ каждый день. Посмотрим, что имеем на данный момент... . Цели: 🎯 10 000₽ в месяц (выплат купонами). 🧮 (41%) 🎯 Получать купоны каждый день.💸 🧮 24/31 📌💬 💰💰💰Купил: СКС ЛОМБАРД БО-02 $RU000A10CST6 2шт. ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 3шт. МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 1шт. Магнит БО-004Р-05 $RU000A10A9Z1 1шт. Новосибирская область 34026 $RU000A10ABC2 1шт. Новосибирскавтодор БО-03 $RU000A10B461 1шт. Итого: 9 штук 🔹Добавил имеющихся, ОФЗ по ним тоже интересно фиксировать ставку на долгий срок (усредняю, чтоб по месяцам были тоже постоянно выплаты), плюс #дюрация, их тоже буду постепенно набирать. 🔹Добавляю компании, чтобы купоны по ним платили почти каждый день, увеличивать месячную доходность кейса. 🔹Начал пользоваться приложением сноубол, т.к. более точная статистика в нем. 💼 На данный момент ситуация с портфелем выглядит так: 🗓️ В год: 49,437₽ 🗓️ В месяц: 4,119₽ 🗓️ В день: 135,45₽ Надеюсь, моя стратегия будет для вас мотивацией!!! 🫶😼 #пульс #обучение #облигации #мосбиржа #ставка #пассивный_доход #офз #прояви_себя_в_пульсе #купон

#disclosure Компания: ПАО "Магнит" Тикеры: $RU000A10A9Z1 Время новости: 05.11.2025 15:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=p0AgDLf-A9kuBIHYR34fZ-CQ-B-B&q= Резюме: ПАО 'Магнит' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-004Р-05 на общую сумму 236,25 млн рублей. Выплата составила 18,90 рублей на одну облигацию и выполнена в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что демонстрирует финансовую дисциплину и надежность компании

#nrd Тикеры: $RU000A10A9Z1 Время новости: 05.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "Магнит", 2309085638, RU000A10A9Z1, 4B02-05-60525-P-004P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1321550 Резюме: ПАО 'Магнит' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-004P-05 в размере 18,9 руб. на одну бумагу 5 ноября 2025 года Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода подтверждает финансовую стабильность эмитента; четкие даты и суммы выплат снижают неопределенность для инвесторов

Всем привет 👋 ‎ ‎#мамаЮляибумажки ‎ ‎День 6 ‎Утро ☀️ ‎ ‎Сегодня решила перераспределить некоторые позиции в портфеле📈 ‎и немного #поиграться😄 ‎1️⃣ продала немного Газпром нефти $SIBN (+2,48%) ‎2️⃣ продала несколько лотов МФК Займер $ZAYM (+2,59%) ‎3️⃣ купила и продала М.Видео $MVID (+0,61%), тут попыталась проверить кое-какие догадки и немного не успела продать вовремя, но буду учиться, можно сказать, что вышла в 0😄 ‎ ‎Всё это принесло мне совсем прям немного, но чистыми чуть меньше половины от суммы ежедневных пополнений, так как пока экспериментирую на маленьких суммах😅 ‎ ‎Знаю что у первых двух скоро дивы, но у меня для этого тоже есть решение 🙈😁а правильное оно или нет, увидим🤔 ‎ ‎Плюс пришли первые купоны по облигациям Магнит БО-004Р-05 $RU000A10A9Z1 на них прикупила немного лотов в фондах Трендовые акции TRND@ (17 шт) и Крупнейшие компании РФ TMOS@ (2 шт). ‎ Не ИИР или что там нужно писать 😅

День 230. Инвестируем 🔥 Всем привет! Сегодня по плану пополнил портфель #отвредныхпривычеккдоходу на 400 рублей (200 за позавчера и 200 за сегодня). Так же, вчера прилетели купоны от: $RU000A10B9Q9 +20.96₽ $RU000A10ATS0 +20.55₽ $RU000A10A9Z1 +18.9₽ $RU000A10B1N3 +34.94₽ Портфель растёт уверенно 👍 В конце этой недели получится докупить ещё две облигации. Какие? Я уже выбрал, вы узнаете после покупки. Проект: Пополняем по 200 рублей каждый чётный день и 1000 каждую пятницу, заменяя вредные привычки на инвестиции. Демонстрация портфеля, который может иметь каждый третий житель России. Всем хорошего дня 🤝

#disclosure Компания: ПАО "Магнит" Тикеры: $RU000A10A9Z1 Время новости: 06.10.2025 17:30 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=p29enKtTX0abUmG6unoljg-B-B&q= Резюме: ПАО «Магнит» выплатило купонный доход по облигациям серии БО-004Р-05 в размере 18,90 рублей на одну бумагу. Общая сумма выплат составила 236,25 млн рублей за период с 05.09.2025 по 05.10.2025. Обязательство выполнено в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и полностью выполнила обязательства по выплате купонного дохода; сумма выплаты значительная (236 млн рублей); это демонстрирует финансовую стабильность эмитента

#nrd Тикеры: $RU000A10A9Z1 Время новости: 06.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "Магнит", 2309085638, RU000A10A9Z1, 4B02-05-60525-P-004P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1311239 Резюме: ПАО 'Магнит' выплачивает купонный доход по облигациям серии БО-004P-05 в размере 18.9 руб. на одну бумагу. Выплата запланирована на 6 октября 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость подтверждает стабильные выплаты по облигациям эмитента, что указывает на финансовую устойчивость компании и выполнение обязательств перед инвесторами

Итак, добрый день друзья👋😉 🔹 СЕГОДНЯ 159 дней, (24 НЕДЕЛИ) как инвестирую по 1000₽ каждый день. Посмотрим, что имеем на данный момент... . Цели: 🎯 10 000₽ в месяц (выплат купонами). 🧮 (31,8%) 🎯 Получать купоны каждый день.💸 🧮 24/31 📌💬 💰💰💰Купил: Селигдар 001Р-03 $RU000A10B933 1шт. Магнит БО-004Р-05 $RU000A10A9Z1 1шт. Бизнес Альянс 001Р-03 $RU000A107QL2 1шт. СИБАВТО1Р4 $RU000A10A1U9 2шт. Монополия 001Р-05 $RU000A10BWL7 1шт. ОФЗ 26245 $RU000A108EG6 2шт. 🔹Добавил имеющихся, ОФЗ по ним тоже интересно фиксировать ставку на долгий срок (усредняю, чтоб по месяцам были тоже постоянно выплаты), плюс #дюрация, их тоже буду постепенно набирать. 🔹Добавляю компании, чтобы купоны по ним платили почти каждый день, увеличивать месячную доходность кейса. 🔹Начал пользоваться приложением сноубол, т.к. более точная статистика в нем. 💼 На данный момент ситуация с портфелем выглядит так: 🗓️ В год: 38.223₽ 🗓️ В месяц: 3185₽ 🗓️ В день: 104.7₽ Надеюсь, моя стратегия будет для вас мотивацией!!! 🫶😼 #пульс #обучение #облигации #мосбиржа #ставка #пассивный_доход #офз #прояви_себя_в_пульсе #купон

#Мойпортфель 22 сент. - 27 сент. Стоимость 60 384,53 ₽ Прибыль +25,73 ₽ (▲ 0,04%) 🥇 Топ роста за неделю Актив Изменение $TMON@: T-КАПИТАЛ ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК +2,80 ₽ (▲0,49%) $RU000A107RZ0: ГК Самолет БО-П13 +21,00 ₽ (▲0,22%) $RU000A10ABC2: Новосибирская область 34026 +19,00 ₽ (▲0,18%) 📉 Топ падений за неделю Актив Изменение $RU000A10A9Z1: Магнит БО-004Р-05 -170,00 ₽ (▼1,62%) $RU000A105ZX2: Борец Капитал 001Р-01 -115,00 ₽ (▼1,2%) $RU000A108777: Балтийский лизинг ООО БО-П10 -45,00 ₽ (▼0,46%) RU000A108GN7: АФК Система БО 001Р-30 -2,70 ₽ (▼0,03%) 📆На следующей неделе 01 окт. - $RU000A107RZ0: ГК Самолет БО-П13 Выплата (купон, 12,12000 ₽/шт) &Купонный генератор

🗓️Новости портфель на 26.09.2025 💸Получено купонов: 1. $RU000A10AHU1 заплатила мне 3064 рубля 💰Вложено: 5492 рубля 💳Куплено: 1. На деньги с купонов купил $RU000A10C5P8 в размере 3 штук на 3035 рублей (всего 31 штука) 2. На новые вложения присмотрел для себя более надежную компанию, а именно Магнит $RU000A10A9Z1 . Цена облигации небольшая, купоны хорошие, поэтому для начала взял на 10510 рублей (10 штук), позже собираюсь еще докупить ⚖️Продано: 1. Продал $TBRU@ (683 штуки) чтобы больше купить облигаций Магнита 🪙Стоимость портфеля составляет 463 177 рублей 🎯Цель: Ежемесячный доход в размере 100 тысяч рублей 💰Уже выполнено: ✅10 000 в месяц 🔜20 000 в месяц

💰МОИ ОБЛИГАЦИИ ПРИНОСЯТ УЖЕ 700₽(без мам,пап и кредитов)а это всего за 3 месяца ленивого инвестирования🕺🏼 ⛱️Наш летний отдых продолжается! Ходим на море, в бассейн, не забываем про спорт + активно идет работа(я преподаватель по Английскому через ютуб, песни и фильмы). Но и покупки облигаций не останавливаются. Сегодня например добавил себе этих привлекательных бумаг: $RU000A10A9Z1 $RU000A10B024 💰+ выплаты увеличились до 700₽ в месяц, еще чуть чуть и будет 1000₽ ежемесячных купонов 😔Жаль, что наслаждаться таким отдыхом осталось еще пару дней и будем возвращаться в Москву, в плотную рабочую рутину! У вас там как дни проходят? 🤔Где взять денег для Инвестиций? https://www.tbank.ru/invest/social/profile/PhilipTheGreat/e2be3027-7a59-4931-9512-0722ef03fb59?author=profile&utm_source=share —— Ставьте лайки, подписывайтесь! Я всегда рад пообщаться и поделиться! Спасибо за донаты они приближают меня к цели🫂🫶🏻 #пульс #новичок #новичок2025 #дивиденды #купоны #инвестиции #дневник #друзья #тбанк

$RU000A10A9Z1 Ключевые условия выпуска Номинал: 1 000 ₽. Объём: 12,5 млрд ₽ (ликвидность/спрэд обычно комфортные). Купон: фиксированный 23% годовых = 18,90 ₽ в месяц, т.е. 12 выплат в год. Погашение: 13.11.2029. Амортизации нет. Оферта: put-опция инвестора 10.03.2026 (можно не подавать — бумага остаётся в портфеле). Call со стороны эмитента — нет. bonds.finam.ru Что по рынку прямо сейчас Рыночная цена чаще всего около 105–106% от номинала (можно ловить лимиткой ≤110%, как вы и требовали). Т‑Банк Доходность последней сделки на MOEX вблизи ~22–23% годовых (это ориентир «к погашению» при текущих ценах). Доходность: два горизонта До put-оферты (10.03.2026) Если купить ~по 105,7–106% и «выйти по оферте» по 100% номинала, доходность к оферте получается порядка ~11–12% годовых до налога (расчёт по фактическим купонным датам и суммам). Это логично: высокий ежемесячный купон частично «съедается» премией к номиналу при погашении по оферте. (Расчётная оценка автора.) До финального погашения (13.11.2029) При тех же ценах YTM близка к ~22%+ годовых (MOEX показывает соизмеримый ориентир), потому что длинный горизонт «распределяет» вашу переплату к номиналу на годы, а 23% купона «тащит» доходность вверх. moex.com Налог: купоны по корпоблигациям облагаются НДФЛ (13%/15% при сумме доходов свыше 5 млн ₽ в год). Это снижает «на руки» кэш-флоу, но не меняет сравнительную привлекательность относительно альтернатив. Риск-профиль и чувствительность к ставке Эффективная дюрация: • Если ориентироваться на put-оферту, эффективный срок — около 0,5 года: чувствительность к ставке невысокая. • Если держать до погашения, дюрация около ~2,8 года (для ежемесячного купона это ниже, чем «календарный» 4-летний срок). Практически это значит: +1 п.п. к рыночной доходности ≈ −2,7% к цене (оценка автора). Ликвидность: выпуск крупный (12,5 млрд ₽), торгуется активно, вход/выход обычно комфортные. Кредитный профиль эмитента (Магнит, ПАО) Рейтинги: AAA(RU) со стабильным прогнозом (АКРА) — верхний уровень для нефинансового эмитента. acra-ratings.ru Финансовые результаты 1П25 (pre-IFRS-16): Выручка 1,673 трлн ₽ (+14,6% г/г), EBITDA 85,6 млрд ₽ (маржа 5,1%), при этом чистая прибыль 6,5 млрд ₽ (давление процента по долгу). Net debt/EBITDA = 2,4× (pre-IFRS-16). Магнит Операционка: LFL +9,8%, валовая маржа 22,2%, растущая e-commerce (GMV 77,6 млрд ₽ за 1П25). Магнит Кост-оф-дебт: средневзвешенная ставка долга ~19,3% — высокая, но управляемая для ритейла в текущей ставочной среде. Магнит Вывод по кредиту: топ-рейтинг и масштаб бизнеса компенсируют рыночные риски сектора (маржинальность под давлением, высокая ставка по долгу). Для держателя облигаций ключевое — регулярный кэш-флоу и дисциплина обслуживания долга, которые подтверждаются отчётностью и рейтингами. acra-ratings.ru Что это значит для вашей стратегии Если цель — минимальный процентный риск и «подушка» кэш-флоу, логично ориентироваться на put-дату (март-2026): тогда вы фиксируете около ~11–12% годовых при низкой дюрации и ежемесячных выплатах. (Расчётная оценка.) Если цель — максимум кэша и вы готовы к колебаниям цены — держать дольше: при текущих ценах долгосрочный YTM ~22%+ до налога выглядит очень конкурентно на фоне альтернатив (ОФЗ/корпораты). moex.com Что контролировать по выпуску Цена входа — старайтесь ≤110% номинала (у RU000A10A9Z1 это обычно достижимо). Дата put-оферты 10.03.2026 — решить заранее: держать дальше (для максимума YTM) или выходить по 100% (для снижения процентного риска). bonds.finam.ru Новости/метрики эмитента — следить за динамикой маржи и долговой нагрузки; у Магнита Net Debt/EBITDA = 2,4× (pre-IFRS-16) на 30.06.2025. Магнит Куда это вписывается в ваш портфель Защитный «якорь» с ежемесячным кэшем: RU000A10A9Z1 хорошо сочетается с X5 (RU000A10AHA3; тоже ежемесячные купоны и put-опция) и короткими «месячниками» банков/инфраструктуры, чтобы сгладить ставочный риск. moex.com x5.ru

#disclosure Компания: ПАО "Магнит" Тикеры: $RU000A10A9Z1 Время новости: 05.09.2025 15:40 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=voHm2wqGUEi-CgE8OFnz0RQ-B-B&q= Резюме: ПАО «Магнит» выплатило купонный доход по облигациям серии БО-004Р-05 за девятый купонный период (06.08.2025–05.09.2025) общим объёмом 236 250 000 руб. на 12 500 000 облигаций; сумма на одну облигацию — 18,90 руб. Выплата произведена в рублях безналично, полностью (100%). Сентимент: Положительный

Привет, пульсяне!🥹 Пришли сегодня выплаты по 3 облигациям и расскажу, что продала, а что купила💸 🎯 Цель: 📌 Получать купонами: ↪︎ 5.000 ₽ в месяц (выполнено✅) ↪︎ 10.000 ₽ в месяц (выполнено✅) ↪︎ 15.000 ₽ в месяц (уже близко 😍) ↪︎ 30.000 ₽ в месяц ↪︎ 50.000 ₽ в месяц Купоны: $RU000A10B461 - 128,8р $RU000A10B313 - 630,54р $RU000A106ZL5 - 10007,2р Продала частично $RU000A106ZL5 РЖД с плавающим купоном и $RU000A10BRN3 Сибирский КХП, бруснику тоже планирую частично продать, но позже И решила взять $RU000A10A9Z1 с фиксированным купоном. Ставьте реакции и подписывайтесь, мне будет очень приятно 🥰 #новичкам #пульс #облигации #инвестиции #купоны

Всем добрый вечер! В июле и начале августа закупила облигации, пока не ощутила их выгоду, плюсы и минусы для меня пока не очевидны До сих пор не понимаю каким образом и почему я зашла в $RU000A10A9Z1 на самом деле на момент, когда я брала эту облигу, я еще не умела правильно считать реальную, а не нарисованную доходность по бумаге) ну ничего, хорошо, что не взяла больше, теперь эта бумажка будет лежать в портфеле мертвым грузом, еще и тело в стоимости сильно упало. Эх, ну это Ж ОПЫТ У вас как с облигациями? Есть какие-то советы для новичка, поделитесь, все читаю)

Вероятность снижения ставки на ближайшем заседании достаточно высока. Если валютный курс останется стабильным, до сентября проинфляционных факторов не предвидится, а значит долговой рынок получит очередной импульс позитива. Однако мы ставить на это не будем, предпочитаем считать цыплят по осени, которая не за горами. Если рынок будет расти, будут расти и недооцененные флоатеры. А если ставку значительно не снизят, флоатеры опять в выигрыше, ибо привязаны к КС. Почему флоатеры в приоритете хорошо видно на примере облигаций МАГНИТ $RU000A10A9Z1 , флоатеры так не падают в цене. В облигации МАГНИТ возникла совокупность факторов: инвесторы переоценили позитив от снижения КС, чем немедленно воспользовались крупные держатели , зафиксировав свою прибыль, плюс короткая дюрация. Просчитать доход от работы с флоатерами инвесторам видится более сложным делом, поэтому бумаги с плавающим купоном всё ещё остаются сильно недооцененными. Вообще, если дело пойдёт к снятию санкций, в топе востребованных активов окажется валюта $CNYRUB Пока же стоит запастись терпением и держать деньги в ликвидности {$LQDT} $TMON@

Ошибка в датах оферт на Мосбирже: как инвесторы получили искажённые доходности Сижу и вижу бонд $RU000A10A9Z1 который орёт: «Бери меня, у меня доходность как у микрофинансовой компании ломбардного типа!». 23% годовых, Магнит $MGNT, всё красиво — почти можно (нет) ставить депозит «ALL IN» 💸. А потом внезапно 😱: Оказалось, что Мосбиржа решила поиграть в «угадай дату оферты» и просто забыла её. Ну, не пришла она от НРД, и что? Значит, будем считать доходность до погашения в 3025 году 🛸. И что вышло? 📉 Люди покупали по «сказочным» 22% годовых, а в реале там к оферте… ну, скажем так, лучше бы в ОФЗ пошли. Кто-то даже в минус по доходности купил. Рынок проснулся, увидел правду — и бах, минус 8% за утро. Минус пара айфонов для кого-то 📱📱. Минус машина для другого 🚗. Минус вера в Мосбиржу для всех. Биржа такая: «Это эмитенты виноваты, они даты не прислали». Эмитенты: «А мы вроде присылали…». Инвесторы: «А где наши деньги, Лебовски?» 🍿 Мораль: Не верь в красивые циферки в приложении, друг. Проверяй оферты, считай руками, гугли, звони эмитенту, спроси у бабушки — но не верь просто так. Иначе купишь себе не доходность, а билет на американские горки 🎢.

🔥Облигационный портфель продолжает радовать, но с оговоркой одной. {$RBU5} Продолжает расти на фоне ожидания понижения ставки, статистика по ДЕФЛЯЦИИ три недели подряд дают уверенность, что курс на понижение продолжится. Что же за оговорка? 😱 Да, моя собственная тупость- специально набирал облиги без оферты, и вот каким-то чудом напоролся на $RU000A10A9Z1 , вот это кукан словил, конечно. Но сам виноват, надо внимательнее следить за подводными камнями. Тысячу раз потом переглядел весь портфель, больше подобной подставы не видится. Но опять же, не могло же все пойти идеально, а то уж слишком все хорошо было в моем портфеле облигационном. 🍀Участвовал в размещении $RU000A10CB66 , уже рисует хороший плюс, также в $RU000A10C8F3 , там пока прям мощного роста нет, но уже активно приковывает интерес блогеров, думаю, тут рост тела вопрос времени. Так или иначе, жду купоны. Такая же история с $RU000A10C5L7 уже есть рост тела на 2+%, но тут я за купонами и буду спокойно сидеть примерно до конца. Вот где не успел, так не успел сыграть в размещение это $RU000A10C6U6 , купил на 5% дороже номинала, в итоге уже великолепный рост на 7% до первых купонов. В общем радует. Уже приглядываюсь к новым выпускам, сейчас очень неплохо можно как спекулятивно забирать прибыль, так и долгосрочно фиксировать более менее неплохие купоны

!!!ВНИМАНИЕ!!! 💡 Доходность к оферте около 14,7% при цене 1042,7 ₽: Облигация Магнит БО-004Р-05 ( $RU000A10A9Z1) торгуется по цене 1 042,7 ₽ с ближайшей офертой 4 марта 2026. 📊 Расчет доходности: - Купон: 18,9 ₽ (выплачивается ежемесячно, ставка — 23% годовых). - До оферты осталось: ~7 месяцев (до 04.03.2026). - Сумма купонов до оферты: 7 × 18,9 ₽ = 132,3 ₽. - Номинал при оферте: 1 000 ₽. - Прибыль: (1 000 ₽ - 1 042,7 ₽) + 132,3 ₽ = 89,6 ₽. - Доходность: (89,6 ₽ / 1 042,7 ₽) × 100% ≈ 8,6% за 7 месяцев. - Годовая доходность: ~14,7% (с учетом капитализации). 📌 Итог: Облигация подойдет для краткосрочных вложений с доходностью ~14,7% годовых к оферте в марте 2026 года. Учитывайте риски изменения цены перед офертой. P.S. Сейчас кстати, доходность в стакане отображается верно, с учётом реинвестирования. Может при правильном отображении все и начали продавать данную облигацию!!! #облигации #магнит #инвестиции #КупонныйДоход

🧲 ЛИШЕНИЕ ИНВЕСТОРОВ НЕВИННОСТИ Помните, совсем недавно рассказывал про изменение расчета доходностей на сайте Мосбиржи. Так вот, первые серьезные потери, которые понесли инвесторы, зафиксированы. В облигациях Магнита с офертой в марте 2026 года случилось прозрение, цена рухнула на 8% и это не предел. $RU000A10A9Z1 В чем дело? Дело в том, что в бондах купон 23% при том, что Магнит недавно кредитовался уже под 15%. Как вы думаете, какой купон на оферте предложит Магнит держателям этого долга? Процентов 12-13%? А может вообще поставит 0,1% и выкупит весь объем. Так вот, на пике облигации давали доходность к оферте -6,1%. Да, все верно, отрицательная доходность. И по этим ценам прошел оборот почти в 200 млн. руб. Но эмитент скорее всего просто даст рыночный купон на год, скажем, 13%, а далее будет на каждой новой оферте снижать его на фоне смягчения ДКП. Вот и все. Но даже в таком случае инвесторы на пике цены брали историю c потенциальной доходностью около 5% годовых, что в несколько раз ниже ОФЗ. А чтобы такого не произошло как раз и надо вникать в суть того, что ты покупаешь, а не смотреть цифры в приложении брокера, которые берут их у Мосбиржи уже искаженные. Те, кто покупал, смотря в приложение, залетели в позицию на 200 млн руб. и уже потеряли 16 млн., и это не предел, справедливая цена облигации ниже.

$RU000A10A9Z1 намекал ещё 1 августа, что по таким ценам и с офертой через 7 месяцев, цена бумаги выглядит слишком завышенной Для тех кто не понял, что случилось. У данного выпуска ВСЕГДА была put-оферта, но по какой то причине её не было на сайте мосбиржи, а тут она внезапно появилась и случилось невероятное, доходность начала показываться к дате оферты, а не к дате погашения облигации и тут все как прозрели, что держать бумагу по цене 1140 рублей с доходность к оферте 2% наверное не очень верное решение и какой купон установят в марте, никто не знает. Результат видите на графике.

#moex Тикеры: $RU000A10A9Z1 Время новости: 11.08.2025 16:57 Тема новости: 11.08.2025, 16-57 (мск) изменены значения нижней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A10A9Z1 (Магнит4P05). Ссылка: https://www.moex.com/n92730/?nt=0 Резюме: Московская биржа изменила параметры ценной бумаги Магнит4P05 (RU000A10A9Z1): нижняя граница ценового коридора установлена на 101.55 руб, диапазон оценки рисков — на 978.8 руб (примерно 14.0%). Обновления выполнены по методике НКО НКЦ. Инвесторам следует учитывать новые пороги в оценке риска и позициях по инструменту. Сентимент: Нейтральный

#moex Тикеры: $RU000A10A9Z1 Время новости: 11.08.2025 12:54 Тема новости: 11.08.2025, 12-54 (мск) изменены значения нижней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A10A9Z1 (Магнит4P05). Ссылка: https://www.moex.com/n92719/?nt=0 Резюме: По бумагам Магнит4P05 (RU000A10A9Z1) обновлены параметры: нижняя граница ценового коридора до 103.53 руб, диапазон оценки рыночных рисков до 998.72 руб (примерно 12.25%). Обновление выполнено по методике НКО НКЦ Московской биржи — техническое изменение рыночных параметров. Сентимент: Нейтральный

#moex Тикеры: $RU000A10A9Z1 Время новости: 11.08.2025 12:25 Тема новости: 11.08.2025, 12-25 (мск) изменены значения нижней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A10A9Z1 (Магнит4P05). Ссылка: https://www.moex.com/n92716/?nt=0 Резюме: Магнит обновил параметры ценной бумаги RU000A10A9Z1 (Магнит4P05): нижняя граница ценового коридора — 105.52 руб., диапазон оценки рисков — 1018.64 руб. (ставка 10.5%), согласно методике НКО НКЦ Московской биржи. Сентимент: Нейтральный

#moex Тикеры: $RU000A10A9Z1 Время новости: 11.08.2025 12:02 Тема новости: 11.08.2025, 12-02 (мск) изменены значения нижней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A10A9Z1 (Магнит4P05). Ссылка: https://www.moex.com/n92712/?nt=0 Резюме: Московская биржа обновила параметры риска и ценового коридора для ценной бумаги Магнит RU000A10A9Z1 (Магнит4P05): нижняя граница ценового коридора — 107.5, диапазон оценки рисков — 1038.56 руб. (эквивалентно ставке 8.75%), обновление выполнено по методике НКО НКЦ. Сентимент: Нейтральный

#nrd Тикеры: $RU000A10A9Z1 Время новости: 06.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "Магнит", 2309085638, RU000A10A9Z1, 4B02-05-60525-P-004P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1290643 Резюме: Компания "Магнит" осуществила выплату купонного дохода по облигациям серии БО-004P-05, номинальной стоимостью 1000 рублей за облигацию, с датой выплаты 6 августа 2025 года. Выплата прошла успешно, что свидетельствует о стабильности и финансовой устойчивости эмитента. Сентимент: Положительный