Профиль инвестора SkilfulCapital | Тинькофф Инвестиции Пульс

📉 Бюджетное правило 2026: Как нас снова «стабилизируют» Мы попробовали понять, что это такое и как повлияет. Ждём комментарии и расчехляем калькуляторы! Наш Минфин обновил «бюджетное правило», и это просто шедевр финансового дизайна. Если коротко: стабильность стала еще стабильнее, а рубль — еще... Свободнее Что за зверь? 🧐 Раньше мы жили по принципу «всё, что выше 8 трлн руб. нефтегаза — в кубышку». Теперь решили добавить огонька: эту сумму будут индексировать на 4% в год. Видимо, чтобы инфляция не чувствовала себя одиноко. А «цену отсечки» по нефти хотят уронить до $45–50. Это как если бы вы решили копить на отпуск только после того, как купите яхту, вертолет и ящик доширака. Курс рубля: Лети, птичка!🕊️ Аналитики шепчут, что из-за этих правок Минфин будет реже выходить на рынок с продажей валюты. А значит, рублю придется справляться самому. Спойлер: эксперты уже вангуют доллар по 85–90 к лету. Но вы не переживайте, это не девальвация, это «поиск равновесного значения». Куда нести честно заработанные? 💰 Если вы не хотите, чтобы ваши накопления превратились в тыкву, стратегия проста: - Нефтяники и металлурги (Лукойл-, Роснефть-, Северсталь-, НЛМК- ) + ФосАгро- — наши главные друзья. Чем хуже рублю, тем жирнее их отчеты в валюте. Классика. - Замещающие облигации — для тех, кто любит доллары, но боится санкций. Платят в рублях, но по «вкусному» курсу ЦБ. - Золото и Полюс — когда всё вокруг горит, блестящие камушки греют душу. - IT-сектор— там в 2026-м отменяют НДФЛ при продаже акций после IPO. Государство как бы намекает: «Хватит нефти, идите в айтишники!». В общем, бюджетное правило — это такой механизм, который гарантирует, что бюджет будет полон, даже если ваш кошелек станет подозрительно легким. 🤡 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Всем удачи и профита!!!

Математика ОФЗ Дополним наш вчерашний пост про ОФЗ и ликвидность математикой, которая может помочь вам полноценно оценить суть идеи. 1. Купон ОФЗ Если взять ОФЗ с купоном не ниже 12%, например, ОФЗ 26254() неплохо смотрится для этой цели. То у вас получается в среднем 1% в месяц ну и 12 в год. 2. Влияние снижения ключа Дюрация у данной ОФЗ 6.3, что означает, что каждое движение ключевой ставки на 1% даёт движение ОФЗ на 6.3 фигуры (фигура - это 1% от 100, цены размещения стандартной облигации). Соответственно, получаем по текущей цене 92 движение в 1/92=1.078%. Если представить, что ключ снизится до 13.5% (от 13 до 14 ставка), куда целятся почти все, от ЦБ до аналитиков банков, то у нас движение в 2% или по формуле выше 2*6.3=12.6/92=13.70% в год 3. Складываем Суммируем первый и второй пункты и получаем ожидаемую доходность в год 12 + 13 = 25%. Выглядит очень не дурно. Найдите нам другой актив с такой сочной доходностью и таким понятным риском. 4. А что дальше Статистика говорит, что чаще всего в России ключевая ставка ниже 10%, а значит, у нас есть возможность и второй год провернуть трюк из пунктов 1-3, то есть получить 25% в год. 5. А что если нет Такой сценарий тоже возможен, потому что инфляция может подскочить, но концептуально бизнесу нужна ставка максимум 12, чтобы иметь свою маржу, и мы к этому придем. 6. А что если .... Да такой вариант тоже есть, если ключевая ставка будет снижаться быстрее, тогда мы перевыполнили план и быстрее заработаем. После чего закроем позицию в ОФЗ. Хотя купон 13 это очень даже сочно Всем удачи и профита!!!

США vs Иран: что делать на рынке Сценарий простой: чем жёстче конфликт и риски Ормуза, тем выше премия за нефть и газ. Нефть и газ — главный бенефициар Логика: риск по поставкам с Ближнего Востока = поддержка цен на нефть → российские нефтяники и газовики в выигрыше. Смотреть в сторону- Крупнейших нефтегазовых компаний Идея простая - Базовый лонг по сектору как "игра на длинную нефть". Подойдут Роснефть( ) , Газпром( ) , Новатэк( ) , Лукойл( ) , Татнефть( ) . - Усиление позиции на любой просадке, связанной с внутриполитическими или техничными новостями, если геополитика по США–Иран только раскручивается. Валюта и экспортеры Конфликт = риск по нефти, инфляции и "risk‑off" в мире. Для РФ это обычно означает: - Потенциальное давление на EM в целом, но при растущей нефти рубль может вести себя неоднозначно. - Экспортёры с выручкой в валютах — естественный хедж. Идея: - Усиливать долю экспортеров (сырьё, металлурги, (НЛМК- ), часть химии), которые выигрывают от слабого рубля или высоких мировых цен. - Не ставить всё на один сектор (только нефть) — именно смесь нескольких экспортных историй сглаживает качели. Тактический план по‑русски На горизонте ближайших недель при продолжающемся конфликте США–Иран логика такая: - Усилить долю нефтегаза и экспортеров. - Добавить порцию защитных / дивидендных историй внутри РФ. - Уменьшить долю чистых ростовых и низкомаржинальных цикличек. - Держать часть кэша на случай сильных проливов по новостям — такие моменты часто дают лучшие точки входа. В стратегии у нас есть все составляющие стратегии. Посмотрим, что будет дальше. Всем удачи и профита!!!

Пришло время покупать валюту Если ты до сих пор сидишь в голом рубле — ты делаешь ставку против истории и против тех, кто этот курс формирует. Сегодня вопрос уже не «укрепится ли рубль», а «как быстро мы приедем к 85–95 за доллар и в каком месте траектории ты наконец спохватишься». 🔻 Почему ставка «только рубль» токсична - Государству выгоден слабый рубль — так проще латать бюджет. - Ставку начнут резать — премия рубля по доходности схлопнется, спрос на валюту вырастет. - Экспортеры и ЦБ не смогут вечно держать текущие уровни теми же объемами интервенций. 🧨 Если ты «проспал» доллар — что делать сейчас 1️⃣ Лестница в валюту Регулярно докупай доллар/юань небольшими частями, а не пытайся угадать идеальный минимум. 2️⃣ Пара рубль + валютные активы Основу держишь в рублях (ОФЗ, облигации), параллельно набираешь валютные фонды/облигации. Девальвация бьет по рублю, но разгоняет стоимость валютной части портфеля. 3️⃣ Для дерзких — небольшое плечо Под залог рублевых активов берешь скромное плечо и докупаешь валютные инструменты. Или делаешь ставку на акции, которые выигрывают от девальвации - например, Роснефть() , Лукойл() , Новатэк() , НЛМК() , ФосАгро() . Итог простой: не покупать валюту сейчас — значит молча согласиться с тем, что за тебя решают, сколько будет стоить твой труд и твои сбережения завтра. Всем удачи и профита!!! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ИИ присматривается к НМТП Портфель -краткий обзор портфеля по стратегии, продолжаем вести публичный портфель, где наполнением занимается искусственный интеллект. На текущий момент результат умеренно позитивный: +1,75% в феврале. Рынок в боковике, но точечные идеи уже начали приносить плоды. 📊 Структура портфолио: - Акции - 45% - диверсифицированный состав. Лидеры роста — Positive Technologies ( ) с доходностью +11.5% и Ростелеком ( ) — +4,8% - Облигации - 25% - Собрана «лестница» из ОФЗ (26254- , 26244- , 26218- ). - Кэш/Ликвидность - 30%: Куда смотрим дальше: Решили смотреть в сторону ИНМТП ( ). Вместо раздувания «голубых фишек» ищем идеи во втором эшелоне. НМТП— инфраструктурная монополия с понятным драйвером: 1️⃣ Дивиденды: Прогноз на 2026 год — ~0,375 ₽ (~12% доходности). Реестр в июле. 2️⃣ Техника:Цена 8,6–8,8 ₽ закрепилась выше уровней поддержки. Формируется треугольник с целью на 9,5–10 ₽. 3️⃣ Валютный хедж: Тарифы порта частично привязаны к валюте, что защищает выручку при ослаблении рубля. 🚀 Ближайшие шаги (прямая речь ИИ) 1. Сокращаем LQDT до 20–22%. Высвобождаем кэш под более агрессивные идеи. 2. Формируем позицию в НМТП в 3–4%. Это добавит в портфель новый сектор — транспорт и логистику. 3. Усиливаем ядро ( , ) только на локальных просадках до −7–10%. 4. Держим POSI и до апрельских отчётов — там будем решать судьбу «ростового» блока. И вот мы в раздумьях, сразу взять рекомендованную позицию? Или поискать точку входа, так как мы люди, мы умнее ИИ по любому 😂😂😂 Всем удачи и профита!!!

ИНВЕСТИЦИИ — ЭТО ТИХИЙ БУНТ ⚡️ Матрица хочет, чтобы ты был идеальным потребителем: работал до седых волос, платил по кредитам и надеялся на пенсию. Но у нас другой план. Инвестировать постоянно — значит забирать свою свободу у обстоятельств. Почему это твой выбор: 🔹 Ты либо владеешь, либо служишь. Мир принадлежит тем, у кого есть активы. Если ты только тратишь, ты работаешь на чужой капитал. Каждый купленный лот акций или облигаций — это твой голос за личную независимость. 🔹 Магия «снежного кома» (Compound Interest). Сложный процент — это когда твои деньги начинают «производить» новые деньги. Тебе не нужно быть гением, тебе нужно время. Регулярные вложения в ОФЗ 26254() , которые дают отличную доходность, при таком ключе, превращают даже небольшие суммы в капитал, который невозможно просто «накопить» под подушкой. Чем раньше начнёшь, тем лучше это работает. 🔹 Взлом системы через DCA. Не гадай, куда пойдет рынок. Покупайте качественные активы с сочными дивидендами, например, Сбер- (фундамент + дивы) или целиком Индекс МосБиржи- (чтобы не разбираться в деталях). Стратегия усреднения (DCA) — это покупка активов по расписанию. Рынок упал? Отлично, берем дешевле. Вырос? Твой портфель уже в плюсе. Это убивает страх и убирает эмоции из уравнения. 🔹 Плати себе первому. Большинство людей платят сначала арендодателю, банку, супермаркету и кофейне. Бунтарь сначала платит себе — отправляет часть дохода в будущее. Это и есть настоящая финансовая дисциплина. Этот «тихий бунт» не требует громких лозунгов. Нужна лишь решимость регулярно забирать часть своего ресурса из матрицы потребления и направлять его в собственный капитал. Тихая работа сложного процента со временем превращает дисциплину в независимость, а выживание — в свободу выбора. Начинаем сегодня. И чем раньше вы начнёте, тем больше и быстрее достигните результата!!! 🚀 Всем удачи и профита!!!

Нефть, США, Иран Рынок снова делает вид, что конец света близко, а ты сидишь без позиций. За пару недель Brent с ~66–68 подполз к 71–72 и шлёпнулся в район полугодовых хайев. Рост не потому, что нефть вдруг стала красивой, а потому что США с Ираном снова меряются геополитическим эго, а рынок — уровнем паники. Трамп выдал Тегерану дедлайн «или договариваемся, или будет больно», Иран в ответ пощёлкал Ормузом, показал, что может прикрыть краник, и отпустил. Все поняли намёк: через пролив идёт огромная доля морской нефти, захотят — перекроют, и цены взлетят. Пока это больше театр, но рынок уже доплачивает премию «за страх». Что делать нам с вами на таком рынке нефти? ## Идея №1: лонг нефтянка, пока всех трясёт Пока заголовки кричат «Иран, Ормуз, дедлайны», нефтянка (Газпромнефть- ) чувствует себя как минимум бодрее остального рынка. Логика для российского рынка простая: - Нефть на хаях → экспортёры и нефтяные компании в плюсе, особенно если будет слабеть. - Можно держать лонг в крупных нефтяных бумагах и добирать на откатах. Но не забывай: как только шоу «США–Иран» превращается обратно в дипломатический цирк, риск‑премия сдувается, и твой героический лонг может превратиться в грустный депозит. ## Идея №2: качели «страх/облегчение» для спекулянтов Это для тех, кто любит адреналин и не путает портфель с казино. Схема тупая, но рабочая: - Жёсткие новости / угрозы / Ормуз напрягся → нефть (Brent) и нефтянка вверх, можно усиливать лонг (с мозгом, не на всё депо). - Слухи про переговоры / «все хотят мира» → фиксируем часть прибыли, режем плечо, готовимся к откату. Тут нет «веры» в нефть, есть игра на истерике. Одна реальная ракета — и твой внутридневной трейдинг превращается в аттракцион «держись, если сможешь». Мы пошли по первому сценарию - добавили немного нефтянки (Роснефть- , Сургутнефтегаз- ) в свой портфель . Посмотрим, что будет дальше. Всем удачи и профита!!!

Сбер VS ВТБ Резюме Сбер() — безусловно более качественный банк с лучшей рентабельностью, предсказуемыми дивидендами и устойчивым бизнесом. ВТБ() — история с более высоким потенциальным апсайдом и дивидендной доходностью, но с существенно бо́льшими рисками. Для консервативного инвестора выбор очевиден — Сбер. Для агрессивного — ВТБ может дать взрывную доходность в случае реализации позитивного сценария. Макро Ключевая ставка ЦБ остаётся высокой, что оказывает давление на чистую процентную маржу обоих банков. Однако ожидаемое снижение ставки в 2026 году станет мощным катализатором роста котировок, особенно для Сбера, который генерирует прибыль даже в условиях дорогих денег. Геополитика и санкционное давление сохраняются как системный риск для всего банковского сектора. Фундаментальный анализ Сбербанк Чистая прибыль 2025 ~1,58 трлн ₽ Чистая прибыль 2026 (прогноз) ~1,7–1,84 трлн ₽ Рост прибыли г/г (янв. 2026) +21,7% ROE ~23,2% CIR (расходы/доходы) ~23,3% Прогнозный дивиденд 2026 ~38–41 ₽ (~12–14%) Целевая цена аналитиков ~380–443 ₽ (+21–41%) В январе 2026 года Сбер заработал рекордные 161,7 млрд рублей чистой прибыли (+21,7% г/г) при ROE 23,2% — исключительный результат даже по мировым меркам. Чистые процентные доходы выросли на 25,9% г/г до 291,5 млрд рублей, а коэффициент эффективности CIR составил всего 23,3%. По прогнозам аналитиков, дивиденд за 2025 год может составить 38~41 руб. на акцию (доходность ~13,7%), а прибыль в 2026 году вырастет ещё на 9%. ВТБ Чистая прибыль 2025 ~500 млрд ₽ (факт) Чистая прибыль 2026 (прогноз) ~600–650 млрд ₽ Рост прибыли г/г (янв. 2026) +20–30% ROE ~17,4% CIR (расходы/доходы) ~н/д (выше чем у Сбера) Прогнозный дивиденд 2026 ~16,7–21 ₽ Целевая цена аналитиков ~110 ₽ (+22%) [4] ВТБ по итогам 2025 года заработал 500 млрд рублей чистой прибыли, а глава банка Костин пообещал рост в 2026 году до 600–650 млрд рублей (+20–30%). Ключевое событие — конвертация привилегированных акций в обыкновенные: схема «номинал к рынку» (номинал к 82,70 руб.) будет принята законодательно, госпакет вырастет до 74,45%. После конвертации структура капитала станет однородной, что выровняет payout ratio. По оптимистичному сценарию, дивидендная доходность по итогам 2025 года может составить до 17,5% в лучшем сценарии. Наша ставка – будет payout ratio 35% и див. доходность ~13,5% Взгляд вперёд Сбер — надёжная «голубая фишка» с предсказуемым дивидендным потоком и высокой рентабельностью. Основные драйверы: снижение ключевой ставки и рост розничного кредитного портфеля (уже превысил 19 трлн руб.). Целевые цены аналитиков — 380–443 рублей (+20–40% от текущих). ВТБ — история «навёрстывания»: банк исторически торговался с дисконтом к Сберу из-за сложной капитальной структуры, но конвертация «префов» и рост прибыли могут переоценить акцию. Консенсус аналитиков — 110 рублей (~+22% от текущих). Однако стоит учитывать риски: аналитики из отмечают, что дисконта к Сберу по fwd P/E уже практически нет (~3,9x), что ограничивает апсайд. Итоговая рекомендация: · Долгосрочно и надёжно → Сбер: стабильная дивдоходность, высокая рентабельность, предсказуемость. · Ставка на катализатор → ВТБ: конвертация «префов» и обещанный рост прибыли до 650 млрд. могут дать более высокую доходность краткосрочно, но риски значительно выше — включая геополитику и историческую склонность банка к разовым факторам в прибыли. ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ИИ обновляет портфель Обновляем картину по портфелю с учётом последних новостей по рынку. ### Рынок и фон MOEX сейчас около **2780 п., продолжаем топтаться на одно месте. Ждём новостей из политики. ### Портфель (структура и действия) — без изменений Текущее распределение по сути остаётся оптимальным: - Акции ≈45%: SBER , RTKM, NLMK, PRMD, NVTK, LSRG, POSI, MOEX. - ОФЗ ≈20%: 26244, 26254. - Остальное — LQDT + рубль. Дальнейшие шаги те же (прямая речь ИИ): 1. Не продавать. 2. Из LQDT добавляем 5% среднюю по дюрации ОФЗ‑26218() , доводя суммарную долю ОФЗ до 25%. 3. По акциям — точечные докупки ядра ( , , , , , ) на просадках; и не увеличиваем до отчётности. 4. LQDT держим не ниже–25%. ### Отдельно по Позитиву (POSI) Предварительные цифры по POSI подтвердили тезис, что компания растёт быстрее рынка и обратно выходит к целевым темпам. Это усиливает аргумент «держать» текущую позицию, но не отменяет риск волатильности. Ключевой триггер остаётся прежним: годовой МСФО‑отчёт за 2025 г. весной. Там важно увидеть: - конверсию отгрузок 35 млрд ₽ в выручку (ориентир 32+ млрд); - положительный NIC или хотя бы понятную траекторию выхода в плюс. Тактика по POSI: - До годового отчёта: просто держать, не наращивая долю. - После отчёта: - если выручка/маржа и NIC соответствуют этим ожиданиям и рынок реагирует вяло/негативно — можно рассмотреть небольшое увеличение; - если результаты существенно хуже — не усреднять, при сильном негативе частично фиксировать и усиливать более спокойное ядро (SBER, MOEX, NLMK, NVTK). Всем удачи и профита!!!

Краткий анализ ВТБ ⚡️ ВТБ: Главный абьюзер вашего портфеля или «Газпром 2.0» на минималках? 25 февраля — красный день календаря. День, когда мы узнаем, кто вы: гениальный инвестор или очередной «долгосрочный терпила». В меню: отчет, дивы и любимое шоу «Конвертация префов: Скрытая угроза».ЦБ уже снизил ставку до 15,5%, намекая, что хватит душить экономику. А ВТБ() намекает, что хватит душить акционеров (но это не точно) 💸 Цифры, от которых хочется плакать (от смеха): P/E ≈ 2. Это не дешево. Это уровень «отдам даром, самовывоз». Рынок оценивает второй банк страны как ларёк с шаурмой, потому что память у инвесторов хорошая. Они помнят каждое «размытие» лучше, чем день рождения жены Прибыль 500 млрд ₽. Менеджмент рисует красивые презентации про 650 млрд в 2026-м. Выглядит сочно, если забыть, что это ВТБ. 🐳 Аттракцион «Юрченко и его стальные Фаберже». Пока вы боитесь купить лот на 1000 рублей, экс-глава «Связьинвеста» затарил акций на 44 млрд ₽ (7,55% банка). Человек буквально поставил состояние на то, что ВТБ перестанет быть мемом. Если вы после этого сидите и трясетесь над своим депозитом — расслабьтесь, в случае провала Юрченко потеряет больше, чем вы заработаете за 10 жизней. 💰 Дивиденды: Губозакаточная машинка в подарок Хомяки в пульсе мечтают о 50% прибыли. Очнитесь! Реальность: 25–35%. Доходность 12–17%.Причина: ЦБ стоит над душой с линейкой и бьет по пальцам за каждый лишний рубль, выведенный из капитала. Плюс надо кормить ОСК (судостроение само себя не спасет). Кто купит на хаях, ожидая 50% выплаты — готовьтесь писать посты в стиле «Костин опять всех переиграл». 🎭 Префы: Фокус с исчезновением вашей доли Официально: «Конвертация будет честной и недискриминирующей». Перевод с корпоративного на русский: «Мы постараемся вас не сильно ограбить, но ничего не обещаем». Когда чиновники и банкиры хором говорят, что они «очень заинтересованы успеть» — рядовому инвестору лучше прижать уши. 🎯 Вердикт: Казино для смелых ВТБ сейчас — это лютый дисконт с привкусом токсичности. Сценарий «Пан»: Ключ падает, прибыль растет, дивы платят, префы конвертируют по-людски. Акция летит на 100+ ₽. Вы покупаете Ламбу. Сценарий «Пропал»: Менеджмент вспоминает молодость, врубает печатный станок акций, а вы получаете бесценный опыт и минус в портфеле. Не ИИР. Если влетите на всю котлету и сольете на панике — вините зеркало, а не рынок.

У вас нет металлургов, значит мы идем к Вам! Резюме, суть идеи Инвестор без металлургов сейчас — это как «гуру» ЗОЖ с пивом и сигаретой: громко говорит, а портфель пустой. Российские стальные гиганты у дна цикла, с жирным запасом прочности и перспективой на перезапуск спроса в 2026+, а вы всё ещё пересиживаете в ВИМ Ликвидности() и депозитах?! Макро: почему время металлургов • Сектор на дне цикла: выручка и прибыль прожаты снижением мировых цен на металл и логистикой, поэтому оценки по мультипликаторам около исторических минимумов, а котировки болтаются возле многолетних минимумов. • Внутренний спрос растёт: переориентация продаж на РФ — у ключевых игроков уже до 90% реализации внутри страны, плюс оживление стройки и инфраструктуры по мере снижения ключевой ставки ЦБ. • 2026 как поворотный год: аналитики прямо пишут, что ожидают разворот в секторе во второй половине 2026 года при снижении ставки, запуске инфраструктурных проектов и улучшении логистики. Когда станет хорошо, дешёвых металлургов уже не будет. Фундаментальный анализ: кого брать Ключевые имена: Северсталь, НЛМК, ММК, плюс для любителей адреналина — Мечел. • Северсталь ( ) o Флагман по эффективности, низкая долговая нагрузка, сильная «подушка безопасности». o Переориентация на внутренний рынок снижает санкционные риски; компания по-прежнему в топе по марже. o Аналитики оценивают P/E 2026 около 9х — то есть это не какая-то «помойка», а нормальный бизнес, который торгуется у нижней границы исторических оценок. • НЛМК() o Лучший по сохранению экспортных потоков, единственный, кто продолжает продавать сталь в Европе за счёт квот до 2028 года. o Финансово устойчив, эксперты ждут потенциальный разворот тренда акций к росту в 2026, если не прилетят новые санкции по зарубежным активам. • ММК() o Самый проблемный из тройки: падение прибыли и отрицательный свободный денежный поток, но производство в 2024 выросло почти на 9%. o Торгуется примерно в 2 раза ниже балансовой стоимости активов — классика «недооценённой свалки золота» для тех, кто умеет ждать. • Мечел() и прочие «острые» истории o По Мечелу и другим металлургам у брокеров тоже есть рекомендации «держать/покупать», но это уже история для тех, кто любит, когда портфель шатает как биткоин. Кто из брокеров и инвестдомов уже «проснулся» Даже если вы ещё спорите в комментариях, крупные дома уже давно перестали играть в «металлурги — это страшно». По крупным металлургам (Северсталь, НЛМК, ММК, ряд цветных) аналитики дают микс «держать/покупать» с двузначным апсайдом по целевым ценам. Взгляд вперёд • Драйверы роста - Снижение ключевой ставки и потенциальный возврат к дивидендам. • Риски – Санкционные сюрпризы, давление на экспортные каналы, затяжной высокий уровень ставки ЦБ, слабая стройка, новая волна глобального снижения цен на металл. Итого: сейчас металлурги — это не «модная идея», а скучный, циничный вход в сектор на дне цикла. Обсудим в комментариях?! Всем удачи и профита!!!

Барахтаемся в болоте 🧾 Резюме Российский рынок сейчас в режиме «барахтаемся в болоте, но рука всё равно тянется к кнопке “купить”». Индекс Мосбиржи() уже несколько дней болтается около 2800 пунктов 🪖 Политика Главная интрига — женевские переговоры РФ–США–Украина: рынок давно не верит в чудеса, но внимательно ловит любые намёки на деэскалацию. На этом фоне геополитика остаётся главным источником внезапной волатильности: пока в новостях не прозвучит что‑то действительно новое, рынок предпочитает изображать спокойствие. 📉 Макро Ждём инфляцию, в остальном все без изменений. Если будет отличный принт, то продолжаем скупать ОФЗ 26248() . 🏭 Компании На доске почёта — защита и дивиденды. В энергетика в фокусе - «Юнипро» ( ), «РусГидро» ( ), «ОГК‑2» ( ). Среди «голубых фишек» интерес цепляется за истории с дивидендной интригой и сильным кэшем — Сбербанк ( ), ВТБ (), ФосАгро ( ). 😏 Что нас ждёт Дальше по программе — финал женевских переговоров и свежая статистика по инфляции за февраль, на которой все попробуют ещё раз угадать траекторию ставки. Пара спекулятивных идей: - присматриваться к Юнипро и Мосэнерго () и другим ликвидным энергетика. - ловим новости и движения в SBER Главное — не путать спекуляции с инвестициями: здесь зашёл, забрал движение, вышел, а не превратил неудачный трейд в «я вообще-то держу до пенсии». Всем удачи и профита!!!

Вторник - Переговоры смотрим, ставку помним 🧾 Резюме Российский рынок встречает вторник в режиме «переговоры смотрим, ставку помним». Индекс Мосбиржи после роста к 2780–2790 пунктам остаётся в верхней части диапазона, без новых экстремумов, но и без заметной фиксации прибыли. 🪖 Политика Главная политическая интрига — переговоры РФ–США–Украина в Женеве 17–18 февраля: рынок ждёт мягких сигналов. Любой намёк на прогресс может подтолкнуть индекс выше 2800 пунктов (покупаем миркоины - Газпром- , Аэрофлот- ), жёсткая риторика вернёт нас в торговый коридор и снова включит осторожность. 📉 Макро Банк России дал понять, что цикл снижения открыт, но скорость будет невысокой. На год создают типичный поздний цикл: облигации ещё платят по‑взрослому (отличный момент для ОФЗ26254 и 26248 ), а для акций это медленный, но устойчивый плюс через удешевление денег. 🏭 Компании Внутренний контур продолжает тянуть одеяло на себя. В электроэнергетике в фокусе «Интер РАО» ( ), «РусГидро» ( ), «ОГК‑2» ( ) и «Россети» ( и дочерние МРСК). В банках Сбербанк ( ) и ВТБ ( ) остаются «якорями» рынка: высокая прибыль и дивидендные ожидания. БСП ( ) резко пришел в себя на хороших новостях. В потребительском сегменте и e‑commerce внимание по‑прежнему вокруг X5 Group ( ), «Магнита» ( ), «Яндекса» ( ) и Ozon ( ). 😏 Что нас ждёт Дальше по программе — женевские переговоры и пересмотр лимитов на покупку акций от институционалов. Рынок, как обычно, будет уверять, что «всё уже учёл в ценах», а потом на одной фразе из пресс‑релиза или утечке по дивидендам устроит фейерверк. Наблюдаем за рынком из стратегий и . Всем удачи и профита!!!

Спросили у ИИ написать топ-5 правил успешных инвестиций (если что, у нас абсолютно самостоятельно ИИ ведёт стратегию , присоединяйтесь). Ниже его заповеди: 1. Не инвестор ты, а коллекционер покемонов, если покупаешь акции «потому что все берут». Настоящий инвестор берёт бизнес, который зарабатывает деньги (Сбер- всегда растет, сочные дивиденды) а не лайки в телеграм-канале (Лензолото- компания зомби без будущего) 2. Когда ты открываешь терминал 20 раз в день — это уже не инвестиции, а токсичные отношения. Нормальный портфель не требует больше внимания, чем кактус: полил раз в месяц и не трогаешь. 3. «Я зайду на дне» — сказал каждый, кто потом купил посередине и продал на следующем дне (индекс МосБиржи- ). Рынок не ждал именно тебя, чтобы показать идеальный момент входа, расслабься (акции ВТБ- долгое время были в боковике). 4. Если презентация компании красивее, чем её отчёт о прибыли (последний отчёт компании Самолёт- - много лоска, а по сути банкроты)— ты не инвестируешь, ты покупаешь люксовый каталог иллюзий. Бизнес, который реально зарабатывает, может позволить себе быть слегка скучнее, чем твой ВКонтакте. 5. Ты не обязан быть умнее рынка, достаточно быть менее идиотом, чем вчера. Не гонись за «секретными стратегиями», просто перестань делать очевидные глупости: не усредняйся в мусор, не бери плечо, когда уже дрожат руки, и не путай чувство FOMO с аналитикой. Что думаете? Пишите в комментариях. Всем удачи и профита!!!

🧾 Резюме Российский рынок живёт под лозунгом «деньги дорогие, паники нет». Индексы пробуют расти, а инвесторы переходят от суеты к выборочности. Ожидание управляет всем! 🪖 Политика Политический фон остаётся шумным: санкционная тема не уходит из повестки, обсуждаются новые ограничения для энергетики и финансов, параллельно звучат заявления о «вере в возвращение иностранного бизнеса». Рынок на это смотрит прагматично: закладывает дисконты и не строит сценариев. 📉 Макро Экономика идёт по траектории умеренного роста в жёстких финансовых условиях: ключевая ставка остаётся двузначной, а ЦБ намекает, что дальнейшее смягчение — марафон, а не спринт. Инфляция замедляется не рывком, а ползком, бюджет активно тратит и параллельно ищет новые доходы — режим «жить можно, но только для тех, кто умеет считать и не лезет в риск с закрытыми глазами». 🏭 Компании В корпоративной повестке главный сюжет — крупные игроки ( , , , ) продолжают подбирать активы и усиливать позиции там, где масштаб и маржа решают исход партии. Слабые медленно завершают свой путь. В энергетике и сырье в фокусе остаются компании с устойчивым экспортом и сильным денежным потоком — именно они претендуют на роль «спонсоров спокойного сна» в портфеле, если геополитика хотя бы чуть‑чуть отпустит. 😏 Что нас ждёт Дальше в программе — новый сезон вечного сериала «ставка когда вниз?», свежая порция M&A‑новостей и традиционный конкурс: кто сильнее удивит рынки дивидендами — щедростью или экономией. Рынок, как всегда, будет клясться, что его ничем не пронять, а потом на первой же громкой новости устроит смену декораций; наша задача в стратегии простая — не играть главную роль в драме под названием «купил на хаях, продал в истерике». Всем удачи и профита!!!

ИИ портфель - старт Обновили с помощью ИИ текущую картинку и с учётом свежей картины решили портфель принципиально не ломать, но немного «подкрутить» - уменьшили до 25% долю акций, остальное пока держим в резерве. По всем бумагам в портфеле существенного фундаментального негатива нет. Макро – Индекс() ~2700, Ставка ЦБ 16%, консенсус — сохранение с возможным смягчением позже. Вывод - рынок не в эйфории и не в полном провале; текущая фаза больше про выбор компаний, чем про «купить всё». По портфелю – Структура 75% кэш, 25% акции = 5 бумаг по 5% каждая. Итоговый стартовый портфель 1) (НЛМК) – 5% - Металлургия с низкими мультипликаторами и дивидендным потенциалом, ставка на нормализацию/подъём спроса на сталь. 2) (Московская биржа) – 5% - Инфраструктура рынка: зарабатывает на оборотах и волатильности, которые остаются высокими. 3) (Ростелеком) – 5% - Дивидендный телеком с устойчивым кэш‑флоу и потенциалом переоценки за счет дочек. 4) (ЛСР) – 5% - Девелопер, добавленный в свежий топ акций второго эшелона, с сильным дивидендным кейсом и выгодой от будущего смягчения ДКП. 5) (Промомед) – 5% - Ростовая фарма с сильной динамикой выручки и потенциалом rerating’а. Про стратегию «Зарезали» позиции, в которых не видим идей прямо сейчас плюс хотим часть держать в кэше для возврата в ВТБ() или «резкой» покупки ликвидных фишек. В пятницу прорывов в ДКП не ожидаем, хотя вполне возможно, что рынок начнет расти, «потому что дальше некуда падать на ДКП». Но там и будем «посмотреть», что делать. Всем удачи и профита!!!

Стартуем новую стратегию . Стратегия полностью основана на искусственном интеллекте. Мы подготовили промпты и попросили ИИ сформировать портфель. Далее мы будем еженедельно просить ИИ обновить свой взгляд на портфель, по итогам будем делать сделки. Начинаем с 50 процентов в позиции и 50% в кэше. Текущая макросреда: высокая ключевая ставка ЦБ, понижательная риторика на горизонте 12 месяцев, волатильный рубль и продолжающийся фокус частных инвесторов на российские активы — это создаёт разнонаправленные эффекты: поддержка банков/биржи, давление на часть потребсектора и одновременно спрос на дивиденды и истории реального роста. На этом фоне ИИ выбрала следующую конструкцию портфеля 📌 Структура 50% кэш – будем держать в фондах ликвидности( ) . 50% акции, по 5% на позицию. 🎯 Общая идея - Сделать ставку на качественные компании с реальным фундаменталом и одновременно держать защитное ядро. 🧱 Ядро — металлургия с дисконтом и дивидендным потенциалом, ставка на нормализацию спроса на сталь. — инфраструктура рынка, зарабатывает на росте оборотов и волатильности. — телеком с устойчивым кэш‑флоу и потенциалом переоценки. — агрохолдинг с экспортной выручкой и возможным rerating’ом. — агропищевая «дефенсив» история с устойчивым денежным потоком. 🚀 Ростовой идеи — девелопер с высокой ожидаемой дивдоходностью и чувствительностью к циклу ставок. — фарма с быстрым ростом выручки и фокусом на востребованных нишах. — лидер кибербезопасности, сильный рост ИБ‑рынка. — IT/финтех и успешный банк. Фонд «Компании второго эшелона» — диверсифицированная корзина МС‑кап 📎 Почему такой набор Агрегация разных источников: много имён повторяются в списках топ‑идей на 2026 год у разных игроков рынка. Баланс: есть и «рост», и «дивы», и защита, без перекоса в один сектор. Ну что же, мы начинаем!