Профиль инвестора kotik_vertoletik | Тинькофф Инвестиции Пульс

Как поучаствовали в IPO "нашей Nvidia"? покупает доли в холдинге Сумма покупки доли — примерно 24 млрд рублей. Стоимость всей ГК «Элемент» выходит в 50 млрд рублей, в то время как на бирже она стоит 60млрд итого их оценили на 16% дешевле. У миноров появляется риск того что их доли будут выкуплены ниже рынка и произойдет делистинг компании «Коммерсантъ» пишет, что перевод предприятий «Элемента» под управление «Сбера», планируется завершить в течение следующих двух-трех месяцев. ПАО «Элемент» будет расформировано, а функции управляющей компании перейдут к структуре Сбербанка. Поторговались 1,5г упали в 2 раза и теперь можно на покой. Вот она суть IPO: выйти с оценкой в 2 раза превышающей рыночную, собрать денег с миноров и уйти в закат. Ждем иксов, как у Детского мира после ухода с биржи)) На нашем рынке зарабатывают только спекулянты)

Почему захват президента Венесуэлы может обернуться катастрофой для России, в долгосрочной перспективе? Это была не только демонстрация силы перешедшая все красные линии и показывающая: смотрите что мы можем сделать. Это одно из звений цепи по переустройству мира, и место России в нем с каждым годом становится все менее значительным. У РФ уже есть проблема доверия: когда партнёры видят, что риски растут, они начинают хеджироваться, диверсифицировать, “не ссориться с Западом” и искать второй стул. Это не про мораль, это про выживание элит и сохранность капитала. Армения окончательно переориентировалась в сторону ЕС после того как Азербайджан провел операцию в Нагорном Карабахе, а миротворцы РФ им не помешали. Асад покинул Сирию после переворота, а РФ лишилась военной базы, порта и ослабила свое влияние в регионе. Теперь из президентского дворца Венесуэлы забрали Мадуро и подарили нам столько мемов😂, а Трамп пошутил о том что российское ПВО бездействовало. Это все знаки, которые показывает кто бумажный тигр, а кто настоящий, кто говорит, а кто действует. Теперь про деньги: Роснефть вложила в нефтегазовые проекты Венесуэлы около 14млрд$. Дополнительно Китай вложил около ~$60 млрд, и теперь эти инвестиции под вопросом. Власти Ирака национализируют одно из крупнейших нефтяных месторождений Лукойла Западная Курна-2, в дальнейшем активы планируют передать американским компаниям. Сейчас еще активно идут протесты в Иране (у него 8,67% от общемировых запасов нефти) И nеперь, когда США тем или иным способом контролируют 50% мировых запасов нефти, некоторые думают что по всем законам капитализма они решат поднять цену на нефть, но немного не правы😊 США, как развитая страна, зарабатывают на технологиях, им нужна управляемая цена энергоресурсов, чтобы держать инфляцию и промышленность под контролем. Отсюда и все эти самоуверенные заявления Трампа что он легко может склонить к миру Россию, просто опустив цену нефти к 40$ через увеличение ее добычи, что с учетом дисконта в 20-30% дает России пару баксов прибыли с барреля. (В 25г прибыль с 1 барреля составляла 20$ такая же как у нефтетрейдеров перепродающих российскую нефть) Бюджет РФ на 2026 год закладывает Urals около $59/баррель при Brent около $58. И если Urals уходит к $40–45, в бюджете появляется дыра. Европа тем временем уже показала, что зависимость от российского газа можно резко уменьшить, доля упала на 90% и США стали одним из ключевых поставщиков СПГ в ЕС, вместе с Норвегией. Доля же выросла и держится около 18%, но ЕС уже заявил о полном отказе от энергоресурсов (ориентир 2027г) что вынуждает искать новые рынки и предлагать дисконт. По Arctic СПГ-2 первые грузы в Китай, после санкций Новатек смог продать только после снижения цены на 30–40%. Так что окно европейского рынка сужается, а ставка на Азию будет означать закрепление дисконтов и слабой переговорной позиции. Так-же недавно произошел захват Российских нефтетанкеров и заявления что это повторится, что может уменьшить возможности флота увеличить риски нефтетрейдеров и дисконт по нефти. И давайте не забывать что США хотят прибрать к своим рукам Панамский канал - ради безопасности цепочек поставок, Гренландию - ради доступа к ее ресурсам и выходу в Арктику , ну а Канада и так ,,51 штат,, так-же успели поугражать Кубе и Колумбии и заявили что западное полушарие это зона их интересов. А что в это время делает Россия)? Если подытожить то тут даже не посыл: миритесь или я вам устрою проблему, а передел мировой системы, где место России весьма подвешено. ЕС отказывается от газа, его покрывает США, и теперь они еще и нефть могут покрыть. Это не будет завтра, но через 5-10 лет это произойдет (не просто так они уже сейчас утраивают мощности СПГ терминалов). Какой дефицит бюджета у нас будет к тому времени, а как его будут финансировать? Повысят налоги? Девальвируют рубль ? Или и то и другое?

Кто сколько заработал/потерял за 2025г? У меня вышло +1,5млн.р. Весь этот год полностью сидел в облигациях так-как есть старое правило: в период высоких % ставок в акциях делать нечего! В итоге удалось сделать 30% (и это с учетом постоянных пополнений счета) могло быть больше, но дефолт Монополии под конец года и последующая паника рынка, отзыв рейтингов у Уральской стали и еще одна волна паники, обрушили цены на все облигации. Наш рынок такой хрупкий и такой маленький что такие небольшие и компании могут его шатать во все стороны, это грусто( В этих компаниях сидел, но успел убежать зафиксировав -110к с учетом купонов вышло получше -58к. А всеми любимый индекс за этот год показал -4,5% второй год подряд падение, такого не было с 1998г. На следующий год считаю что ставку плавно будут снижать к 12% от чего больше всего выиграют наши любимые застройщики которые уже по итогам 3го квартала показали кратный рост выручки и прибыли, и по этому году многие закроются с прибылью, пройдя период высоких ставок. Но я пока торопиться и заходить в акции не буду, так-как зафиксировал неплохую доходность в облигациях на ближайшие 2-3 года, когда произойдет разворот всего рынка тогда начну потихонечку с купонов и пополнений счета покупать акции. Со снижением ставки так-же должны начать расти длинные ОФЗ (за этот год с учетом купонов в них можно было заработать 25% что вполне себе неплохо). Ну и конечно же жду курс доллара ближе к 90р так-как экспортеры задыхаются и слезно просят $ по 110р. Так что держу еще валютные облигации. Пока планы такие, а дальше по ситуации буду смотреть.

А ведь вопросы к ней были еще при размещении, зря тогда проигнорировал их высокий долг и убыток, тоже надеялся что компания большая ничего не случится в итоге подержал пол года и с учетом купонов ушел в -11% Вторая ошибка проигнорировал пятничный вечерний слив тогда можно было скинуть БО-001Р-04 по 940р а $ БО-001Р-05 вообще не отреагировал тогда никак. А в понедельник пошли заливать, удалось из $ выпрыгнуть с прибылью а вот рублевый прозевал утренний аукцион( кстати в утреннем аукционе можно быстро выскочить по хорошим ценам, пользуйтесь, это еще не последний слив облигаций в этом году. А тем кто думает что это же ПРЕДПРИЯТИЕ с тысячами сотрудников, куда оно денется есть много примеров как предприятие оставалось, но уже под другим владельцем, а вот долги списывались. Посмотрите какие условия давали Гарант Инвест и Обувь России после дефолта. Если кратко: ФПК «Гарант-Инвест» предложила владельцам облигаций реструктуризацию, включающие погашение 100% номинала до 30г, купонную ставку 10% годовых с ежемесячными выплатами и компенсацию невыплаченных купонов за 2025 год плюс нерыночную ставку 2026 года в виде до 21% уставного капитала компании через обыкновенные акции. OR Group (ранее «Обувь России») предложила владельцам облигаций три варианта реструктуризации задолженности по выпускам с 2017 по 2021 год на сумму около 4,75 млрд рублей, включая пролонгацию на 12–15 лет с минимальными ставками 0,1–1% годовых и конвертацию долга в 30% акционерного капитала компании. А на итог: Гарант-Инвест: ПСБ инициировал банкротство из-за дефолта на 15 млрд рублей, что ставит под вопрос реализацию плана. Обувь России: Головная компания признана банкротом в июле 2025 года, а производитель обуви — в ноябре 2024 года, с процедурами наблюдения и взыскания долгов, без выплат держателям облигаций. Вот и думайте готовы вы к таким условиям. И помните на бирже дольше всего живут трусы. {$RU000A105Q63}

Зарубежные активы Лукойла могут быть проданы с дисконтом 60-70% Активы оцениваются в $10млрд, но фактически организация получит треть от рыночной цены $3млрд. Среди активов Лукойла — сеть АЗС в 20 странах, три НПЗ в Европе и другие, существование которые теперь под вопросом. И о каком позитиве все аналитики пишут)? Все планомерно идет к тому что российские компании запирают внутри России закрывая им доступ к мировым рынкам и фактически запрещая им расширяться и это помимо того что их отрезали от передовых технологий посредством санкций. Подобные условия будут и у но хуже всех будет у этих в ближайшие 20 лет вообще само существование будет под вопросом. Рынок ЕС (самый жирный и прибыльный) идет к полному отказу от энергоресурсов РФ и даже трубопроводный газ от находится под давлением и можно сказать что ЕС фактически уже отказался от него, максимум в будущем сделают исключение для Венгрии и Словакии, уже сейчас поставки упали на 90% по отношению к 21г тогда было155–160 млрд кубометров, а сейчас 13–15 млрд кубометров. А для тех кто думает что без нас мир не выживет подумайте о том что сейчас происходит в Иране, и как они резко стали для западного мира демократичными, и все эти разговоры ведут к тому чтобы снять с них санкции на поставки нефти, которая заменит нефть российскую. А по трубопроводному газу есть Катар со своим многострадальным проектом газопровода на 40–45 млрд кубометров газа в год, который с 2000х все никак не сдвинется с мертвой точки, но теперь может и ожить. По СПГ дела еще хуже, США планируют более чем удвоить мощности по сжижению природного газа к 29г и ввести в эксплуатацию 7 терминалов СПГ их мощность будет составлять свыше 40% мировых поставок СПГ, этого будет достаточно чтобы занять 70% рынка ЕС. И те кто думают что РФ будет продавать в Азию то тут вопрос: по каким ценам? Ведь это будет единственный рынок на который можно будет продавать, а тут уже покупатель будет диктовать условия, и какой объем? Ведь тут речь не про перераспределение поставок по миру, а про то что долю европейского рынка просто отожмут, а доля азиатского рынка не сильно изменится. В конечном счете доля России в мировой торговле будет только снижаться, доступ к передовым технологиям закрыт, инноваций нет, доступность капитала все ниже и соответственно и роста не будет.