Форум об облигации Селигдар GOLD01

Наконец сформировал свой облигационный портфель. $RU000A1062M5 - золотая облигация (доллар США и цена на золото) $RU000A106K43 - ежемесячный купон (рубли) $RU000A10B4K3 ежемесячный купон (доллар США) $SIBN6P3 ежемесячный купон (доллар США) $RU000A107UW1 ежемесячный купон (рубли) ОФЗ длинные 6 выпусков, выплаты по 2 раза в год, по факту каждый месяц. Так как пополнять портфель планирую продолжать, то для этого выбрал: $RU000A109UD7 - ежемесячный купон (рубли) докупается на 10% от доходов в реале. Ребаланс не делаю и не планирую. За 12 месяцев доход свыше 27%, в основном благодаря $RU000A1062M5, так как по факту это первый облигации, которые я купил и они показали рост свыше 40% за эти месяцы. #samurai #лишь_путь

Еженедельный отчёт по детскому портфелю 💼 Возраст портфеля: 5 лет, 9 месяцев и 25 дней ⚡️ Доходность: 11,56% 📈 Размер портфеля: 1 875 196,29 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽ Продолжаем валютный хедж в детском портфеле. Уже вторую неделю подряд я следую стратегии наращивания доли квазивалютных инструментов. На этот раз выбор пал на облигации ГТЛК БО 001P-22 $RU000A10EAM5 [занимает 1,29%]. Параметры выпуска Номинал: 100$ Расчеты: в рублях по курсу ЦБ (защита от девальвации) Текущая доходность к погашению: 8,27% Дата погашения: 30 августа 2029 г Держать такую бумагу в «твердой» валюте, сильное решение для долгосрочного портфеля. Это защищает рублевую часть капитала от обесценивания при скачках курса. Многие удивляются, как у меня получается покупать бумаги номиналом 100$ (это почти 9300₽ по текущему курсу), если еженедельное пополнение зафиксировано на уровне 5500₽. Ответ прост: магия реинвестирования. Деньги от пополнения смешиваются с приходящими купонами и дивидендами, создавая мощный поток ликвидности для новых покупок. Кэш копится быстро благодаря регулярным выплатам. На прошлой неделе мы получили купоны по ОФЗ-ПД 26230 $RU000A100FE5. На этой неделе копилку пополнили золотые бонды Селигдар GOLD01 $RU000A1062M5 [4,61% в портфеле]. Тут важно отметить, что номинальная стоимость и купонный доход привязаны к золоту. Цены драгоценного металла определяет Банк России и использует для этого цену в долларах, которая действует на спотовых торгах в Лондоне. То есть это двойной хедж — и от девальвации рубля, и от инфляции. 📊 Немного интересной статистики по детскому портфелю на сегодня: 📈 Я уже в шаге от красивой круглой цифры! Портфель генерирует ~96 500 ₽ в год (или более 8 000 ₽ в месяц). ☕ Доход в день составляет 262 ₽ — портфель уже сам зарабатывает на чашку хорошего кофе каждый божий день, абсолютно пассивно. Судя по календарю, впереди жаркое лето. В июне жду около 14 000 ₽ пассивного дохода, а в июле намечается абсолютный рекорд более 20 000 ₽ за один месяц! 🛡 В основе пассивной части доходного портфеля (16,1%) ОФЗ (выпуск 26238). За ними идут доходные корпоративные истории (Сегежа, ТГК-14) и дивидендные фишки (Сбер — 5,9%). 🔗 Смотреть весь портфель в реальном времени можно тут: https://snowball-income.com/public/portfolios/razguaCRDi ❓ Друзья, а на каком этапе вы почувствовали реальную силу реинвестирования? Когда размер купонов и дивидендов стал сопоставим с вашими личными пополнениями счета? Поделитесь опытом в комментариях 👇 #портфель_для_дочери

#nrd Тикеры: $RU000A1062M5 Время новости: 03.04.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "Селигдар", 1402047184, RU000A1062M5, 4-01-32694-F-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1377656 Резюме: ПАО 'Селигдар' проводит плановую выплату купонного дохода по облигациям серии GOLD01 в размере 161.43 рубля на бумагу, подтверждая исполнение обязательств. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Выплата купона является рутинным событием без признаков негативных факторов, таких как дефолт или задержка.

Бумаге $RU000A1062M5 сегодня ровно 3 года и Т-Инвестиции начали правильно отображать доходность и среднюю цену покупки по ней и другим золотым облигациям Селигдара ( $RU000A106XD7 $RU000A108RQ7) Я, все равно, веду отдельный отчет со всеми личными вложениями, поэтому знал, что позиция сильно в плюсе, но всегда приятно видеть больше зелёных позиций в портфеле! Вообще, мне очень понравились золотые облигации, но они на столько оказались невыгодными для эмитента, что он перестал их выпускать. Тело и купон облигации за это время успел вырасти более чем в 2 раза. Где еще в мире можно купить золото с дисконтом и процентами?

$RU000A1062M5 Забавно поменяли хоть отображение доходности по данной бумаге но всё равно сферический конь в вакууме и японский магнитофон 5.862 У меня средняя покупка не помню ну 12 бумаг у меня в тинькове в БКС больше не считал среднюю покупку здесь специально брал калькулятор смотрел историю покупок и считал 5.862 по среднему умножаем на 12 прибавляем вот отображаемые 42 там чем-то процента и даже прибавил 43 получается 100.000 с чем-то А по факту сейчас это позиция высвечивается стоимость 124.000 это при том что это ещё и дисконт от золота то есть что она не торгуется 100% номинал плюс купоны плюс закроется она всё равно по номиналу Надеюсь золото тогда к тому времени не упадёт Ну а так всем удачи

По третьему выпуску золотых облигаций Селигдара $RU000A108RQ7 сегодня продали/купили аж 133 бумаги. По-видимому, стороны не могут решить: нынешняя цена — это много или мало? Первый выпуск $RU000A1062M5 торговали активнее, но там и объемы больше, насколько помню. Странный день. Утром заходила сколько-то после открытия дневной сессии — валюта $CNYRUB и $USD000UTSTOM зеленела. К ночи зашла — все красное. Что случилось? Куда бежать за новостями? Новости, ау! Несколько лент у меня в максе уже есть. Но из новостей РБК поняла только, что у некоторых началось плановое весеннее обострение, а галоперидол им не завезли. Впрочем, может что-то еще повлияло, кроме весны. Меркурий ретроградный. Комета умирает. Вспышки на Солнце. Геомагнитная буря. Еще и инфляция. Как сложно жить (с).

Голду 1 $RU000A1062M5 не хатает рубля до красивой цены: 11111. Поднажмем! Соблазн прям зафиксировать золотые облигации. Кроме упомянутого у меня еще чуток третьего выпуска $RU000A10B933. С другой стороны, совершенно не могу придумать, что купить на высвобожденные деньги. Да и третий у меня под ЛДВ идет, лишний налог тоже не хочется платить. АПД. К слову о золоте. Подумала тут, что Селигдару $SELG самое время допку запускать, чтобы опять не идти на рынок за займами. На волне роста золота и с перспективами по новой разработке пройдет на "ура" и может даже не сильно просядет.

До чего доводят инвестиции в золото: перехожу на золотую Пепси. На самом деле это новогодняя версия оформления напитка для Китая, где золото и красный цвет — основные инструменты для привлечения богатства и счастья во время праздника:) Внизу у логотипа нарисованы золотые слитки Юань Бао — это один из видов хранения драгметаллов (в основном серебра или золота) в Китае до денежной реформы. Сейчас их можно найти в ювелирных, при расчетах их не используют, но часто они могут быть сувениром или подарком. Форма Юань Бао несет в себе разные ассоциации: башмачок, лодочка или пельмень. Ну и лягушечка — для дополнительного счастья. У меня в портфеле из золотых активов: $TGLD@, акции и облигации $PLZL, включая $RU000A1062M5 и немного фонда $GOLD #золото #фонды #облигации

Золотые облигации Это долговые ценные бумаги, номинальная стоимость и размер купона которых привязаны к цене 1 грамма золота. В России такие облигации появились в 2023 году. Их номинал рассчитывается на основе учётной цены золота, которую устанавливает Банк России. При покупке таких облигаций инвестор фактически инвестирует в золото, но дополнительно получает периодический доход в виде купона. Инвестор может заработать на росте стоимости металла без необходимости покупать его в физической форме. В отличие от слитков или монет, золотые облигации не требуют расходов на хранение, страхование и т. д. Золотые облигации не обеспечены физическим золотом. Задолженность по ним покрывается собственным капиталом эмитента. Расчёты при размещении, выплате купонов и погашении производятся в рублях на основе учётной цены золота. $RU000A108RQ7 $RU000A1062M5 $RU000A107PA7

#отчет ЯНВАРЬ Прошел первый месяц 2026 года. Время подвести его итоги. Пассивный доход за этот период составил 91386 рублей. Также портфель заметно подрос за счет роста цен на золото, даже несмотря на обвал цен в конце месяца. Доля золота в моем портфеле около 20%. Теперь по порядку по источникам дохода: - Проценты по вклады и накопительные счета = 26208 рублей (Становится все труднее и труднее находить новые промо ставки, чтобы размещать средства в этих инструментах. Мне нужна эта ликвидность, так как планирую участвовать в торгах за машиноместо, которое сейчас в собственности у города Москвы. Стартовая цена около 1,5 миллионов рублей. Похожие места, по которым уже провели аукцион разошлись по ценам 2,3-3,2 миллиона. Как видите, разброс очень большой и я очень надеюсь, что мне повезет совершить выгодную сделку) - Кэшбэк = 17708 рублей (Мой личный таргет по кэшбэку - 10 тысяч в месяц. Выбираю карту для покупки с помощью своего собственного мобильного приложения "Где кэш?") - Купоны по облигациям = 31008 рублей (бОльшую часть из этого составили купоны по "золотым" $RU000A1062M5 и обычным $RU000A10D3X6 облигациям Селигдара, а также Whoosh $RU000A106HB4 и Делимобиль $RU000A109TG2. По последним двум не смог удержаться от распродажи и увеличил долю по ним до 2,5-3% от портфеля (в моем портфеле это существенная доля для одного эмитента)) - Дивиденды = 12936 рублей (Порадовала моя любимая Пятерочка $X5. На данный момент это одна из моих самых удачных инвестиций по доходности) - Пенсия по инвалидности = 0 рублей (в этом месяце пенсия не пришла, так как ее выплатили авансом в декабре) - Продажи на Авито = 2824 рублей (продажи просели, но и у меня осталось не так много вещей на продажу) - Бонус от Альфа-Банка за перевод пенсии = 2000 рублей Итого = 91386 рублей. Слабое начало года. В планах увеличивать долю в рублевых облигациях надежный эмитентов, чтобы увеличивать поступающий денежный поток, который можно будет реинвестировать. По ИИС-у подал документы на вычет за 25 год. Рассчитываю вернуть 72000 рублей, так как попал на ставку 18% НДФЛ в прошлом году. Пассивный доход по месяцам: ЯНВАРЬ = 91386 рублей Среднее за 2025 год = 176033 рубля Всем, кто дочитал, большое спасибо за внимание - буду рад любым советам и комментариям

Золотая лихорадка. Читаю новостную ленту, золото растет в цене, кто-то тоннами скупает, кто-то все переводит в золото. Но они с таким же успехом это все сольют и частный инвестор просто может не успеть среагировать и тут убытки будут лишь зависеть от того, в какой момент решили запрыгнуть в эту лодку, надеюсь не Титаник, хотя бы Арго. Лично для себя решил, золотые бумаги не докупать, то что имеется, приобретено по комфортной цене и в хорошем соотношении к портфелю, пускай растет, разбавлять не собираюсь. $RU000A1062M5 #samurai #лишь_путь

#nrd Тикеры: $RU000A1062M5 Время новости: 24.01.2026 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента ПАО "Селигдар" (выпуск облигаций 4-01-32694-F-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1349266 Резюме: Селигдар: техническое раскрытие информации по облигациям выпуска 4-01-32694-F-001P на 11 февраля 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер о процедуре раскрытия данных по требованию Банка России, не содержит информации о финансовых результатах или значимых корпоративных событиях

Что такое арбитраж: рыночный GPS для безрисковой прибыли. Арбитраж — это не азартная игра, а высшая математика финансового рынка. Если коротко, это одновременная покупка и продажа одного и того же актива на разных площадках или в разных формах с целью получить гарантированную прибыль из-за разницы в цене. Представьте, что доллар в одном обменнике стоит 90 ₽, а в соседнем — 92 ₽. Вы покупаете в первом и мгновенно продаете во втором, фиксируя прибыль. Это и есть суть арбитража: заработать на несовершенстве рынка, а не на прогнозах. Почему это возможно? Три главные причины: 1. Запаздывание информации. Не все участники рынка видят цены одновременно. 2. Разная ликвидность. На одних площадках актив торгуется интенсивно, на других — застыл. 3. Сложность конструкций. Не все готовы вникать в тонкие связи между разными инструментами (как в примере с облигацией и фьючерсом). 4. Неэффективный рынок, из-за иррационального поведения участников рынка, паника и распродажи либо повышенный спрос на конкретный актив. Основные виды арбитража: 1. Пространственный (классический) Один актив, разные биржи. · Пример: Акция «Лукойла» дешевле на СПБ Бирже, чем на Московской. Покупаем там, где дешевле, и продаём там, где дороже. 2. Временнóй (на разных сроках) Один актив, разные даты поставки. · Пример: Контанго на фьючерсах. Фьючерс на нефть с поставкой через месяц стоит дороже, чем с поставкой через неделю. Можно купить «ближний» контракт и продать «дальний», чтобы заработать на сближении цен со временем. 3. Статистический (на связанных активах) Разные активы, но с устойчивой взаимосвязью. · Пример из нашей практики: «Золотая» облигация «Селигдара» $RU000A1062M5 (дает доход в золоте) и фьючерс на золото {$GLH6}(лучше взять $GLZ6, читать про эту сделку подробно в моём прошлом посте). Покупаем облигацию (фактически лонг на золото) и одновременно страхуемся шортом по фьючерсу. Прибыль здесь — разница между высокой доходностью облигации и стоимостью страховки(в данном случае стоимость страховки отрицательная, а значит она прибавляется к доходности облигации). Это уже сложный, но мощный арбитраж. Важно: Сегодня большинство простых арбитражных возможностей уничтожаются алгоритмическими роботами (ботами) за доли секунды. То, что доступно частному инвестору, — это обычно более сложные, «запаздывающие» или трудноисполнимые конструкции. Кому это нужно и зачем об этом знать? · Профессионалам (арбитражёрам): Это их основная работа — сканировать рынок в поисках «неправильных» цен. · Всем остальным инвесторам: Понимание арбитража — это важный навык. Оно помогает: 1. Лучше понимать цену. Видеть, почему актив стоит именно столько, и не переплачивать. 2. Находить косвенные возможности. Как в истории с «Селигдаром» $SELG — использовать сложную связь для повышенной доходности. 3. НЕ ВЕСТИСЬ НА УЛОВКИ. Если вам предлагают «арбитраж без риска» с доходностью 5% в день — это РАЗВОД. Итог: Арбитраж — это интеллектуальная «поисковая система» рынка, которая выравнивает цены и делает его эффективным. Для частного инвестора это в первую очередь философия и метод мышления: искать неочевидные связи, считать реальную, а не рекламную доходность и понимать, откуда в принципе берётся «бесплатная» прибыль. Настоящие арбитражные окна редки, мимолётны и требуют ювелирной точности. Но сам принцип — мощный инструмент для прокачки финансовой грамотности. P.S. Очень рекомендую прочитать мой прошлый пост про арбитражную сделку которая доступна полностью на нашей Московской бирже прямо СЕЙЧАС, успейте пока арбитражное окно не закрылось. #учу_в_пульсе #арбитраж #селигдар

Редкая рыночная аномалия: лови момент для арбитража с Селигдаром. Обычно не делаю посты на такую тему, но раз читателям интересны реальные сделки — почему бы и нет. Выпускать эту рубрику постоянно не буду, так как подобные окна возможностей появляются нечасто, примерно раз в 4–8 месяцев. В чём суть? Прямо сейчас «золотые» облигации «Селигдара» дают огромную доходность в золоте. Вы можете возразить, что такая доходность — потому что золото уже сильно выросло и может упасть. Но вся фишка арбитража в том, что нам не важно, куда пойдёт цена базового актива. Мы делаем две одновременные операции: 1. Покупаем облигацию «Селигдара» (это лонг на золото через долговую бумагу компании). 2. Открываем шорт на золото через ВАЖНО рублёвый фьючерс на золото на Московской бирже (например, $GLM6 или $GLZ6 ). Валютный фьючерс не подходит, так как он некорректно отыгрывает изменения курса рубля. Что мы получаем? Цена на золото перестаёт влиять на нашу доходность. Мы одновременно купили золото (через облигацию) и продали его (через фьючерс). Позиции хеджируют друг друга. Главное — выставить их в равных долях. Что мы зарабатываем? · Доходность к погашению облигации: ~15–15.5% годовых. + · Контанго по фьючерсу (премия дальнего контракта): ~16–16.5% годовых. Итого: ~31–32% годовых от сделки с эмитентом высокого кредитного качества. Рублёвые облигации «Селигдара» сами по себе дают 18–19%, что справедливо для его надёжности (рейтинг А+). Наша конструкция позволяет добавить к этому ещё и арбитражную прибыль. Важный нюанс: Для фьючерсной позиции требуется гарантийное обеспечение (ГО). Поэтому итоговая доходность на весь задействованный капитал будет чуть ниже — около 28–30% годовых. Такую доходность можно зафиксировать почти на год, используя длинный фьючерс (например, $GLZ6 ). Для более коротких сроков подойдут ближние контракты. Из облигаций лучше всего использовать $RU000A1062M5 (Самая высокая доходность, не слишком большой срок до погашения) Какие риски? 1. Дефолт «Селигдара». Вероятность оценивается как крайне низкая, особенно на фоне высоких цен на золото. 2. Рост волатильности и требование доп. ГО. Если цена золота резко изменится, брокер может запросить добавочное обеспечение. Решение: не использовать ГО «впритык». Рекомендуемый запас: на 100 тыс. руб. в облигациях иметь около 15 тыс. руб. свободного кэша под ГО. 3. Падение цены облигации (рост её доходности). Маловероятно, так как арбитражное окно уже открыто и давит в сторону роста цены. Скорее наоборот — можно дополнительно заработать на укреплении бумаги (примерно до 50% годовых суммарной доходности). Итог: Перед нами классический рыночный арбитраж, который позволяет получить повышенную доходность, сведя к минимуму рыночный риск по золоту. Это возможность «снять сливки» с временной неэффективности рынка. Важно: Это не инвестиционная рекомендация, а разбор конкретной рыночной ситуации. Прежде чем повторять сделку, убедитесь, что вы понимаете механику работы облигаций, фьючерсов и хеджирования. Подпишись на канал чтобы не пропустить важную и полезную информацию. #учу_в_пульсе #арбитраж #золото #селигдар #сделка

#nrd Тикеры: $RU000A1062M5 Время новости: 13.01.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "Селигдар", 1402047184, RU000A1062M5, 4-01-32694-F-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1344645 Резюме: Селигдар выплачивает купонный доход по облигациям серии GOLD01 12 января 2026 года в размере 152,99 рубля на одну бумагу Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер о стандартной выплате купона без указания изменения дивидендной политики или финансовых результатов компании

Здравствуйте, немношк графоманского контента как итоги года (для себя на память). Вероятно первый год когда плюс-минус адекватно торговал в тиньке (основные средства всегда были и есть в бкс по ряду причин), хотя учитывая активность торгов $RU000A10CFH8 довольно сложно в целом меня назвать адекватным, однако в этом году, особенно втором его полугодии на примере Урал стали $RU000A10BS68 стало окончательно ясно что даже рынок долга за неимением доступа к широкому списку ликвидных активов скатился в разгон толпы на эмоции что хорошо конечно, тк возникает волатильность, но и не всегда получается уследить за причинами порой беспочвенно происходящего, зато довольно очевидная история с валютой (по идее бенефициар прозрачней некуда $SNGSP) и железяками $RU000A1062M5 (без процентов прост залипать на ОМС довольно скучно) начинает все сильнее проявляться. В остальном пенсия из 150 чистыми пассивного приблизилась на половину и в 28 году в свои на тот момент 30 я на нее успешно и направлюсь (если конечно не произойдет что-то, как всегда неординарное и удивительное), чему рад, но будто бы и далеко еще, а так всех с наступающим, сил, терпения, здоровья. Ну и какой-то сомнительный юмор чтобы читать менее скучно было.

🏦Забытый сундук с золотом "Селигдара" Сегодня хотелось бы поговорить про применение финансовой математики при работе с облигациями - хеджирование облигаций, номинал которых привязан к золоту или валюте. В контексте текущего поста давайте остановимся на золоте, в частности на облигациях Селигдар - $RU000A1062M5. 📌Цель Посчитаем что будет, если мы купим золотые облигации Селигдара и продадим риск изменения цены золота через фьючерсы. Как итог мы получим синтетическую рублёвую облигацию (золотую, на доходность которой не влияет изменение цены золота и весь поток идёт в рублях), её позже сравним с классическими рублёвыми облигациями Селигдара с фиксированным купоном - глянем есть ли неэффективность в линейке облигаций. 📉Скучная базовая математика Текущая котировка GOLD001 - 8,542 рубля при номинале 10,276, цена в пунктах получается 8542 / 10276 = 83.13%. Купонная доходность - 5.5%, с учётом цены в пунктах эффективная купонная доходность - 6.62%. Доходность от дисконта сейчас не будем трогать - чуть позже узнаете почему 📈Магия хеджирования Доходность в золоте купонами - примерно 6.62%. Давайте подумаем что будет, если мы против золотой облигации номиналом 1 грамм продадим вечный фьючерс на тот же 1 грамм золота. Таким образом мы избавимся от риска золота и получим рублёвую облигацию. Стоит упомянуть, что номинал пересчитывается с гэпом от текущих цен на золото, а фьючерс крутится вокруг текущей цены золота, есть скрытые риски - можем разобрать их в отдельном посте - пишите об этом, если интересно. Рассчитаем итоговую математику. Затраты на фьючерс - на КПУР ГО будет 461 рубль по текущим котировкам. Доходность при продаже вечного фьючерса в золоте можно брать в среднем как КС+0.5 - но это сравнительно рискованный инструмент и он может на протяжении месяца приносить доходность ниже КС, среднее можно брать как КС+0.5 на основании статистики торгов за последние годы. Суммарные траты на синтетическую облигацию: Траты: GOLD001 - 8542₽ ГО $GLDRUBF - 461₽ Сумма - 9003₽ Доход в год по текущим котировкам: Купоны примерно - 563.77₽ Фандинг от вечного фьючерса - примерно 1768₽ (17% от цены грамма золота) Сумма - 2331.77₽ 💸В процентах доходность денежного потока: 25.9% 🔍Заметки на полях И это я брал самые скромные оценки и не брал в учет реинвестирование и дисконт (по личным оценкам можно получить в районе 31%, но мне кажется это завышенным ожиданием с моей стороны и у меня не хватит объёма ликвидности чтобы корректно реализовать реинвестирование, я целюсь в 29% примерно). Стоит указать, что фандинг по вечным фьючерсам никто не гарантирует, но я привёл свою статистическую оценку по нижней границе. Можно заменить вечные фьючерсы на срочные - но в таком случае мы берём риск дюрации, который у нас и так есть в облигации, я предпочитаю брать его только через дисконт в облигации, но не через размер контанго во фьючерсе - в крайних случаях микс, с большей долей финансового потока через фандинг. 😏Почему это может быть неэффективностью, а не завышенным риском? Давайте посмотрим на рублевые облигации Селигдар со схожей датой погашения (риск дефолта, закладываемый рынком должен быть близким). Рублевая облигация с фиксированным купоном Селигдар 001Р-06: 1) Погашение - 02.04.2028. 2) Доходность с учётом реинвестирования - 18,06% Синтетическая рублевая облигация, на основании GOLD001: 1) Погашение - 31.03.2028, ранее рублёвой 2) Доходность БЕЗ учёта реинвестирования - 25.9%, выше более поздней по погашению рублёвой облигации Вероятно вы могли задуматься о том - а вдруг золотые облигации являются субординированными? Нет, статуса субординированности нет у золотой облигации GOLD001. 🤔 Может ли что-то пойти не так? Да, если вы всё ещё понимаете на фондовом рынке какой страны мы все находимся. У Селигдара высокий CAPEX, но вложения уже начали приносить доход - в Хвойном началась добыча, хотя при этом по последней отчетности Селигдар всё ещё не выглядит устойчивым. 😇Подписывайтесь, будет интересно!

У меня отдельный облигационный портфель и там порядка 25% составляют $RU000A1062M5 , учитывая что торгуются ниже номинала показывает хорошую доходность на уровне ОФЗ, но при этом цена привязана к золоту и к курсу доллара, что даёт в последнее время хороший прирост к телу. Минус, что в приложении график с особенностями. Но начал закупаться, когда стоили в районе 5.5, а сейчас почти 11 номинал. Долю увеличивать не планирую, но буду ее придерживаться по мере роста объема портфеля. Остальные облигации 50% рублёвые и 25% замеченные с привязкой к доллару. Такой портфель на сегодня показывает 25.8% доходность за 12 месяцев и 24,5% за 2025 год, для портфеля только из облигаций, считаю, нормальный показатель. #samurai #лишь_путь

$RU000A1062M5 сегодня ММ с самого утра давит на цену играясь плитами сам с собой в пустом стакане ))) думаю это делается для того чтобы повысить интерес по доходности облигации к погашению для частных инвесторов (в долгую ) все это на фоне слухов что минфин распродает золотой запас для наполнения трещащего по швам бюджета ))) Ну нам то что,наблюдаем за этим цирком с конями ))) ждем нормальные цены,добираем на абсурдных просадках ))) голда защитный актив последние 100 лет точно,и золота в мире больше не становится ))) не ИИР если что )))

ИТОГИ ЗА СЕНТЯБРЬ-ОКТЯБРЬ Всем привет! Давненько не делился своими новостями. За это время (сентябрь-октябрь) много чего случилось. Но сегодня буду краток, без таблиц. ОБЗОРНО • Ставка ЦБ снизилась с 18% до 16,5%. Вместе с ней снизил свои ориентиры доходности по облигациям разных кредитных рейтингов. К примеру, для AAA ожидаю доходность от 11,8% до 15,7%. А для BBB+ от 13,9% до 18,5%. В этих диапазонах среднегодовой доходности и буду покупать. • Прекратил автоследование "Стратегия Бромберга", так как автор в своем канале сам попросил всех отключиться - не хватает времени ему её вести. • Докупил ОФЗ $SU26225RMFS1 "ОФЗ 26225-ПД" и $SU26238RMFS4 "ОФЗ 26238-ПД". Всё ещё актуальна идея рост цены ОФЗ с текущих уровней ближе к номиналу вместе с уменьшением ставки ЦБ в ближайшие 2–3 года. • Приобрел "золотую" облигацию $RU000A1062M5 "СЕЛИГДАР GOLD01". Купоны фиксированы - 5.5%. Особенность в том, что номинал облигации изменяется как условная денежная единица, равная одному грамму золота в российских рублях. Купонная выплата определяется исходя из проиндексированного номинала. Эксперимент. • Погасилась $4RU000A105AJ4 "ЛАЙМ-ЗАЙМ 2". Немного статистики: Средняя цена сделок покупки 88,96% от номинала. Среднегодовая прибыль составила 39,08%, принимая во внимание 20% купона и остальное ценовая разница. • Увеличил бюджет своего счета для ЦФА до 31 тыс. ₽. Пока это эксперимент. Смотрю, как это работает. Уже было 3 успешных погашения ЦФА. Речь идет о двухмесячных активах от Т-БАНКА с купоном, близким к ключевой ставке. Продолжу пополнять счет и добирать активы. • Вынужден был снять резервы, которые у меня хранились в фондах ликвидности ( $TMON@ и $LQDT ). Позже расскажу в чем между ними разница и как я их использую. Были большие траты на отпуск, на самообучение, на ремонт. СТАТИСТИКА Мой портфель сейчас составляет 1,9 М₽. В основном он размещен в Т-Инвестициях. • 11,6% занимает резерв в НАЛИЧКЕ В основном это Доллары (8,8%), потом Евро (2,6%) и немного Рублей. Валюту использую в поездках, потом восполняю резерв. • 50,2% занимают АКЦИИ Из них в блокированных активах 4,3% — это акции китайских компаний. Не успел из них выйти. Еще 10,4% вложены в стратегии автоследования. Наблюдаю, как управляют портфелями более опытные инвесторы. Остальным (35,4%) управляю сам. Собираю дивидендный портфель из российских компаний. Но пока об этом не пишу, так как конкретной стратегии еще не сформировалось. • 36,6% (прямо как температура здорового человека) занимают ОБЛИГАЦИИ. Здесь тоже небольшая доля (5,3%) портфеля переложена в стратегию автоследования. Идея та же: подсматривать лайфхаки за более опытными коллегами. Остальное моя личная творческая мастерская. Мне нравятся облигации - они предсказуемые. • 1,6% вложено в ЦФА. Но в планах увеличивать эту долю, так как здесь доходности чуть больше, чем в облигациях, но условия предсказуемости почти такие же. • Обычно ещё процентов 5-10% у меня лежит в ФОНДАХ ликвидности. Но сейчас я их выбрал, как уже указал выше. ПЛАНЫ Восстановление резервов (ликвидной подушки). Закупка "длинными" ОФЗ пока ставка ЦБ ещё высокая. Наращивание доли $SBER "СБЕР" в портфеле акций. Увеличение доли быстро-оборачиваемых (погашение за 2-4 месяца) ЦФА в портфеле. _______ Спасибо, что читаете. @zodchj_finance #облигации #цфа #портфель #иис

#Селигдар ( $RU000A1062M5 ) #облигации #золото Сегодня в «золотых» облигациях Селигдара — сильное и неожиданное снижение. Бумаги SelGold001 просели почти на 5%, а доходности подскочили до 12,7% (по $RU000A108RQ7 — около 11%). 📉 Что происходит? Я проверила всё, что могла: — рублёвые облигации Селигдара растут, — акции компании стабильны, — никаких негативных новостей нет. Значит, речь идёт не о проблемах эмитента, а о внешних факторах. Скорее всего, инвесторы испугались возможной коррекции золота. 💰 Напомню, что золотые облигации — это квазивалютные бумаги, номинал которых привязан к цене золота. А золото уже полгода растёт без передышки и достигло уровня 4300 за грамм. Поэтому часть инвесторов просто фиксирует прибыль, опасаясь отката. 📊 Однако снижение на 5% выглядит чрезмерным. Во-первых, прогнозы по золоту всё ещё позитивные: многие аналитики ждут 4800–5000₽ за грамм уже к 2026 году. Во-вторых, даже если золото немного скорректируется, доходность почти 13% и возможный рост валюты компенсируют риски. 📈 Мой взгляд: На текущих уровнях SelGold001 снова интересны — как спекулятивно, так и на средний срок. Эмитент устойчив, рейтинги высокие, а доходность сейчас в два раза выше, чем месяц назад. Я сама сокращала эти бумаги в сентябре, когда доходности упали до 6–7%. Сейчас наоборот вижу смысл возвращать позицию — аккуратно и частями, без фанатизма. Через 2,5 года погашение, доходность почти 13%, привязка к золоту — звучит неплохо. А вы что думаете, стоит ли подбирать такие облигации после коррекции? #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление

💰 Селигдар: как рост золота превращается в проблему Сегодня разберёмся, как чувствует себя один из немногих золотодобытчиков на Мосбирже — «Селигдар». Вроде золото дорожает, бизнес растёт, но почему компания всё равно в убытке? Плюс затронем тему ареста менеджмента и перспектив. 📊 Финансовые результаты за 1 полугодие 2025 •Выручка: 28,4 млрд ₽ (+36% г/г) •EBITDA: 11,6 млрд ₽ (+42% г/г) •Чистый убыток: –2,2 млрд ₽ (улучшение на 59% г/г) Главный драйвер роста выручки,как и у многих золотодобытчиков, рост цен на золото. Также и продажи выросли на +6% до 2 821 кг, но вот само производство осталось примерно на уровне — 2 780 кг, это только 35% годового плана. Почему? У компании ярко выраженная сезонность: пик добычи — второе полугодие. Получается ,что часть золота продавали из запасов, пользуясь выгодной ценой. Но кроме золота, у «Селигдара» есть бизнес по добыче концентратов (олово, медь, вольфрам). Там тоже рост: Выручка +37% — до 4,467 млрд ₽ Повлиял рост продаж +11% и рост цен на металлы 🤷 Почему при росте выручки — убыток? Кажется, всё растёт и продажи, и выручка. Но посмотрим подробнее: ✅Начнем с положительного, так, золотодобывающий сегмент вышел в прибыль 723 млн руб. (против убытка 3,378 млрд руб. годом ранее), рост цен на золото сильно помог. ❌Но вот убыток в оловодобывающем сегменте увеличился на 60% до 2,890 млрд руб. из-за роста затрат на проходческие работы и амортизации после переоценки лицензий; Дополнительно росли коммерческие и админрасходы: +13% (до 4,1 млрд ₽) ,но тут рост небольшой А вот прочие операционные расходы удвоились до 3,6 млрд ₽, из них вознаграждения брокерам и агентам выросли более чем в 2 раза до 2,8 млрд ₽. Выглядит сомнительно 🤔 И вот если бы только на этом всё заканчивалось, компания могла бы выйти в плюс. Но не судьба... 🧨 Главная проблема — долги,но не обычные ,а "золотые" Чистый долг вырос до 101,577 млрд руб. (+25% к концу 1П 2024), увеличив долговую нагрузку с 2,37x до 3,26x(уже прилично). Рост вызван капитальными затратами на инвестиции (включая запуск фабрики Хвойное для добычи 10 т золота к 2026 году), обслуживанием обязательств и переоценкой долга (62% номинированны в металлах). Отсюда финансовые расходы увеличились на 68% до 4,1 млрд руб. из-за роста цен на металлы и высоких ставок. 🏷 Что за "золотые" долги? Рассмотрим на примере золотых облигаций: 🔹 Золотые облигации — номинал и купоны привязаны к цене золота (в унциях или граммах). Как только золото дорожает — компания должна платить больше. Для инвесторов это хорошо, но вот для компании это ловушка: чем выше цены на металлы, тем выше придется платить по долгам. Сейчас около 62% всех обязательств привязано к золоту и металлам, поэтому «Селигдар» не выигрывает от роста золота,а получает нейтральный эффект. Но решения есть: Ситуация может решится при погашении выпусков (сроки — 2026-2028 гг. для основных) или рефинансировании на рублевые кредиты, но компания пока фокусируется на росте производства (цель 20 т золота к 2030). 👮 История с арестом менеджмента В июне 2024 задержали президента «Селигдара» Константина Бейрита и акционера Сергея Васильева («Русские фонды») В ноябре 2024 арестовали 5,65% акций компании. Но в марте 2025 Мосгорсуд отменил арест К октябрю 2025 новых сведений нет, возможно, дело заморожено. На текущую деятельность это напрямую не влияет, но риск сохраняется. Что там будет, пока не понятно. ✅ Итог по компании Операционно компания выглядит хорошо, большие планы по увеличению добычи( 10 т в год к 2026 и 20 т к 2030) выручка растет, есть дирифисикация бизнеса. Но вот главная проблема — это «золотые долги», которые и забирают большую часть прибыли, также внезапно удвоились расходы на брокеров/агентов ,плюс некоторые сегменты убыточные,а те которые прибыльные, легко могут стать снова убыточными.(Золотодобывающий сегмент в особенности). Пока рисков тут больше, чем потенциальных драйверов роста. $SELG #selg #селигдар #разбор #пульс_оцени $RU000A1062M5 $RU000A108RQ7

Приветствую Богатые и Успешные Отчёт 2 неделя октября: +8.617,77 руб Средний ежемесячный доход от инвестиций 33тр поставь ЛАЙК Открыл вклад ТБ под 17% на 1 месяц 250тр частично переложил из Накопительного Счёта Озон (для получения дополнительных 3%) Поучаствовал в первичном размещении облигации Мегафон Жду размещения Селигдар (обе заявки по 15 тр) Получил дивиденды от ТБ инвестировал в облигации, акция ТБ продолжает снижение выбило по СТОПу из ЦИАНа получил небольшой минус, акция продолжила снижение выбило по СТОПу из Полюс Золото вышел с плюсом, акция продолжила снижение СТОП Лось помогает сохранить деньги Приглядываюсь к акции ЕвроТранс очень хорошая картина вырисовывается (не в позиции, не ИИР) поступления: +639,02руб ОЗОН 14% +698,5р купон Новые технологии 001Р-08 $RU000A10CMQ5 +275,44р купон Селигдар GOLD01 $RU000A1062M5 +3082,19р процент Накопительный счёт ПСБ 25% -31,5р акция ЦИАН выбило по СТОП $CNRU +338р продал акцию Полюс Золото не стал ждать сработки СТОПа, вышел в +17% +3471р дивиденды ТБанк $T +10,62р дивиденды Пассивный доход $TPAY -22,5р комиссия первичное размещение МегаФон БО-002Р-19 $RU000A10D1W2 +157р продажа фонда ликвидности ТБ для выкупа первичного размещения === +8.617.77руб

#отчет Всех приветствую! Небольшая предыстория - я безработный инвалид по депрессии и живу на пассивный доход. Рассказываю в серии отчетов, как мне удается это делать. После прошлой недели, в течении которой я заработал более 108 тысяч рублей, эта выдалась не так удачно. Но обо всем по порядку: Пришли кэшбэки: Т-Банк = 6072 рубля ОТП = 2861 рубль Альфа-Банк = 1394 рубля Совкомбанк = 453 рубля Продажа ненужных вещей на Авито: Тумба для обуви = 2000 рублей Толстовка "Chaika" = 637 рублей Бонус от Т-Банка за участие в игре "Квизи" = 131 рубль От государства: Пособие по безработице = 3496 рублей Социальная выплата = 505 рублей Жирными дивидендами порадовал наш любимый $T Т-Банк = 1857 рублей Купоны по облигациям: $RU000A1062M5 Селигдар (золотой выпуск) = 1101 рубль $RU000A10AU73 ГТЛК (фикс) = 1061 рубль $RU000A109874 Самолет (фикс) = 800 рублей $RU000A10B1X2 Селигдар (фикс) = 631 рубль $RU000A10B024 АФК Система (фикс) = 611 рублей И еще несколько копеечных выплат, которые поленился уже указывать здесь и которые можно увидеть в прикрепленной таблице. Также на этой неделе поучаствовать в новом размещении облигаций Селигдара. Выбрал для себя флоатер с премией 4,5% к ключевой ставке В сумме за прошедшую неделю вышло 24882 рубля. Продолжаю поиски новых источников пассивного дохода и думаю о том, как можно монетизировать мое мобильное приложение "Где кэш?" Всем спасибо за внимание, особенно тем, кто дочитал до сюда

Золото бьёт рекорды цен а я зашортил селегдар, продал серебро и докупил юаневых бондов. Пусть эта ошибка останется в блоге, чтобы потом я мог сделать работу над ошибками. Итак на что я обращаю внимание: $SELG имеет большой долг, и как я понимаю он в золоте так как облигации привязаны к курсу золота, например эти $RU000A1062M5 растёт золото растут и долги, а не только выручка. Шортил не подумав о комиссии за шорт, вероятно будет убыток. $CNYRUB бонды в юанях мне кажется отличной защитой от падения рубля, который сейчас крепок и крепчает А $SLVRUB_TOM просто продал так как оно набрало +30% от цены за которую я его купил. Сейчас думаю что портфель почти неплохо сбалансирован, даже несмотря на то что я его кусочек выделил на "эксперименты" с фьючерсами и шортами

$RU000A1062M5, Всем салам алейкум!сегодня золотые облигации знатно пролили, из ОФЗ пока вышел ненадолго и зашёл в золотые облигации, думаю максимум 1-2 дня и должны к 9500+ вернуться, у меня средняя 9368р , ОФЗ в среду наберу опять, я всё ещё считаю, что хорошо заработаем в ОФЗ на горизонте года, не ИИР

Решила сбросить $RU000A1062M5 — первый выпуск золотых облигаций Селигдара. Под ЛДВ я по ним не попадаю, а цена хорошая вроде. И внезапно обнаружила, что сделки проходят по номиналу на день заключения. Я помню, как год назад тормошила всех своих брокеров насчет определения номинала по курсу Т-3, это записано в правилах у селигдара https://goldbond.seligdar.ru/ (четвертый вопрос из часто задаваемых). То есть фактически получалось Т(сделки)-2. По правилам Т-3, но это Т — это дата расчетов, она по правилам мосбиржи Т(сделки)+1. Для меня тогда это стало сюрпризом, потому что ни жизнь в целом, ни покупка валютных замещаек в частности к такому меня не готовили. И именно операторы из Т-Инвестиций меня на страницу с ответами самого Селигдара и направили, к их чести. Остальные просто считали номинал по Т-3, объясняли про Т-3, некоторые по несколько раз, но не могли дать каких-либо ссылок. В проштудированных проспектах эмиссии и решениях о выпусках Т-3 значилось только для расчета купона. При том что в карточке сделки абсолютно у всех отражался текущий номинал. Было очень неудобно, я фырчала, поскольку не могла понять, зачем отражать текущий номинал, если уже известно, по какому пройдут расчеты. А сейчас, оказывается, сделки проводят по номиналу на день заключения договора? Удобненько. Только бы еще сообщали об изменениях как-то своевременно. Задала вопросы, интересно, что ответят. Впрочем, может в Т все же еще считают по старым правилам?.. Ради чистоты эксперимента в Т продам $RU000A108RQ7 селигдаровскую облигацию третьего выпуска, просто от сердца отрываю. Если сойдемся в цене. А то мое бедное сердце не выдержит разлуки.

Жаба слабо квакает, что можно бы зафиксировать плюс в селигдаровских золотых облигах, ясень пень, что будет откат. Тогда и откупить обратно можно. И я уже вроде бы и решилась. Но потом обняла свои $RU000A1062M5 и $RU000A108RQ7 и поняла, что не могу отдать в чужие руки. Вдруг к ним там будут плохо относиться? Ругать, если чуть упадут. Еще и скинут! А они хоть и металлические, но не настолько крепкие, чтобы пережить плохое отношение. В общем, кажется, я с ними до погашения.

$RU000A1062M5 Инвесторы в золотые облигации - ваш звездный час! А вот компании не позавидуешь - долговая нагрузка прилично вырастет от переоценки. Но лучше конечно, чтобы цена реализации для Селигдара серьезно выросла! Они от этого получают большее преимущество, чем от укрепления рубля. Так как в случае роста цены золота и обесценения рубля все остальные траты компании обесцениваются относительно выручки. Так что математика компании понятна - ждем сильное второе полугодие и устойчивости в облигациях. Похоже, что акции Селигдара $SELG пока не впитали позитив высоких цен на золото. Но тут уж устойчивость не такая высокая. Плюс возможно сюрпризы. Полюс $PLZL вон летит в небеса. А Селигдар пока стоит - думаю может акций прикупить спекулятивно )) А облигации не могут не радовать - даже сейчас (при том, что они стоят дешевле номинала) эффективная доходность за 2.5 год составила почти 30% годовых! Внимание Карл - 30% годовых (это значит за 2.5 года почти 2х к первоначальным инвестициям)! Привет всем остальным фондовым инструментам - акциям, облигациям и даже депозитам )) Так еще фундаментал есть по курсу и по номиналу. Вопрос - стоит ли риск свеч? Для себя считаю инвестицию исключительно положительной и эффективной, жаль, что объем участия был не очень большой. Перекладка в прошлом году из Золотого счета в эту облигацию была супер верной и своевременной. Всем удачных инвестиций!

$SELG $RU000A1062M5 Давно уже думаю о том, что человек со стороны все равно не до конца может разобраться с отчетностью компании. Очень много нюансов в каждой отрасли, отдельных эмитентах! Вот хороший пример - EBITDA Селигдара в "золотом" выражении. Если убрать "шум" курса валют и цен на сырье, то в вечных ценностях компания растет и развивается, а что еще нужно для долгосрочного инвестора? Также не все аналитики понимают, как правильно считать долговую нагрузку компании, которая частично номинирована в золоте. Дело в том, что EBITDA формируется из значений цен за отчетный период, а долг указывается на момент составления отчетности. То есть по итогам второго года EBITDA увеличится вслед за ростом цен на золото, и мультипликаторы компании по долговой нагрузке также должны улучшиться. Увеличил позицию в компании, но нужно помнить про СИЗО риски.