Форум об облигации Медскан 001Р-01

🎯 Инвест-рулетка — выплаты впервые пробили 5 000 ₽! Сегодня в портфель добавлена облигация {$RU000A10BYZ3} 📊 💸 Выплаты по стратегии в месяц: 5 014 ₽ 📈 Доходность с 29 апреля 2025: +20,15% Сегодня у эксперимента важный рубеж. Ежемесячный денежный поток вырос сразу с 4 847 ₽ до 5 014 ₽ — на 167 ₽ за день. Предыдущий исторический максимум остался далеко позади, а выплаты впервые превысили 5 000 ₽ в месяц. Новый рекорд! 🔥 Доходность при этом скорректировалась с +20,88% до +20,15%, потеряв 0,73 процентного пункта. Несмотря на снижение, портфель продолжает удерживаться выше психологической отметки 20%. Сегодня особенно хорошо видно, как два показателя могут двигаться независимо друг от друга: рыночная доходность снизилась, а формируемый денежный поток совершил заметный скачок благодаря очередной облигационной покупке. Эксперимент продолжается: 🎲 случайный выбор актива каждый день 📅 регулярные покупки 💰 новый рекорд — 5 014 ₽ ежемесячных выплат 📈 доходность +20,15% с начала эксперимента #инвест_рулетка

Добрый день! 🤝👋 Вчера пришли купоны по облигациям💵: ГК Самолет БО-П20 $RU000A10CZA1 - 17,47 ₽; Медскан 001Р-01 $RU000A10BYZ3 - 45,63 ₽; Новые Технологии 001Р-08 $RU000A10CMQ5 - 13,97 ₽; УПТК-65 001Р-01 $RU000A10C9Z9 - 56,7 ₽. Ежемесячный купонный доход на данный момент - 2321,89 ₽ 💵💼 Всем, кому интересно понаблюдать за новичком в инвестициях - подписывайтесь. Буду рад вашим советам и словам поддержки 😊 #пульс #обучение #портфель #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #облигации #новичек  #инвестиции #пульс_оцени

#disclosure Компания: АО "Медскан" Тикеры: $RU000A10EYY0, $RU000A10BYZ3 Время новости: 31.08.2026 18:14 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=JnPz5pFcrUy5RGspt8Jrwg-B-B&q= Резюме: Группа «Медскан» (под управлением госкорпорации «Росатом») отчиталась за I полугодие 2026 года: выручка выросла на 13,5% до 17,9 млрд руб., EBITDA — на 25,4% до 2,77 млрд руб. Компания открыла центр хронических болезней в Сколково, подтвердила рейтинги А(RU) от АКРА и ruA от «Эксперт РА», а в апреле успешно разместила облигации на 3,5 млрд руб. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Сильный рост выручки и EBITDA, расширение инфраструктуры, высокие кредитные рейтинги и успешное размещение облигаций указывают на устойчивое финансовое положение и позитивные перспективы эмитента.

#nrd Тикеры: $RU000A10BYZ3 Время новости: 31.08.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Медскан", 7736328675, RU000A10BYZ3, 4B02-01-00305-G-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1438286 Резюме: АО «Медскан» выплачивает купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-01: 15,21 руб. на одну бумагу, дата выплаты — 28 августа 2026 г. Эмитент своевременно обслуживает долг, что подтверждает его платёжеспособность. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Выплата купонного дохода по облигациям без признаков просрочки или неисполнения обязательств подтверждает платёжеспособность эмитента и выгодна держателям бумаг.

#disclosure Компания: АО "Медскан" Тикеры: $RU000A10BYZ3 Время новости: 28.08.2026 16:51 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Zkz2PgMjKESx81kI7Pqvxw-B-B&q= Резюме: АО «Медскан» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-01 за 14-й купонный период: всего 45,63 млн руб., или 15,21 руб. на одну облигацию. Обязательство исполнено в полном объеме (100%). Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода в полном объеме подтверждает платежеспособность эмитента и отсутствие признаков дефолта или просрочки.

#disclosure Компания: АО "Медскан" Тикеры: $RU000A10BYZ3 Время новости: 30.07.2026 18:51 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=9PhnCXV-AiEO4qPH2UB7owQ-B-B&q= Резюме: АО «Медскан» полностью выплатило 13-й купон по биржевым облигациям серии 001Р-01: 15,21 руб. на бумагу, общая сумма — 45,63 млн руб. Компания подтверждает надёжность, исполнив обязательства в срок и в полном объёме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме (100%) выплатил купонный доход по облигациям, что свидетельствует о стабильном финансовом положении и отсутствии проблем с ликвидностью.

#nrd Тикеры: $RU000A10BYZ3 Время новости: 30.07.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Медскан", 7736328675, RU000A10BYZ3, 4B02-01-00305-G-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1427454 Резюме: АО «Медскан» выплатило купон по облигациям серии 001P-01 в размере 15,21 руб. на облигацию. Дата выплаты — 29 июля 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купонного дохода, признаков дефолта или просрочки нет.

🤔 «А что если я подключусь — а через месяц пойму, что стоило подождать?» Знакомое чувство. Открыты пять вкладок с разными стратегиями, в заметках — три поста «изучить на выходных», в переписке с другом — «а ты бы что выбрал?». И страх тут не в цифрах, а в самом решении: вроде взвесил всё, подключился — а через месяц выяснится, что стоило подождать, присмотреться к другой, не спешить. Этот страх снимается не более удачной догадкой, а тем, что есть на что посмотреть уже сейчас — а не только обещание на будущее. У &Мега Облигации это не питч, а открытый след: конкретные даты, конкретные цифры, ничего не спрятано. 📊 &Мега Облигации Доходность: +16,76% за 94 дня (20.04–23.07.2026) Максимальная просадка за этот же период: −3,41% Существует: с 5 августа 2024 (1 год 11 месяцев) В управлении подписчиков: 6 029 319,68 ₽ (на 23.07.2026) Стратегия доступна на ИИС ⚙️ Как это выглядит не в отчёте, а в моменте. 22 июля погасилась облигация $RU000A103G00 (Синара Транспортные Машины 1P2) — на счёт вернулось 2000 ₽ по номиналу, чуть раньше в тот же день пришёл и последний купон по ней. Кэш не пролежал без дела и десяти минут: меньше чем через три минуты после погашения система уже открыла две новые позиции — $RU000A1082Y8 (Синара Транспортные Машины 1P4) и $RU000A10BYZ3 (Медскан 001Р-01). Решение не «на глаз», а по тем же правилам, что действовали вчера и позавчера. 🏛 Доверие к этому следу — тоже в цифрах. По всем 5 стратегиям MegaStrategy, на срез последних доступных данных по каждой, — 7 905 081,20 ₽ капитала подписчиков (флагман &Мега Облигации — 6 029 319,68 ₽ на 23.07, остальные четыре стратегии — на срез 10.07). Деньги не у нас: каждый счёт остаётся у подписчика лично, в Т-Инвестициях. Шаг 1. Откройте отдельный брокерский счет в Т-Инвестиции на котором будут совершаться сделки по стратегии автоследования (Главная 👉 Открыть новый счет или продукт (в самом низу) 👉 Открыть брокерский счет) Шаг 2. После открытия счета, выберите наиболее подходящую вам стратегию: Вариант 1: &Мега Облигации Вариант 2: &Фонд FREE Перейдите в ту, к которой хотите подключиться и нажмите «Следовать». Шаг 3. Пополните брокерский счет к которому вы подключили стратегию на минимальную, а лучше на рекомендуемую сумму. Дальше действовать будем мы, вместе 🦾 P.S. Не забывайте про интересную опцию, которая позволяет автоматизировать пополнение счетов стратегий автоследования, для этого нужно выполнить 3 простых шага: Шаг 1. Перейдите в приложении на 💼 Главная Шаг 2. Выберите стратегию, которую хотите пополнять автоматом с определённой периодичностью ⚙️ Шаг 3. На вкладке «Регулярный перевод» настройте автопополнение. Лайкай 👍 комментируй 💬 поддерживай 🙏 подписывайся ✅ #автоследование #мы_алхимики #грааль

Добрый день ! 🤝👋 Сегодня пополнил счет на 4000 ₽ и приобрёл следующие облигации :💵💼 Селигдар 001Р-08 - 2шт. $RU000A10DTF1 Медскан 001Р-01 - 1шт. $RU000A10BYZ3 ПГК 003Р-04 - 1шт. $RU000A10EYV6 Ежемесячный купонный доход на данный момент - 2125,9 ₽ 💵💼 Всем, кому интересно понаблюдать за новичком в инвестициях - подписывайтесь. Буду рад вашим советам и словам поддержки 😊 #пульс #обучение #портфель #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #облигации #новичек  #инвестиции #пульс_оцени

$RU000A10BYZ3 Медскан: кредитный рентген для держателей облигаций Друзья, сегодня разбираю АО «Медскан» — одного из лидеров частной медицины с господдержкой (Росатом). Отчётность по МСФО есть, аудитор без оговорок, но с акцентом на оценку гудвила (7,2 млрд). Разбираем кредитный профиль. 1️⃣ Текущая и быстрая ликвидность Показывают, сможет ли компания погасить краткосрочные долги за счёт своих активов. Оборотные активы = 4 936 553, краткосрочные обязательства = 10 615 425 → CR = 0,46; QR = (4 936 553 – 1 682 139) / 10 615 425 = 0,31. Может показаться оборотных активов катастрофически не хватает для покрытия текущих долгов, но в составе краткосрочных кредитов и займов отражены долговые обязательства от связанных сторон в сумме 1 021 150 тыс. ₽, сроки погашения по которым могут быть при необходимости пролонгированы. 2️⃣ Доля заёмного и собственного капитала Показывают, насколько бизнес зависит от кредиторов. Активы = 32 388 045, долг = кредиты 16 023 459 + аренда 5 331 188 = 21 354 647 → Debt Ratio = 65,9%. Капитал = 7 002 321 → Equity Ratio = 21,6%. Нагрузка высокая, но с учётом господдержки (Росатом) — риск управляемый. 3️⃣ Покрытие процентов по EBIT (TIE) Показывает, сколько раз операционная прибыль покрывает проценты. EBIT = (убыток до налога) –2 980 478 + (финансовые расходы) 4 618 917 – (финансовые доходы) 162 073 = 1 476 366. TIE = 1 476 366 / 4 618 917 = 0,32. Проценты едва покрываются. Основная причина — убыточность на фоне высоких инвестиций и амортизации. 4️⃣ Стоимость заёмного капитала после налогов (CoD) Реальная цена долга для компании с учётом налогового щита Средний долг (кредиты + аренда) = (21 354 647 + 17 619 363) / 2 = 19 487 005; проценты уплаченные (из ОДДС) = 2 794 738 + 864 759 = 3 659 497 → ставка до налогов = 18,8%; после налогов (25%) = 14,1%. Дорого, но для медсектора с долгосрочными инвестициями — рыночно. 5️⃣ Оборачиваемость запасов, дебиторки, кредиторки для оценки сколько дней деньги заморожены в оборотном капитале. Себестоимость = 19 357 003; амортизация в себестоимости = 1 559 205. Материальная себестоимость = 17 797 798. Запасы: средние 1 588 020 → 17 797 798 / 1 588 020 = 11,21× (33 дня). Дебиторка: средняя 1 130 738 → выручка 32 571 945 / 1 130 738 = 28,80× (13 дней). Кредиторка: средняя 2 892 636 → выручка 32 571 945 / 2 892 636 = 11,26× (32 дня). Цикл короткий — деньги клиентов работают эффективно. 6️⃣ Операционный цикл (CCC) CCC = 33 + 13 – 32 = 14 дней. ✅Отлично — почти не замораживает деньги. 7️⃣ Покрытие процентов по денежному потоку (ICR) Показывает, хватает ли денежного потока на проценты (реальные деньги, а не бухгалтерская прибыль). OCF до процентов и налогов = 4 116 495. Проценты уплаченные = 3 659 497. ICR = 4 116 495 / 3 659 497 = 1,12. Денег едва хватает на проценты. 8️⃣ Чистый долг / EBITDA Ключевой показатель долговой нагрузки. Сколько лет потребуется, чтобы расплатиться при текущей прибыльности. Чистый долг = 21 354 647 – 937 444 = 20 417 203. EBITDA = 5 012 396. ND/EBITDA = 20 417 203 / 5 012 396 = 4,07×. Нагрузка высокая, но с учётом господдержки и планов по допэмиссии — не критично. 9️⃣ Коэффициент обслуживания долга (DSCR) Хватает ли денег на выплату процентов и погашение тела долга. Поток до обслуживания = 4 116 495. Обслуживание = проценты (3 659 497) + погашения (13 423 103) = 17 082 600. DSCR = 4 116 495 / 17 082 600 = 0,24. Компания не генерирует достаточно денег для покрытия всех платежей, но рефинансируется. Резюме для держателей облигаций Доходность облигаций отражает все риски. Если готовы к волатильности — следите за отчётами. 💬 Ваше мнение о Медскане? Напишите в комментариях. ✅Подпишитесь – впереди новые разборы. $RU000A10EYY0 {$MDSN1} {$MDSN2}

Добрый день! 🤝👋Сегодня пришли купоны по облигациям:💵💼 АйДи Коллект 001Р-08 $RU000A10F0W2 - 16,64 ₽; ВИС Финанс БО-П12 $RU000A10EYJ1 - 27,12 ₽; Глоракс 001Р-05 $RU000A10E655 - 84,25 ₽; Медскан 001Р-01 $RU000A10BYZ3 - 30,42 ₽; ПГК 003Р-04 $RU000A10EYV6 - 37,98 ₽. Ежемесячный купонный доход на данный момент - 2024,89 ₽ 💵💼 Всем, кому интересно понаблюдать за новичком в инвестициях - подписывайтесь. Буду рад вашим советам и словам поддержки 😊 #пульс #обучение #портфель #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #облигации #новичек  #инвестиции #пульс_оцени

#nrd Тикеры: $RU000A10BYZ3 Время новости: 30.06.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Медскан", 7736328675, RU000A10BYZ3, 4B02-01-00305-G-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1415335 Резюме: АО «Медскан» выплатит купон по облигациям серии 001P-01 в размере 15,21 руб. на бумагу. Дата выплаты — 29 июня 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о плановой выплате купонного дохода без признаков дефолта или просрочки, что позитивно для держателей облигаций.

#disclosure Компания: АО "Медскан" Тикеры: $RU000A10BYZ3 Время новости: 01.06.2026 18:16 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=BBQV631x0Ey4tg2gv2ZNqQ-B-B&q= Резюме: АО 'Медскан' выплатило купонный доход по облигациям серии 001Р-01 в полном объеме (45,63 млн рублей) за одиннадцатый купонный период, подтверждая выполнение обязательств. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью и своевременно исполнил обязательства по выплате процентов по облигациям, что является позитивным сигналом о его платежеспособности.

Добрый день! 🤝👋 Сегодня пришли купоны по облигациям:💵💼 Медскан 001Р-01 $RU000A10BYZ3 - 30,42 ₽. Ежемесячный купонный доход на данный момент - 1752,94 ₽ 💵💼 Всем, кому интересно понаблюдать за новичком в инвестициях - подписывайтесь. Буду рад вашим советам и словам поддержки 😊 #пульс #обучение #портфель #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #облигации #новичек  #инвестиции #пульс_оцени

#disclosure Компания: АО "Медскан" Тикеры: $RU000A10BYZ3 Время новости: 04.05.2026 13:44 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=uDQn9szgOU-CMBKRLTP7Dow-B-B&q= Резюме: АО 'Медскан' выплатило купонный доход по облигациям в полном объёме за десятый период, что подтверждает исполнение финансовых обязательств. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью исполнил обязательства по выплате процентов по облигациям, без признаков дефолта или неисполнения.

Если не можешь идти к своей цели, ползи к ней. Если не можешь ползти, ляг и лежи в ее направлении! И как обидно, что поперек моего пути к цели лежит мигрень((( сил хватило, чтоб залипать на сериалах, но я просто весь день проспала. Завтра работать до самого вечера, надеюсь справлюсь. На новой неделе жду купонов 493,2 р от Балтийского лизинга $RU000A10DUQ6 И 337 р от Глоракс $RU000A10E655 почти облига 🤪 А также стартуют торги по Медскану 🤔 даже не знаю сколько отсыпят? вырастет или упадет? Какой будет купон? Но самое трудное - это ждать 🤪 торги 28го) (На рынке есть ещё один выпуск $RU000A10BYZ3 Продолжаю следить за акциями Полюса, $PLZL Пятерочки $X5 и Дома $DOMRF . Пока они все в помидорах, а хотелось бы уже в зелёный салат 🤭 ДомРФ периодически отрастает, Но не сильно и не надолго((( Уже в среду у $X5 и $DOMRF отчёты за первый квартал ( чё уже прошел квартал?😅 Недавно же оливье доедали) Если у кого есть какие-то ожидания - напишите в коммах. Потому что я просто терпеливо жду плюсов. А уже в пятницу нас ждут - супер выходные! Надеюсь, погодка сжалится и мы все успеем погреться на солнышке и поесть шашлыков🤗 Макс, @Maks_086 спасибо за шоколадку! Это лучшее лекарство от печалек) Но фото - мое состояние сегодня( #прояви_себя_в_пульсе #акции #купоныкаждыйдень #зарплатакупонами #размещение Не ИИР

‎🌵Колючий обзор. Медскан. ‎ ‎«Медскан» — группа компаний, один из лидеров негосударственного сектора здравоохранения в России. Предоставляет полный спектр высокотехнологичной медицинской помощи по передовым мировым протоколам. ‎ ‎📑 Отчетность: ‎ ‎По информации на 8 апреля 2026 года, АО «Медскан» опубликовало финансовую отчётность по МСФО за 2025 год. Некоторые показатели: ‎ ‎🔹Консолидированная выручка — 32,6 млрд рублей, рост на 16% по сравнению с 2024 годом (28 млрд рублей). ‎ ‎🔹Выручка по направлениям: ‎ ‎1️⃣ лабораторные услуги — 17,9 млрд рублей, рост на 16% (доля сегмента — 55%); ‎2️⃣ медицинские услуги — 8,3 млрд рублей, рост на 19% (доля — 25%); ‎3️⃣ медицинские услуги в периметре «Сколково» — 6,4 млрд рублей, рост на 28% (доля — 20%). ‎mec-analytics.ru ‎ ‎🔹Себестоимость продаж — 19,4 млрд рублей, рост на 13% (увеличение расходов на оплату труда врачей и социальных взносов — 7,7 млрд рублей, доля 40% в структуре себестоимости). ‎ ‎🔹Показатель EBITDA — 5,0 млрд рублей, рост на 28% (рентабельность по EBITDA — 15,4%). ‎ ‎🔹Чистый убыток — 3,3 млрд рублей, рост в 2,8 раза по сравнению с 2024 годом (вследствие роста совокупных финансовых расходов до 4,6 млрд рублей, включая процентные расходы по займам — 2,4 млрд рублей). ‎ ‎🔹Общий размер кредитов и займов — 16,0 млрд рублей, рост на 29% (денежные средства и эквиваленты на 31 декабря 2025 года — 0,9 млрд рублей). ‎ ‎🔹Капитальные затраты — 2,7 млрд рублей, рост на 13% ‎ ‎🕵️‍♂️ Что предлагают: ‎ ‎🔸Рейтинг: А ‎🔸Купон: до 17,58% ‎🔸Купонный период: 30 дней ‎🔸Срок обращения: 2года 1 месяц ‎🔸Объем: 3 млрд. руб ‎🔸Амортизация: нет ‎🔸Оферта: нет ‎🔸Мин. Заявка: 1000 ‎🔸Для квал. инвесторов: нет ‎🔹Колючий рейтинг: 🌵🌵🌵 ‎ ‎📌 Вывод: ‎ ‎Судя по отчетности, купон зажали. Тут и понятно: 50% компании у «Росатома». Хотя я думаю, даже рейтинг дали исключительно из-за «Росатома», как по мне, на «А» тянет прям с натяжкой и с большими «но». ‎ ‎Тут надо еще посмотреть обязательно на финальный купон, есть подозрение, что дадут ниже, и будет неинтересно от слова совсем! 😑 ‎ ‎Пока рейтинг 3/5 🌵. Но если купон укатают, то колючий рейтинг нанесет ответный удар! ‎ ‎✨ Понравился обзор? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎#колючий_рейтинг #колючий_обзор #облигации #новое_размещение {$MDSN2} $RU000A10BYZ3 {$MDSN1}

Стоит ли покупать новые облигации «Медскан» (001P-02)? Макроэкономическая реальность меняется: ключевая ставка совершила пике с 21% до 15% годовых, а консенсус-прогноз закладывает ее снижение до 12% к концу 2026 года. В таких условиях флоатеры теряют свою привлекательность, а окно возможностей для фиксации высокой доходности в фиксах стремительно закрывается. Давайте разбираться, почему свежий выпуск от АО «Медскан» заслуживает внимания. 🧬 Кто такие «Медскан»? И при чем тут Росатом? Медскан — один из лидеров рынка частной медицины в РФ. В периметр холдинга входят лаборатории KDL (более 400 офисов), сеть клиник Medical On Group, флагманский госпиталь Hadassah в Сколково и другие активы. Фактор надежности: Главный акционер компании — госкорпорация «Росатом». Это не просто вывеска, а мощный административный ресурс, доступ к огромной базе корпоративных клиентов ДМС и подразумеваемая (квазисуверенная) поддержка в случае любых шоков. 🔖 Ключевые параметры выпусков облигаций Медскан-001P-02: Номинал: 1000 ₽ Объем: 3 млрд ₽ Погашение: через 2,1 года Купон: 16.25% (КБД 2Y +400 б.п.) Выплаты: 12 раз в год Амортизация: Нет Оферта: Нет Рейтинг: A(RU) АКРА / ruA Эксперт РА Только для квалов: Нет. Сбор заявок: 22 апреля 2026 года Размещение: 28 апреля 2026 года 💡 Инвестиционная идея: 1️⃣ Идеальная защита от снижения ставок. Эмитент сознательно не предусмотрел call-оферту. Вы «наглухо» фиксируете ставку 16.25% на срок более 2-х лет. Когда ставка ЦБ опустится до 12%, эта облигация математически должна будет переоцениться рынком и улететь сильно выше номинала (до 105-108%). Итог: вы получаете мощный ежемесячный денежный поток + спекулятивную прибыль от роста «тела» бумаги, если решите продать ее досрочно. 2️⃣ Арбитраж с первым выпуском (Медскан-001P-01 $RU000A10BYZ3 ). На бирже торгуется первый выпуск компании с купоном 18.5%. Новички часто смотрят только на размер купона, но из-за падения ключевой ставки цена старого выпуска уже взлетела почти до 105% от номинала! Если купить его сейчас с такой переплатой, реальная доходность к погашению составит скромные ~16%. Новый выпуск на первичке вы берете строго по номиналу (100%) с чистой эффективной доходностью >17.5%. Выбор очевиден. 📊 Взгляд на финансы (МСФО 2025) и Долг Операционно бизнес чувствует себя превосходно: ⚫️ Выручка выросла на 16.3% до 32,5 млрд ₽. ⚫️ EBITDA взлетела на 28% до 5 млрд ₽ (растет маржинальность за счет синергии после покупки KDL). ⚠️ Ложка дегтя — чистый убыток. По итогам 2025 года зафиксирован чистый убыток в 3,2 млрд ₽. Стоит ли паниковать? Нет. Этот убыток носит преимущественно «бумажный» характер: он связан с переоценкой пут-опционов миноритариев, а также с высокими процентными расходами по плавающим кредитам в период ставки 21%. Это не операционная проблема бизнеса. ⚖️ Долговая нагрузка: Отношение Чистый долг/EBITDA находится на умеренно-высоком уровне ~3.5х. Зачем компании еще 3 млрд ₽? Цель нового займа — классическое рефинансирование. Компания гасит дорогие короткие банковские кредиты длинными облигациями, улучшая структуру баланса. Кроме того, долговое бремя скоро существенно снизится: холдинг ожидает поступления 4,9 млрд ₽ от закрытия M&A сделки, а на осень 2026 года намечено IPO, средства от которого пойдут в том числе на гашение долгов. 🏆 Оценка Рейтинговых агентств: Компания имеет свежие рейтинги A(RU) от АКРА и ruA от Эксперт РА со стабильными прогнозами. Агентства отмечают сильные рыночные позиции, высокую рентабельность, отличную географическую диверсификацию и сильный фактор поддержки от Росатома. Сдерживающим фактором назван текущий уровень долговой нагрузки, который компания планомерно снижает. 🤔 Что в итоге? Медскан-001P-02 — это хороший выбор для умеренных и консервативных портфелей. Вы получаете премию около 400 б.п. к кривой ОФЗ за риск качественного квазигосударственного эмитента из защитного сектора. Не является ИИР. #облигации

💊 Новые #облигации Медскан (сбор сегодня, 22.04) A, купон ~16,2% ежемес. (YTM ~17,44%), 2,1 года, 3 млрд. (Доходность выпуска задается по формуле «КБД на сроке 2 года + 400 б.п.» На момент написания поста это ~17,44%, что соответствует купону ~16,2%. Дюрация ~1,8) Подробное знакомство с эмитентом здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/c28e80ca-93ac-481e-b04a-5ff33902a1be/ 📋 Итоги 2025 схожие: Медскан продолжает вкладываться в рост, модель выглядит рабочей, но долговая нагрузка в моменте явно выше нормы для своего рейтинга • Выручка: 32,6 млрд. (+16,3%) • EBITDA: 5 млрд. (+28,1%) • Убыток: 3,3 млрд. (х2,8) – в основном за счет существенного роста финрасходов • Долг чистый: 15,1 млрд. (+31%) • ЧД/EBITDA: 3х • ICR: 1.08х Нормализовать всё это дело далее собираются через IPO (оно планировалось гораздо раньше, но период до сих пор объективно не самый удачный. Свежий ориентир – осень 2026). Запасной вариант – финансовая поддержка Росатома, которому принадлежит половина компании. Вероятность такой поддержки Эксперт РА оценивает как «умеренно высокую» 📊 Рынок примерно того же мнения: дебютный выпуск 1Р-01 $RU000A10BYZ3 разорвали на размещении, а торгуется он в доходностях AA-грейда (YTM~16%). И интерес к новому, судя по нашему опросу, тоже высокий. Табличка вполне наглядно иллюстрирует специфическое положение и старой, и новой бумаги Медскана в рынке. Премия к 1Р-01 остается почти до купона 15%. Думаю, в процессе сбора она обнулится, или близко к тому В холд всё, что ниже стартового ориентира – уже выглядит весьма сомнительно. А вот спекулятивно такое уже неоднократно отрабатывало с аналогичными хайповыми эмитентами (свежий хороший пример – Р-Вижн 1Р-03 $RU000A10EKZ6). Поэтому в теории – есть большая вероятность, что отработает и тут. Надо только закрыть глаза, поверить в общее безумие рынка и не пытаться до конца его понять. Сам поучаствую с отсечкой в районе 15,5% #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

Встречаем нового эмитента! «Золотая курица» пополнилась Почтой России 📬🔥 Добрый вечер, друзья! В моем портфеле пополнение - новый эмитент, $RU000A10EWL1 «Почта России». Участвовал в размещении, аллокация составила 100%. Бумага уже торгуется выше номинала, и это неудивительно. Логика простая: надежный госсектор + шикарный купон = надо брать. Даже с учетом долгов компании, поддержка государства делает этот актив «бетонным». 😁 Но самое крутое - это купон. 17,15% годовых! Честно, я в шоке, считаю, что крупно повезло урвать такую доходность в квазигосударственной бумаге. 😁 На этом не останавливаемся. Впереди еще два размещения, в которых планирую участвовать: $WUSH и $RU000A10BYZ3 Работаем дальше! ✊🏼 #инвестиции #облигации #почтароссии #портфель #купоны #доход #пассивныйдоход #пульс

📘 Медскан: разбор МСФО 2025 (г/г) 🏥 Медскан является одной из крупнейших компаний РФ в негосударственном секторе здравоохранения. Структура бизнеса включает в себя 65 медицинских центров, 451 медицинский офис, а также диагностические центры, лаборатории, госпитали с хирургическим стационаром и пр. 50% акций компании принадлежит Росатому, ещё 10% планировал в конце 2025 года приобрести Газпромбанк. На 2026 год в планах у компании выйти на IPO. ✅ Позитивное: • выручка выросла на 16,3%: до 32,57 млрд.руб. • валовая прибыль выросла на 20,8%: до 13,21 млрд.руб. • операционная прибыль выросла в 2,3 раза: до 1,38 млрд.руб. • EBITDA выросла на 28,0%: до 5,01 млрд.руб. • собственный капитал вырос на 36,0%: до 7,00 млрд.руб. (в основном за счёт допэмиссии привилегированных акций на 5,04 млрд.руб.) • доля собственного капитала в балансе немного улучшилась: до 21,6% против 16,9% • запустили центр хронических болезней (введён в эксплуатацию в январе 2026 года), вложения в незавершённое строительство выросли до 4,47 млрд.руб. ‼️ Негативное: • компания осталась убыточной: чистый убыток вырос в 2,77 раза, до -3,29 млрд.руб. против -1,19 млрд руб. годом ранее • процентные расходы по займам и аренде выросли до 3,27 млрд.руб. против 2,42 млрд.руб. (+35,2%) • общие финансовые расходы выросли на 61,5%: до 4,62 млрд.руб. • покрытие процентов очень слабое: операционная прибыль / проценты к уплате = 0,42x Фактически операционка не покрывает даже процентов • долг по кредитам и займам вырос на 28,6%: до 16,02 млрд.руб. • с учётом аренды совокупные финансовые обязательства выросли до 21,35 млрд.руб. против 17,62 млрд.руб. • ликвидность слабая: текущие обязательства превышают текущие активы на 5,68 млрд руб., текущий коэффициент = 0,46x • операционный денежный поток снизился почти вдвое: до 0,43 млрд.руб. против 0,84 млрд.руб. • денежная подушка не выросла: 0,94 млрд.руб. (на уровне прошлого года), при этом краткосрочный долг 5,36 млрд.руб. • на балансе огромный гудвил и товарный знак на 7,24 млрд.руб. - это около 22% всех активов, риск обесценения отмечен аудитором как ключевой вопрос • накопленный убыток вырос до -12,29 млрд руб. против -9,02 млрд.руб. • выкупили долю Сбербанка в Группе КДЛ за 4,77 млрд.руб. - это сильно нагрузило денежные потоки Аудитор отдельно отметил, что текущая ликвидность отрицательная, и компания рассчитывает закрыть разрыв за счёт сделки со стратегическим инвестором (минимум 4,9 млрд.руб.) и нового выпуска облигаций на 3 млрд.руб. Показатель долг/EBITDA практически не изменился 3,2х в 2025 году, 3,5х годом ранее. 👉 Операционно бизнес уверенно растёт: выручка, EBITDA, валовая и операционная прибыль увеличиваются. Ключевой драйвер - лабораторный сегмент (КДЛ), который даёт основную часть валовой прибыли. Видно, что компания инвестирует в развитие - построили центр хронических болезней, выкупили долю партнёра в КДЛ, расширяют инфраструктуру. Финансовое состояние остаётся напряжённым. Убыток на уровне чистой прибыли вырос почти втрое, т.к. процентные расходы съедают весь операционный результат. Долг растёт быстрее, чем способность его обслуживать. Капитал вырос за счёт допэмиссии привилегированных акций. Акционеры вливают деньги, но накопленный убыток продолжает увеличиваться. Бизнес масштабируется, но пока не выходит на уровень, при котором сам себя финансирует - бизнес-модель в текущем положении дел сильно зависит от внешнего фондирования. 🅿️ Эксперт РА последний рейтинг устанавливал в мае прошлого года на уровне ruA, при этом две ступени рейтинга было добавлено благодаря умеренно высокой вероятности финансовой поддержки от Росатома. Собственный кредитный рейтинг компании был оценен как ruBBB+. АКРА в марте 2026 добавляет собственному рейтингу A-(RU) одну ступень за счет той же поддержки ключевых акционеров. 💢 Hold-Limit 6% {$MDSN1} {$MDSN2} {$MDSN3} $RU000A10BYZ3

Анализ отчета АО Медскан за 2025, МСФО $RU000A10BYZ3 1. Общая характеристика компании Группа «Медскан» – частный медицинский холдинг, конечный контролирующий акционер – Госкорпорация «Росатом». Основные сегменты: медицинские услуги, лабораторная диагностика, премиальная клиника «Сколково». 2. Выручка 2025 г. – 32 571 945 тыс. руб.; 2024 г. – 28 014 414 тыс. руб. Темп роста +16,3%. 🟢 Выручка растёт уверенными темпами, в отличие от падения в отдельной компании по РСБУ. 3. EBITDA (годовая) 2025 г. – 5 012 396 тыс. руб.; 2024 г. – 3 915 379 тыс. руб. Рост +28,0%. 🟢 Операционная эффективность на уровне Группы хорошая, EBITDA положительная и растущая. 4. Capex (приобретение ОС и НМА) 2025 г. – 2 669 648 тыс. руб.; 2024 г. – 2 371 341 тыс. руб. Рост +12,6%. 🟡 Капитальные вложения стабильно высокие, направлены на строительство медицинских центров. 5. FCF (операционный поток – Capex) 2025 : –2 239 851 тыс. руб.; 2024 : -1 527 401 тыс. руб. 🔴 Свободный денежный поток отрицательный – операционная деятельность не покрывает инвестиции. 6. Чистая прибыль (убыток) 2025 : – 3 287 522 тыс. руб.; 2024 : – 1 185 165 тыс. руб. Убыток увеличился в 2,8 раза. 🔴 Группа убыточна из‑за высоких финансовых расходов (проценты, опционы), несмотря на рост EBITDA. 7. Общая задолженность (кредиты и займы) Долгосрочная 10 667 036, Краткосрочная 5 356 423, итого 16 023 459 тыс. руб. Рост +28,6%. Дополнительно обязательства по аренде – 5 331 188 тыс. руб. 🔴 Долговая нагрузка высокая и растёт. 8. Закредитованность (Долг / Собственный капитал): 2,44. Норматив: <1,5. 🔴 Норматив нарушен – на 1 руб. СК приходится 2,44 руб. долга. 9. Equity/Debt (СК / Долг): 0,41. Норматив: >1. 🔴 Собственный капитал покрывает менее половины долга. 10. Debt/Assets (Долг / Активы) :0,495 Норматив: <0,5. 🟡 На границе норматива, близко к критическому уровню. 11. NET DEBT / EBITDA (годовая): 4,07. Норматив (S&P): <3 – хорошо, >4 – плохо. 🔴 Выше 4 – высокий уровень чистого долга относительно EBITDA. 12. Покрытие процентов (ICR) ICR = 0,42 (норматив >2). Cash Coverage (EBITDA/Проценты) = 1,53 (норматив >3–4). 🔴 Проценты не покрываются 13. Скрытые риски: поручительства и т.д. В отчётности раскрыты залоги основных средств (1 674 331 тыс. руб.), товарных знаков, долей в дочерних компаниях, поручительства связанных сторон. Налоговые риски высоки из‑за неоднозначности законодательства РФ. Судебных разбирательств нет. 🟡 Риски умеренные, но обеспечение создаёт дополнительную нагрузку. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) Рейтинг: B- (спекулятивный, значительный кредитный риск) / B3 по Moody’s. 🟡 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 35 / 100 🟥 (погрешность ±5). Уровень финансовой устойчивости: низкий Инвестиционный риск: высокий. 16. Финансовое состояние по сравнению с 2024 г. состояние ухудшилось. 🔴 #финанализ_медскан

Новые облигации Медскан 1Р2 на размещении Медскан - группа компаний, один из лидеров негосударственного сектора здравоохранения в России. Группа компаний представлена в 105 городах 31 региона России. 22 апреля Медскан планирует собрать заявки на приобретение нового выпуска облигаций с фиксированным купоном на срок 2 года 1 месяц. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, оценим целесообразность участия в размещении. Выпуск: Медскан 1Р2 Рейтинг: ruА от эксперт РА (май 2025 г.) Объем: 3 млрд ₽ Номинал: 1000 р. Старт приема заявок: 22 апреля Дата размещения: 28 апреля Дата погашения: через 2 года 1 месяц Доходность: не выше значения кривой бескупонной доходности на сроке 2 года + 400 б.п. - это купон до 16,2% (что соответствует доходности к погашению до 17,5%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Оферта: нет Для квалифицированных инвесторов: нет Медскан входит в топ-3 крупнейших компаний на рынке коммерческой медицины по размеру выручки. В периметре холдинга 65 медицинских центров, 15 лабораторий и 452 медицинских офиса, включая диагностические центры, лаборатории, госпитали с хирургическим стационаром, многопрофильные и специализированные клиники, центры научных разработок и исследований. В 2022 г. АО «Росатом Технологии здоровья» приобрело 25 % акций компании Медскан, ещё через год пакет был увеличен до 50 %. Посмотрим отчет по МСФО за 2025 год: - выручка 32,6 млрд.р (+16% г/г); - валовая прибыль 13,2 млрд.р (+21% г/г); - чистый убыток 3,3 млрд р (рост в 2,8 раза г/г); - EBITDA 5 млрд р. (+28% г/г); - чистый долг 15,086 млрд.р (+31% г/г); - чистый долг/EBITDA по результатам 2025 г. составляет 3,02х, на 31.12.2024 было 2,95х. Коммерческие расходы растут быстрее выручки: за 2025 г. 6,875 млрд.р (+20% г/г), но административные расходы выросли на 14% г/г до 4,44 млрд.р. Привлеченные средства будут направлены на развитие сети медицинских центров и лабораторий, цифровую трансформацию и оптимизацию долговой нагрузки. В настоящее время торгуется 1 выпуск облигаций Медскана 1Р1 $RU000A10BYZ3 с погашением 22.09.2027 и доходностью к погашению 16,24%. Выводы ▪️Компания с растущей выручкой, но с еще более растущими расходами и чистым долгом. За отчетностью необходимо следить. ▪️Купон 16,2% на 2 года для рейтинга А теперь редкость, новый выпуск может вызвать повышенный интерес среди инвесторов. Из плюсов стоит выделить отсутствие оферты. ▪️При хорошем раскладе после размещения стоимость облигации может вырасти. Буду принимать участие в сборе заявок на размещение на долю до 2%. #облигации

АО «Медскан» — федеральная сеть многопрофильных медицинских центров и одна из крупнейших компаний России в негосударственном секторе здравоохранения. Медицинские учреждения Компании включают в себя 70 клинических центров, более 530 медицинских офисов, а также международный медицинский хаб в Сколково. Сбор заявок 22 апреля ⏰11:00-15:00 размещение 28 апреля • Наименование: Медскан-001Р-02 • Рейтинг: А (АКРА, прогноз «Стабильный») • Купон: до КБД (2 года)+400 б.п. (~16.20%) (ежемесячный) • Срок обращения: 2 года 1 мес. • Объем: 3 млрд.₽ • Амортизация: нет • Оферта: нет • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: ВТБ Капитал Трейдинг, МБЭС, Совкомбанк • Выпуск для всех $RU000A10BYZ3

#disclosure Компания: АО "Медскан" Тикеры: $RU000A10BYZ3 Время новости: 07.04.2026 17:49 Тема новости: Финансовые результаты деятельности эмитента (компаний группы эмитента) (прогнозные, предварительные, фактические) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=mYktuiF0C0WyJxemafov5Q-B-B&q= Резюме: АО 'Медскан' сообщает о значительном росте выручки до 32,6 млрд руб. (+16%) и EBITDA до 5,0 млрд руб. (+28%) в 2025 году, укрепляя лидерство на рынке и развивая платформенную модель здравоохранения. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания демонстрирует рост ключевых финансовых показателей и получает положительные кредитные рейтинги, что указывает на улучшение финансового состояния и перспективы.

#disclosure Компания: АО "Медскан" Тикеры: $RU000A10BYZ3 Время новости: 01.04.2026 16:05 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-CTVmZ4ngEUqOukF-AtU0F5w-B-B&q= Резюме: АО «Медскан» выплатило купонный доход по облигациям серии 001Р-01 в размере 45,63 млн рублей (15,21 руб. на облигацию) за период с 01.03.2026 по 31.03.2026. Обязательство исполнено в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и полностью выполнила обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности.

Главные события недели 🗓 ⚫️Новатэк подписал предварительный контракт с покупателем во Вьетнаме, готов начать поставки в ближайшее время. $NVTK ⚫️Россия отложит внесение изменений в бюджетное правило до 2027 года на фоне резкого роста цен на энергоносители, сообщает Reuters. Необходимость сокращения расходов тоже ставится под сомнение, отмечает агентство. ⚫️Еврокомиссия отложила представление плана по запрету импорта российской нефти, намеченное на 15 апреля. Новая дата пока не определена. ⚫️Торги акциями Лензолото закончены. ⚫️Заводы по производству удобрений в России загружены практически полностью, свободных мощностей нет. ⚫️Сеть частных клиник Медскан готова провести IPO в сентябре 2026 года. Free-float после размещения может достигнуть 15%. ⚫️Весь зарубежный бизнес Лукойла и Роснефти, попавших под санкции США в 2025 году, подвергается попытке рейдерского захвата, заявил глава МИД РФ Сергей Лавров. $LKOH $RU000A10BYZ3

💰Получаю зарплату с облигаций #зарплата_из_облигаций — это один из моих консервативных портфелей, основная идея которого — ежемесячное получение купонов от облигаций (типа зарплата). 🎯 Цель — зарплата 10 000 ₽ в месяц купонами с этого портфеля. 📊 Результаты за месяц •Изменение за месяц: + 11 808 ₽ (-4,4%) •Изменение за 30 месяцев ведения портфеля: + 53 265 ₽ (+20%) •Пассивный доход за месяц: +5 541 ₽ 📊 Доля активов: 100% облигации, которые платят купоны каждый месяц: 🚗 75 шт. Каршеринг 001Р-03 $RU000A106UW3 ✔️Доходность к погашению: 34,2% ✔️Рейтинг: ВВВ+ 🛴 58 шт. Вуш 001Р-04 $RU000A10BS76 ✔️Доходность к погашению 24,1% ✔️Рейтинг: А- 💰 51 шт. АФК Система 002Р-04 $RU000A10CU48 ✔️Доходность к погашению: 17,3% ✔️Рейтинг: АА- 🏠 53 шт. Самолет выпуск 13 $RU000A107RZ0 ✔️Доходность к погашению 23,5% ✔️Рейтинг: А+ 🏭 40 шт. Селигдар 001Р-06 $RU000A10D3S6 ✔️Доходность к погашению 17% ✔️Рейтинг: А+ 💰 Что купил за последний месяц? Пополняю счёт на 10 000₽ и реинвестирую полученные купоны 5 541₽: 🟩 Покупаю 2 штуки Делимобиля пока у него цена ниже моей средней. 🟩 Покупаю 10 штук Селигдара 🟩 Меняю облигации Вуш 001Р-02 на Вуш 001Р-04. Из-за того, что у второго выпуска погашение через 2 года, а не этим летом. Также у него купоны ежемесячные 20,25% годовых, а не 11,8% как у моего прошлого. По итогу фиксирую прибыль +1 500₽ и перекладываюсь в другой выпуск Вуша 🟩 Прошла оферта по облигациям Медси $RU000A10BYZ3 , поставили новый купон 13%, что меня не устроило, поэтому я продал облигации в +3 300₽ и переложился в АФК Систему в ежемесячными купонами 17% и с достойным кредитным рейтингом. ✅ Итоги по инвестициям в облигации за последний месяц: В этом месяце я перестроил портфель, теперь все облигации приносят купоны каждый месяц, а не раз в квартал, как было раньше. Моя стратегия неизменна, потому что я покупаю регулярно и на долгий срок с целью увеличения пассивного дохода. На текущий момент прогнозируемый пассивный доход в месяц с этого портфеля около 4 000₽ (до цели 10 000 ₽ ещё долго, но стремлюсь маленькими шагами) Друзья, а вы покупали облигации за последний месяц? - 👍 👉 Заглядывайте в мой профиль и подписывайтесь, там много полезной информации про инвестциии!