Форум об облигации ГК Самолет БО-П11

Топ 5 бумаг строительного сектора с премией к ОФЗ по соотношению риск/доходность У нас сейчас ситуация в экономике не простая и перед каждой компанией встают серьёзные вызовы, которые приходится решать. Очень чувствительны сейчас строители, которые страдают одновременно от дорогих кредитов на строительство и от дорогих ипотек на покупку квартир. Однако, я не приверженец всепропадничества и всегда стараюсь находить позитив в любых ситуациях. Собрал топ бумаг строительного сектора по соотношению риск/доходность: 1️⃣ ГК Самолет БО-П11 $RU000A104JQ3 Купон: 26% Цена: 96% YTM: 39% Простая доходность: 36%! G-Spread: 26,44% Да, у компании есть риски, есть проблемы и не малые, но доходность почти под 40% годовых уравновешивает риски и бумага выглядит очень даже привлекательно. Если бы доходность была в районе 20%, то точно не стал бы брать на себя такие риски. 2️⃣ Брусника 002Р-06 $RU000A10EC63 Купон: 22,75% Цена: 101% YTM: 24,24% G-Spread: 10,28% Вполне нормальный застройщик особенно на фоне некоторых лиц. Не могу ничего сказать плохого про компанию и считаю доходность в 24% по такой бумаге при ставке в 14% очень даже приятной. 3️⃣ ГЛОРАКС 002Р-01 $RU000A10FMQ8 Купон: 19,5% Цена: 100% YTM: 21% G-Spread: 6,27% Один из самых хороших застройщиков сейчас по отчётности. Их экспансия в регионы выдалась на ура и показывает результаты. Держать абсолютно не страшно и ещё с купоном 19,5% 4️⃣ ЛЕГЕНДА БО 002Р-04 $RU000A10C6Z5 Купон: 20,25% Цена: 100,7% YTM: 21% G-Spread: 7,42% Компания представляет из себя что-то среднее между отличными сейчас застройщиками и весьма печальными историями. У компании на конец первого полугодия 2026 года был 1 миллиарда кэша на балансе. В ближайшие месяцев 6 точно не ожидаю чего-либо плохого так как ближайшее погашение только через 8 месяцев. 5️⃣ "Сэтл-Групп" ООО БО 002P-06 $RU000A10C2L4 Купон: 19,5% Цена: 100,6% YTM: 19,1% G-Spread: 5,85% Ещё одна хорошая компания по отчётности которой нельзя сказать, что там всё плохо. Сэтл один из немногих застройщиков, который показал хорошую чистую прибыль по итогу первого полугодия. У него денег на эскроу настолько много, что только у него хватит их, чтобы полностью покрыть свои долги ими. В целом, после разбора могу сказать, что не у всех застройщиков всё плохо и есть ряд имён, которые не вызывают опасений даже в условиях текущего кризиса. Оно и видно по доходностям, которые дают выпуски. Если Самолёт имеет печальную отчётность где всё далеко за красной зоной, то он и даёт соответствующую доходность. Условные Глоракс и Сэтл имеют куда лучшие отчётности и доходности по их выпускам в 2 раза ниже. Если понравился пост, то ставьте лайк и подписывайтесь 😎

✈️Скверный отчёт Самолет. Что делать с облигациями? Вышел отчет по МСФО за 1П2026 Самолета. $SMLT Данные г/г: • Выручка -31% • Операционная прибыль -42% • EBITDA -40% • Финансовые расходы +13% • Чистый убыток 20 млрд руб. 💼 Что особенно не нравится? Казалось бы, Самолет хорошо подснизил свои расходы(коммерческие и административные на 31% и 32% соответственно) и вслед за снижение ключевой ставки постепенно должен был снижать и финансовые расходы. Должен, но не обязан, это очень показательно для меня. Тоесть, если ранее спред между расходами и операционной прибылью был порядка 2-4 млрд руб., то теперь он увеличился практически до 30 млрд руб. 🤯 ❗️Не хочу представлять второе полугодие, но если оно будет такое же, то капитал Самолета просто может уйти в минус.. и тут уже не про акции в набат кричать, а облигации становятся опасными . 💼 Что порадовало? Долговая нагрузка Несмотря на ухудшение финансовых результатов, долг остается почти неизменным. Чистый долг с проектным финансированием(ПФ) с начала года прибавил всего 3%. 👉Хочу также отметить, что .. Собственного капитала у Самолет почти нет (да это было известно и раньше) Однако эта компания- лидер в жилищном строительстве. Как говорится «Too big to fail». Банки и дольщики застрахованы по 214-ФЗ. Примеров банкротств застройщиков после появления механизма эскроу не было. Поэтому скорее всего в негативном сценарии возможно, уход во владение государством, внешнее управление, смена собственников, передача акций банкам через доп.эмиссию, пока таких прецедентов не было у застройщиков, поэтому будем посмотреть. 🤨Что поможет Самолёт? Бог в помощь, как говорится А так если пофантазировать: 1. Снижение ключевой ставки до 10%, и ниже 2. Низкие ставки по ипотеке 3. Восстановление спроса на недвижимость. Лично у меня есть облигации Самолет : 1. В долгосрочном портфеле выпуск 13 $RU000A107RZ0 до января 2027 г. Увеличивать не планирую. Жду погашения спокойно 2. В стратегии &Стабильное будущее тоже самое 3. В стратегии &Купонная зарплата есть выпуск 11 $RU000A104JQ3 , буду продавать Вывод про облигации, короткий срок погашения в таких выпусках как 13 и 20 $RU000A10CZA1 - да. Всё погасят Более дальние выпуски с середины 2027 года и позже не рассматриваю себе в портфели. Про акции как видите не говорю, нет никакого смысла их покупать.

Ну вот, доля Самолёта стала 4% вместо 11. При купоне в 26 удалось заработать лучше ликвидности несмотря на дискотн по телу. Вообще не знаю что дальше на рынке делать, так та дела плохо идут почти что у всех. Только достается отдельным представителям, которые ещё возможно всех переживут. $RU000A104JQ3

#nrd Тикеры: $RU000A104JQ3 Время новости: 03.09.2026 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента ПАО "ГК "Самолет" (выпуск облигаций 4B02-11-16493-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1440812 Резюме: ПАО «ГК «Самолет» проводит корпоративное действие «Раскрытие информации» по облигациям выпуска 4B02-11-16493-A-001P: на 31 августа 2026 г. фиксируется список владельцев для исполнения эмитентом обязанностей, предусмотренных законодательством. Держателям бумаг стоит учитывать дату фиксации и сроки предоставления информации в НРД до 18 сентября 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер — раскрытие информации и фиксация списка владельцев, без признаков дефолта, просрочки или выплат, поэтому не влияет на оценку кредитного качества эмитента.

$RU000A104JQ3 $RU000A107RZ0 Вечер в хату господа и дамы. Одни из моих самых любимых бумаг девелопера Самолёт опять развернуло - ещё каких-то пару недель назад, после успешной оферты в начале августа, они пёрли вверх как на дрожжах и вот кто-то опять дёрнул стоп-кран и мы поехали в них...продолжаю оставаться в позиции, немного добирая, но в приоритете конечно Балт Лиз с офертой в ноябре $RU000A10A3W1 как более короткий, привлекатеный по доходности/рейтингу , так и позиция по нему намного меньше Самбика.... Моя стратегия с короткими бумагами не даёт сорваться портфелю в пропасть - руки конечно чесались, и я подкупал длинные бумаги с высоким купоном и именно они сейчас дают бОльшую просадку.... Но мы не унываем - идём дальше. Всем терпения и сил 🫶🙏🤝

Подборка интересных облигаций для заработка в "короткую" и не только Балтийский лизинг Балтийский лизинг БО-П14 $RU000A10A3W1 С 9 по 13 Ноября - Пут оферта, можно продавать заявки. Доходность 40+% , что явно годно. Риски есть, оценивайте сами. Самолёт 11 выпуск $RU000A104JQ3 С 2 по 5-ое февраля Доходность 30+% Что тоже на мой взгляд - вполне себе интересно. Ещё и Купон 26% Риски на мой взгляд умеренные Каршеринг Руссия $RU000A109TG2 Погашение 8 Октября Доходность 27+% У меня нет сомнений по поводу погашения этого выпуска. Дальше - будем смотреть развитие событий. Все указанные выпуски - есть в моем портфеле. По традиции - конечно же с плечом. Однако, это не ИИР Ваши деньги - Ваша ответственность!

⚡ Купонная машина получила новое Электрорешение Продолжаю собирать портфель ВДО. Купил 20 облигаций Электрорешения 001Р-04, $RU000A10FV02 по 990,9 ₽. По чистой цене получилось 19 818 ₽. И особенно приятно, что 3 400 ₽ из этих денег пришли купонами от предыдущей облигации от Самолета $RU000A104JQ3 Купонная машина понемногу начинает покупать сама себя. Что я купил? Фиксированный купон — 22% годовых, или 18,08 ₽ каждые 30 дней. Погашение — 1 августа 2028 года, без оферты и амортизации, мне такое нравится. Мои 20 бумаг будут приносить: 361,60 ₽ каждые 30 дней, или 4 339 ₽ за 12 купонов. Плюс купил ниже номинала: если досижу до погашения, получу ещё около 182 ₽ на разнице между ценой покупки и возвратом, мелочь а приятно. Почему Электрорешения? Под брендом EKF компания производит электротехническое оборудование: автоматы, щиты, оборудование для распределения энергии и автоматизации. То есть это снова мой любимый формат: не загадочное ООО с офисом между шиномонтажом и шаурмой, а понятный работающий бизнес. У компании рейтинг BBB(RU) от АКРА со стабильным прогнозом. Но 22% купона дают, конечно, не за красивые электрические щитки. Где риски? 2025 год получился неоднозначным. Выручка — около 21,3 млрд ₽, EBITDA — примерно 3,2 млрд ₽. При этом компания получила около 407 млн ₽ чистого убытка, а чистый долг вырос примерно до 5,4 млрд ₽. Главная проблема — дорогие деньги: процентные расходы сильно выросли и съели прибыль. Есть и неприятный хвост в виде налогового спора примерно на 2 млрд ₽ и прошлых проблем с раскрытием отчётности. То есть это не безрисковые 22%. Почему всё-таки купил? Мне нравится соотношение риска и доходности. Компания не идеальна — иначе мне никто не дал бы такую ставку. Но пока я не вижу сценария, где бизнес стоит одной ногой в дефолте. Моя ставка простая: Электрорешениям не нужно стать прекрасной компанией. Им нужно следующие два года оставаться достаточно нормальной компанией, чтобы вернуть мне деньги и для этого у них есть все понятный бизнес и умеренная долговая нагрузка без каких то явных проблем. Но все равно буду следить за долгом, процентными расходами, налоговыми историями и рейтингом. В лучшем случае у EKF исправно работают автоматы, а у меня - автоматические купоны. В худшем выяснится, что самое опасное короткое замыкание произошло не в электрическом щитке, а в моей оценке кредитного риска.

Второй день в Республике Белорусь подходит к концу. Что могу сказать, экскурсия за ~6 тыс рублей на день очень даже понравилась: посмотрели послушали историю Мира и Несвижи (оба города если что) и там и там красивые замки, как будто бы в Европу съездил, ну которая Европа Европа, хотя в ЕС я был один раз лишь на Кипре. Честно, как я понял распиаренный замок находится в г. Мир, по факту это больше крепость, честно сравнивая с крепостью в Смоленске, однозначно в Смоленске интереснее впечатления остались. Мирская крепость, очень со своеобразной историей, в кратце, если я правильно вынес итог - то замок строили, строили и всегда не достраивали, он переходил от одних хозяев к другим. До сих пор есть потомство, которое жило в замке, однако, ни один из них сейчас в Белоруси не живет, все в Великобритании, Франции и других европейских странах (со слов гида) Второй замок честно, просто воодушевлен, как будто бы питерский Эрмитаж отдыхает, хотя сходство определено есть. Фотографии подгрузил по 4 штуки к каждому замку (сначала к Несвижкому, а потом к Мирскому) Обед вполне понравился, хороший домашний. На вечер план поужинать, погулять по Минску и пойти поиграть в бильярд. Надеюсь, что игра сегодня хорошо пойдет.😁 Всем отличного вечера! Завтра еду в Брест и Брестскую крепость, возможно во вторник туда. Ибо как я понял она находится за пределами города. Надеюсь, что погода сильно не подведет, ибо если сегодня почти 30 градусов жары, то завтра уже чуть попрохладнее и немного дождика. Портфель сегодня, дает течь, основной минус за день дает $MTSS и $RU000A104JQ3 Также купил выпуск недавно нашумевшего $RU000A10A3W1 , у которого будет пут оферта через ~3 месяца, полагаю, что у них при грамотном управлении, все будет хорошо на средней дистанции. Ну как говорится поживем увидим! Всем удачи 🍀

Добрый вечер! 🤝👋 Вчера пришли купоны по облигациям: ГК Самолет БО-П11 $RU000A104JQ3 - 129,64 ₽; Брусника 002Р-05 $RU000A10B313 - 20,34 ₽; Селигдар 001Р-06 $RU000A10D3S6 - 15,21 ₽; Новые Технологии 001Р-05 $RU000A10BFK4 - 19,11 ₽.  Ежемесячный купонный доход на данный момент - 2188,77 ₽ 💵💼 Всем, кому интересно понаблюдать за новичком в инвестициях - подписывайтесь. Буду рад вашим советам и словам поддержки 😊 #пульс #обучение #портфель #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #облигации #новичек  #инвестиции #пульс_оцени

Охх... Давно меня тут не было... Вести дневник, оказывается, дело интересное, если нет других интересных дел - парадокс На самом то деле с облигациями попроще, нежели с акциями: покупка-выплаты-офёрта - кра-со-та одним словом 🤌 Много всего за эти три месяца произошло: и покупки-продажи, и продажи-покупки по бизнесу, и отдохнуть съездила во Вьетнам, и многое переосмыслить по жизни, и..., и..., и... Всё это здорово. Всё это классно.... И (ещё одно и) всё это не имеет ценности без одной простой вещи - приложение наработанного на практике. Простой экзистенциальный вопрос: а смысл то? И начинаются тараканьи бега в голове... Я могу ошибаться, но по-моему так оно и есть К сути: выплата тут красочная произошла по $RU000A109874, так ещё и офёрта, м-м-м... Было принято решение к продаже и реинвестирование полученного в $RU000A104JQ3 . Что-то там сладкое будет в феврале 2027-ого, ждём И прикупила $RU000A10BW96 - для ежемесячных Плюсом докуплены на мелочь $RU000A10BM56 и $RU000A10ERC0 - верю в них (очень надеюсь, что вера на прочность не будет проверяться)🤞. Цель та же, что и самолётом - выплаты каждый месяц Ну и мой сладкий коксик (насморк в последнее время) $RU000A10C741 остался со мной - у нас с ним хорошие взаимоотношения 👉👈 Стоит сказать слово о том, что бо́льшую средств портфеля припарковала в яблоках, в частности макбуки - их цель: лежать на складе и собирать пыль, ну и продаваться (но это по возможности 🙃) На этой тихой ноте закончим. Будем думать, решать, а главное применять надуманное и смотреть на результат - всем добра 🫶

$RU000A104JQ3 обращаюсь ко всем экспердам и анаЛитикам, которые ещё 3 недели назад с умным видом вещали о том, что дни Самолета сочтены, компания в фатальных долгах, вкладывать в нее- глупый запредельный риск ну и прочее бла-бла-бла... Ну и где вы теперь, знатоки биржи хреновы!? Впредь засуньте свои оценки, анализы, мнения и прочее себе в.... ну в общем знаете куда! всем нормальным людям, что не слушали всяких придурков, а спокойно держал и докупал- "респект и уважуха")!

Капитал сегодня 📈 11.08.2026 Долгосрочный портфель — 5 246 000 ₽ Портфель активного управления облигациями — 4 942 000 ₽ ИИС — 621 000 ₽ 💼 Итого капитал — 10 809 000 ₽ 💸 Пассивный доход — 148 000 ₽ в месяц Хороший результат. Самолет 11 $RU000A104JQ3 помог освоить новые высоты. Двигаемся дальше. Сегодня рынок акций начал поглядывать на новые уровни вверх. Это радует. По облигациям тоже пока всё выглядит неплохо. Сегодня немного поругался со $SBER 😄 Купоны по ИИС почему-то пришли на банковскую карту, хотя я был уверен, что в настройках поменял способ выплаты и указал ИИС. То ли я что-то сделал не так, то ли произошёл какой-то сбой. В итоге деньги пришли на карту уже очищенные от налога. Конечно, хотелось бы оставить налог внутри ИИС и продолжить использовать эти деньги для инвестиций. Обидно. Буду разбираться. Но в этом, наверное, и заключается вся прелесть реального портфеля. На бумаге всё просто: капитал растёт, купоны приходят, пассивный доход увеличивается, а на практике периодически приходится выяснять, почему деньги пришли не туда, куда ты их отправлял 😄 В остальном всё спокойно. Капитал растёт, пассивный доход работает, рынок вроде тоже начинает помогать. Ещё один день пути 🚀 Всем добра!!!!! #портфель #пассивныйдоход

$RU000A104JQ3 Ну, купон. Ну, окэй. А что толку-то? Добрал буквально на днях позицию х2, думал успею попасть в реестр, 100к уже было в прогнозе, в итоге пролетел. На приличный подарок для @Katenovik даже не хватит. Стыдоба. P.S. Одна радость только, что встретилась такая крутая облигационная единомышленница. Мотивирует страшно, нереальная😁 @T-Investments вы бы хоть утешили, а то эти ваши Т+2 все планы рушат. Давайте всегда Т+1. Твердо и четко.

#disclosure Компания: ПАО «ГК «Самолет» Тикеры: $RU000A104JQ3 Время новости: 11.08.2026 17:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=mR8-C9GoF40SbZ-AiHk-AHGXQ-B-B&q= Резюме: ПАО «ГК «Самолет» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П11 за 9-й купонный период. На одну облигацию выплачено 129,64 руб., общая сумма выплат составила 1,22 млрд руб. Обязательство исполнено полностью и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода в полном объеме подтверждает платежеспособность эмитента и отсутствие проблем с обслуживанием долга.

#nrd Тикеры: $RU000A104JQ3 Время новости: 11.08.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ГК "Самолет", 9731004688, RU000A104JQ3, 4B02-11-16493-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1432636 Резюме: ПАО «ГК «Самолет» выплачивает купонный доход по облигациям серии БО-П11 в размере 129,64 руб. на бумагу. Средства поступят держателям 11 августа 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода по облигациям подтверждает платёжеспособность эмитента и выгодна держателям.

$RU000A104JQ3 Посмотрел я в понедельник на Бруснику и Балтийский лизинг и решил не ждать нового размещения в Самолёте. Продал сегодня все выпуски, которыми владел. Нет, я не жду дефолта, нет я не сомневаюсь, что все тут будет погашено. Но что-то мне подсказывает, что я откуплюсь дешевле через месяц-другой. Жаль меня не было нормально на бирже перед заседанием ЦБ, когда эти бумаги торговались на историческом минимуме. Я бы наверное купил их побольше. Но даже с моей средней тут за 3 недели продемонстрирован такой рост, что я вышел с +5% к телу (а через пару дней ещё и мощный купон придет). Не ИИС. Моё ожидание - новое размещение от Самолёта и спад, сменяющий этот нереальный рост.

💰 Ключевая ставка 14%, а купоны сегодня приходят под 26% 💰 Сегодня, 11 августа, по бумагам наших публичных стратегий платят три эмитента. Купонные ставки выпусков: 26,00%, 25,50% и 24,75% годовых. Ключевая ставка Банка России на сегодня — 14,00%. Разрыв почти вдвое — на бумаге. Разберём, куда он девается в реальности: это первое место, где инвестор в облигациях обманывает сам себя. Что приходит сегодня COUPON $RU000A104JQ3 — ГК Самолёт БО-П11, 129,64 ₽ на бумагу, ставка выпуска 26,00%. Держим 3 бумаги в &Мега Облигации и 1 в &Мега_Акции. COUPON $RU000A10BFJ6 — Полипласт П02-БО-04, 20,96 ₽ на бумагу, 25,50%. Держим 1 бумагу в &Мега_Акции. COUPON $RU000A10B313 — Брусника 002Р-05, 20,34 ₽ на бумагу, 24,75%. Держим 2 бумаги в &Мега_Акции. У этого выпуска 14 сентября оферта, а купон объявлен только до 10 сентября — «24,75% годовых» здесь про ближайший месяц, не про весь срок до погашения. Итого к выплате по двум публичным стратегиям — 580,20 ₽, из них 388,92 ₽ по &Мега_Облигации. Список держателей зафиксирован вчера, 10 августа. Когда деньги дойдут до счёта — вопрос отдельный: из 604 купонных зачислений по нашим счетам с 1 мая только 285 легли в саму дату выплаты, остальные 319 пришли на один–четыре дня позже. Приходят они на ваш счёт в Т-Инвестициях: мы к ним не прикасаемся, доступа у нас нет. Откуда берётся разрыв Первое. Купон считается от номинала — от тысячи рублей, а не от той цены, которую вы реально заплатили за бумагу. Живой пример из этих же трёх. Полипласт П02-БО-04 платит купон 25,50% годовых, а стоит сегодня 1062,80 ₽ при номинале 1000 ₽. Купите по этой цене — до погашения 8 апреля 2027 года получите восемь купонов по 20,96 ₽ и тысячу рублей тела. Это 15,01% годовых, а не 25,50%. Купон в названии выпуска и доходность вашей покупки разошлись на десять с половиной пунктов. Второе. Остаток — плата за кредитный риск, и она у всех трёх разная. ОФЗ сегодня дают от 12,53% до 16,30% годовых в зависимости от срока: государство занимает не ровно под ключевую, но дешевле всех. Полипласт при купоне 25,50% даёт к погашению 15,01% — почти как ОФЗ, потому что за него уже переплатили ценой. А Самолёт при купоне 26,00% даёт 27,59%: рынок торгует его ниже номинала и требует премию за застройщика в 2026 году. Витрина у обоих двадцатипятипроцентная, а рисковая премия различается в разы. У всех трёх выпусков кредитный рейтинг A− или A: верхняя половина шкалы, но не государство. Что с этим делать вам Когда видите выпуск с двузначным купоном, смотрите не на купон. Смотрите на цену относительно номинала — именно она превращает красивую ставку в вашу настоящую доходность; в карточке бумаги сравните доходность с купоном, и разрыв будет виден сразу. И смотрите на вторую дату: до какого числа купон вообще объявлен. Если впереди оферта — ваш реальный горизонт заканчивается на ней, а не на погашении. За высокий процент всегда кто-то платит риском, и это вы. Честно про нас самих: это не значит, что у нас в портфеле только тихие бумаги. Тот же Самолёт БО-П11 сегодня торгуется по 984,80 ₽ и по доходности стоит шестым среди всех выпусков рейтинга A− и выше. Разница в том, как он туда попал: через расчёт доходности к цене, а не потому, что в названии выпуска стоит 26%. Следующее заседание Банка России по ставке — 11 сентября. #облигации #купоны #доходность #обучение #инвестиции

Динамика портфеля сегодня 📈 🌿 Долгосрочный портфель: 5 202 000 ₽ 🔥 Портфель активного управления облигациями: 4 916 000 ₽ ⚖ Индивидуальный инвестиционный счет: 614 000 ₽ 💼Всего капитал: 10 732 000 ₽ 💸Средний пассивный доход на ближайшие 12 месяцев: 148 000 ₽/мес. Капитал немного уменьшился. Всему виной обнуление НКД по некоторым выпускам облигаций. А это значит жду куПончики 🍩. Самые крупные - Самолет 11 $RU000A104JQ3 и Ульяновская Область $RU000A109RR3 На мой взгляд многие недооценивают силу муниципальных облигаций. Риски у этих бумаг близки к ОФЗ, при этом дают хорошую техущую и эффективную доходность к погашению. Купоны планирую направить в облигации. За последние несколько недель акции в долгосрочном портфеле показали хороший рост, доля растёт. Ничего из акций продавать не планирую. Ребалансировку делаю путем покупок облизаций за счет пассивного дохода и вложений. Всем добра 🫲😊🫱 👉подпишись и отслеживай движение капитала в моих портфелях👈 #акции #облигации #купоны #портфель

&Купонный Поток +1,49% за неделю Решил сократить облигации Самолет $RU000A104JQ3 и Делимобиль $RU000A106UW3 и переложить капитал в LQDT и валютный инструмент $TLCB@ . Не потому, что идея облигаций перестала работать, а потому, что сейчас вижу возможность более интересно распределить деньги между инструментами. По итогам недели стратегия дала +1,49%. При этом основной принцип сохраняется: портфель должен продолжать генерировать понятный денежный поток, но его состав не обязан оставаться неизменным. Интересно, сможет ли данная стратегия обогнать на длинном горизонте &Бондиана и &Лучше фондов ликвидности

$RU000A104JQ3 Приветствую коллеги... Хотел подсветить небольшое преимущество этого выпуска для тех, кто инвестирует на Брокерскои счёте - следующий жирный купон как и оферта случится здесь в феврале 2027 года , по есть после прохождения выплат налогов Брокером ( в январе), то есть этот жирный купон в 26%, пришедший в феврале, останется с вами до конца 2027 года не обложенный налогом ( то есть поработает на вас )... понимаю,что для многих это будут копеечные суммы, но возможно будут и те, кому это окажется полезным.

По мне самолет в облигах самый лучший вариант относительно риск/доходность В банкротство Самолета я не верю от слова «совсем» 😄; сколько меня не пугали и даже уважаемые застройщики; пока лично я не увидел повода в нем усомниться. С акциями да беда долг сжирает всю прибыль; но платить долги есть чем; есть земельный банк ; есть продажи, есть стройка, масштаб , позиции , объемы .. это даст быть на плаву еще долго Под 30ю доходность , эти два выпуска в портфеле докупаю переодически : $RU000A104JQ3 до 02.27; цена 97% ; купон 26%; тек купон 26%/97=26,8 % + 3% по номиналу ~32-33% $RU000A1095L7 до 07.27; цена 86,8% ; купон КС + 2,75% (14,75%) ; тек купон 14,75%/86,8=17% + 15,2% по номиналу ; итого ~30-32% ( с учетом что ключевая ставка будет падать не так быстро ) Ну и суборд ВТБ , который бывший Perp или VTB Eur. Как его знали раньше все.. самый ликвидный и торгуемый Бонд был на МБ до 22 года . Сейчас после конвертации 19,5% фикс на первый год; дальше КС + 5% - отличная подстраховка на случай взбушевавшейся инфляции , или просто коллапса, когда ЦБ в моменте решит опять сделать ставку Овер 20% , как было в 22 году во время начало СВО. Чтоб деньги в банк не бежали все снимать. Собственно этот риск мы и видим сейчас в цене длинных ОФЗ !! $RU000A10F5J8 75,4% ; 19,5/75,4 ≈ 26% купонная дох-ть ; да суборд; да бессрочный Но я прекрасно помню времена как покупал его по 70% и продавал по 110% когда он еще был валютным и это было все до тех злободневных прекращений выплат купонов по своим субордам со стороны ВТБ. Не думаю что они повторят эту ситуацию вновь; все таки это большое черное клеймо на репутации; не сказать что ВТБ этим сильно дорожит; но доп эмиссии они любят и спрос на SPO как то поддерживать тоже нужно , не замочив репутацию; поэтому и дивами уже втрой год подряд радуют . Вообщем это основные у меня объемы в корпоративных облигациях.

$RU000A104JQ3 ИИ купон полугодовой, опечатка. ## По паттернам на вашем графике (1ч) Что сформировалось: - Двойное дно / «спринг» на ~940 (6–7 авг) и последующий V-образный выкуп с пробоем сопротивления ~950 на выросшем объёме (зелёный столбик на volumes) — классический разворотный паттерн с подтверждением объёмом. Триггер, скорее всего, новость от 7 августа: «Самолет» досрочно выкупил БО‑П15 выше номинала (1001,4 ₽) [[10]]. - Скользящие средние: быстрая пересекла медленную снизу, цена выше обеих — локальный восходящий тренд. - MACD: бычье пересечение, гистограмма положительная и растёт — импульс за покупателем. Но есть признаки перегрева: - RSI 14 доходил до ~80 и уже заворачивается вниз из перекупленности; - Stochastic в зоне >80–90, быстрая линия пересекает медленную сверху вниз — короткий коррекционный сигнал; - последняя свеча красная, со сбросом от 960 — фиксация прибыли. Вывод по технике: типичная картина «перегрев после импульса». Вероятен откат/ретест зоны 950–953 (пробитое сопротивление + средние). Догонять на 956–960 — плохой риск/прибыль; докупать интереснее на ретесте. ## Но это облигация — паттерны здесь вторичны 26% с ежемесячной выплатой — не подарок, а премия за кредитный риск: - В мае 2026 «Самолет» уже допускал техдефолт по купонам трёх выпусков [[34]], [[37]]; - В прямой господдержке (льготный кредит 50 млрд) компании отказали [[41]], [[48]], государство скорее готовит «специальные меры»/реструктуризацию, чем деньги [[42]], [[47]]; - Длинные выпуски «Самолета» торгуются по ~84% номинала с доходностью 40%+ [[15]] — рынок всерьёз закладывает плохой сценарий. БО‑П11 держится у ~956 только потому, что по нему есть put‑оферта 12.02.2027 [[27]], [[28]]: рынок верит, что компания дотянет полгода. Доходность к оферте при текущей цене — порядка 30% годовых, и это плата за риск, что оферта состоится. При негативных новостях цена может быстро пойти к уровням «старших» выпусков (850–900 и ниже), и ни один паттерн не спасёт. ## Про купон Ближайшая выплата — 11.08.2026 [[4]]. Если хотите «поймать» купон покупкой: с учётом T+1 брать не позднее 10 августа, но в цене уже сидит НКД (~20 ₽), так что халявы нет. ## Резюме - Технически: перегрев после новостного импульса, догонять невыгодно, интереснее ретест 950–953. - Фундаментально: это ставка не на паттерн, а на выживание «Самолета» до оферты‑2027. Если держите 330 лотов под купон — локальный откат на 1–2 ₽ это шум; настоящий риск — кредитное событие. Не концентрируйте портфель в одном проблемном эмитенте, разносите высокодоходные облигации по нескольким именам. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.*

Закупил облигации самолетные ✈️ $RU000A104JQ3 В чем идея? 💡 Я не сильно верю в продолжение стремительного роста рынка и уже заработал за последний месяц чуть больше 40% в плюс. Это было очень круто, но коррекции неизбежны. Я решил переждать в облигациях. Что я сделал? Закупил по цене 94,41% (944,1 ₽) — ниже номинала. Это даёт потенциал роста к 1 000 ₽, особенно с учётом put‑оферты в феврале 2027 года. Если держать до оферты, можно рассчитывать на прирост примерно на 5,59% к номиналу — плюс купонный доход. Купон 11 августа. Выплата 129,64 ₽ на облигацию при купонной ставке 26% годовых — это действительно высокая доходность. Но тут есть важный нюанс: при покупке вы платите не только цену облигации, но и накопленный купонный доход (НКД). Сейчас он составляет 128,9 ₽ — почти всю сумму купона. То есть вы «авансом» компенсируете продавцу ту часть купона, которую он наработал, держа бумагу до вас. Как это выглядит в деньгах: Вы покупаете облигацию примерно за 944,1 ₽ + 128,9 ₽ (НКД) = 1 073 ₽ суммарно. 11 августа получаете 129,64 ₽ — и тем самым «отбиваете» уплаченный НКД, а цена облигации снова начинает считаться от «чистой» (без НКД). То есть купон — это не мгновенная прибыль, а возврат части вложенных средств плюс доход.

Гипотеза с переоценкой Самолета подтвердилась Поздравляю всех. Это была хорошая охота В видео c обзором на портфель озвучивала план: ✅ Самолет 15 $RU000A109874 сдать на оферте ✅ Самолет 11 $RU000A104JQ3 переоценится, когда держатели облигаций увидят, что Самолет в состоянии платить Так и случилось 🎉 Доходность Самолет 11 в моменте была больше 60% годовых. Теперь уже в районе 40% План по Самолету прежний. Слежу за отчетами. Ближе к октябрю буду определяться. Возможно, нужно будет сдать до конца 2026. Но если дела у Самолета пойдут лучше, чем я опасаюсь, облигации можно будет держать и дальше. Всё-таки 40% годовых на дороге не валяются

$RU000A104JQ3 в феврале 2027 можно будет погасить получив проценты и разницу на стоимости тела. (Досрочное погашение ценных бумаг или приобретение их эмитентом) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ГК "Самолет", 9731004688, RU000A109874, 4B02-15-16493-A-001P)

День 60. Сегодня была приобретена 60-ая облигация с помощью ИИ - ГК Самолет БО-П11 $RU000A104JQ3 Итого: - ОФЗ 26236 - 9 шт; - ОФЗ 26250 (дата погашения 10.07.2037 г.) - 18 шт.; - Синара Транспортные машины 1Р4 (дата погашения 10.03.2029 г). - 24 шт.; - ПГК 003Р-04 (дата погашения 09.09.2029 г.) - 16 шт.; - Авто Финанс Банк БО-001Р-18 ( дата погашения 14.03.2029 г.) - 16 шт.; - ФосАгро БО-02-06 (дата погашения 16.04.2029 г.) - 8 шт.; - СФО Альфа Фабрика ПК-3 (дата погашения 01.10.2032 г.) - 16 шт.; - Селигдар 001Р-03 (дата погашения 20.09.2027 г.) - 14 шт.; - ОФЗ 26248 (дата погашения 16.05.2040 г.) - 9 шт. ; - АФК "Система" 001Р-07 (дата погашения 21.01.28 г.) - 21 шт.; - ОФЗ 26254 (дата погашения 03.10.2040 г.) - 9 шт.; - ВУШ 001Р-06 (дата погашения 12.04.2029 г.) - 8 шт.; - ОФЗ 26238 (дата погашения 15.05.2041 г.) - 14 шт.; - "Атомэнергопром" 001Р-09 (дата погашения 16.12.2027 г.) - 8 шт.; - РЖД БО 001Р-40R (дата погашения 14.01.2035 г.) - 7 шт.; - ВИС Финанс БО-П12 (дата погашения 09.10.2029 г.) - 8 шт.; - СФО кредитный поток 5.0 (дата погашения 06.06.2030 г.) - 8 шт.; - ТрансКонтейнер П02-03 (дата погашения 20.04.2029 г.) - 8 шт.; - ОФЗ 26240 (дата погашения 30.07.2036 г.) - 12 шт.; - Селигдар 001Р-04 (дата погашения 08.01.2028 г.) - 15 шт.; - ГТЛК БО 002Р-04 (дата погашения 25.10.2029 г.) - 13 шт.; - Авто Финанс Банк БО-001Р-16 ( дата погашения 14.02.2028 г.) - 16 шт.; - ОДК 001Р-03 (дата погашения 02.06.2029 г.) - 8 шт.; - ВИС ФИНАНС БО-П11 (дата погашения 15.20.2029 г.) - 8 шт.; - Каршеринг Руссия 001Р-03 (дата погашения 18.08.2027 г.) - 9 шт.; - РОЛЬФ 001Р-09 (дата погашения 15.05.2028 г.) - 8 шт.; - АЛИУМ01Р1 (дата погашения 07.06.2028 г.) - 8 шт.; - Каршеринг Руссия 001Р-06 (дата погашения 15.07.2028 г.) - 8 шт.; - Каршеринг Руссия 001Р-07 (дата погашения 02.08.2027 г.) - 9 шт.; - Борец Капитал 001Р-07 (дата погашения 23.05.2029 г.) - 8 шт.; - Каршеринг Руссия 001Р-08 (дата погашения 22.04.2029 г.) - 8 шт.; - ГК Самолет БО-П18 (дата погашения 06.06.2029 г.) - 7 шт.; - Брусника 002Р-04 (дата погашения 23.07.2028 г.) - 16 шт.; - Эталон-Финанс 002Р-04 (дата погашения 11.11.2027 г.) - 8 шт.; - Воксис 001Р-02 (дата погашения 03.02.2028 г.) - 8 шт.; - ВИС ФИНАНС БО-П13 (дата погашения 10.06.2029) - 8 шт.; - Полипласт П02-БО-16 (дата погашения 09.05.2029 г.) - 8 шт.; - ГЛОРАКС 001Р-05 (дата погашения 11.07.2029 г.) - 8 шт.; - ГК Самолет БО-П16 (дата погашения 06.04.2028 г.) - 8 шт.; - ПР-Лизинг БО 002Р-03 (дата погашения 05.07.2035 г.) - 8 шт.; - ПР-Лизинг БО 002Р-02 (дата погашения 06.05.2032 г.) - 9 шт.; - ПИР БО-03-001P (дата погашения 11.05.2028 г.) - 8 шт.; - Сергиевское БО-02 (дата погашения 06.12.2035 г.) - 8 шт.; - Росинтер Холдинг БО-02 (дата погашения 06.11.2028 г.) - 7 шт.; - СибСульфур БО-01-001P (дата погашения 12.08.2027 г.) - 8 шт.; - КОНТРОЛ лизинг 001Р-01 (дата погашения 04.08.2028 г.) - 17 шт.; - ГК Самолет БО-П11 (дата погашения 08.02.2028 г.) - 8 шт. Доход по месяцам, в год и средний представлен на скриншоте. ЦЕЛЬ: дойти до пассивного дохода в 50к в месяц с помощью ИИ. Я каждый день покупаю на ±8к, отсюда и малое количество лотов. Не является ИИР.

🔍 Доброй ночи! С сегодняшнего дня можно подать на оферту ✈️. Следующий купон = 17%. В текущих реалиях эмитента - очень скромный купон по сравнению с остальными выпусками. Его в тоже время и позитив для рынка - значит готовы к выкупу. $RU000A109874 Брал солидную позицию под оферту + подкупал 11 выпуск с купоном 26% , с офертой в с феврале следующего года. $RU000A104JQ3 Пока всё идёт по плану. Ждем оферту и рост остальных выпусков. Если получится удачно купить, планирую подобрать $RU000A10BW96 Не ИИР. #tv_invest #самолет

$RU000A104JQ3 Часто в рассуждениях про девелоперов можно встретить умозаключения следующего содержания (все цифры условны): «У девелопера банковский долг 10 млрд руб. и облигационный долг еще 2 млрд руб. На эскроу счетах 11 млрд руб. В случае дефолта — банки спишут в счет погашения долга средства с эскроу, а держатели облигаций останутся ни с чем». Пример скрина ниже. Не до конца понятно, как люди приходят к таким выводам. Одной из целей введения эскроу счетов при продаже недвижимости — была идея защиты дольщиков. Банк анализирует проект и выдает финансирование (кредит) за счет средств, поступивших на эскроу. Носителем риска в данной схеме является банк. Если у застройщика дефолт, то банк будет обязан: — либо забрать все залоговое имущество (недостроенный ЖК), найти подрядчика и достроить объект; — либо вернуть средства с эскроу счетов. Банк простым взмахом руки не сможет сальдировать свои убытки (дефолтный кредит) со средствами на счетах эскроу. Это тоже самое, если бы банк списывал депозиты вкладчиков в счет своих убытков в случае невозврата выданных кредитов. Средства на эскроу — это не средства банка. Поэтому в случае дефолта застройщика банк получает проблемный кредит на всю сумму, а не с учетом остатков на эскроу. И в интересах банка этого не допускать. Скоро должны выйти операционные данные за I полугодие 2026 г. того же Самолета. Интересно, что там будет по показателям долга и наполнению эскроу счетов на фоне оживления ипотеки (в целом) и всплеска семейной ипотеки (в частности). Доходности у Самолета сейчас, конечно, очень привлекательные.

🔨 Рейтинг А при больших долгах и рисках — все еще достоин? Представьте: у компании рейтинг A- (вроде бы надежно), но при этом чистый долг под 400 млрд рублей, а распроданность портфеля падает. Звучит как парадокс? Это «Самолет». И его облигации дают до 49% годовых. Вопрос: это возможность или ловушка? Давайте разберем ТОП-5 самых доходных выпусков. 📊 ТОП-5 облигаций «Самолета»: что важно знать Перед вами подборка самых доходных выпусков одного из крупнейших девелоперов. Все бумаги имеют рейтинг A- от АКРА, но помните: высокая доходность — это плата за риски. 1. СамолетP11 $RU000A104JQ3 — 48,8% Самый доходный выпуск в таблице. Ключевая особенность — оферта (put) в феврале 2027 года. Это дает право продать бумагу эмитенту по номиналу. Купоны выплачиваются 2 раза в год, что менее удобно для стратегии ежемесячного дохода. Огромная доходность (почти 50%) заставляет рынок закладывать в цену серьезные риски компании. 2. СамолетP15 $RU000A109874 — 42,5% Оферта по этому выпуску наступает уже 7 августа 2026 года — это менее чем через месяц. Именно близость оферты дает такую высокую эффективную доходность. Компания исправно платит купоны по этому выпуску. Отличный вариант для тех, кто готов рискнуть на очень коротком горизонте. 3. Самолет1P6 $RU000A100QA0 — 41,5% Старый выпуск с погашением в 2029 году, но у него есть оферта в августе 2027 года. Купон фиксированный 18,75%, выплачивается 4 раза в год. Обратите внимание: объем выпуска всего 500 млн рублей, поэтому ликвидность может быть невысокой. 4. СамолетP13 $RU000A107RZ0 — 40,2% Погашается уже в январе 2027 года. Купон 21% и выплачивается ежемесячно. На форумах инвесторы отмечают, что компания специально подняла купон по этому выпуску, чтобы меньше держателей предъявили бумаги к оферте — это сигнал о стремлении экономить денежный поток. 5. СамолетP21 $RU000A10DCM3 — 30,0% Самый длинный выпуск в подборке с погашением в декабре 2028 года. У него нет оферты, поэтому вы не сможете досрочно продать бумагу эмитенту по номиналу. Номинал — 50 000 рублей (отличается от стандартных 1000 руб). Купон фиксированный 13% и выплачивается ежемесячно. ⚠️ Главный вывод Все эти выпуски объединяет одно: сверхвысокая доходность компенсирует сверхвысокие риски. У «Самолета» огромный долг, проблемы со сроками сдачи объектов и неопределенность с рефинансированием. Инвесторы на форумах предупреждают: такие бумаги стоит рассматривать только на небольшую долю портфеля и с пониманием, что эмитент может затягивать платежи. Так достоин ли рейтинг А? Скорее, это не знак качества, а знак того, что эмитент пока держится на плаву. Но как говорится в старом анекдоте: "А — это не от слова 'актив', а от слова 'авантюра'". Не ИИР. Всегда проверяйте актуальные котировки перед покупкой.

Меняю риск на более доходный риск Продал часть бумаг: iКарРус1P8 $RU000A10F512 ЭконЛиз2Р2 $RU000A10ERA4 Йуми Б01 $RU000A10ENA3 Купил на полученные бумаги: ✔️ ДрктЛиз2Р6 $RU000A10EPT8 (ВВ / 1,67 / 24,5% / 27,1% / М) ✔️ ТЕХЛиз 1P7 $RU000A10BBG1 (ВВ+ / 3,83 / 27% / 28,66%/ М) ✔️ СамолетP11 $RU000A104JQ3 (А- / 0,59 / 26% / 49,62% / П) - Не считаю Делимобиль сильно надежным эмитентом, тем более он снова пришел за деньгами с новым выпуском облигаций, поэтому спокойно меняю каршеринг ВВВ+ на ВВ-лизинги.  - Йуми не растет и вообще веры в них нет. - ЭкономЛизинг не плох, но бумага идею отыграла. Все что купил - более доходные лизинги и беспрецедентно перепроданый выпуск Самолета. Да, это самый крупный и закредитованный застройщик, но выпуск короткий и вряд ли компания сыграет в ящик до марта 2027 года. Не является ИИР!