Форум об облигации Селектел 001P-06R

$RU000A10CU89 продал (пока не поздно) с -0.11% Да, 15.4% купон звучит хорошо, но если ставка не продолжит снижение и/или начнутся панические распродажи, то я не хочу выходить потом с еще бОльшим убытком. Как говорится, put your money where your mouth is. $RU000A10EEZ9 с 15% купоном в портфеле остался - жалко продавать в минус (понимаю, что это не логично) Возможно, что позже зайду в $RU000A10FMY2 с 16% если будут раздавать близко к номиналу ;-)

Selectel: формула стабильного роста 🧮 Рынок облачных решений продолжает динамичный рост, который подпитывается спросом на новые технологии. В этом контексте я предлагаю проанализировать отчетность Selectel по МСФО за 6 мес. 2026 года. Напомню, что это пока ещё не публичная компания, но её #облигации активно торгуются на бирже, а значит, за её бизнесом внимательно следят держатели этих бондов. Поэтому разбор будет особенно полезен тем, у кого эти бумаги уже есть в портфеле или тем, кто присматривается к ним. 📈 Выручка компании с января по июнь увеличилась на +14% (г/г) до 10,2 млрд руб., что обусловлено расширением клиентской базы, которая выросла до 44,5 тыс. Важно отметить качество этой выручки: практически 100% доходов у Selectel являются рекуррентными, когда клиенты покупают подписку и платят ежемесячно. Кроме того, выручка широко диверсифицирована: у компании нет зависимости от 1-2 «якорных» заказчиков, уход которых мог бы оказать существенное влияние на фин. показатели. Напротив, широкая база клиентов, представленная компаниями из различных отраслей, позволяет сохранять стабильную динамику бизнеса на разных этапах экономического цикла. 📈 Скорр. показатель EBITDA вырос на +3% (г/г) до 5,4 млрд руб., при этом рентабельность по-прежнему находится на высоком уровне 53%. Как компании удаётся удерживать маржу выше 50%? Секрет в вертикальной интеграции и эффективном управлении операционными расходами, основная часть которых идёт на команду разработки технологий и продуктов компании. Более того, компания придерживается грамотной закупочной политики: провайдер не покупает готовые сервера, а приобретает партии различных комплектующих напрямую у дистрибьюторов: оборудование производится на собственных линиях сборки Selectel. Гибкость закупок дает возможность Selectel собрать клиенту любую конфигурацию под задачи бизнеса. 📈 Как результат — чистая прибыль 1,9 млрд руб. с рентабельностью 18%, несмотря на возросшие фин. расходы на фоне высокого "ключа". 💼 Долговая нагрузка (NetDebt/adj EBITDA) составила 2,1х. Для инфраструктурного бизнеса с длинными контрактами уровень вполне приемлемый. При этом почти вся структура долга представлена облигационными займами, а погашения сбалансированы между годами, чтобы избежать пиковых выплат в короткие отрезки времени. 📣 Кроме публикации отчётности, менеджмент Selectel провёл конференц-звонок для СМИ и аналитиков, на который позвал в том числе и нашу команду «Инвестируй или проиграешь». Предлагаю вашему вниманию основные тезисы, которые нам показались особенно интересными: ▪️Отвечая на наш вопрос о замедлении темпов роста выручки относительно прошлого года, руководство компании справедливо указало на эффект высокой базы. В минувшем году рост был выше за счет закрытия M&A сделки, а сейчас мы видим органический рост. К слову, менеджмент ожидает ускорения темпов роста выручки во второй половине года. ▪️На наш вопрос по долговой нагрузке, менеджмент отметил, что её временное повышение обусловлено инвестициями в серверное оборудование. По мере реализации крупных инвестпроектов показатель вернётся ниже отметки 2х по NetDebt/EBITDA.   ▪️Также мы спросили про эффект девальвации рубля на бизнес, и тут менеджмент отметил, что удорожание стоимости валюты приводит к росту цен на закупаемое оборудование. При этом компания учитывает изменение закупочной стоимости в ценах для клиентов, что позволяет сохранять экономику облачных продуктов.   👉 В общем, к бизнесу Selectel по-прежнему вопросов нет. Компания последовательно реализует стратегию роста и хорошо знакома участникам долгового рынка. Судите сами: уже более 5 лет она представлена облигациями и имеет безупречную репутацию своевременных выплат купонов и погашения номинала. На сегодняшний день, в обращении в обращении находятся четыре выпуска компании Selectel: ✅ $RU000A10A7S0 (флоатер) ✅ $RU000A10CU89 (фикс) ✅ $RU000A10EEZ9 фикс) ✅ $RU000A10FMY2 (фикс) ❤️ Ставьте лайк и переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб!

#nrd Тикеры: $RU000A10CU89 Время новости: 24.08.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Селектел", 7810962785, RU000A10CU89, 4B02-06-16765-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1436051 Резюме: АО «Селектел» выплачивает купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-06R: на одну бумагу номиналом 1000 руб. приходится 12,66 руб. Дата выплаты — 24 августа 2026 г., средства уже поступили в НРД и передаются депонентам. Компания своевременно обслуживает долг, что подтверждает её платёжеспособность. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о плановой выплате купонного дохода по облигациям без признаков просрочки, дефолта или неисполнения обязательств. Своевременное обслуживание долга выгодно держателям бумаг и подтверждает надёжность эмитента.

Пополняю ИИС на 500р ежедневно. Покупаю облигации + получаю вычет по ИИС 13%, все поступления реинвестирую В своем профиле фиксирую месячные результаты своего пути к выходу на купонный доход ——————————————————————— Подвожу итоги июля🌷 Чем пополнился портфель: Докупила ОФЗ $SU26233RMFS5 и Глоракс $RU000A10E655 Поменяла выпуски Селектела: получилось продать с небольшим плюсом 6 выпуск $RU000A10CU89 с купоном 15,4% и купить чуть дешевле 8 выпуск $RU000A10FMY2 с купоном 16%. Так на 0,6% выросла доходность, хоть и чуть-чуть, но все равно радостно😊 Неудачно зашла в Л-старт🤦‍♀️ надеюсь, получится выйти в ноль, а не в минус. Блокировок нет, жду хороших новостей о выплате купона $RU000A10DLY9 Выставила 12 заявок на продажу малодоходных облигаций, посмотрим какие сработают, так как хочу выйти не в минус. Но может психану в течение месяца и все продам, чтобы повысить доходность портфеля более доходными (и, соответственно, менее надежными) выпусками других эмитентов. Пугает неопределенность в мире, может стоит держать более надежные облигации, как думаете? Итого за июль: * Пополнения: 15500₽ * Покупка: 55081₽ * Продажа: 15135₽ * Амортизация: 4600₽ * Погашение облигаций: 10000₽ * Выплачено купонов: 11373₽ На конец июля средняя сумма купонов в каждом месяце 11333₽, средневзвешенная купонная ставка 15,65% Пока считаю по своей таблице, но в следующем месяце думаю буду вести аналитику в сноуболе… и цифры очень изменятся в худшую сторону. Сейчас пытаюсь с ним разобраться Всем зеленушки🌱

#disclosure Компания: АО "Селектел" Тикеры: $RU000A10CU89 Время новости: 23.07.2026 10:36 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=NCsj-AoLw2UWKlUQM5QsW1g-B-B&q= Резюме: АО «Селектел» выплатило 10-й купон по облигациям серии 001P-06R: 12,66 руб. на бумагу (15,4% годовых), общая сумма — 75,96 млн руб. Обязательство исполнено полностью и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатил купонный доход, что подтверждает его платежеспособность и отсутствие проблем с обслуживанием долга.

#nrd Тикеры: $RU000A10CU89 Время новости: 23.07.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Селектел", 7810962785, RU000A10CU89, 4B02-06-16765-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1424852 Резюме: АО «Селектел» выплатило купон по облигациям серии 001P-06R в размере 12,66 руб. на бумагу. Выплата прошла в плановую дату. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода подтверждает платежеспособность эмитента и отсутствие проблем с обслуживанием долга.

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣4️⃣☘️0️⃣7️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🗣 И снова почти весь пост кричит первой буквой алфавита) Добрый вечер, друзья! 🐣 АНОНСЫ ☀️ ПОЛЮС 🅰️🅰️🅰️ хочет примагнитить деньги выпуском ПБО-12, от 25 млрд рублей. Срок аж в 7 лет скрасят ежемесячные купоны КС + не выше 1,4% в течение 4 лет, потом оферта. Сбор заявок 17 июля, размещение 22, организаторы - Альфа, ГПБ, GI, Дом.рф, Совкомбанк. И дивиденды отменили, и продолжают занимать - интересная модель :) ☀️ ЭКОНОМЛИЗИНГ 🅱️🅱️🅱️➖ выдвигает экономическое предложение прикупить выпуск 002Р-03 объёмом 100 млн рублей с ежеквартальным купоном не выше 21% до оферты через 2 года (погашение через 4). Сбор заявок 20 июля, размещение - 22, организатор - Ренессанс Брокер. Кажется, прочие экономические предложения в стаканах более, чем конкурентны. ☀️ РУСБОНД-УДОБРЕНИЯ (🅰️🅰️➖, рейтинг оферента) дали ориентир купона по выпуску 001Р-01 в юанях - 8,75-9%, остальные параметры на картинке) ☀️ Завтра МИНФИН наконец-то соблаговолил организовать аукцион, будет предложен выпуск ОФЗ-ПК 29028 $SU29028RMFS6 с погашением в октябре 2039 и купоном в виде срочной версии RUONIA без премии. Дождались флоатер, да? :) 🏁 ИТОГИ СБОРА: ☀️ СЕВЕРСТАЛЬ 🅰️🅰️🅰️ по выпуску 002Р-01 финализировала премию к КС на уровне 1,1% и объём в 25 млрд рублей, благополучно предав забвению фикс 002Р-02. Интересно, когда же банки и фонды перестанут ставить галочку "с любым купоном"... 📊 РЕЙТИНГИ 🆕 НКР присвоило рейтинг 🅰️➕ СЕЛЕКТЕЛУ $RU000A10CU89, такой же действует от АКРА и Эксперт РА. Еще одна рейтинговая оценка, и можно будет посоревноваться с одним небезызвестным эмитентом, ранее имеющим подобное "каре" :) 🔶https://ratings.ru/ratings/press-releases/Selectel-RA-130726/ ❌ НКР попутно отозвало рейтинг 🅱️🅱️➖ у ГРУППЫ ПРОДОВОЛЬСТВИЕ $RU000A10DPJ1, больше у эмитента рейтингов нет. Говорит, что занимать пока больше не собирается (при этом имея выпуск в списке первички). 🔶https://ratings.ru/ratings/press-releases/prodgrup-RA-140726/ ▶️ АКРА вносит щепотку стабильности, подтверждая рейтинг 🅰️🅰️➖ и стабильный прогноз СОВКОМБАНК ФАКТОРИНГА $RU000A10AHN6 . 🔶https://www.acra-ratings.ru/press-releases/7078/ ▶️ Эксперт РА подтвердило рейтинг 🅰️🅰️➖ НОВОТРАНСА $RU000A107W06, но изменило прогноз со стабильного на развивающийся. 🔶https://raexpert.ru/releases/2026/jul14e 🌅 А тем временем солнце клонится к закату, но оставляет нам время на светлые дела) Хорошего вечера, дамы и господа! ‎---------- by Nekto + London #облигации #новости

📌Качественные облигации от СберИнвестиции Мы все хотим купить облигации, в течение нескольких лет получать по ним купоны (желательно ежемесячно), а в дату погашения вернуть наши вложения по цене номинала облигации. Звучит вполне логично и ожидаемо, но только в том случае, если риски по таким вложениям будут сведены к минимуму. Полностью исключить риски нельзя, мы все это знаем, ведь инвестиции - это всегда риск. Но снизить их можно, выбирая себе в портфель бумаги с кредитным рейтингом выше А. Этой же понятной логики придерживаются и человечки из СберИнвестиций, которые с "любовью и заботой" подобрали для нас облигации с высоким рейтингом, ежемесячными выплатами купона, доступные для неквалифицированных инвесторов, да еще и со сроком до погашения от 1 года. Выглядит почти как идеальный вариант для тех, кто не хочет заморачиваться с отчетностью и анализировать целый ворох различных облигаций. В подборке всего лишь 5 бумаг, которые легко собрать даже с минимальным бюджетом. 1. Селектел-001Р-06R (ISIN RU000A10CU89) $RU000A10CU89 Кредитный рейтинг - А+ Размер купона - 15,4% Дата погашения - 14.03.2028г. Текущая цена - 99,7% 2. НоваБев Групп-БО-П07 (ISIN RU000A1099A2) $RU000A1099A2 Кредитный рейтинг - АА Размер купона - 15,65% (КС + 1,4%) Дата погашения - 05.08.2027г. Текущая цена - 100,1% 3. Алроса АК-001Р-01 (ISIN RU000A109L49) $RU000A109L49 Кредитный рейтинг - ААА Размер купона - 15,45% (КС + 1,2%) Дата погашения - 02.09.2028г. Текущая цена - 99,8% 4. Группа Позитив-001P-03 (ISIN RU000A10BWC6) $RU000A10BWC6 Кредитный рейтинг - АА- Размер купона - 18% Дата погашения - 12.04.2028г. Текущая цена - 103,8% 5. ЕвразХолдингФин-003Р-04 (ISIN RU000A10CKZ0) $RU000A10CKZ0 Кредитный рейтинг - АА Размер купона - 13,9% Дата погашения - 13.02.2028г. Текущая цена - 98,2% #облигации #инвестировать_просто

💻 Селектел – Обзор облигаций и эмитента 📌 Селектел размещает новый выпуск облигаций, а недавно компания получила снижение кредитного рейтинга. Как обычно, смотрим на отчёт, оцениваем риски и привлекательность облигаций. 1️⃣ О КОМПАНИИ: • Селектел – провайдер IT-инфраструктуры, основанный в 2008 году. Управляют собственными дата-центрами, предоставляют в аренду свои сервера и облачные платформы. Занимают 3 место на рынке облачных инфраструктур в РФ (доля 8,4%). Т-Технологии владеют долей 12,5% Селектела через совместное с Интерросом предприятие. 2️⃣ ФИН. УСТОЙЧИВОСТЬ: • В 2025 году выручка Селектела снизилась на 38,8% год к году до 18,3 млрд рублей. Операционная прибыль выросла на 28,5% до 6,2 млрд рублей, но чистая прибыль снизилась на 8% до 3 млрд рублей. Как и у многих компаний, повлиял рост процентных расходов (+75%). По итогам 1 квартала 2026 года выручка +14%, чистая прибыль +4%. • Финансовый долг вырос на 3,8% до 17,4 млрд рублей (на конец 2025 года), с учётом новых размещений в 2026 году долг вырос ещё на 60% до 27,9 млрд рублей. На облигации приходится 98% долга. • По итогам 1 квартала 2026 года Чистый долг/EBITDA = 1,8x, но после размещений облигаций на 14,5 млрд рублей, через 1-2 квартала должны увидеть Чистый долг/EBITDA = 2,0-2,3x. • ICR = 2,3x (коэф. покрытия процентов; операционная прибыль в 2,3 раза больше процентных расходов; годом ранее 3,2x), CR = 0,3x (коэф. текущей ликвидности; оборотные активы покрывают лишь 26% краткосрочных обязательств; годом ранее 57%). • Эксперт РА понизил рейтинг Селектела с АА– до А+ из-за ожидаемого роста долговой нагрузки (до конца года ждут Чистый долг/EBITDA выше 2x и ICR ниже 3,5x при расчёте через EBITDA). По моей оценке, в ближайшие полгода Чистый долг/EBITDA должен вырасти до 2,2x, а ICR снизиться до 2x (при расчёте через операционную прибыль). • На конец 2025 года на счетах было 0,9 млрд рублей (–76% год к году). После двух недавних размещений на счетах должно оказаться около 11 млрд рублей, они пойдут на инвест-программу и ближайшее погашение выпуска 001Р-03R (3 млрд рублей). Текущий облигационный долг 27,5 млрд рублей. • График предстоящих погашений облигаций: 3 млрд рублей в 2026 году; 4 млрд рублей в 2027 году; 6 млрд рублей в 2028 году; 14,5 млрд рублей в 2029 году. Для погашений в 2029 году нужен ежегодный рост выручки на 20-30%, но, скорее всего, будут просто рефинансировать долг через новые выпуски по 4-7 млрд рублей в год. 3️⃣ ОБЛИГАЦИИ: • Кредитный рейтинг А+ и «стабильный» прогноз от Эксперт РА (июль 2026 г.) и АКРА (июль 2025 г.). • У Селектела сейчас в обращении 4 выпуска облигаций, ещё один будет размещён 13 июля. В таблицу поместил все выпуски, отмечу некоторые: 1) Наиболее привлекательно выглядит выпуск 001P-07R $RU000A10EEZ9 : YTM = 16,1%; купон 15%; цена 99,9%; на 2,6 года. 2) 13 июля размещается новый выпуск 001P-08R: YTM = 17,2%; купон 16%; на 3 года. По всем параметрам выпуск выигрывает у 001P-07R, поэтому выглядит ещё более интересно. 3) Для ожидающих роста ключевой ставки есть флоатер 001P-05R $RU000A10A7S0 : купон = КС + 4%; цена 102,5%; на 10 месяцев. ✏️ ВЫВОДЫ: • У Селектела сильно выросли процентные расходы и по-прежнему отрицательный FCF, но это стандартная картина по 2025 году для многих компаний. Объём каждого нового размещения облигаций выше предыдущего (за что и снизили рейтинг), но с покрытием процентов полный порядок даже с прицелом на весь 2026 год. • Будь бы компания меньше, я бы выделил 2 красных маркера – огромная доля облигаций в структуре долга и дефицит оборотных активов. Но считаю, что все риски сведены к минимуму из-за присутствия в числе владельцев компании Каталитик Пипл (Т-Технологии + Интеррос). Если не учитывать состав акционеров, то до 2029 года у Селектела не должно возникнуть проблем с обслуживанием долга, дальше будет зависеть от успехов рефинансирования. 👍 Поддержите пост реакциями, если было интересно. {$RU000A106R95} $RU000A10CU89

Всем приветули. Добрались до четверга и сегодня как обычно у нас скрининг долгового рынка. Подписывайся и поехали! Фиксированный купон Селектел 001P-06R, $RU000A10CU89 : доходность к погашению около 16,3%, купон 15,4% с ежемесячной выплатой, погашение 14.03.2028. Для корпоративного выпуска это уже премия к короткой части ОФЗ, но премия не бесплатная: рынок закладывает повышенные капитальные затраты на ЦОДы и ИИ-инфраструктуру. ОФЗ-ПД 26254, $SU26254RMFS1 : доходность около 16,2%, купон 13%, погашение 03.10.2040, дюрация примерно 2227 дней. Это бумага для сценария, где ставка действительно пойдет вниз и длинный конец кривой начнет переоцениваться. Если ЦБ возьмет паузу, такая дюрация быстро превращается из плюса в источник просадки. Флоатеры ОФЗ-ПК $SU29015RMFS3: цена около 99,35% от номинала, погашение 18.10.2028, купон считается от среднего RUONIA за купонный период с лагом в 7 дней, выплаты ежеквартальные. При высокой ставке денежный поток держится бодро; при снижении ставки купон будет уходить вниз быстрее, чем у фиксированных выпусков меняется купонная база. Замещающие облигации ЛУКОЙЛ ЗО-30, $RU000A1059Q2 : долларовый номинал $1000, купон 3,875%, доходность около 7,1%, погашение 06.05.2030. Это не просто «облигация нефтяника», а валютная история внутри российской инфраструктуры: рублевый результат будет зависеть и от цены бумаги, и от USD/RUB, и от ликвидности конкретного стакана. Риски У Селектела главный вопрос — темп инвестиций и долговая нагрузка: рейтинг ruA+ остается выше нижней планки для подборки, но это уже не история без кредитного шума. У длинных ОФЗ риск в ставке: недельная инфляция 0,31% и годовая 5,61% делают июльское решение ЦБ не автоматическим праздником для длинной дюрации. У ЛУКОЙЛ ЗО-30 добавляется валютная переоценка и неровная ликвидность: хорошая кредитная фамилия не отменяет структуры выпуска.

💻Новые #облигации Селектел (сбор сегодня, 08.07) • A+, купон до ~16% ежемес. (YTM до ~17,25%), 3 года, 5 млрд. Вполне благополучный и любимый рынком эмитент. По итогам 2025: • Выручка: 18,3 млрд. (+38,8%) • EBITDA: 9,2 млрд. (+40,1%) • Прибыль: 3 млрд. (-8%) – с корректировкой на разовую M&A прошлого года прибыль почти без изменений, плохая динамика – главным образом из-за существенного роста финрасходов (+77%) • ОДП: 6,4 млрд. (+17,3%) • Долг чистый: 16,5 млрд. (+26,1%) • ЧД/EBITDA: 1.8х (-0.2х) • ICR: 3.4х (-0.9х) С одной стороны, Селектел продолжает активную инвест-программу: капексы выросли с 5,7 до 7,6 млрд. (+34%), чистый долг тоже заметно прибавляет (а его стоимость – прибавляет с большим опережением, и это продолжится). С другой – получает явную отдачу от ее прошлых этапов, генерирует уверенный поток живых денег и имеет более, чем достаточный запас прочности по обслуживанию кредитной нагрузки По сути, единственная, и чисто внутренняя проблема Селектела сейчас – это сохранять выплату дивидендов на фоне высоких капексов и растущего/дорожающего долга, но даже с ней компания вполне справляется 🤷‍♀️Поэтому свежее снижение рейтинга у Эксперт РА с AA- до A+ стало большой неожиданностью. Агентство ссылается на «ожидания по дальнейшему росту долговой нагрузки в результате расширения инвестиционной программы» – возможно, для этого и есть основания, однако сам факт внепланового рейтингового действия строго накануне сбора вызывает много вопросов Но лучше уж до сбора, чем после. Бумаги Селектела при этом на снижение почти никак не отреагировали и продолжают торговаться в доходностях, близких к ОФЗ. Сантимент пока остается хорошим (надолго ли?) 📊 Благодаря тому, что стартовый купон привязан к КБД, он в моменте тоже выглядит хорошо. Со своим выпуском 1P-07R $RU000A10EEZ9 новый сравняется лишь на купоне 15%. Теоретически, выше 15% можно перекладываться из 1P-07R, а выше ~15,5% – из 1P-06R $RU000A10CU89, но сейчас, в процессе сбора, я бы этого уже не делал (зная любовь эмитента к экстремальному снижению купона) Во всех остальных случаях, что спекулятивно, что в холд – считаю, интерес сейчас зависит только от того, куда и с какой скоростью дальше ждем широкий рынок. Что очень субъективный момент. Для себя нормальным «запасом прочности» считаю диапазон от ~15,7% и выше, там планирую поучаствовать $RU000A10A7S0 {$RU000A106R95} #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

Облигации Селектел 001Р-08R на размещении Параметры: Ставка купона: доходность по формуле КБД + 2,35% Срок обращения: 3 года Купон: ежемесячный Рейтинг: A+ Объём размещения: 5 миллиардов рублей Амортизация: нет Оферта: нет Сбор заявок: 8 июля Размещение: 13 июля Самое главное событие по эмитенту в последнее время - это понижение его рейтинга с AA- до A+. ЭксперРА отмечает, что метрики долговой и процентной нагрузки оказались хуже ожиданий, но это из-за роста инвестиций. Компания планирует увеличить мощности ЦОД на 60% до 2029 года, а ЦОД составляет большую часть выручки компании. То есть компания по-прежнему чувствует себя отлично, имеет замечательные показатели, но из-за активного инвестирования увеличивает свою долговую нагрузку, что по-итогу приведёт к увеличению показателей, что приведёт к уменьшению показателей долговой нагрузки. Вот такой замечательный замкнутый круг 😂 Давайте же посмотрим её финансовые показатели Выручка: 18,311 млрд. (13,196. млрд. годом ранее) Операционная прибыль: 6,234 млрд. (4,853 млрд. годом ранее) Прибыль до налогов: 3,98 млрд. (4,097 млрд. годом ранее) Чистая прибыль: 3,018 млрд. (3,282 млрд. годом ранее) Итоговая прибыль снизилась из-за того, что финансовые расходы увеличились с 1,5 млрд. до 2,7 млрд. Момент, который немного не понравился это снижение кэша на балансе с 3,6 млрд. до 868 миллионов, но всё идёт во благо инвестиций. Чистый долг: 16,5 млрд. (13 млрд. годом ранее) EBITDA: 9,691 млрд. (7,018 млрд. годом ранее) Чистый долг/EBITDA: х1,7 Операционный денежный поток: 6,42 млрд. (5,47 млрд. годом ранее) CAPEX: 8,022 млрд. (7,874 млрд. годом ранее) FCF: -1,528 млрд. (-422 млн. годом ранее) ICR: х2,3 Что могу сказать? Компания активно развивается, видно что деньги идут куда надо, рост основных показателей хороший. Отрицательный свободный денежный поток вообще не пугает так как легко покрывается новыми займами, которые компании легко дают + у компании есть в запасе неиспользованная кредитная линия на 9,5 млрд. рублей. Коэффициенты у компании все в хорошем положении, а снижение рейтинга несёт чисто технический характер. Компания не стала хуже, а наоборот только лучше и больше. Думаю, что при текущих темпах через время увидим обратное повышение рейтинга, а там глядишь и ещё одно будет. Давайте посмотрим на привлекательность нового выпуска Он даёт доходность равный КБД на отрезке в 3 года + 2,35% КБД у нас сейчас 15,02%, что даёт доходность выпуска примерно в 17,37% Что будет равняться +- купону в 15,4% Однако надо помнить, как размещались предыдущие выпуски компании По выпуску Селектел 001P-06R $RU000A10CU89 сначала предлагали купон 16,5%, а в ходе сбора снизили до 15,4% при этом увеличив объём Селектел 001P-07R $RU000A10EEZ9 предлагал 16,6% на старте, но при сборе снизил купон до 15% при увеличении объёма. Тут ожидаю базово, что эмитент снизит ориентир доходности до примерно КБД +1,4%, что будет равняться купону ближе к 15%. Если компания разместит бумагу с КБД +1,4%, то её доходность будет слегка выше доходностей её предыдущих выпусков, но он будет длиннее и из-за этого привлекательнее. Вывод: Тут могу сказать, что если вам нужен надёжный выпуск для стабильного кэш флоу, то это самое оно. Думаю, что тоже приму участие в размещении выпуска А что вы думаете по выпуску? Если разбор понравился то ставьте лайк 👍 Вам не сложно, а мне приятно 😎 {$RU000A106R95} $RU000A10A7S0

Новые облигации этой недели: где собака зарыта? Хочу разобраться, почему именно сейчас компании выходят занимать деньги. Облигация — это всегда рассказ эмитента о своём будущем, и иногда этот рассказ интереснее самого купона. Давайте разберём новые размещения. Каширская ГРЭС 1Р1 (ААА) $IRAO Цена 1000 ₽, купон КС + до 1,65%, выплаты 4 раза в год, срок 3 года, сбор заявок до 7 июля. Многие увидят убыток почти в полмиллиарда рублей и сразу закроют страницу. Но здесь есть нюанс: Каширская ГРЭС — не самостоятельная история. По выпуску поручителем выступает Интер РАО, поэтому рейтинг здесь AAA. То есть рынок оценивает кредитоспособность группы, а не отдельной станции. По сути, вы покупаете качество баланса Интер РАО. Что не нравится? Купон плавающий. Если Центральный банк действительно начнёт цикл снижения ставок, доходность сама начнёт уменьшаться. Получается странная конструкция: с одной стороны, самый безопасный выпуск недели, с другой — один из наименее интересных, если вы ждёте снижения ставки. Селектел 1Р8 (А+/АА-) $RU000A10CU89 Цена 1000 ₽, купон 13,5–15,5%, выплаты 12 раз в год, срок 3 года, сбор заявок до 8 июля. Здесь всё ясно: каждый новый ИИ, каждая нейросеть, каждая корпоративная модель требуют всё больше дата-центров. По сути, компания продаёт инфраструктуру цифровой экономики. Что мне нравится: рынок пока оценивает компанию как классического оператора ЦОД, хотя через несколько лет спрос может определяться уже не облаками, а вычислениями под ИИ. Что настораживает? Почти весь сектор живёт на постоянных инвестициях, и свободный денежный поток остаётся слабым. Долговая нагрузка пока управляемая, но новые заимствования идут в том числе на рефинансирование предыдущих выпусков. То есть главный риск здесь не кредитный, а инвестиционный. Если рынок ЦОД когда-нибудь начнёт охлаждаться, капиталоёмкость быстро станет проблемой. Глоракс 2Р1 (ВВВ+) $RU000A10ATR2 Цена 1000 ₽, купон 17,5–19,5%, выплаты 12 раз в год, срок 3,5 года, сбор заявок до 8 июля. Высокий купон выглядит заманчиво, но он означает, что рынок хочет премию за риск. Главный вопрос здесь даже не к самому Глораксу, а к тому, когда оживёт рынок жилья. Если ипотека действительно начнёт дешеветь, девелоперы могут оказаться среди главных бенефициаров ближайших лет. Если ставка задержится высокой ещё надолго, то сектор продолжит жить в режиме экономии. Покупая эту облигацию, вы на самом деле покупаете собственное мнение о будущем российской недвижимости. Именно поэтому доходность здесь почти на четыре процентных пункта выше, чем у AAA. Не потому что компания плохая, а потому что отрасль сейчас живёт в условиях максимальной неопределённости. Атомэнергопром 1Р15 (ААА) / 1Р16 Цена 1000 USD / 1000 CNY, купон 6–8% / 5,75–7,75%, выплаты 4 раза в год, срок 2,5 года / 1,5 года, сбор заявок до 10 июля. $RU000A10F7L0 Большинство увидит валютный выпуск. Я же вижу один из немногих способов получить валютную экспозицию через эмитента, у которого вероятность проблем выглядит минимальной благодаря роли в структуре Росатома и рейтингу AAA. Особенно интересен юаневый выпуск. Не потому что я жду сильного роста юаня, а потому что всё больше российских компаний постепенно начинают жить именно в юаневой расчётной модели. Через несколько лет подобные бумаги вполне могут стать обычной частью портфеля. Если смотреть не на купон, а на сочетание риска и идеи, то рейтинг в целом может быть такой: Селектел — не из-за доходности, а потому что рынок пока недооценивает долгосрочный спрос на инфраструктуру ИИ. Атомэнергопром — это уже история про защиту капитала, а не про попытку заработать максимум. Каширская ГРЭС — бумага почти без сюрпризов. Глоракс брать стоит только если у вас есть собственная сильная уверенность, что цикл в недвижимости действительно начинает разворачиваться.

#разбор по чек-листу 3 «Selectel: сын Миши Кутаисского строит облачную империю. Входить?» Разберем еще одну компанию по моему чек-листу из 6 шагов (https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dadnew/ae19873f-1be8-49e6-9707-4151e828d0ed/ ). Сегодня на операционном столе — Selectel, крупнейший независимый облачный провайдер в России. Как раз размещаются с облигациями на $MOEX - сбор заявок еще не завершен, в приложении $T высвечивает. На бирже уже есть выпуски, например эти: $RU000A10A7S0 $RU000A10CU89 🔔Итак, поехали: ИНН: 7810962785 ⚡️ 1. ВОЗРАСТ Бизнес основан в 2008 году — более 17 лет. Юрлицо перерегистрировано в 2024 году, но фактически компания работает с 2008-го. 🟢 — возраст надёжный, сделки защищены 167-ФЗ. ⚡️ 2. PEP, СТРУКТУРА, САНКЦИИ Основатели: Лев Левиев и Вячеслав Мирилашвили — сооснователи «ВКонтакте» $VKCO вместе с Дуровым. Вячеслав — сын Михаила Мирилашвили («Миша Кутаисский») , осуждённого за создание ОПГ. В 2017-м Вячеслава и отца задержали в Израиле по обвинению в отмывании денег (дело развалилось). Структура: • Servertech Holding Ltd (ОАЭ) — 37,8% • «Тир пять инвестиции» — 29% • «Каталитик Пипл» (связан с Потаниным - Интеррос) — 25% 🟡 — скандальное прошлое основателей + офшорная непрозрачность. ⚡️ 3. СУДЫ Компания судится: истец — 4 дела, ответчик — 3. Исков от Генпрокуратуры или Росимущества нет. 🟢 ⚡️ 4. ЗАВИСИМОСТЬ ОТ ГОСУДАРСТВА 32 900+ клиентов (+5 100 за год). 87% выручки — облачные сервисы. Топ-отрасли: IT, ритейл, финансы — 64% выручки. Топ-5 клиентов — всего 17% выручки. Госзаказ — менее 30%. Драйверы роста — финансы (в 2,1 раза) и ритейл (в 1,5 раза). 🟢 — клиенты диверсифицированы, госзаказ не критичен. ⚡️ 5. ТЕСТ НА АРЕСТ «Завтра владельца арестуют — бизнес рухнет?» За: 1000+ сотрудников, 32 900 клиентов, 6 дата-центров, рейтинг ruAA-, сильный наёмный CEO. Против: Мирилашвили — скандальная фигура, но в управлении не участвует. 🟢 — бизнес держится на менеджменте и технологии, а не на личности. ⚡️ 6. ФИНАНСЫ (МСФО 2025) Ключевые цифры: Выручка — 18,3 млрд руб. (+39%) EBITDA — 9,7 млрд руб. (+38%) Чистая прибыль — 3,0 млрд руб. (-8% из-за роста процентов, амортизации и налогов) Чистый долг / EBITDA — 1,7x (снижается) 🟢 — выручка и EBITDA растут, долг снижается. 📊 ИТОГ ПО 6 ШАГАМ Шаг Результат 1 🟢 2 🟡 3 🟢 4 🟢 5 🟢 6 🟢 💎 ГЛАВНЫЙ ВЫВОД Selectel — финансовый бриллиант со скандальным прошлым основателей. Операционный бизнес — идеален: выручка +39%, EBITDA +38%, рентабельность 53%, 32 900 клиентов, долг снижается. Юридическая часть — жёлтая зона: основатели с криминальным прошлым, офшорная непрозрачность. Вердикт: 🟢 Зелёный актив с жёлтым нюансом. Можно рассматривать, но с оговорками. Главный вопрос не к бизнесу — он идеален. Вопрос к репутации основателей. Если вы готовы — компания выглядит привлекательно. Если нет — проходите мимо. Да, и смотрите свою желаемую доходность, конечно. Не ИИР. Просто демонстрация того, как работает чек-лист. ➡️P.S. если кто уже пробовал тестировать и принял инструмент или наоборот категорически не принял, как не рабочий, а может есть вопросы, или достаточно будет моих разборов - заранее благодарен за обратную связь. Всем добра! #разбор #облигации #рерчеклист

Итоги недели. Часть 3. Финальные сделки и день рождения 🎉 Финальная часть разбора: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Invest_banker/35c20e3d-685a-467e-8a35-010ed9186a12?author=profile&channel=sharing Поехали! $RU000A10C8H9 — прокатился на горках. За 907 ранее покупал, на этой неделе продал за 918. Затем в тот же день за 902 купил и за 914 продал. Надеюсь, опять к 900 сходим и снова прокачусь 🤣 $RU000A10CU89 — за 1000 купил и за 1004 продал. Небольшую прибыль тоже забрал. $RU000A108WJ2 — компания допустила техдефолт и на этих новостях прокатился. Купил за 505 и продал за 540. Одна из лучших сделок недели! +6,9% 🔥 $RU000A10D2Y6 — куплена за 913 и через минуту продана за 920. Я более чем доволен 😁 $RU000A10ATS0 — на фоне техдефолта купил за 701 и продал за 725 через 5 минут. +3,4% за 5 минут! $RU000A10A141 — купил за 712, за 740 на продажу выставил, но пока в стакане. Надеюсь, получится за сегодня продать 😁 ❗️ Неделя была максимально насыщенной и прибыльной. Работал на каждом движении, спекулировал на новостях, техдефолтах, отскоках. Пока рынок лихорадит, собираем профит 💪 И 2 июля отпраздновал день рождения! 🎂 Посетил очень атмосферное место кафе-музей Родненькие, рекомендую всем, кто любит ностальгию по советской эпохе, если будете в Калининграде. А как у вас прошла неделя? Какие успехи? Делитесь 👇

💻 Selectel: новый выпуск облигаций на 5 млрд На конференции Смартлаба послушал нескольких эмитентов, одним из них была компания Selectel. Помимо финансовых результатов, операционный директор компании Владимир Дергачев намекнул на скорый анонс нового выпуска облигаций и вот спустя несколько дней предлагаю взглянуть на него предметно. ☝️ Напомню, что облигации Selectel это не ВДО и кредитный рейтинг инвестиционный "АА-" от Эксперт РА и "А+" от АКРА. При этом ожидаемая доходность поинтереснее, чем в ОФЗ и голубых фишках. Соотношение риск/доходность понятное. На данный момент у Selectel в обращении находятся 4 выпуска: ✔️ Селектел-001Р-03R {$RU000A106R95} , постоянный купон 13,3% с выплатой 2 раза в год, погашение 14.08.2026, эффективная доходность 16% годовых. ✔️ Селектел-001Р-05R $RU000A10A7S0 , плавающий купон КС + 4п.п с выплатой ежемесячно, погашение 23.05.2027. ✔️ Селектел-001Р-06R $RU000A10CU89 , постоянный купон 15,4% с выплатой ежемесячно, погашение 14.03.2028, эффективная доходность 16% годовых. ✔️ Селектел-001Р-07R $RU000A10EEZ9 , постоянный купон 15% с выплатой ежемесячно, погашение 16.02.2029, эффективная доходность 16% годовых. 🧐 Как видите, почти по всем выпускам доходность к погашению находится около 16% годовых. Но один из них (001Р-03R) на сумму в 3 млрд руб. погашается уже в августе текущего года. И новый выпуск (001Р-08R) фактически размещается для рефинансирования текущего и реализации инвест. программы. ⚙️ Параметры нового выпуска: ➖ Объем размещения: не менее 5 млрд руб. ➖ Срок обращения: 3 года ➖ Наличие оферты: нет ➖ Наличие амортизации: нет ➖ Тип купона: фиксированный (постоянный) ➖ Размер купона: КБД на горизонте 3 лет + 235 б.п. (на 24.06 ориентир купона 15,4% годовых). ➖ Частота выплат купона: ежемесячно ➖ Кредитный рейтинг: "ruAA-" от “Эксперт РА” и "A+ (RU)" от АКРА" ➖ Доступно неквалам: ДА (после тестирования) ☝️ Теперь давайте немного поясню. КБД - это кривая бескупонной доходности, она показывает зависимость доходности ОФЗ от срока до погашения облигации. Премия к КБД - это дополнительная доходность для инвестора сверх безрисковой ставки. ⏳ Сбор книги ожидается 08.07.2026 ✔️ Финальная ставка будет определена по итогам книги заявок и будет известна в день размещения. Также отмечу, что все выпуски облигаций Selectel на данный момент торгуются выше номинала (кроме 3го, он торгуется около номинала из-за скорого погашения). 💰 Помимо доходности и кредитного рейтинга, держателям облигаций важно следить за динамикой долговой нагрузки. У Selectel она немного подросла (ND/EBITDA = 1.8x), но пока остается во вполне комфортной зоне. С обслуживанием займов проблем не возникает, учитывая высокую рентабельность бизнеса. По итогу 1 кв. 2026 года рентабельность EBITDA превысила 50%, а выручка достигла 5 млрд руб. 📌 Резюмируя, облигации Selectel, на мой взгляд, остаются интересным подспорьем для тех, кто хочет доходность на пару процентов выше ОФЗ. А сам бизнес продолжает уверенно расти и развиваться даже в текущих экономических условиях, подробнее разбирал его в майском обзоре. #Selectel ❤️ Если было полезно — поддержите пост лайком. Буду дальше разбирать новые размещения и делиться мнением простыми словами. @Investokrat

Облигации Selectel: ставка на цифровую трансформацию? 🤔 Когда речь заходит о сохранении капитала, многие по привычке тянутся к банковским вкладам. Но доходность депозитов в последнее время стремительно падает, в то время как доходность корпоративных облигаций, наоборот, подрастает, что формирует весьма заманчивую премию. В этой связи моё внимание привлекла компания Selectel, которая планирует разместить новый облигационный выпуск, и на сессии которой на недавней конференции Смартлаба мне удалось поприсутствовать, заработав даже приятный подарок от компании за лучший вопрос! 💼 Разумеется, компания уже давно не новичок на долговом рынке: в обращении находится уже четыре действующих выпуска, в то время как три предыдущих — благополучно погашены. iСелктл1Р7 ( $RU000A10EEZ9): доходность 16,06%, погашение 16.02.2029 iСелктл1Р6 ( $RU000A10CU89): доходность 15,90%, погашение 14.03.2028 iСелктл1Р5 ( $RU000A10A7S0): доходность 15,80%, погашение 23.05.2027 iСелктл1Р3R ( {$RU000A106R95}): доходность 16,35%, погашение 14.08.2026 Финансовая стабильность, дисциплина и умение управлять долговой нагрузкой — с этим у компании всё чётко, никаких вопросов у меня нет. 💻 Selectel входит в первую тройку крупнейших провайдеров облачных инфраструктурных сервисов, а этот рынок сейчас находится на подъёме. Мы сейчас наблюдаем глобальный тренд на повышение проникновения высоких технологий во все сферы бизнеса, а для России этот рост получил дополнительный импульс после 2022 года, когда фокус властей сместился на технологический суверенитет. Это стало мощным драйвером спроса на отечественные IT-решения, в том числе для работы с искусственным интеллектом (ИИ). В условиях продолжительного периода дорогих кредитов многие предприятия в стране активно оптимизируют свои бюджеты. Действительно, зачем тратить огромные деньги на собственную IT-инфраструктуру, её поддержку и обновление, когда можно просто арендовать мощности у провайдеров? 👨‍💻 Но и это ещё не всё! Дополнительным драйвером роста, как я писал выше, является развитие решений на базе искусственного интеллекта. Этот сегмент в России активно выходит из начальной фазы своего развития в этап полноценной эксплуатации. ИИ-решения помогают бизнесу экономить на операционных затратах, и многие компании уже перешли от этапа экспериментов к внедрению в конкретных бизнес-задачах. И всем этим умным системам нужна инфраструктура. 📈 Финансовые результаты Selectel за 1 кв. 2026 года лишь подтверждают мои слова, и мы их с вами уже детально разбирали. Компания продолжает показывать двузначные темпы роста выручки (+14% г/г) и удерживает рентабельность по скорр. EBITDA выше 50% — это уровень эффективности, которому позавидуют многие. 📆 8 июля Selectel планирует открыть книгу заявок на новый 3-летний облигационный выпуск объемом 5 млрд руб. с ежемесячными фиксированными купонами. Ориентир по доходности — премия к кривой бескупонной доходности ОФЗ сроком 3 года в размере +235 б.п. Генеральный директор Selectel Олег Любимов отметил, что облигационные выпуски остаются проверенным инструментом финансовой стратегии, который позволяет Selectel привлекать ресурсы для реализации долгосрочных планов развития на рынке облачной инфраструктуры и сохранять необходимую гибкость в управлении капиталом. Привлечённый капитал направят на рефинансирование текущего выпуска (серии 001P-03R), который будет погашен в августе, и на реализацию инвестиционной программы. 👉 Ну а для нас, инвесторов, облигации Selectel могут стать возможностью зафиксировать хорошую доходность в условиях, когда ставки по банковским депозитам снижаются. Вот прямая ссылка для участия в размещении для клиентов Т-Инвестиции: https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/bond/019ef9d2-7ee4-754a-a49c-085546ebd47d ❤️ Не забывайте ставить лайк, если облигационные посты для вас являются полезными и интересными! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #аналитика #инвестиции #облигации #новости #пульс_оцени

🔔 АО "Селектел" (Selectel, провайдер IT-инфраструктуры) 8 июля с 11:00 до 15:00 мск проведет сбор заявок на выпуск 3-летних облигаций серии 001Р-08R предварительным объемом 5 млрд рублей. 🔹 Ориентир доходности ежемесячного купона - не выше значения кривой бескупонной доходности (КБД) Московской биржи $MOEX на соответствующем сроке плюс 235 б.п. Техразмещение запланировано на 13 июля. 🔹 Эмиссия будет доступна для приобретения неквалифицированным инвесторам, а также удовлетворять требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов. 🔹 В настоящее время в обращении находятся четыре выпуска биржевых облигаций компании на 20 млрд рублей. В августе ей предстоит погасить один из выпусков на 3 млрд рублей. 📌{$RU000A106R95} 📌$RU000A10A7S0 📌$RU000A10CU89 📌$RU000A10EEZ9 🔍 "Селектел" - провайдер IT-инфраструктуры, предоставляющий облачные сервисы на базе своих дата-центров в Москве, Санкт-Петербурге и Ленинградской области, а также партнерского дата-центра в Новосибирске. Компания зарегистрирована в 2008 году сооснователями "ВКонтакте" Львом Левиевым и Вячеславом Мирилашвили. #инвестиции #облигации

#disclosure Компания: АО "Селектел" Тикеры: $RU000A10CU89 Время новости: 23.06.2026 11:15 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=G70C9-A-CaSkylT0kMmzuP1A-B-B&q= Резюме: АО «Селектел» успешно выплатило 9-й купон по биржевым облигациям серии 001P-06R. Общий размер выплат составил 75,96 млн рублей, на одну облигацию — 12,66 руб. (15,4% годовых). Обязательство исполнено в полном объёме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью и в срок выплатил купонный доход, что подтверждает его надёжность и отсутствие проблем с обслуживанием долга.

#nrd Тикеры: $RU000A10CU89 Время новости: 23.06.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Селектел", 7810962785, RU000A10CU89, 4B02-06-16765-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1412263 Резюме: АО «Селектел» выплачивает купонный доход по облигациям серии 001P-06R в размере 12,66 руб. на одну ценную бумагу. Дата выплаты — 23 июня 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купона без признаков дефолта или просрочки.

Облачный рывок Selectel 🧮 В настоящее время без облачных решений немыслима цифровая трансформация экономики, и в этом контексте я решил детально погрузиться в фин. отчёт Selectel за 1 кв. 2026 года, чтобы оценить его дальнейшие перспективы развития. Тем более, многие из вас являются облигационерами компании, а потому давайте смотреть, что у неё с доходами, долгами и, самое главное, со способностью расплачиваться по своим обязательствам перед держателями бондов.   📈 Итак, что мы видим: выручка увеличилась на +14% (г/г) до 5 млрд руб. Selectel стабильно демонстрирует рост показателя, на фоне увеличения клиентской базы, которая достигла уже отметки в 36,6 тыс. Selectel сохранил двузначный рост выручки, несмотря на текущую непростую макроэкономическую конъюнктуру и эффект высокой базы в 1 кв. 2025 года. При этом сейчас клиентский портфель растёт ускоренными темпами, что позволяет рассчитывать на позитивную динамику по итогам 6m2026 и 2026 года в целом, — приводится комментарий пресс-релизе.  ❓Почему российский рынок облачных сервисов динамично развивается? 🤔 Ещё совсем недавно отечественный бизнес вкладывал силы и средства в собственные дата‑центры — администрирование, оборудование, настройка. Но сегодня облачные провайдеры предлагают надёжные решения с гарантией отказоустойчивости и безопасности. Миграция в облако больше не связана с рисками — вот почему компании из разных отраслей экономики массово переходят на новые рельсы.   И на этом фоне любопытно, что уровень проникновения "облаков" среди российских компаний малого и среднего бизнеса на сегодняшний день не превышает 15%, тогда как в остальном мире именно этот сегмент является основным потребителем облачных технологий. Если попытаться сравнить уровень проникновения облачных сервисов в процентах от ВВП, то здесь мы тоже видим, что в России это соотношение составляет 0,1%, среди развивающихся стран до 0,2%, а в развитых странах и вовсе доходит до 0,23-0,55%. В этом контексте для Selectel открывается окно возможностей для расширения портфеля заказчиков, ввиду роста проникновения облачных сервисов в долгосрочной перспективе. 📈 Продолжаем экскурсию по фин. показателям Selectel, и вот мы дошли уже до скорректированного показателя EBITDA, который по итогам 1 кв. 2026 вырос на +5% (г/г) до 2,7 млрд руб., что чуть ниже динамики выручки из-за опережающего роста расходов. При этом рентабельность по скор. EBITDA по-прежнему держится на высоком уровне выше 50%. Стоит отметить, что, начиная с 2022 года, Selectel стабильно показывает рентабельность бизнеса выше 50%. Согласитесь, на нашем фондовом рынке таких стабильных эмитентов совсем немного. 📈 Чистая прибыль компании по итогам 1 кв. 2026 года порадовала положительной динамикой, прибавив на +4% (г/г) до 0,9 млрд руб. Да, на фин. показатели компании продолжают давить высокие ставки, но ситуация постепенно улучшается, ведь ЦБ в июне прошлого года приступил к снижению "ключа". А, значит, в ближайшие кварталы давление на прибыль будет постепенно ослабевать.    💼 Долговая нагрузка по соотношению NetDebt/adj EBITDA находится на уровне 1,8х — комфортный показатель, который оставляет пространство для дальнейшего масштабирования бизнеса .   👉Подытоживая всё вышесказанное, резюмируем: Selectel работает на быстрорастущем рынке облачных технологий и благодаря широкой продуктовой линейке может удовлетворить любой запрос клиента. На сегодняшний день компания представлена на рынке облигаций четырьмя выпусками, один из которых погашается в августе 2026 года: {$RU000A106R95}: доходность 15,85%, погашение 14.08.2026 $RU000A10A7S0: (15,85%, 23.05.2027) $RU000A10CU89: (13,96%, 14.03.2028) $RU000A10EEZ9: (14,42%, 16.02.2029) Учитывая, что эмитент традиционно рефинансирует свои обязательства, летом можно ожидать нового размещения. Я точно буду следить за этим размещением и обязательно отдельно ещё напишу про эти #облигации! ❤️ Ставьте лайк и переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #аналитика #инвестиции #акции #новости #пульс_оцени

5 облигаций с регулярным купонным доходом На фондовом рынке есть одна категория бумаг, к которой инвесторы обычно приходят не сразу. Сначала все ищут иксы, которые сто процентов неизбежны, гоняются за ростом акций и пытаются обогнать рынок. Но со временем всё больше внимания начинают привлекать инструменты, способные приносить стабильный денежный поток как дополнительная ежемесячная зарплата. Почему бы и да? Ведь получать доходы - хорошо, а получать доходы ежемесячно - еще лучше. И если инвесторы еще не готовы переносить свои деньги в акции, то сменить депозит на облигации более чем разумно, если выбирать облигации с высоким рейтингом. СберИнвестиции подобрали как раз 5 облигаций, которые отвечают всем критериям, указанным выше, и доступны для неквалифицированных инвесторов. В подборке нет проходных компаний, также как и нет в ней инвестиционной рекомендации 😜 1. Селектел-001Р-06R (RU000A10CU89) $RU000A10CU89 Дата погашения - 14.03.2028г. Кредитный рейтинг - А+ Размер купона - 15,4% Эффективная доходность - 14,6% Текущая цена - 102,8% 2. НоваБев Групп-БО-П07 (RU000A1099A2) $RU000A1099A2 Дата погашения - 05.08.2027г. Кредитный рейтинг - АА Размер купона - плавающий, на сейчас - 15,9% Эффективная доходность - 16,9% Текущая цена - 100,2% 3. Алроса АК-001Р-01 (RU000A109L49) $RU000A109L49 Дата погашения - 02.09.2028г. Кредитный рейтинг - ААА Размер купона - плавающий, на сейчас - 15,95% Эффективная доходность - 17,0% Текущая цена - 99,8% 4. Группа Позитив-001P-03 (RU000A10BWC6) $RU000A10BWC6 Дата погашения - 12.04.2028г. Кредитный рейтинг - АА- Размер купона - 18,0% Эффективная доходность - 14,9% Текущая цена - 106,8% 5. ЕвразХолдингФин-003Р-04 (RU000A10CKZ0) $RU000A10CKZ0 Дата погашения - 13.02.2028г. Кредитный рейтинг - АА Размер купона - 13,9% Эффективная доходность - 14,6% Текущая цена - 100,3% #облигации #инвестировать_просто

$RU000A10F470 ТрансКонтейнер П02-03 Отличный корп вариант. Подбирал после размещения ниже номинала. АА — | ЭКСПЕРТ [20.03.2026] АА — | НКР [23.04.2026] 💎 Купон: 16,5% / YTM ≈ 17,8% [30 дней] ✔️ Без оферт ✔️ Без амортизации ➤ Представитель контейнерной железнодорожной логистики. Компания является лидером российской контейнерной железнодорожной логистики и входит в периметр ГК «Дело». Значимая доля рынка обеспечивает эмитенту устойчивое положение в инфраструктурном сегменте экономики. ➤ Специфика логистики требует регулярных капитальных затрат на обновление парка и терминалов, поэтому собственный капитал компании покрывает чистый долг лишь на 12%. Для данного сектора это рабочий показатель, однако метрики долговой нагрузки на горизонте удержания бумаги целесообразно мониторить. ➤ Фиксация купона 16,5% на 3 года без оферты и амортизации — при текущей жесткой монетарной политике позволяет зафиксировать высокую ставку на среднесрок. 3 релевантных аналога (Рейтинг AA- / A+) из других секторов с сопоставимым кредитным качеством и ежемесячным купоном: 1. Селектел (свежие выпуски 2026) $RU000A10CU89 AA- IT-инфраструктура и ЦОД ~16,6% 2. Селигдар $RU000A10EXW6 A+ Добыча металлов 15,75% 3. Балтийский лизинг (серия П22) $RU000A10DUQ6 AA- Финансы / Лизинг 20,0%

#офз #напенсию Тихой сапой довёл свой ИИС в Сбере до 84 тысяч, из которых купонами мне выплатили 1446 рублей. Реинвестировано. До ставки тело облиг генерировало ещё +1200 рублей, сейчас ушатали до +200. Промежуточная цель по накоплениям выполнена и уже в мае я получу купоны в 1 тысячу. Конечная цель - получать каждый месяц с ОФЗ по тысяче рублей. Июль и август будут в просадочке, там нет ОФЗ с купоном 59-64 рубля, придётся вложить в два раза больше. Немного подумал и добрал в в портфель облигации Селектела $RU000A10CU89 и ГТЛКР $RU000A10EMU3 Возможно, после доведения ОФЗ до косаря в месяц этот косарь будет реинвестироваться именно в эти облиги. Фонд Сбера "Корпоративные облигации" немного обогнал в доходности фонд "Сберегательный", но сдачу с покупок планирую трамбовать в оба счёта равномерно. Так же на счёте к акциям $SBER докупил акции от $T И там и там микродивиденды, мелочь, а приятно. Хотя в текущем положении эта позиция будет работать как индикатор экономики. На просадке докуплю, если что. В моменте мой портфель обгонял 6 из 6 индексов за счёт того, что ещё 33 тысячи маринуются в драгметаллах, сейчас результат уже не такой радужный. Но посмотрим, на перспективу на свои деньги имеет смысл докупать и золото, и серебро, и платину, и палладий (который меня перед новым годом буквально раздел во фьючерсах). Такие дела.

🪙 Отчет по портфелю 💰 Делаю очередное пополнение счетов, как обычно раскидываю между пассивный и ИИС. В этот раз сумма — 7.500₽ • На ИИС докупил акций сбера, теперь их в портфеле насчитывается 184 шт. • На пассивный счет выставил заявки на следующие облигации: - Селектел 001Р-06R — 1 шт $RU000A10CU89 - ОДК 001Р-01 — 2 шт $RU000A10ES32 - ГТЛК 002Р-09 — 2 шт $RU000A10C6F7 ➖Еще в пятницу на пришедшие купоны добавил нового эмитента в мой портфель — ОДК. 🏭 Основная деятельность компании: разработка, производство и сервисное обслуживание двигателей для военной/гражданской авиации, космических программ, ВМФ, нефтегазовой отрасли и энергетики (газотурбинные установки, газоперекачивающие агрегаты). Входит в Ростех. Купон 17% или же 13.97₽, выпуск на 3 года, без оферты и амортизации. Возьму штук 7-10 в портфель. Состояние портфеля: 425.600₽ Средние ежедневные выплаты: 179₽ Средние ежемесячные выплаты: 5.443₽ Пополнение счетов за апрель: 10.600₽/20.000₽

#disclosure Компания: АО "Селектел" Тикеры: $RU000A10CU89 Время новости: 25.03.2026 11:39 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=nCy-C6mbsNkW1zeyTiSeNVw-B-B&q= Резюме: АО 'Селектел' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-06R за шестой период в размере 12,66 руб. на облигацию (15,4% годовых). Общая сумма выплат составила 75,96 млн руб., обязательство исполнено в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и полностью выполнила обязательства по выплате купонного дохода с высокой процентной ставкой, что демонстрирует финансовую устойчивость.

$TPAY Решила откладывать декретные деньги, а не тратить на то, что пригодится ненадолго.. Будем считать, что сегодня первый раз (остальное то откладывала, то забирала 🙄), но сейчас решилась точно. Я, как любая мама, хочу в отпуск)) и есть цель сделать в ближайшее время (годы) отпуск с накопленных купонов, дивидендов и тд😁 Надеюсь и верю 🤞🏻 Но больше тут играет дисциплина конечно.. Что взяла сегодня: $TPAY — 100 шт $RU000A10CU89 — 3 шт $GOLD — 600 шт Итого сегодня ~15.000₽ отложились в инвестиции)

⚡️ В последний день зимы делимся дайджестом самых важных IT-новостей за неделю ⤵️ 1️⃣ Российский рынок ПО к 2030 году может превысить отметку в 1,5 триллиона рублей. По данным исследовательского агентства Apple Hills Digital, облачный сегмент IaaS (инфраструктура как сервис) вырастет со 101 млрд руб. в 2025 до 226 млрд руб. к 2030 году, с акцентом на вычисления, GPU-комплексы (необходимы для сложных вычислений) и хранение данных. При этом доля облачных решений увеличится с 27% до 51%, тогда как доля on-premises (решения в контуре организации) сократится с 73% до 49%. 🔗 https://www.kommersant.ru/doc/8461825 2️⃣ Высокий спрос на чипы памяти привел к росту цен на полупроводники и дефициту комплектующих для IT-оборудования. Основная причина роста цен на чипы оперативной памяти — повышение потребности в нейросетях и строительстве мировыми бигтех-компаниями центров обработки данных для развития AI. Российский бизнес, как и их зарубежные коллеги, фиксируют увеличение стоимости инфраструктуры и пока сдерживают рост цен на свои услуги, ожидая стабилизации рынка. 🔗 https://www.forbes.ru/tekhnologii/555834-daj-bog-pamati-kak-mirovoj-ii-bum-zastavlaet-dorozat-it-servisy-v-rossii 3️⃣ Владимир Путин подписал указ о создании комиссии по вопросам развития AI. Комиссия по искусственному интеллекту займется координацией всех ветвей власти и ЦБ для внедрения технологий в экономику, соцсферу и образование. В состав органа вошли глава глава Минцифры Максут Шадаев, спецпредставитель президента по вопросам цифрового и технологического развития Дмитрий Песков и другие высокопоставленные лица. 🔗https://www.kommersant.ru/doc/8463509 4️⃣ Anthropic ослабила собственную политику безопасности в условиях растущей конкуренции и давления со стороны рынка. Компания объяснила это решение изменением приоритетов в отрасли, где фокус сместился на конкурентоспособность и экономический рост, а не на безопасность. Anthropic ранее позиционировала себя как более безопасная альтернатива, теперь компания уступила рыночному давлению и стремлению к прибыли в борьбе за лидерство с OpenAI, Google и xAI. 🔗 https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-25/anthropic-adds-caveat-to-ai-safety-policy-in-race-against-rivals?srnd=phx-technology-cybersecurity 5️⃣ Amazon инвестирует 12 млрд $ в дата-центры в Луизиане. Это создаст 540 постоянных рабочих мест и дополнительные позиции для технических специалистов. Компания также выделит $400 млн на развитие местной водной инфраструктуры для компенсации нагрузки на ресурсы региона. Инвестиции являются частью плана Amazon по увеличению капитальных затрат до $200 млрд в 2026 году на фоне растущего спроса на ИИ-технологии и сопутствующую инфраструктуру. 🔗 https://www.reuters.com/business/retail-consumer/amazon-plans-12-billion-data-center-buildout-louisiana-2026-02-23/ 🦖 НОВОСТИ SELECTEL Selectel увеличил объем нового выпуска облигаций до 7 млрд ₽. Спрос со стороны инвесторов превысил заявленный объем более чем в два раза. Ставка купона зафиксирована на уровне 15%, что соответствует эффективной доходности 16,07%. Сбор заявок прошел 27 февраля 2026 года путем открытой подписки. Техническое размещение и старт торгов запланированы на 4 марта 2026 года. 🔗 https://investors.selectel.ru/selectel-razmestil-novyj-vypusk-obligacij-i-privlek-7-milliardov-rublej-na-razvitie-biznesa/ $RU000A106R95 $RU000A1089J4 $RU000A10A7S0 $RU000A10CU89

$SU26242RMFS6 продано! Начал покупать в октябре 2023 года и недавно тело вышло в ноль. Продал с минимальным плюсом и +17% принесли купоны. Переложился в Селектел - $RU000A10CU89 и часть оставил, т.к. участвую в размещении Селектела. Короче, доходность ужасная, так еще ж с этого и налоги плачу. Утешаю себя лишь тем, что хотя бы не теряю деньги + получаю опыт. Теперь, когда аналитики говорят "можно заработать до 30% на снижении ставки", то я не спешу им верить и "запрыгивать" в облигации, даже если они государственные.