Хэштег #нефть | Тинькофф Инвестиции Пульс

🛢 Нефть и газ Сделка с Ираном, отчеты МЭА и ОПЕК 📌 Нефть Фьючерсы на нефть марки Brent (контракт BRNN2025 на ICE Europe) не смогли удержаться выше $65,5–66 за баррель и вновь перешли к снижению. С учетом общей нисходящей динамики актива это негативно — определить четкие цели снижения сложно. Фундаментальным триггером к снижению выступило заявление Ирана о готовности к заключению ядерной сделки, а также данные о существенном приросте запасов в США. Сегодня в фокусе внимания рынка — ежемесячный отчет МЭА, выступление Джерома Пауэлла, визит Дональда Трампа в ОАЭ. 🌎 Новостной фон •Иран готов заключить сделку с США, то есть никогда не производить ядерное оружие, в обмен на отмену экономических санкций. Об этом заявил Али Шамхани, советник аятоллы Али Хаменеи. •По данным EIA, запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 3,45 млн баррелей. Запасы топлива при этом сократились. •ОПЕК вчера опубликовала ежемесячный отчет по рынку нефти. Картель сохранил прогноз по росту спроса на 2025–2026 гг., однако понизил прогноз по росту предложения со стороны стран, не входящих в ОПЕК+, на 0,1 млн б/с. Восьмерка стран ОПЕК+, которая намерена возвращать свои баррели на рынок, в апреле увеличила добычу лишь на 25 тыс. б/с из запланированных 138 тыс. б/с. Добыча всех стран ОПЕК+ в апреле снизилась на 106 тыс. б/с. •Добыча нефти в Казахстане, главном нарушителе договоренностей ОПЕК+, в апреле снизилась на 3% по сравнению с мартом, но снова оказалась выше запланированной квоты. •Saudi Aramco подписала соглашения о сотрудничестве с американскими компаниями — Exxon Mobil, Amazon, Nvidia — на общую сумму порядка $90 млрд. Также Aramco собирается инвестировать $ 3,4 млрд в собственный НПЗ Motiva в Техасе. •Казахстан намерен в следующем месяце увеличить объемы экспорта сырой нефти морским путем до почти рекордного уровня. 📌 Природный газ Фьючерсы на природный газ скорректировались к потенциальной зоне поддержки — район $ 3,422–3,468. Индикатор RSI часового графика достиг зоны перепроданности — возможен локальный отскок. Для восстановления цены необходимо пробить ближайшее нисходящее сопротивление и подняться выше $ 3,485. На Мосбирже стартовали торги фьючерсами на европейский природный газ под тикером TTF. Актуальный контракт: 💡 БКС __________________________________ 💳 Кредитная карта Платинум ‼️ 🎁 Бесплатное обслуживание навсегда и гарантированные 2 000 ₽ кэшбэка, при тратах 10 000 ₽ 🎁 Оформить с промокодом 👇 __________________________________

ОПЕК+ меняет правила игры: к чему это приведёт? 🛢 Нефтяной картель ОПЕК представил накануне свежий отчёт за апрель 2025 года, содержащий актуальную информацию о спросе и предложении на рынке углеводородов, а также о фрахтовых ставках. Эти данные позволяют оценить перспективы как нефтяных компаний, так и судоходных операторов, чем и предлагаю заняться сегодня, в рамках данного поста. Разумеется, в привычном тезисном виде: ✔️ ОПЕК ожидает роста мирового спроса на в текущем году на +1,3 млн б/с до 105 млн барр/сутки. Такая динамика обусловлена продолжающимся развитием мировой экономики, несмотря на замедление темпов роста из-за торговых конфликтов. Ключевыми драйверами потребления остаются страны Азии, Латинской Америки и Африки. ✔️ Наиболее примечательной в этом отчёте является динамика добычи нефти. В странах, не участвующих в соглашении ОПЕК+, ожидается рост производства на +0,8 млн барр/сутки, при этом ещё и сам ОПЕК+ с 1 мая увеличил добычу на +0,41 млн барр/сутки, планируя аналогичный прирост с 1 июня. Такая политика наверняка приведёт к формированию избытка предложения на мировом рынке, что окажет давление на нефтяные цены. ✔️ Кстати, о ценах. Фьючерсная кривая на Чикагской товарной бирже продолжает находиться в состоянии бэквордации, когда стоимость краткосрочных контрактов превышает цену долгосрочных. Это является сильным индикатором ожидаемого снижения цен на нефть. К слову, бэквардацию на фьючерсном рынке мы с вами уже разбирали в конце марта при оценке перспектив Роснефти. Тогда мы ожидали падения нефтяных цен до уровня $68 за баррель по сорту Brent, и по факту котировки упали даже сильнее! ❓Зачем ОПЕК+ стал агрессивно наращивать производство? 🤔 По мнению бывшего руководителя департамента стратегии и инноваций Газпромнефти Сергея Вакуленко, увеличение добычи ОПЕК+ является сигналом американским сланцевым компаниям, активно инвестирующим в разработку низкорентабельных месторождений. Снижение цен на нефть приведёт к убыткам сланцевых производителей и заставит их пересмотреть их наполеоновские планы по дальнейшей экспансии. ⛴ Что касается ставок на фрахт танкеров Aframax и Suezmax, эксплуатируемых Совкомфлотом, то они демонстрируют признаки восстановления, однако остаются на 7% ниже показателей прошлого года. Если смотреть на динамику ставок с января по апрель, то ситуация и вовсе выглядит удручающей – показатель на 20% ниже прошлогоднего уровня. Комбинация низких фрахтовых ставок, укрепления рубля и санкционных ограничений создаёт крайне неблагоприятную конъюнктуру для Совкомфлота ( ), и эти акции я по-прежнему предпочитаю обходить стороной, т.к. игра не стоит свеч, да и слабость котировок, которые продолжают топтаться на двухлетних минимумах - яркое тому доказательство. 👉 В общем и целом, свежий отчёт ОПЕК несёт негативные сигналы как для российских нефтяных компаний, так и для судоходной отрасли. На этом фоне с инвестициями в данные бумаги сейчас нужно быть крайне осторожными, да и в целом осторожность сейчас не помешает в принципе! Те, кто хотел купить акции , и , благополучно могли это сделать в апреле на распродажах, сейчас после отскока не вижу ни одной причины брать и наращивать эти позиции. ❤️ Спасибо, что дочитали этот пост до конца и поставили лайк! Всегда включайте критическое мышление, учитесь правильно анализировать цифры в отчётности и прокачивайте в себе инвестиционное терпение. 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб!

📉Вчера индекс Мосбиржи снизился -0,2% до 2925 пунктов, на дополнительной сессии снижается еще до ~ 2880 п. после объявления делегации от РФ. 💵Официальные курсы валют на 15 мая: ¥ - ₽11,1128, $ - ₽80,2237, € - ₽90,3821 🛢Нефть марки Brent 65,8$ (-1,1%) за баррель 🇪🇺Послы ЕС утвердили 17-й пакет санкций против России – ТАСС Словакия и Венгрия согласились одобрить очередной пакет санкций против РФ, так как он "относительно слабый" — Euractiv 🏦Минфин РФ 14 мая разместил на аукционе ОФЗ-ПД 26248 в объеме ₽78,53 млрд при спросе ₽182,37 млрд, средневзвешенная доходность – 16,32% годовых Росстат — Инфляция в РФ 📈Инфляция в РФ с 6 по 12 мая ускорилась до 0,06% с 0,03% с 29 апреля по 5 мая 📉Годовая инфляция в РФ на 12 мая снизилась до 10,1% с 10,2% на 5 мая • Минфин повысил прогноз поступления дивидендов в бюджет в 2025 году на ₽26,4 млрд - такой рост навряд ли связан с Газпромом — аналитики, опрошенные РБК 21 мая СД Газпрома по дивидендам за 2024 год • Вчера котировки фонда денежного рынка ВИМ Ликвидность в моменте упали на 4%. Возможно какой-то олигарх решил переложиться в акции, но это не точно и подлежит верификации • Московская биржа начинает торги фьючерсами на кофе • Производство водки в РФ в январе-апреле снизилось на 15,6% г/г. В то же время вина выросло на 5,2% г/г – Интерфакс • Путин согласовал программу поддержки угольной отрасли, ситуация с ценами, тарифами и вывозом угля очень тяжелая — Замминистра энергетики Без роста цен минимум на 30% от текущих отрасль продолжит балансировать на грани рентабельности • VK Tech в 1кв 2025г нарастил выручку на 63,9% - до 2,7 млрд руб - финансовые и операционные результаты • Выручка HENDERSON за 4 месяца 2025 года выросла на 17,5% г/г до 7 млрд руб — компания • Группа Астра и производитель робототехники Technored объединились для создания ПО, управляющего полным циклом роботизации промышленных предприятий – Ведомости • Мясоперерабатывающий завод «Агро-Белогорье» группы Русагро принял делегацию представителей бизнес-сообщества из Китая. Открытие рынка Китая для завода «Агро-Белогорья» — важный шаг в развитии производственной площадки и усилении её экспортных позиций СД Русагро рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 2024 год • Кикшеринговый оператор «МТС Юрент» вырос за 2024 год более чем на 60% по общему обороту (GMV) и количеству поездок при росте рынка РФ на 40%, сообщил гендиректор «МТС Юрента» Иван Туринге в интервью ТАСС. Компания нарастила свою рыночную долю до 33% и приблизилась к основному конкуренту Whoosh по обороту (12 млрд руб. у «Юрента» против 14,3 млрд руб. по выручке у Whoosh). • Акционеры М.Видео-Эльдорадо завершили дофинансирование Компании в объеме 30 млрд руб на реализацию новой стратегии на 2025-2027 годы СД М.Видео-Эльдорадо рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 2024 год • Samsung Heavy Industries и «Сегежа Групп» планируют подписание долгосрочного контракта — компания Благодаря этим соглашениям объем производства спецпродукции на Вятском фанерном комбинате вырастет не менее, чем на 25% • Яндекс запустил генерацию ИИ-подсказок для контакт-центров. По оценкам экспертов, запуск обойдется компании в ₽150–300 млн – Ведомости 🔸АКРА изменило Металлоинвесту кредитный рейтинг с уровня AAA(RU) до АА+(RU), что отражает увеличение долговой нагрузки 🔹ТГК-1 не будет публиковать МСФО за 1кв 2025 года - компания 🔸СД Fix Price 15 мая утвердит дивидендную политику компании 🔹СД ДжетЛенд Холдинга 15 мая рассмотрит вопрос о дивидендах за 2024 год 🔸СД Промомеда 19 мая рассмотрит вопрос о дивидендах за 2024 год 🔹МТС 21 мая представит финансовые и операционные показатели за I квартал 2025 года 🔸Т-Технологии 22 мая опубликуют МСФО за 1 квартал 2025 года 🔹СД Русснефти 23 мая решит по дивидендам за 2024 год

Новости рынка ,политика одной строкой без воды 💧 🇷🇺 Владимир Путин утвердил состав делегации России для переговоров с Украиной в Турцию, ее возглавит Владимир Мединский. Украинские СМИ также сообщили о составе украинской делегации во главе с Владимиром Зеленским. Ранее Стивен Уиткофф заявил, что отправится на переговоры в Стамбул в пятницу, 16 мая, вместе с госсекретарем США Марко Рубио. Как сообщает CNN, сам Дональд Трамп все еще не исключает своей поездки в Стамбул ⚡️ В состав делегации РФ для переговоров в Стамбуле вошли Мединский, Галузин, Фомин и Костюков, сообщили в Кремле. 🗣️Политолог Георгий Бовт: Мединский и Фомин были в составе делегации на переговорах весной 2022 в том же Стамбуле. Закольцевалось. Киев сочтет за оскорбление и поднимет скандал. Впрочем, они все равно нашли бы повод. Его уровень представительства формально выше. Переговоры могут вовсе сорваться в результате. Первым и главным вопросом, если они все-таки состоятся, будет прекращение огня на 30 дней, а также, возможно, обмен пленными по принципу «всех на всех». Не более того, но и не менее. Если по этим двум вопросам не удастся договориться относительно быстро, переговоры с высокой вероятностью прекратятся. Киев выйдет из них, обвинив во всем Москву и призвав «покарать» санкциями. Лавров не будет представлять Россию на переговорах по Украине в Стамбуле Российский рынок не верит в успех Мединского на переговорах по Украине. Мосбиржа за пару минут упала на 1,5%. 🇺🇸Трамп (про РФ и Украину): «Думаю, у нас будут довольно хорошие новости по Украине сегодня, возможно, завтра или в пятницу. Посмотрим.» 🇷🇺Мирошник* (про переговоры) Согласованный в Стамбуле в 2022 году текст может быть вариантом урегулирования конфликта с учётом корректив за 3 года. *посол по особым поручениям МИД РФ 🇺🇸Трамп заявил, что США изучают возможность нормализации отношений с Сирией Трамп встретился с президентом Сирии и призвал его наладить связи с Израилем 🇷🇺Песков: Никто не скажет заранее, с чего начнутся переговоры по Украине. Goldman Sachs: Трампу нравится нефть по $40–50 за баррель 🛢️* Brent сейчас = $65.89 США выступили против участия Зеленского в саммите НАТО в июне. 🇪🇺В 17-й пакет санкций Евросоюза включены 189 танкеров теневого флота России Мосбиржа начнет торги расчетными фьючерсами на кофе с 20 мая. Liberation: Зеленский в Стамбуле хочет договориться о прекращении огня ЕС в рамках нового пакета санкций против России может ввести ограничения в отношении энергетической и банковской сфер, а также судов и судоходных компаний. 📁 🏦 «Т-Технологии» планируют опубликовать отчет по МСФО за I квартал 22 мая 🔮📁💳❗️ 🇷🇺 Консенсус: Аналитики ждут роста скорр. EBITDA ФосАгро в I кв. на 68%, дивиденды - в 135-195 руб./АО 📁 (дочка) 🌐 VK Tech в I кв. нарастил выручку на 64% - до 2,7 млрд руб 📆Совет директоров Газпрома 21 мая 2025 г. рассмотрит дивиденды за 2024 г. ❌Совет директоров РусАгро рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 г. ❌Совет директоров М.видео рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 г. 🇷🇺 КОНСЕНСУС ИФ: Совкомбанк в I кв. получил 13,5 млрд руб. чистой прибыли по МСФО 🇷🇺 Рубль укреплялся к доллару США пятый месяц подряд. Этому способствовало снижение спроса на иностранную валюту со стороны компаний. — обзор ЦБ 🇷🇺 КОНСЕНСУС ИФ: HeadHunter в I кв. нарастил выручку на 11%, до 9,6 млрд руб., скорр. EBITDA снизилась на 2,4% ❗️🇷🇺 прошла гигантская продажа (выход из кэша) — мониторинг

🛢 Нефть и газ Любимая цена Трампа — $40–50 📌 Нефть Фьючерсы на нефть марки Brent (контракт BRNN2025 на ICE Europe) преодолели сопротивление на $65,5–66 — позитивно, открывается дорога к следующей цели на $68,5. Ближайшая поддержка теперь видится в районе $65,6. Нефтяные цены начали восстанавливаться на фоне урегулирования торговых противоречий между США и другими странами, включая Китай. Вчера тенденция была поддержана ужесточением санкций против иранской нефти. Ложкой дегтя стали данные API о существенном недельном приросте запасов нефти в США. Сегодня в фокусе внимания рынка — ежемесячный отчет ОПЕК, недельное изменение запасов нефти в США от EIA. Дональд Трамп продолжит турне по странам Персидского залива: сегодня он посетит Катар, а завтра — ОАЭ. 🌎 Новостной фон •Аналитики Goldman Sachs проанализировали 900 постов Дональда Трампа и пришли к выводу — американский президент предпочитает нефть WTI по $40–50 за баррель. •США ввели санкции против 20 компаний, формирующих сеть по доставке иранской нефти в Китай. •Согласно данным API, запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 4,29 млн баррелей. Официальные цифры EIA по запасам поступят сегодня вечером. •США снимут санкции с Сирии и заключат сделку с Саудовской Аравией на сумму $600 млрд. Президент США и наследный принц Саудовской Аравии подписали соглашение, включающее сделки с оборонными компаниями США в сфере противовоздушной и противоракетной обороны, военно-воздушных сил и космоса, морской безопасности и связи. •Индия одобрила еще трех российских страховщиков, которые предоставляют покрытие танкерам, прибывающим в индийские порты. Речь идет о компаниях: Сбербанк Страхование, Югория Страховая Группа и АСТК Страховая Компания. Всего Индия признает 8 российских компаний, предоставляющих страховую защиту и возмещение ущерба (P&I) судам. •Бразильская государственная нефтяная компания Petrobras заявила, что пора затягивать пояса. Причина — низкие цены на нефть. Brent в районе $65 предполагает упрощение инвестиционных проектов компании, сокращение расходов и меры жесткой экономии. •Морской экспорт российской нефти за прошлую неделю прирос на 3%. Валовая стоимость экспорта выросла примерно на 2%, то есть прирост объемов компенсировал падение средних цен. 📌 Природный газ Фьючерсы на природный газ вчера не смогли повторно преодолеть уровень в $ 3,726 — негативно. Сейчас цена зажата между локальным нисходящим сопротивлением и зоной горизонтальной поддержки в районе $ 3,566. Выход из указанной треугольной формации возможен как вверх, так и вниз. На Мосбирже стартовали торги фьючерсами на европейский природный газ под тикером TTF. Актуальный контракт: 💡 БКС __________________________________ ‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений или покупок❓️ 🎁 Введи мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в разделе «Профиль» ➡️ «Бонусы и промокоды» или отправь его в чат поддержки без доп. слов и получи подарочные акции на сумму до 20тыс. руб втечении пары минут💰 🎁 Начать инвестировать можно всего с 1000 руб👍 __________________________________

📈Вчера индекс Мосбиржи прибавил +0,2% до 2935 пунктов, на дополнительной сессии чуть снижается до ~ 2925 п. 💵Официальные курсы валют с 14 мая: 80,55 руб./1USD и 89,69 руб./1EUR 📉Курс доллара на межбанковском рынке опускался ниже 80 руб. 🛢Нефть марки Brent 64,9$ (+2,5%) за баррель 🇺🇸США пригрозили «значительными» и «жесткими» санкциями против России, если не будет прогресса по переговорам по Украине, заявил Келлог. Вашингтон надеется на участие Путина в переговорах в Стамбуле — тогда туда приедет и Трамп. Зеленский, в свою очередь, заявил, что указ о запрете переговоров с РФ лично на него не распространяется. 🇷🇺Российская сторона продолжает готовиться к переговорам с Украиной, которые планируется провести 15 мая в Стамбуле, но пока не раскрывает состав своей делегации. Кремль объявит его, как только президент России Владимир Путин «посчитает это нужным», заявил Дмитрий Песков 🗓Ожидаемые события: 🔹НПО Наука — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г. 🔸Henderson — данные о выручке за апрель 2025 г. 💰Проведут заседания совета директоров по вопросу дивидендов: 🔹КМЗ 🔸НКХП 🔹Россети Северо-Запад 🔸ИК РУСС-ИНВЕСТ 🏦Банк России опубликует обзор рисков финансовых рынков и комментарий «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики». 📌Вице-премьер РФ Александр Новак проведет совещание по ситуации на рынке нефтепродуктов, а также проанализирует налоговую нагрузку на компании в связи с увеличением акцизов на топливо. ❗️Росстат представит данные об оценке индекса потребительских цен с 6 по 12 мая. ☝️Минфин проведет аукцион по продаже ОФЗ-ПД серии 26248 . • Физлица в апреле 2025г инвестировали в акции ₽23,8 млрд, в облигации - ₽168,4 млрд — Мосбиржа • СД Россети Центр и Приволжье рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 0,050215 руб./акция, ДД~3,2%, ГОСА - 1 июля, отсечка - 17 июня • Займер отчет по МСФО за I кв 2025 года: 📈Чистая прибыль ₽916 млн (+99,6% г/г) 📈Процентные доходы ₽5 млрд (+12,2% г/г) СД Займера рекомендовал дивиденды за I кв 2025 года в размере 4,58 руб./акц. (ДД~ 3%) Отсечка – 29 июня • ВТБ конвертирует $2,78 млрд и €0,36 млрд вечных субордов в рубли с доходностью до 26%, чтобы соответствовать новым требованиям ЦБ по валютной позиции – Ъ • Сбербанк получил деловой квартал Новоспасский в счет долгов группы ПСН, созданной бывшими владельцами Промсвязьбанка, братьями Ананьевыми – Ведомости • Просрочка по займам на инвестплатформах в I кв. 2025 года выросла до 15,4% с 9,9% годом ранее из-за ухудшения финансового положения МСБ, высокой ключевой ставки и слабого скоринга заемщиков – Ъ • BitRiver и En+ вступили в судебный конфликт из-за оборудования и отключения дата-центров. En+ требует от BitRiver более ₽1,2 млрд – Ъ • Абрау-Дюрсо в 2025 г. сократит площадь высадки виноградников в 3 раза, до 110 га — президент компании Павел Титов • Регулирование электросамокатов следует начать с эксперимента в Москве — Володин • Российский экспорт удобрений в I кв 2025 г. вырос на 27% г/г, до 11,9 млн тонн — Ведомости Российские компании поставили в Бразилию в апреле 2025г удобрений на $348 млн (+25% г/г) - максимум с ноября 2024г — РИА Новости • Пассажиропоток Аэрофлота на внутренних рейсах снижается четвертый месяц подряд - в апреле на 3,3% г/г, зато международный трафик вырос на 15,2% г/г — Ъ

. Пост -- перепост. Европа маневрирует, но продолжает поддавливать и открывает свои карты. Говорит теперь, что «будет просить США ввести санкции», если не будет прямой встречи Путина и Зеленского и немедленного перемирия. Мое мнение, что ВВП не может встречаться с Зеленским. Просто нечего обсуждать. Встреча задумана как провокация со стороны Зеленского для срыва процесса, как это было в белом доме. И прекращение огня вряд ли удастся согласовать. Наши наверняка предложат перейти к миру сразу, без временного перемирия. Но, естественно, с достижением целей СВО (устранением ключевых причин конфликта) — внеблоковый статус, отсутствие милитаризации, иностранных сил, свобода русского языка, контроль со стороны ООН. После нескольких лет — проведение плебисцита на приграничных территориях. Для выработки соглашения сформируют команду и возьмут за основу Стамбульские соглашения. При этом вопросы территорий на данный момент предложат оставить открытыми до согласия Украины. Т. е. чем дольше думаете, тем меньше территории останется. Т. е. те самые переговоры с дулом у виска, которые пытается избежать Европа. Уже сейчас видно, что Европа готовится к срыву: появилось заявление, что Зеленский не будет встречаться ни с кем, кроме как с Путиным. Сейчас наверняка появятся заголовки в западных СМИ, что Путин отказывается встречаться с Зеленским, что Россия не хочет мира. Что такое «просить США ввести санкции»: Введение вторичных санкций 500% на продукцию стран, покупающих российскую нефть — нереализуемо, что показывают тарифные дрязги. Делать это в ущерб себе США не будут. Значит — введение значительного количества судов «теневого флота» под санкции: отсутствие предоставления страховок и заходов в порты для заправки и обслуживания. Затем — возможное пиратство на море. Ведь флот теневой, как бы хозяина нет. Большинство судов находятся в нейтральных юрисдикциях. К пиратству уже идет подготовка — создают фонд для реализации захваченной российской и иранской нефти ( Меняют законодательство стран Прибалтики и перемещают силы НАТО в Балтийское море. Возможное противодействие — перевод судов под флаг России. В этом случае возрастает психологический барьер для пиратства, но растут репутационные риски: любые разливы нефти будут относиться напрямую к ответственности РФ. А разливы можно «устроить», а затем ввести законодательство о запрете прохождения судов из РФ вопреки международной конвенции о свободе судоходства. Но это дело перспективы — второй половины 2025 г. и начала 2026 г., если смотреть по графикам нефти и РТС. До этого — переговорный процесс будет идти в той или иной форме. А сейчас — смотрим как наши дезавуируют требования встречи с Зеленским и учимся на примере.

🇷🇺Путь вниз для индекса по прежнему закрыт. Самое главное что цены на пробили понижательный апрельский тренд наверх. Российский рынок акций закрыл день с повышением 2,8%. А вот поедет ли Путин в Турцию на этой неделе я разумеется не знаю. Ради Зеленского точно не поедет, но если Трамп припрется, то тут вариантики... 🇷🇺Индекс строительных компаний вырос на 3,3%. Проект поправок бюджета на 2025 год предусматривает рост бюджетных расходов на 279 млрд рублей под государственные программы льготной ипотеки. В частности, субсидии под программу льготной ипотеки под 8% годовых, которая завершилась летом прошлого года, вырастут на 129,4 млрд рублей, под программу семейной ипотеки — на 145,1 млрд рублей, под программу «дальневосточной» ипотеки — на 4,1 млрд рублей. Помним о том что Владимир Путин постоянно говорит что строительство это мотор экономики. 🇷🇺🇨🇳Пара закрыла день на уровне 11,1490 (-0,8%), достигнув в моменте внутридневного минимума с 23 апреля. Я жду начало ослабления рубля с конца мая. 🇺🇸🇷🇺Временное соглашение сокращает пошлины США на китайский импорт до 30% со 145%, а китайские пошлины на товары США до 10% со 125%, начиная со среды. Во время 90-дневной паузы страны заявили, что попытаются договориться о более долгосрочной торговой сделке. Однако негатив для золота. 🇺🇸Во вторник инвесторы получат первое представление о том, как тарифы президента Трампа повлияли на инфляцию, с публикацией индекса потребительских цен (ИПЦ) за апрель. 🇷🇺В Банке России нет единого мнения, почему так сильно укрепился рубль. Участники апрельской дискуссии, посвящённой ключевой ставке, не пришли к единому мнению относительно факторов, которые оказали наибольшее влияние на укрепление курса рубля. Давно говорил что это команда исчерпала потенциал. 🕹Сделайте ротацию на серьезных экономистов. 🇹🇷Эрдоган сообщил, что в понедельник провел переговоры по телефону с Зеленским по урегулированию конфликта на Украине — РИА Новости 🇺🇸Goldman Sachs Group Inc. повысила свои целевые показатели по акциям США, поскольку ослабление торговой напряженности между США и Китаем подпитывает возвращение торговли «Покупай Америку». Стратеги, включая Дэвида Костина, теперь считают, что индекс S&P 500 достигнет 6500 в течение следующих 12 месяцев, по сравнению с 6200 ранее. Новая оценка предполагает рост примерно на 11% по сравнению с закрытием в понедельник. Да нет никаких стратегов! Все очень просто! Индекс поехал наверх и они повышают цель роста. 🇷🇺Фон начала торгов позитивный. 3020-3050 - зона сопротивления по индексу МосБиржи.

📈Вчера индекс Мосбиржи прибавил +2,8% до 2930 пунктов на фоне возможных российско-украинских переговоров в Стамбуле в грядущий четверг 15 мая 💵Официальные курсы валют на 13 мая: ¥ - ₽11,1789, $ - ₽80,8883, € - ₽90,1117 🛢Нефть марки Brent 64,9$ (+1,5%) за баррель 🇺🇸Трамп заявил, что раздумывает о возможности прилететь в Стамбул, где могут состояться встречи между представителями РФ и Украины — ТАСС Он выразил надежду, что там в четверг будут Путин и Зеленский 🏦Налоговая впервые раскрыла доходы от новой пятиступенчатой шкалы НДФЛ: в 1кв 2025г в федеральный бюджет поступило почти ₽38 млрд (рост в 1,5 раза г/г) — Известия 🇪🇺Постоянные представители стран-членов ЕС в понедельник начали согласование 17-го пакета санкций против России — РИА • 12.05.2025 - Россети Центр и Приволжье - прошел СД по дивидендам • Сегодня СД по дивидендам за 2024 год • МКХэдхантер - СД решит по дивидендам • СД Займера рекомендовал дивиденды за 4кв 2024 года в размере 9,13 руб./акция (ДД 6%), ГОСА - 17 июня, отсечка - 28 июня • СД Артгена рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 2024 год • Группа МГКЛ предварительные операционные результаты за январь-апрель 2025 года: Выручка увеличилась 3,7 раза г/г и может составить ₽5,3 млрд • Пассажиропоток ГК Аэрофлот в апреле 2025г вырос на 6,7% г/г, до 4,4 млн человек — операционные результаты • ВТБ и Сбер отменили комиссии для застройщиков по льготной ипотеке • Запуски новых проектов девелоперами замедляются: за январь-апрель 2025г запущено 12,4 млн кв м (-18% г/г) — ДОМ.PФ • Яндекс приобрел платформу Домиленд у группы Самолет, которая предоставляет технологические решения для девелоперов и управляющих компаний в сфере цифровизации жилой недвижимости. Сумма сделки оценивается в ₽300-675 млн • Экспорт мяса птицы из РФ в 1кв 2025г увеличился на 28% г/г до 100 тыс т — Интерфакс со ссылкой на Агроторг • В результате заморозков пострадало 12% посевов сахарной свеклы — Известия со ссылкой на Союзроссахар • М.Видео-Эльдорадо кардинально меняет программу лояльности М.Club в рамках трехлетней стратегии развития: теперь можно списать до 50% от стоимости покупки бонусами СД М.Видео 13 мая рассмотрит увеличение уставного капитала путем размещения дополнительных акций (допэмиссия). М.Видео может сменить формат допэмиссии с открытого на закрытый

Итак, резюмируем обзор точек для роста моеха +один фаворит и один аутсайдер в отрасли: 1. Одним из немногих растущих секторов может остаться банковский. Но рецессия и стагфляция может подкосить и его. Фаворит , аутсайдер 2. Нефтегаз будет переживать тяжелые времена, цены будут снижаться. Фаворит , аутсайдер 3. Черные металлурги в депрессии, т.к. даже рост военки затухает. При этом снижение спроса от девелоперов роняет цены вниз, а на внешнем рынке есть Китай со своим профицитом стали. Относительный фаворит , аутсайдер . Цветные и драг металлурги сталкиваются с китайской конкуренцией, что также снижает перспективы прибыли. 4. Энергетики столкнутся со сложностями из-за устаревания инфраструктуры, на которую денег гос-во не выделит. Фаворит отрасли , аутсайдер 5. IT-сектор получает разнонаправленные сигналы. Рост поддерживается внутренним спросом, но может упереться в потолок. Фаворит , аутсайдер 6. Ритейл - разнонаправленные сигналы. Фаворит , аутсайдер 7. Девелоперы - есть риск застоя в отрасли на несколько лет. Относительный фаворит ПИК , аутсайдер Самолет 8. Другие отрасли, а также подробный разбор упомянутых секторов читайте в отдельных постах: Макрофундамент: Нефть, газ, уголь: Банки, биржи, девелоперы IT и подобное: Ритейл: Связь, энергетика: Кто по-вашему является потенциальным лидером или аутсайдером - можете писать в комментариях.Не забывайте про лайки и подписки. Продолжим честно обсуждать события, происходящие в российской экономике

🛢 Нефть и газ Китай и США договорились 📌 Нефть Фьючерсы на нефть марки Brent (контракт BRNN2025 на ICE Europe) отыгрывают новости о снятии торговой напряженности между США и Китаем. Котировки добрались до значимого блока сопротивления — $65,63–66 за баррель. Если они смогут здесь закрепиться, то это откроет дорогу к следующей цели/сопротивлению — $68,69–70. Ближайшая поддержка просматривается в районе $65, далее — $64,3. 📆 Ключевые события недели: •13/05, вторник — индексы потребительских цен США; недельное изменение запасов нефти в США от API. •14/05, среда — ежемесячный отчет ОПЕК; недельное изменение запасов нефти в США от EIA. •15/05, четверг — ежемесячный отчет МЭА, статистика по розничным продажам в США, выступление Джерома Пауэлла. •16/05, пятница — число активных буровых установок от Baker Hughes. 🌎 Новостной фон •США и Китай договорились о значительном снижении пошлин на 90 дней. Пошлины США на большую часть китайского импорта будут снижены с 145% до 30%. Китай снизит пошлины на американские товары с 125% до 10%. •США и Иран продолжат переговоры по ядерной сделке. В выходные состоялся очередной раунд обсуждений, которые Вашингтон охарактеризовал как обнадеживающие, а Тегеран — как «трудные, но полезные». •Минфин США ввел санкции против еще одного нефтеперерабатывающего завода из Китая, а также против операторов портовых терминалов, судов, компаний и частных лиц, замеченных в покупке иранской нефти в обход ограничений США. •В апреле перевалка российской нефти в портах восстановилась до уровней декабря 2024 г. •Казахстан не планирует сокращать добычу нефти в мае. •По данным Baker Hughes, на прошлой неделе американские энергетические компании сократили количество работающих нефтяных и газовых буровых установок до самого низкого уровня с января. Число буровых установок, ранний индикатор будущей добычи, сократилось на 6, до 578. 📌 Природный газ Техническая картина во фьючерсах на природный газ выглядит позитивно — котировки преодолели нисходящую линию, горизонтальное сопротивление на $ 3,726 и даже протестировали его в качестве поддержки. Выглядит как продолжение лонга. На Мосбирже стартовали торги фьючерсами на европейский природный газ под тикером TTF. Актуальный контракт: 💡 БКС __________________________________ ‼️ Открыт брокерский счёт, по которому ещё не совершал пополнений или покупок❓️ 🎁 Введи мой личный промокод TINVpulsePREMIUM4U в разделе «Профиль» ➡️ «Бонусы и промокоды» или отправь его в чат поддержки без доп. слов и получи подарочные акции на сумму до 20тыс. руб втечении пары минут💰 🎁 Начать инвестировать можно всего с 1000 руб👍 __________________________________

🚂 Грузоперевозки по ЖД за апрель 2025 г. — погружение на дно, не помогает даже низкая база прошлого года. 19 месяцев подряд снижения. По данным РЖД легко отслеживается динамика перевозки грузов, за каждым сырьём стоит та или иная компания, поэтому на основе показателей можно сделать вывод об успешности сектора. Давайте рассмотрим данные за апрель: 💬 В апреле погрузка составила 92,9 млн тонн (-8,6% г/г, в марте — 97,7 млн тонн), 11 месяцев подряд погрузки ниже 100 млн тонн, в апреле продолжился обвал и это при низкой базе прошлого года. Напомню вам, что последний раз положительная динамика была показана в сентябре 2023 г. (100,9 млн тонн, +0,2% г/г), как итог — 19 месяцев подряд снижения. 💬 Погрузка за 2025 г. составляет 370,6 млн тонн (-6,8% г/г), продолжаем двигаться в одном направлении по цифрам с кризисным 2009 годом (даже в ковид было лучше). Теперь переходим к самому интересному, а именно к погружаемому сырью (взял основное): 🗄 Каменный уголь — 26,4 млн тонн (-6,7% г/г) 🗄 Нефть и нефтепродукты — 16,1 млн тонн (-5,8% г/г) 🗄 Железная руда — 9,1 млн тонн (0% г/г) 🗄 Чёрные металлы — 4,5 млн тонн (-18,2% г/г) 🗄 Химические и минеральные удобрения — 5,7 млн тонн (+3,6% г/г) 🗄 Лесные грузы — 2,4 млн тонн (0% г/г) 🗄 Зерна — 1,7 млн тонн (-39,3% г/г) 🗄 Строительных грузов — 8,8 млн тонн (-16,2% г/г) ➕ В недавнем разборе за 2024 г. про ФосАгро (удобрения) писал, главное для компании, что ЭП с 2025 г. исчезает, и это сэкономит порядка +30₽ млрд, также цены на удобрения растут, поставки по РЖД увеличиваются. Сама компания будет отдавать предпочтение гашению задолженности, а не ее рефинансированию (то есть в 2025 г. FCF будет идти на долги, а не дивиденды), поэтому в выплате финальных дивидендов в долг за 2024 г. целесообразности 0, при такой долговой нагрузки. 0️⃣ Лесные грузы в нуле, но разве из-за этого исчезнут долги Сегежи? С такой ставкой и доп. эмиссия не спасёт. ➖ Главный груз РЖД в минусе, угольщикам (Распадская, Мечел) не помогает даже обнуление экспортных пошлин (государство пристально следит за кризисом в угольной промышленности). Всё же санкции, рост тарифов перевозки (южное направление убыточное) и снижение цен сырьё бьёт по заработку компаний. ➖ РФ в 2024 г. 6 месяцев не придерживалась плана сокращения, в марте 2025 г. добыла нефти — 8,963 млн б/с (-10 тыс. б/с м/м), в 2025 г. происходит компенсация по добыче за ранее превышенные квоты, но по сути уже вышли на плато по добыче. В июне страны ОПЕК+ увеличили квоты на 411 тыс. б/с (это с учётом повышения добычи в апреле и мае, в мае РФ должна добывать уже 9 млн б/с), но январские санкции снизили потенциал поставок. ➖ Чёрные металлы и цветные продолжают своё падение на дно, по данным WSA в марте выпуск стали в РФ падает 12 месяцев подряд, было выпущено 6,2 млн тонн (-3,2% г/г). Отрицательный FCF ММК за I кв. 2025 г. намекает на продолжающийся кризис в металлургической отрасли, Северсталь уже два квартала подряд с отрицательным FCF и не рекомендует дивиденды за I кв. 2025 г.. Проблемы металлургов всё те же (строительная активность замедлилась, цена на сталь продолжает снижаться, новые налоги и перестроение логистики). ➖ В зерне «шикарнейший» минус из-за слабой урожайности. ➖ Строительные грузы полетели вниз из-за того, что завершилась массовая льготная ипотека и видоизменилась семейная. У ЛСР за I кв. 2025 г. доля заключённых новых контрактов с участием ипотечных средств составила 46%, доля сделок в рассрочку — 42% (в рассрочку продают гораздо дороже жильё, маржа до сих пор на высоком уровне). Тем самым застройщики пытаются меньше строить, чтобы ограничить предложение и нормализовать спрос. 📌 Роль ВПК и поставки по ж/д первоочерёдные, поэтому некоторые перевозки могут страдать из-за этого, но проблемы происходят и в самой компании (нехватка локомотивов, комплектующих и персонала), но она отмалчивается, не предпринимая никаких к этому действий.

📈В пятницу индекс Мосбиржи на основной торговой сессии прибавил +0,6% до 2850 пунктов, на дополнительной еще +2,9% до ~ 2935 п. 💵Официальные курсы валют на 12 мая: ¥ - ₽11,1819, $ - ₽80,8612, € - ₽92,1439 🛢Нефть марки Brent 64$ (+0,4%) за баррель 📌Россия обдумает предложение о 30-дневном прекращении огня, у Москвы есть своя позиция в вопросе перемирия — Песков в эфире CNN ❗️Предлагаем возобновить прерванные в 2022 году переговоры с Украиной с 15 мая в Стамбуле - Путин 🇷🇺Россия не исключает, что во время переговоров в Турции можно будет договориться о каком-либо перемирии, об остановке огня, а там уже можно будет дойти до прочного мира ☝️Путин по телефону обсудил с Эрдоганом инициативу о возобновлении прямых российско-украинских переговоров, которые предлагается провести в Стамбуле начиная с 15 мая 🇪🇺Зеленский: Мы ждем завтра прекращения огня-полное. И буду ждать Путина в четверг в Турции. Лично 🚀Стоимость биткойна превысила $100 тыс. впервые с 7 февраля 🏦Банк России опубликует Резюме обсуждения ключевой ставки и комментарий к среднесрочному прогнозу • НОВАТЭК — ВОСА. В повестке избрание нового состава совета директоров. Поставки российского СПГ в Евросоюз за 4 мес. 2025г снизились на 2,4% г/г до 7,6 млрд кубов — ТАСС со ссылкой на Bruegel • МГКЛ — ожидаются операционные результаты за I квартал 2025 г. • ТГК-1 — представит финансовые результаты по МСФО за I квартал 2025 г. • Новошип и Совкомфлот будут самостоятельно определять перечень раскрываемой информации — ТАСС • Аэрофлот восстановил расписание выполняемых рейсов по всей маршрутной сети — компания • Россия в марте 2025 года увеличила поставки титана в США до максимальных за год $4,75 млн — РИА Новости • Бутылка качественного российского вина сегодня не может стоить меньше 500 руб. — главный винодел винодельни "Юбилейная" (Абрау-Дюрсо) Антон Катаржин При этом Катаржин заметил, что «вовсе не значит, что все, что дешевле, невозможно пить» • АЛРОСА добыла крупнейший ювелирный алмаз в истории России, вес - 468,3 карата, размер - 56х54х22 мм