Профиль инвестора Dvaops | Тинькофф Инвестиции Пульс

💼⭐️ т-обзор ИИС - российские облигации; открыт 3 года 5 дней; Стоимость портфеля: 1,950 ₽ 🍋 (1,500) Продолжаю наращивать капитал и повышать эффективность сложного процента. Выплаты, ₽: 🕐 в январе: 14904 ₽ 🕑 в феврале: 16046 ₽ 🕒 в марте: 16981 ₽ 🕓 в апреле: 19219 ₽ 🕔 в мае: 19357 ₽ 🕕 в июне: 20260 ₽ 🕖 в июле: 23766 ₽ 🔥 НОВЫЙ РЕКОРД 🕗 в августе: 21275 ₽ 🕘 в сентябре: 19986 ₽ 🕙 в октябре: 21744 ₽ 🕚 в ноябре: 🕛 в декабре: ↪️ за год: 193538 ₽ Прибыль, %: 🕐 в январе: +1.23% 🕑 в феврале: +0.81% 🕒 в марте: +0.63% 🕓 в апреле: +1.01% 🕔 в мае: +2.23% 🕕 в июне: +2.7% 🕖 в июле: +3.73% 🕗 в августе: +1.86% 🕘 в сентябре: +0.29% 🕙 в октябре: +1.70% 🕚 в ноябре: 🕛 в декабре: ↪️ за год: +16.19% Инфляция, %: 🕐 в январе: +1.23% 🕑 в феврале: +0.81% 🕒 в марте: +0.65% 🕓 в апреле: +0.40% 🕔 в мае: +0.43% 🕕 в июне: +0.20% 🕖 в июле: +0.57% 🕗 в августе: -0.40% 🕘 в сентябре: +0.34% 🕙 в октябре: +0.50% 🕚 в ноябре: 🕛 в декабре: ↪️ за год: +4.80% ☑️ ОБОШЕЛ ИНФЛЯЦИЮ Доходность, %: 🆚 за 10м2025: +25.58% 🆚 за 10м2025: +23.59% 🆚 ИИС-3 за 10м2025: +21.76% Оказывается ранее сравнивал прибыль с доходностью, на деле все не так плохо. 😅 Сделки, шт.: 🟦 1 LVL (пл): Без изменений 🟨 2 LVL (кв): 110 (-20) {$RU000A105JG1} Позитив 110 (-10) МТС ⬜️ 3 LVL (еж): 0 (-120) RU000A1089J4 Селектел 🔄 100 (+100) Селектел 🔄 40 (+40) Яндекс 🟪 4 LVL (спец): 410 (+410) Лайм-Займ 🔄 0 (-330) RU000A105AJ4 Лайм-Займ 🔄 9 (+3) Диасофт Комментарии ЦБ: 3 июля: Меньший шаг снижения ставки в июле, чем 100 б.п. в июне, рассматривать нет смысла; 25 июля: ⚡️ 18%; 25 июля: Прогноз по средней ставке на 2025 18.8-19.6% (ранее 19.5-21.5%). Прогноз по средней ставке на 2026 12-13% (ранее 13-14%). Прогноз по средней ставке на 2027 сохранен на уровне 7.5-8.5%. Прогноз по инфляции на 2025 6-7% (ранее 7-8%). Прогноз по инфляции на 2026 4%. 25 июля: Смягченный прогноз означает, что допускается снижение ставки до конца 2025 до 15% и до 10% к июлю 2026. Рассматривалось только снижение ставки: 100, 150 и 200 б.п.; 8 августа: Годовая инфляция продолжит замедляться; 18 августа: Будем поддерживать жесткость ДКП необходимой для возвращения инфляции к цели в 2026; 21 августа: Не исключаем дальнейшего снижения ключевой ставки до конца 2025, если экономика будет развиваться по базовому сценарию; 27 августа: Сбалансированный бюджет даст возможности для смягчения ДКП в 2026; 2 сентября: В базовом сценарии сохраняются или ужесточаются санкции. Прогноз ключевой ставки 10.5–11.5% в 2026, 7.5–8.5% в 2027; 12 сентября: ⚡️ 17%; 24 сентября: Могут потребоваться паузы в смягчении ДКП; 25 сентября: Сбалансированный бюджет гораздо лучше увеличения дефицита, расцениваем бюджет как дезинфляционный; 24 октября: ⚡️ 16.5%; 24 октября: Повысился прогноз по инфляции на 2025 до 6.5–7.5% с 6–7%. Инфляция в 2026 ожидается на уровне 4.0–5.0%, устойчивая инфляция достигнет 4% во 2пл2026. Решения по ключевой ставке будут зависеть от устойчивости замедления инфляции и динамики инфляционных ожиданий. Согласно прогнозу ставка до конца года может быть снижена на 50 б. п. либо сохранена на уровне 16.5%. Рассматривалось три варианта ключевой ставки: 16%, 16.5%, 17%; 14 ноября: Признаем ошибкой сигнал о смягчении ДКП в 2024; Выводы: Рынок меняется. Ежемесячные эмитенты уже составляют основную часть портфеля, а качественных полугодовых эмитентов для новых покупок почти не осталось, поэтому вынужденно перевожу замещающие облигации с 4 уровня на 1-2 уровень. Цикл этого портфеля подходит к завершению. Поскольку ИИС уже конвертировал в ИИС-3, начинаю перестраивать портфель с расчётом на следующие 2 года. 👍🚀 ставим РАКЕТЫ бесплатно; 🎁🔥 сервис PREMIUM бесплатно: 💼⭐️ предыдущий обзор ИИС бесплатно:

💼🧲 в-обзор БС - российские акции; Стоимость портфеля: 1,199 ₽ 🍋 (0,920) Выждал фальстарт. Начинают появляться интересные цены. Последние пару месяцев отработал максимально продуктивно в искуственно ограниченных условиях. С января по сентябрь было только одно июльское пополнение на символическую сумму. Недавно полностью избавился от флоатера ОФЗ. Сначала взял ЮГК по 16% в долларах. Потом влетел в Полипласт по 16.8% в юанях. По рынку надежды сменились негативом. Начинаю пополнять. Состав портфеля: (56 комп.) ⬜️ Компания / средняя цена 🟥 Абрау-Дюрсо / 183 🟥 Алроса / 51 ↘️ 🟥 Астра / 418 ↘️ 🟩 Аэрофлот / 29.9 🟩 Башнефть-п / 637 🟥 Банк ВТБ / 77 🟥 Вуш Холдинг / 135 ↘️ 🟩 Газпром / 118 🟩 Группа Аренадата / 95 🟥 Делимобиль / 152 ↘️ 🟥 Диасофт / 3290 ↘️ 🟥 ЕвроПлан / 618 🟩 ЕвроТранс / 111 🟥 Займер / 149 🟩 Инарктика / 549 🟩 Интер РАО / 2.15 🟩 Лента / 692 🟩 ЛСР / 440 🟩 Лукойл / 3074 🟥 МВидео / 103 ↘️ 🟩 Магнит / 2599 🟩 ММК / 26 🟩 Московская биржа / 76 🟩 Мосэнерго / 1.3 🟩 МТС / 182 🟥 МТС Банк / 1333 ↘️ 🟩 Нижнекамскнефтехим-п / 66 🟩 НЛМК / 84 🟩 НМТП / 4.5 🟥 НоваБев / 485 ↘️ 🟩 Новатэк / 775 🟩 Норникель / 116 🟩 ОГК-2 / 0.36 🟩 ПИК / 398 🟥 Позитив / 1399 ↘️ 🟩 Полюс / 547 🟥 Россети / 0.073 ↘️ 🟩 Ростелеком-п / 48 🟥 Русгидро / 0.49 ↘️ 🟩 Самолет / 948 🟥 Саратовский НПЗ-п / 8200 ↘️ 🟩 Сбербанк-п / 111 🟩 Северсталь / 630 🟥 Сегежа / 3.3 🟩 Совкомфлот / 41.8 🟩 Сургутнефтегаз-п / 26 🟩 Татнефть-п / 238 🟥 ТГК-1 / 0.0064 🟩 Транснефть-п / 999 🟩 ФосАгро / 2413 🟩 ЭЛ5-Энерго / 0.47 🟥 Элемент / 0.160 🟩 ЭН+ / 352 🟩 Южуралзолото / 0.483 🟩 Юнипро / 1.38 🟩 Яндекс / 3456 ⬜️ Кеш 39% ОФЗ + LQDT ⬜️ Доп. счет Итого ТОП-10 лидеров падения: 🟥 Сегежа -57% SGZH 🟧 Диасофт -26% DIAS 🟨 МВидео -23% MVID 🟨 Элемент -19% ELMT 🟨 Вуш Холдинг -18% 🟨 Делимобиль -17% 🟨 НоваБев -15% 🟨 Астра -15% 🟨 Позитив -15% 🟨 РусГидро -13% Когда начинается отлив, становится видно, кто купался голым. 😁 👍🚀 ставим РАКЕТЫ бесплатно; 🎁🔥 сервис PREMIUM бесплатно: 💼🧲 прошлый ОБЗОР бесплатно:

💼⭐️ т-обзор ИИС - российские облигации; открыт 2 года 8 месяцев 12 дней; Стоимость портфеля: 1,850 ₽ 🍋 (1,500) Продолжаю наращивать капитал и повышать эффективность сложного процента. Выплаты, ₽: 🕐 в январе: 14904 ₽ 🕑 в феврале: 16046 ₽ 🕒 в марте: 16981 ₽ 🕓 в апреле: 19219 ₽ 🕔 в мае: 19357 ₽ 🕕 в июне: 20260 ₽ 🔥 НОВЫЙ РЕКОРД ↪️ за год: 106767 ₽ Прибыль, %: 🕐 в январе: +1.23% 🕑 в феврале: +0.81% 🕒 в марте: +0.63% 🕓 в апреле: +1.01% 🕔 в мае: +2.23% 🕕 в июне: +2.7% ↪️ за год: +8.61% Инфляция, %: 🕐 в январе: +1.23% 🕑 в феврале: +0.81% 🕒 в марте: +0.65% 🕓 в апреле: +0.40% 🕔 в мае: +0.43% 🕕 в июне: +0.20% ↪️ за год: +3.77% ☑️ ОБОШЕЛ ИНФЛЯЦИЮ Сделки, шт.: ПОПОЛНИЛ +0,050 ₽ 🍋 🟦 1 LVL (пл): Без изменений 🟨 2 LVL (кв): Без изменений ⬜️ 3 LVL (еж): Без изменений 🟪 4 LVL (спец): 330 (+215) {$RU000A105AJ4} Лайм-Займ 6 (+3) Диасофт Комментарии ЦБ: 1 апреля: Инфляция в РФ может приблизиться к цели в 4% в 1пл2026; 1 апреля: Рaссчитываем, чтo средняя ключевaя стaвкa в 2025 гoду будет идти пo нижней прoгнoзнoй грaнице в 19-22%; 4 апреля: Можем начать смягчать ДКП при замедлении инфляции и снижении инфляционных ожиданий ниже уровней 2024; 7 апреля: Будем прoявлять oстoрoжнoсть в ДКП, чтoбы периoд высoкoй инфляции не зaтянулся; 15 апреля: Замедление годовой инфляции требует времени, нужно поддерживать жесткие ДКУ; 17 апреля: Если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижения цели по инфляции в 4%, рассмотрим повышение ключевой ставки; 25 апреля: ⚡️21%; 25 апреля: Для снижения инфляции необходимо длительное время сохранять жесткую ДКП; 25 апреля: Один из главных рисков для экономики РФ - это замедление роста мировой экономики, падение цен на нефть из-за пошлин; 25 апреля: Переход годовой инфляции к снижению ожидается в мае, пик был пройден в 4кв2024; 25 апреля: Устойчивое укрепление рубля создаст пространство для более раннего снижения ключевой ставки; 12 мая: Вероятность повышения ключевой ставки сохраняется, но она снизилась по сравнению с мартом; 6 июня: ⚡️20%; 6 июня: Высокая ставка привела к существенному замедлению инфляции; 6 июня: Корпоративное кредитование немного активизировалось в последние два месяца, но с учетом начала года совокупная динамика пока у нижней границы нашего прогноза; 18 июня: Дальнейшее решения по ключевой ставке будут приниматься исходя из устойчивости снижения инфляции и инфляционных ожиданий; 19 июня: Будем снижать ключевую ставку по мере снижения инфляции, которая уменьшается быстрее ожиданий; 20 июня: В июне выбирали между сохранением ставки с умеренно мягким сигналом и снижением на 0.5 или 1 п.п. с нейтральным сигналом; 27 июня: Инфляция идет по нижней границе прогноза, это открывает возможность для снижения ключевой ставки; 30 июня: Допускаем пересмотр прогноза траектории ключевой ставки вниз при соответствующем уточнении прогноза по инфляции; 30 июня: В июле может рассмотреть более значимое снижение ключевой ставки, чем в июне, если данные подтвердят движение инфляции к 4%; 2 июля: Замедление инфляции в России проходит быстрее, чем по ожиданиям, но текущий уровень инфляции остается выше цели; 3 июля: Ожидания быстрого снижения ключевой ставки могут развернуть тенденции и тогда придется вместо снижения ставки ее повышать; Выводы: Изменений минимум. Облигационные фонды через первичные размещения где получают хорошие аллокации растут как на дрожжах. Начал наращивать ВДО для сокращения отставания. Качество портфеля в целом пока на очень хорошем уровне. Инфляция отсутствует, что тоже радует. 👍🚀 ставим РАКЕТЫ бесплатно; 🎁🔥 сервис PREMIUM бесплатно: 💼⭐️ предыдущий обзор ИИС бесплатно:

💼🧲 в-обзор БС - российские акции; Стоимость портфеля: 1,151 ₽ 🍋 (0,910) Фальстарт. Не дали интересных цен. Нужен индекс ниже. Идет боковик. Без новых пополнений. Состав портфеля: (56 комп.) ⬜️ Компания / средняя цена 🟥 Абрау-Дюрсо / 183 🟥 Алроса / 51.4 ↘️ 🟥 Астра / 428 ↘️ 🟩 Аэрофлот / 29.9 🟩 Башнефть-п / 637 🟩 Банк ВТБ / 77 🟥 Вуш Холдинг / 155 🟩 Газпром / 118 🟩 Группа Аренадата / 95 🟥 Делимобиль / 173 ↘️ 🟥 Диасофт / 3500 ↘️ 🟥 ЕвроПлан / 618 ↘️ 🟩 ЕвроТранс / 111 🟥 Займер / 149 🟩 Инарктика / 549 🟩 Интер РАО / 2.15 🟩 Лента / 692 🟩 ЛСР / 440 🟩 Лукойл / 3074 🟥 МВидео / 111 ↘️ 🟩 Магнит / 2599 🟩 ММК / 26 🟩 Московская биржа / 76 🟩 Мосэнерго / 1.3 🟩 МТС / 182 🟥 МТС Банк / 1381 ↘️ 🟩 Нижнекамскнефтехим-п / 66 🟩 НЛМК / 84 🟩 НМТП / 4.5 🟥 НоваБев / 499 ↘️ 🟩 Новатэк / 775 🟥 Норникель / 116 🟥 ОГК-2 / 0.36 ↘️ 🟩 ПИК / 398 🟥 Позитив / 1414 ↘️ 🟩 Полюс / 5970 🟥 Россети / 0.074 🟩 Ростелеком-п / 48 🟥 Русгидро / 0.51 🟩 Самолет / 948 🟥 Саратовский НПЗ-п / 8800 🟩 Сбербанк-п / 111 🟩 Северсталь / 630 🟥 Сегежа / 3.3 🟩 Совкомфлот / 41.8 🟩 Сургутнефтегаз-п / 26 🟩 Татнефть-п / 238 🟥 ТГК-1 / 0.0064 🟩 Транснефть-п / 999 🟩 ФосАгро / 2413 🟩 ЭЛ5-Энерго / 0.47 🟥 Элемент / 0.160 🟩 ЭН+ / 352 🟥 Южуралзолото / 0.483 🆕 🟩 Юнипро / 1.38 🟩 Яндекс / 3456 ⬜️ Кеш 38% ОФЗ + LQDT ⬜️ Доп. счет Итого ТОП-3 лидеров роста: 🟩 Полюс +243% 🟩 Сбербанк-п +179% 🟩 Татнефть-п +158% Итого ТОП-3 лидеров падения: 🟥 Сегежа -55% 🟧 Диасофт -23% 🟨 МВидео -18% Жду сервис «Мост» (СБП для ценных бумаг от НРД), обещают запустить в 2025, подать поручение можно будет за несколько минут, операция завершится в течении 1 дня, в тестировании участвуют 7 брокеров: Альфа, Газпром, Сбер, БКС, Цифра, Финам (ограниченно) и один не называется, надеюсь брокер. Заменил половину флоатера ОФЗ на валютную ЮГК. Тема опасная, но интересная. Идет переток из денежного рынка в облигации и другие сектора экономики, но ещё не в акции. Продолжаю занижение средних цен активов. 👍🚀 ставим РАКЕТЫ бесплатно; 🎁🔥 сервис PREMIUM бесплатно: 💼🧲 прошлый ОБЗОР бесплатно:

💼🧲 в-обзор БС - российские акции; Стоимость портфеля: 1,100 ₽ 🍋 (0,910) Дон Дамп подкинул работки. Пошли маржины. Перешел из выжидательной позиции в режим покупкок. Состав портфеля: (55 комп.) ⬜️ Компания / средняя цена 🟩 Абрау-Дюрсо / 183 🟥 Алроса / 52 ↘️ 🟥 Астра / 433 ↘️ 🟩 Аэрофлот / 29.9 🟩 Башнефть-п / 637 🟥 Банк ВТБ / 77 ↘️ 🟩 Вуш Холдинг / 155 🟩 Газпром / 118 🟩 Группа Аренадата / 95 🟥 Делимобиль / 177 🟥 Диасофт / 3733 ↘️ 🟩 ЕвроПлан / 619 🟩 ЕвроТранс / 111 🟥 Займер / 149 ↘️ 🟩 Инарктика / 549 🟩 Интер РАО / 2.15 🟩 Лента / 692 🟩 ЛСР / 440 🟩 Лукойл / 3074 🟥 МВидео / 114 ↘️ 🟩 Магнит / 2599 🟩 ММК / 26 🟩 Московская биржа / 76 🟩 Мосэнерго / 1.3 🟩 МТС / 182 🟥 МТС Банк / 1411 🟩 Нижнекамскнефтехим-п / 66 🟩 НЛМК / 84 🟩 НМТП / 4.5 🟥 НоваБев / 537 ↘️ 🟩 Новатэк / 775 🟥 Норникель / 116 🟥 ОГК-2 / 0.37 ↘️ 🟩 ПИК / 398 🟥 Позитив / 1499 ↘️ 🟩 Полюс / 5970 🟥 Россети / 0.074 ↘️ 🟩 Ростелеком-п / 48 🟥 Русгидро / 0.51 ↘️ 🟩 Самолет / 948 🟥 Саратовский НПЗ-п / 8800 ↘️ 🟩 Сбербанк-п / 111 🟩 Северсталь / 630 🟥 Сегежа / 3.3 ↘️ 🟩 Совкомфлот / 41.8 🟩 Сургутнефтегаз-п / 26 🟩 Татнефть-п / 238 🟥 ТГК-1 / 0.0064 🟩 Транснефть-п / 999 🟩 ФосАгро / 2413 🟩 ЭЛ5-Энерго / 0.47 🟥 Элемент / 0.160 ↘️ 🟩 ЭН+ / 352 🟩 Юнипро / 1.38 🟩 Яндекс / 3456 ⬜️ Кеш 38% ОФЗ + LQDT ⬜️ Доп. счет Итого ТОП-5 лидеров роста: 🟩 Полюс +224% 🟩 Сбербанк-п +153% 🟩 Московская биржа +151% 🟩 Татнефть-п +150% 🟩 ФосАгро +144% Итого ТОП-5 лидеров падения: 🟥 Сегежа -58% SGZH 🟧 Элемент -15% 🟨 Диасофт -13% 🟨 Позитив -13% 🟨 ВТБ -12% IPO: ⬜️ JetLend - ND/EB 1.7, P/E 230, P/S 9, P/B 139, FF ~14%, дивиденды не менее 25% от ЧП по МСФО после 2026, но лучше их не ждать, два основателя компании Роман Хорошев и Евгений Усков оптимизируют налоги и выводят деньги не через дивиденды, собственно они же продавали акции при размещении; ⬜️ $QIFA КИФА - ND/EB 2.7, долг под 14.5% через облигации, дивиденды 50% от ЧП с 2026, т.е. доходность ~0%, российско-китайская платформа для бизнеса, очень низкая маржа, безопасный вид бизнеса, на текущие мультипликаторы можно не смотреть, т.к. в 2025 P/E может быть ~30 при росте г/г компании в будущем на 50%; Итоги: В первую очередь начали падать слабые компании. Ликвидность портфеля упала с 5% до 0%. Пока без пополнений. Дальше пойдет в работу либо жирок со вкладов, либо временное плечо. Почти 3 месяца без покупок поэтому рад снижению. Дивидендный сезон тоже не за горами. 👍🚀 ставим РАКЕТЫ бесплатно; 🎁🔥 сервис PREMIUM бесплатно: 💼🧲 прошлый ОБЗОР бесплатно: