Профиль инвестора LM_dengi | Тинькофф Инвестиции Пульс

РЫНОК ПАДАЕТ ПЛОХО, РАСТЕТ ДАК ТОЖ НЕ АЙС Когда рынок падает покупать страшно, когда рынок растет — жалко 🙁 все не слава богу И как теперь быть?! Ответ прост — ДЕЛАЙ ВСЕ ПО ПЛАНУ! Другими слова, еще актива нет в портфеле, а ты уже знаешь, что с ним будешь делать 😆 Итак, заходя в акции, я жду роста не 5-10%, а хорошего приличного роста %30+ И на меньшее, я не согласен 🤣 Поэтому нет никакой разницы купить по 295₽ или по 305₽ или даже по 315₽. Если в твоем шорт-листе есть акции — покупай почти с «закрытыми глазами» Если я спекулятивно покупаю длинные ОФЗ, то я верю в снижение ставки Центробанка. К концу года она будет ~12% и я следую своей стратегии под это снижение. Сейчас ставка 15,5% — значит длинные ОФЗ еще рабочая комбинация — покупаю точно также — по плану с почти «закрытыми глазами» Если я хочу большой купон на десятилетия — затариваюсь длинными ОФЗ Какая разница, что они сегодня стали подороже, чем вчера, если до сих пор доходность высокая, а на горизонте маячит потенциал роста цены Если я хочу большой купон здесь и сейчас — беру облигации разных компаний Пусть сейчас они стоят больше номинала, а погасят их по номиналу. Я зато уже сейчас буду жить на эти купоны, либо реинвестировать их Получается, если понимать, что за инструмент и зачем он в моем портфеле, как и когда он отработает по-максимуму или близко к тому, то и никаких разочарований не будет Просто берешь и каждое 16-е число месяца пополняешь свой портфель — Не хочу 16-го 🤨 — 😏 Выбирай любой другой день и регулярно донать СОСТАВЬ ПЛАН И ДЕЙСТВУЙ ПО ПЛАНУ! У инвесторов вопрос не стоит брать или не брать теперь на подъеме рынка. Вопрос стоит только так — что брать, если предположительно к концу года ставка Центробанка будет 12%

👃 ЧУЕТЕ ЗАПАХ, ЭТО ЗАПАХ ДЕНЕГ 🫰🏻 Центробанк красавчек снизил ставку до 15,5%, дав долгожданный импульс фондовому рынку Умирающий вид ОФЗ сразу оживился и полетел 🚀 Надолго ли?! — кто-то скептически скажет Возможно и нет 😂 Но мыслить лучше масштабнее — дело ведь не только в одном сегодняшнем решении Центробанка, а дело в тренде, который задан рынку Тренд на снижение ставки — вот сюда надо смотреть. А что это значит?! — Облигации будут расти в цене. Новые выпуски будут менее привлекательными. А значит те, кто сейчас уже держат облигации — будут зарабатывать не только на купонах, но и росте цены — Деньги будут утекать со вкладов и фондов ликвидности — на горизонте маячит переток средств, а это хорошо для акций и облигаций — Компании, дожившие до второго полугодия 2026, будут лучше себя чувствовать. Опять-таки отличная новость для инвесторов Вообщем, надежда во все лучшее умирает последней 😆 Это конечно же шутка 🤪 Какая надежда?! Цель и выстроенная инвестиционная стратегия — вот, что есть у инвестора. В них и верим 😇 А выпуски сослужат верную службу — ой как долго. У кого уже набиты карманы?! 🗣 про будущее от Эльвиры Набиуллиной. В ближайшие месяцы Центробанк будет смотреть, можно ли дальше снижать КЛЮЧЕВУЮ. По его прогнозу, в среднем в этом году ставка будет около 13,5–14,5%. В следующем году - примерно 8–9%. ВЫВОД: да, Центробанк не будет резко снижать ставку, но аккуратно и постепенно будет 🤣 вот только надо, чтобы инфляция во второй половине года устойчиво вернулась к 4%.

Пока рынок замер в ожидании решения по ставке, а ОФЗшки сходили туда и обратно Признавайтесь, кто не испугался 🫣 и урвал по 575₽)? А кто испугался и продал все ОФЗ нафик? Ну дак, ближе к делу, я вот про что хочу порассуждать 👇 Можно ли убрать эмоции в инвестировании и минимизировать спонтанные решения? — КОНЕЧНО, ДА!!!! Этот вопрос решает слово РЕ-ГУ-ЛЯР-НОСТЬ! Регулярно докупаю одни и те же активы из своего шорт-листа Многие инвесторы на это забивают, уходят от системы, делают по-своему, спонтанно, превращая инвестиции в хаос. Каждая покупка как с чистого листа! Нет цели, нет графика покупок, нет четких ориентиров — когда выходить, что брать 🤷‍♀️ И в голове одна только надежда: РАЗБОГАТЕТЬ КАК МОЖНО БЫСТРЕЕ 🤑 Я это называю, инвестиции от случая к случаю. Все равно что встретить динозавра 🦕 Повезет или не повезет)) Но это не контроль, а лишь иллюзию контроля Когда мы играем «50/50 — либо встречу, либо нет» мы сводим сложную задачу к подбрасыванию монетки Да, это удобно: не думаю, не анализирую, не разбираюсь. Просто повезёт — не повезёт Однако 🦕 либо существует в моей экосистеме, либо нет. Я на это вообще никак повлиять не могу 😏 Получается, когда играешь 50/50 то ты как бы вообще не в игре И начинается путаница случайности с закономерностью. А подача вот такая👍 под соусом инвестиционной стратегии PS: И никогда не знаешь, в какую секунду он выбежит на тебя из-за угла🦖🤷‍♀️

ОДА АКЦИЯМ: ВСЕ НЕ В МАСТЬ — НО МЫ БЕРЕМ 🙃 Есть такая мысль 💭 вслух ⬇️ Задание сверху увеличить российский фондовый рынок к 2030 году Что это значит? Теоретически и больше компаний выйдет на рынок, и больше будет инвесторов Компании-то понятно … ГОСов напрягут — А ПОЧЕМУ БОЛЬШЕ ИНВЕСТОРОВ? 1️⃣ Ставки по депозитам упадут — отсюда придет капитал 2️⃣ Минфин с Центробанком работает в направлении повышения финансовой грамотности. Теперь насытиться только потреблением товаров и услуг становится уже не так интересно 🤔 у граждан растет тяга к инвестиционным целям))) Бетон 🏠 всегда YES! но неликвид и сразу дорого: вот блин 🥞 А НАДО, ЧТОБЫ И РОСЛО, И ЛИКВИД 😁 А ЭТО ЦЕННЫЕ БУМАГИ Вообщем, дальше в любом случае количество частных инвесторов увеличится 👌 А теперь вспоминаем … когда я был(а) новичок и открыл (а) брокерский счет, я купил (а) … — ЧТО? Акции))) 🤣 все правильно!!! Мало кто пришел на фондовый рынок исключительно за облигациями. Акции все-таки поживее 🚴 Да и интерес к облигациям будет угасать при снижении ставок Да тут еще сделает дешевой цену своих дорогущих акций — все для рядовых инвесторов, не благодарите 😁 Вообщем те, кто уже в рынке, нам, думаю, улыбнется удача ☀️ ))) новый спрос увеличит стоимость акций в наших сумках Главное сейчас не промазать с выбором 😎 Не индивидуальная инвестиционная рекомендация PS возможно портрет массового инвестора будет таким, а может быть и нет)

У НАС ИНВЕСТОРОВ БОЛЬШИЕ НАДЕЖДЫ ЕСТЬ, А АКЦИИ РАСТУТ ПЛОХО Сейчас непростой период для российской экономики — буквально она свалилась в рецессию. Для рынка акций это вообще не айс 🥹 Экономика развивается циклами: проходит рост, пик, спад и рецессию. И так постоянно. Каждый цикл завершается, а потом спустя время возобновляется. Иногда все происходит быстро, иногда медленнее В каждом таком цикле компании из разных секторов чувствуют себя по-разному Например, экономику в РЕЦЕССИЮ вывозят самые востребованные сектора: — здравоохранение — товары 1-й необходимости — коммунальные услуги Импульс самочувствия экономики идет в акции, но слегка заранее))) Фондовый рынок растет ожиданиями, поэтому мы как инвесторы мыслим наперед Во время спада экономики мы уже думаем о рецессии и, когда она приходит, акции защитных секторов как раз в самом соку 💋 Акции каких компаний показали хороший рост: , , , и энергосбыты: , … — что и требовалось доказать Теперь экономике все хуже и фондовому рынку тоже несладко((( но по-тихоньку проявляются другие компании💪 А МЫ КАК ИНВЕСТОРЫ УЖЕ ДУМАЕМ О РОСТЕ ЭКОНОМИКИ В период роста экономики и в акциях уже будет поинтереснее))) В целом, много, что оживет))) — стройка — IT-сектор — промышленность — товары 2-й необходимости — финансы К этому периоду могут хорошенько стрельнуть: , , , , , , Хороша ложка к обеду, поэтому и надежды возлагаем на будущий рост компаний: чтобы ессесна войти в сделку подешевле, а выйти подороже 😉 Еще надо учесть, что все это экономическая теория — идеальная картина мира))) и даже при благоприятных условиях для сектора, одна компания из этого сектора будет расти, другая нет. Поэтому по максимуму лучше выбирать акции надежных) И конечно не забываем про санкции и ограничения, которые пока мешают нашим экспортерам 😤 Не индивидуальная инвестиционная рекомендация

БОЛЬШИЕ НАДЕЖДЫ РЫНКА АКЦИЙ В 2026 Рынок растет ожиданиями — так предусмотрительные инвесторы уже готовятся к выходу отчетов компаний. Скоро, в конце февраля — марте станет понятно кто в 2025 сработал лучше всех, а кто не очень На этих новостях цены на какие-то акции пойдут сильно вверх 🆙 и на этом можно заработать Чтобы не пропустить вспышку взглянем на АКЦИИ ЭТИХ КОМПАНИЙ ⬇️ 💎 Совкомбанк (SVCB) — со снижением процентных ставок банки начинают зарабатывать больше. Банк крупный, активно развивается, устойчивые показатели деятельности: высокая рентабельность капитала, достаточность капитала, чистая прибыль. Дальнейший рост чистой прибыли триггернет переоценку акций 🆙: из-за устойчивости бизнеса и увеличения дивидендов Ожидается, что по P/E банк будет сопоставим со Сбером при этом останется запас привлекательности по сравнению с Т-Банк Беру на 1-2 года: — вход ₽11.50-12.50, цена в этом диапазоне более чем привлекательна. Актуально докупать на коррекциях рынка — жду роста цены до ₽16.00-20.00 💎 Озон (OZON) — компания из сегмента онлайн. Маркетплейс и Озон Банк. Два и даже больше (с рекламки то тож капает) в одном. Онлайн торговля — сегодня это удобно, а к удобству быстро привыкаешь 😉 Поэтому круг любителей онлайн трат только расширяется. Выручка у компании уверенно растет 🤑 Итак, что имеем — бизнес в тренде, компания активно вкладывала в развитие, логично это все увидеть в чистой прибыли в 2025 и в 2026 годах. Оптимистичная компания в ядро портфеля Беру на 1-2 года: — вход ₽4200-4500 — жду роста цены до ₽5500-6200 💎 Полюс (PLZL) — буквально золотая компания 😂 Добыча золота обходится ей дешево, а прибыль растет с удорожанием золота. За год акции компании прибавили в цене больше 50%. И вроде 🆒 но это сузило потенциал будущего роста цены Итак, фундаментально компания сильная: выручка, прибыль, рентабельность — все ✅)) и выиграет от ослабления рубля Беру в долгую Докупать буду позже, подожду хорошего отката цены Не индивидуальная инвестиционная рекомендация

Сегодня АКЦИИ на российском рынке самый ненадежный товарищ Взять, к примеру, «Газпром» 😤 дивиденды не платит, а цена за 5 лет не просто упала, а обвалилась. Печально? Да 🙂‍↕️ Увы, сегодня рулит геополитика, а не работающие бизнесы. Поэтому P/E, и выручку, и EBITDу, и рентабельность, и чистый долг считать конечно можно и нужно, но большой рост случится только тогда, когда наверху все договорятся — Вот блин, зачем тогда акции вообще нужны?! 🤷‍♀️ Сегодня российские акции держу в основном ради дивидендов 🎯 Мои фавориты среди дивидендных акций: · · · · · · · · 💸 В среднем можно ожидать 8–10% годовых по дивидендам, а по некоторым бумагам больше, но это неточно. Поточнее станет известно где-то в феврале — после отчетов ⚠️ Вся боль, что дивиденды — это не гарантия, а великодушие компании 😇 которая захотела поделиться прибылью. Компания может и не платить дивиденды. Но я выбираю те, которые скорее всего заплатят 🤣 Риск есть всегда Возьмешь вон по «вчерашним» дивам, а он и не думал больше столько платить 🤷‍♀️ Насколько вот он умеет прибыль генерить, вопрос❓ — Ну на дивах 10% в год, это ж так себе … доход, точно акции нужны в портфель? Да, хоть зарабатываем мы на дивидендах, истинная магия акций в их суперсиле ✨ У акций есть одна потрясающая особенность: 📉 Упасть они могут максимум на 100% — я серьёзно, правда, без иронии 📈 А вырасти — на 200%, 300%, 500% и даже больше! Потолка нет — вверх! 🚀🚀🚀 Взрывной рост цены в будущем! Именно ради этого инвесторы с акциями в портфеле петляют временно с убытками или около 0))) При всей мерзлости рынка, хороший рост цен на некоторые акции все же был в прошлом году: например, отличились , , — вот только, чтобы выловить этих индивидуалистов 🎣 надо постараться 🎯 Итого по акциям: · Сегодня: дивиденды 💵 · Завтра: рост цены 🚀 · Главная цель: explosive growth — безграничный потенциал! Не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Инвестируем осознанно

ТАК, ЧТО НАМ ПРИНЕС НОВЫЙ ДЕНЬ? РОСТ! О, уже хорошо) Рынок растет, акции оживились я смотрю, индекс Мосбиржи подрос и индекс RGBI тоже НАПОМНИ, ЧТО ТАКОЕ ИНДЕКС RGBI 😅? 😊 Это индекс бескупонной доходности облигаций, другими словами как меняется цена на госбумаги — ОФЗ. Индекс растет, значит ОФЗ дорожают или растут в цене, и наоборот. ПО ФАКТУ RGBI — это только как МЕНЯЕТСЯ ЦЕНА ОФЗ Средневзвешенная дюрация в RGBI больше 4-х лет. Это связано с тем, что в индекс входят ОФЗ с разными сроками, и короткие, и длинные, и средненькие (хммм, средненькие такое слово никудышное 😆) — ЭММ, А ЧЕ ТАКОЕ ДЮРАЦИЯ — ну за сколько лет я верну вложения, если куплю конкретную бумагу и буду получать все выплаты) — АААА, ЯСН) — Ну ОФЗ растет, это громко сказано, в 2025 видали и больше 🤨 На самом деле сейчас действительно ОФЗ просели, но это лишь по тому, что летом они росли как не в себя. Сейчас просто коррекция — рынок он же ж не д.рак, всегда стремится к балансу. Самое время вновь пополнить карманы дешевыми ОФЗ))) Центробанк ставку снижает — доходность ОФЗ падает, цена растет. Это и есть ЗОЛОТОЕ ПРАВИЛО! Ну подумаешь, Центробанк чуть промедлит, но он все равно снизит ставку, это логично. Иначе экономика умрет, потом и виноватых искать не надо … все сразу покажут пальцем 🤣 Вообщем для экономики высокая ставка ЗЛО 😈 и долго ее держать высокой — можно только в условиях ВЫСОКОЙ ИНФЛЯЦИИ Центробанк снизит ставку, приведя инфляцию к 4% и баста))), а вместе с этим и снизятся ставки в экономике. Вот тогда ОФЗ ПРЕДСТАНУТ ВО ВСЕЙ КРАСЕ: главное дождаться 🤗 ОФЗ какой купон а?! 😚конфетка. А всеми любимые вновь по 585₽ 🤩

ПДС - программа долгосрочных сбережений Проще сказать копишь себе на пенсию сам! Вот такая идея 👍 — подумал Минфин) Сразу предупрежу опытным путем еще не удалось прочекать(( Буду размышлять 🤔 Суть программы ⤵️ 💎 Софинансирование взносов государством: кладешь минимум 2К и государство на твои деньги добавит свои 2К — и так до 36К Есть три режима: 1:1 ты 36К — государство 36К 1:2 ты 72К — государство 36К 1:4 ты 144К — государство 36К Все зависит от среднемесячного дохода. Мало получаешь — больше получаешь добра от государства))) История со ср/мес доходом такая: первый режим до 80К второй — больше 80К до 150К третий — больше 150К Так можно донатить 10 лет ➕ Первый плюс 720К за 10 лет 💎 Возможность вернуть уплаченный НДФЛ — за год до 52К-88К: — внес 400К, получи максимальный возврат — внес 36К, возврат — ставка налога*36К База в 400К — это потолок для всех инвестиционных вычетов на взнос!! Да-да и ИИС-3 сюда же! Получается, если пользуешься ИИС-3 как будто бесполезная функция 😒 ➕ Не засчитываю 💎 Можно перенести накопительную часть пенсии (которая копилась-копилась у работающих граждан и была заморожена в 2014 🥶). Сейчас она лежит либо в НПФ, либо в ВЭБ. У кого она есть — тот знает ➕ Разберемся дальше 💎 Деньги из ПДС НПФ инвестирует, ну другими словами они не просто так пролеживаются, как на эскроу ➕ Не засчитываю, просто в НПФ тоже деньги инвестируются — Вноси, вноси, как пользоваться деньгами? Вот здесь конечно же вопросы 🙋‍♀️ Программа на 15 лет. Деньги нельзя снимать 15 лет либо пока не исполнится 55 годиков дамам, 60 — мужчинам Если 15 лет пройдет, а мне будет только 45 лет — смогу снять? Да, без всяких расчетов А если не пройдет 15 лет? Тогда только после 55/60 годиков и с ограничениями: Единоразово снять можно — если сумма ежемесячной выплаты из накопленных денег меньше 10% прожиточного минимума пенсионера — Чееее?! Рассказываю: По нормам в 2026: прожиточный минимум пенсионера (ПМП) — 16288₽. Считаем 10% — это 1628,8₽ Например, ты скопил, перевел, заработал общим итогом 320К ⤵️ 320К / 270 (период дожития) = 1185₽ Сумма 1185₽ меньше 1628₽ — все забирай разом Если сумма месячной выплаты будет больше 10% ПМП, то увы((( Вот если 720К накопишь, то уже единоразово получишь ли?! Тогда делаешь рассрочку получения в 5️⃣ лет или пожизненную выплату Это нормально? ХЗ🤷‍♀️, НО ЛУЧШЕ, ЧЕМ ПРОСТО В НПФ! Снять накопительную пенсию в НПФ можно также единоразово — но ограничение все то же 10% Не можешь единоразово — получишь рассрочку только НА 10 ЛЕТ(( или пожизненно ➕Вроде плюс тогда А если оставить накопительную пенсию в НПФ, а в ПДС ежегодно вносить 36К. Все равно надо считать 🤔 Вдруг не уложишься — деньги застрянут на 10 лет в НПФ. Мне не вариант, я через 15 лет успею забрать)))) и все сниму до исполнения 55 лет 💎 Деньги застрахованы на 2,8 млн руб) ➕ Плюс 💎 Если уже пенсионер! Тоже можешь открыть ПДС — я своим открыла 🤗 Забрать деньги пенсионер может единоразово в любой момент, но больше участвовать в программе не сможет: Например, 2 года вносил, 144К на счете — забирай, 4 года вносил — 288К забирай. Пока не уткнешься в ограничение все то же 10% ➕ Пенсионерам сплошные плюсы ) Хм 🧐 А если я буду донатить 15 лет в инвестиции по 36К ежегодно — ну есть вероятность, что акции стрельнут больше Идея классная, хватит ли вот толку ее реализовать?! 🤷‍♀️ Вывод: открыла уже, вносить могу, когда захочу — минимум 2К в год)) 36К в год не пожалею, буду вносить столько лет, сколько смогу — максимум 10 лет Деньги сверху 36К в год — буду инвестировать сама 😉 страхуюсь так сказать по всем фронтам 💎 Раньше снять деньги можно, но только которые сам лично внес. Всякие переведенные, инвестдоход и пожертвованные государством в этом не участвуют ➕ Досрочно можно еще снять деньги в особых жизненных ситуациях (они определены) Если что-то не учла, пишите в комментариях плиииз

ЛЕНИВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ СУЩЕСТВУЮТ ФОНДЫ НА ФЛОАТЕРЫ Флоатеры — облигации с плавающим купоном. Их доходность привязана к рыночным индикаторам + премия (Например, ключевая ЦБ + 1,5-2%) Еще летом на радостях снижения ключа Центробанком все избавлялись от облиг с плавающим купоном. Сейчас закрались сомнения, так ли надо их продавать 🧐 Думается флоатеры еще поработают Альфа-Капитал Облигации с переменным купоном Цена: 127,29 рублей Тикер: AKFB Доходность за год: 23,43% Комиссия: 1,83% в год Фонд инвестирует в облиги с плавающим купоном. Если инфляция не угомонится в этом году, фонд заработает АТОН – Флоатеры Цена: 126,1 рублей Тикер: AMFL Доходность за год: 24,73% Комиссия фонда: 0,65% годовых Первая (Сбер) – Облигации с переменным купоном Цена: 14,082 рублей Тикер: Доходность за год: 22,75% Комиссия фонда: 0,86% годовых ⚠️ Но доходность таких фондов будет снижаться при снижении ставки Центробанка. Вообщем, стратегия где-то на этот год Фонд на облигации с регулярными выплатами Т-Капитал – Пассивный доход Цена: 100,84 рублей Тикер: Комиссия фонда: 0,99% годовых Доходность гораздо меньше. Как раз из-за выплат, они не реинвестируются. Зато приятно получать регулярный доход))) как мотивашку ФОНДЫ НА БОНДЫ С ФИКС КУПОНОМ Такие фонды хорошо себя показали в 2025. Ну а как нет, если Центробанк снизил ставку с 21% до 16%. Самое приятное, что их потенциал роста в будущем еще высок К сожалению, фонды на акции в 2025 заработали скромнее, гораздо скромнее 😔 Но результаты прошлых лет — это не гарантия таких же в будущем Возможно как раз самое время присмотреться еще и к смешанным фондам, пока акции «на дне» Не индивидуальная инвестиционная рекомендация

ЛЮБИТЕЛЯМ ВДОШЕК ПОСВЯЩАЕТСЯ: КОГДА УЖЕ БОЯТЬСЯ? На самом деле рынок облигаций с космическими купонами в 2026 году будет потряхивать 🌚 И это не только вопрос банкротства эмитентов в ваших портфелях. Но и вопрос цены — просадочка может быть знатная Погашение облиг в 2026 году будет на 5 трлн рублей. Это на 70% больше, чем годом ранее. Особенность ВДО, что в этот сегмент институционалы не лезут. Здесь рулят частные инвесторы 💪 и как происходит какая-то неразбериха сразу начинается паника 🫨 Так было после Монополии. Рынок падал, по некоторым бумагам ой как падал (аж до 20%) и это по стабильному то инструменту И что теперь делать? ОГЛЯДЫВАТЬСЯ КАК МИНИМУМ Итак, когда уже бояться, когда на кону будут стоят выпуски с погашением больше 1 млрд рублей 🌕 Уже на днях {$RU000A105TS5} ЕвроТранс — вот на такие крупные погашения надо обращать внимание — в принципе деньги есть, погасят Далее 👇 🌗 Это Сегежа страшненько, но ее спасательный круг 🛟 АФК Система) — думаю выплывет 🏊 🌒 В апреле Уральская сталь — вновь будет ерзать на стуле или якорные кредиторы Сбер и Газпромбанк. Скорее спасут, чем нет, но понервничаем знатно ⭐️ Вот тут самое время подставить корзинки 🪺 и прикупить устойчивых ВДОшников 🌚 И следующий заворот уже в мае погашение Делимобиль - вот здесь есть вопросики: якорный кредитор походу слился и дела не очень Вообщем символичное 9 мая возможно им поможет победить ⚠️❗️Бизнес, есть бизнес и чтоб остаться на плаву придется бороться с 🦈 Яндексом Нехорошо себя в 2026 будут чувствовать и лизинговые компании, ставка высокая, спрос на технику маленький. С ними аккуратнее, вот здесь реально может не повезти не рынку ВДО, а именно вам(((( Ну и конечно же рискуйте здраво, а не на все 100% портфеля. Удачи🤞🏻нам и зеленых портфелей 🤑

ДОХОДНОСТЬ ОБЛИГАЦИЙ - КУДА ВООБЩЕ СМОТРЕТЬ? Итак будет три вида доходности: ЭФФЕКТИВНАЯ ДОХОДНОСТЬ, она же к погашению — здесь идет ставка на реинвестирование купонов. Условно принимается за правду, что вы все купоны будете реинвестировать под ту же доходность, под которую и покупали облиги Достижимо ли это в реальности? Думаю вряд ли 🫤 ПРОСТАЯ ДОХОДНОСТЬ — она как раз показывает то, что вы заработаете, если не будете ничего реинвестировать, грубо говоря будете кушать купончики или покупать на них что-то другое ТЕКУЩАЯ ДОХОДНОСТЬ — расскажет вам сколько вы заработаете за год (размер купона / на текущую цену * 100%) Берем три выпуска и смотрим 💎 Сбер - высокий рейтинг надежности, без амортизации и оферты, срок погашения до 06.2028 Эффективная доходность — 15,51% Простая доходность — 14,45% Текущая доходность — 14,75% 💎 Асфальтобетонный завод — рейтинг средний, с амортизацией, срок погашения до 10.2028 Эффективная доходность — 19,44% Простая доходность — 13,65% Текущая доходность — 18,97% 💎 Группа ВИС - высокий рейтинг, без амортизации и без оферты, срок 07.2028 Эффективная доходность — 17,5% Простая доходность — 15,93% Текущая доходность — 16,74% Получилось у самого дорого клиента, самая маленькая простая доходность((( Куда в итоге смотреть? Маловероятно ведь достичь заявленную доходность к погашению. А если ориентироваться на простую доходность — тоже вроде как не варик, полученный больший купон ведь уже можно реинвестировать и получить больший прикуп. Текущая доходность — тож не показатель, больно короткая Вот блин 😩 почему все непросто? На мой взгляд, смотреть 👀 надо, в первую очередь, на рейтинг эмитента и где-то уступить в доходности во благо мира в своем доме 🌞 На практике, не всегда рисковый эмитент самый доходный, поэтому стоит ли лишний раз бросаться во все тяжкие? По статистике за 2025 компании с рейтингом ВВВ мало кого обогнали) Во вторую очередь — бегу к цели: — если живу на купоны, то конечно интересно сразу получать больше, а что там будет через пару-тройку лет, неизвестность 🤣 тогда СМОТРЮ 👀 НА КУПОН И ТЕКУЩУЮ ДОХОДНОСТЬ — коплю пассивный доход и докупаю регулярно эти же бумаги, тогда СМОТРЮ 👀 НА ДОХОДНОСТЬ К ПОГАШЕНИЮ если беру бумаги с амортизацией — учитываю, что доходность моих бумаг может сильно не совпасть с ожидаемой Друзья, а как вы выбираете облигации 💭 у кого какие стратегии, пишите в комментариях 👇

ИЗ 10К В 3 МЛН: ВОЛШЕБНЫЙ СЛОЖНЫЙ ПРОЦЕНТ 🧙 Правда работает или нет?! Одни скажут фигня фуууу 👎 Другие — конечно ДА! 🪄 Почему тогда у одних работает, у других нет? Ответ прост — это время ⏰ не работает у тех, у кого не долежало В первые годы накоплений сложный процент спит (на графике видно) но дальше происходит магия. Деньги нарастают как снежный ком — Ого! Фигасе 😵‍💫 Расчет такой: Взнос — ₽10К ежемесячно Процент — 15% годовых с реинвестированием Срок — 10 лет Итого: почти 3 000 000₽ на кармане (из них своих только ₽1,2 МЛН) Сразу скажу своим практическим путем подтвердить не могу. Увы! Но инвестирую и ставлю на это)) через десять лет расскажу 🤣 Поэтому забираем выпуски облигаций надежных эмитентов со сроком 3-5 лет. Так сказать: делаем ставку на магию сложного процента, а не в облачные доходности Опять портянка ☝️🤣 ближе к делу бы? Ловите 😉 Срок 3-5 лет Это долгий срок, эмитенты нужны максимально надежные, чтоб за эти годы не слились СИБУР Холдинг 001Р-07 Доходность к погашению 15,46% Купон 13,95% Дата погашения 11.02.2029 АО ПКТ 002P-01 Доходность к погашению 15,93% Купон 15,99% Дата погашения 15.11.2029 ПГК 003Р-02 Доходность к оферте 16,6% Купон 15,95% до 2030, но в начале 2029 будет оферта (после оферты условия могут измениться) Атомэнергопром 001P-09 Доходность к погашению 15,7% Купон 15,1% Дата погашения 29.05.2031 Газпромбанк 001Р-21Р Доходность к оферте 15,67% Купон 16,25% до 2031 года, но в 2029 году оферта (после оферты условия могут поменяться) РЖД БО 001P-42R Доходность к оферте 15,63% Купон 17,4% до 2040 года, но в 2029 году оферта (после оферты условия могут поменяться) Атомэнергопром 001P-05 Доходность к погашению 15,53% Купон 17,3% Дата погашения 11.04.2030 Газпром Нефть 003P-15R Доходность 15,49% Купон 2% Дата погашения 11.04.2030 Торгуется с дисконтом по 607 рублей. Сразу убираем риск реинвестирования — купоны мизер, можно ничего не реинвестировать и получить свои %15+ РЖД 1Р-38R Доходность к погашению 15,56% Купон 17,9% Дата погашения 02.03.2030 Не индивидуальная инвестиционная рекомендация

РАЗБИРАЕМСЯ В ОБЛИГАЦИЯХ — А че ОФЗ 26238 по 600₽, госбумаги обвалились что-ли?! Кошмар 😧 Это не кошмар, это закономерность! Ставка Центробанка растет ⬆️ - цена облигаций снижается ⬇️: новые же выпуски выходят с купонами поболее, старые никому уже не нужны. Вот рынок и стремится к балансу Получается можно купить и проиграть? Не-а не проиграть, а заработать меньше, если не скинуть эти бумаги вовремя Сейчас ситуация ОБРАТНАЯ: Ставка Центробанка снижается ⬇️ — цена облиг растет ⬆️ и будет дальше расти. Опять рынок стремится к балансу. Новые выпуски будут с менее интересными купонами Ну капец 😲 можно запутаться Сейчас можно закрыв глаза брать ОФЗшки и фиксировать большую доходность на 10+ лет. Держишь бумаги до погашения — с ценой вообще не паришься, че там с ней происходит. Погасят по номиналу и все ОКЭЙ! — А если кризис будет? Дак он, по-любому будет 🤣 он всегда бывает)) Но будет ли ставка Центробанка выше 16, это вопрос, большой вопрос? Будем следить - теперь же мы знаем, что будет с облигациями, если ставка вновь начнет расти А если Центробанк не снизит ставку в феврале, то хорошо зайдут флоатеры: Актуалочка под НЕснижение ставки Центробанка Будет тест — не надо бояться Короткие флоатеры)) эти бумаги доступны всем, но только надо сдать тест. Тут важно понимать, что купон плавающий, привязан к ставке Центробанка Газпром Нефть 003P-14R Дата погашения 27.04.2027 Купон плавающий КС+2% (18%) РусГидро БО-002Р-01 Дата погашения 05.11.2026 Купон плавающий КС+2% (18%) МБЭС 002P-02 Дата погашения 14.12.2026 Купон плавающий КС+2,5% (18,53%) Металлоинвест 001Р-13 Дата погашения 10.03.2027 Купон плавающий КС+1,9% (17,9%) и подлиннее Металлоинвест 001P-14 Дата погашения 18.05.2028 Купон плавающий КС+1,9% (17,9%) Весь 2026 легко их можно держать, как надоесть выходим, ну в смысле продаем. Риски инфляции на горизонте виднеются, значит Центробанк может медлить со снижением ставки Не индивидуальная инвестиционная рекомендация

Не успели после дивов гигантов сказать «Все по плану!» а рынок льется и льется 😒 Тут главное без паники. Лучше вообще ничего не делать, чем наделать таких делов: мама не горюй Если есть рубли — докупаться!!! Сейчас самое лучшее время, чтобы получить в будущем больше прикупа. И это будет самое правильное решение))) А вообще, что нас ждет в 2026: Акции — это геополитика, в первую очередь. Да имеет смысл выбирать надежные компании, они, по-любому, выстрелят. Вопрос лишь когда … Завтра? К концу года? Через 3, 5, 10 лет? По-разному может быть. Поэтому если вы ступили на эту дорожку — сожмите булки … ой 🤭 не суетитесь и держитесь. Стратегия на акциях может хорошо себя показать на длинном горизонте. Десять лет ждете? — Жду! Тогда самое то — 100% и все акции))) Только, если вам вдруг нужны будут колобасики 🫰🏻 не плачьте, что придется жертвовать просаженными рублями Стратегия — держать ВДО, хороша конечно — но в первом полугодии 2026 будет много погашений выпусков, и если здесь эмитенты посыпятся (станут банкротами), то рынок ВДО остро на это отреагирует. Волатильность будет 💯 используем грамотно просадки. Ессесна докупиться ОФЗ и просто облигации надежных эмитентов — выбираем так, чтобы не потеть 🥵 от снижения цены облигаций. Если Центробанк не будет быстренько снижать ставку, то цена облигаций расти не будет!!!! Поэтому самое время жить на купончики Друзья, все истории рабочие!!! но лишь там, где портфели собраны под цели 🎯 Просто так если — тогда лучше закупиться магнием

ГДЕ САМЫЕ БОЛЬШИЕ ЗАПАСЫ НЕФТИ В МИРЕ Та-дам! И это Венесуэла Раз уж зашла дискуссия о точке безубыточности по цене нефти для России, я спросила ИИ 🤖 какова же себестоимость нефти в России Вообщем, без паники, дамы и господа!!!! У российских нефтяников дела не айс, но в принципе неплохо Ключевые факторы, влияющие на себестоимость нефти в России: 1. Регион и месторождение: Это главный фактор. · Западная Сибирь (Ханты-Мансийский АО, Ямало-Ненецкий АО): Здесь добывается ~60% российской нефти. Себестоимость самая низкая благодаря развитой инфраструктуре, крупным и легкодоступным месторождениям. Варьируется от $3 до $15 за баррель. · Поволжье и Урал: Более старые месторождения, высокая обводненность скважин, требуется больше технологий для поддержания добычи. Себестоимость $15-25 за баррель. · Восточная Сибирь (ВСТО): Новые проекты (например, Ванкор, Юрубчено-Тохомское), требуют огромных инвестиций в инфраструктуру в условиях вечной мерзлоты. Себестоимость $20-35 за баррель. · Арктический шельф и сложные проекты (например, «Арктик СПГ 2», некоторые проекты на Каспии): Крайне капиталоемкие, требуют уникальных технологий. Себестоимость может превышать $50-60 за баррель. После введения санкций многие такие проекты были заморожены или замедлены. 2. Категория запасов: · Традиционная нефть: Дешевле в добыче. · Трудноизвлекаемые запасы (ТРИЗ): Баженовская свита, Доманиковые отложения, высоковязкие нефти. Требуют гидроразрыва пласта (ГРП), горизонтального бурения и других дорогостоящих технологий. Себестоимость может быть $40-70 за баррель. 3. Налоговая нагрузка (ключевой фактор для РФ): В России действует налог на добавочный доход (НДД) для многих месторождений и налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ), который сильно зависит от цены на нефть. Фактически, государство забирает значительную часть доходов при высоких ценах. Поэтому часто говорят не просто о себестоимости, а о "полной стоимости" (breakeven price), которая включает все расходы компании и обеспечивает рентабельность с учетом налогов. Эта цена для бюджета страны и компаний — главный ориентир. 4. Логистика: Чем дальше месторождение от магистральных трубопроводов и портов, тем дороже транспортировка. Усредненные оценки и "цена безубыточности" · Средневзвешенная СЕБЕСТОИМОСТЬ добычи (операционные затраты) по России часто ОЦЕНИВАЕТСЯ В $10-20 ЗА БАРРЕЛЬ. Это один из САМЫХ НИЗКИХ показателей в мире, если не считать ближневосточных стран. · Однако "цена безубыточности" для бюджета России (цена, при которой бюджет сбалансирован) — это более важный макроэкономический показатель. По разным оценкам Минфина и аналитиков, после 2022 года она выросла и находится в диапазоне $60-70 за баррель марки Urals из-за роста военных расходов и необходимости финансировать экономику в новых условиях. · "Цена безубыточности" для нефтяных компаний (для финансирования текущих проектов и выплаты дивидендов) выше операционной себестоимости и составляет примерно $30-50 за баррель в зависимости от компании и портфеля проектов.

ХОШь КАПУСТУ? КАНЕШН, ДА ПОВКУСНЕЕ)) БЕРИ ЭТУ, НО МОЖЕТ ГОРЧИТЬ 💭 Главное не забыть — их высокие доходности не от хорошей жизни))) Никто из них не хочет, чтобы мы разбогатели, просто дешевле им взаймы никто не дает Первые горелые … ой, тьфу-тьфу 🤭 девелоперы 1️⃣ ГЛОРАКС оббП04 В Питере, с 2014 строят жилье, коммерческую недвижку и соц объекты Рейтинг ВВВ+ Купон — 25,5% Доходность к погашению — 19,9% Срок — 03.2028 Амортизация — НЕТ Оферта — НЕТ 2️⃣ Эталон-Финанс 002P-04 Стройка в Москве, учредитель АФК Система Рейтинг А- Купон — 20% Доходность — 21,47% Срок — 11.2027 Рейтинг А- Амортизация — НЕТ Оферта — НЕТ Дальше общепит 🍽️ рестораны 3️⃣ Росинтер Холдинг БО-01 Оператор сети ресторанов, Il Patio знаешь? Вот это они 😋 в копилке еще Планета суши 🍣 и другие, также открывают по лицензии Вкусно и точка Рейтинг ВВ+ Купон — 25,5% Доходность к оферте — 27,45% Оферта — 03.2027 Срок — 08.2028 Амортизация — НЕТ 4️⃣ ММЗ 001P-02 Производство молочки и йогуртов Рейтинг В+ Купон — 27% Доходность к погашению — 22,7% Срок — 02.2029 Амортизация — ДА Оферта — НЕТ 5️⃣ КЛВЗ КРИСТАЛЛ 001P-04 Производитель и розлив премиальной алкашки)) Рейтинг ВВ- Купон — 23,5% Доходность к погашению — 25,51% Срок — 12.2028 Амортизация — ДА Оферта — НЕТ Еще есть товарищ 👇 6️⃣ АФК Система 002P-02 Купон — 22,75% Срок — 05.2027 Многие усомнились в ее надежности, на мой субъективный взгляд 👀 эти живее живых. На подсосе у МТС, но в долгах. Я держу 😏 Смотрите еще на срок) он короткий! Сейчас бумага стоит 1086₽, а гашение будет по 1000₽. Значит цена облиги полгодика может расти, а потом ВСЕ 😨 Тут важно не упустить момент продать подороже 😉 По рейтингам видно, что все эти товарищи не голубые фишки)) От того и купоны высокие. Такая вот истина — держи их в портфеле столько, чтобы не страшно было попрощаться ✋ и спать будешь крепко 😴

Еще один красавчик из моего портфеля Казалось бы еще недавно вклады были по 20%, а теперь облигации с доходностью 20% ну надо поискать)) риски какие-то взять 🤣 На самом деле вклады под 20% это очень короткие деньги. Просто спрятаться от инфляции, не более того. А вот длинные облиги под 20% — это уже другое дело 🫰🏻 Банки прекрасно понимают, снижение ставок в экономике неизбежно, в противном случае, она 💀 Поэтому 3-х летние вклады уже очень дешевые Итак, фиксируем доходность 20% почти на 3 года, хороший шанс и купоны собрать, и на росте цены прокатиться Вероятность заработать сегодня на рынке облигаций выше, чем попробовать ГУСЯ🪿 С ЯБЛОКАМИ (видела и ела его раз в жизни и кажись последний 🤣) Окно возможностей пока открыто, не будем значит тянуть 🤣 АБЗ-1 002P-04 Крупный асфальтобетонный завод № 1 — дорожные работы в Питере и Ленобласти, госзаказы и привязка к бюджету Питера Срок: 10.2028 Доходность к погашению: 20,1% Купон: 19,5% Амортизация: Да Оферта: Нет Рейтинг: норма ruA- Есть амортизация — это значит компания часть номинала отдаст раньше)) не в последнюю дату Другими словами, часть вложений мы получим раньше, конечно это снизит доходность. Но это все известно заранее, предсказуемо В дополнение АБЗ-1 002Р-02 Купон плавающий: Ключевая ЦБ + 6,5% Срок: 02.2028 В 2026 флоатеры (облиги с плавающим купоном) остаются конкурентоспособными Ситуация с инфляцией все еще проблема для Центробанка: 🛢️ падение цен на нефть 🫰🏻 ослабление рубля 📈 повышение НДС, коммуналки 🔑 снижение ставки Центробанка Все это будет подталкивать цены вверх В следующем посте про ВДО, но компаний «малышей» 👶 выпуски маленькие, бумажки малоликвидные, но сами облигации крайне интересные 😉