Форум об облигации Селигдар GOLD01

🏦Забытый сундук с золотом "Селигдара" Сегодня хотелось бы поговорить про применение финансовой математики при работе с облигациями - хеджирование облигаций, номинал которых привязан к золоту или валюте. В контексте текущего поста давайте остановимся на золоте, в частности на облигациях Селигдар - $RU000A1062M5. 📌Цель Посчитаем что будет, если мы купим золотые облигации Селигдара и продадим риск изменения цены золота через фьючерсы. Как итог мы получим синтетическую рублёвую облигацию (золотую, на доходность которой не влияет изменение цены золота и весь поток идёт в рублях), её позже сравним с классическими рублёвыми облигациями Селигдара с фиксированным купоном - глянем есть ли неэффективность в линейке облигаций. 📉Скучная базовая математика Текущая котировка GOLD001 - 8,542 рубля при номинале 10,276, цена в пунктах получается 8542 / 10276 = 83.13%. Купонная доходность - 5.5%, с учётом цены в пунктах эффективная купонная доходность - 6.62%. Доходность от дисконта сейчас не будем трогать - чуть позже узнаете почему 📈Магия хеджирования Доходность в золоте купонами - примерно 6.62%. Давайте подумаем что будет, если мы против золотой облигации номиналом 1 грамм продадим вечный фьючерс на тот же 1 грамм золота. Таким образом мы избавимся от риска золота и получим рублёвую облигацию. Стоит упомянуть, что номинал пересчитывается с гэпом от текущих цен на золото, а фьючерс крутится вокруг текущей цены золота, есть скрытые риски - можем разобрать их в отдельном посте - пишите об этом, если интересно. Рассчитаем итоговую математику. Затраты на фьючерс - на КПУР ГО будет 461 рубль по текущим котировкам. Доходность при продаже вечного фьючерса в золоте можно брать в среднем как КС+0.5 - но это сравнительно рискованный инструмент и он может на протяжении месяца приносить доходность ниже КС, среднее можно брать как КС+0.5 на основании статистики торгов за последние годы. Суммарные траты на синтетическую облигацию: Траты: GOLD001 - 8542₽ ГО $GLDRUBF - 461₽ Сумма - 9003₽ Доход в год по текущим котировкам: Купоны примерно - 563.77₽ Фандинг от вечного фьючерса - примерно 1768₽ (17% от цены грамма золота) Сумма - 2331.77₽ 💸В процентах доходность денежного потока: 25.9% 🔍Заметки на полях И это я брал самые скромные оценки и не брал в учет реинвестирование и дисконт (по личным оценкам можно получить в районе 31%, но мне кажется это завышенным ожиданием с моей стороны и у меня не хватит объёма ликвидности чтобы корректно реализовать реинвестирование, я целюсь в 29% примерно). Стоит указать, что фандинг по вечным фьючерсам никто не гарантирует, но я привёл свою статистическую оценку по нижней границе. Можно заменить вечные фьючерсы на срочные - но в таком случае мы берём риск дюрации, который у нас и так есть в облигации, я предпочитаю брать его только через дисконт в облигации, но не через размер контанго во фьючерсе - в крайних случаях микс, с большей долей финансового потока через фандинг. 😏Почему это может быть неэффективностью, а не завышенным риском? Давайте посмотрим на рублевые облигации Селигдар со схожей датой погашения (риск дефолта, закладываемый рынком должен быть близким). Рублевая облигация с фиксированным купоном Селигдар 001Р-06: 1) Погашение - 02.04.2028. 2) Доходность с учётом реинвестирования - 18,06% Синтетическая рублевая облигация, на основании GOLD001: 1) Погашение - 31.03.2028, ранее рублёвой 2) Доходность БЕЗ учёта реинвестирования - 25.9%, выше более поздней по погашению рублёвой облигации Вероятно вы могли задуматься о том - а вдруг золотые облигации являются субординированными? Нет, статуса субординированности нет у золотой облигации GOLD001. 🤔 Может ли что-то пойти не так? Да, если вы всё ещё понимаете на фондовом рынке какой страны мы все находимся. У Селигдара высокий CAPEX, но вложения уже начали приносить доход - в Хвойном началась добыча, хотя при этом по последней отчетности Селигдар всё ещё не выглядит устойчивым. 😇Подписывайтесь, будет интересно!

У меня отдельный облигационный портфель и там порядка 25% составляют $RU000A1062M5 , учитывая что торгуются ниже номинала показывает хорошую доходность на уровне ОФЗ, но при этом цена привязана к золоту и к курсу доллара, что даёт в последнее время хороший прирост к телу. Минус, что в приложении график с особенностями. Но начал закупаться, когда стоили в районе 5.5, а сейчас почти 11 номинал. Долю увеличивать не планирую, но буду ее придерживаться по мере роста объема портфеля. Остальные облигации 50% рублёвые и 25% замеченные с привязкой к доллару. Такой портфель на сегодня показывает 25.8% доходность за 12 месяцев и 24,5% за 2025 год, для портфеля только из облигаций, считаю, нормальный показатель.

$RU000A1062M5 сегодня ММ с самого утра давит на цену играясь плитами сам с собой в пустом стакане ))) думаю это делается для того чтобы повысить интерес по доходности облигации к погашению для частных инвесторов (в долгую ) все это на фоне слухов что минфин распродает золотой запас для наполнения трещащего по швам бюджета ))) Ну нам то что,наблюдаем за этим цирком с конями ))) ждем нормальные цены,добираем на абсурдных просадках ))) голда защитный актив последние 100 лет точно,и золота в мире больше не становится ))) не ИИР если что )))

ИТОГИ ЗА СЕНТЯБРЬ-ОКТЯБРЬ Всем привет! Давненько не делился своими новостями. За это время (сентябрь-октябрь) много чего случилось. Но сегодня буду краток, без таблиц. ОБЗОРНО • Ставка ЦБ снизилась с 18% до 16,5%. Вместе с ней снизил свои ориентиры доходности по облигациям разных кредитных рейтингов. К примеру, для AAA ожидаю доходность от 11,8% до 15,7%. А для BBB+ от 13,9% до 18,5%. В этих диапазонах среднегодовой доходности и буду покупать. • Прекратил автоследование "Стратегия Бромберга", так как автор в своем канале сам попросил всех отключиться - не хватает времени ему её вести. • Докупил ОФЗ $SU26225RMFS1 "ОФЗ 26225-ПД" и $SU26238RMFS4 "ОФЗ 26238-ПД". Всё ещё актуальна идея рост цены ОФЗ с текущих уровней ближе к номиналу вместе с уменьшением ставки ЦБ в ближайшие 2–3 года. • Приобрел "золотую" облигацию $RU000A1062M5 "СЕЛИГДАР GOLD01". Купоны фиксированы - 5.5%. Особенность в том, что номинал облигации изменяется как условная денежная единица, равная одному грамму золота в российских рублях. Купонная выплата определяется исходя из проиндексированного номинала. Эксперимент. • Погасилась $4RU000A105AJ4 "ЛАЙМ-ЗАЙМ 2". Немного статистики: Средняя цена сделок покупки 88,96% от номинала. Среднегодовая прибыль составила 39,08%, принимая во внимание 20% купона и остальное ценовая разница. • Увеличил бюджет своего счета для ЦФА до 31 тыс. ₽. Пока это эксперимент. Смотрю, как это работает. Уже было 3 успешных погашения ЦФА. Речь идет о двухмесячных активах от Т-БАНКА с купоном, близким к ключевой ставке. Продолжу пополнять счет и добирать активы. • Вынужден был снять резервы, которые у меня хранились в фондах ликвидности ( $TMON@ и $LQDT ). Позже расскажу в чем между ними разница и как я их использую. Были большие траты на отпуск, на самообучение, на ремонт. СТАТИСТИКА Мой портфель сейчас составляет 1,9 М₽. В основном он размещен в Т-Инвестициях. • 11,6% занимает резерв в НАЛИЧКЕ В основном это Доллары (8,8%), потом Евро (2,6%) и немного Рублей. Валюту использую в поездках, потом восполняю резерв. • 50,2% занимают АКЦИИ Из них в блокированных активах 4,3% — это акции китайских компаний. Не успел из них выйти. Еще 10,4% вложены в стратегии автоследования. Наблюдаю, как управляют портфелями более опытные инвесторы. Остальным (35,4%) управляю сам. Собираю дивидендный портфель из российских компаний. Но пока об этом не пишу, так как конкретной стратегии еще не сформировалось. • 36,6% (прямо как температура здорового человека) занимают ОБЛИГАЦИИ. Здесь тоже небольшая доля (5,3%) портфеля переложена в стратегию автоследования. Идея та же: подсматривать лайфхаки за более опытными коллегами. Остальное моя личная творческая мастерская. Мне нравятся облигации - они предсказуемые. • 1,6% вложено в ЦФА. Но в планах увеличивать эту долю, так как здесь доходности чуть больше, чем в облигациях, но условия предсказуемости почти такие же. • Обычно ещё процентов 5-10% у меня лежит в ФОНДАХ ликвидности. Но сейчас я их выбрал, как уже указал выше. ПЛАНЫ Восстановление резервов (ликвидной подушки). Закупка "длинными" ОФЗ пока ставка ЦБ ещё высокая. Наращивание доли $SBER "СБЕР" в портфеле акций. Увеличение доли быстро-оборачиваемых (погашение за 2-4 месяца) ЦФА в портфеле. _______ Спасибо, что читаете. @zodchj_finance #облигации #цфа #портфель #иис

#Селигдар ( $RU000A1062M5 ) #облигации #золото Сегодня в «золотых» облигациях Селигдара — сильное и неожиданное снижение. Бумаги SelGold001 просели почти на 5%, а доходности подскочили до 12,7% (по $RU000A108RQ7 — около 11%). 📉 Что происходит? Я проверила всё, что могла: — рублёвые облигации Селигдара растут, — акции компании стабильны, — никаких негативных новостей нет. Значит, речь идёт не о проблемах эмитента, а о внешних факторах. Скорее всего, инвесторы испугались возможной коррекции золота. 💰 Напомню, что золотые облигации — это квазивалютные бумаги, номинал которых привязан к цене золота. А золото уже полгода растёт без передышки и достигло уровня 4300 за грамм. Поэтому часть инвесторов просто фиксирует прибыль, опасаясь отката. 📊 Однако снижение на 5% выглядит чрезмерным. Во-первых, прогнозы по золоту всё ещё позитивные: многие аналитики ждут 4800–5000₽ за грамм уже к 2026 году. Во-вторых, даже если золото немного скорректируется, доходность почти 13% и возможный рост валюты компенсируют риски. 📈 Мой взгляд: На текущих уровнях SelGold001 снова интересны — как спекулятивно, так и на средний срок. Эмитент устойчив, рейтинги высокие, а доходность сейчас в два раза выше, чем месяц назад. Я сама сокращала эти бумаги в сентябре, когда доходности упали до 6–7%. Сейчас наоборот вижу смысл возвращать позицию — аккуратно и частями, без фанатизма. Через 2,5 года погашение, доходность почти 13%, привязка к золоту — звучит неплохо. А вы что думаете, стоит ли подбирать такие облигации после коррекции? #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление

💰 Селигдар: как рост золота превращается в проблему Сегодня разберёмся, как чувствует себя один из немногих золотодобытчиков на Мосбирже — «Селигдар». Вроде золото дорожает, бизнес растёт, но почему компания всё равно в убытке? Плюс затронем тему ареста менеджмента и перспектив. 📊 Финансовые результаты за 1 полугодие 2025 •Выручка: 28,4 млрд ₽ (+36% г/г) •EBITDA: 11,6 млрд ₽ (+42% г/г) •Чистый убыток: –2,2 млрд ₽ (улучшение на 59% г/г) Главный драйвер роста выручки,как и у многих золотодобытчиков, рост цен на золото. Также и продажи выросли на +6% до 2 821 кг, но вот само производство осталось примерно на уровне — 2 780 кг, это только 35% годового плана. Почему? У компании ярко выраженная сезонность: пик добычи — второе полугодие. Получается ,что часть золота продавали из запасов, пользуясь выгодной ценой. Но кроме золота, у «Селигдара» есть бизнес по добыче концентратов (олово, медь, вольфрам). Там тоже рост: Выручка +37% — до 4,467 млрд ₽ Повлиял рост продаж +11% и рост цен на металлы 🤷 Почему при росте выручки — убыток? Кажется, всё растёт и продажи, и выручка. Но посмотрим подробнее: ✅Начнем с положительного, так, золотодобывающий сегмент вышел в прибыль 723 млн руб. (против убытка 3,378 млрд руб. годом ранее), рост цен на золото сильно помог. ❌Но вот убыток в оловодобывающем сегменте увеличился на 60% до 2,890 млрд руб. из-за роста затрат на проходческие работы и амортизации после переоценки лицензий; Дополнительно росли коммерческие и админрасходы: +13% (до 4,1 млрд ₽) ,но тут рост небольшой А вот прочие операционные расходы удвоились до 3,6 млрд ₽, из них вознаграждения брокерам и агентам выросли более чем в 2 раза до 2,8 млрд ₽. Выглядит сомнительно 🤔 И вот если бы только на этом всё заканчивалось, компания могла бы выйти в плюс. Но не судьба... 🧨 Главная проблема — долги,но не обычные ,а "золотые" Чистый долг вырос до 101,577 млрд руб. (+25% к концу 1П 2024), увеличив долговую нагрузку с 2,37x до 3,26x(уже прилично). Рост вызван капитальными затратами на инвестиции (включая запуск фабрики Хвойное для добычи 10 т золота к 2026 году), обслуживанием обязательств и переоценкой долга (62% номинированны в металлах). Отсюда финансовые расходы увеличились на 68% до 4,1 млрд руб. из-за роста цен на металлы и высоких ставок. 🏷 Что за "золотые" долги? Рассмотрим на примере золотых облигаций: 🔹 Золотые облигации — номинал и купоны привязаны к цене золота (в унциях или граммах). Как только золото дорожает — компания должна платить больше. Для инвесторов это хорошо, но вот для компании это ловушка: чем выше цены на металлы, тем выше придется платить по долгам. Сейчас около 62% всех обязательств привязано к золоту и металлам, поэтому «Селигдар» не выигрывает от роста золота,а получает нейтральный эффект. Но решения есть: Ситуация может решится при погашении выпусков (сроки — 2026-2028 гг. для основных) или рефинансировании на рублевые кредиты, но компания пока фокусируется на росте производства (цель 20 т золота к 2030). 👮 История с арестом менеджмента В июне 2024 задержали президента «Селигдара» Константина Бейрита и акционера Сергея Васильева («Русские фонды») В ноябре 2024 арестовали 5,65% акций компании. Но в марте 2025 Мосгорсуд отменил арест К октябрю 2025 новых сведений нет, возможно, дело заморожено. На текущую деятельность это напрямую не влияет, но риск сохраняется. Что там будет, пока не понятно. ✅ Итог по компании Операционно компания выглядит хорошо, большие планы по увеличению добычи( 10 т в год к 2026 и 20 т к 2030) выручка растет, есть дирифисикация бизнеса. Но вот главная проблема — это «золотые долги», которые и забирают большую часть прибыли, также внезапно удвоились расходы на брокеров/агентов ,плюс некоторые сегменты убыточные,а те которые прибыльные, легко могут стать снова убыточными.(Золотодобывающий сегмент в особенности). Пока рисков тут больше, чем потенциальных драйверов роста. $SELG #selg #селигдар #разбор #пульс_оцени $RU000A1062M5 $RU000A108RQ7

Приветствую Богатые и Успешные Отчёт 2 неделя октября: +8.617,77 руб Средний ежемесячный доход от инвестиций 33тр поставь ЛАЙК Открыл вклад ТБ под 17% на 1 месяц 250тр частично переложил из Накопительного Счёта Озон (для получения дополнительных 3%) Поучаствовал в первичном размещении облигации Мегафон Жду размещения Селигдар (обе заявки по 15 тр) Получил дивиденды от ТБ инвестировал в облигации, акция ТБ продолжает снижение выбило по СТОПу из ЦИАНа получил небольшой минус, акция продолжила снижение выбило по СТОПу из Полюс Золото вышел с плюсом, акция продолжила снижение СТОП Лось помогает сохранить деньги Приглядываюсь к акции ЕвроТранс очень хорошая картина вырисовывается (не в позиции, не ИИР) поступления: +639,02руб ОЗОН 14% +698,5р купон Новые технологии 001Р-08 $RU000A10CMQ5 +275,44р купон Селигдар GOLD01 $RU000A1062M5 +3082,19р процент Накопительный счёт ПСБ 25% -31,5р акция ЦИАН выбило по СТОП $CNRU +338р продал акцию Полюс Золото не стал ждать сработки СТОПа, вышел в +17% +3471р дивиденды ТБанк $T +10,62р дивиденды Пассивный доход $TPAY -22,5р комиссия первичное размещение МегаФон БО-002Р-19 $RU000A10D1W2 +157р продажа фонда ликвидности ТБ для выкупа первичного размещения === +8.617.77руб

#отчет Всех приветствую! Небольшая предыстория - я безработный инвалид по депрессии и живу на пассивный доход. Рассказываю в серии отчетов, как мне удается это делать. После прошлой недели, в течении которой я заработал более 108 тысяч рублей, эта выдалась не так удачно. Но обо всем по порядку: Пришли кэшбэки: Т-Банк = 6072 рубля ОТП = 2861 рубль Альфа-Банк = 1394 рубля Совкомбанк = 453 рубля Продажа ненужных вещей на Авито: Тумба для обуви = 2000 рублей Толстовка "Chaika" = 637 рублей Бонус от Т-Банка за участие в игре "Квизи" = 131 рубль От государства: Пособие по безработице = 3496 рублей Социальная выплата = 505 рублей Жирными дивидендами порадовал наш любимый $T Т-Банк = 1857 рублей Купоны по облигациям: $RU000A1062M5 Селигдар (золотой выпуск) = 1101 рубль $RU000A10AU73 ГТЛК (фикс) = 1061 рубль $RU000A109874 Самолет (фикс) = 800 рублей $RU000A10B1X2 Селигдар (фикс) = 631 рубль $RU000A10B024 АФК Система (фикс) = 611 рублей И еще несколько копеечных выплат, которые поленился уже указывать здесь и которые можно увидеть в прикрепленной таблице. Также на этой неделе поучаствовать в новом размещении облигаций Селигдара. Выбрал для себя флоатер с премией 4,5% к ключевой ставке В сумме за прошедшую неделю вышло 24882 рубля. Продолжаю поиски новых источников пассивного дохода и думаю о том, как можно монетизировать мое мобильное приложение "Где кэш?" Всем спасибо за внимание, особенно тем, кто дочитал до сюда

Золото бьёт рекорды цен а я зашортил селегдар, продал серебро и докупил юаневых бондов. Пусть эта ошибка останется в блоге, чтобы потом я мог сделать работу над ошибками. Итак на что я обращаю внимание: $SELG имеет большой долг, и как я понимаю он в золоте так как облигации привязаны к курсу золота, например эти $RU000A1062M5 растёт золото растут и долги, а не только выручка. Шортил не подумав о комиссии за шорт, вероятно будет убыток. $CNYRUB бонды в юанях мне кажется отличной защитой от падения рубля, который сейчас крепок и крепчает А $SLVRUB_TOM просто продал так как оно набрало +30% от цены за которую я его купил. Сейчас думаю что портфель почти неплохо сбалансирован, даже несмотря на то что я его кусочек выделил на "эксперименты" с фьючерсами и шортами

$RU000A1062M5, Всем салам алейкум!сегодня золотые облигации знатно пролили, из ОФЗ пока вышел ненадолго и зашёл в золотые облигации, думаю максимум 1-2 дня и должны к 9500+ вернуться, у меня средняя 9368р , ОФЗ в среду наберу опять, я всё ещё считаю, что хорошо заработаем в ОФЗ на горизонте года, не ИИР

Решила сбросить $RU000A1062M5 — первый выпуск золотых облигаций Селигдара. Под ЛДВ я по ним не попадаю, а цена хорошая вроде. И внезапно обнаружила, что сделки проходят по номиналу на день заключения. Я помню, как год назад тормошила всех своих брокеров насчет определения номинала по курсу Т-3, это записано в правилах у селигдара https://goldbond.seligdar.ru/ (четвертый вопрос из часто задаваемых). То есть фактически получалось Т(сделки)-2. По правилам Т-3, но это Т — это дата расчетов, она по правилам мосбиржи Т(сделки)+1. Для меня тогда это стало сюрпризом, потому что ни жизнь в целом, ни покупка валютных замещаек в частности к такому меня не готовили. И именно операторы из Т-Инвестиций меня на страницу с ответами самого Селигдара и направили, к их чести. Остальные просто считали номинал по Т-3, объясняли про Т-3, некоторые по несколько раз, но не могли дать каких-либо ссылок. В проштудированных проспектах эмиссии и решениях о выпусках Т-3 значилось только для расчета купона. При том что в карточке сделки абсолютно у всех отражался текущий номинал. Было очень неудобно, я фырчала, поскольку не могла понять, зачем отражать текущий номинал, если уже известно, по какому пройдут расчеты. А сейчас, оказывается, сделки проводят по номиналу на день заключения договора? Удобненько. Только бы еще сообщали об изменениях как-то своевременно. Задала вопросы, интересно, что ответят. Впрочем, может в Т все же еще считают по старым правилам?.. Ради чистоты эксперимента в Т продам $RU000A108RQ7 селигдаровскую облигацию третьего выпуска, просто от сердца отрываю. Если сойдемся в цене. А то мое бедное сердце не выдержит разлуки.

Жаба слабо квакает, что можно бы зафиксировать плюс в селигдаровских золотых облигах, ясень пень, что будет откат. Тогда и откупить обратно можно. И я уже вроде бы и решилась. Но потом обняла свои $RU000A1062M5 и $RU000A108RQ7 и поняла, что не могу отдать в чужие руки. Вдруг к ним там будут плохо относиться? Ругать, если чуть упадут. Еще и скинут! А они хоть и металлические, но не настолько крепкие, чтобы пережить плохое отношение. В общем, кажется, я с ними до погашения.

$RU000A1062M5 Инвесторы в золотые облигации - ваш звездный час! А вот компании не позавидуешь - долговая нагрузка прилично вырастет от переоценки. Но лучше конечно, чтобы цена реализации для Селигдара серьезно выросла! Они от этого получают большее преимущество, чем от укрепления рубля. Так как в случае роста цены золота и обесценения рубля все остальные траты компании обесцениваются относительно выручки. Так что математика компании понятна - ждем сильное второе полугодие и устойчивости в облигациях. Похоже, что акции Селигдара $SELG пока не впитали позитив высоких цен на золото. Но тут уж устойчивость не такая высокая. Плюс возможно сюрпризы. Полюс $PLZL вон летит в небеса. А Селигдар пока стоит - думаю может акций прикупить спекулятивно )) А облигации не могут не радовать - даже сейчас (при том, что они стоят дешевле номинала) эффективная доходность за 2.5 год составила почти 30% годовых! Внимание Карл - 30% годовых (это значит за 2.5 года почти 2х к первоначальным инвестициям)! Привет всем остальным фондовым инструментам - акциям, облигациям и даже депозитам )) Так еще фундаментал есть по курсу и по номиналу. Вопрос - стоит ли риск свеч? Для себя считаю инвестицию исключительно положительной и эффективной, жаль, что объем участия был не очень большой. Перекладка в прошлом году из Золотого счета в эту облигацию была супер верной и своевременной. Всем удачных инвестиций!

$SELG $RU000A1062M5 Давно уже думаю о том, что человек со стороны все равно не до конца может разобраться с отчетностью компании. Очень много нюансов в каждой отрасли, отдельных эмитентах! Вот хороший пример - EBITDA Селигдара в "золотом" выражении. Если убрать "шум" курса валют и цен на сырье, то в вечных ценностях компания растет и развивается, а что еще нужно для долгосрочного инвестора? Также не все аналитики понимают, как правильно считать долговую нагрузку компании, которая частично номинирована в золоте. Дело в том, что EBITDA формируется из значений цен за отчетный период, а долг указывается на момент составления отчетности. То есть по итогам второго года EBITDA увеличится вслед за ростом цен на золото, и мультипликаторы компании по долговой нагрузке также должны улучшиться. Увеличил позицию в компании, но нужно помнить про СИЗО риски.

Решил поделиться таким наблюдением. Раньше меня радовали зелёные стрелочки, и разочарование когда все краснело. Но теперь кое-что поменялось, меня перестал расстраивать красный цвет, даже больше, он дарит надежду и возможность докупиться. Наверно это стало связано с тем, что постоянно пополнять счёт и в принципе сразу приобретаю ЦБ, не откладывая на потом. Поэтому если цена упала понимаю, что в будущем это плюс. Вот сейчас и с этой бумагой $RU000A1062M5 я ее держу давно и регулярно покупаю и вроде был рад этому недельному подъему, но вот сейчас очередное время, что-то купить и я хочу красного цвета.

🥇Облигации в золоте: стоит ли покупать? Сегодня поговорим о достаточно редком инструменте на нашем рынке: о золотых облигациях. Разберемся с особенностями и обсудим выпуск МГКЛ на свежем примере! Цель выпуска зоблов (золотых облигаций) аналогична другим видам облигаций - привлечь заемный капитал для компании. Разница в том, что номинал будет эквивалентен цене 1 грамма золота. ↗️ Инвестор фактически зарабатывает от двух переменных: купонного дохода и при росте стоимости золота в рублях. Именно поэтому при покупке данных активов важно проанализировать не только эмитента но и текущую ситуацию с золотом и рублем. Повторюсь, у нас это мало популярный инструмент, в отличие от той же Турции или Индии. Хотя в 2023 год выпуск Селигдар GOLD01 $RU000A1062M5 навел шума и фактический объем выпуска превысил в 3,7 раза, составив 11 млрд рублей! Но важно понимать, что в то время золото и рубль находились на совсем других отметках. 🏦А вот и свежий выпуск $MGKL. Параметры выпуска: – Объём — 5 500 облигаций – Номинал — 1 г золота (в рублях по учётной цене Банка России) – Срок обращения — 3 года – Купон — 14% годовых, выплаты каждые 30 дней – Формат размещения — закрытая подписка для квалифицированных инвесторов – Расчёты — в рублях по актуальной цене золота на дату платежа 22 августа 2025 года начнётся размещение нового выпуска. Цель компании - протестировать спрос и оценить потенциал от подобных инструментов на текущем рынке. Если тот же Селигдар торгуется ниже номинала, то выпуск МГКЛа имеет потенциально более интересный купон. ⚠️Интересны ли зоблы для покупки? Безусловно, это очередной актив созданный для диверсификации. Если говорить о покупке сейчас, то есть разного рода риски. Во-первых, высокая ставка ЦБ дает солидную доходность у фикс облигаций. Поэтому, зоблы с купоном около 5% явно выглядят спорно. Во-вторых, цены на золото $GLDRUB_TOM находятся на исторических максимумах. Единственный видимый стимул к росту подобных активов - ослабление рубля. Но и эта идея лучше всего может отыграться в валютных облигациях. Поэтому, зоблы интересны в портфеле в основном для тех инвесторов, кто хочет держать золото $TGLD@ в рамках диверсификации. При этом получать, хоть и скромный, купон. В случае с МГКЛ, купон выглядит более чем прилично, поэтому вполне имеет место быть в портфеле! 💎 #пт_обучение #пульсучит #учу_в_пульсе

#обучение ТИПЫ КУПОНОВ. 💼 Купоны облигаций — это регулярные выплаты, которые получает инвестор в качестве вознаграждения за предоставление займа. Купонный доход является одной из ключевых характеристик облигаций наряду с их сроком обращения и рыночной стоимостью. Виды купонных доходов варьируются в зависимости от механизма начисления и условий облигационного выпуска. 1️⃣ Фиксированный купон. Самый распространенный тип купонной выплаты. Размер купона фиксируется на весь период обращения облигации и выплачивается через равные промежутки времени. Характеристики: - Постоянство: Купонная ставка известна заранее и не меняется на протяжении всего срока жизни облигации. - Риски: Покупка облигаций с фиксированным купоном несет в себе риск изменения процентных ставок на рынке. Если рыночные ставки вырастут, цена облигации снизится, и наоборот. Пример: ОФЗ $SU26248RMFS3 с купоном 61,08р (2 выплаты в год) будет приносить по 122,16р в год купонами на каждую 1 позицию в портфеле. 2️⃣ Плавающий купон. Размер купона определяется по формуле, зависящей от внешних экономических факторов, таких как ключевая ставка центрального банка, межбанковская ставка или инфляция. Ставка пересматривается периодически, обычно раз в квартал или полугодие. Характеристики: - Изменчивость: Купонные выплаты могут меняться в зависимости от колебаний базовой ставки. - Хеджирование: Плавающая ставка позволяет защититься от резких изменений процентных ставок на рынке. - Неопределенность: Инвесторам сложно предсказать будущие поступления, так как ставка может колебаться. Пример: Европлан $RU000A10A7C4 Там купон КС+4%. То есть в период ставки 21% - купон по облигации был 25%. Ставку будет 10%, купон снизится до 14%. 3️⃣ Переменный купон. Здесь купонная ставка меняется не по четкому расписанию, а исходя из определенных условий. Примером может служить изменение процентной ставки в зависимости от цены на нефть, курсов валют или индекса инфляции. Характеристики: - Зависимость от рынка: Выплата переменного купона тесно связана с динамикой выбранного индикатора. - Выгодность в нестабильных условиях: Подходит для инвесторов, готовых принимать повышенные риски за счет потенциально высоких доходов. Пример: Селигдар $RU000A1062M5 с привязкой к цене золота. 4️⃣ Ступенчато меняющийся купон. Купонная ставка постепенно возрастает по мере приближения даты погашения облигации. Такие облигации популярны среди инвесторов, ожидающих повышения процентных ставок в будущем. Характеристики: - Шаговый рост: Выплаты начинаются с относительно низкой ставки, которая постепенно растет согласно заранее установленному графику. - Увеличение доходности: Инвестору гарантируют рост дохода даже при сохранении низких процентных ставок на старте. Пример: Евротранс $RU000A10BVW6 Снижается купон со временем с 23 до 15%. 5️⃣ Капитальный купон (дисконтная облигация) Такой вид облигаций не предусматривает промежуточных купонных выплат. Вместо этого вся сумма процента накапливается и выплачивается вместе с номинальной стоимостью облигации в момент её погашения. Характеристики:: - Простота учета: отсутствует необходимость рассчитывать промежуточные доходы. - Удобство для долгосрочных инвестиций: капитализация процентов ведет к увеличению общей доходности. Недостатки: - Отсутствие текущих денежных потоков: отсутствие регулярных выплат может быть неудобным для тех, кому нужны регулярные поступления. Пример: Сбер $RU000A10B0E4 Условно купили за 500р , получили через 5 лет 1000р. Но без купонов. #облигации #учу_в_пульсе #пульс_оцени

💼 Добавил в избранное: 📌СЕЛИГДАР 001Р-05 $RU000A10C5K9. Рейтинг: АА- (НРА)/А+ (Эксперт РА/НКР) Купон: плавающий, КС + 4.5%. Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 720 дней. Объем: 1.00 млрд ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Нет. Put-оферта: Нет. Call-опцион: Нет. Дата погашения: 12.07.2027. 🔹 Другие выпуски эмитента доступные в $T: 📌$RU000A108RQ7 📌$RU000A106XD7 📌$RU000A1062M5 🔍 ОАО "Селигдар" $SELG - является головным предприятием полиметаллического Холдинга, в который входят 14 компаний, специализирующихся на добыче золота и олова. Является единственным производителем рудного олова в России. #инвестиции #облигации #что_купить

3. На данный момент мой любимый❤️. Тут я буду покупать облигации в основном ОФЗ, потому что в них меньше риска. А риска я хлебнул сполна, тому подтверждение мой красный портфель. Если будет все хорошо и дальше будут продолжать понижать ставку то долгосрочные ОФЗ принесут хороший рост в теле облигации + дадут купоны. И еще момент, поскольку это ИИС3 можно подать заявку в налоговую что-бы они скосили часть налогов. И тогда можно заработать более 30%, если не больше. Самая доходная облигация из ОФЗ это: • 🏆 $SU26238RMFS4 по росту, брал до повышения КС и уже 8% и это не предел! • 💰 $SU26248RMFS3 большой купон. Государственный облигации не очень прибыльные в отличии от корпоративных (золотая жила): • ✈️ $RU000A10BW96 (Самолётик 7,4%, если бы её Трамп не напугал) купон уже пришел сегодня. • 🚀 $RU000A1062M5 (Селигдар, отдаст номинал когда придет ему время и почему-то не отображается график выплат купонов, да и хер с ним) 💸 $RU000A1069P3 Сбер, просто хороший купон. (был) продам может, не решил. Думаю раскидать прибыль по купонам в остальные ОФЗ, что-бы прибыль приходила каждый месяц и радовала глаз. Как это сделать напишу позже😉.

Приветствую ! Богатые и Успешные!!! 🤑 Формирую портфель с ежемесячными выплатами, аналог ПЕНСИИ 🌴🕺💃🌴 Поддержите миллионерским ЛАЙКом 👍 Отчёт за 2ю неделю июЛя: +2117,39руб 🛑 Влетел на комиссию Альфа банка в Яндекс Маркете При покупке есть вариант оплаты с Альфа Банка причём со скидкой и скидка настолько заманчивая, что трудно отказаться повёлся Алёша 🤬 в итоге операция прошла как Перевод с карты, а не оплата а за перевод отдай 5,9% плюс 390 руб (им плюс мне минус) В возврате комиссии Альфа отказал (читай мелкий шрифт ) По итогу комиссия съела всю их скидку с лихвой Ну буду умнее 🧐 👺 Напугал Яндекс, что отключу бесплатный Плюс, тк август уже за деньги Яндекс сделал предложение от которого трудно отказаться следующий месяц подписка Плюс за 99руб 📸 Фото из Тайланда гор. Пай 2018 год Поступления недели: 💰 +761,06 р Яндекс НС 21% с ежедневной капитализацией (с бесплатным Плюс до 30 июля) +226,54р купон Селигдар GOLD01 $RU000A1062M5 +898,17р купон Селигдар 001Р-03 $RU000A10B933 +231,62 р купон Селигдар GOLD02 $RU000A106XD7 ==== +2117,39р 🔥 Спасибо, дружище! 🙌 💪 Рад, что тебе зашло! 📈 Будем вместе богатеть! 💎 Лайк — топливо для новых отчётов! 🚀 Следующий — ещё круче! 👉 Держи купончик за старания: 🎫 +100 к карме 😉

Еженедельный отчет по портфелю #портфель_для_дочери 💼 Портфелю: 5 лет 26 дней ⚡️Доходность: 10,07% Размер портфеля: 1 495 897,75 ₽ Цель: накопление стартового капитала для дочери. 💰 Еженедельное пополнение: 3000 - 5000 ₽ По детскому портфелю давно не было постов. Все потому что в Snowball сломалась статистика, из-за чего некорректно считалась доходность и история сделок. Пришлось потратить немного времени, чтобы восстановить точный учёт активов. Почти получилось: теперь многие заблокированные активы, в том числе фонды FinEx, учитываются по внебиржевой цене. Из-за этого портфель «похудел» почти на 150 тыс. рублей и потерял в доходности 5% годовых. Зато теперь доходность портфеля отображается с учётом заблокированных бумаг, торгуемых на внебирже. Надеюсь, когда-нибудь увижу обратный эффект от разблокировки — благо горизонт инвестирования это позволяет. 🔹Покупки и начисления - Пришли купоны по облигациям Яндекс $RU000A10AAQ4 [Занимает в портфеле 0,71%] - АФК $RU000A103C95 [Занимает в портфеле 0,59%] - Самолёт $RU000A107RZ0 [Занимает в портфеле 0,62%] - Селигдар $RU000A1062M5 [Занимает в портфеле 3,77%] Продолжил также набирать валюту $CNY, валютные облигации $RU000A10B4K3 [Занимает в портфеле 1,06%] и золото $GLDRUB_TOM 💼 Портфель, как обычно, публично доступен по ссылке: https://snowball-income.com/public/portfolios/razguaCRDi

$RU000A1062M5 не могу понять по какому принципу брокер начисляет выплаты по купонам. По этой бумаге 4 июля купон, уже 7 июля, денег нет. При этом есть бумаги по которым начисление день в день. Вроде мелочь, но 3 дня - это 10% от купона и при реинвестировании. P.s. только написал и пришла выплата, оперативно 😀

#nrd Тикеры: $RU000A1062M5 Время новости: 04.07.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "Селигдар", 1402047184, RU000A1062M5, 4-01-32694-F-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1280068 Резюме: ПАО "Селигдар" объявило о плановой выплате купонного дохода по своим облигациям серии GOLD01. Дата выплаты запланирована на 4 июля 2025 года, с размером выплаты 113.27 рублей на одну облигацию. Облигации имеют остаточную номинальную стоимость и зарегистрированы Центральным банком Российской Федерации. Сентимент: Положительный.

Заявка на покупку облигаций $RU000A10BQV8 в количестве 3 штук исполнилась полностью по курсу 78,5 рублей за доллар. 
Продолжаю наращивать долларовые облигации в портфеле, так как в крепкий рубль не верю — он попросту невыгоден для нашей экономики. При этом понимаю, что набирать облигации, особенно со средним или низким рейтингом — плохая затея, где риски превышают потенциальную прибыль. Тем не менее, альтернатив покупке долларовых активов для себя не рассматриваю. Текущие позиции в портфеле: * $RU000A108G70 — 6 штук, доходность к погашению 6,14% с купоном 6,25% в долларах * $RU000A10B008 — доходность 7,24% до погашения (осталось 20 месяцев), купон 10,6% в долларах * $RU000A1054W1 — 3 штуки с доходностью 6% и купоном 3,8% в юанях * Золото ($RU000A1062M5) — 8 штук, номинал за грамм золота с купоном 5,5% в рублях Если бы появились облигации, номинированные в биткоинах с ежемесячной выплатой купонов, тоже бы взял. Различные ЦФА по типу фьючерсов на биткоин не интересны — хочу именно долгосрочные облигационные инструменты. 
Докупать валютные облигации — можно, ОФЗ — неинтересно. Ожидаю, что сегодня ЦБ понизит ставку, что даст краткосрочный подъем рынку (#MOEX и #RGBI немного оживут). 
Трамп и Макс в ближайшее время накуролесят так, что страдать будут все. Но я, как всегда, геополитические риски игнорирую — покупаю по текущим ценам в долгосрок. Валютная подушка позволяет это делать. Если случится глобальная просадка, буду сидеть в кеше до конца года, а затем начну добирать активы на вновь поступающие деньги (в том числе пополнения ИИС). 
Через 2-3 дня после окончания трехлетнего периода закрою текущий ИИС и сразу открою новый — уже на 5 лет. Планирую ежегодно закидывать по 400 тысяч рублей — за пять лет это 2 млн рублей плюс 52 тысячи налогового вычета каждый год (итого +260 тысяч). Плюс купонный доход и потенциальный рост стоимости портфеля. Брокерский счет после перевода активов с ИИС станет неприкосновенным запасом. Моя цель — к 35 годам получать с него достаточно, чтобы покрывать базовые потребности: еду, интернет, транспорт. #облигации #ИИС #инвестиции #портфель

Апрель 2025 прошел! Ух, начался сезон, пошла работа в монтаже! РСХБ 188,6₽ $RU000A1062M5 Селигдар 347,31₽ Ростелеком 53,37₽ Газпромкапитал 611,16₽ ГТЛК 59.19₽ ФосАгро 181,6₽ БалтЛиз 517,05₽ ДжиГрупп 19,8 Дивы Яндекса $YDEX 160₽;) Итого пассивный доход за апрель: 2138,08₽, с налогом: 1860₽ Ни густо, ни пусто:) Накопились 6500₽, всё хотел $LKOH Лучка 1шт взять, либо в {$LQDT} закинуть до востребованности… Но победила жадность и приобрел парочку $X5 :) Ну как можно пройти мимо таких шикарных дивов! Понимаю, что в будущем они будут значительно меньше, но эмитент хороший, как все говорят.

Приветствую! Богатые и Успешные Приветствую НОВЫХ подписчиков Формирую портфель с ежемесячными выплатами, аналог ПЕНСИИ В отчётах только реально полученная, зафиксированная прибыль , а не эфемерный рост портфеля Мои правила инвестирования изложенны в комментариях Отчёт 2 неделя апреля: +6753,68 руб +1030,2р купон ГК Самолёт вып 13 $RU000A107RZ0 +231,54р купон Селигдар GOLD01 $RU000A1062M5 +1049,04р купон Легенда вып 4 облигация погашена по номиналу +1578,9р рост тела облигации Легенда вып 4 погашена по номиналу Средства от погашения облигаций Легенда инвестировал в ГК Самолёт вып 12 {$RU000A104YT6} с погашением через 3 месяца доходность к погашению 30% (26% за вычетом налога) своеобразный аналог 3х месячного вклада +115,85р купон Селигдар GOLD02 $RU000A106XD7 +90р кэшбэк Альфа Банк +2354,5р дивиденды фонд Замещающие облигации $RU000A106G80 +303,65р проценты по Накопительному счёту ==== +6753,68 Позиция в акции Т Банка $T , в минусе нарушил правило "выставляй СТОП 🛑" Просадку выкупают будет мощным сигналом на продолжение сценария ЛОНГ закрытие апреля выше 3308,8 руб Докупать не собираюсь, пока позиция не выйдет в ПЛЮС

Еженедельный отчет по портфелю #Портфель_для_дочери 💼 Портфелю: 4 года 9 месяцев 29 дней ⚡️Доходность: 17,25% Размер портфеля: 1 422 602,36 ₽ Цель: накопление стартового капитала для дочери. 💰 Еженедельное пополнение: 3000 - 5000 ₽ 🔹 На этой неделе прикупил немного акций: - увеличил долю Роснефть $ROSN [Занимает в портфеле 1,57%] - приобрел Акции ФосАгро $PHOR [Занимает в портфеле 0,43%] 🔹 Также были выплачены купоны по золотым облигациям Селигдар $RU000A1062M5 [Занимает в портфеле 4,12%] и облигациям Самолёт $RU000A107RZ0 [Занимает в портфеле 0,62%] Продолжаю тему с теорий: как грамотно собрать инвестиционный портфель Создание инвестиционного портфеля — это не просто выбор акций и облигаций. В первую очередь, это вопрос аллокации: как распределить капитал между классами активов, чтобы достичь своих финансовых целей — будь то рост капитала, его сохранение или получение пассивного дохода. Основные стратегии аллокации: ‼️ Фиксированная аллокация (Fixed Allocation) Классика жанра, при которой, например, 60% портфеля составляют акции, а 40% — облигации. Пропорции не меняются со временем, только ребалансируются периодически. Плюсы: - Простота и предсказуемость - Контроль уровня риска Минусы: Не учитывает изменения рыночной конъюнктуры ‼️Динамическая аллокация (Dynamic Allocation) Распределение активов меняется в зависимости от рыночной ситуации или экономического цикла. Акции перегреты? Снижаем долю. Облигации дают хорошие купоны? Увеличиваем вес. Плюсы: - Гибкость - Потенциально более высокая доходность Минусы: - Требует опыта и постоянного анализа - Высокий риск ошибок в тайминге ‼️Тактическая аллокация (Tactical Allocation) Похожа на динамическую, но ориентирована на краткосрочные решения. Например, временное увеличиваем долю кэша перед заседанием ЦБ. Это активное управление в рамках базовой стратегии. ‼️Аллокация по жизненному циклу (Lifecycle / Target-Date Allocation) Чем ближе к цели — тем больше облигаций и кэша, меньше акций. В своём портфеле я использую смешанный подход, комбинируя несколько стратегий. В следующем посте расскажу подробнее о принципах аллокации именно в этом портфеле. 💼 Портфель, как обычно, публично доступен по ссылке: https://snowball-income.com/public/portfolios/razguaCRDi ❤️ 👍🏻🔥 Спасибо за ваши реакции и подписку!

#nrd Тикеры: $RU000A1062M5 Время новости: 04.04.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "Селигдар", 1402047184, RU000A1062M5, 4-01-32694-F-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1243284 Резюме: ПАО "Селигдар" объявила о предстоящей выплате купонного дохода по своим облигациям серии GOLD01. Выплата составит 115.77 рублей на одну облигацию, запланирована на 4 апреля 2025 года. Дата фиксации списка держателей облигаций - 3 апреля 2025 года. Облигации имеют срок погашения до 31 марта 2028 года. Сентимент: Положительный