Форум об облигации СИБУР Холдинг 001Р-08

Я решил рискнуть ради доходности - и поплатился Примерно год назад я начал активно накапливать валютные облигации. Норникель $GMKN, Сибур $RU000A10CMR3. Логика была простая. 6-8% годовых в долларах казались мне лучше чем 20-24% в рублях. Я думал - не может же рубль быть крепким так долго. Вот-вот курс взлетит до ста. Я буду в плюсе. Я понимал что рискую. Но решил рискнуть ради большей доходности. Осенью вышел из рублёвых облигаций полностью. Переложил всё в валютные $RU000A10CMR3, $RU000A10B4K3, $RU000A10CRC4. Несколько месяцев не покупал рублёвые вообще. Риск сработал - против меня. Рублёвые облигации росли в цене пока ставка была высокой. Валютные проседали вместе с курсом доллара. Купоны не отбили просадку. Я начал усреднятся. Осознание пришло постепенно - по мере того как смотрел на котировки бумаг из которых вышел. Они росли. Мои падали. Сейчас валютные облигации занимают больше 15% портфеля. Две бумаги. Это слишком большой перекос. Исправляю постепенно - не продаю валютные, просто наращиваю долю рублёвых корпоративных $RU000A10DDU4 и региональных $RU000A1033B9 Ошибка была не в том что я взял валютные. Ошибка в том что я вышел из рублёвых полностью. Нужно было держать и те и другие. Но я рад что это произошло сейчас. Лучше набить шишку на маленьком портфеле чем повторить то же самое с большими деньгами. Тренироваться лучше пока цена ошибки невысокая. А вы совершали похожее - выходили из актива в самый неподходящий момент?

Инвестирую уже 101 месяц В апреле пришла инвест-пенсия 47,083р, чувствуется приближение дивидендного сезона, дальше больше, скоро перестану голодать. Было 5 выплат: дивиденды новатека $NVTK и яндекса $YDEX, также купоны сибура $RU000A10CMR3, норникеля $RU000A10CRC4 и от самого государства $SU26254RMFS1. Ежемесячная инвест-пенсия от фонда "Ромашка" = 37,561р, покрывает 37% всех текущих расходов, жду летнего дивидендного сезона, иначе совсем грустно. Накоплено 83/300 месяцев жизни, резкий откат к уровню 2021 года связан с резким ростом расходов в апреле, всё наложилось в один месяц. Случилось худшее из возможных: рынок пробил дно, появился Х-фактор и расходы улетели в космос, как следствие необходимая сумма капитала выросла на 6+ лямов. Нужно перестать жить мечтами, принять реальность, отказаться от покупки машины, сфокусироваться на достижении цели, всё остальное вторично. Наблюдаем и инвестируем дальше. @RomanRagulya

💸 Курс рубля – 2026. Что же будет с Родиной и с нами? 💸 Сегодня Минэкономразвития опубликовало сценарные условия функционирования экономики Российской Федерации и основные параметры прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2027 год и на плановый период 2028 и 2029 годов. Чем этот документ интересен нам – простым инвесторам? Прежде всего, прогнозами по росту ВВП, показателю ключевой ставки и курса рубля в этом году. Причем динамика изменения прогноза гораздо интереснее абсолютных цифр. 1. Прогноз роста ВВП снизился с 2,4% (апрель 2025 г.) до 0,4% (май 2026 г.). Здесь спорить с министерством смысла не имеет, и такую цифру роста на уровне погрешности можно считать оптимистичной. Причем ЦБ совсем недавно – на апрельском заседании по ключевой ставке – озвучивал прогноз по росту ВВП на 1% г/г. 2. Инфляция – 5,2% (ранее 4%). Вот здесь уже не смешно. Еще в марте годовая инфляция оценивалась ЦБ в 5,9%, рост тарифов на электроэнергию запланирован на уровне 15,2%, на газ – 9,6% в 2026 году. Вы серьезно, 5,2? Кстати, ЦБ также прогнозирует инфляцию в 2026 на уровне 5,1 – 5,6%, но вот интересный вопрос, почему спред ключевой ставки к показателю инфляции составляет 9,6%??? При сопоставимом уровне инфляции год к году в 2013 ключ был равен 5,5%, а в 2021 г. - 5%. Так может быть, реальная инфляция равна не 5%, а 15%? Вот тогда все сходится и понятно, почему ЦБ не спешит снижать ставку. Исходя из этого можно понять требования к минимальной доходности инвестиций – необходимо по крайней мере не терять деньги из-за реальной инфляции. 3. Ну и самое интересное – курс рубля. Сейчас прогноз равен 81,5 рублей за доллар в 2026 г. Предыдущий прогноз был равен 100,2 рубля. Многие аналитики на этом месте посыпали голову пеплом, т.к. прогнозный курс снизился почти на 20%. Но! Если построить модель из сегодняшнего момента, когда курс ЦБ = 73,79, до конца года, то несложно подобрать проценты, на которые должен измениться курс, чтобы средневзвешенное годовое значение было равно 81,5. Для этого начиная с июня (а я напомню, что Минфин еще не обозначил объемы закупки валюты в июне) курс рос на 3% месяц к месяцу и в декабре стал равен 92,24. То есть прирост за 7 месяцев составит 23%, чтобы точно попасть в прогноз Минэкономразвития. На всякий случай, это 39,4% годовых. Соответственно, вытекает простой и надежный, как швейцарские часы план – постепенно, лесенкой, набирать замещающие валютные облигации, ибо сейчас они дают доходность к погашению 7,5 – 8% годовых при категории качества эмитента ААА. Это всем известные Сибур $RU000A10CMR3, Газпром Нефть $SIBN6P1, РЖД $RU000A10E8P0, Полюс $RU000A10EW44, Фосагро $RU000A108LP2. Они дают купон порядка 6-8%, который выплачивается в рублях по текущему курсу, а их номинал (тело) также номинирован в валюте и будет расти вслед за ростом курса. То есть потенциальная доходность на горизонте год может составить 40+ процентов годовых. Но есть одно небольшое «но»: курс может расти не так быстро, как это прогнозирует Минэкономразвития. Еще из интересного на сегодня – ОФЗ, качественные корпоративные бонды и биткойн (кстати, в соответствии с последним обзором рисков финансовых рынков ЦБ, именно он дал наибольшую доходность в апреле). Но об этом в следующий раз. На всякий случай – ни в коем случае не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР).

ПОРТФЕЛЬ СЫНА: ПОКУПКА ВАЛЮТНЫХ ОБЛИГАЦИЙ НОВАТЭК 001Р-03 И СИБУР ХОЛДИНГ 001Р-08 📊🌎🔊 🔊Ромкин счёт пополнен на 16 000 ₽. Напоминаю: я вношу минимум 1000 ₽ каждую пятницу, максимальная сумма пополнения не ограничена, присоединяйтесь к моему челленджу. 💼Передо мной сегодня стояла задача сформировать портфель валютных облигаций, а также принять участие в первичном размещении. Вот, что я сделала: ➕КУПИЛА 🔊🔊🔊🔊🔊 Новатэк 001Р-03 ​​​$RU000A10AUX8 $RU000A10AUX8 Доходность к погашению: 6,89%,купон 9,4% (платит ежемесячно). Погашение: 27.02.2028 г. Цена покупки: 7794,996221₽ Новатэк купила немного дороже, чем планировала. ➕Сибур Холдинг 001Р-08 Доходность к погашению:7,41%, купон 6,65% (платит ежемесячно). Погашение: 08.08.2030 г. Цена покупки 7320,004344 ₽ $RU000A10CMR3 🔊В среднем ежемесячные выплаты по Ромкиному портфелю 1184₽ в месяц (растем). В мае ожидаю выплаты 752₽. ➖НЕ ПОУЧАСТВОВАЛА 🔊🔊🔊🔊🔊 УЧАСТИЕ В ПЕРВИЧНОМ РАЗМЕЩЕНИИ Газпром капитал БО-003Р-22 ⛔️ Пока не поучаствовала, до 15.05.2026 есть запас времени. Напоминаю , параметры размещения для тех кто не читал предыдущий мой пост. Ориентировочная ставка: 8,25-8,5%.
Выплата купона: 12 раз в год.
Зачислят на счёт: 20.05.2026 г.
Погашение: 29.04.2030 г.
Сбор поручений: до 15 мая 2026 г., 15:00 (Т-Инвестиции). Газпром капитал БО-003Р-22 с расчётами в CNY 🇨🇳 Финальная цена: 1000 CNY.
Минимальный размер участия: от 2000 CNY.
Расчёты: в китайских юанях 🇨🇳 на первичном размещении; на вторичном рынке - в рублях по официальному курсу ЦБ.
Выплата купонов и погашение: в китайских юанях 🇨🇳 (возможна выплата в рублях). Газпром капитал БО-003Р-22 с расчётами в ₽ 🇷🇺 Финальная цена: 10 500-12 000 ₽.
Минимальный размер участия: от 24 000 ₽.
Расчёты: в рублях 🇷🇺 на первичном размещении; на вторичном рынке - в рублях по официальному курсу ЦБ.
Выплата купонов и погашение: в китайских юанях 🇨🇳 (возможна выплата в рублях). А какие вы покупаете валютные бумаги? #портфель_сына #инвестиции #облигации #инвестиции #фондовыйрынок #новатэк #сибур

ПОРТФЕЛЬ СЫНА: ПЛАНЫ НА ПОКУПКИ И УЧАСТИЕ В РАЗМЕЩЕНИИ ГАЗПРОМ КАПИТАЛ БО-003Р-22 CNY📊🌎🔊 🇨🇳 Наступила пятница, а это значит, что сегодня я буду вносить на счёт Ромки минимум 1000 ₽ (максимум не ограничен) и делать очередные покупки. Как я писала ранее, планирую закупить в портфель валютных облигаций, а также поучаствовать в первичном размещении. Итак, что я планирую: ⚠️ УЧАСТИЕ В ПЕРВИЧНОМ РАЗМЕЩЕНИИ Газпром капитал БО-003Р-22 Ориентировочная ставка: 8,25-8,5%.
Выплата купона: 12 раз в год.
Зачислят на счёт: 20.05.2026 г.
Погашение: 29.04.2030 г.
Сбор поручений: до 15 мая 2026 г., 15:00 (Т-Инвестиции). 🇨🇳 Газпром капитал БО-003Р-22 с расчётами в CNY Финальная цена: 1000 CNY.
Минимальный размер участия: от 2000 CNY.
Расчёты: в китайских юанях 🇨🇳на первичном размещении; на вторичном рынке - в рублях по официальному курсу ЦБ.
Выплата купонов и погашение: в китайских юанях 🇨🇳 (возможна выплата в рублях). 🇷🇺Газпром капитал БО-003Р-22 с расчётами в ₽ Финальная цена: 10 500-12 000 ₽.
Минимальный размер участия: от 24 000 ₽.
Расчёты: в рублях 🇷🇺 на первичном размещении; на вторичном рынке - в рублях по официальному курсу ЦБ.
Выплата купонов и погашение: в китайских юанях 🇨🇳 (возможна выплата в рублях). ⚠️ К ПОКУПКЕ 🔹Новатэк 001Р-03 ​ Текущая цена: 104,048% от номинала. Доходность к погашению: 7,21%,купон 9,4% (платит ежемесячно). Погашение: 27.02.2028 г. 🔹Сибур Холдинг 001Р-08 $RU000A10CMR3 Текущая цена: 98,452% от номинала. Доходность к погашению:7,35%, купон 6,65% (платит ежемесячно). Погашение: 08.08.2030 г. А какие вы покупаете валютные бумаги в портфель? #трейдинг #инвестиции #фондовыйрынок #новатэк

$RU000A10CMR3 Кто объяснит, почему Т-инвестиции стали такими … тормозами… Почему #Сбер выплатил купоны по этому выпуску. В $T жмут деньги до последнего? К сожалению, с каждым годом все хуже и хуже… Держит тут только точная статистика. #Сбербанк тоже, конечно, претендуют на IT, а элементарно #доходность посчитать не могут… 🤦🏻‍♂️ P.s. тоже самое с возвратом налога уплаченного больше необходимого… 1,5 месяца возвращали… •Даже если эти деньги тупо положить на вклад - за 1,5 месяца почти 1,5-2% можно получить… И получили… ведь проще отписать по скрипту, типа такие сроки, читай договор, хомяк. Мы банк, а вы … хомяки… И лутать бабки 🤑

#disclosure Компания: ПАО "СИБУР Холдинг" Тикеры: $RU000A10CMR3 Время новости: 04.05.2026 18:19 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=UfYFEDiip0Gk0I6HSjDnBA-B-B&q= Резюме: СИБУР Холдинг успешно выплатил купонный доход по своим биржевым облигациям серии 001Р-08 за 8-й купонный период на сумму 2,2 млн долларов США в рублях, исполнив обязательства на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и полностью выполнила финансовые обязательства по выплате купона, что подтверждает её платежеспособность и снижает риски для инвесторов.

$SNGSP забираем 3200₽ … и перепрыгиваю в облигации. Да #сургут по-прежнему выглядит лонгово. Но я предпочитаю сидеть в облигациях. •Потребовалось 20 дней, что за забрать 1,5% прибыли 😈😈😈 Усреднил позицию по облигам Сибура $RU000A10CMR3 и по $TLCB@ … Так, что я остаюсь в валютных инструментах, но убираю фактор бОльшего риска - ведь ситуация в нашей стране, честно говоря, немного пугает… ——————————————————— Вот какой пост выложил ТГ канал «Москва»: ❗️Массовые #увольнения начнутся по всей России в самое ближайшее время Число рекомендованных к сокращению работников взлетело сразу на 43% за 10 месяцев, сообщают «Ведомости». В первую очередь увольнения затронут бюджетный #сектор. Всё из-за дефицита бюджетных средств и охлаждения российской экономики. ————————————————————- Отсюда хочется спросить … а на чем расти рынку? 🫪

Замещающие облигации: ловим момент на укреплении рубля 📉💸 Сегодня пополнил портфель сразу тремя выпусками замещаек: Газпром Нефть $SIBN6P1 $SIBN6P3 и СИБУР $RU000A10CMR3 Логика сделки предельно прагматична: • Точка входа: Текущее укрепление рубля отправило котировки этих бумаг (в рублевом эквиваленте) к локальным минимумам. По сути, это возможность купить качественный валютный актив «со скидкой». • Надежность: Выбрал лидеров рынка. В текущих условиях ставка на надежных эмитентов — это фундамент безопасности капитала. • Защита от девальвации: Исторически рубль в долгосроке склонен к ослаблению. Это дает нам отличный апсайд: при росте курса валюты будет расти и номинал в рублях, и размер купонных выплат. • Ликвидность: В отличие от заблокированных активов, здесь я сохраняю полную свободу действий — могу зафиксировать прибыль в любой момент, когда курс станет более выгодным для продажи. Замещающие облигации сейчас — это, пожалуй, самый эффективный способ захеджировать валютные риски, оставаясь внутри российской инфраструктуры. А вы используете замещайки для защиты портфеля или предпочитаете другие инструменты? 👇 #инвестиции #облигации #замещающие_облигации #газпромнефть #сибур #портфель

$RU000A10CMR3 Всем привет! Я тоже начал формировать позиции в квазивалютных облигациях. Нравится Сибур. Доходность 8,07% к погашению. Дюрация 4 года с небольшим. Вижу, что идут дискуссии в обсуждении, выскажу и свое мнение по данному вопросу. Во-первых, прежде чем что то купить задайтесь всегда вопросом для чего Вам это нужно? Зачем данные облигации добавлять в портфель? Выплаты идут по 0,55$ в месяц, в принципе не самые великие деньги. Но! Когда мы формируем портфель на дистанции, то должны четко понимать, что должна быть растущая часть портфеля (акции) (надеюсь, скоро они будут все таки расти 😊), свободный денежный поток (облигации), а также защита от девальвации+стабилизирующая часть портфеля (золото и квазивалютные облигации). Мы все с Вами не знаем, что будет дальше и должны иметь такой счет, чтобы страховать себя от разных сценариев. Поэтому считаю, что для каждого должен быть свой путь в зависимости от возраста, степени риска, горизонта инвестирования и т.д. Мне интересно собирать каазивалютные облиги при $ ниже 80 рублей, поэтому с удовольствием это делаю. Считаю, что путь девальвации для нас просто неизбежен на горизонте ближайшего года-двух, а вот в моменте мы можем пойти и ниже 75 рублей за $ запросто. Тогда буду наращивать позиции в этих инструментах более агрессивно

Решила я защитить свой портфель от девальвации и влезла на свою голову в хваленные всеми «валютные облиги»🫠 Ведь при росте $ должно рости и тело данных бумаг… Но видимо я недостаточно в них разобралась.😵‍💫 Имеются: ГМК Норильский Никель $RU000A10CRC4 Новатэк $RU000A108G70 Сибур Холдинг $RU000A10CMR3 И именно эти бумаги портят жутко статистику портфеля в целом. Стала разбираться в чем причина такой жесткой просадки данных эмитентов. 📌В итоге именно сочетание геополитики и ударов по инфраструктуре создало этот «идеальный шторм» для этих бумаг. •Удары по Усть-Луге напрямую бьют по бизнесу «Новатэка». В Усть-Луге находится комплекс по фракционированию и перевалке стабильного газового конденсата «Новатэка». Любая остановка терминала — это удар по экспортной выручке. Рынок облигаций реагирует на это ростом «премии за риск». Даже если физически завод не разрушен, инвесторы боятся повторных атак и закладывают это в цену. •Сибур и логистика: Хотя Сибур меньше завязан на Усть-Лугу, общая нервозность в Ленинградской области (включая порт Приморск) создает угрозу для всех экспортеров северо-запада. 📌Ближний Восток и «парадокс доллара» Обычно рост доллара — это плюс для ваших облигаций, так как их номинал привязан к валюте. Но сейчас (апрель 2026) работает другой механизм: •Бегство в «кэш»: Обострение на Ближнем Востоке вызывает глобальный уход от рисков. Российские корпоративные облигации (даже таких гигантов, как Норникель) воспринимаются как «рисковый актив». •Проблемы с логистикой: Конфликт на Ближнем Востоке может осложнять поставки через Суэцкий канал, что критично для «Норникеля» при переориентации экспорта в Азию. 🧐Почему они падают быстрее чем доллар? Это самый важный момент. В нормальных условиях цена облигации в процентах должна стоять на месте, а ваша прибыль расти за счет пересчета курса. Но сейчас: •Сброс ликвидности: Крупные фонды и частные инвесторы, видя атаки на НПЗ и порты, экстренно выходят из бумаг. Из-за отсутствия покупателей (ликвидности нет) цена «тела» падает быстрее. •Инвесторы продают «замещайки», чтобы уйти в реальный физический доллар или золото на фоне новостей о войне. ☘️Норникель (RU000A10CRC4): Это «защитный актив». Металлы будут нужны всегда, а добыча в Норильске в безопасности от БПЛА. ☘️Новатэк (RU000A108G70): Сейчас она под самым сильным давлением из-за Усть-Луги. Если компания восстановит отгрузки (как она делала раньше), цена вернется. ☘️Сибур (RU000A10CMR3): Самый устойчивый из трех. Его падение — это просто общая рыночная коррекция. Я решила не фиксировать убытки, держу дальше, но эти минуса бесят😂 в статусе «терпеливого инвестора» Если мои рассуждения не верны, поправьте🙂 За лайки буду признательна👍🥰

$RU000A10CMR3 Опираясь на новостные факты и фундаментальный анализ, решение о покупке облигаций выглядело верно и правильно. Но через некоторое время становится понятным что моменты покупок были не самые удачные. В текущей момент покупка облигаций была бы выгоднее на 4-5%, а для валютных облигаций это много хотя прошло несколько недель. Прихожу к выводу очень важно не только понимать тренды глобальные и искать долгоиграющие выгодные стратегии на основе фундаментального анализа, но и погружаться в технический анализ и искать удачные точки входа. Или правильные точки входа. Если у кого есть рекомендации как можно изучить эту область, буду благодарен? Конечно я прослушал и прочитал много курсов, но в живую они пока мне не помогают находить правильные точки входа.

Инвестирую уже 100 месяцев - ЮБИЛЕЙ! В марте пришла нищая инвест-пенсия 3,832р, что заставляет задуматься о стабилизационном фонде, который будет нивелировать голодные периоды жизни на ФАЕР. Было 3 выплаты, только купоны от сибура $RU000A10CMR3 , норникеля $RU000A10CRC4 и колбасных облигаций $RU000A106FN3 Ежемесячная инвест-пенсия от фонда "Ромашка" = 34,388р, покрывает 45% всех текущих расходов, жду летнего дивидендного сезона, иначе совсем грустно. Накоплено 104/300 месяцев жизни, топчусь на одном месте уже пять лет, расходы на жизнь растут быстрее, чем успеваю пополнять портфель, даже рост активов не помогает. План по году, чтобы пенсия на 100% покрыла все расходы, но по итогам 1 квартала это уже почти нереально. Нужно сильно ужаться в расходах и пополнить портфель на 2+ млн рублей. Первый уровень ФАЕР каждый раз так близко и каждый раз недостижим, хотя вроде бы всё делаю верно. ——————————— Говорят чем дольше в игре, тем лучше результаты, чёт я нифига этого не чувствую. Сложный процент, ау ты где, сейчас со мной в комнате?! Наблюдаем и инвестируем дальше. @RomanRagulya

#Толк Главная финансовая моя цель–это ,конечно покупка квартиры и машины . Пока собирается свой пассивный доход для этой цели😅 . Уже есть небольшой результат , я считаю , маленький, правда 😁 Из событий в моем портфеле: Сегодня активно закупал $SNGSP , если упадет – думаю , еще возьму. Подкупаю $RAGR, посмотрим , что из этого выйдет ) Из наболевшего 😃 Зараза рубль , не хочет вверх ползти , да еще и Минфин сказал , что не будет действовать по бюджетному правилу и цену отсечения не снизили , и вся эта движуха возможно до лета будет тянутся , надеюсь , вдруг передумают 🤔😭 На просадке валютных бондов купил $RU000A10CMR3, $RU000A10B4K3 ,дали возможность еще раз зайти на укрепившемся рубле. Таким темпами портфель скоро бондовый будет 😃

$RU000A10CMR3 Продал. Скорее всего валюта будет падать, поэтому пока что спасибо, но я пошел, в следующий раз если захочу войти в валюту буду покупать в юанях облигаций, там все понятно сейчас, а в баксах больше отговорок почему система не работает так как должна работать) ну и ладно, главное что выросло позже, хоть и не на столько сколько предполагал.

По итогам заседания 20 марта и рассматривая позицию ЦБ по курсу рубля. Набиуллина отметила, что валютный курс не был значимым фактором при принятии решения. То есть сейчас регулятор не фокусируется на его удержании. На фоне смягчения политики растет поле для более слабого рубля. Нефть дорожает, а мы как экспортеры с более слабой валютой зарабатываем больше рублей за заработанный доллар. И затыкаем дыру в дефиците бюджета 2025 года - не все же золото распродавать :) За последнюю неделю валюта уже заметно выросла, и это движение выглядит скорее как формирование нового диапазона, чем разовый всплеск. Хороший момент, чтобы войти в валютные облигации. Ниже тикеры квазивалютных облигаций ниже номинала: $RU000A10CRC4 - Норникель класс ААА $SIBN6P3 - Газпром класс ААА $RU000A108G70 - Новатэк класс ААА $RU000A10CMR3 - Сибур класс ААА

$RU000A10CMR3 Странная методика расчета цены у облигации, то есть в то время когда она стоила 100% с копейками, был бакс почти столько же, сколько и сейчас, но его цены была выше при чем на много. Но сейчас же бакс стоит ту же сумму, но мы на дне по цене тела облигации, Кто-то мне объяснит? Я просто не могу догнать в чем прикол?)

По замещающим как-то не понятно логика отображения/расчета в приложении. Замещающие облигации показываются в рублях, покупка в рублях, но при этом из-за привязки к доллару не корректно отображается доходность. То есть, купил облигацию по номиналу, при 1$ = 79₽ за 79000 ₽. Завтра доллар стал стоить 83₽, а облигация не выросла, то есть стоит все те же 79000₽, как будто ниже номинала. Из-за конвертации показывает убыток -4000₽. Означает ли если это что если я продам то смогу зафиксировать убыток? $RU000A105RH2 @T-Investments Аналогичная ситуация и с этими активами $RU000A10C9Y2 $RU000A10CMR3

😎👍 Вот теперь, можно сказать что производится девальвация рубля..! Надеюсь, что никто на радостях не продал? Так как в среднем с 5 марта по сегодняшний день, тело валютных облигаций выросло на +4%. 🔴 Напомню, что ЦБ с 5 марта разрешил экспортёрам НЕ продавать валюту, в честь этого я и решил сделать пост ⬇️ https://www.tbank.ru/invest/social/profile/skokovkom/6b9f398f-f5e8-4b09-970e-95993b2d7155?author=profile&utm_source=share ... чтобы зафиксировать момент НАЧАЛА девальвации рубля, и это совершилось, НО... 🟢 Мы с ребятами, кто подписан на мой закрытый канал, начали скупать такие облигации с ноября прошлого года. Вот этот пост ⬇️ https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Skokovkom_Live/da8c5519-8753-40d2-8c8d-3c0734537514?author=channel&utm_source=share 🟢 По итогу, все 3 месяца мы добирали позицию в этих облигациях: СИБУР – $RU000A10CMR3 ГМК – $RU000A10CRC4 СИБУР – $RU000A10AXW4  НОВАТЭК – $RU000A10AUX8  Газпром Нефть – $SIBN6P3  Черкизово – $RU000A10B4V0 ... сформировав за это время доходность в 0,65% — теперь у нас доходность свыше 1,7% и она уже ЛУЧШЕ, чем доходность в рублёвых облигациях, НО...  ❗Мы покупали их, не для того чтобы продавать, а с целью долгое время держать, так как вы не представляете себе, какое мы сейчас испытываем облегчение того, что 25% от общего портфеля сидим в таких облигациях.  То есть, греет душу не факт того, что мы сейчас на теле заработали уже больше, чем на рублёвых облигациях, а тем, что мы чувствуем себя в безопасности от НЕКОНТРОЛИРУЕМОЙ девальвации рубля.  🤧🫣 А то всё это время, огорчал тот момент, что потихоньку-потихоньку уходили РУБЛЁВЫЕ доходности свыше 17%, они уже стали 15% и становилось совсем неинтересно дальше вкладываться. Теперь же, если будет девальвация ещё сильнее, то мы ОПЯТЬ пойдём в сторону увеличения доходности в рублёвых облигациях. А пока-что это не наступило, мы с ребятами будем получать купоны с ЕЖЕМЕСЯЧНЫМ пересчётом по новому курсу. ➡️ P.S. думаю, что поезд далеко ушёл для тех, кто только-только начинает скупать замещающие облигации. Если у нас (кто скупал с декабря) сейчас доходность месяц к месяцу составляет 1,7%, то для вновь прибывших, будет опасность скатиться вниз и сразу получить убыток –4%. И тогда, сидя в купонах с доходностью 7%, вам придётся очень долго навёрстывать упущенное, так как заработок за этот год у вас может составить не больше 4%.

Из текущих позиций я держу: • облигации - брал самолет на панике ($RU000A107RZ0, $RU000A10CZA1) и продолжаю держать с доходностью к погашению более 27%, купонная 22%. Также брал ТГК-14 на панике, большую часть зафиксировал с прибылью 10-22%, но немного держу с купонной доходностью ~24%. Еще на незначительную сумму держу ОФЗ и Муниципальные/Региональные облигации, но они в Альфа-банке, так как там есть размещения. • валюта - перед изменением бюджетного правила и всем ужасом в Иране взял валютные облигации Сибура по 7500 $RU000A10CMR3 • акции - действительно уверен только в Займере $ZAYM, спокойно жду дивидендов и новых отчетов, при сильных беспричинных проливах докупаю. Также держу Ренессанс Страхование $RENI но недавний отчет по МСФО за 2025 год разочаровал, компания активно рекламирует НСЖ и по нему же имеет ключевую статью расходов, в результате чего ЧП выросла за год всего на 2%. Можно сюда еще добавить МГКЛ, но я жду отчета за 2025 год, поскольку рост выручки в 3-4 раза не гарантирует соразмерную динамику чистой прибыли. (с) Фундаменталист

Квазивалютные облигации: защита вашего портфеля от ослабления рубля + диверсификация 🇷🇺💵 1️⃣СИБУР Холдинг 001P-08 $RU000A10CMR3 2️⃣Новатэк 001P-02 $RU000A108G70 3️⃣Норникель БО-001Р-14-USD $RU000A10CRC4 4️⃣ФосАгро БО-П01-USD $RU000A108LP2 5️⃣ПОЛЮС ПБО-04 $RU000A108L81 🚩Моя подборка надежных эмитентов с ежемесячными и квартальными купонными выплатами👆🏻 Представляю вашему вниманию небольшую подборку облигаций надежных эмитентов с привязкой к курсу доллара и комфортным уровнем входа. 📊 Что это за бумаги? Номинал одной облигации — 100 долларов, но сами бумаги номинированы в рублях. Это сделано, чтобы снизить инфраструктурные риски и для удобства инвесторов. ❓ Почему именно сейчас интересны эти инструменты? Давайте разберем технику и макроэкономическую картину, которая делает квазивалютные облигации привлекательной историей. 📊Технические предпосылки и разочарование 2022–2024 Движение котировок валютной пары доллар/рубль последнее время очень тяжело давалось прогнозированию тем, кто привык к историческому ослаблению рубля. Понимание взаимосвязи рубля с мировыми ценами на нефть, санкциями на российские энергоносители и дисконт Urals к Brent давали основания ждать слабого рубля. Однако народ постигло разочарование в марте 2022 года, октябре 2023 года и декабре 2024 года. Простая схема «держи доллар» дала сбой. Как говорится, всё течет, всё меняется. Как и настроение рынка. 📈 Текущая ситуация (с июня 2025) С июня 2025 года рынок остановил укрепление. Цены консолидировались на уровнях 77–84 рубля. Конечно, это было связано и с ручным управлением курса. Напомню, что с октября 2023 года действовало требование об обязательной продаже валютной выручки для экспортеров. Нормативы постепенно смягчали (с 80% до 25%), а с февраля 2026 года правительство и вовсе обнулило эти ограничения. Рынок посчитали достаточно стабильным. То есть сейчас мы наблюдаем консолидацию рубля уже без «административных костылей», что делает текущий уровень (77-84 рубля) более рыночным и значимым. 📝 Кратко о бюджетном правиле: если коротко, то механизм подразумевает покупку валюты на сверхдоходы от нефти. Когда цены на нефть высокие, ЦБ покупает валюту, что создает спрос на нее и сдерживает укрепление рубля (или помогает ему слабеть). При низких ценах продажа валюты поддерживает рубль. 🛢 Нефть и геополитика В текущей ситуации с учетом геополитических потрясений на Ближнем Востоке мы наблюдаем взлеты цен на нефть и волатильность на товарных рынках, что влечет за собой возвращение рынка к инфляционным ожиданиям. Логично предположить, что повышение цен на нефть должно укрепить рубль. Но рынок, нащупав уровень в июне 2025 года, продолжает постепенное ослабление национальной валюты. 📉 Сигнал от индексов Обратите внимание на индекс RGBI (индекс гособлигаций). Он опережает слабый рост индекса Мосбиржи на ожиданиях завершения СВО и снятия санкций. Мы даже наблюдали разнонаправленное движение: рост RGBI и снижение индекса Мосбиржи. Что говорит о «бегстве в качество» — инвесторы выбирают защитные инструменты (облигации) в ожидании снижения ставки или улучшения геополитики, в то время как акции падали. 🧠 Моя стратегия С учетом всех макроэкономических факторов и технических признаков начала цикла ослабления рубля, можно диверсифицировать портфель такими облигациями. Данная стратегия подходит долгосрочным инвесторам, которые: ✅ Формируют портфель не только из акций, но и из облигаций. ✅ Не хотят рисковать на срочном валютном рынке. ✅ Торгуют только на свои деньги. ⭐️Не инвестиционная рекомендация. 💬 А вы держите квазивалютные облигации? Делитесь мнением в комментариях!

ТОП валютных облигаций (доллары и юани) Ежемесячно слежу за ситуацией в "народных" валютных облигациях с небольшим номиналом. Фиксирую общие тенденции и определяю бенчмарки (лучший выпуск по совокупности параметров), чтобы каждый смог оценить свои решения о покупке или продаже облигаций в личных портфелях. Общие тенденции: • курс доллара 79-80р: кажется началось, идея покупать покупать облигации ближе к 75р была рабочая. • 3 новых выпуска: за 2.5 месяца, очень мало, явный признак рецессии, компаниям не нужны новые деньги, т.к. некуда инвестировать. • средний срок 2.1 года: снизился за счёт отсутствия новых длинных выпусков, но ещё есть много "старых" надежных выпусков на 3-4 года. • средняя доходность: 7-8% держится несколько месяцев уже, но за счёт роста курса растёт номинал в рублях и это плохо для новых покупок. • бенчмарк (оптимальный по доходности и сроку), т.е. это ориентир оценки адекватности вашего решения, если ставка выше, значит и риск больше. Доллары: Сибур $RU000A10CMR3 6.9% на 4.4 лет Юани: Фосагро $RU000A10EER6 7.5% на 3.2 лет • по юаням в течение пары месяцев погасится 20% всех выпусков (12 шт), в за полгода половина, в феврале уже погасились сразу 3 скам-эмитента по типу $RU000A10BS68 или $RU000A10CCJ1 , волна дефолтов в ВДО пока откладывается, выпуски Полипласта $RU000A10ECX8 могут быть спокойны Вывод: доходности держатся на 7-8%, рост курса валюты уже дал заработать 5% за пару дней, дальше больше, держатели рублевых облигаций можно начинать грустить. @RomanRagulya

Уважаемые Инвесторы, кто живет/гостит в Казани? Есть идея организовать оффлайн встречу. Просто поделиться мнениями о рынке, жизни и идеях в приятной обстановке. Если среди Вас есть желающие, то давайте планировать встречу. Что касается инвестиций, то нужно рассказать, что весь февраль я набирал позиции в "миркоине" с надеждой на МИР. Ожидал, что на новостях о мирном соглашении оказаться в крупной позиции в привилигированных акциях Татнефти - хорошая идея. Но пришла очередная война. Война очень любит патроны и бензин. Рост более чем в 15% (до 607 рублей) я провел в раздумьях о позиции. Днем позже было падение до 565 рублей. Там я добирал. Ну а 5 и 6 марта зафиксировал около 12% прибыли (чуть более 100 000 рублей) прибыли по позиям $TATNP по 592 рублей. Есть идея снова зайти в $TATN , но уже в "обычки". Но пока наблюдаем и ждем хороших уровней для повторного входа в позицию. Прибыль вложил в юаневые облигации Полюс-Золото ( $RU000A1054W1 ) и квазивалютные облигации Сибура номинированные в долларах ( $RU000A10CMR3 ). Думаю, что следующая долгосрочная идея всем ясна - девальвация рубля. С уважением, Ваш #green_dollar ! #казань #Татнефть #мир #война #встречавказани

🔥Замещайка вместо флоатера: как я перестал бояться и полюбил доллар 8 марта. Утром перед работой зашел в приложение, начал переключать доходность: рубли, доллары, евро. И тут прострелило🧠. В рублях портфель зеленый, а в долларах - минус 30 баксов. Как так⁉️ Наташ, мы всё уронили. Раньше я видел этот разрыв, но не придавал значения. А сейчас портфель перевалил за 100 тысяч, и я понял: забивать нельзя. Весь день на работе думал. После работы сразу домой - переоделся, сделал кофе, включил комп и начал изучать. Лег спать, когда до будильника оставалось 4 часа. 👉Начал гуглить Обесценивание рубля, обесценивание рубля причины,"девальвация". По геополитике таких видео и статей стало попадаться намного больше. В одном ролике разбирали, как защититься от девальвации. Потом шортс ➳ где разбирают мой же пример. Тут дошло: девальвация - это обесценивание рубля, и без валютной защиты я просто теряю деньги. ⚡Что было и что сделал Держал 5 облигаций Газпрома с плавающим купоном (флоатер). $RU000A10DLE1 Взял по методичке, будучи зеленым. Потом понял, что они не особо нужны под текущую ситуацию, но оставил как подушку: если рынок покажет, что можно купить, а денег не хватит продам➶. МОМЕНТ настал. Продал всё сразу. Смысл держать флоатер, который при снижении ставки теряет привлекательность купона⁉️ Докинул 5 тысяч. И было 5тысяч с продажи газпрома Взял одну замещайку СИБУР Холдинг $RU000A10CMR3 по 7 838,19 ₽. Осталось 2к ↪ сразу забрал под 18й% купон Селигдара. $RU000A10EC22 2штуки 🛡️Как выбирал СИБУР Отфильтровал жестко: Кредитный рейтинг: ААА, АА, А. Корпоративные. Срок погашения: 2029-2030. Номинал: 100 баксов. Выбор невелик. СИБУР подошел: погашение в 08.08.2030 К ступени в моей лестнице подходит🧩, номинал 100$, купон 6,65% в валюте. Доходность к погашению 7,21% 💡 Что такое замещайка простыми словами Бумага, выпущенная взамен старых евробондов. Номинал в долларах, торгуется и платит купоны в рублях по курсу ЦБ. ⚙️ Механика: Доллар растет ↻ номинал в рублях дорожает. 100-150 - тело подорожает пропорционально. Рубль крепчает - тело падает. Но я захожу на минимумах (доллар ниже 80), так что потенциал падения рубля сейчас выше, чем роста. Чистый валютный хедж, вшитый в облигацию. 📊Про бюджет и дисциплину Пополнения 2 раза в месяц: по 10-15 тысяч. Это дисциплина. С замещайкой сложнее: она стоит 8к, остаются 2-7к, которые надо распределить между ОФЗ и корпоратами. Иногда приходится изворачиваться. Но это вызов.💪 📌В стратегии три корпората: Яндекс - $RU000A10CMT9 РусГидро - $RU000A10D3C0 Селигдар $RU000A10EC22 Собираюсь набирать каждой бумаги по 50 штук⇪. 🎯Первая цель - 1000 ₽ в месяц. 🔹Что сейчас Настроение спокойное. Делаю так, как понимаю после изучения. Я не прогнозист, не знаю, что будет дальше. Но вижу удобный случай взять замещайку и пользуюсь этим. ▪️Тем, кто скажет: А если доллар упадет до 70? Отвечу: бюджет на 2026 рассчитан с курсом 92,5 ₽/$. ЦБ невыгодно крепкий рубль. Я зашел надолго, волатильность пересижу. ☝(ツ) ✅Короче Переложился из флоатера который теряет доходность при снижении ключевой ставки В замещайку которая страхует меня от девальвации. С бюджетом сложно, но я встраиваю новые бумаги в систему, а не ломаю её. Кто читал прошлые посты, знают: я умею признавать ошибки и перестраиваться. Вот и вся история. У кого было похоже ⇁ пишите в комменты, обсудим. 👇P.S. А вы портфель в долларах проверяете или живете в рублевом пузыре🤔 Кстати, в следующем посте разберу тему, которая сейчас у всех на слуху: почему фондовый рынок называют казино и кто в этом виноват. Подписывайтесь, чтобы не пропустить. #облигации #сибур #замещайки #девальвация #флоатер #инвестиции #портфель #лестницаоблигаций

Покупаем валюту на отпуск В августе мы летим в Таиланд и очевидно, что рубль там не в почете. Поэтому нужно покупать валюту и вот мы приходим к трем возможным моментам покупки: • куплю сейчас (пока хороший курс) • куплю незадолго до поездки • буду регулярно покупать до момента поездки Первые два варианта кажутся одинаковыми, ведь мы покупаем "кота в мешке" - не знаем какой курс будет в августе. Третий вариант кажется наиболее разумным, но если курс изменится в любую из сторон, то мы можем поймать себя на мыслях: "Зачем я покупал доллары по 78, ведь сейчас курс выгоднее..." или "Жаль, что не купил, когда доллар был по 78!" Посчитаем риски для каждого из вариантов. Но прежде условимся, что требуется 3 000$ $USDRUBF, а актуальный курс округлим до 80 ₽/$, т.е. на текущий момент нужно 240 тысяч рублей. Также какие мы инвесторы, если покупаем валюту и кладем ее под подушку? Деньги должны работать, поэтому рубли храним в рублевых облигациях под 16% годовых, а доллары в долларовых облигациях и незадолго до отпуска продаем облигации и меняем их на доллары. Валютные облигации привязаны к курсу доллара, но купоны по прежнему поступают в рублях по актуальному курсу. Будем считать доходность таких облигаций 6,6% годовых в валюте (например, $RU000A10CMR3 $RU000A108G70). Купоны не реинвестируем. Также, не забываем про 13% налог на прибыль. "Куплю сейчас (пока курс выгодный)" Согласно условию задачи курс 80 ₽/$, значит для покупки 3 000$ потратим все средства. Поскольку поездка через полгода, то мы заработаем 3,3% от изначальной суммы, а это 99$, после вычета налога 86,13$. Если курс падает с 80 до 77,76 то попадаем на точку безубытка - если обратно обменять доллары на рубли по этому курсу, то получим обратно 240 тысяч. "Куплю незадолго до поездки" В данном случае тоже все считается просто: 8% от 240 тысяч это 19 200₽. Наш доход после вычета налога - 16 704₽. При этом, если курс перед поездкой преодолеет отметку 85,57 ₽/$, то мы не сможем приобрести необходимое количество долларов. "Буду регулярно покупать частями до отпуска" Чтобы узнать худший курс, при котором мы сможем "впритык" купить 3 000$, необходимо выбрать время покупки валюты. Рассмотрим два крайних варианта: в начале месяца и в конце. 1) Покупка в начале месяца: в первый месяц доход приносит и валюта и рубли, но в последнем - только валюта. При плавном повышении стоимости доллара предельное значение это 87.94 ₽/$. 2) Покупка в конце месяца: в первый месяц мы получаем проценты только от рублей, в последующие еще и от валюты. Предельное значение курса - 87,67 ₽/$. Рассмотрим подробнее сценарий с покупкой валюты в начале месяца. В первый раз покупаем 500$ за 40 тысяч. Через месяц у нас накапливается 2,93 $ и 2666,67 ₽, поскольку у нас уже есть немного долларов мы можем купить их не 500, а меньше 500 - 2,39 - 2,87 = 494,74, т.е. во второй месяц покупаем 494,74$ и так далее. 2,87 - неизменное число, оно берется из последнего месяца, в который мы имеем 3 000$ и при этом они все еще работают, поскольку до отпуска остался месяц. И вот за этот месяц мы накопим 14,36 и если "размазать" это число по 5-ти месяцам, то получим 2,87. Так получается из-за того, что последняя покупка совершается в начале последнего месяца. Данное упрощение вносит небольшую погрешность в вычисления, однако я считаю это допустимым. Во втором сценарии таких "магических цифр" нет, поскольку мы покупаем валюту в конце месяца. В любом из двух сценариев мы предполагаем плавный рост стоимости доллара и если он ускорится, то уже не удастся приобрести необходимую сумму. В противоположном случае, если курс будет падать, то нам это на руку и мы не сможем вернуть свои 240 тысяч только при резком падении стоимости доллара (приблизительно до 40 рублей). Расчеты можно посмотреть по ссылке (оставлю в комментариях) В сухом остатке могу сказать, что буду покупать по 100-200$ каждую неделю. Если бы не отпуск, то предпочел бы потратить деньги на рублевые ценные бумаги 😁 Успешного преумножения капитала! 🚀 #идеи

Ух, дорогие Инвесторы. Вот это жаркие дни наступили у нас с Вами! Прошу прощения за задержки с постами. Пока не до них. На рынке много идей, которые я стараюсь конвертировать в прибыль... ... и у меня отлично получается! Напомню, что я прервал свой рассказ с 25 февраля. В тот вечер вышла новость о том что МинФин меняет бюджетное правило (далее - БП). На этих новостях в принял решение в долгосрочном портфеле ИИС-5 срочно продавать облигации Эр Телеком ( $RU000A1087A7 ) и срочно заходить в квазивалютные облигации Сибура номинированные в долларах. Стоит отметить, что у Сибура есть три достаточно вкусных квазивалютных облигаций номинированных в долларах: $RU000A10CMR3 до марта 2029 года с ежемесячными купоном в 0,62$; $RU000A10ECK5 до августа 2030 года с ежемесячными купоном 0,55$; $RU000A10AXW4 до августа 2028 года с ежемесячным купоном 0,79$. Сразу же после покупки облигации дали солидный доход в 4,15% менее чем за месяц. Напомню, что это очень спокойный портфель. Там я не совершаю более 2 сделок в месяц. Несмотря на практически пассивное инвестирование - тот портфель может похвастаться более 41% доходность с момента основания (и 35% за 13 месяцев). Сейчас в валюте началась коррекция. Думаю, что у валютных и квазивалютных облигаций есть очень хорошая перспектива на ближайший год. На своем более агрессивном портфеле я в это время закупал в качестве "миркоина" акции $TATNP . Вы наверняка догадываетесь о чем я буду рассказывать в следующем посте. Но и там все оказалось не так просто... С уважением к Вашему миролюбию, Ваш #green_dollar #облигации #квазивалютные #сибур #эртелеком

Разбор моего портфеля облигаций Насыщенная неделя была. Гендерные праздники как всегда подкидывают дровишек в заурядные будни😁8️⃣🌷 Но появилось свободное время и решил поделиться своим портфелем. Рассказать почему выбрал те или иные выпуски и что же у меня в портфеле облигаций собрано) Показываю свои позиции. На скриншоте выше мой портфель с цветовой индикацией. 🔝Топ-3 позиции: 1️⃣ Балтийский лизинг (26,55%) $RU000A10ATW2 2️⃣ ГТЛК (21,30%) $RU000A10AU73 3️⃣ Эталон (14,06%) $RU000A10BAP4 Суммарно это более 60% портфеля. Да, концентрация высокая, но я осознанно иду в эти компании, понимая их бизнес. В ближайшее время планирую сделать ребалансировку этих позиций. В идеале не более 5% в одной компании. 🎯Доходность и Дюрация Ориентируюсь на эффективную доходность 22-25%. Сейчас это реальная возможность зафиксировать двузначный профит на годы вперед. Большинство бумаг с короткой дюрацией (1-1,5 года), это значит что при сохранении ставки или ее повышении тело выпусков сильно не пострадает, в отличие от ОФЗ. Обратите внимание на дюрацию ОФЗ (красная зона) 💵 Валютные облигации Риторика ЦБ остается жесткой: жду либо сохранения ставки, либо символического снижения на 0,25% вместо ожидаемых рынком 0,5%. На высвободившийся кэш взял СИБУР $RU000A10CMR3 и Новатэк $RU000A108G70 . Если ставку сохранят, ОФЗ еще могут просесть на 1–1,5%, а эти бумаги дадут стабильность. ⚖️ Флоатер или Фикс Держу оба варианта. Флоатеров меньше чем фиксированных выпусков. Запоминаем что флоатеры хороши когда ставка повышается либо не планирует снижаться. Фиксы всегда хороши на снижении ставки. Короткие фиксы (ВУШ, БалтЛиз, Эталон) - здесь я зафиксировал доходность 22-25%. Даже если ставка пойдет вниз через полгода, мои купоны останутся на максимуме. 🏛 ОФЗ Длинные ОФЗ (серии 2625x $SU26254RMFS1 ) - их у меня немного, это ставка на далекое будущее. Когда цикл высокой ставки закончится, эти бумаги дадут основной рост тела. Надежность В таблице я сделал градиент по надежности, от консервативных госкомпаний до более рисковых ВДО. Визуально сразу понятно, где лежит основной риск. #облигации_А #портфель #обзор

🏖 Покупаем валюту на отпуск В августе мы летим в Таиланд и очевидно, что рубль там не в почете. Поэтому нужно покупать валюту и вот мы приходим к трем возможным моментам покупки: • куплю сейчас (пока хороший курс) • куплю незадолго до поездки • буду регулярно покупать до момента поездки Первые два варианта кажутся одинаковыми, ведь мы покупаем "кота в мешке" - не знаем какой курс будет в августе. Третий вариант кажется наиболее разумным, но если курс изменится в любую из сторон, то мы можем поймать себя на мыслях: "Зачем я покупал доллары по 78, ведь сейчас курс выгоднее..." или "Жаль, что не купил, когда доллар был по 78!" Посчитаем риски для каждого из вариантов. Но прежде условимся, что требуется 3 000$ $USDRUBF, а актуальный курс округлим до 80 ₽/$, т.е. на текущий момент нужно 240 тысяч рублей. Также какие мы инвесторы, если покупаем валюту и кладем ее под подушку? Деньги должны работать, поэтому рубли храним в рублевых облигациях под 16% годовых, а доллары в долларовых облигациях и незадолго до отпуска продаем облигации и меняем их на доллары. Валютные облигации привязаны к курсу доллара, но купоны по прежнему поступают в рублях по актуальному курсу. Будем считать доходность таких облигаций 6,6% годовых в валюте (например, $RU000A10CMR3 $RU000A108G70). Купоны не реинвестируем. Также, не забываем про 13% налог на прибыль. "Куплю сейчас (пока курс выгодный)" Согласно условию задачи курс 80 ₽/$, значит для покупки 3 000$ потратим все средства. Поскольку поездка через полгода, то мы заработаем 3,3% от изначальной суммы, а это 99$, после вычета налога 86,13$. Если курс падает с 80 до 77,76 то попадаем на точку безубытка - если обратно обменять доллары на рубли по этому курсу, то получим обратно 240 тысяч. "Куплю незадолго до поездки" В данном случае тоже все считается просто: 8% от 240 тысяч это 19 200₽. Наш доход после вычета налога - 16 704₽. При этом, если курс перед поездкой преодолеет отметку 85,57 ₽/$, то мы не сможем приобрести необходимое количество долларов. "Буду регулярно покупать частями до отпуска" Чтобы узнать худший курс, при котором мы сможем "впритык" купить 3 000$, необходимо выбрать время покупки валюты. Рассмотрим два крайних варианта: в начале месяца и в конце. 1) Покупка в начале месяца: в первый месяц доход приносит и валюта и рубли, но в последнем - только валюта. При плавном повышении стоимости доллара предельное значение это 87.94 ₽/$. 2) Покупка в конце месяца: в первый месяц мы получаем проценты только от рублей, в последующие еще и от валюты. Предельное значение курса - 87,67 ₽/$. Рассмотрим подробнее сценарий с покупкой валюты в начале месяца. В первый раз покупаем 500$ за 40 тысяч. Через месяц у нас накапливается 2,93 $ и 2666,67 ₽, поскольку у нас уже есть немного долларов мы можем купить их не 500, а меньше 500 - 2,39 - 2,87 = 494,74, т.е. во второй месяц покупаем 494,74$ и так далее. 2,87 - неизменное число, оно берется из последнего месяца, в который мы имеем 3 000$ и при этом они все еще работают, поскольку до отпуска остался месяц. И вот за этот месяц мы накопим 14,36 и если "размазать" это число по 5-ти месяцам, то получим 2,87. Так получается из-за того, что последняя покупка совершается в начале последнего месяца. Данное упрощение вносит небольшую погрешность в вычисления, однако я считаю это допустимым. Во втором сценарии таких "магических цифр" нет, поскольку мы покупаем валюту в конце месяца. В любом из двух сценариев мы предполагаем плавный рост стоимости доллара и если он ускорится, то уже не удастся приобрести необходимую сумму. В противоположном случае, если курс будет падать, то нам это на руку и мы не сможем вернуть свои 240 тысяч только при резком падении стоимости доллара (приблизительно до 40 рублей). Расчеты можно посмотреть по ссылке (оставлю в комментариях) В сухом остатке могу сказать, что буду покупать по 100-200$ каждую неделю. Если бы не отпуск, то предпочел бы потратить деньги на рублевые ценные бумаги 😁 Успешного преумножения капитала! 🚀 #идеи

🫣 На фоне роста валютных котировок у людей началась самая настоящая лихорадка по замещающим облигациям. Причём некоторые даже умудряются фиксировать прибыль и восторженно говорить о том, сколько они смогли заработать, а на самом деле ситуация совершенно другая! ❗Я из тех, кто с начала декабря прошлого года начал покупать по пару штучек в каждых из этих замещаек: ➡️ СИБУР – $RU000A10CMR3 ➡️ ГМК – $RU000A10CRC4 ➡️ СИБУР – $RU000A10AXW4  ➡️ НОВАТЭК – $RU000A10AUX8  ➡️ Газпром Нефть – $SIBN6P3  ➡️ Черкизово – $RU000A10B4V0 И все эти ТРИ месяца я добирал, потратив на это мероприятие почти полмиллиона рублей — это как раз комфортная для меня сумма, благодаря которой я могу не бояться девальвации рубля. 🟢 В своём закрытом канале я как раз размещал свой этот пост ➡️ https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Skokovkom_Live/da8c5519-8753-40d2-8c8d-3c0734537514?utm_source=share&author=channel 🤷 Радоваться пока-что нечему, так как валюта ещё не так сильно выросла, чтобы говорить о том, что начала происходить девальвация рубля. Ну и, судя по доходностям, которые я вычислил, они пока-что не догоняют проценты по рублёвым облигациям.  То есть, кто начал добирать во втором полугодии 2025 году, имеют месячную доходность не выше 0,65%, а рублёвые за это время показали 1,4%, а значит нужен ещё такой же валютный рост, чтобы уже начинать думать о том, что начала происходить девальвация рубля.