Форум об облигации ОФЗ 26252

ОФЗ - это хорошая идея сейчас? Часто вижу у топовых инфлюенсеров, которые продают курсы по финансам заголовки, «купите ОФЗ» , «купите индексные фонды» и будет вам счастье. На самом деле все их теоретические знания основываются на западном рынке, практике и инструментах, которые у нас на Российском рынке имею свои Особенности На одной из наших встреч, вы задали вопрос «ОФЗ сейчас это лучшая идея?» Я не могу так сказать. ОФЗ могли хорошо показать себя , если бы снижение ставки пошло по закладываему в начале года сценарию. Тоесть ключевая ставка падала бы быстро и однозначно вниз . Но жизнь вносит свои коррективы. Скажу так, ОФЗ действительно могут вам подойти если: 1. Та доходность, что есть сейчас вас устраивает и вы не знаете как сделать её больше 2. Вы рассматриваете ОФЗ как диверсификацию портфеля, а не её фокус 3. Вы пенсионер и вам нужен консервативный, предсказуемых доход. (Подробнее в видео) https://l.tbank.ru/uayseareyo/4ad2684b-ccfe-4bab-b989-b50f4da282ce/share_invest В любом случае, любая покупка или продажа в портфеле должна складываться из Вашей стратегии и никак иначе, не с того что сказал блогер, финансовый аналитик или даже я. Если говорить про мой открытый портфель В нём сейчас куплена ОФЗ $SU26248RMFS3 на 5% от портфеля, ранее было 13% ОФЗ, но так как стратегия быстрого роста себя не оправдывает, я сфокусировалась на облигациях с коротким сроком погашения и высоким купоном, например Новые технологии 001Р-01 $RU000A10AHB1 Уклон на корпоративные истории можно видеть и в стратегия &Купонная зарплата $SU26252RMFS5 $SU26243RMFS4

🏛️ Куда вложиться в ОФЗ: 21.08.2026 1. ОФЗ 26253 ($SU26253RMFS3 ) — доходность 16.14%, цена 862.66 ₽, погашение 2038-10-06 2. ОФЗ 26247 ($SU26247RMFS5 ) — доходность 16.13%, цена 819.88 ₽, погашение 2039-05-11 3. ОФЗ 26246 ($SU26246RMFS7 ) — доходность 16.09%, цена 828.64 ₽, погашение 2036-03-12 4. ОФЗ 26250 ($SU26250RMFS9 ) — доходность 16.09%, цена 819.11 ₽, погашение 2037-06-10 5. ОФЗ 26243 ($SU26243RMFS4 ) — доходность 16.08%, цена 696.37 ₽, погашение 2038-05-19 6. ОФЗ 26254 ($SU26254RMFS1 ) — доходность 16.08%, цена 859.02 ₽, погашение 2040-10-03 7. ОФЗ 26245 ($SU26245RMFS9 ) — доходность 16.06%, цена 833.46 ₽, погашение 2035-09-26 8. ОФЗ 26248 ($SU26248RMFS3 ) — доходность 16.05%, цена 818.97 ₽, погашение 2040-05-16 9. ОФЗ 26252 ($SU26252RMFS5 ) — доходность 15.93%, цена 878.95 ₽, погашение 2033-10-12 10. ОФЗ 26225 ($SU26225RMFS1 ) — доходность 15.89%, цена 642.04 ₽, погашение 2034-05-10 #офз #облигации #пульс #инвестиции #доходность #биржа #финансы

Всем доброе утро 🩶   Хочу поблагодарить всех за поздравления, это был очень теплый, потрясающий день 🫂 Спасибо большое @Invest_original и @Zonyx за поддержку, невероятно приятно, всё пошло на мои будущие пополнения счета 🥺❤️   🩶 И, конечно же, главный подарок – моя новая электронная книга, Onyx Boox Go 6 gen 2, невероятно маленькая, тонкая, но шустрая и удобная книга на андроиде, благодаря чему на нее можно спокойно установить абсолютно все что угодно. Она в моих руках уже неделю, до сих пор не могу нарадоваться)   ✅ Если говорить про пополнения, то теперь в моем портфеле уже 203.000 рублей, отправила донаты на свой основной счет на $SU26252RMFS5 С подаренных денег совсем немного отправила на инвестиции, закупилась уже традиционными ОФЗшками, $LQDT , $TPAY + отправила в портфель несколько тысяч с зарплаты. Всё остальное оставила при себе – закрывать свои потребности и радовать себя приятными мелочами) Праздники прошли, так что уже со следующей зарплаты отправлю на счет сумму побольше🙏   🩶 Ну а я после покупки электронной книги еще больше полюбила радовать себя чем-то полезным и приятным, чем-то, на что нужно копить и откладывать. Поэтому я нашла себе новую небольшую цель для накопления – на нее отложила уже 13.000 рублей, до Нового года хочу успеть накопить еще в несколько раз больше. Посмотрим, как пойдет 🥹   Всех благодарю и всем прекрасного дня 🩶

Второй месяц, как я открыл ИИС. Не сбавляя темп, согласно плану, совершил пополнение на 20 100 ₽. В этот раз решил всё-таки не покупать пропорционально всю "купонную карусель". Остановился на покупке $SU26249RMFS1 с доходностью к погашению ~15.3% годовых, неплохим купоном в 11%. > $SU26249RMFS1 +23 шт. В итоге теперь их 40 шт. на ИИС. Пока не решил, как буду распределять между выбранными ОФЗ на ИИС следующее пополнение. Потому что "купонная карусель" по своей сути не имеет финансового смысла, но выглядит красивее в аналитике будущих выплат. Что думаете на этот счёт, напишите в комментариях. Всего пополнений: 66 810 ₽ Итог по бумагам на ИИС: $SU26218RMFS6 5 шт. $SU26239RMFS2 5 шт. $SU26241RMFS8 5 шт. $SU26249RMFS1 40 шт. $SU26251RMFS7 5 шт. $SU26252RMFS5 17 шт. В аналитике почему-то пополнения отображаются только на сумму 46 060 ₽, но если суммировать все операции пополнения, выходит больше. Это уже вопрос к @T-Investments ведь даже упуская сегодняшнее пополнение, сумма пополнений должна быть 46 710 ₽.

День 68. Сегодня была приобретена 68-ая облигация с помощью ИИ - ОФЗ 26252 $SU26252RMFS5 Итого: - ОФЗ 26236 - 9 шт; - ОФЗ 26250 (дата погашения 10.07.2037 г.) - 18 шт.; - Синара Транспортные машины 1Р4 (дата погашения 10.03.2029 г). - 24 шт.; - ПГК 003Р-04 (дата погашения 09.09.2029 г.) - 16 шт.; - Авто Финанс Банк БО-001Р-18 ( дата погашения 14.03.2029 г.) - 16 шт.; - ФосАгро БО-02-06 (дата погашения 16.04.2029 г.) - 8 шт.; - СФО Альфа Фабрика ПК-3 (дата погашения 01.10.2032 г.) - 16 шт.; - Селигдар 001Р-03 (дата погашения 20.09.2027 г.) - 14 шт.; - ОФЗ 26248 (дата погашения 16.05.2040 г.) - 9 шт. ; - АФК "Система" 001Р-07 (дата погашения 21.01.28 г.) - 21 шт.; - ОФЗ 26254 (дата погашения 03.10.2040 г.) - 9 шт.; - ВУШ 001Р-06 (дата погашения 12.04.2029 г.) - 8 шт.; - ОФЗ 26238 (дата погашения 15.05.2041 г.) - 14 шт.; - "Атомэнергопром" 001Р-09 (дата погашения 16.12.2027 г.) - 8 шт.; - РЖД БО 001Р-40R (дата погашения 14.01.2035 г.) - 7 шт.; - ВИС Финанс БО-П12 (дата погашения 09.10.2029 г.) - 8 шт.; - СФО кредитный поток 5.0 (дата погашения 06.06.2030 г.) - 8 шт.; - ТрансКонтейнер П02-03 (дата погашения 20.04.2029 г.) - 8 шт.; - ОФЗ 26240 (дата погашения 30.07.2036 г.) - 12 шт.; - Селигдар 001Р-04 (дата погашения 08.01.2028 г.) - 15 шт.; - ГТЛК БО 002Р-04 (дата погашения 25.10.2029 г.) - 13 шт.; - Авто Финанс Банк БО-001Р-16 ( дата погашения 14.02.2028 г.) - 16 шт.; - ОДК 001Р-03 (дата погашения 02.06.2029 г.) - 8 шт.; - ВИС ФИНАНС БО-П11 (дата погашения 15.20.2029 г.) - 8 шт.; - Каршеринг Руссия 001Р-03 (дата погашения 18.08.2027 г.) - 9 шт.; - РОЛЬФ 001Р-09 (дата погашения 15.05.2028 г.) - 8 шт.; - АЛИУМ01Р1 (дата погашения 07.06.2028 г.) - 8 шт.; - Каршеринг Руссия 001Р-06 (дата погашения 15.07.2028 г.) - 8 шт.; - Каршеринг Руссия 001Р-07 (дата погашения 02.08.2027 г.) - 9 шт.; - Борец Капитал 001Р-07 (дата погашения 23.05.2029 г.) - 8 шт.; - Каршеринг Руссия 001Р-08 (дата погашения 22.04.2029 г.) - 8 шт.; - ГК Самолет БО-П18 (дата погашения 06.06.2029 г.) - 7 шт.; - Брусника 002Р-04 (дата погашения 23.07.2028 г.) - 16 шт.; - Эталон-Финанс 002Р-04 (дата погашения 11.11.2027 г.) - 8 шт.; - Воксис 001Р-02 (дата погашения 03.02.2028 г.) - 8 шт.; - ВИС ФИНАНС БО-П13 (дата погашения 10.06.2029) - 8 шт.; - Полипласт П02-БО-16 (дата погашения 09.05.2029 г.) - 8 шт.; - ГЛОРАКС 001Р-05 (дата погашения 11.07.2029 г.) - 8 шт.; - ГК Самолет БО-П16 (дата погашения 06.04.2028 г.) - 8 шт.; - ПР-Лизинг БО 002Р-03 (дата погашения 05.07.2035 г.) - 8 шт.; - ПР-Лизинг БО 002Р-02 (дата погашения 06.05.2032 г.) - 9 шт.; - ПИР БО-03-001P (дата погашения 11.05.2028 г.) - 8 шт.; - Сергиевское БО-02 (дата погашения 06.12.2035 г.) - 8 шт.; - Росинтер Холдинг БО-02 (дата погашения 06.11.2028 г.) - 7 шт.; - СибСульфур БО-01-001P (дата погашения 12.08.2027 г.) - 8 шт.; - КОНТРОЛ лизинг 001Р-01 (дата погашения 04.08.2028 г.) - 17 шт.; - ГК Самолет БО-П11 (дата погашения 08.02.2028 г.) - 8 шт.; - Росинтер Холдинг БО-01 (дата погашения 25.08.2028 г.) - 7 шт.; - МТС 002P-12 (дата погашения 01.06.2030) - 8 шт.; - Кокс 001P-06 (дата погашения 31.08.2026 г.) - 8 шт.; - ИЭК ХОЛДИНГ 001Р-05 (дата погашения 05.12.2028 г.) - 8 шт.; - Восточная Стивидорная Компания 1P-04R (дата погашения 28.07.2028 г.) - 8 шт.; - Кокс 001P-04 (дата погашения 13.07.2028 г.) - 8 шт.; - ВУШ БО 001P-04 (дата погашения 26.05.2028 г.) - 8 шт.; - ОФЗ 26252 (дата погашения 12.10.2033 г.) - 8 шт. Доход по месяцам, в год и средний представлен на скриншоте. ЦЕЛЬ: дойти до пассивного дохода в 50к в месяц с помощью ИИ. Я каждый день покупаю на ±8к, отсюда и малое количество лотов. Не является ИИР.

Минфин сказал: СТОПЭ 🖐️ Минфин не стал занимать по любой цене. Это плохая новость для бюджета или хорошая для владельцев ОФЗ? Я бы сказала — пока скорее хорошая… Потому что если государство само говорит рынку: «По 18% я у тебя занимать не буду», — значит, оно не в панике и может позволить себе подождать А вот когда Минфин начнёт соглашаться на любую доходность — вот тогда можно понервничать 🫨 Но самое интересное будет, когда Минфин вернётся к аукционам. Вот тогда и посмотрим, кто кого 😁 $RBH7 Если Минфин сможет разместить ОФЗ $SU26254RMFS1 по более низкой доходности — значит, пауза сработала: рынок успокоился, и государству не пришлось переплачивать за деньги. А на что надеется Минфин? Ну не на чудо же 😏 Конечно, на Центробанк. Если ключевая ставка продолжит снижаться, доходности ОФЗ тоже потихоньку поползут вниз. И вот тогда Минфин снова выйдет на рынок с видом: «Ну что, соскучились?» 😂 Потому что занимать по 18% ему, мягко говоря, не очень хочется. А вот когда ставки станут ниже — можно будет снова открывать аукционы и делать вид, что всё идёт по плану. А если для привлечения покупателей придётся давать всё более высокую доходность $SU26252RMFS5 — это уже тревожный сигнал. И вот здесь владельцам ОФЗ стоит особенно внимательно смотреть на рынок: Потому что рост доходности — это одновременно давление на цены уже обращающихся облигаций. А значит, если Минфин вернётся на аукционы с высокой доходностью, мы вполне можем увидеть ещё одну волну снижения цен ОФЗ И вот тут уже будет вопрос не только «плохо это или хорошо?», а «это временная возможность купить ОФЗ дешевле или начало серьёзной проблемы?» Поэтому я бы сейчас следила не столько за тем, когда Минфин возобновит аукционы, сколько за тем, с какой доходностью он нажмет PLAY ▶️ Вот это будет действительно интересный сигнал👀

Выдалась хорошая неделя. Доходность портфеля составила 4,62% или 313к руб. Все благодаря Валютному хеджу $CRU6 В течение недели размер хеджа менялся от 100до 300 % от портфеля. Основа портфеля ОФЗ 6-7 лет. Купленные за последний месяц со средней доходностью 16% годовых. На этой неделе докупил $SU26252RMFS5. Цель портфеля- компенсировать кредит по семейной ипотеке на квартиру в Москве. В принципе задача выполнена, среднее поступление купонов 76к в месяц, при платеже 65к в месяц. При том что кредит 10,5 млн, а портфель сейчас 7,1 млн. Приятно взять у государства кредит под 6% в год на 30 лет. И дать государству в долг под 16% годовых....

Пришли сегодня купончики от $RU000A107RZ0 и $SU26233RMFS5 Накопилась 1000 руб, докуплю облигацию Сегодня получила доп доход от продажи БАД, на жизнь их не трачу, поэтому эти деньги вношу на детский счет, это у меня ИИС + 3716 руб Дети у меня маленькие, пока не понятно, на что именно коплю, может быть на учебу или дорогой подарок на совершеннолетие 🤷🏻‍♀️ Думала купить какие-нибудь акции, останавливаю себя, так как все это треплет мои итак не очень крепкие нервы 😬 В итоге беру ОФЗ, решила выбрать с не самым длинным горизонтом, на 7 лет Из таких показалась хорошая доходность у $SU26252RMFS5

ЗАЧЕМ??? Про ПОФИГИЗМ, крепкие нервы и СТАЛЬНЫЕ ШАРЫ! Ну реально последние пару месяцев что-то колбасит. Краснота слегка надоела, поэтому реже заглядывал, хотя купоны приходилось реинвестировать и приложение открывать и тыкать кнопки. Хотелось даже пару раз приложение удалить и недельку отдохнуть. И вроде умом понимаешь, что важен денежный поток, и покупаешь вроде как подешевле. А все таки что-то внутри гложет… (жадность!). И вроде поток не упал, но евротранс… пришлось фиксануть убытки… три дня "поплакал" и пошло-поехало дальше. Вроде как циферки на экране, но сумма меньше. Идем вперед! Я за здоровый ПОФИГИЗМ! Не всегда получается, но я стараюсь. Ну и конечно ЧУВСТВО ЮМОРА - это таки наше всё! Вот где бы взять СТАЛЬНЫЕ …~А… нервы?!?! Пока в акции не лезу, может еще "днистее" ситуация будет. А не заработаю лишку, так не велика потеря. Решил оставить биннофарм. Все таки 19! $RU000A10AS28 Также не отпускаю $SU26252RMFS5 И карманников (ПСБ) $RU000A1087G4 И $SU26254RMFS1 - пусть будут. Всем д(б)обра!

Шаг второй Так же месяц после открытия ИИС-3. Пополнил на 10 460 ₽ Всего пополнений: 31 210 ₽ На сумму пополнения было решено купить ОФЗ 26249. YTM ~15.15%. Выплаты купонов июнь/декабрь. Погашение в июне 2032 года. $SU26249RMFS1 +12 шт. Итог по бумагам к концу первого месяца: $SU26218RMFS6 5 шт. $SU26239RMFS2 5 шт. $SU26241RMFS8 5 шт. $SU26249RMFS1 17 шт. $SU26252RMFS5 5 шт. Первое пополнение в августе будет пропорциональным по всему списку выпусков. А для второго пополнения в августе будет выбран один выпуск, как в сегодняшнем пополнении.

📊ЦБ снизил ставку до 14% и обозначил прогноз средней ставки на 2026 год в диапазоне от 14,5% до 14,6%. если ставка останется на 14% до конца декабря, средняя за год составит ровно 14,6%. Это верхняя граница прогноза. Вывод простой. ЦБ фактически намекает, что дальнейших снижений в этом году может и не быть. Математика сходится без дополнительных шагов. При этом риторика регулятора была на удивление умеренной. Никакого сгущения туч и жёстких предупреждений. Спокойный и взвешенный тон. Среднесрочные и дальние выпуски ОФЗ всё ещё торгуются с доходностью от 15,5% до 16.3% годовых. На фоне сигнала о возможной паузе в цикле снижения эти уровни выглядят весьма привлекательно для фиксации. Обратите внимание на выпуски: 💎 $SU26238RMFS4 💎 $SU26254RMFS1 💎 $SU26252RMFS5 💎 $SU26244RMFS2 $SU26249RMFS1 Если ЦБ действительно возьмёт паузу, текущие доходности в длинных ОФЗ могут оказаться окном возможностей в этом году

Как я выбираю ОФЗ: завтра заседание ЦБ, самое время рассказать В посте про отбор облигаций я написал «корпоративные разбираю по фильтрам, ОФЗ — отдельная история» — и в комментариях спросили, какая же. Рассказываю, тем более что завтра заседание ЦБ, и весь мой расчёт в ОФЗ строится вокруг ставки. Начну с признания: ОФЗ — единственный эмитент, ради которого я нарушаю собственное правило «не больше 5% на компанию». У меня их 17% портфеля. Логика простая: у корпората я оцениваю риск конкретного бизнеса, а если не платит Минфин — у страны проблемы посерьёзнее моего портфеля. Кредитный риск тут не нулевой, но это другой класс риска, поэтому и лимит другой. Дальше главное отличие. У корпоративных облигаций я выбираю ЭМИТЕНТА — рейтинг, долг, отрасль. У ОФЗ эмитент один, выбирать эмитента не из чего. Выбираешь ты на самом деле две вещи: тип выпуска и срок. По типу всё быстро. ОФЗ-ПД с постоянным купоном — мой выбор, о них весь пост. Флоатеры ПК — купон плавает за ставкой: были прекрасны, пока ставка росла, но при снижении их доходность тает вместе с ней. Линкеры ИН и амортизационные АД — не моё: первые со специфической механикой под инфляцию, вторые возвращают тело по кусочкам, а амортизацию я не люблю в любых облигациях. А теперь самое интересное. У меня три выпуска, и это не «три одинаковые длинные ОФЗ» — у каждой своя работа в портфеле. 1.ОФЗ 26252 $SU26252RMFS5 (2033) — ставка на рост тела. Цена 87,8% номинала, доходность к погашению 16,8%. Её 12 пунктов дисконта доедут до номинала за семь лет — против 18 пунктов за тринадцать у более длинных соседок: на каждый год владения тут приходится больше роста тела. И при снижении ставки её проще всех зафиксировать с прибылью, не дожидаясь погашения. 2.ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 (2039) — дополнительные месяцы выплат. Цена 82%, доходность 16,6%. Выбрал её не только за цифры: 26252 и 26254 платят купоны в апреле и октябре, а эта — в мае и ноябре. Одна бумага закрыла два пустых месяца в моём календаре выплат. Мелочь, которую не видно в таблице доходностей, но видно в лестнице. 3.ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 (2040) — высокий купон. Цена 85,6%, доходность к погашению 16,9%, а купонами — 15,15% годовых к моей цене, почти 130 ₽ на бумагу в год. Это самый живой денежный поток из трёх: она куплена не «подорожать», а платить. До 2040 года. Вдумайтесь в общую картину: ключевая ставка 14,25%, а длинные ОФЗ дают почти 17% с фиксацией на 13–14 лет. Государство доплачивает за то, что ты соглашаешься на долгий срок. Плюс механика дюрации: у моих выпусков она около шести, то есть каждый процент снижения ставки — грубо +6% к цене тела. Если за цикл ставка уйдёт в район 10%, тело может прибавить четверть — сверх купонов. Неочевидный бонус, который мало кто считает: налоги. Купоны облагаются 13% всегда, тут чудес нет. А вот доход с тела — дисконт и рост цены — при владении от трёх лет освобождается от НДФЛ по льготе долгосрочного владения. У длинной дисконтной ОФЗ заметная часть доходности безналоговая, если не дёргаться. Честно про риск: завтра ЦБ может не снизить — тогда сижу с 17% годовых на годы, что трагедией не назовёшь. Может и повысить — тогда тело просядет: качели дюрации работают в обе стороны. Поэтому ОФЗ у меня — дальние ступени лестницы погашений, а не ставка ва-банк: ближние заняты корпоратами с ежемесячными купонами, на которые я живу. Свою лестницу я собираю в https://renta-life.ru — недавно там появился фильтр прямо по году погашения: указываешь 2033 год — и видишь всех кандидатов. А теперь вопрос к вам. Завтра ЦБ объявит решение по ключевой — сейчас 14,25%. Что думаете? — оставят как есть, — минус 0,5 п.п. — осторожный шаг, — минус 1 п.п. и больше — ускоряют цикл? И интереснее даже не прогноз, а действия: вы под завтра что-то делали — фиксировали длинные, сидите во флоатерах, ждёте в фонде денежного рынка? Напишите в комментариях, соберём картину — а завтра сверим, кто оказался ближе всех к ЦБ:) #rentaliferu / https://renta-life.ru

🇷🇺 Если Набиуллина продолжит цинично издеваться над здравым смыслом, отказавшись от снижения ключевой ставки, "Справедливая Россия" официально и публично потребует ее досрочной отставки — депутат Госдумы Михаил Делягин Маниакальное стремление этой либералки и ее обслуги к уничтожению России (пусть и не ракетными ударами, а «охлаждением» экономики) становится нетерпимым. 😁Понеслось прямое столкновение в публичном поле, бизнеса и ЦБ $SU26238RMFS4 $SU26252RMFS5

Разбор облигации: ОФЗ 26252 (RU000A10D4Y2) Цена 87,42% номинала · YTM 16,03% · дюрация 4,7 г Купон 12,50% годовых (2×/год) · погашение 12.10.2033 Справедливая стоимость по модели DCF (к погашению): 87,67% при рыночной 87,42% Тип: гос · 5–10г · фиксированный Оценка надёжности (Т-Инвест): высокая (низкий риск) Образовательный расчёт по данным MOEX ISS. Не ИИР. #облигации #офз #купоны #доходность #инвестиции 👉 Свежие сводки — @Green.investment #moex #неоактивы Держите облигации в портфеле? Расскажите в комментариях 👇 $SU26252RMFS5

$SU26252RMFS5 Моя любимая ОФЗ, буду докупать на уровне доходности 16.1% или 865₽, но думаю будет и меньше. $SU26245RMFS9 $SU26246RMFS7 Так же очень привлекательные ОФЗ для моей стратегии, рассматриваю к покупке при YTM 16.45% и выше. На малую часть буду закупать на этих уровнях, основную часть оставлю для покупок после решения ЦБ по ключевой ставке, т.к. считаю, что с большей вероятностью ее оставят на уровне 14.25%, хотя могут и повысить, но даже так рынок отреагирует негативом. По моему мнению. Не ИИР #ОФЗ #Облигации #Инвестиции

#дефолты и не только Почему мой чек-лист не спас меня от дефолта Нафтатранс Плюс 💼Нафтатранс при решении о покупке облигаций $RU000A106Y21 идеально проходил по моему чек-листу, более того проходил и по другим параметрам, но итог есть итог.. сегодня я принял решение избавиться от остатков, сделать выводы и идти дальше. Замечу, что держал я их год после первого дефолта, ждал чуда, надеялся на менеджмент👍😂 голосовал ... 🔔Как я проглядел проблему? Я перестал следить за рынком и новостями, давайте это назовем так – расслабился. И рынок мне не простил. Что там может случиться еще страшнее, чем происходило и происходит сейчас? Думал я. Оказалось может - и в мире облигаций три недели - это целая жизнь. Компания фактически ушла ко дну: ⚡Сбербанк $SBER и другие кредиторы в июне 2026 года уже подали на банкротство. ⚡Счета и имущество компании арестованы судом на сотни миллионов рублей. ⚡На руководство подали заявление в МВД, подозревая, что деньги инвесторов могли просто украсть. Все - занавес! Почему решил попрощаться? Ждать сегодня чуда от Нафтатранса, когда компания уже в дефолте и погрязла в судах, — это просто замораживать остатки денег. Проще выйти, не смотреть на этот ужас, признать ошибку и спасти то, что осталось. ‼️Выводы Этот опыт заставил меня полностью пересмотреть свой подход. Моя главная цель минимум сейчас — сохранить то, что есть, а не гнаться за сверхдоходами. 1. Я осознанно ухожу от агрессивных инструментов. Практически вышел из ВДО. Избавился в числе прочего от лизинговых компаний, которые держал долго и неплохо на них заработал. 2. Сейчас мой выбор пал в основном на надежные консервативные облигации (например, ОФЗ $SU26254RMFS1 $SU26252RMFS5 корпораты $RU000A10C6L5 солидная доля) и ряд новичков, если они проходят отбор. Да, доходность меньше, но сплю спокойней. Не забываю о парковке во вкладах в банках ($T в том числе) и фондах денежного рынка $LQDT от $VTBR. 3. Никаких пауз. Теперь я проверяю новости и специализированные источники информации чаще. Тишина — дорого мне обошлась. В прошлый раз уже писал… да обидно. Вроде не глупый. Просто история казавшаяся красивой на начальном этапе и прошедшая отбор, по факту оказалась просто бумажной картинкой… впрочем, это уже совсем другая история, говоря словами Леонида Каневского. Держим нос по ветру! Идем дальше! Добра всем! #облигации #личныйопыт

Что происходит с ОФЗ? Часть 1/2 У нас с вами на этой недельке прямо тематика облигационная, но текущая ситуация этому предрасполагает. Итак, российский долговой рынок переживает одну из самых сильных переоценок за последнее время. Пока инвесторы спорят, закончилось ли снижение или впереди очередное дно, длинные ОФЗ уже предлагают доходность, которая еще недавно встречалась преимущественно в корпоративных бумагах с заметным кредитным риском. 🏦 По состоянию на 8 июля ключевая ставка Банка России составляет 14,25%, тогда как доходность кривой ОФЗ начинается примерно с 14% на коротком участке и постепенно поднимается до 16,65% на десяти годах, 16,83% на пятнадцати и 17,01% на тридцати годах. Рынок требует от государства премию до 2,5–2,8 процентного пункта к текущей ключевой ставке за готовность одолжить деньги надолго. Для госдолга это весьма щедро! Инвесторы закладывают бюджетные, инфляционные и геополитические риски, поэтому дальний конец рынка торгуется существенно дешевле короткого. ЦБ прямо связывает рост средне- и долгосрочных доходностей ОФЗ с неопределенностью будущей бюджетной политики и одновременно признает, что бюджет на трехлетнем горизонте окажется более стимулирующим, чем предполагалось ранее, а это может потребовать более высокой траектории ключевой ставки. 💰 На этом фоне практически все длинные выпуски с фиксированным купоном торгуются (на момент написания статьи 9 июля) значительно ниже номинала. Например, ОФЗ 26252 $SU26252RMFS5 с погашением в 2033 году стоит около 87% от номинала и дает доходность к погашению 16,09%. ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 с погашением в 2040 году торгуется около 84% при доходности 16,47%.  Купоны по многим бумагам были установлены в эпоху более низких ставок и нормы доходностей. Чтобы старый выпуск с купоном 7–8% мог конкурировать с новыми облигациями, его цена должна упасть настолько, чтобы итоговая доходность приблизилась к рыночным 16–16,5%. На этом вводная часть закончена. В следующей, уже сегодня поговорим о конкретных кейсах в сегменте госдолга и о рисках. Обязательно изучите вторую часть разбора, она выйдет после обеда. ♥️ Если ждете продолжения, ставьте лайк, оперативно вернусь со статейкой

$PLZL Очередная голубая фишка отказывается от дивов аж до 2030 года, приняв год назад решение о выходе из див акций, до сих пор о нем не жалею, так как компании отказываются делится прибылью одна за другой, соответственно топ доходности по дивидендам на рынке РФ ушли в прошлое и этот источник дохода более не выглядит привлекательным на горизонте нескольких лет точно Тем временем в кредитном безриске офз можно зафиксировать около 16.7% на 8-15 лет $SU26252RMFS5 $SU26238RMFS4

День 147. Сильная просадка, но купоны греют душу 🔥 (19.06.2026) Всем привет! На связи — 147-й день моего пути. Сегодня портфель дал заметный откат — неприятно, но ожидаемо. Главное — не сливать всё в панику, а действовать по плану. Цифры на сегодня: • 💰 Стоимость портфеля: 15 116,53 ₽ • 📉 Сегодня: −169,68 ₽ • 📊 Общий доход (за 2026): −2 363,47 ₽ (−13,61%) • 📉 За всё время: −3 483,97 ₽ • 💸 Купоны: +720,80 ₽ • 🟢 Дивиденды: +93,37 ₽ • ➕ Пополнения: 19 587,75 ₽ • ➖ Выводы: 2 107,77 ₽ • 🔁 Оборот: 78 725,90 ₽ Что болит и что радует: • Болит: ЕвроТранс $EUTR , ГЛАВСНАБ $RU000A10CSR0 и ещё пара акций тянут вниз — есть глубокие просадки по некоторым позициям. • Радует: облигации и купоны продолжают работать — это даёт спокойствие и время принимать взвешенные решения. План на сейчас: 1. Не паниковать — фиксировать убытки только по чёткому плану. 2. Держать «бетон» (ОФЗ $SU26252RMFS5 $SU26254RMFS1 /надёжные облигации). 3. Точечно усреднять туда, где уверен в перспективах, а не по эмоциям. 4. Купоны частично реинвестирую, часть — на жизнь. Мораль: рынок кусает — но купоны и дисциплина дают преимущество в долгой дистанции. Каждый минус — шанс купить качественное по скидке. А вы как действуете при таком откате — докупаете или ждёте разворота? Пишите в комментах! 👇 #инвестиции #пульс #дефолт #главснаб #дневник_инвестора #облигации #риски #вдо #портфель #усреднение

ОФЗ: Минфин пока не хочет нервировать рынок Минфин опубликовал график аукционов ОФЗ на III квартал. Пока аппетиты умеренные: 1,5 трлн руб., из них 900 млрд — бумаги до 10 лет, 600 млрд — длиннее 10 лет. Аукционных дней 14, значит средний «чек» — около 107 млрд руб. на аукцион. Это спокойный объём. После недавних распродаж в ОФЗ Минфин явно не хочет дополнительно давить на рынок: лучше занимать регулярно и по рынку, чем выбивать план любой ценой. По базовому годовому плану всё выглядит вполне рабоче. За I полугодие Минфин уже привлёк 2,865 трлн руб. Если в III квартале возьмут ещё 1,5 трлн, то на IV квартал останется около 1,1 трлн руб. Это вообще не выглядит проблемой. Но это изначальный план. А бюджет с начала года тратит много, дефицит высокий, поэтому интрига не в базовом плане, а в возможном расширении программы заимствований. Если сверху добавят ещё 1,5–2 трлн руб., тогда средний объём размещений в IV квартале может вырасти уже примерно до 200–240 млрд руб. за аукционный день. Выполнить такой план тоже можно: спрос на ОФЗ есть всегда, вопрос только в цене. Основной объём, вероятно, пойдёт через ликвидные ОФЗ-ПД: 26249 $SU26249RMFS1 , 26252 $SU26252RMFS5 , 26245 $SU26245RMFS9 , 26253 $SU26253RMFS3 и 26254 $SU26254RMFS1 А есть ещё и флоатеры — план «Б» на последние недели года. Но не будем забегать вперёд. Пока Минфин идёт аккуратно и не давит объёмами на кривую. И это в целом плюс. #ОФЗ #облигации — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Сразу оговорюсь: я не аналитик, стратегий и советов не даю. Просто рассказываю, в чём сам разбирался по ходу. Долго не мог понять одну вещь с облигациями. Смотрю на бумагу — купон 12%. Думаю: окей, доходность 12%. Оказалось, что нет. И таких как я, наверное, много. Покажу на своих трёх ОФЗ. У всех купон около 12-13%, а реальная доходность совсем другая: $SU26247RMFS5 — купон 12,2% · цена 82,5% от номинала · к погашению ~16% $SU26252RMFS5 — купон 12,5% · цена 88,9% · к погашению ~15,7% $SU26254RMFS1 — купон 13% · цена 86,3% · к погашению ~16,4% Видите? Купон 12, а доходность 16. Откуда лишние проценты? Всё дело в цене. Эти бумаги торгуются ниже номинала — за 82-89% от тысячи рублей. Я покупаю условно за 825, а при погашении мне вернут полную тысячу. Этот «довесок» к телу и добавляет доходности сверх купона. А почему цена ниже номинала? Потому что купон у этих выпусков (12-13%) ниже текущей ставки ЦБ (14,25%). Чтобы доходность бумаги сравнялась с рынком, цена опускается. Когда ставка пойдёт вниз — тело начнёт расти обратно к номиналу. Раньше я смотрел только на купон и недооценивал такие бумаги. Теперь смотрю на доходность к погашению — она показывает реальную картину, если держать до конца. Вот так я для себя это разложил. Не призываю ничего покупать — просто делюсь, как перестал путать купон с доходностью.

Подборка облигаций Балтийский лизинг БО-П12 ( $RU000A109551) Тип: флоатер, корпоративная Рейтинг: АА- Купон: КС+2,3% Частота выплат: 12 раз в год Текущая цена: 955 рублей Дата погашения: 25.08.2027 Доходность: >21% Комментарий: после холодного душа от Центробанка и нарастающих рисков флоатеры становятся вновь интересными. Данный выпуск в зависимости от разных сценариев снижения ключевой ставки принесёт более 21% и даёт защиту от пауз. Сегодня такое интересно. ВЭБ.РФ ПБО-002Р-58 ( $RU000A10F504) Тип: линкер Рейтинг: ААА Купон: 1,86% Частота выплат: 2 раза в год Текущая цена: 1015 рублей Дата погашения: 16.06.2029 Доходность: КС+1,86% Комментарий: это линкер, номинал ежедневно индексируется на ставку RUONIA (~ставка Центробанка) и есть купоны 2 раза в год в 1,86%. ВЭБ.РФ — это полностью государственный эмитент. Консервативный вариант для тех, кто хочет получать больше фондов ликвидности и очень надёжно. АБЗ-1 002Р-01 ( $RU000A109PP1 ) Тип: флоатер, корпоративная Рейтинг: А- Частота выплат: 12 раз в год Текущая цена: 998 рублей Купон: КС+4% Дата погашения: 24.09.2027 Комментарий: неплохой флоатер ниже номинала с высокой премией к ключевой ставке. Отличный вариант, если особо не закладываете снижения ключевой ставки дальше. ОФЗ 26252 ( $SU26252RMFS5 ) Комментарий: из ОФЗ сейчас смотрю более позитивно именно на среднюю длину, так как дальний конец кривой может оставаться выше ключевой ставки из-за долгосрочных рисков.

Разбор облигации: ОФЗ 26252 (RU000A10D4Y2) Цена 90,58% номинала · YTM 15,17% · дюрация 4,8 г Купон 12,50% годовых (2×/год) · погашение 12.10.2033 Справедливая стоимость по модели DCF (к погашению): 90,66% при рыночной 90,58% Тип: гос · 5–10г · фиксированный Оценка надёжности (Т-Инвест): высокая (низкий риск) Образовательный расчёт по данным MOEX ISS. Не ИИР. #облигации #офз #купоны #доходность #инвестиции 👉 Свежие сводки — @Green.Investment #moex $SU26252RMFS5

#НовостиАкции Тема: ОФЗ на 99 процентов 💼 Минфин успешно провел очередные аукционы ОФЗ, разместив бумаги на 120 млрд рублей по номиналу (или 112 млрд рублей в денежном выражении). Это лучший результат за последние четыре аукциона. ⭐️ Основной интерес инвесторов пришелся на выпуск ОФЗ-26252 с погашением в 2033 году. По нему было размещено бумаг на 98 млрд рублей при спросе 124 млрд рублей. Средневзвешенная доходность составила 14,85%, что лишь незначительно превышает доходность аналогичных бумаг на вторичном рынке. Более длинный выпуск ОФЗ-26254 с погашением в 2040 году был размещен на 22 млрд рублей, тогда как спрос достиг 54 млрд рублей. Доходность по итогам аукциона составила 14,94%, а размещение прошло практически без дополнительных уступок инвесторам. 📍 Примечательно, что Минфин не использовал механизм дополнительного размещения после аукциона (ДРПА), что обычно свидетельствует об отсутствии необходимости стимулировать спрос. 🏆 Благодаря вчерашним результатам объем размещений ОФЗ с начала квартала достиг почти 1,5 трлн рублей, что соответствует 99,6% квартального плана. При этом впереди остается еще один аукционный день, поэтому план заимствований фактически уже выполнен. 🗓 Теперь внимание рынка постепенно смещается на публикацию нового плана заимствований Минфина на третий квартал, который ожидается до конца месяца. 📌 Упомянутые выпуски: • ОФЗ-26252 — $SU26252RMFS5 • ОФЗ-26254 — $SU26254RMFS1 👉 А вы сейчас докупаете ОФЗ или предпочитаете ждать более низких ставок? Делитесь своим мнением в комментариях. Ну а пока: “Пока!”

ОФЗ перед заседанием ЦБ: спрос есть, уверенности нет Спрос на ОФЗ по чуть-чуть начинает оживать. На аукционах разместили два выпуска в сумме на 120,1 млрд руб., из которых 22,3 млрд руб. в ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 и ещё 97,8 млрд руб. в ОФЗ 26252 $SU26252RMFS5 Для сравнения: на прошлой неделе Минфин привлёк 83,6 млрд руб., а ещё неделей ранее — 56,5 млрд руб. То есть после нескольких слабых размещений вдим оживление. Не сказать, что рынок бросился скупать длинный госдолг, но динамика стала лучше. Стали ли крупные инвесторы больше верить в снижение ставки — вопрос открытый. Возможно, спрос вернулся на ожиданиях по ДКП. А возможно, после ползучей коррекции в RGBI доходности просто снова стали выглядеть интереснее. В любом случае главный ориентир теперь — пятничное заседание ЦБ. Дальнейшие аукционы Минфина будут зависеть не только от самого решения по ставке, но и от риторики регулятора. Из последних важных данных перед заседанием ЦБ сегодня вышли инфляционные ожидания населения, обсуждали их днём. Сигнал для регулятора скорее позитивный: ожидания продолжают остывать. Ожидаемая инфляция на год вперёд снизилась с 13,0% до 12,4%. Это минимум с лета 2024 года. ЦБ такое, конечно, понравится. Но вряд ли настолько, чтобы сразу забыть про бюджет, быстрый рост М2 и прочие радости российской макроэкономики. По недельной инфляции сигнал уже менее однозначный. За 9–15 июня цены выросли на 0,15%, с начала месяца — на 0,38%. Среднесуточный рост в июне ускорился до 0,025% против 0,005% в мае. Давят овощи (+1,6% за неделю), бензин (+1,0%) и дизель (+0,8%). Овощи ещё можно списать на сезонную волатильность, а вот топливо — это уже более неприятная проинфляционная история. Пока июнь выглядит заметно хуже мая и апреля по росту цен. Но здесь лучше дождаться полных месячных данных. Теперь к практике. В стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги активных действий до заседания ЦБ в целом не планировал: ждал решение, пресс-релиз и пресс-конференцию. Но сегодня появились отдельные корпоративные сигналы. АКРА понизило кредитный рейтинг ПАО «М.Видео» $MVID до BBB-(RU) и изменило прогноз на «негативный». В стратегии была небольшая доля в облигациях МВ Финанс 001Р-06 $RU000A10BFP3. После понижения рейтинга и ухудшения прогноза из выпуска вышли. Вышли с плюсом по телу и с хорошей купонной доходностью за время удержания. Дефолт не жду, но сигнал неприятный. В ВДО лучше иногда выглядеть слишком осторожным. Зато по Глораксу сигнал обратный: АКРА повысило рейтинг компании до BBB+(RU), изменило прогноз на «позитивный». Глоракс $GLRX 001Р-05 $RU000A10E655 уже был в портфеле стратегии. На повышении рейтинга и улучшении прогноза долю в выпуске немного увеличили. А пока в стратегии в целом замерли. Всё внимание — на ЦБ ) #Минфин #ОФЗ #облигации #игравставку #ВДО — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Она… успела отхватить бан в Пульсе за оскорбления и провокации. Не надо так делать, понято-принято. Учтено, Больше никакой самозащиты в комментариях - черный список бесконечен, а мой блог в Пульсе - для меня очень важен. Возвращаюсь только сейчас, хотя бан сняли еще 11 июня🤭 собиралась с мыслями. А поделиться есть чем: значит т-инвестиции @T-Investments подарили мне подарок 🎁 акции Аэрофлота $AFLT за то что я пополнила свой брокерский счет до 400 000 тысяч🎉 Продала сегодня на 874 рубля. Как же приятно, а) Немного там еще нападало с автопополнений и прикупила я себе в свой портфель: ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 ОФЗ 26252 $SU26252RMFS5 Фонд ВИМ Ликвидности $LQDT Пассивный доход $TPAY Вроде по мелочи закупаюсь - а все равно приятно. Одной из главных целей на инвестиции у меня на этот период я поставила себе: инвестировать незаметно для себя! И получается же! А в эти выходные была на банном фестивале у нас в Арзамасе «Идите в баню», парилась в банях, купалась, загорала - вкусно ела) и наряжалась! Потому что умею) Умею и отдыхать и работать. Кстати, когда фокус своего внимания я сместила больше на качество отдыха и, особенно, на то, чтобы не держать постоянно телефон в руках - деньги правда стали приходить как-то проще) Как у вас с работой отдыхом? Удается баланс сохранять и поддерживать? А еще вопрос к профессионалам с большими портфелями - поделитесь главной рекомендацией, как сохранять и преумножать капитал? Ваше мнение. Интересно почитать ☺️🌸

#НовостиАкции Тема: ОФЗ завтра! 💼 Уже завтра Минфин проведет очередные аукционы ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска: ОФЗ-26252 с погашением в 2033 году и остатком к размещению около 298 млрд рублей, а также ОФЗ-26254 с погашением в 2040 году и остатком 343 млрд рублей. 📊 Несмотря на крупные объемы доступных бумаг, активность участников рынка может быть сдержанной. В преддверии заседания Банка России по ключевой ставке ожидается объем размещения в пределах 100 млрд рублей. Для сравнения: на прошлой неделе Минфин привлек 84 млрд рублей, причем оба выпуска были размещены практически без премии к доходностям вторичного рынка. 🏦 Главная интрига сейчас — решение ЦБ в пятницу. Большинство аналитиков и участников рынка ждут снижения ключевой ставки на 50 б.п., до 14%, однако сохраняются ожидания и более осторожного шага в 25 б.п. Такая неопределенность традиционно заставляет инвесторов действовать осторожнее. ⚖️ Именно поэтому повышенный спрос может сместиться в сторону более коротких бумаг. ОФЗ-26252 выглядит предпочтительнее длинного ОФЗ-26254, поскольку его цена меньше зависит от итогов решения регулятора и дальнейшей траектории ставок. 🏆 При этом у Минфина нет необходимости агрессивно занимать деньги. С начала второго квартала ведомство уже разместило ОФЗ на 1,4 трлн рублей, выполнив около 92% квартального плана. Для полного выполнения программы заимствований на оставшихся двух аукционах достаточно привлекать примерно по 59 млрд рублей за размещение. 📌 Упомянутые выпуски: • ОФЗ-26252 — $SU26252RMFS5 • ОФЗ-26254 — $SU26254RMFS1 А что вы думаете по поводу этой новости? Есть в вашем портфеле данные ОФЗ? Высказывайте ваши соображения в комментариях. Ну а пока: “Пока!”

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣6️⃣☀️0️⃣6️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😊 Второй день недели не обошелся без технического дефолта, однако пока большая часть рынка не в нем - все хорошо :) Ведь правда? Доброго вечера, уважаемые читатели! 🐣 АНОНСЫ ☀️ С должным уважением начну сегодня с ОФЗ - ведь аукционы по средам никто не отменял (на самом деле, всякое случалось, конечно). Пристроить завтра МИНФИН попробует следующие выпуски: - 26252 $SU26252RMFS5 с купоном 12,50% и погашением в октябре 2033 года; - 25254 $SU26254RMFS1 c рекордным купоном 13% ровно и погашением в октябре 2040 года. ☀️ ЭКОНИВА 🅰️ / 🅰️➕ с распростертыми объятиями готовится встречать снижение ключевой ставки, ибо бумага 001Р-03 со своими параметрами явно ориентируется на сие волшебство. 2 миллиарда рублей без оферт на 2,3 года, ориентир ежемесячного купона не выше 16,50%. Вот так все просто :) Размещение состоится до конца месяца, точными датами обзаведется чуть позже. Организатор аграрной вечеринки - РСХБ, ему под стать :) ☀️ ВИС ФИНАНС 🅰️➕ / 🅰️🅰️➖ также заглядывает к нам за деньгами. В руках - выпуск БО-П13 объемом 2,5 миллиарда рублей. Занимает на 3 года, офертами и амортизациями не одаряет. Купонный ориентир - не выше 16,5%, выплаты ежемесячные. Сбор пройдет 23-го июня, торжественный запуск стакана 26-го числа. Организаторы - ГПБ, Синара, Совкомбанк и Т-Банк. 🏁 ИТОГИ СБОРА ☀️ ИЭК ХОЛДИНГ 🅰️➖ снизил купон с 17 стартовых до 15,75%, попутно увеличив объем свежего выпуска с 2 до 2,5 миллиардов рублей. ☀️ ЯНДЕКС 🅰️🅰️🅰️ победил ОФЗ по доходности: купон в фиксе 001Р-05 составит 13,4% (доходность 14,3%, объем 20 миллиардов). Флоатер остановился на 1,25% премии к ключевой, объем 40 миллиардов рублей. ☀️ Цена дополнительного размещения флоатера НОВОСИБИРСКОЙ ОБЛАСТИ 34028 зафиксировалась на уровне 100,6% от номинала. 📝 РЕГИСТРАЦИИ ☀️ БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ 🅰️🅰️➖ начинает регистрацию выпуска БО-П26. 📊 РЕЙТИНГИ ▶️ ДЕЛЬТАЛИЗИНГ $RU000A10B0J3 $RU000A10DHT7 получает подтверждение рейтинга 🅰️🅰️➖ от агентства АКРА. А вот прогноз изменен на развивающийся, что связано с рисками устойчивого ухудшения качества активов на горизонте года. Впрочем, нечто подобное последнее время звучит в отношении большинства лизинговых компаний. 🔶 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6990/ 🖋 ОФЕРТЫ ☀️ МФК ФОРДЕВИНД 🅱️🅱️➕ и щедрость несовместимы, поэтому раскрытие оферты в меру предсказуемо. По выпуску $RU000A108WV7 (06 / 001P-05) установлен купон 19% ровно до 20.06.2027, потом вновь пут. Подача на оферту с 19 по 25 июня, расчет состоится 30 июня. 🕰 Время пить чай, я считаю! Отличного вам вечера, друзья! #облигации #новости