Профиль инвестора Timofey_D | Тинькофф Инвестиции Пульс

📊 Рынок привык к высоким ставкам Сегодня заседание ЦБ — в 13:30 узнаем решение по ключевой ставке. Но, если быть честным, рынок уже давно перестал на это реагировать как на «чрезвычайное событие». Ещё год назад ставка в 16 % казалась запредельной, потом — 18 %, затем 19 %, и, наконец, 21 %. Тогда многие говорили, что экономика не выдержит. Но время показало — адаптация произошла. Бизнес и частные инвесторы нашли баланс, а спреды и доходности постепенно вернулись к нормальным уровням. 📉 Для примера: в ноябре прошлого года облигации рейтинга *A* давали премию 15–16 % к ОФЗ. Сейчас — уже около 5–6 %. Рынок вернулся к рациональности. Да, новостной фон по-прежнему волатилен — то позитив, то очередные угрозы, то налоги, то санкции. Но ставка — это уже не страшилка, а новая база, с которой можно работать. 💡 В таких условиях особенно важна дисциплина. Я продолжаю придерживаться принципа регулярного инвестирования — «шаг за шагом». Поступают купоны — часть реинвестируется в рублёвые облигации средней длины, часть уходит в короткие выпуски. Смысл в том, чтобы не пытаться угадывать, а получать поток и сохранять гибкость. 📈 Доходности по бумагам остаются исторически привлекательными: • короткие ОФЗ — 14,8–15 % • надёжные корпораты — 16–18 % • отдельные выпуски второго эшелона — до 20 %. Стратегия чувствует себя в этой среде уверенно. Высокие ставки — не помеха, а ресурс. Купоны идут, «лесенка» работает, процентный риск сбалансирован. 📆 В долгосрочной перспективе снижение ставок неизбежно, но пока это время не пришло — разумно использовать момент. Рынок привык к дорогим деньгам, а инвестор с облигационным портфелем просто продолжает идти своим курсом.

Обзор, сентябрь Сентябрь оказался месяцем контрастов для российского фондового рынка. Индекс Мосбиржи колебался в диапазоне от 2700 до 2950 пунктов, реагируя на каждое слово регуляторов и каждый геополитический намек. За этой волатильностью скрывается более глубокая проблема: рынок торгуется новостями, игнорируя фундаментальные показатели. ЦБ продолжил цикл смягчения денежно-кредитной политики, снизив ключевую ставку до 17%. Однако реакция рынка оказалась негативной — инвесторы ожидали снижения до 16%. Чуствуется осторожность регулятора перед лицом бюджетных трат 2026 года. При этом даже 17% остается критически высоким уровнем для реального сектора экономики. Компании продолжают задыхаться под грузом процентных расходов, что отражается в корпоративных отчетах. Начали появляться новости о том, что Минфин предложил повысить НДС с 20% до 22% с 2026 года. По оценкам ведомства, это добавит к инфляции 1-1,3 процентного пункта. Для бизнеса это означает дополнительное давление в условиях и без того сложной конъюнктуры. Особенно болезненно повышение НДС ударит по компаниям с низкой добавленной стоимостью — ритейлу, общепиту, производителям товаров массового потребления. В сочетании с высокими ставками кредитования это создает дополнительные риски для корпоративных заемщиков. Изменения в налогообложении самозанятых (повышение лимита до 2,4 млн рублей и расширение возможностей перехода на другие режимы) носят скорее технический характер, но расширяют налоговую базу. Отчетный сезон за первое полугодие продемонстрировал суровую реальность российской экономики: Нефтегазовый сектор: • Газпромнефть снизила дивиденды с 51 до 17,3 рубля за акцию, сократив payout до 50% • Роснефть показала падение чистой прибыли на 68,3%, дивиденд составил всего 11,5 рублей • Лукойл выкупил и погасил 11% акций, но кубышка в триллион рублей обнулилась Потребительский сектор: • М.видео потеряла 141 рубль на акцию при цене в 95 рублей, проводит допэмиссию с размытием в 10 раз • Магнит показал рост чистого долга с 253 до 430 миллиардов рублей • Камаз получил убыток 45 рублей на акцию, перешел на четырехдневную рабочую неделю Банковский сектор демонстрирует устойчивость: • Сбербанк сохраняет ROE на уровне 23,7%, заработав за 8 месяцев 1,1 триллиона рублей прибыли • ВТБ провел успешную допэмиссию по 67 рублей, прогнозируя 500 миллиардов прибыли в 2025 году Тревожным сигналом остается долговая нагрузка населения: 22% россиян не справляются с кредитными обязательствами, а 64% не имеют финансовой подушки безопасности. Это создает дополнительные риски для банковского сектора и экономики в целом. На фоне неопределенности золото обновляет исторические максимумы, превысив $3700 за унцию. Однако эксперты предупреждают о рисках "золотой лихорадки" и необходимости критически оценивать факторы роста. Рынок облигаций: тихая гавань в шторм Пока рынок акций живет эмоциями, облигационный сегмент демонстрирует структурные изменения. Индекс RGBI вырос более чем на 12% с начала года, объем размещений корпоративных облигаций увеличился на 93% год к году до 3,5 триллионов рублей. Для консервативных инвесторов привлекательность представляют стратегии постепенного инвестирования в облигации надежных эмитентов — например в стратегии подход "лесенки" позволяет снижать процентный риск и обеспечивать стабильный поток платежей. Выводы для инвесторов Краткосрочные факторы (геополитика, решения ЦБ, корпоративные события) будут продолжать определять волатильность, но их влияние на долгосрочную стоимость активов ограничено. Структурные проблемы (высокие ставки, налоговое бремя, санкционные ограничения) остаются ключевыми ограничителями роста реального сектора. Возможности кроются в недооценке качественных активов и привлекательных доходностях облигационного рынка. Для долгосрочных инвесторов важнее фокусироваться на качестве бизнесов и диверсификации рисков, чем пытаться угадать краткосрочные движения рынка.

Российский рынок: эйфория на новостях при слабом фундаменте Последние две недели российский фондовый рынок переживает настоящую эйфорию. Индекс Мосбиржи за неделю прибавил 8,3%, впервые с апреля преодолев отметку в 3000 пунктов. Катализатором роста стали новости о запланированной встрече Путина и Трампа 15 августа. Быстрее всего растут компании, наиболее пострадавшие от санкций: • Газпром взлетел на 16% за неделю • Новатэк — на 18% • Совкомфлот — почти на 9%. • Северсталь — 4,4%, • Аэрофлот — 3,3%. Инвесторы делают ставку на возможную геополитическую деэскалацию, надеясь на смягчение санкционного режима. При всем оптимизме важно понимать: рынок растет исключительно на ожиданиях, а не на улучшении фундаментальных показателей. Ключевая ставка ЦБ хотя и снижена до 18%, но остается критически высокой для реального сектора экономики.Налоговая нагрузка на бизнес существенно выросла — повышены основные налоги, снижены пороги НДС, введены дополнительные сборы, что давит на операционную прибыль компаний. Структурные проблемы никуда не исчезли: санкционные ограничения, изоляция от западных рынков капитала, переориентация экономики на военные расходы. Даже если переговоры пройдут успешно, понадобятся месяцы для реального восстановления экспортных в прежних объемах. На фоне новостной волатильности акций стоит обратить внимание на более предсказуемый сегмент — рынок облигаций. За последние месяцы здесь происходят интересные процессы. Объем размещений корпоративных облигаций в первом полугодии вырос на 93% год к году, достигнув 3,5 трлн рублей. Индекс государственных облигаций RGBI прибавил более 12% с начала года. Снижение ключевой ставки запустило переток капитала в длинные облигации с фиксированным купоном. Инвесторы спешат зафиксировать исторически высокие доходности до их дальнейшего снижения. Эксперты прогнозируют потенциал роста длинных ОФЗ до 28-31% за год. В условиях высокой неопределенности на рынке акций все большую популярность набирают консервативные стратегии инвестирования в облигации. Один из таких подходов — стратегия , которая показала доходность +26,04% за период с ноября 2024 года. Суть подхода — постепенное инвестирование в облигации надежных эмитентов со сроком погашения от 3 месяцев до 5 лет. Стратегия использует принцип "лесенки": регулярные небольшие вложения снижают процентный риск и обеспечивают стабильный поток платежей. Минимальный порог входа составляет всего 6000 рублей, что делает стратегию доступной для широкого круга инвесторов. При этом исторические показатели демонстрируют стабильную положительную динамику без критических просадок. Пока рынок акций живет ожиданиями встречи на Аляске, рынок облигаций предлагает более осязаемые возможности. Доходности остаются исторически привлекательными, а цикл снижения ставок только начался.

📊 Анализ российского фондового рынка: июль 2025 🔽 Инфляционная динамика В июне 2025 года Банк России снизил ключевую ставку до 20% годовых — это первое снижение с сентября 2022 года. Инфляционное давление продолжает снижаться, что создает предпосылки для дальнейшего смягчения политики ЦБ. Инфляция за второй квартал 2025 года замедлилась до 4,8% (прогноз 7%). В июне инфляция находилась на уровне 4%, что создало реальную ставку на уровне 16%. Ближайшее заседание ЦБ состоится 25 июля. Рынок ожидает снижение КС на 2 п.п. 📋 Облигационный рынок Наблюдается значительный рост активности на рынке облигаций. Инвесторы стремятся зафиксировать текущие высокие доходности на несколько лет вперед в ожидании снижения процентных ставок. Индекс государственных облигаций вырос на 1%. Отмечается переход инвесторов к облигациям с более низкими кредитными рейтингами, поскольку доходности в сегменте высоких рейтингов стали менее привлекательными. 💸 Рыночные настроения • По расчетам аналитиков, за июль индекс Мосбиржи потеряет 86,1 пункта только из-за дивидендных гэпов. • На рынке отмечается значительный объем средств, находящихся вне рынка акций. Преобладает интерес к облигационным инвестициям. 📝 Мои инвестиционные действия в ИИС за июнь-июль: 🛒 Покупки бумаг: • 🛒 Покупка 50 акций Сургутнефтегаз преф • 🛒 Покупка 30 акций ММК • 💻 Покупка 5 акций ВИ.РУ • 🏦 Покупка 9 акций ВТБ • 🛒 Покупка 1 акции X5 • 📊 Покупка ETF и 💳 Получены купоны: • 📋 Выплата купонов ВИС ФИНАНС • 📋 Выплата купонов Селигдар 📅 Получены дивиденды: • 💰 Астра • 💰 Интер РАО • 💰 Татнефть • 💰 ЛУКОЙЛ • 💰 ФосАгро 🔄 События по стратегии 📈 Купонные выплаты: • 💰 ОФЗ 26234 • 💰 ВИС Финанс (2 выплаты) • 💰 ГК Самолет • 💰 ВЭБ.РФ ПБО • 💰 Газпром нефть 📋 Погашения: • 🔄 ОФЗ 26234 • 🔄 ГК Самолет 🛒 Покупки облигаций : • 📊 ОФЗ 26228 SU26228RMFS5 • 📊 ГК Самолет • 📊 ОФЗ • 📊 ТГК-1 • 📊 Газпром Нефть все на срок от 3 до 5 лет, в соответствии со стратегией 📊 Результат стратегии: По стратегии видим стабильный рост +21,9% за все время. Колебания на рынке практически не сказываются на доходности. В июле пришло много купонов от разных компаний. Стратегия основана на принципе инвестирования «лесенкой» с диверсификацией процентного риска и регулярным потоком платежей. Присоединяйтесь, если вам интересно инвестировать в долгосрок и наблюдать стабильный рост капитала. 📊 Общая тактика портфеля на текущий период Фокус на дивидендных акциях (Сургутнефтегаз преф, Татнефть, ЛУКОЙЛ) с добавлением банковского сектора (ВТБ) и технологий (ВИ.РУ). Диверсификация через ETF и корпоративные облигации в условиях ожидаемого снижения ключевой ставки. 🎯 Ключевые выводы: • Снижение ключевой ставки открывает возможности для перетока средств в акции • Дивидендные гэпы создают краткосрочное давление на индекс • Облигационный рынок остается привлекательным для фиксации доходности • Банковский сектор может выиграть от смягчения денежно-кредитной политики

📊 Что происходит с российским рынком За неделю товары подорожали всего на 0,05% — это очень мало! Годовая инфляция снизилась до 9,66%. Получается, что цены растут медленнее, чем ожидалось. Это может стать сигналом для ЦБ. Но экономика замедляется ❗️ В апреле экономика выросла только на 1,9%, а в прошлом году рост был больше 4%. Видно, что темпы роста падают. О чем я не раз упоминал с начала года, говоря про фундаментал. Переговоры и эмоции 🎢 Рынок радуется, что переговоры вообще идут, хотя реальных договоренностей нет. Люди покупают акции просто на позитивных новостях или оценивают таковые, как позитивные, не вдаваясь в суть происходящего. Трамп против судов ⚖️ Американский суд отменил большинство торговых пошлин Трампа. Это может положительно повлиять на риски начала торговых войн и отдалить нас от глобальной рецессии. Курс рубля — временное укрепление 💱 Доллар упал ниже 80р впервые за два года. Но это явление оценивается как временно. На рынке сложилась аномальная ситуация из-за смещения баланса импорта и экспорта в РФ и высокой ключевой ставки, при том что цена на нефть довольно сильно снизилась. Летом рубль вполне может ослабнуть до курса 90-95. Основные сектора и компании: * Энергетика: Нефть держится около $65, юань укрепился 📉 * Банки: Ждут решения по ставке ЦБ 🏦 * Госбонды: Повышается спрос на длинные ОФЗ — инвесторы ждут снижения ставок Проблема с иностранцами 🚨 Западные фонды потихоньку продают российские акции через разные схемы. Это давит на цены и создает несправедливость для обычных инвесторов. Итог: На сегодняшний день Индекс Мосбиржи колеблется между 2800-2900 пунктами. Главное событие — решение ЦБ по ставке в пятницу. От этого зависит, куда пойдет рынок дальше. По покукам на ИИС в мае - резких движений не делал, новых эмитентов в портфель не добавлял, усреднял позиции по имеющимся компаниям, т.к. увидел интересные возможности. Некоторые покупки сделал довольно удачно, но это случайность😏 : Энергетика: Роснефть , Лукойл Телеком и IT: МТС , Т-Технологии , Софтлайн Финансовый сектор: Московская Биржа , ВТБ Прочие активы: Аэрофлот , АФК Система Широкий рынок ETF: , По стратегии видим стабильный рост. Колебания на рынке практически не сказываются на доходности. В мае пришло много купонов от разных компаний. В скором времени ждем закрытия второй ступени по нашей лесенке, и выплаты номиналов. Присоединяйтесь, если вам интересно инвестировать в долгосрок и наблюдать стабильный рост капитала.

📈 ЦБ сохранил ставку 21% — благоприятный момент для облигаций ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 21% годовых. Инфляция снижается, но регулятор продолжает проявлять осторожность. 🏦 Для облигационных инвесторов это создаёт возможности. В апреле наша стратегия планомерно наращивала позиции. Купонные выплаты поступали от: • М.Видео 🛒 • Вымпелком 📱 • ОФЗ 📊 • ВИС Финанс 💼 • ГК Самолет 🏢 • Черкизово 🥩 • ЕвроХим выпуск 8 (погашение) 🌱 • Сэтл Групп выпуск 4 (погашение) 🏗️ • Sunlight выпуск 1 (погашение) ✨ За месяц портфель пополнился эмитентами: • М.Видео 🛒 {$RU000A104ZK2} • ГК Самолет 🏢 {$RU000A104YT6} • Газпром нефть ⛽ 📉 ЦБ прогнозирует к концу года возможное снижение ставки до диапазона 18,4-21,9%, а инфляцию на уровне 7,0-8,0%. Это значит, что при снижении ставки можно ожидать роста цен на текущие выпуски облигаций. 💰Стратегия действует методично: покупаем облигации с хорошей доходностью, получаем купоны и реинвестируем их. 🔄 Диверсификация по секторам (ритейл, девелопмент, телеком, нефтегаз, драгметаллы, госбумаги) и по срокам погашения снижает риски и способстует поддержанию высокого уровня доходности. 🛡️ Высокая ставка — явление временное, и сейчас есть смысл фиксировать текущие доходности. ⏱️ При последующем снижении ставок доходности новых выпусков будут ниже, а цены текущих выпусков могут вырасти. Облигации остаются относительно стабильным инструментом с предсказуемым доходом в текущих рыночных условиях. 🌟

👋 Давно не выходил на связь, но есть чем поделиться 📊 Стратегия : +11% за 4 месяца В период, когда индекс колеблется между 2700-3300 пунктами, наша облигационная стратегия демонстрирует стабильный рост с минимальными просадками. 🔍 О стратегии: • Цель — регулярный доход от облигаций со сроком погашения от 3 месяцев до 5 лет • Принцип инвестирования "лесенкой" — диверсификация процентного риска • Портфель включает корпоративные облигации и ОФЗ 🧠 Умная структура портфеля: • В составе сильные участники финансового рынка ( ) • Защитные потребительские компании для стабильности в любой экономике • Сбалансированное распределение по 11 секторам — от энергетики до IT 📉 Особенности портфеля: • Государственные облигации — 15,13% • Регулярный поток платежей • Реинвестирование по текущим ставкам • Диверсификация по 11 секторам экономики 💰 Условия участия: • Минимальная сумма: 6 000 ₽ • Оптимальная сумма для корректного следования: 6000р • Оптимальный горизонт: от 1 года • Емкость стратегии: 60 000 000 ₽ Стратегия подойдет консервативным инвесторам, новичкам и для ИИС. Уже сейчас вы можете видеть как работает стратегия на масштабной просадке рынка. Вы можете начать инвестировать с малых сумм, доли облигаций распределены таким образом, что при пополнении портфеля до оптимальной суммы, вы получите максимальную точность следования. Уже скоро начнутся погашения самых коротких облигаций стратегии и денежные средства будут направлены на покупку новых инструментов - рынок сейчас дает хорошие возможности.

Российский фондовый рынок : анатомия падения и перспективы восстановления 📊 Последние две недели индекс Мосбиржи демонстрирует непрерывное снижение на протяжении 14 торговых сессий. За этот период индекс снизился с 3135 до 2670 пунктов, потеряв почти 15% стоимости. Что стоит за этим падением и можно ли рассматривать текущую ситуацию как возможность для входа в рынок? Давайте разберемся в фундаментальных причинах происходящего. Многофакторная природа коррекции 🔍 🌐 Геополитическая напряженность остается одним из ключевых драйверов неопределенности. Несмотря на продолжающиеся переговоры между РФ и США (включая первый за 3 года визит официального российского представителя в США), противоречивые сигналы и заявления создают нервозность среди участников рынка. 🔄 Параллельно с этим мы наблюдаем масштабное обострение торговых отношений между крупнейшими экономиками мира. Введение США пошлин против Китая, ЕС и других стран создает риски для глобального экономического роста, что неизбежно влияет на сырьевые рынки и, как следствие, на российские активы. Нефть - один из основных факторов, влияющих на наш рынок, потеряла за этот период почти 18%. 🏦 Внутренний экономический фон также не способствует оптимизму. Высокая ключевая ставка по прежнему оказывает давление на потребительскую активность и корпоративный сектор. Технические факторы усиливают падение 📉 Ситуацию на рынке обостряют технические факторы. Многие инвесторы торговали с кредитным плечом, и когда цены начали падать, брокеры стали принудительно закрывать их позиции (маржин-коллы). ⚠️ Это создает замкнутый круг: цены падают → брокеры закрывают позиции → это вызывает новое падение цен → и так далее. Именно поэтому снижение рынка оказалось таким резким. 💧 К этому добавляется низкая ликвидность — недостаточный объем торгов, из-за чего даже небольшие продажи могут сильно двигать цены. Есть ли основания для оптимизма? 🔆 Несмотря на текущую негативную динамику, несколько факторов указывают на потенциал восстановления рынка в среднесрочной перспективе: 💰 В фондах денежного рынка аккумулировано рекордное количество средств — около 1,2 триллиона рублей. Это "сухой порох", который может вернуться на рынок акций при появлении позитивных триггеров. 🤝 Несмотря на волатильность, переговорный процесс между РФ и США продолжается. 📊 Набиуллина дала умеренные комментарии, отметив, что "период высокой ключевой ставки не будет бесконечным" и что инфляция замедляется в соответствии с ожиданиями ЦБ. 📈 Текущие уровни индекса представляют значительный дисконт к фундаментальной стоимости многих компаний, особенно экспортеров, которые продолжают генерировать существенный денежный поток даже в текущих условиях. Что ждать дальше? 🔮 В краткосрочной перспективе вероятен технический отскок после столь продолжительного периода непрерывного снижения. В среднесрочной перспективе ключевыми факторами для динамики рынка станут: - 🌍 Развитие геополитической ситуации и переговорного процесса - 💵 Решения ЦБ РФ по ключевой ставке на апрельском заседании - 🛢️ Динамика цен на сырьевых рынках, особенно нефти - 🏭 Развитие ситуации с торговыми войнами США-Китай-ЕС ✨ Текущая коррекция, какой бы болезненной она ни была, создает привлекательные точки входа для долгосрочных инвесторов.

🎯 Что происходит на рынке: санкции, ставки и немного оптимизма 🌍 На следующей неделе ЕС запускает новый пакет санкций. И хотя рынок уже привык к подобным новостям, масштаб впечатляет: под ограничения попадают: • 🚢 десятки судов • 🏭 весь сектор алюминия • 👥 больше 80 компаний и частных лиц Особенно интересно наблюдать за реакцией металлургического сектора - акции производителей алюминия уже отреагировали снижением 📉 🏦 Тем временем в банковском секторе началось движение вниз по ставкам. Сначала Тинькофф и ВТБ , теперь и другие крупные игроки пересматривают условия по вкладам . Логика понятна: • 💹 рубль укрепился на 20% от осенних значений {$USDRUB} • ❄️ кредитный рынок притормаживает • 📊 ключевая ставка, похоже, достигла своего пика на 21% 🤔 Что касается перспектив - ситуация неоднозначная: новые санкции усложнят жизнь экспортерам: • придется искать новые маршруты поставок • решать вопросы с логистикой • возможно, терять часть рынков сбыта ✨ Но есть и позитивные сигналы, особенно после недавних переговоров в Саудовской Аравии. 💪 Любопытно, что рынок научился достаточно спокойно воспринимать санкционные новости и даные по инфляции. Да, краткосрочные просадки случаются, но бизнес продолжает адаптироваться к новым условиям. Вопрос только в том, какой ценой эта адаптация достается. И как скажется на дальнейших фин. показателях.

📈 Приятно, конечно, наблюдать за зеленеющим портфелем) Тем не менее, на прошлой неделе я снизил активность покупок на ИИС: • Добрал ВИ.РУ – 3 шт. • Подобрал 1 шт. Позитива на негативных новостях (ранее уже обосновывал эти покупки). • Дополнительно добавил фонды и – хорошее решение в условиях волатильности и неопределенности. ⏸ Сейчас на паузе, лишь немного пополнил свою стратегию . Кстати портфель по ней прирос уже более чем на 5%. По ИИС предполагаю сдвигать фокус на качественные активы, пусть и более консервативные. 💭 В то же время начинаю рассматривать для возможность крупной покупки на горизонте 3 лет. Если приму это решение, то нужно будет менять стратегию инвестирования. Подчеркну: ❌ Не «перекладываться» ❌ Не распродавать активы ✅ А именно адаптировать стратегию под долгосрочные цели. Ведь в конечном итоге деньги нужны, чтобы их тратить! _______ 📌 Моя заметка по Фондовый рынку: • Золото обновило исторический максимум в $2,900 за унцию, что связано с ослаблением риторики ФРС и геополитическими рисками. Мы наблюдаем вторую волну «золотой лихорадки». • Акции российских компаний растут на фоне состоявшегося диалога между США и Россией. • Рынок остается волатильным – любые изменения в переговорах или геополитике могут вызвать резкие движения. Данные по недельной инфляции уже ушли на второй план. • Многие инвесторы ведут себя эмоционально и хаотично, что создает нестабильность. • Завтра ожидаем решение Центробанка – оно задаст дальнейшее направление движения фондового рынка. • Пока что наблюдаем локальное укрепление рубля {$USDRUB}. Рынок остается сложным, но интересные возможности для долгосрочных инвесторов сохраняются. ❗ Главное – хладнокровие, дисциплина и стратегия. Диверсификация и грамотный подход позволят эффективно использовать текущую ситуацию.

📊 Размышления: что происходит на рынке 🏆 Золотая лихорадка набирает обороты - спотовая цена металла достигла исторического максимума в $2,877. Это движение происходит на фоне обострения торговых войн и рекордного спроса со стороны центральных банков, которые наращивают резервы в защитных активах. 📈 Российские золотодобытчики демонстрируют интересную динамику: Селигдар взлетел на 12%, ЮГК прибавил 3.5%, а акции Полюса за месяц выросли на 26%. Последний готовится к сплиту акций 1:10, что потенциально увеличит ликвидность бумаг. 📝 В корпоративных облигациях разворачивается парадоксальная ситуация: более рисковые демонстрируют рост. Показательна история М.Видео : после публикаций о поиске покупателей произошло краткосрочное падение котировок, но рынок быстро пересмотрел оценку влияния потенциальной сделки на кредитное качество эмитента. При этом короткие корпоративные выпуски продолжают торговаться с наиболее высокой доходностью. 🌳 В лесопромышленном секторе анонсирован комплекс мер господдержки. Они призваны поддержать отрасль, столкнувшуюся с логистическими проблемами после переориентации на азиатские рынки. Однако котировки Сегежи , единственного публичного представителя сектора, пока не отреагировали на эти новости. ⏳ Рынок замер в ожидании февральского заседания ЦБ по ключевой ставке. Думаю, нас ждет крепкий боковик до наступления этого события. Данные по инфляции уже не так сильно влияют. Подвешен наш основной геополитический вопрос.

📊 Мои инвестиционные действия за последние 2 недели 🔵 Покупка акций: • Группа Астра - 1 шт - продолжаю накапливать бумагу, лидер в российском IT-секторе, хороший отчет за 2024 год. Есть свои риски, в частности - пока неизвестно, что покажут по прибыли, но я эти риски учитываю. • Роснефть - 2 шт - увидел возможность добавить в портфель эту бумагу по хорошей цене. Роснефть - это господдержка, стабильный экспортер, хороший административный ресурс. Но есть риски санкций. • Аэрофлот - 10 шт - хороший отчет, рост пассажиропотока, хорошая загрузка. Риск стагнации из-за сложностей с наращиванием и обслуживанием флота. Беру на долгосрочную перспективу. • Элемент - 3000 шт - продолжаю накапливать до целевого уровня. • ММК и Мечел - 10 и 3 шт, соответственно - покупка металлургов по хорошей цене для баланса портфеля по отраслям. • Яндекс - 1 шт - компания роста, монополист в ряде сегментов, сильные позиции после редомициляции. В долгосрок - то, что надо. 📈 Покупка облигаций: • Поучаствовал в размещении Монополии , дали выкупить 8 шт. Простая доходность к погашению, с учетом комиссий и налогов - 22,7% годовых. Срок размещения - 12 месяцев. • покупка Глоракс БО-01 2 шт. Простая доходность к погашению - 18,6% годовых. Выплата номинала через 6 месяцев. 💰 Пришли дивиденды и купоны по бумагам: • Группа Астра • Роснефть • Татнефть • Диасофт • Синара - Транспортные Машины выпуск 2 • М.Видео выпуск 4 📋 По стратегии все спокойно, ожидаем первые погашения по суперкоротким облигациям, стратегия показывает рост, но и рынок растет. 🎯 Пару слов по рынку - растем на новостях и ожиданиях. Уверен, позитив выветрится в обозримом будущем, если не поступит громких заявлений по геополитике. Но основы для уверенного роста нет. У бизнеса много серьезных вызовов в этом году, ранее уже говорил об этом. Поэтому ставок делать не будем, продолжаю регулярное размеренное инвестирование в долгосрок, хорошие цены еще есть.

📊 События и покупки за прошедшую неделю Рынок подрастал, покупать становится чуть сложнее, приходится больше времени тратить на анализ и выбор ценных бумаг. Покупки по портфелю ИИС: • Элемент +3000 акций. Один из немногих технологических холдинг в сфере микроэлектроники с господдержкой. Растущий спрос на отечественные решения делает компанию перспективной для долгосрочных инвестиций. У меня ее немного, буду еще докупать. • ФСК Россети +10000 акций. Системообразующая компания электросетевого комплекса с прогнозируемым денежным потоком и стабильными дивидендами. • АЛРОСА +80 акций. Беру по хорошей цене для баланса портфеля по отрослям. • Мечел +5 акцийи Эн+ +1 акция докупаю по той же причине. • ВИ.РУ +5 акций. Растущая e-commerce платформа с фокусом на B2B сегмент. В долгосрок точно нужно для моего портфеля, позиция еще не велика. 📊 Облигационная стратегия : события за неделю Последняя покупка для формирования портфеля по принципу "лесенкой" - ОФЗ 26228 , теперь все слоты заполнены. Получена очередная партия купонов: Сэтл Групп (выпуск 4) {$RU000A103WQ8} Sunlight (выпуск 1) {$RU000A1074Q1} Вымпелком ОФЗ 26234 {$SU26234RMFS3} ВИС Финанс (выпуск 1) Продолжаю формировать консервативную часть портфеля через гособлигации и корпоративные облигации надежных эмитентов. Все еще есть возможность присоединиться к стратегии на выгодных уровнях. Доходность по стратегии уже положительная.

📊 Праздничная суета понемногу утихает, и есть время рассказать о последних событиях по портфелю ИИС за период 23 - 31 декабря: 💰 Получены дивиденды и купоны: • ЛУКОЙЛ порадовал дивидендами в размере 514₽ • Северсталь выплатила 196.24₽ • ФосАгро перечислили 126₽ • От ГТЛК получен купонный доход 53.6₽ 🛍️ Активных покупок перед новым годом не делал в связи с лихим скачком индекса, и личной занятостью, но все же подобрал по хорошим ценам: • Элемент {$ELMT} • Добавил в портфель немного Мечела • Прикупил акции перспективного ВИ.РУ • Усреднил Делимобиль 📈 Завершаю 2024 год с суммарной доходностью по ИИС 12,72%, при общей посадке индекса в 9%. Без трейдинга и спекуляций, в режиме спокойного регулярного инвестирования. Надо отметить, что на снижении я не забывал приобретать подешевевшие активы, делал это регулярно, тем самым накапливая и увеличивая потенциал своего портфеля. 🎯 Что дальше? Продолжу покупки в спокойном режиме. Как и писал ранее, для дальнейшего роста индекса крепкой основы нет. Думаю, мы еще увидим хорошие цены на рынке. Но ждать у моря погоды тоже не буду, готов как к росту, так и к падению. 💼 Продолжаю пополнять счет стратегии . На данный момент доходность по стратегии начинает понемногу подниматься вверх, почти все слоты «лесенки» заполнены, осталось докупить несколько долгосрочных облигаций со сроком погашения до 5 лет. Напомню, что используемый мной подход в стратегии позволяет получать регулярный доход при диверсифицированных рисках и возможности гибкого реинвестирования по новым ставкам. К стратегии уже присоединились первые подписчики, минимальная сумма — 6000 ₽. Рекомендуемая сумма для точного следования — 60000 ₽. Можно вносить частями. • Комиссия за сделки — нет • Комиссия за следование — 0,083% • Комиссия за результат — 10,0% 💭 Пишите, какие у вас успехи в прошедшем году и какие планы в наступившем!

📈 Почему долгосрочному инвестору безразличны колебания на фондовом рынке? Секрет в самом подходе и, если позволите, философии инвестирования. В первую очередь, важно понимать цель, это может быть: • 🎯 Обретение финансовой независимости • 🏠 Крупная покупка • 💰 Сохранение/защита капитала Для любой из этих целей должна быть стратегия и тактика инвестирования. 🔄 К стратегии можно отнести баланс портфеля по типам эмитентов, странам, секторам экономики и рискам. Определение горизонта инвестирования. Диверсификация. Инвестор должен понимать как распределяются активы и регулярно оценивать портфель на соответствие заданным параметрам. ⚡️ К тактике - количество и скорость покупок при той или иной ситуации на рынке - падении, стагнации и росте. Анализ и выбор ценных бумаг. Поведение инвестора в разных рыночных обстоятельствах может и должно существенно различаться. 📊 Важно соблюдать регулярность. Это позволяет пользоваться всеми возможностями, возникающими на рынке а также выработать насмотренность. ✨ Считаю, что это основа для любого долгосрочного инвестирования, поняв и приняв которую становится возможным без суеты и нервов годами наращивать свой капитал, опережая инфляцию. Со временем появляется понимание тенденций рынка, осознание того, что кризисы - это время возможностей, а волатильность это всего лишь фон, сопровождающий инвестиционную деятельность. 💭 Как вы переживаете периоды роста/падения?

Почему я инвестирую в облигации? Однажды я услышал фразу - «Стать богатым не быстро, а навсегда». Мне она хорошо запомнилась и заставила задуматься. Поделюсь сегодня своими мыслями о том, как можно построить настоящее, долгосрочное благосостояние и какую роль в этом могут сыграть облигации – финансовый инструмент, которым многие пренебрегают. Облигации предлагают три ключевых преимущества для долгосрочного накопления богатства: • Предсказуемый доход: В отличие от акций, облигации гарантируют фиксированный процентный доход. • Сохранение капитала: При держании облигации до погашения вы получаете назад всю номинальную стоимость. • Сложный процент: При реинвестировании купонных выплат включается магия сложного процента. Тот самый «процент на процент». Важно определить свою инвестиционную цель – от этого зависит стратегия инвестирования и выбор инструментов. ОФЗ: Государственные облигации – самый надежный вариант. При регулярном реинвестировании через 10-20 лет суммы становятся впечатляющими. Диверсификация: По мере накопления опыта формируйте сбалансированный портфель: Лестничная стратегия: Распределите вложения между облигациями с разными сроками погашения (например, 1, 3, 5 и 7 лет). Это обеспечит регулярный приток денег и возможность реинвестирования по новым ставкам. В моей стратегии я определил 6 ступеней. Почему это работает долгосрочно? • Минимизация эмоциональных решений: Облигации менее волатильны, чем акции. Вы меньше подвержены панике и спонтанным решениям. • Защита капитала: В кризис облигации теряют меньше стоимости и быстрее восстанавливаются. • Постоянный доход - Регулярные купонные выплаты можно: - реинвестировать для ускорения роста капитала - использовать как пассивный доход - направлять на другие инвестиции Как начать? • Изучите рынок: Познакомьтесь с основными видами облигаций и их характеристиками. • Первые инвестиции можно делать в ОФЗ ($SU26241RMFS8 {$SU29006RMFS2}) или облигационные фонды ($TOFZ ). По мере получения опыта расширяйте портфель, изучайте корпоративные облигации ($RU000A104YT6 ). • Будьте последовательны: Создайте инвестиционный план и придерживайтесь его. Учитывайте рыночную конъюнктуру. Богатство – это не спринт, а марафон. Облигации – это не самый быстрый путь к богатству, но один из самых надежных. Они позволяют создать фундамент. Настоящее богатство не в том, чтобы быстро заработать на разнице цен бумаг, а в том, чтобы создать систему, которая будет генерировать стабильный доход и защищать ваш капитал долгие годы. И облигации – один из инструментов для создания такой системы. Расскажите, как вы инвестируете? Как думаете, возможно ли наростить капитал трейдингом и спикуляциями ?