Профиль инвестора Yulamarina | Тинькофф Инвестиции Пульс

Время долгосрочных облигаций Ключевая ставка 15% годовых, может до конца года будет даже немного повыше. Но очевидно, что уже в 2024 году она будет ниже. Какие сейчас есть варианты среди ОФЗ 👇 Основные условия: 1. Максимально надежные и ликвидные долгосрочные облигации - ОФЗ 2. С постоянным купоном, естественно) 3. Без амортизации и оферт ▪️ОФЗ-26230 Эфф. дох-ть к погашению - 12,5% Цена за одну ценную бумагу ≈ 690 рублей без учета НКД ▪️ОФЗ-26240 Эфф. дох-ть к погашению - 12,5% Цена за одну ценную бумагу ≈ 670 рублей без учета НКД ▪️ОФЗ-26221 Эфф. дох-ть к погашению - 12,5% Цена за одну ценную бумагу ≈ 755 рублей без учета НКД ▪️ОФЗ-26238 Эфф. дох-ть к погашению - 12,5% Цена за одну ценную бумагу ≈ 635 рублей без учета НКД ▪️ОФЗ-26243 Эфф. дох-ть к погашению - 12,4% Цена за одну ценную бумагу ≈ 850 рублей без учета НКД ▪️ОФЗ-26225 Эфф. дох-ть к погашению - 12,4% Цена за одну ценную бумагу ≈ 715 рублей без учета НКД ▪️ОФЗ-26241 Эфф. дох-ть к погашению - 12,7% Цена за одну ценную бумагу ≈ 850 рублей без учета НКД Риски тоже присутствуют в такой стратегии, как и везде в принципе, это же инвестиции😉 1. Девальвация рубля, то есть в валютных инструментах доходность может получиться выше. 2. Дальнейший рост или боковик инфляции. В таком случае ключевая ставка может оставаться на высоких значениях дольше, чем мы рассчитываем и идея тогда растянется во времени, что размажет доходность. Согласитесь, что лучше заработать 40% за год, чем за три года. Не ИИР

Что такое Оферта по облигациям? 👌Оферта по облигации - это возможность досрочно погасить облигацию в указанную дату и по определенный цене, обычно по номинальной. 👇👇👇‼️ Существуют два типа оферт: Call-оферта и Put-оферта. Начнем с Call-оферты, которая дает право эмитенту в указанную дату досрочно погасить полностью или частично выпуск облигаций по своему усмотрению. От инвестора здесь ничего не зависит, если компания решит воспользоваться офертой, то после даты оферты на брокерском счету инвестора исчезнут облигации и появятся денежные средства. Зачем компаниям использовать Call-оферты? На самом деле существует множество причин, вот некоторые из них: ▪️Снизить долговую нагрузку (у компании появились деньги и она выкупает облигации по Call-оферте, чтобы не платить по ним проценты) ▪️При снижении ключевой ставки перефинансироваться под более низкий процент (например, у компании был выпуск облигаций под ставку 10% годовых при ключевой ставке 8%, через некоторое время ключевую ставку снижают до 6%, соответственно, компания может выпустить облигации под ставку около 8%) ❗️Для инвестора такая оферта несет в себе риски❗️ Во-первых, снижается предсказуемость облигации (вы не знаете погасит ли облигации или нет эмитент по Call-оферте и если вы рассчитывали получить денежные средства в дату погашения, то планы могут поменяться). Бывали такие случаи, когда эмитент погасил облигации по Call-оферте, а инвестор этого не заметил и деньги лежали на брокерском счете просто так и не работали... Во-вторых, что более важно, при снижении ключевой ставки и использовании эмитентом Call-оферты, инвестору придется реинвестировать денежные средства под меньший процент или искать другие альтернативы. Переходим к Put-оферте, которая дает право уже инвестору предъявить облигации к погашению в указанную дату. Такая оферта дает преимущество инвестору, а именно: 1. Возможность досрочно высвободить денежные средства. Например, экстренно понадобились деньги на что-либо или в случае повышения ключевой ставки переложиться в более доходные облигации. 2. Уменьшить риски, связанные с долгосрочным удержанием облигаций. Например, вы проанализировали последние 2-3 отчета и поняли, что дела у компании ухудшаются и вы не хотите держать облигацию до погашения. А в случае если рыночная цена ниже той, по которой вы покупали, то можно предъявить облигацию к погашению по Put-оферте по номинальной цене. Но, предъявление облигаций по Put-оферте, как правило, несет в себе дополнительные комиссии, здесь нужно уточнять в тех. поддержке брокера про дополнительные издержки при такой операции. ❗️Также важный момент с Put-офертами связан с облигациями с переменным купоном❗️ Перед неизвестным будущим купоном, который устанавливает компания, как правило, есть Put-оферта. Когда компания объявляет будущую ставку купона, то инвестор может выйти из облигации по оферте, если ставка ему не понравится. Здесь внимательно нужно следить за этим моментом, так как если инвестор «проспит», а ставку эмитент выставит 0,01%, то ему придется ждать до даты следующей оферты или до даты погашения, чтобы вернуть денежные средства, при этом деньги приносить доход не будут. Можно, конечно, в таком случае продать облигации, если найдется покупатель, но вероятность зафиксировать убыток будет большой, так как в такой ситуации цена на облигации снизится. Кому нужны облигации под ставку 0,01%? Не у всех выпусков облигаций есть оферты, наличие оферт можно найти в проспекте эмиссии ценных бумаг или на специальных сайтах, таких как RusBonds. 👌Теперь перейдем кратко к процедуре предъявления облигаций к погашению по Put-оферте. В указанный срок, который можно найти в проспекте эмиссии, нужно подать заявление брокеру (обычно за несколько рабочих дней до даты оферты). Заявление может подаваться через сайт (терминал брокера), по звонку, почтой или лично, здесь нужно уточнять у своего брокера способ подачи заявления. Автор: InvestAssistance ПроПродолжение в комментариях 👇👇👇

Короткие облигации с купоном от 13 %: КЛС-Трейд БО-02 {$RU000A105QL6} 💰 Купон – 18% 📆Дата погашения – 07.01.2025 📊 Кредитный рейтинг – (BB-) 📅 Выплаты – поквартально Купон 44,88 ₽, но цена уже на ~34 руб. выше номинала. 📋 Электрощит-Стройсистема выпуск 2 {$RU000A101UD4} 💰 Купон – 13% 📆 Дата погашения – 23.06.2025 📊 Кредитный рейтинг – (BB+) 📅 Выплаты – поквартально Цена 985,6 р - ниже номинала Купон 32,41 р На 25 сент. 2023г назначен колл-опцион. 📋 ФПК Гарант-Инвест 2Р-06 💰 Купон – 13% 📆 Дата погашения – 05.05.2025 📊 Кредитный рейтинг – (ВВВ) от НРА 📅 Выплаты – ежемесячно Цена 984.2р - ниже номинала Купон 10,48 р Небольшой НКД. 📋 ПИМ выпуск 1 {$RU000A103WD6} 💰 Купон – 13% 📆 Дата погашения – 16.10.2024 📊 Кредитный рейтинг – (ВВ+) 📅 Выплаты – поквартально Цена 991,2 р - ниже номинала Купон 32,41 ₽ до 17 января 2024 года, дальше – снижается. 📋 УК ОРГ выпуск 1 {$ORG1P1} 💰Купоны: 13.56₽ 💸Ставка: 16.5%, выплаты ежемесячные 💸Доходность: 16.41% 📆Дата погашения: 11.06.2025 📆Дата купона: 20.09 📋 Группа Продовольствие 001Р-02 {$RU000A105EP3} 💸Купоны: 12.33₽, выплаты ежемесячные 💸Ставка: 15% Дата погашения: 25.10.2025 📋 МСБ-Лизинг 002Р-06 {$RU000A105658} 💰Купоны: 8.61₽ 💸Ставка: 14.5% 📆Дата погашения: 01.09.2024 📆Дата купона: 07.09 📋 ОбъединениеАгроЭлита выпуск 3 {$RU000A100CG7} 💰Купоны: 6.57₽ 💸Ставка: 13.75% Дата погашения: 22.05.2024 Дата купона: 18.09 📋 АНТЕРРА выпуск 1 {$ATRR01} 💸Купоны: 46.12₽ 💸Ставка: 18.5% 📆Дата погашения: 21.06.2024 📆Дата купона: 22.09 —————- ✅ Длинные облигации со ставкой от 13% 📋 СибАвтоТранс выпуск 1 💸Купоны: 44.88₽ 💸Ставка: 18% 📆Дата погашения: 28.01.2027 📆Дата купона: 02.11 📋 Глобал Факторинг Нетворк Рус Выпуск 3 💸Купоны: 12.12₽ 💸Ставка: 14.75% 📆Дата погашения: 05.07.2027 📆Дата купона: 25.09 📋 КОНТРОЛ лизинг выпуск 1 💰Купоны: 13.36₽ 💸Ставка: 16.25%, выплаты ежемесячные 📆Дата погашения: 04.08.2028 📆Дата купона: 02.10, 30.10 —————————— 🔴Информация в данном сообщении не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и может не соответствовать вашему инвестиционному профилю, инвестиционным целям, срокам инвестирования и риск-профилю.

🟢 ОФЗ с возможной доходностью 69,5%? Ключевая ставка выросла до 8,5. Значит, цены на длинные облигации упадут? Цены на облигации уже падают. Думаю, ещё упадут. И можно будет зафиксировать надолго хороший доход купонами. Можно посмотреть на ОФ3 26233 с погашением 18.07.2035. 12 лет. Это длинные бумаги, которые падают сильнее всего. И в них можно сейчас (по цене 689,6 руб) зафиксировать доходность к погашению 11.06%. Текущая доходность (на вложенные деньги) - 8,7% Если продать после кризиса (года через 3, к примеру) по 100%, то можно получить ДОХОДНОСТЬ 69,5%. Если по годам, то примерно 23% годовых. Это стечение обстоятельств. Бумага была эмитирована (выпущена) за неделю до пандемии. Купонная доходность к номиналу низкая (6,1%). Бумага вышла и начались сложности. Доходность была вне рынка. Поэтому цена пошла вниз. Потом осень 2021 года - начала падения российского рынка. Потом февраль 2022.... Когда мы пройдём все сложности, когда ключевая ставка опустится до таргета инфляции (инфляция 4%, ставка 5-6%), тогда эта ОФ3 поднимется близко к номиналу. Может и до 100% дойдёт. Когда? Может, года через 2-3, или через 3-5. B любом случае, при нормализации экономической ситуации цена бумаги будет стремиться в номиналу. —————————— 🔴Информация в данном сообщении не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и может не соответствовать вашему инвестиционному профилю, инвестиционным целям, срокам инвестирования и риск-профилю.

{$YNDX} «Яндекс»: отличные результаты за полугодие Яндекс опубликовал результаты за 2 квартал и 6 месяцев 2023 года. Давайте посмотрим на финансовые показатели и интересные моменты отчёта. ✅Финансовые результаты Выручка - 182,5 млрд рублей за 2 квартал (+ 55%) и 345,7 млрд рублей за 1/2 года (+ 55%). Динамика по показателю EBITDA за 2 квартал более негативная. За год показатель прибыли до уплаты налогов, процентов и амортизации снизился на 5% до 24,75 млрд рублей. Но суммарные результаты за полугодие радуют. EBITDA выросла на 39% за счёт стабильного 1 и 2 кварталов 2023 года. ✅Прибыль компании также показала интересную динамику. Чистая прибыль выросла на 82% по результатам за 2 квартал 2023 года по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. За 6 месяцев «Яндекс» получил прибыль в размере 20,4 млрд рублей. Если смотреть на скорректированную чистую прибыль, то там динамика отличается. За 2 квартал показатель снизился на 27% до 9,65 млрд рублей, но в этом году первый квартал для компании был прибыльным, в отличии от 1 кв 2022 г. За 6 месяцев 2023 года скорректированная прибыль составила 12,22 млрд рублей. ✅Структура выручки почти не изменяется. Наибольшую долю (37%) занимает сегмент «Поиск и портал», ориентированный на поисковик компании и контекстную рекламу. Выравнивается доля электронной коммерции (19%) и райдтеха (18%). Оставшиеся 26% занимают другие сегменты бизнеса компании. ✅Разделение бизнеса Совет директоров работает над схемой разделения бизнеса на российский и международный. Сейчас общается с несколькими потенциальными инвесторами, которые претендуют на покупку различных пакетов экономической доли в компании. «Яндекс» планирует вынести предложение по реструктуризации на рассмотрение акционеров до конца 2023 года. Все предлагаемые советом директоров изменения должны будут одобрить акционеры Yandex N.V. ✅ Итоги и динамика акций Отчётность вышла отличная, результаты превысили консенсус-прогноз. Бизнес «Яндекса» растёт со значительным ускорением. Подробно компанию мы разбирали в аналитическом отчёте. Акции сегодня не впечатляют оптимизмом, сказывается сильный уровень 2650, который бумаги стараются преодолеть. Отчётность может стать фактором для роста котировок в ближайшее время при условии нейтрального внешнего фона. 🔴Информация в данном сообщении не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и может не соответствовать вашему инвестиционному профилю, инвестиционным целям, срокам инвестирования и риск-профилю.