Пульс - социальная сеть для инвесторов и трейдеров

⚠️🇺🇸🇮🇷 США намерены положить конец ядерным амбициям Ирана тем или иным путем -- глава Минэнерго США Крис Райт Вероятность начала масштабной военной операции США против Ирана в ближайшие недели оценивается в 90% — Axios •Нефть на этом фоне летит вверх +2,7% в моменте Выше сопротивление 70. Исходя из текущей ситуации на графике, я бы ждал пробой и закрепление

🧠 ПОЧЕМУ МОЗГ САБОТИРУЕТ ПРАВИЛЬНЫЕ РЕШЕНИЯ НА РЫНКЕ Знакомая ситуация: вы сидите перед графиком, всё видите идеально. Вот уровень, вот паттерн, вот зона перекупленности. Вы ЗНАЕТЕ, что сейчас нельзя входить. Рука тянется к мышке... и через 5 минут вы уже в минусе с вопросом: «Зачем я это сделал?» Добро пожаловать. Ваш мозг только что обыграл вас в вашу же игру. И вот почему. 🦎 ТЕОРИЯ ТРЁХ МОЗГОВ (или почему вы не виноваты) Представьте, что в вашей черепной коробке живут три личности: 1. Рептильный мозг (Ящерица) Ему 500 миллионов лет. Он отвечает только за «бей, беги или замри». Он не понимает графиков, он понимает только: «Опасно! Еда! Спаривание!» 2. Лимбический мозг (Эмоциональная обезьяна) Ему 50 миллионов лет. Это центр эмоций: страх, радость, жадность, стадный инстинкт. Именно Обезьяна паникует, когда цена идет не туда, и эйфорит, когда вы в плюсе. 3. Неокортекс (Разумный человек) Ему всего 1,5-2 миллиона лет. Это та самая часть, которая прошла обучение по трейдингу, построила уровни и сказала: «Входим по сигналу, стоп за уровень». Проблема: Когда начинается движение цены, Ящерица и Обезьяна работают в 100 раз быстрее Человека. Они перехватывают управление, потому что их задача - спасти вам жизнь (в саванне), а не сохранить капитал (на бирже). 🔥 ГЛАВНЫЕ САБОТАЖНИКИ ВНУТРИ ВАС 1. Дофаминовая петля (Ловушка «быстрой наживы») Когда цена резко идет в вашу сторону, мозг выбрасывает дофамин. Это гормон удовольствия. Вам хочется еще. Вы закрываете сделку раньше тейка, чтобы снова войти и снова получить дозу. Это чистая наркомания. Лечится только холодным расчетом. 2. Зеркальные нейроны и стадный инстинкт (Обезьянье «Все побежали - и я побежал») Вы видите, как какая-то акция летит на 20% вверх. Тысячи людей пишут «ГОЙДА» Ваш лимбический мозг говорит: «Быстрее прыгай в поезд, а то уедут без тебя!». Хотя неокортекс понимает: «Поезд уже уехал, сейчас будет откат». Результат: Вы покупаете на хаях и ловите коррекцию. 3. Реакция избегания потерь Исследования Канемана и Тверски (Нобелевская премия) доказали: горечь от потери в 2 раза сильнее, чем радость от прибыли. Именно поэтому вы не фиксируете убыток вовремя. Ящерица внутри вас орет: «Если я закрою сделку в минус, это признание смерти! Будем сидеть и надеяться, что хищник уйдет!» Цена уходит в минус на 50%, а вы всё еще в позиции, надеясь на чудо. 4. Когнитивный диссонанс Когда реальность (убыток) расходится с вашим представлением о себе («Я крутой трейдер»), мозг предпочтет исказить реальность. Он придумает 1000 причин, почему именно сейчас надо нарушить правило, ведь «это особый случай». Это самообман высшего порядка. 🛡КАК ВЕРНУТЬ УПРАВЛЕНИЕ ЧЕЛОВЕКУ? Победить эволюцию сложно, но можно договориться. Метод 1: Ритуализация (Стоп-приказы ДО входа) У Ящерицы нет шансов перехватить управление, если стоп-лосс уже стоит в системе. Вы не можете нажать «отмена», пока Обезьяна паникует, потому что приказ уже на бирже. Автоматизация убивает эмоции. Метод 2: Медитация на график (Осознанность) Учитесь замечать момент, когда Обезьяна просыпается. Как только вы чувствуете учащение пульса, потливость ладоней, желание «сделать что-то прямо сейчас» - просто отодвиньтесь от стола на 2 минуты. Сделайте 10 вдохов. Верните Человека за штурвал. Метод 3: Дневник эмоций Записывайте не только сделки, но и что вы чувствовали. «Вошёл, потому что боялся упустить». Читая это через неделю, ваш неокортекс будет ржать над вашей Обезьяной. Со временем это лечит. 💎 Итог: Рынок - единственное место, где ваша психика работает против вас с такой силой. Вы запрограммированы терять деньги. Эволюция не готовила нас к бирже, она готовила нас к выживанию в пещере. Осознание этого - первый шаг к исцелению. Когда в следующий раз рука потянется нарушить правила, просто улыбнитесь и скажите: «Привет, Обезьяна. Я всё вижу. Сидеть».👇

📝 Почему важно следовать плану? Еще двести лет назад люди не знали, что именно микробы вызывают страшнейшие эпидемии и заболевания. Но потом появился Луи Пастер, который провел массу опытов с бактериями и описал механизм заражения. После этого он стал охотником за микробами — бациллами тифа, бешенства и туберкулеза — но последнюю никак не удавалось поймать. 🔬 Ему не хватало системности и усидчивости, зато эти качества были у другого великого ученого. Годами днем он принимал пациентов, а вечером сидел в каморке со своим микроскопом. И никто даже не догадывался, какие чудесные открытия тот совершает. Речь идет о сельском враче Роберте Кохе — хотя у него не было денег на исследования, он сумел «поймать» бактерию сибирской язвы. При этом он сотни раз повторял один и тот же эксперимент, чтобы быть полностью уверенным в результате. 🦠 Позже эта «упертость» помогла ему поймать бациллу туберкулеза: «Каждое утро Кох спешил к термостату, вынимал пробирки и не видел в них никаких перемен. Другие микробы, которых он выращивал, через пару дней размножались в большую колонию. Но эта бацилла и на четырнадцатый день не давала всходов. Другой человек давно бы уже выбросил эти бесплодные пробирки, но этот сельский врач был не таким. На пятнадцатый день Кох снова подошел к термостату и увидел, что поверхность покрыта крошечными чешуйками. Это были те самые неуловимые палочки туберкулеза». 📊 На фондовом рынке тоже нужно быть по-хорошему упертым. Ведь там есть масса соблазнов — когда акции растут, хочется увеличить их долю, а когда падают, то их совсем не хочется покупать. Поэтому мало иметь план — нужно ему еще и следовать :) Но многие инвесторы этого не делают — они поддаются стадному чувству и с головою бросаются в рынок. Этот подход может сработать, но в будущем он обязательно приведет к катастрофе. Ведь удача не всегда будет на их стороне. 📚 Вот что писал об этом Джеймс Монтье: «Люди часто оценивают решения по конечному результату, а не по качеству решения на момент их принятия. Это вызывает предвзятостью в отношении результата. А нужно сосредотачиваться на процессе, ведь это набор правил, определяющих, как мы инвестируем. Когда каждое решение оценивается по конечному результату, инвесторы, скорее всего, будут избегать неопределенности, гнаться за сиюминутной выгодой и следовать за большинством. На мой взгляд, это довольно точное описание инвестиционной отрасли». 💼 Поэтому если в плане стоит ребалансировка, то нельзя ее пропускать :) Иначе можно оказаться с портфелем, в котором слишком много риска, или же остаться с одними облигациями, когда рынок начинает расти. А это прямой путь к денежным потерям. Мы не можем контролировать рынки, но контроль над собственными рисками в наших руках. Диверсификация — один из лучших способов такого контроля, но она бесполезна, если не делать ребалансировку и не использовать разницу в доходности активов. 😉 И вообще, какой смысл составлять план, если мы не собираемся ему следовать? :)

Ваш ИИС застрахован? 🛡️ С 1 января 2026 года в России заработала страховая защита средств на ИИС третьего типа (ИИС-3). По смыслу это похоже на страховку вкладов, только для инвестиционного счета. Важно: это не распространяется на ИИС типов А и Б и не относится к обычным брокерским счетам. Что именно страхуется 💼 Страхование действует только для ИИС-3, которые открыты с 2024 года или были переведены из старых ИИС в формат ИИС-3. Под защиту попадает имущество на таком счёте у брокера, который участвует в системе: денежные средства, ценные бумаги, драгоценные металлы и производные инструменты. Что считается страховым случаем ⚠️ Страховка срабатывает только при банкротстве брокера. Рыночные просадки (падение рыночной цены актива) не компенсируются. Лимит возмещения 💰 Максимальная сумма компенсации до 1,4 млн рублей на одного инвестора по каждому обанкротившемуся участнику системы. То есть если ИИС-3 открыт у двух разных брокеров, и оба являются участниками системы, то теоретически лимит применяется отдельно к каждому банкротству. Участие брокеров в системе добровольное ✅ Не каждый брокер автоматически будет участником. Поэтому инвестору важно заранее проверить, участвует ли его брокер в страховой системе именно по ИИС-3. Почему страхование важно? Государство прямо показывает, что ИИС-3 — инструмент для долгосрочных накоплений, и его хотят сделать психологически более понятным и “безопасным” для массового инвестора. Да, крупнейшие брокеры и так воспринимаются как максимально устойчивые, но для многих людей наличие формальной системы защиты снимает внутренний барьер. Особенно для консервативного инвестора 🙂

Обновлённая информация по таблице градусо-дней (потребление газа) от нашего информацонно-аналитического издания Natural Gas Gazovshchik. Таблица градусо-дней на ближайшие 14 и прошедшие 7 дней. Градусо-дни, это один из факторов на который нужно ориентироваться при торговле фьючерсами на природный газ сша. На графике показано, чем выше столбик красного цвета, тем больше ожидается потребление газа в определённый день, синего цвета, прошедшие дни. На прямую нет влияния данного графика на цену природного газа сша, так как модель изменения цены хотя и имеет корреляцию с данным показателем, но зависит еще и от многих данных. Таких как: запасы в хранилищах, статистики добычи, геополитика, форс-мажорные обстоятельства и еще от многих факторов, которые влияют на стоимость природного газа. Нельзя говорить о том, что снижение или рост показателей GWDD точно приведет к снижению или повышению цены и это только один из многих факторов на который нужно ориентироваться при торговле фьючерсами на природный газ сша. Самое главное не нужно воспринимать любую информацию или новость, как призыв к действию, нужно её анализировать и смотреть как она может повлиять на стоимость фьючерса на природный газ сша. GWDD — это запатентованный метод расчёта, учитывающий температуру в виде общего количества градусо-дней (абсолютная разница между среднесуточной температурой и 65°), численность населения и региональные особенности потребления природного газа по сравнению с другими видами топлива. Проще говоря, более высокое значение GWDD коррелирует с более высоким спросом на природный газ. Наблюдаемые значения GWDD в диаграммах и таблицах ниже охватывают текущий сезон спроса на природный газ, сезон закачки 2025 года, который длится с 1 апреля 2025 года по 31 октября 2025 года. ТОРГУЮ В СРЕДНЕСРОЧНОЙ И ДОЛГОСРОЧНОЙ СТРАТЕГИИ. НЕ ДАЮ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ТОРГОВЛЕ. Не забудьте подписаться на мой профиль.

ДОМРФ МСФО 2025. ДОМРФ впервые представил финансовые результаты в публичном статусе за 2025 год: 🟢Чистые процентные доходы: 161,9 млрд руб. (+31,8% г/г); 🟢Чистая прибыль: 88,8 млрд руб. (+35,1% г/г); 🟢 ROE: 21,6%. ✅Банк показал впечатляющий рост показателей. В основном за счет роста кредитования. В основном это ипотека и проектное финансирование, которые показали рост в конце года из-за ужесточения льготных программ, что привело к росту кредитного портфеля: 🟢Кредитный портфель: 5 318,3 млрд руб. (+26%); 🟧В то же время расходы на создание резервов под кредитные убытки по долговым активам выросли на 69,6% — с 18,4 млрд руб. в 2024 году до 31,2 млрд руб. в 2025. В прогнозе банка уже было заложено увеличение COR и CIR, поэтому ожидаемо. 🟩Небанковская часть бизнеса банка, которая на уровне операционной прибыли примерно равна банковской, показала взрывной рост: 🟢Комиссионные доходы: 14,2 млрд руб. (+64,1% г/г); 🚩С точки зрения дивидендной политики Банк будет придерживаться цели Pay Out 50%, в таком случае можно рассчитывать на выплату дивидендов за 2025 год в районе 247 руб. на акцию. По текущим ценам этот около 11,5% дивидендной доходности. Не кисло. 📌 Бизнес достаточно устойчивый за счет диверсификации структуры доходов, а качество портфеля и стоимость риска здесь лучшая в секторе. Для диверсифицированного портфеля с аллокацией на банковский сектор - хороший выбор. 👀 Сегодня в 16:00 ДомРФ "День Инвестора" - трансляция по ссылке (

📚 Что такое коэффициент Шарпа и почему одной доходности недостаточно? Когда вы оцениваете инвестиционную стратегию, на что вы смотрите в первую очередь? +20% за год? +50%? Выглядит здорово, не правда ли? К сожалению, в управлении капиталом эти цифры обманчивы. Главный вопрос не в том, сколько заработано, а в том, какой ценой это досталось. Именно здесь мы подходим к двум ключевым понятиям: коэффициент Шарпа и управление рисками. ▫️Коэффициент Шарпа: доходность за вычетом нервов Простыми словами, коэффициент Шарпа (Sharpe Ratio) показывает, насколько эффективно стратегия использует риск. Это не просто оценка красоты графика, это математический способ понять: "А не переплачиваю ли я нервными клетками за каждый процент прибыли?". Представим 2 стратегии за один и тот же период: - Стратегия А: Принесла +30% годовых, но инвестора пару раз за год трясло в просадках по 15–20%, были периоды неопределенности. Её "Шарп" - 0.8. - Стратегия Б: Заработала скромные +22%, но двигалась плавно, предсказуемо, без эмоциональных качелей. Её "Шарп" - 1.6. Вопрос: какая стратегия лучше для долгосрочного роста капитала? Для инвестора, который хочет спать спокойно, ответ очевиден - Стратегия Б. Потому что высокая волатильность (низкий Шарп) часто убивает доходность на дистанции: либо выводит инвестора из равновесия, заставляя принять неверное решение, либо просто несет неоправданные риски. Чем выше коэффициент Шарпа, тем качественнее доходность. Это как сравнивать бегунов: один рвется вперед со старта, рискуя упасть и выдохнуться, а другой держит ритм и приходит к финишу первым. ❗️Важно понимать ограничения Однако, было бы ошибкой слепо верить только этой цифре. Джек Швагер - автор серии книг про успешных инвесторов и трейдеров "Маги рынка", предупреждает: ни один показатель не существует в вакууме. Высокий Шарп может быть достигнут благодаря экзотическим стратегиям (например, продажа опционов), которые годами дают стабильную прибыль, но в один день могут уничтожить весь капитал. Статистика не видит этих "хвостов" риска. Именно поэтому Швагер ввёл понятие "проверка на вампира". Суть этой метафоры проста: представьте, что кто-то показывает вам статистику, согласно которой 90% вампиров боятся чеснока. Звучит убедительно? Но прежде чем проверять статистику, вы должны задать себе главный вопрос: "А существуют ли вампиры вообще?". Если нет, то вся статистика бессмысленна. Так же и со стратегиями. Прежде чем углубляться в цифры и коэффициенты, спросите себя: понимаю ли я логику этой стратегии? Есть ли у неё экономическое обоснование? Почему она должна приносить прибыль в долгосрочной перспективе? Если стратегия не проходит эту базовую логическую проверку, никакой коэффициент Шарпа её не спасёт. 👀 На что ещё смотреть Поэтому грамотная оценка стратегии всегда строится на трёх уровнях: 1. Логика ("проверка на вампира"): Есть ли у стратегии понятный и воспроизводимый принцип заработка? Или это просто "ловля удачи за хвост"? 2. Статистика (коэффициент Шарпа и просадки): Насколько стабильно стратегия показывает результат? Какова глубина и длительность периодов падений? 3. Поведение в стрессовых ситуациях: Как стратегия вела себя во время рыночных турбулентностях? Именно в такие моменты вскрываются скрытые риски, которые не видны на спокойном рынке. ▫️Вывод Когда будете выбирать стратегию в следующий раз, не смотрите на одну лишь итоговую цифру доходности. Задайте вопросы: - Понимаю ли я, как эта стратегия зарабатывает? - Какой у неё коэффициент Шарпа? - Насколько глубокими были падения на пути к результату? - Есть ли у автора система и хладнокровие, чтобы пережить сложные времена? Потому что лучшие результаты в инвестициях принадлежат не самым смелым игрокам, а дисциплинированным профессионалам, которые прошли проверку и логикой, и статистикой, и временем.

Брусника. Часть 2. Общение с менеджментом. Смотрим не столько на конкретный кейс, сколько на работу с застройщиками. Мы с взяли интервью у CFO Брусника Никиты Адамова В первой части мы познакомились с объектами застройщика, но для нас с вами важнее финансовая составляющая и об этом будет вторая часть. Ситуация на долговом рынке сейчас напоминает качели: как только появляется новость о проблемах у одного застройщика, продают всех подряд. А Брусника ещё и накинула своих поводов в виде тех. дефолта в ноябре и большого долга. Хотя первая история в основном уже отыграна, даже Т-Инвестиции уже исправили оценку бумаг на среднюю. Облигации все ещё дают доходность 25%+, на уровне ВДО. Это справедливая оценка рисков или рыночное искажение? 1️⃣ Технический дефолт в ноябре это случайность или симптом? Ситуация: Компания отправила деньги в НРД 6 ноября, но на счёт депозитария они зачислены только 7-го (а должны были поступить 6го) — формально это технический дефолт. Т.е. деньги у компании были, они просто зависли в межбанковском переводе. В компании признали, что ошиблись, провели работу над казначейскими процедурами и с тех пор все перечисления происходят за два рабочих дня, а выплаты штатно. 2️⃣ Чистый долг/EBITDA 5,8х— это много, но есть нюансы. "Формально — показатель высокий, но нужно смотреть на динамику и структуру" 🔺90% долга — это проектное финансирование, привязанное к раскрытию эскроу и не требующее обслуживания в моменте. 🔺 более 70% всего долга, который нужно возвращать в 2026 году, обеспечено продажами, т.е. квартиры проданы, деньги лежат на эскроу — вопрос только в дате ввода объекта. 🔺 Заметная часть долга — это инвестиции в расширение зембанка и запуск сразу нескольких проектов в Москве. По мере выполнения стройготовности и признания EBITDA по московским проектам долговые метрики будут улучшаться. 3️⃣ Зачем продали землю в Тюмени? В феврале «Брусника» продала часть проекта «Республика 205» удмуртскому девелоперу «Талан». 🤔Выглядит не очень хорошо? Реальность: лэнд-девелопмент — обычная практика. Во-первых, продажа позволит быстрее вернуть капитал и направить его на более приоритетные проекты. Во-вторых, территория будет освоена быстрее, что положительно скажется на комфорте жителей первых очередей. 4️⃣ Ипотека «Брусника» ориентирована на семейную аудиторию и основной инструмент — семейная ипотека. Критического снижения объёма её выдачи пока не предвидится. Рассрочка в структуре продаж — не более 10%. 5️⃣ Вопрос рентабельности Главный враг рентабельности в девелопменте — срыв сроков. Как только объект сдвигается, себестоимость резко летит вверх. Брусника за редким исключением всё сдаёт в срок или раньше. Разрешение на ввод на три месяца раньше срока — это часть корпкультуры. 6️⃣ Потребительский терроризм Эта проблема актуальна для застройщиков, которые сдают объекты с чистовой отделкой, там действительно много нюансов. Брусника сдаёт объекты без отделки, оставляя покупателям пространство для самостоятельного ремонта. Это решение не только снижает себестоимость строительства, но и снижает кол-во потенциальных конфликтов. 7️⃣ IPO В обозримом будущем планов выходить на IPO у компании нет. Не тот рынок☝️ Тонкий, волатильный, без должного уровня доверия. Продаваться за дёшево — так себе план. Что в остатке? Брусника прошла путь от регионального застройщика до федерального игрока с земельным банком на 6-7 лет стабильной работы. Активная экспансия финансировалась долгом — и сейчас этот долг давит, но бизнес модель работает стабильно. Задача рост во что бы то ни стало не стоит. Главный приоритет компании — формировать устойчивый бизнес, не зависящий от сиюминутной конъюнктуры. Как вам такой формат обзоров компании? Стоит ехать к другим эмитентам?

🏠 Обзор Дом РФ — и чем это лучше Сбера? Дом РФ представил хороший отчет за 2025 год, результаты лучше моих ожиданий, при этом, вопрос, вынесенный в заголовок – все еще актуален. ✔️ Прибыль 2025 = 88,8 млрд руб. (+35% г/г) ✔️Прибыль 4 кв. 2025 = 26,5 млрд руб. ✔️ROE 2025 = 20,92% (в 2024 = 18,59%) ✔️ROE 4 кв. 2025 = 23,98% В 4-м квартале показали рекордную для себя рентабельность. Нюансы, конечно, есть: ⚠️ В 4 кв. 2025 Дом РФ получил 5,3 млрд руб. доходов за выполнение функций агента РФ — это продажа земельного фонда (за 9М 2025 он получил 5,9 млрд руб. по этой статье). В 2024 году такого перекоса не было. Я считаю такой всплеск, скорее, разовым. ⚠️ В 2025 году налог на прибыль Дом РФ составил 17,6% против налоговой ставки в 25%. Ставка может вырасти в следующие периоды. Еще интересные детали: ➡️ Темпы роста операционных расходов +23,5% г/г — прилично. ➡️ В 2025 году потеряли 10,7 млрд руб. по финансовым инструментам (причем, думаю, что фактор не разовый — в отчетах за прошлые годы это были потери по кредитам клиентам и они были сопоставимы с тем, что мы видим в этом отчете). 📣 Прогнозы на 2026 год Дом РФ прогнозирует рост чистой прибыли до 104 млрд руб. в 2026 году при ROE = 21%. Мой прогноз — более консервативный, жду 96,2 млрд руб. чистой прибыли. 💸 Дивиденды Дивиденды за 2025 год при выплате 50% от прибыли составят 246,87 руб. на 1 акцию, доходность 11,4%. При реализации моего прогноза по ЧП в 2026 году (96,2 млрд руб.), дивидендная доходность Дом РФ за 2026 год будет 12,3%, при реализации прогноза компании (104 млрд руб.) — 13,3%. 📊 Справедливая цена акций Дом РФ оценивается в 4,4 прибыли и 0,83 капитала 2025 года, в 2026 мой прогноз по оценке — 4,1 прибыли и 0,75 капитала. Справедливая цена акций Дом РФ (по P/E = 4,5) = 2 405 руб., потенциал с текущего уровня с учетом дивидендов чуть выше 20%. На мой взгляд, в финансовом секторе по текущим ценам есть акции интереснее. И это не только Сбер . Друзья, отчет Дом РФ вышел 2 часа назад, а вы уже прочитали его большой обзор — достойно лайка ) 😉 И приглашаю вас подписаться на мой канал, если читаете пост, но еще не подписаны. Даю много пользы для вас 🤝

🔻 13 февраля ЦБ снова снизил ключевую ставку. Теперь она составляет 15,5%. Ещё год назад ключевая ставка была 21% — можно было спокойно размещать подушку безопасности на вклад или накопительный счет и почти не задумываться о нюансах. Сейчас всё иначе: ставка ниже, предложений много, но почти везде есть условия, ограничения или зависимость от ключевой ставки. Поэтому решил посмотреть, что банки предлагают на текущий момент. Смотрел через поиск Яндекса во вкладке «Финансы» — там есть калькулятор вкладов : можно задать сумму, срок, выбрать капитализацию, пополнение, способ выплаты процентов и сразу увидеть расчёт доходности. Это сильно упрощает сравнение, особенно когда условий под звездочкой слишком много. Что сейчас есть на рынке: 🔹 В банке ДОМ.РФ — вклад до 27% годовых. Но нюансы: только для новых клиентов, оформление через финуслуги, срок 3 или 6 месяцев, сумма от 10 до 50 тыс. ₽. То есть ставка высокая, но сильно ограничена условиями. 🔹 Новикомбанк — до 20,38%. Например, на 8 месяцев — 15,2%, на 1,5–3 года — 16%. Доходность формируется за счёт капитализации, плюс ставка зависит от ключевой. Если ЦБ меняет ставку — доходность по вкладу тоже корректируется. 🔹 Урал ФД, вклад «Сберегательный». Открывается на 5 лет и 1 месяц. Проценты — раз в 3 месяца либо на счёт, либо в капитализацию. При капитализации итоговая доходность за 5 лет — 20,79%. Но снова привязка к ключевой ставке. 🔹 Совкомбанк — 12,5%–17,5%. Максимальная ставка — при наличии подписки (+1%) и тратах по карте от 10 000 ₽ в месяц. Без подписки и трат — 13,5%–14,6%. 🔹 Яндекс Банк — накопительный счёт до 17%. Базовая ставка 8%. С подпиской Яндекс Плюс — 12%. Если это первый счёт — 17% при подключённой подписке (2 месяца). Капитализация ежедневная. 🔹 Локо-Банк — накопительный счёт до 15,8% для новых клиентов (2 месяца). Далее 14% при сумме от 100 тыс. ₽, если меньше — 11%. Проценты начисляются на среднемесячный остаток. 🔹 МКБ — линейка вкладов 10%–15,6%. Сумма от 10 тыс. ₽, сроки от 3 месяцев до 3 лет. Ставка зависит от срока и трат по карте(10 тысяч рублей ежемесячно). 🔹 Т-Банк — широкий выбор вкладов от 1 месяца до 2 лет. Можно пополнять, выбирать выплату процентов ежемесячно или капитализацию. Ставки 11,5%–14,56%, при капитализации итоговая доходность выше. 🔹 Фонд ликвидности «Денежный рынок» — доходность до 15,2%. Комиссий нет, но удерживается налог. 🔹 Сбер — вклад до 17,27%. Базовая ставка 14%, срок 6–36 месяцев, вклад с капитализацией. Максимум — при размещении на 3 года. Но ключевой момент: ставка = ключевая ставка ЦБ минус 2%. Если ключевая меняется, новая ставка начинает действовать на следующий день. 🔹 Озон Банк — накопительный счёт до 17%. 17% — приветственная ставка на 2 месяца для новых клиентов. Далее 14% — для премиум-клиентов или при сумме от 1,4 млн ₽. В остальных случаях — 11%. Начисление на минимальный остаток. Что в итоге: ✅ Высокие ставки на рынке всё ещё есть, но чаще всего это: – короткий срок, – ограниченная сумма, – статус нового клиента, – подписка или траты по карте, – либо привязка к ключевой ставке. ✅ На первый взгляд, представленные цифры могут показаться заманчивыми. Однако для более точной оценки реальной прибыли следует принимать во внимание эффект капитализации, а также потенциальные колебания ключевой ставки — здесь как раз и помогает калькулятор вкладов в поиске Яндекса: можно задать параметры и сразу увидеть, сколько получится на выходе. ✅ В текущих условиях вклад, это инструмент, который требует внимательного сравнения условий. Если горизонт короткий и нет желания заходить в рисковые активы — вклады и накопительные счета остаются рабочей альтернативой. Главное — не гнаться за максимальным процентом, а смотреть на реальные условия и итоговую доходность. Надеюсь, разбор оказался полезным. Не забудь поставить реакцию и подписаться, если было полезно