Форум об облигации АФК Система 002P-02

Доброго дня, друзья 👋 Тут в одном посте увидел, непонимание рейтингов от Т и других брокеров. Ниже представлены два выпуска одного эмитента - Эталон Финанс, дочка АФК системы, девелопер. В одном выпуске рейтинг - средний; В другом выпуске рейтинг - низкий. Как так то? Вот и я по правде сказать не понимаю… Наверное на основании каких-то своих предположений, догадок и исследований Т. Получаем то, что получаем. Но, ИМХО, доверять этим рейтингам я бы не то что не стал, я бы даже их и не замечал. Потому что посудите сами две одинаковые компании, например: АФК система (АА- рейтинг, негативный) Газпром Нефть (ААА - рейтинг, стабильный) Это немного разные компании, но обе имеют наивысший рейтинг. Я это все к тому, что рейтинг состоящий из 3 оценок - низкий, средний, высокий - слишком мала, для реального отражения положения бизнеса. На мой взгляд у нас в стране признаны 4 рейтинговых агентства - Эксперт РА, АКРА, НКР, НРА. (Ссылки здесь по понятным причинам не могу оставить - словлю бан) Заходите на сайт, смотрите почему присвоили рейтинг именно такой. Когда и с каким прогнозом. Это тоже важно. В нашем случае на сайте Эксперт РА, мы видим прогнозный рейтинг $RU000A10DA74 - более новый выпуск, с 20% купоном. $RU000A105VU7 - более старый выпуск с 13,7% купоном. В феврале оферта. $RU000A10BAP4 - предпоследний выпуск в 25,5% купоном. Погашение в апреле 2027. $RU000A10BK17 - дисконтная облигация с купоном 2% в месяц. $RU000A10BPZ1 - облигация с фиксированным купоном 22,75% и ежемесячной выплатой. #дальше_больше #прояви_себя_в_пульсе #облигации #новичкам

🚆 Движемся в нужном направлении. Итоги по стратегии (27.11) •+ еще один купон на счету; •Обновили максимум по доходности стратегии. ♻️ Получено выплат в ноябре: 41 ♻️ Получено выплат в октябре: 45 🔥 Стратегия: &Формула пассивного дохода Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A10BPZ1

🔎 Облигации. Участвую в первичках: мои покупки и логика выбора В этом году усиливаю долю облигаций с рейтингом А и выше. Активно участвую в первичных размещениях. Покупаю по номиналу (1000 ₽) и в основном планирую держать до погашения. Делюсь своим выбором, доходностями и логикой — возможно, кому-то поможет навигация среди новых выпусков. Коротко: 🍀 усиливаю долю рейтинга А/А– 🍀 люблю первички: беру по 1000 ₽ и не переплачиваю 🍀 срок 1,5-2,5 лет — оптимально при текущей ключевой 🍀 отрасли выбираю разные: торговля, холдинг, лизинг 🍀 план удержания — до погашения, но при доходности 15,5% рассматриваю фиксацию прибыли 🍀 $RU000A10BPZ1 АФК Система БО 002Р-02 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 18,7 руб. 🔸 Ставка купона: 22,75 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,5 года 🔸 Дата размещения: 30.05.2025 🔸 Дата погашения: 20.05.2027 🔸 Цена: 1086,5 руб. 🔸 Доходность текущая: 17,37% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Холдинг 🍀 $RU000A10BQ60 РОЛЬФ БО 001Р-08 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 20,96 руб. 🔸 Ставка купона: 25,5 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,5 года 🔸 Дата размещения: 02.06.2025 🔸 Дата погашения: 23.05.2027 🔸 Цена: 1083,6 руб. 🔸 Доходность текущая: 20,76% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Торговля 🍀 $RU000A10BQ78 СИМПЛ 001Р-04 🔸 Рейтинг: 🅰️➖ 🔸 Тип купона: Плавающий 🔸 Купон: 16,89 руб. 🔸 Ставка купона: ΣКС + 4% 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,5 года 🔸 Дата размещения: 02.06.2025 🔸 Дата погашения: 23.05.2027 🔸 Цена: 1011,6 руб. 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➕ 🔸 Сектор: Торговля 🍀 $RU000A10BQC8 ХЭНДЕРСОН 001P-01 🔸 Рейтинг: 🅰️➕ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 16,03 руб. 🔸 Ставка купона: 19,5 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 1,5 года 🔸 Дата размещения: 03.06.2025 🔸 Дата погашения: 24.05.2027 🔸 Цена: 1063,9 руб. 🔸 Доходность текущая: 15,45% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Торговля 🍀 $RU000A10BQB0 ГТЛК БО 002P-08 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖ 🔸 Тип купона: Постоянный 🔸 Купон: 16,03 руб. 🔸 Ставка купона: 19,5 % 🔸 Валюта: RUB 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,5 года 🔸 Дата размещения: 03.06.2025 🔸 Дата погашения: 18.05.2028 🔸 Цена: 1072,4 руб. 🔸 Доходность текущая: 17,16% 🔸 Оферта: нет оферты 🔸 Амортизация: ➖ 🔸 Квал: ➖ 🔸 Сектор: Лизинг Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация) Так же увеличиваю портфель ЗПИФ на коммерческую недвижимость: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/lelik6/264ad986-377c-4d4a-b618-cb597df4c756?utm_source=share&author=profile Чеклист выбора облигаций для рейтинга 🅰️ 🅰️ и сроком более 2ух лет: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/lelik6/8234c572-2c28-44ed-91c9-11e83e0ae587?utm_source=share&author=profile #облигации

#disclosure Компания: ПАО АФК "Система" Тикеры: $RU000A10BPZ1 Время новости: 26.11.2025 19:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Oxa8cOUZkkiJJZVMYNdqwg-B-B&q= Резюме: ПАО АФК 'Система' выплатило купонный доход по облигациям серии 002Р-02 на сумму 18,70 рубля на одну бумагу (общий объем выплат - 224,4 млн рублей) Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер - констатация факта выполнения обязательств по купонным выплатам без указания позитивных или негативных финансовых результатов компании

#nrd Тикеры: $RU000A10BPZ1 Время новости: 26.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО АФК "Система", 7703104630, RU000A10BPZ1, 4B02-02-01669-A-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1328536 Резюме: АФК 'Система' выплатит купонный доход по облигациям серии 002P-02 26 ноября 2025 года в размере 18,7 рубля на одну бумагу Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость подтверждает стабильные выплаты по облигациям АФК 'Система', что свидетельствует о финансовой устойчивости эмитента и выполнении обязательств перед инвесторами

Ух ты! 💫 @Anna__Bar удвоила мою купонную надбавку за прошедший месяц 💜 это ничего себе! Очень неожиданно приятно🙈🥹 А еще - бесценно, что разрешила мне выспаться! 😴 ты просто фея-крестная! 🧚‍♀️🤭 мне этого очень не хватало 🤗🫶🏻 я отдыхаю уже 3-й день🤭 @Greg87, твои донаты однозначно принесут успех😉🍀 у меня проблемы со связью сейчас, в гостях у родителей, но все вижу 🙈очень приятно) спасибо!😇 ты вернулся из заточения и держишься с нами🤭 не хватало твоих постов😉 Перевела сразу на ИИС✨ на днях подумаю, какую облигацию взять) но думаю, что буду укреплять уже имеющиеся, чтобы было интереснее получать по каждой позиции 😉 Но уже вторую неделю присматриваюсь к АФК Система 002Р-02 $RU000A10BPZ1 🙄 купон: 22,75% (18,7р) фиксированный ежемесячный Амортизация: нет Оферта: нет Рейтинг: 🅰️🅰️- Срок: 1 г 6 мес. (до май 2027) Все, как я люблю ❤️ Посмотрим, что пересилит 🤭 Хочу побыстрее перейти величину портфеля 50 к 🙈🥹 уже так близко) #пульс #благодарности #донат #спасибо #облигации

#nrd Тикеры: $RU000A10BPZ1 Время новости: 27.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО АФК "Система", 7703104630, RU000A10BPZ1, 4B02-02-01669-A-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1317622 Резюме: ПАО АФК 'Система' выплатит купонный доход по облигациям серии 002P-02 27 октября 2025 года. Размер выплаты составляет 18,7 рубля на одну облигацию. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о выплате купона без оценки финансового состояния эмитента или рыночной реакции

​10 облигаций с купоном 22% и выше Пока индекс Мосбиржи корректируется, продолжаю смотреть на рынок облигаций. Новые данные по недельной инфляции вышли не такие оптимистичные: рост цен за неделю с 30 сентября по 6 октября составил 0,23% после 0,13% неделей ранее. Вероятно что 24 октября ЦБ возьмет паузу в цикле снижения ключевой ставки. Однако, несмотря на это доходности вкладов и накопительных счетов продолжают снижаться (средние ставки 15,5%), а вот на рынке облигаций есть интересные варианты. Покупая на ИИС3 можно не платить налог с купонов и прибыли. Облигации торгуются по доходности к погашению. Но при прочих равных необходимо обращать внимание на величину купона. Выбрал самые интересные варианты с постоянным купоном 22% и выше, рейтингом А- для корпоративных облигаций и BBB и выше для муниципальных облигаций. Доходность указана до налога с учетом реинвестирования купонов. 1. Интерлизинг 1Р11 Лизинговая компания с 20-летним опытом работы. Рейтинг: ruA- (эксперт РА) ISIN: $RU000A10B4A4 Стоимость облигации: 106,55% Доходность к погашению: 21,58% (купоны 24% с амортизацией) Дата погашения: 27.02.2029 2. Балтийский лизинг БП15 Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника. Рейтинг: ruAА- (эксперт РА) ISIN: $RU000A10ATW2 Стоимость облигации: 105,32% Доходность к погашению: 21,2% (купоны 23,7%) Амортизация: да Дата погашения: 13.02.2028 3. Селигдар 3Р Полиметаллический холдинг, добывающий золото и олово Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА ISIN: $RU000А10B933 Стоимость облигации: 107,97% Доходность к погашению: 19,98% (купоны 23,25%) Дата погашения: 25.09.2027 4. ГТЛК 2Р-04 Государственная транспортная лизинговая компания - крупнейшая лизинговая компания России Рейтинг: АА- (АКРА) ISIN: $RU000А10А3Z4 Стоимость облигации: 114,77% Доходность к погашению: 17,9% (купоны 25%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Дата погашения: 25.10.2029 (оферта 05.11.2027) 5. АФК Система 2Р02 Финансовая корпорация, владеющая российскими компаниями различных секторов экономики Рейтинг: ruAA- (эксперт РА) ISIN: $RU000A10BPZ1 Стоимость облигации: 108,57% Доходность к погашению: 17,9% (купоны 22,75%) Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации Дата погашения: 24.03.2027 6. ВсеИнструменты 1Р4 Сеть интернет-магазинов инструментов и оборудования Рейтинг: A- от АКРА ISIN: $RU000А10AXP8 Стоимость облигации: 105,72% Доходность к погашению: 17,88% (купоны 24%) Периодичность выплат: ежемесячные Дата погашения: 12.08.2026 7. ИЭК Холдинг 1Р3 Производитель электротехнического оборудования. Рейтинг: ruA- (эксперт PA) ISIN: $RU000A10B3T6 Стоимость облигации: 106% Доходность к погашению: 17,83% (купоны 23,75%) Периодичность выплат: ежемесячные Дата погашения: 08.09.2026 8. Томск 34009 Рейтинг: ВВВ+ (АКРА) ISIN: $RU000А10А6J1 Стоимость облигации: 106,69% Доходность к погашению: 17,7% (купоны 26%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: да Дата погашения: 12.12.2026 9. Томская область 24 Рейтинг: ВВВ+ (АКРА) ISIN: $RU000А10AC75 Стоимость облигации: 110,97% Доходность к погашению: 17,65% (купоны 26%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: да Дата погашения: 12.12.2027 10. Ульяновская область 34009 Рейтинг: ruBBB (от Эксперт РА) ISIN: $RU000А109RR3 Стоимость облигации: 116,99% Доходность к погашению: 16,6% (купоны 22,5%) Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией Дата погашения: 04.10.2029 Постоянный купон имеет преимущество перед плавающим в начале цикла снижения ключевой ставки (который вероятно будет продолжен), т.к. доходности зафиксированы. Но нужно учитывать риски облигаций, в том числе снижение финансовых показателей, и не забывать про диверсификацию. #облигации

Всех приветствую⚜️ 🎯Цель: 📎Собрать портфель из акций/облигаций с ежемесячной выплатой дивидендов/купонов/процентов от вкладов и НС 🔸Купоны/дивиденды/проценты приходят каждую неделю. Стратегия одна, увеличивать их объём и реинвестировать полученные выплаты. Основная сумма приходит к концу месяца😎 💵Выплаты за прошлую неделю: $RU000A10BPZ1 374₽ $RU000A10BJX9 365,8₽ $SU26230RMFS1 2303,4₽ и 230,34₽ $RU000A10B081 554,75₽ $LQDT ⚜️В этом месяце: ❌Получать 10000₽ в месяц. ❌Получать 20000₽ в месяц. ❌Получать 30000₽ в месяц. ❌Получать 50000₽ в месяц. ❌Получать 75000₽ в месяц. ❌Получать 100000₽ в месяц.

Как насчет того, чтоб нейросеть написала дайджест новостей, а заодно и порекомендовала интересные облигации? Давайте спросим DeepSeek, тем более что он бесплатный 😎 "За прошедшую неделю российский рынок облигаций находился под влиянием действий регулятора, бюджетной политики и геополитической напряженности. Вот ключевые события, их причины и ваши возможные действия на ближайшие дни. 📅 Что случилось на рынке за неделю За последние семь дней рынок облигаций продолжил корректировку на фоне неопределенности. 26.09: Банк России сообщил, что снижение ключевой ставки может замедлиться. Это поддерживает высокие доходности по облигациям, но сдерживает рост их рыночных цен . 24.09: Минфин РФ разместил два выпуска ОФЗ (облигации федерального займа, долговые бумаги государства) на 84,65 млрд рублей и объявил о планах увеличить объем госзаимствований в 2025 году на 2,2 трлн рублей. Это создает дополнительное предложение на рынке, оказывая умеренное давление на цены облигаций . 22-29.09: Индекс государственных облигаций (RGBI) продолжил снижение, впервые с июля опустившись ниже 116 пунктов. Это прямое следствие опасений инвесторов по поводу будущего снижения ставки ЦБ и увеличения объемов заимствований Минфина . 29.09: Кривая бескупонной доходности ЦБ показывает, что краткосрочные ставки остаются высокими. Доходность ОФЗ на срок 1 год составляет 14,03% годовых, а на 10 лет — 14,93% годовых . На протяжении недели: Отмечался устойчивый приток средств частных инвесторов в фонды облигаций, который с начала года приблизился к 0,5 трлн рублей. Это говорит о том, что инвесторы видят потенциал в этом классе активов . 🌍 Влияние мировых новостей Геополитика остается ключевым фактором нестабильности для российских финансовых рынков. Заявления о поставках вооружения Украине → Приводят к росту геополитических рисков, давлению на рубль и оттоку капитала из рисковых активов, включая корпоративные облигации . Общая неопределенность на фоне мирных переговоров → Заставляет Банк России сохранять более жесткую денежно-кредитную политику, что поддерживает высокие ставки и доходности по облигациям . Введение или ожидание новых санкций → Создает риски для доступа компаний к международным рынкам капитала, повышает их стоимость заимствований и может негативно отражаться на курсе рубля . 💡 Что делать на следующей неделе Сфокусируйтесь на качестве. Рассматривайте облигации эмитентов с высокими кредитными рейтингами (не ниже «А-»), чтобы снизить риск дефолта (невыплаты долга) . Диверсифицируйте по срокам. Сочетайте в портфеле короткие (1-2 года), средние (3-5 лет) и длинные (5+ лет) облигации, чтобы балансировать между риском и доходностью . Рассмотрите ОФЗ с фиксированным купоном. Они позволяют зафиксировать текущую высокую доходность на весь срок владения бумагой . Держите небольшую часть портфеля во флоатерах (облигации с плавающим купоном). Это поможет защититься от риска, если ключевая ставка ЦБ не будет снижаться так быстро, как ожидает рынок . Избегайте высокорисковых секторов. Будьте осторожны с облигациями компаний из секторов с высокой долговой нагрузкой, таких как девелопмент (строительство) и некрупные финансовые компании . 📈 ТОП-5 облигаций для рассмотрения Ниже представлены реальные облигации, доступные для покупки неквалифицированным инвесторам на Московской бирже. $RU000A10C8S6 - Фиксированный купон , выплаты ежеквартально $RU000A10BPZ1 - 22,75%, ежемесячно $RU000A10BS76 - 20,25%, ежемесячно $RU000A10C5L7 - 19,00%, ежемесячно $RU000A10C8C0 - Фиксированный, выплаты ежеквартально Это не индивидуальная рекомендация: Представленная информация является аналитическим обзором. Перед покупкой любой ценной бумаги проведите самостоятельный анализ." Как вам? Можно доверить этому китайцу такую работу?

#disclosure Компания: ПАО АФК "Система" Тикеры: $RU000A10BPZ1 Время новости: 29.09.2025 19:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=JOCxgnxcmUGQnkwcny9-Aqw-B-B&q= Резюме: ПАО АФК 'Система' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 002Р-02 в размере 224,4 млн рублей (18,70 руб. на одну облигацию) за период с 28 августа по 27 сентября 2025 года Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода (100% исполнение), что демонстрирует финансовую дисциплину и надежность компании

#nrd Тикеры: $RU000A10BPZ1 Время новости: 29.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО АФК "Система", 7703104630, RU000A10BPZ1, 4B02-02-01669-A-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1307579 Резюме: АФК 'Система' выплатит купонный доход по облигациям серии 002P-02 29 сентября 2025 года в размере 18.7 рубля на одну бумагу Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода подтверждает финансовую стабильность эмитента; четкие даты выплат снижают неопределенность для инвесторов

#8 «АФК Система 002P-02» 💎 Всем привет! ✌️ Сегодня разбираю свою позицию в облигациях АФК «Система» с одним из самых высоких ежемесячных купонов на рынке. Да, я осознанно купил дороже номинала — и вот почему. 🔎 Технические характеристики: ISIN: $RU000A10BPZ1 Эмитент: АФК «Система» (крупная российская инвестиционная компания) Номинал: 1 000 ₽ Моя средняя цена покупки: 1 094 ₽ Текущая цена: ~1 094 ₽ Ставка купона: 22,75% годовых Выплата купонов: КАЖДЫЙ МЕСЯЦ Погашение: Май 2027 года Доходность к погашению: ~17,5% 🤔 Почему я купил выше номинала? Высокий ежемесячный кэшфлоу. Купон 22,75% с выплатами каждый месяц — это сильный аргумент. Я готов платить премию за такой стабильный денежный поток. Качество эмитента. Несмотря на долговую нагрузку, «Система» — диверсифицированный холдинг с портфелем активов в телекомме, ритэйле и фарме. Риск считаю минимальным для этого уровня доходности. Предсказуемость. Высокий купон зафиксирован до мая 2027 года — я точно знаю, что буду получать эти выплаты независимо от колебаний ставок ЦБ. ⚠️ Но есть и риски (честно!): Ценовой риск: Покупка с премией (109,4% к номиналу) означает, что при досрочной продаже можно получить убыток Долговая нагрузка: Да, у компании есть обязательства, но денежный поток позволяет их обслуживать Отраслевые риски: Экспозиция к разным секторам экономики 🎯 Моя стратегия: Держу для ежемесячного пассивного дохода. Высокий купон оправдывает переплату. Планирую держать до погашения, чтобы получить максимальную выгоду от купонных выплат. А вы готовы переплачивать за номинал ради высокого купона? 👇 ‼️Сим доводится до сведения господ инвесторов, что сие изыскание никоим образом не должно быть истолковано как индивидуальная инвестиционная рекомендация‼️ #облигации #инвестиции #ROIG #пульс #пульс_оцени #новости #новичкам #цитата_дня #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

Новые облигации АФК Система 2Р4 и 2Р5 на размещении АФК Система - финансовая корпорация, которая владеет: сотовым оператором МТС, маркетплейсом Ozon, лесным холдингом Сегежа, сетью клиник Медси, застройщиком Эталон, агрохолдингом Степь, сетью гостиниц Cosmos Hotel Group, фармацевтической компанией Биннофарм, ИТ-компанией Sitronics Group и другими компаниями. 24 сентября АФК Система $AFKS планирует собрать заявки на приобретение двух новых выпусков облигаций: с постоянным купоном на 4 года 2Р4 и двухлетний флоатер 2Р5. Посмотрим подробнее параметры новых выпусков, отчетность компании, оценим целесообразность участия в размещении. Общие параметры для двух выпусков Рейтинг: ruAA- (эксперт РА) Номинал: 1000 ₽ Объем: не менее 10 млрд. ₽ Старт приема заявок: 24 сентября Планируемая дата размещения: 26 сентября Периодичность выплат: ежемесячные Выпуск: АФК система 2Р4 Дата погашения: 30.09.2029 Купонная доходность: до 16% (доходность к погашению до 17,2%) Амортизация: по 12,5% в даты восьми купонных платежей начиная с 27 купона Оферта: нет Выпуск: АФК система 2Р5 Дата погашения: 30.09.2027 Купон: ключевая ставка + спред не более 350 базисных пунктов (3,5%) Амортизация: нет Оферта: нет Крупнейшая в России публичная инвестиционная компания АФК Система была основана в 1993 г. и начала свою деятельность с приобретения активов в области телекоммуникаций и электроники, туризма, торговли, строительства и недвижимости. В настоящее время АФК Система владеет 49,94% акций МТС, 62,2% Сегежи, 31,8% Ozon, 48,8% Эталон. Отчетность Согласно отчету по МСФО за 1 полугодие 2025 года: - выручка 616,8 млрд р (+7,3% г/г); - операционная прибыль 93,9 млрд.р (+14% г/г); - OIBDA 178,8 млрд р (+10,5% г/г) - чистый убыток 81,87 млрд р. (в 1 полугодии 2024 г была прибыль 4 млрд.р); - чистый долг 1391 млдр.р (по результатам 2024 г. было 1327 млрд р.); - чистый долг/EBITDA = 5х (по результатам 2024 года было 4,2х). АФК Система несёт убытки на протяжении двух лет подряд. И это на фоне больших долгов, причем в 1 половине 2025 года долг вырос с 1327 до 1391 млрд.р. Высокие процентные ставки оказывают сильное давление на финансы компании. Собственный капитал ушел в минус, по результатам 1 полугодия зафиксирован чистый убыток. В условиях высокой ключевой ставки сложившаяся динамика финансовых показателей в 2 полугодии может сохраниться. В настоящее время в обращении кроме акций находится 32 выпуска биржевых облигаций компании на 330,7 млрд р. В мае 2025 г. компания разместила 2 выпуска: - 2Р2 $RU000A10BPZ1 с погашением в 20.05.2027 (доходность 17,1% с купоном 22,75%); - 2Р3 $RU000A10BY94 с погашением 24.03.2027 (доходность 17,48% с купоном 21,5%). Выводы ▪️Высокие ставки для рефинансирования текущих краткосрочных обязательств не позволяют снизить долговую нагрузку. Пик погашения долгового портфеля (как облигаций, так и кредитов) приходится на 2026 год. В целом показатели плачевные. ▪️Купон у нового выпуска 2Р4 может быть ниже 16%. Но нужно учитывать срок 4 года, плюс амортизацию. Флоатер 2Р5 на 2 года имеет такой же срок как уже торгующийся выпуск 1Р26 (у которого купон RUONIA+1,9% и стоимость 94,21%). ▪️У меня уже есть аж 3 выпуска: флоатеры 1Р-26, 1Р-28 и фикс 2Р2. Новые размещения конечно же пропускаю, а вот задуматься о сокращении позиций в облигациях Системы похоже нужно. #облигации

Какие облигации сейчас у меня в портфеле? С рейтингом А- и выше ➡️ НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 001Р-02 ISIN-код: $RU000A10AHE5 Рейтинг: А- Купонная доходность по текущей цене: 23,86% Частота выплат: ежемесячно Дата погашения: 16.12.2026 Доходность к погашению: 16,54% - В целом, неплохая облигация, если получится взять её пониже Планирую продать её ближе к погашению ➡️ Группа ЛСР 001P-10 ISIN-код: $RU000A10B0B0 Рейтинг: A (довольно высокий) Купонная доходность по текущей цене: 22.05% Частота выплат: ежемесячно Дата оферты: 01-09-2026 Доходность к оферте: 16,88% - Я брал её по номиналу, сейчас позиция в плюсе на 7% ➡️ АФК Система 002P-02 ISIN-код: $RU000A10BPZ1 Рейтинг: AA- Купонная доходность по текущей цене: 20,4% Частота выплат: ежемесячно Дата погашения: 20.05.2027 Доходность к погашению: 17,15% - довольно высокий рейтинг, так же планирую продать ближе к дате погашения ➡️ Брусника 002Р-05 ISIN-код: $RU000A10B313 Рейтинг: A- Купонная доходность по текущей цене: 22,86% Частота выплат: ежемесячно Дата оферты: 14-09-2026 Доходность к оферте: 18,74% - Неплохая купонная доходность, перед офертой так же думаю продать #прояви_себя_в_пульсе #сердце_пульса

МТС 001Р-28: страховка и лотерейный билет на сверкупон в ААА На прошлой неделе писал, что поменял бумаги «Монополии» на выпуск МТС 001Р-28 $RU000A10AV98, облигации АФК Системы 002Р-02 $RU000A10BPZ1 и частично — на фонд денежного рынка $TMON@ По вопросам (рис 1) понял, что выбор совсем не очевиден. Почему именно эти бумаги? Ведь и у МТС $MTSS , и у АФК Системы $AFKS вшиты оферты, а значит, судьба инвестора не полностью в его руках. Давайте разберём этот момент на конкретном примере — возьмём облигации МТС Гибридная схема: put + call В решении о выпуске зафиксировано: — Put-оферта — инвестор вправе предъявить облигации к выкупу — Call-оферта — эмитент может выкупить их сам — Дата ближайшей оферты — 15 июня 2026 • Зачем это нам? 0. Надёжность эмитента Рейтинг AAA. Это фактически аналог квазигосбумаги с премией к ОФЗ 1. Высокий зафиксированный купон Купон 21,75% годовых, выплачивается ежемесячно. При текущей цене 104,8% (1048 руб.) текущая доходность по купону ≈20,76% — это сильно выше ключевой (17%). → То есть купон перекрывает и будущие снижение ставок, и премию к номиналу. 2. Оферта 15.06.2026 (через ~0,75 года) Бумага номиналом 1000 сейчас стоит 1048. Если [ещё раз если] её предъявят к оферте и выкупят по номиналу (1000), мы потеряем -4,8%. Но за это время получим купоны, доходность до оферты ~16% годовых. 3. Сценарий ставок ЦБ за лето и начало осени уже срезал ключевую с 21% до 17% всего за три заседания. Понятно, что новых выпусков с подобным купоном у ААА мы ближайшее время больше не увидим — рынок, теперь выходит заметно дешевле, потому что все заранее закладывали быстрое смягчение. Но темпы падения вряд ли останутся такими же агрессивными. В августе писал, что «-1% — это максимум допустимый», и именно так и вышло: сентябрьское решение — «-1%», никакие «-2%» даже не обсуждались, хотя рынок на это рассчитывал. Для нас это значит простую вещь: у эмитента становится меньше мотивации выкупать дорогой долг с рынка если ставка не падает. Если впереди окажется длинная пауза в снижении ставки или, кто знает, повышение из-за роста инфляции допустим на девале рубля $USDRUBF, то вполне можем пройти и без call-оферты, сохранив купон дольше, чем ждёт рынок. Но тут конечно без гарантий. 4. Риск/награда (r/r) Риск: если держать до оферты, придётся принять выкуп по 1000 и потерять на разнице. Но всё равно итоговая доходность останется ≈16% годовых. В ААА эмитенте. Награда: если МТС не станет отзывать выпуск в 2026 (например, ставки будут высоковаты, и им проще оставить дорогой долг на рынке), продолжим получать 20%+ купон. → Это «бесплатный лотерейный билет»: минимум 16% годовых, максимум — удержание доходности дольше. 5. А-Альтернатива. В момент, когда ставка уже снизилась на 4 п.п., а темп снижения замедляется, держать бумагу с 20%+ текущим купоном — это рабочая альтернатива: депозитам (11–13%), новым выпускам ААА (14—15%), фондам денежного рынка, так как ставка с большей вероятностью будет снижаться дальше. • Что в итоге? В стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги данный выпуск это лишь удобный способ зафиксировать высокую доходность в момент, когда ключевая ставка идёт вниз. Минимальный сценарий — около 16% годовых до лета 2026. Максимальный — сохранение купона 20%+ вплоть до 2028, если эмитент не решит досрочно закрыть выпуск. При этом мы говорим о эмитенте AAA, а значит, риск минимален. Если же ставка продолжит снижаться, тело бумаги ещё и подрастёт в цене, и тогда можно будет выйти не только с купонным доходом, но и с небольшой премией к номиналу, на всё про всё у нас есть время до лета 2026. Ну а про налоговую оптимизацию, которая здесь тоже есть, обсудим как-нибудь отдельно. Тут ещё копеечка в нашу пользу. Как выглядит портфель в стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги на сейчас на рис 2. Скоро будем перетряхивать. Ждём данных по бюджету от Минфина. Пост сложный и скучный, надеюсь было полезно. Жмякни лайк, если дочитал и не уснул. 🥱😪😴💤 #облигации - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Монополия: риск вырос, премия нет → закрытие позиции. Коллеги, сегодня у нас вечер практики. Без теорий и философии — просто разбор конкретной сделки в стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги . На сегодня доходность — 31,3% с запуска в конце октября прошлого года. Скоро будем подводить итоги первого года, а пока — практикуемся на живых кейсах. Важно не отрываться от земли и помнить: за каждой историей стоит реальный риск. Если игнорируешь его — рынок быстро объяснит, кто ты здесь есть. В июне, в посте «Огни Тегерана освещают доходности», писал, почему отдельные короткие выпуски «Монополии» можно рассмотреть на добавление: была допэмиссия и заход крупного инвестора в компанию. История изначально была помечена «🌶️» — так как финансовое состояние компании выглядело напряжённым, но жирные купоны есть жирные купоны. На этом и добавили выпуск 001P-03 $RU000A10ARS4 примерно на 5% портфеля. К сожалению, свежие данные подтвердили худший сценарий: убыток остался, долг вырос, капитал стал отрицательным, плюс к этому — внутренние конфликты. А снижение кредитного рейтинга стало последней каплей. На этом позицию сегодня и закрыли. Ключевой момент, что не паниковали в моменты распродаж, вышли спокойно, когда цена восстановилась. Такое спокойствие обеспечила заранее сделанная «домашка» — понимание, что была допэмиссия и новый инвестор, поэтому не было нужды в срочнодействиях. Но ситуация всё равно остаётся напряжённой. У «Монополии» все облигации короткие — на год-два максимум. А это значит, что к уже проблемным финансам добавляется риск близких погашений. Такой набор превращает эмитента в крайне рискованного игрока. Результат: -3,36% по телу (при том что в моменте бумага проседала почти на треть). Убыток был перекрыт купонами — на момент покупки в начале лета купонная доходность составляла 26,37% годовых. А с учётом небольшого веса (всего 5% портфеля) эта история не несла угрозы стратегии в целом. Бумаги «Монополии» обменяли на выпуски МТС $MTSS 001P-28 $RU000A10AV98, АФК Система $AFKS 002Р-02 $RU000A10BPZ1 и частично фонд денежного рынка $TMON@ Ещё раз: позицию закрыл не потому, что нужно было «бежать и спасаться», а потому что дальше рисковать смысла нет — платят за это мало. Формула проста: риск вырос, а премия — нет. r/r неинтересный. Лишний риск без компенсации не берём. Предложите адекватную доплату — тогда можно будет вернуться к разговору. #Монополия #не_ложись_под_купон #ВДО - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

😊 Уважаемые друзья, вчера был на оффлайн Investment MasterMind. Замотался и забыл про ежедневный отчёт по пассивному доходу нашей стратегии (как всегда в лучших традициях). Исправляюсь 💪 📌 Очередной купон на счетах. Поздравляю 🍾 📌 Докупил фонд $TMON@ (временная парковка свободного кэша) &Формула пассивного дохода 🚀 Получено выплат в августе: 38 🚀 Получено выплат в июле: 36 #облигации #доход #купоны #пульс #пульс_оцени $RU000A10BPZ1

#disclosure Компания: ПАО АФК "Система" Тикеры: $RU000A10BPZ1 Время новости: 28.08.2025 19:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=E7ZQ-Cl-AkBkeVrnd1wkxhSA-B-B&q= Резюме: Купонный доход по облигациям ПАО АФК «Система» за период 29.07–28.08.2025 составил 224,4 млн руб; выплачено по 18,70 руб на одну облигацию (всего 12 млн облигаций). Выплата осуществлена безналично через Национальный расчетный депозитарий, дата выплаты — 28 августа 2025 года; выполнение обязательства — 100%. Сентимент: Нейтральный

#nrd Тикеры: $RU000A10BPZ1 Время новости: 28.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО АФК "Система", 7703104630, RU000A10BPZ1, 4B02-02-01669-A-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1297459 Резюме: Купонная выплата по облигациям серии 002P-02 эмитента ПAO АФК «Система» запланирована на 28 августа 2025 года. Данные: выплата на одну облигацию — 18.7 рубля; дата фиксации списка держателей — 27 августа 2025; поступление денежных средств в НРД и передача депозитарию — 28 августа 2025. Выплата осуществляется через головной депозитарий; выпуск зарегистрирован на Московской Бирже ММВБ-РТС. Срок погашения — 20 мая 2027 года. Сентимент: Нейтральный

Подобрал наиболее интересные облигации АФК Система по доходности и сроку до оферты/размещения 1. АФК Система выпуск 6 $RU000A0JXN21 доходность 17,6%, купон 10,5%, дата оферты март 2027 года. 2. АФК Система выпуск 14 $RU000A101XN7 доходность 18,01%, купон 10,5%, дата оферты апрель 2027 года. 3. АФК Система выпуск 11 $RU000A100N12 доходность 17,73%, купон 10,9%, дата оферты июль 2027 года. 4. АФК Система 002Р-02 $RU000A10BPZ1 доходность 18,03%, купон 22,75%, срок размещения до мая 2027 года.

💼Сегодня у нас на разборе интересная облигация от Системы, посмотрим на ее плюсы и минусы: $RU000A10BPZ1 📌 Ключевые характеристики • Кредитный рейтинг: AA– от АКРА и ruAA– от Эксперт РА, с прогнозом «Стабильный» • Срок обращения: 2 года, до погашения 20 мая 2027 года • Объём выпуска: первоначально планировался 5 млрд ₽, но вырос до 12 млрд ₽ • Купонная ставка: фиксированная около 22,75–23,25% годовых, выплата каждый месяц • Доходность к погашению: примерно 25,3% годовых • Дюрация: около 1,5–1,6 лет ✅ Плюсы • Высокий доход — доходность выше по депозитам и большинству ОФЗ, что делает выпуск привлекательным для инвесторов, ищущих деньги под высокую ставку. • Регулярные выплаты — ежемесячный купон позволяет реинвестировать доход или получать его стабильно. • Инвестиционный уровень — диверсифицированный портфель активов (МТС, Ozon, МЕДСИ и др.) и подтверждённый рейтинг создают доверие к эмитенту ☝️Риски • Санкционные угрозы — АФК Система включена в санкционные списки США, Великобритании и Украины, что может ограничить доступ к финансированию и повлиять на рейтинг и цену бумаг • Рыночные колебания — облигации торгуются выше номинала (~108–109 %), при погашении по 100% возможны капитальные потери, особенно если покупка ближе к сроку погашения • Отсутствие оферты и амортизации — инвесторы не имеют возможности выбора цены при досрочном выкупе, а амортизации нет — вся сумма погашается сразу в конце срока. • Риск снижения рейтинга — если прогноз ухудшится (как уже было с другими выпусками), это может вызвать падение цены и рост доходности 🎯 Кому подходит • Тем, кто готов мириться с некоторым риском, но хочет получить доход существенно выше депозитных ставок. • Инвесторам, рассчитывающим получать купоны ежемесячно и, возможно, реинвестировать. • Инвесторам, не ориентированным на полное погашение по текущей цене выше номинала. 🧠 Мой вывод • Облигация АФК Система 002Р‑02 выглядит как привлекательный инструмент для инвесторов, ищущих доходность выше средней по российскому рынку облигаций. Высокий купон, стабильный рейтинг и диверсификация компании — сильные стороны. Однако риски, связанные с санкциями и возможными ухудшениями кредитного качества, остаются существенными. Эта бумага больше подходит тем, кто понимает потенциальные волатильность и готов реагировать на новости по компании.

&Формула пассивного дохода 🔥Итоги июля: ♻️Обновили максимум по доходности; ♻️Инвесторы получили 36 выплат пассивного дохода 🚀 ♻️Портфель полностью автоматический для пользователей. Процесс инвестирования становится максимально пассивным) ♻️Лидеры роста за месяц: $RU000A10BFX7 +12.13% $RU000A10BPZ1 +4.62% $RU000A10B2T8 +4.01% *Позиции в стратегии периодически пересматриваются. Менее выгодные и менее безопасные (на мой взгляд 👀) фиксируются и добавляются новые, более актуальные. ❗️Доступна функция «Автопополнения». С ее помощью создание пассивного дохода и капитала может стать более быстрым процессом. ❗️Рекомендую использовать ее. Настройки максимально гибкие. Едем дальше…. #обзор #доход #облигации #инвестиции #пульс

Продолжаю формировать зарплату из купонов 30 июля поступили купоны: 💸 АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 - 336,6₽ 💸 Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4 - 1110,78₽ 💸 ТГК-14 001Р-05 $RU000A10AS02 - 2339,1₽ Итого: 3 786,48₽ за день. Купоны пошли на покупку акций, фондов: 🚀 Ростелеком $RTKMP 🚀 ВИМ-Ликвидность {$LQDT} 🚀 Фонд Денежный рынок $TMON@ Цель: лайфстайл на дивидендах. Рынок после вчерашнего взлета топчется на месте. Ждем развития событий. Как же все таки хорошо от мысли, что не важно, куда полетит рынок 😎 Пока скупаю только Ростелеком, уже набрал на хорошие дивиденды 👍 буду продолжать, до 12 числа еще есть время. Обязательно подпишитесь на канал 🔥 Буду благодарен за реакции и комментарии!)

#disclosure Компания: ПАО АФК "Система" Тикеры: $RU000A10BPZ1 Время новости: 29.07.2025 19:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=QvO0QbhOtEGY53i-ClhLcAw-B-B&q= Резюме: ПАО АФК "Система" выплатило владельцам облигаций серии 002Р-02 сумму в 224,4 млн рублей, что полностью выполнено. Выплата произведена в безналичной форме, на сумму 18,70 рублей на каждую облигацию. Обязательства по выплатам исполнены в полном объеме. Ссылки из новости: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=4772 Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A10BPZ1 Время новости: 29.07.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО АФК "Система", 7703104630, RU000A10BPZ1, 4B02-02-01669-A-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1287184 Резюме: В рамках корпоративных действий ПАО АФК "Система" осуществила выплату купонного дохода по облигациям серии 002P-02 с датой выплаты 29 июля 2025 года. Общая сумма выплаты составляет 18.7 рублей на облигацию. Эта операция свидетельствует о стабильной финансовой деятельности компании и поддержании ее обязательств перед инвесторами. Сентимент: нейтральный

Всем привет! На связи #coupon_king 👋! По традиции, делюсь движением своих активов Итак, на фоне ожидания снижения КС, облигации пошли вверх, публикую список особо удачных инвестиций Буду держать до погашения $RU000A10B9Q9 - 107 шт, апсайд 10% $SU26247RMFS5 - 12 шт, апсайд 10,6% $SU26238RMFS4 - 12 шт, апсайд 7,4% $RU000A10BPZ1 - 23шт, апсайд 8,84% Подписывайтесь, чтобы получать уведомления о моих движениях в портфеле! ✌️🙂💼 #пульс #портфель #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #купонный_доход #облигации #акции #вдо_облигации

🎯Цель: 📎Собрать портфель из акций/облигаций с ежемесячной выплатой дивидендов/купонов/процентов от вкладов и НС 🔸Купоны/дивиденды/проценты приходят каждую неделю. Стратегия одна, увеличивать их объём и реинвестировать полученные выплаты. 💵Выплаты за эту неделю: $RU000A10BPZ1 374₽ $RU000A10BJX9 365,8₽ $RU000A10BPN7 524₽ $RU000A10B081 554,75₽ ⚜️В этом месяце: ✅Получать 10000₽ в месяц. ✅Получать 20000₽ в месяц. ❌Получать 30000₽ в месяц. ❌Получать 50000₽ в месяц. ❌Получать 75000₽ в месяц. ❌Получать 100000₽ в месяц.

#обзордня #corpbonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 01 ИЮЛЯ 💲Курс доллара на завтра 78,4152 (-0,14%) ‼️ Завтра Минфин на аукционе предложит ОФЗ 26224 и 26250 🆕 Размещения Новосибирская область на сборе заявок на допразмещение выпуска 34026 установила цену на уровне 103,8% от номинал. Объём допразмещения увеличен с 2 млрд. до 7,5 млрд.руб. Медскан на сборе заявок в выпуск 001Р-01 установил купон 18,50% годовых Мой Самокат ruBB- 03 июня начнет размещение выпуска БО-03 сроком обращения 3 года с колл-опционом через 2 года. Купон ежемесячный 27% годовых (YTM 30,61%) Аэрофьюэлз ruA- / A. ru 09 июля проведёт сбор заявок в выпуск 002Р-05 сроком обращения 2 года. Купон квартальный, ориентир не выше 22% годовых (YTM 23,88%) Эн+ Гидро А+(RU) / ruА+ 04 июля проведёт сбор заявок в выпуск 001РC-07 с номиналом в юанях сроком обращения 2 года с пут-офертой через 1 год. Купон ежемесячный, ориентир не выше 9% годовых 🅿️ Рейтинги Нафтатранс Плюс - НРА понизило рейтинг с C|ru| до ↘️ D|ru| АФК Система - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔️ ruAA- прогноз изменён со стабильного на негативный $RU000A10BPZ1 $RU000A10B024 РЖД - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔️ ruAAA, прогноз стабильный ℹ️ Купоны Сибур БО-03 - купон на 9-12 купонный период составит 15,5% годовых

#nrd Тикеры: $RU000A10BPZ1 Время новости: 30.06.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО АФК "Система", 7703104630, RU000A10BPZ1, 4B02-02-01669-A-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1276067 Резюме: ПАО АФК "Система" объявила о плановой выплате купонного дохода по своим облигациям серии 002P-02. Дата выплаты запланирована на 29 июня 2025 года, с размером выплаты 18.7 рублей на одну облигацию. Также указаны даты фиксации списка и начала/окончания купонного периода. Сентимент: Положительный