Форум об облигации ОФЗ 26248

Разбор облигации: ОФЗ 26248 (RU000A108EH4) Цена 81,77% номинала · YTM 16,08% · дюрация 6,1 г Купон 12,25% годовых (2×/год) · погашение 16.05.2040 Справедливая стоимость по модели DCF (к погашению): 82,39% при рыночной 81,77% Тип: гос · >10г · фиксированный Оценка надёжности (Т-Инвест): высокая (низкий риск) Образовательный расчёт по данным MOEX ISS. Не ИИР. #облигации #офз #купоны #доходность #инвестиции 👉 Свежие сводки — @Green.investment #moex #неоактивы Какие выпуски у вас в портфеле? Обсудим 👇 $SU26248RMFS3

Пополнил сегодня брокерский счёт ещё на 150 тысяч рублей для дальнейшей покупки ОФЗ. Напомню, что покупаю шесть разных выпусков ОФЗ, подобранные таким образом, чтобы купоны приходили каждый месяц: $SU26233RMFS5 — январь/июль $SU26240RMFS0 — февраль/август $SU26246RMFS7 — март/сентябрь $SU26253RMFS3 — апрель/октябрь $SU26247RMFS5 — май/ноябрь $SU26248RMFS3 — июнь/декабрь В последнее время наблюдаю хейт в сторону длинных ОФЗ. Многие начинают перекладываться из них и корпоративных фиксов во флоатеры на фоне возросших инфляционных рисков и опасений, что ставка снова может пойти вверх. Если честно, мне эти действия не совсем понятны. Мы всё ещё находимся в цикле снижения ключевой ставки. ЦБ действительно стал осторожнее в своих прогнозах, но пока речь скорее о более медленном снижении ставки, а не о развороте цикла и новом повышении. Странно наблюдать, как от длинных ОФЗ вдруг начали массово избавляться, когда доходность по ним перевалила за 16%.

$SU26248RMFS3 📊 ОФЗ 26248 на 23.08.2026 дают около 16,01% доходности к погашению. Кажется, что частному займу под залог нужно платить заметно больше. Но сравнивать только цифру доходности — ошибка. 📰Событие: ключевая ставка Банка России с 27.07.2026 составляет 14% годовых. При этом у длинной ОФЗ 26248 с погашением 16.05.2040 расчётная доходность к погашению — 16,01%, а дюрация — около 6,1 года. На практике это значит: в ОФЗ инвестор получает рыночную ликвидность — бумагу можно продать на бирже. Но цена меняется вместе с доходностями: при росте ставок длинная бумага может заметно просесть, и продажа до погашения зафиксирует результат ниже ожиданий. 🏠В займе под залог недвижимости логика другая. Доход формируется договором, а защита инвестора строится не на биржевой ликвидности, а на качестве залога: дисконте к оценке, юридической чистоте, очередности залога, страховании и понятном сценарии взыскания. Для инвестора вопрос не «где процент выше?», а «какой риск я беру за этот процент». ОФЗ — риск изменения рыночной цены и длинного срока. Залоговый займ — кредитный, юридический и ликвидностный риск объекта. Мой вывод: сопоставляйте инструменты по сроку, ликвидности и механизму защиты, а не по одной цифре YTM — доходности к погашению 📉

ОФЗ - это хорошая идея сейчас? Часто вижу у топовых инфлюенсеров, которые продают курсы по финансам заголовки, «купите ОФЗ» , «купите индексные фонды» и будет вам счастье. На самом деле все их теоретические знания основываются на западном рынке, практике и инструментах, которые у нас на Российском рынке имею свои Особенности На одной из наших встреч, вы задали вопрос «ОФЗ сейчас это лучшая идея?» Я не могу так сказать. ОФЗ могли хорошо показать себя , если бы снижение ставки пошло по закладываему в начале года сценарию. Тоесть ключевая ставка падала бы быстро и однозначно вниз . Но жизнь вносит свои коррективы. Скажу так, ОФЗ действительно могут вам подойти если: 1. Та доходность, что есть сейчас вас устраивает и вы не знаете как сделать её больше 2. Вы рассматриваете ОФЗ как диверсификацию портфеля, а не её фокус 3. Вы пенсионер и вам нужен консервативный, предсказуемых доход. (Подробнее в видео) https://l.tbank.ru/uayseareyo/4ad2684b-ccfe-4bab-b989-b50f4da282ce/share_invest В любом случае, любая покупка или продажа в портфеле должна складываться из Вашей стратегии и никак иначе, не с того что сказал блогер, финансовый аналитик или даже я. Если говорить про мой открытый портфель В нём сейчас куплена ОФЗ $SU26248RMFS3 на 5% от портфеля, ранее было 13% ОФЗ, но так как стратегия быстрого роста себя не оправдывает, я сфокусировалась на облигациях с коротким сроком погашения и высоким купоном, например Новые технологии 001Р-01 $RU000A10AHB1 Уклон на корпоративные истории можно видеть и в стратегия &Купонная зарплата $SU26252RMFS5 $SU26243RMFS4

🏛️ Куда вложиться в ОФЗ: 21.08.2026 1. ОФЗ 26253 ($SU26253RMFS3 ) — доходность 16.14%, цена 862.66 ₽, погашение 2038-10-06 2. ОФЗ 26247 ($SU26247RMFS5 ) — доходность 16.13%, цена 819.88 ₽, погашение 2039-05-11 3. ОФЗ 26246 ($SU26246RMFS7 ) — доходность 16.09%, цена 828.64 ₽, погашение 2036-03-12 4. ОФЗ 26250 ($SU26250RMFS9 ) — доходность 16.09%, цена 819.11 ₽, погашение 2037-06-10 5. ОФЗ 26243 ($SU26243RMFS4 ) — доходность 16.08%, цена 696.37 ₽, погашение 2038-05-19 6. ОФЗ 26254 ($SU26254RMFS1 ) — доходность 16.08%, цена 859.02 ₽, погашение 2040-10-03 7. ОФЗ 26245 ($SU26245RMFS9 ) — доходность 16.06%, цена 833.46 ₽, погашение 2035-09-26 8. ОФЗ 26248 ($SU26248RMFS3 ) — доходность 16.05%, цена 818.97 ₽, погашение 2040-05-16 9. ОФЗ 26252 ($SU26252RMFS5 ) — доходность 15.93%, цена 878.95 ₽, погашение 2033-10-12 10. ОФЗ 26225 ($SU26225RMFS1 ) — доходность 15.89%, цена 642.04 ₽, погашение 2034-05-10 #офз #облигации #пульс #инвестиции #доходность #биржа #финансы

Еженедельные инвестиции - 136 неделя Пополнение на 5000₽ Покупки: ОФЗ $SU26248RMFS3 в очередной раз покупка ОФЗ , каждую неделю пишу,что это самый надёжный инструмент и покупаю,дальше так же планирую брать по 2-3 шт в неделю Т $T буквально на прошлой неделе писал,что мне нравится бизнес, сейчас глянул, что давно не покупал и решил докупить ,для меня в топ3 банка точно входит, поэтому берём В2В-РТС $BTBR самая новая компания в портфеле, поэтому покупки тут почти каждую неделю,просто,чтобы набрать позицию за счёт пополнений,думаю тысяч до 15-20 наберу,а там посмотрим План на портфель: Тут всё достаточно скучно в ближайшее время, покупаем ОФЗ ,а дальше смотрим на акции которые либо способны платить больше 10% дивиденды как Сбер например,либо имеют потенциал роста как Т, стараюсь не смотреть на металлургов и нефтегаз,но иногда вижу низкую цену и на сдачу докупаю, инвестиции на мой взгляд и должны быть скучными и долгими, каждую неделю понемногу формируем портфель в течении нескольких лет, а те кому веселье нужно,так это уже в спекуляции) Даже движения индекса с 2500 до 2000 и обратно не вызывает никаких эмоций) есть план покупок его и придерживаемся 😁 Всем прибыльных и спокойных инвестиций 💫

Рубрика «ОФЗ делают ОФЗ» 🔄 🍀 🗞️🙋‍♀️Выпуск №6 🎯У меня есть цель по ОФЗ: каждый месяц на купоны с ОФЗ покупать новую ОФЗ 🐣 (помимо плановых пополнений)✨ Изначально я считала, что для этого нужно иметь по 15 шт каждой бумаги из 6 ОФЗ, которые формируют ежемесячные выплаты (60₽ * 15 шт. = 900₽) Сразу такое количество покупать накладно, поэтому каждый месяц я покупаю по 5 ОФЗ после выплаты купонов по ней. Мне нравится покупать бумаги с нулевым НКД 😊и получается каждые пол года количество округляется кратно 5 (Сначала было по 5 шт, потом по 10 шт, затем по 15 шт). До 5 шт я закончила округлять в марте. Теперь я получаю каждый месяц около 300₽ 🥰приятно, но маловато 😀 В сентябре я куплю замыкающие 5 шт, округлив до 10 шт. С октября у меня будет пополнение купонами от ОФЗ по 600 р. И в это же время (с октября по март) начнутся покупки последних 5шт до 15 шт. В апреле 2027 года я куплю первую ОФЗ на полученные купоны! 🥳 а когда начинала, казалось, 1,5 года это таааак долго 😀а время пролетело, я и не успела осознать до конца 😀 А вот мои любимые 6 ОФЗ из карусели 🎠: ✅ОФЗ 26245 $SU26245RMFS9 - 10 шт ✅ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 - 10 шт ✅ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 - 10 шт ✅ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 - 20 шт ✅ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 - 20 шт✨ ✅ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 - 5 шт Вы как относитесь к ОФЗ? По какому принципу выбирали?😊 #ОФЗделаютОФЗ #офз #облигации #купоны #покупки #пульс

#еженедельные_пополнения Пополнение_2026_32/52 Продолжаю каждую неделю пополнять портфель и проводить покупки. Продолжаем закупаться облигациями Что я купил: $SU26248RMFS3 - 2 шт по 840,43 ₽; $RU000A10ER66 - 3 шт по 989,80 ₽. На оставшуюся сумму купил $TMON@ - 24 шт по 162,45 ₽Итого мы имеем: 💰Вложено: 620 000 ₽ ---> 628 000 ₽ (+1,29%) 💵Стоимость: 638 826,76 ₽ ---> 641 809,82 ₽ (+0,47%) 💸Пассивный доход: 58 754,62 ₽/год ---> 58 709,88 ₽/год (-0,08%) 9,22% ---> 9,18% (-0,43%). Акции - 63,75% (цель: 63,63%) Облигации - 27,43% (цель: 27,27%) Фонд золота - 4,94% (цель 4,55%) Кэш - 3,87% (цель 4,55%) Доля пассивного дохода падает, т.к. недавно выделенная доля под кэш подъедает генерацию денежного потока. Также доля золота начинает расти. Думаю буду подрезать, как вырастет на 15-20% от целевого значения. Всем зелёных портфелей #впульсе #копеечка_к_копеечке #состав_портфеля #стратегия_инвестирования

Много ли ОФЗ на балансах крупных банков? $SBER в результатах за полгода раскрыл структуру портфеля ценных бумаг. Размер портфеля ОФЗ за полгода вырос с 7.44 трлн. до 7.93 трлн., т.е. + 500 млрд только у зеленого банка. Сама доля ОФЗ составляет более 2/3 портфеля ценных бумаг. То есть возможности для наращивания доли в рамках аукционов Минфина скорее ограничены. Минфин пока взял паузу в размещениях до стабилизации доходностей в длинных фиксах. На мой взгляд, доходность там уже нашла новую точку равновесия. Но после возвращения к размещениям, а от этого никак не уйти, проблема с желающими покупать может сохраниться. Осень обещает быть интересной, там еще и новые параметры бюджета озвучат. $SU26248RMFS3 $SU26254RMFS1

Еженедельные инвестиции - 135 неделя Пополнение +5000₽ Покупки: Сбер-п $SBERP на прошлой неделе писал,что Сбер один из самых стабильных бизнесов на данный момент, поэтому дивиденды пришедшие на прошлой неделе реинвестирую обратно и сохраняю самую большую долю именно тут ДомРФ $DOMRF так же был пост на прошлой неделе, отчёт даже лучше Сбера, дивиденды так же реинвестировал обратно,но тут репутации публичной всё же меньше,поэтому и риск чуть выше Сбера Транснефть $TRNFP ещё одни дивиденды идут обратно,все ждут в следующем году прибыли меньше,но даже так дивиденды 15-16% к текущей цене неплохо звучит,но риск ударов по инфраструктуре высокий, поэтому не увлекаюсь набором ОФЗ $SU26248RMFS3 уже долгое время набираю позицию в длинных ОФЗ,тут и доходность понятная и риск минимальный,ну и портфель приближается к финалу понемногу,а значит нужен менее рискованный состав, поэтому плановые покупки ОФЗ точно продолжаться думаю до конца года В2В-РТС $BTBR относительно новая компания на рынке (как и в портфеле)и вот уже 3 недели подряд набираю позицию, Айтишки у меня совсем нет,решил добавить,заманили обещаниями платить дивиденды,а я такое люблю Мнение по рынку и планы: Честно падение мне нравилось больше, там цены для еженедельных покупок вкуснее,но и от роста отказываться не будем,почти вся жизнь данного портфеля это один большой боковик,в целом продолжу следовать стратегии купонов+дивидендов ,с добавлением иногда маленьких рискованных позиций, сейчас в на горизонте 1-3 лет конечно для меня приоритет ОФЗ,ну и набор в2в,мосбиржи, Сбера,Х5,Т, ДомРФ, в зависимости от отчётов готов корректировать список , никуда не тороплюсь ,для меня главное стабильно идти вперёд,а рюкзак сейчас на максимуме (конечно пока благодаря пополнениям) Всем прибыльных и спокойных инвестиций 💫 #еженедельныеинвестиции

💰ТОП-5 ОФЗ для пассивного дохода, которые я регулярно покупаю 2 месяца назад ОФЗ из этого списка давали 14,8% доходности. 👉 Сейчас же они дают 15,6%. ➕Зафиксировать такую доходность на 10-15 лет, как по мне, отличная возможность для инвестора. ➕К тому же, ключевая ставка сейчас 14%, расхождение между доходностью ОФЗ и ставкой кажется космическим, учитывая, что обычно ОФЗ ниже ставки. ➖В этой истории есть и риски - инфляция не падает, ЦБ дал жесткий сигнал рынку, что быстрого снижения ставки не будет. Скорее всего, 14% останется у нас до конца года. ✔️ОФЗ снизились в цене, и это хорошо для долгосрочного инвестора, так как облигации сейчас можно взять дешевле, чем несколько месяцев назад. Лично я фокусируюсь на тех выпусках, которые дают наибольший текущий купон, и если держать их все, то получится пассивный доход практически каждый месяц. ✅ И вот мои фавориты среди ОФЗ: 1️⃣ОФЗ 26246 • Купон: 12% • Выплата купонов: март, сентябрь • Погашение: 12.03.2036 (10 лет) • ISIN: $SU26246RMFS7 2️⃣ОФЗ 26247 • Купон: 12,25% • Выплата купонов: май, ноябрь • Погашение: 11.05.2039 (13 лет) • ISIN: $SU26247RMFS5 3️⃣ОФЗ 26248 • Купон: 12,25% • Выплата купонов: июнь, декабрь • Погашение: 16.05.2040 (14 лет) • ISIN: $SU26248RMFS3 4️⃣ОФЗ 26253 • Купон: 13% • Выплата купонов: апрель, октябрь • Погашение: 10.06.2038 (12 лет) • ISIN: $SU26253RMFS3 5️⃣ОФЗ 26254 • Купон: 13% • Выплата купонов: апрель, октябрь • Погашение: 03.10.2040 (14 лет) • ISIN: $SU26254RMFS1 Представьте, что при вложении в какую-либо ОФЗ из списка 100 000 ₽ вы будете ежегодно получать примерно 12 000 - 13 000 ₽ только купонными выплатами. И это на протяжении 10-15 лет. Вклады и накопительные счета сейчас и то меньше дают. Не иир. Корпоративные облигации тоже интересны, но для них нужен отдельный пост. Про покупки в свой портфель облигаций расскажу в четверг. Если было полезно - 👍 👉 Заглядывайте в мой профиль и подписывайтесь, у меня много полезного про инвестиции!

Инфляция ушла в минус впервые с мая - пока покупать ОФЗ под снижение ставки? Росстат зафиксировал дефляцию минус 0,02% за неделю. Дальний конец кривой ОФЗ при этом торгуется выше ключевой ставки: $SU26246RMFS7 даёт 14,97% к погашению, 26248 около 14,82%. Посчитал, сколько можно заработать при разных сценариях. 📉 Что произошло С 28 июля по 3 августа цены снизились на 0,02%. Первая недельная дефляция с середины мая. Слабое место у этой новости есть - подешевели бензин, дизель, сезонные овощи, но годовая инфляция всё равно подросла до 6,13%. Но экономика при этом тормозит, ВВП во втором квартале дал всего 0,8% год к году, риторика ЦБ на последнем заседание была голубиной. Есть очень большая вероятность, что ставку на ближайшем заседание 11 сентября будут снижать. 💰 Почему длинные ОФЗ $SU26254RMFS1 торгуется по 88,3% от номинала с погашением в 2040 году. Купон 64,82 рубля дважды в год, это 14,7% к текущей цене. Доходность к погашению около 15%. Вы покупаете рубль государственного долга за 88 копеек и получаете почти 15% годовых, пока ждёте. Тот же расклад по соседним выпускам: $SU26248RMFS3 около 14,8%, $SU26246RMFS7 около 15%, $SU26238RMFS4 около 14,7% при цене 545 рублей за бумагу. 🚀 Что даст снижение ставки Купон вы получаете в любом случае. А вот сколько может дать рост тела? Цена длинной ОФЗ растёт, когда доходность падает. Если ЦБ доведёт ключевую до 12%, а рынок переоценит бумагу следом, тело $SU26254RMFS1 прибавит порядка 20%. При ставке 10% рост тела уходит к 38%. Плюс купон сверху. За год при движении ставки до 12% совокупно набегает под 30%, и всё это без кредитного риска, оферт и сюрпризов от эмитента. Но, есть нюанс - рынок переоценивает бумагу не строго по ключевой ставке. Сейчас длинные ОФЗ платят почти на пункт больше ключевой, и если эта премия сохранится, цифры выйдут скромнее, ближе к 13% по телу вместо 20%. 🧊 Почему ОФЗ и другие облигации могут выстрелить? В июле из облигационных ПИФов вынесли рекордные 88 млрд рублей. Пайщики устали ждать разворота два года подряд и ушли. Уходят обычно на дне, а не на пике. На рынке акций мы уже наблюдаем хороший шортсквиз. При снижение ставки, мягкой риторике на рынке облигаций также можно ожидать хорошую переоценку бумаг. ⚖️ Факторы риска Рубль слабеет пятый день подряд, доллар за 81, с 7 августа Минфин увеличивает покупки валюты до 6,5 млрд в день. Всё это проинфляционно и способно отодвинуть снижение ставки. Минфин занимает много и часто, а свежее предложение бумаги давит на цены дальнего конца. Кривая может простоять на этих уровнях ещё год. Так она себя и вела последние двенадцать месяцев. Почему стоит заходит постепенно в ОФЗ Худший сценарий здесь выглядит терпимо. Если ставку не тронут и кривая замрёт, я получу около 15% годовых от заёмщика, который точно заплатит. Это лучше вклада и лучше денежного рынка на длинном горизонте. Любой шаг ЦБ вниз добавляет сверху проценты по росту тела . Для сравнения, короткий $SU26236RMFS8 с погашением в 2028 году даёт 12,87%, и никакого потенциала по телу там нет. Ради апсайда идти надо в дальний конец. Советую заходить частями, равными долями, растягивая покупки до сентябрьского заседания. Если ЦБ снизит ставку и даст мягкий сигнал - можно увеличить добор. А вы бы сейчас берете длинные ОФЗ или ждете сентября? 🤔 Давайте обсудим в комментариях. Спасибо, что читаете. Всем добра и профита! Подписывайтесь, ставьте лайк - поддержите автора) #ОФЗ #инфляция #ставкаЦБ

Давайте посмотрим, какая может быть траектория ставки ЦБ до конца этого года и в 2027 году, чтобы понять, что нам ждать от длинных ОФЗ ЦБ в опубликованном среднесрочном прогнозе указал среднюю ставку ЦБ на 2027 год 10,5-12,5% — это очень большой разброс ставки. Разброс средней ставки 2% дает нам средний разброс ставки на декабрь 2027 года около 3%, что предполагает неточность прогноза доходности длинных ОФЗ до 21%. Итак, средний сценарий по ставке ЦБ на 2027 год: при ставке 13,25% в начале года и средней 11,5% снижение возможно на всех восьми заседаниях — один раз на 0,25 п.п. и семь раз на 0,5 п.п. Итоговая ставка к концу 2027 года — 9,5%. Консервативный сценарий ЦБ на 2027 год: при ставке 13,25% в начале года и средней 12,5% возможна пауза в феврале, а затем семь снижений по 0,25 п.п. Ставка на конец 2027 года — 11,5%. Это самый консервативный сценарий траектории ставки ЦБ. Про позитивный при средней 10,5% даже пока упомянуть не буду. Я сейчас закладываю в прогноз траекторию между консервативным и средним сценарием, ставка ЦБ на конец 2027 года может быть около 10,5%, что предполагает доходность длинных ОФЗ 11-11,7%. Позже опубликую ожидания при такой эффективной доходности на конец 2027 года. $SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3

Три события, мимо которых нельзя пройти. Разбираю по порядку — третье касается каждого, у кого есть облигации. 1. Рубль слабеет — и это не случайность. Доллар — выше 81 ₽, максимум с начала апреля. Юань коснулся 12 ₽. И масла в огонь добавил Минфин: с 7 августа покупки валюты и золота увеличиваются до 6,5 млрд ₽ в день — на 22% больше, чем в июле. Нефть при этом дешевеет: Brent около $79. Прогнозы на август — 79–84 ₽ за доллар. Вывод для выживания: держать всю подушку только в рублях — тоже риск. Часть в валютных инструментах — не спекуляция, а страховка. 2. Крипту легализовали. Подписан закон — с 1 сентября криптовалюты в России в правовом поле. Это важно как факт, но легально ≠ безопасно. К этой теме ещё вернёмся отдельно. 3. Главное. Инвесторы массово бегут из облигаций — и, на мой взгляд, делают это зря. В июле из облигационных фондов вывели 88,9 млрд ₽ — рекордный отток. Причина проста: все ждали, что ЦБ будет резать ставку агрессивно, а он снизил «всего» до 14%. Разочаровались — вышли. Куда? В фонды денежного рынка: туда за месяц пришло 99 млрд ₽. А теперь парадокс, ради которого я пишу этот пост. Облигации с фиксированным купоном дорожают, когда ставка снижается. Индекс RGBI подрастает, длинные ОФЗ прибавляют с каждым шагом ЦБ вниз. А фонды денежного рынка дают доходность, привязанную к ключевой ставке — то есть при её снижении будут платить всё меньше. Получается, толпа продала инструмент, который выигрывает от цикла снижения ставки, и купила инструмент, который от этого цикла проигрывает. Не потому что посчитала — а потому что разочаровалась. Эмоции против математики. Следующее заседание ЦБ — 11 сентября. Если снижение продолжится, те, кто сейчас выходит из облигаций, будут возвращаться в них по более высоким ценам. $SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3 Я свою позицию не меняю: валютные облигации в цикле снижения ставки — держу. Как я это делаю публично — рассказывал в предыдущих постах (стратегия Bonds Just Bonds). А вы на чьей стороне: облигации или денежный рынок? Пишите в комментариях — разберу вашу логику. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

04.08.26 •кредитный лимит остался прежним (40к➡️40к)😔 •не смогла спокойно смотреть на упавший сбер, начала усреднять, в итоге 55шт по дивы и 74шт в общем получилось, но все хочу усреднить до плюса. Из желаемой 1,5к дивами получила 1800₽ за вычетом налога, очень приятно ☺️ Купонная доходность на данный момент варьируется от 253,05₽ до 427,56₽, в среднем 320,36₽/месяц, в год получается 3844,42 что дает порядка 12,32%годовых В просадке март/сен(246) и май/ноя(225), они в планах на ближайшую покупку, хочу дойти до >300₽ ежемесячно купонами 😊 В планах: Июль под купон 233(4шт) Август под купон 240(4шт), после купона 248(4шт) Сентябрь под купон 246(3шт), после 254(2шт) Октябрь под купон 254(3шт), после купона 225(3шт) Ноябрь под купон 225(4шт), после купона 233(4шт) Декабрь под купон 248(5шт), после 240(4шт) Итого ИИС (39,1к➡️52,4к) -1584,85₽ -2,93% Ян/июль - ОФЗ 26233 (10шт) $SU26233RMFS5 Фев/авг - ОФЗ 26240 (9шт) $SU26240RMFS0 Март/сен - ОФЗ 26246 (5шт) $SU26246RMFS7 Апр/окт - ОФЗ 26254 (5шт) $SU26254RMFS1 Май/ноя - ОФЗ 26225 (7шт) $SU26225RMFS1 Июнь/дек - ОФЗ 26248(7шт) $SU26248RMFS3

📥Пополнение счета на 30к 🎯 Планы на покупки в ближайшее время выполнены $SU26254RMFS1 20к✅️ $SU26248RMFS3 10к✅️ $TPAY 5к✅️ перевыполнил. Покупка на 6,800 Продал несколько купонов и на них купил часть $SU26248RMFS3 . Остальное докупить с пополнения. На данный момент среднее в месяц 1к.🔥 За год 12,500 без учёта выплат за $TPAY От него мне приходит 1к в месяц. Общая сумма посивного дохода составляет 24,500 в год. Стоимость портфеля 192к. Выходит, что порядка 10% годовых. (Если я правильно все посчитал😅. Знающие люди, готов выслушить вашу критику в моих подсчетах) На остатки купил $GOLD Далее цель🎯 Добить стоимость $TPAY до 100к На данный момент с двух портфелей стоимость 95к. В ближайшее время должны перевести 5к)

🧪 Опросы ЦБ: россияне снова боятся инфляции Опубликованы свежие данные от ЦБ (28 июля) - и настроения у народа заметно ухудшились. 🛒 Что случилось: Индекс потребительских настроений рухнул на 8,3 п. до 89,5 пункта. Ожидания просели сильнее всего (минус 11,4 п. до 92,2). Люди хуже оценивают своё материальное положение в ближайший год, перспективы экономики и момент для крупных покупок. Параллельно инфляционные ожидания прыгнули с 12,4% до 14,7% - максимум с марта 2022 года. Наблюдаемая инфляция тоже выросла до 15,1%. Самый жёсткий удар - по тем, у кого нет сбережений (их прогнозы до 16,5%). Главный триггер - топливный кризис. 💼Дополнительно: Склонность к сбережению упала до 47,9% (минимум с 2015 года). ЦБ из-за топлива поднял прогноз инфляции на конец 2026 года до 6–7% (раньше ждали 4,5–5,5%). При этом реальные траты по «Сбериндексу» пока ещё растут (+2% г/г), но недельные данные уже слабее - возможно, разовый эффект от атак на Wildberries. Что это значит для нас, инвесторов? ✅ Жёсткость ЦБ может сохраниться дольше - дальше снижать ставку будут осторожнее. Это плюс для ОФЗ и депозитов. ⚠️ Потребительский спрос может начать охлаждаться во втором полугодии - минус для ритейла и потребительских акций. 📉 Долгосрочные ожидания (5 лет) тоже выросли до 11,2% - народ не верит в быстрое возвращение к 4%. 📌 Вердикт Маленький, но важный сигнал. Топливо снова показало, как быстро инфляционные ожидания могут развернуться и повлиять на политику ЦБ. Пока траты ещё держатся, но фундаментальные предпосылки для осторожности уже есть. Я в своём «пенсионном» портфеле на ИИС пока держусь за ОФЗ и не тороплюсь с потребительскими историями. А вы как реагируете - ждёте паузу в снижении ставки или уже закладываетесь на более жёсткий сценарий? $SU26243RMFS4 $SU26248RMFS3 #новости [#ЦБ](/social/hashtag/ЦБ) #ОФЗ #покупать

💸 Купонная лесенка: как получать доход РОВНО каждый месяц Ставка пошла вниз (ЦБ уже 14%). Деньги из фондов ликвидности — $LQDT , $TMON@ — и из флоатеров хочется куда-то переложить: они теряют доходность с каждым снижением. Первый рефлекс «купить длинные ОФЗ» может подвести. Расскажу на своей ошибке. Что я когда-то сделал не так. Я крупно купил длинную ОФЗ на снижении ставки — логика верная: фиксируешь высокий купон + ловишь рост цены. Но у меня была ВТОРАЯ цель — ровный доход каждый месяц. И вот тут подстава. 👉 Любая ОФЗ с фиксированным купоном платит купон 2 раза в год. У меня оба платежа попали в месяцы, где и так было густо. Итог: разрыв между худшим и лучшим месяцем по доходу вырос почти в 1.5 раза. Денег стало не меньше — но поток стал ещё «горбатее». Вывод, который я записал себе большими буквами: Одна бумага не решает две задачи. - Длинные ОФЗ (например $SU26248RMFS3 ) беру ради ставки и дюрации — зафиксировать высокий процент надолго. - Ровность потока строю только корпоратами с ежемесячным купоном. Что такое купонная лесенка. Это когда бумаги подобраны так, что купоны капают в РАЗНЫЕ месяцы — и в сумме каждый месяц примерно одинаковый. Проще всего это дают надёжные корпораты (ААА/АА) с ежемесячной выплатой. У меня «пол» потока держат, например: — Ростелеком, выпуск 001Р-23R (ААА, ежемесячный купон); $RU000A10EBE0 — Ростелеком 001Р-28R (ААА); $RU000A10FNL7 — МТС, выпуск 002Р-18 (ААА). $RU000A10ESM7 Набираешь 2–3 таких — и «провалы» в календаре закрываются ровным ручейком. Как проверить свой поток. Выпишите по каждой облигации месяцы выплат и сложите по месяцам. Увидите свои «дыры» — и поймёте, чем их латать. У меня структурные провалы оказались в апреле, январе и октябре. Не финансовая рекомендация — просто мой рабочий процесс. А как вы выравниваете купонный календарь? 👇 Пользуясь случаем, приглашаю вас посетить мой русскоязычный проект для частного инвестора: котировки и карточки активов (акции, крипта, облигации, сырьё, валюты), дивидендный календарь и скринер, калькуляторы, портфель и собственные обучающие разборы. Ссылка в профиле #облигации #офз #купоны #новичкам #купоннаялесенка #ошибки

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: Новостей нет Технические: Без изменений Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26248RMFS3 - 12.3%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: $RU000A10B214 - представитель сектора телекоммуникаций $RU000A10BAP4 - представитель сектора недвижимости $RU000A10B8R9 - представитель потребительского сектора $RU000A105M91 - представитель сектора промышленности $RU000A10BPN7 - представитель сектора ресурсов Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

Планирую добавить страницу "Сравнение". На ней можно будет: • добавить свои бумаги; • сравнить YTM MOEX и YTM гама (который считается по кэшфлоу); • посмотреть дюрацию, цену, купон и ближайшие события; • вывести ликвидность на графике; • включать и отключать отдельные параметры. Идея рассчитана на среднесрочных инвесторов, которые держат облигации около 30–60 дней и хотят быстро сравнивать собственных кандидатов перед покупкой. Сначала будет доступен демонстрационный режим. Добавление своих бумаг планирую сделать частью подписки. $SU26248RMFS3 $RU000A10DCM3 #облигации #офз

ЦБ снова снизил ставку — до 14%. И это снова не то, что кажется на первый взгляд 🧩 Обновляю разбор с актуальными цифрами, потому что рынок за последнюю неделю изменился. Что произошло. 24 июля Банк России снизил ключевую ставку на 25 б.п. — с 14,25% до 14%, решение вступило в силу 27 июля. Это уже десятое подряд снижение с начала цикла смягчения в июне 2025 года. Следующее заседание — 11 сентября. Вот в чём подвох. Одновременно со снижением ставки ЦБ повысил прогноз по инфляции на 2026 год — с 4,5-5,5% до 6-7%, из-за роста цен на топливо. То есть регулятор снижает ставку и одновременно признаёт, что инфляция будет выше, чем думали ещё месяц назад. Сам ЦБ подчёркивает, что устойчивая инфляция (без разовых факторов) остаётся в диапазоне 4-5%, поэтому цикл смягчения продолжается, но без ускорения. Что с моим облигационным блоком. Держу сейчас три типа бумаг, и логика по каждой своя: - $SU29024RMFS5 (флоатер) — основная позиция сейчас. Купон подстраивается под ставку автоматически, никакого риска просадки тела при осторожной риторике ЦБ. - $SU26245RMFS9 и $SU26248RMFS3 — среднесрочные ОФЗ-ПД с фиксированным купоном, которые постепенно выигрывают от каждого шага смягчения, пусть и небольшими шагами по 25 б.п. - $SU52002RMFS1 (линкер, ОФЗ-ИН) — защита именно от того, что сейчас показал ЦБ: прогноз по инфляции пересмотрели вверх, а номинал линкера индексируется на инфляцию, так что рост прогноза с 4,5-5,5% до 6-7% работает в мою пользу здесь, а не против. Мой вывод не поменялся: пока ЦБ действует мелкими шагами по 25 б.п. и явно готов притормозить при ухудшении инфляционной картины, держу основную часть во флоатере, но линкер и среднесрочные ОФЗ-ПД в портфеле — это уже ставка на постепенное продолжение цикла. Вопрос в зал: у вас в портфеле есть линкер, или больше доверяете флоатерам и фиксированному купону? 👇 #пульс #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #облигации #ОФЗ #ключеваяставка #ЦБ #Zonyx

В пятницу ЦБ снизил ставку до 14%. Разбираю, что это значит для каждого из вас. Сначала факты. Снижение на 25 б.п. — осторожное. Регулятор обновил прогноз: инфляция на 2026 год — 6–7%, рост ВВП — 0–1%. Читается как: «смягчаем, но не расслабляемся». Сигнал — нейтральный. Что это значит по инструментам: Вклады. Банки уже начинают резать ставки — те, кто ждал «ещё немного», могут опоздать. Длинные фиксированные вклады прямо сейчас интереснее, чем через месяц. ОФЗ. Хорошая новость для тех, кто держит длинные выпуски: снижение ставки = рост цены облигаций. Длинные ОФЗ дают сейчас около 15,5–16% к погашению — и пока рынок сомневается, есть время зайти по хорошим ценам. $SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3 Кредиты. Дешевеют с лагом в 1–2 месяца, мгновенного эффекта не ждите. Главный вопрос недели: следующее заседание — 11 сентября. ЦБ продолжит снижать? Только если инфляция не переломится вверх. Следим за данными по средам. Как изменилось ваше решение по деньгам после пятничного решения? Вклад, ОФЗ, остаться в кэше — пишите в комментариях. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Кстати, моя облигационная стратегия Bonds Just Bonds в Пульсе как раз строится на этой логике — фиксировать доходность в длинных ОФЗ пока ставка высокая. С начала стратегии — +60,46% при том, что индекс ОФЗ за то же время вырос на +34%. На прошлой неделе, пока все ждали решения ЦБ, стратегия сделала +3,39%. Комиссия с прибыли — 0%. &Bonds Just Bonds

#учимматчасть Двигатель экономики запущен, торговля идёт, соль добывается, но не всю же жизнь мешки соли с собой таскать – именно так и рассуждали финикийские купцы своего времени. ХII век до нашей эры, Финикия Государство на восточном береге Средиземного моря (современный Ливан) создаёт мощнейший военный и торговый флот, одну из первых письменностей, позже создаст главную угрозу Римской Империи – город Карфаген и изобретёт, по сути, самое эффективное средство платежа, обращения и сбережения, которым пользуются уже 3 тысячи лет – золото⚜️. По одной из версий прогрессивная Финикия просто взяла и договорилась, а именно сообщество богатейших купцов Финикии взяли друг с друга согласие принимать в качестве платежа круглые кусочки золота, которые позже превратятся в полноценные отчеканненые золотые монеты. Почему золото? 1. Оно редкое 2. В него поверили Конец списка... В золоте нет внутренней самоценности, им нельзя ничего засолить, нельзя съесть, посадить, излечить, но оно очень редкое, лёгкое, красивое, и в него поверили финикийские купцы, больше ничего, редкий металл в который вложили доверие. ❗️Доверие – очень тонкая субстанция, без которой ни одна экономика не может выжить, но об этом поговорим позже… Финикия была центром Средиземноморской торговли, а Средиземное море было центром цивилизации, золото быстро закрепилось, как универсальное средство обмена, потому что его принимали финикийцы – гегемоны всей торговли, точно так же, как в 1944 году закрепился доллар, поскольку США производили 50% мирового ВВП. Конечно, цари того времени быстро смекнули, что у кого золото, тот и богат, и быстро развернули добычу золота, что безусловно несколько обвалило его стоимость, но золото настолько редкое, что даже сейчас обладает той же покупательной способностью, что и 3 тысячи лет назад. Глобально, золото «номинально» потеряло платёжную функцию лишь 50 лет назад, и с тех пор инфляция воспринимается всеми, как нормальное системное явление. Золото неразрывно связано с историей человечества, возможно, когда-нибудь посвятим полноценный пост истории золота, но пока что это совсем другая история... Продолжение следует... $SU26248RMFS3 $TGLD@

$RGBIF На прошлой неделе финансовые власти спасли рынок госдолга от обвала. Сперва Минфин отменил аукционы по размещению ОФЗ, затем ЦБ приятно удивил рынок приверженностью к снижению ключевой ставки. В итоге индекс гособлигаций RGBI отошел от опасного края и завершил неделю свечой «Бычье поглощение» — позитивный сигнал, который может указывать на продолжение восстановления. На дневном графике смогли подняться выше 20-дневной скользящей средней (EMA20, 113,35 п.). Следующие цели — 115 и 116,5 п. На рынке корпоративных облигаций на прошлой неделе возникла пауза — рынок ждал решений ЦБ. На этой неделе, скорее всего, увидим возвращение активности эмитентов на первичном рынке. Сегодня утром наибольшие объемы торгов просматриваются в выпусках ОФЗ-ПД серий 26254, 26248, 26238, 26247. ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: • Новостей нет Технические: • Без изменений Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26248RMFS3 - 12.4%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A0JXPN8 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A10BAP4 - представитель сектора недвижимости • $RU000A10B8R9 - представитель потребительского сектора • $RU000A10B487 - представитель сектора промышленности • $RU000A10AHE5 - представитель сектора ресурсов Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

📊 Июнь 2026: дивидендный отчёт — почти 30К и +25% к прошлому году Всем привет! 👋 Продолжаю ежемесячную рубрику по дивидендно-купонной доходности. Июнь в моём портфеле традиционно один из самых сильных месяцев, и этот год подтвердил тренд. 🧩 Цифры июня: За месяц я получила 27 724,99 руб. по российским бумагам + 1 539,99 руб. (эквивалент) по американским. Итого — 29 264,98 руб. Это на 25,3% выше, чем в июне прошлого года (23 363,67 руб.), и всего на 735 руб. меньше моей цели в 30 000 руб. — почти попали! 🎯 🏆 Топ-3 выплат месяца: 🥇 Интер РАО $IRAO (47 500 шт.) — 13 292,69 руб. 🥈 ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 (80 шт.) - 3 054 руб. 🥉 ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 (50 шт.) — 2 832 руб. 🪙 Самая скромная выплата — Озон Фармацевтика $OZPH (150 шт.) — 35,5 руб. (новая позиция, постепенно докупаю этого эмитента). 📈 Накопленный итог и планы: За 6 месяцев 2026 года я собрала уже 120 177,72 руб. Это 33,38% от годового плана (360 000 руб.). Отставание от графика уже почти 17%. Однако впереди 2 самых сильных месяца на дивидендные выплаты. 🎯 На очереди июль — пик дивидендного сезона. В прошлом году он принес мне 54214,73 рублей. И единственной целью на июль станет превзойти выплату прошлого года. На текущий момент выплаты за июль составляют около 50 тысяч рублей и 5 рабочих дней в запасе. Скоро узнаем, получится ли побить рекорд прошлого года с учетом падения выплат по Мосбирже, Казаньоргсинтезу и другим компаниям. Всем щедрых выплат и отличного настроения! 🌼

Всем привет. И снова долгожданные выходные 🎉 А это значит наступили торги выходного дня, они точно не дадут кому-то покоя! 👌 ➕ Пополнение портфелей активами: ✅ ЕвроТранс БО-001Р-03 $RU000A1061K1 Ставки сделаны, ставок больше нет! 😸 Единственный выпуск, который приковывает своё внимание. Можно назвать его судьбоносный выпуск еврика, после погашения которого появится шанс на дальнейшие выплаты купонов… но с важной оговоркой, не по всем выпускам. Честно говоря, не представляю, кто берет дальние выпуски, на что надеется народ ? Купоны выше 24% 😺 на протяжении всей жизни бумаги звучит здорово, но увы не без печальных нюансов. ➕ Гособлигации ✅ ОФЗ 26244 $SU26244RMFS2 ✅ ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 ✅ ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 Как я уже отмечал в контексте ключевой ставки, ожидалось либо её снижение, либо пауза. По итогу ЦБ немного снизил ставку и это воспринимается как позитив. Причина в том, что на прошлом заседании рынок уже заложил в цены инфляционные ожидания. 🟢 За прошедшую неделю не было осуществлено ни одного погашения облигаций. ❎ Фиксация активов: ☑️ Охта Групп БО-П03 $RU000A1070A3 Сократил позицию заранее, понадобились свободные средства для покрытия маржинальной позиции по акциям Газпром. ☑️ Интерлизинг 001Р-07 $RU000A1077X0 Вышел из бумаги полностью с прибылью 14%. Не густо, но что имеем. Дисклеймер: это не инвестиционная рекомендация, а лишь описание моих личных решений. Проводите собственный анализ перед сделками. #инвестиции #облигации #финансы #высокодоходные_облигации #инвестиционный_портфель #купоны #доходность