Профиль инвестора BondMaster | Тинькофф Инвестиции Пульс

Кто то уже проголосовал? Что-то понять не могу, дата начала голосования - указано 10.09. Я проголосовать не смог, не пускает через e-voting. Брокер тоже молчит.

Как и сообщал ранее, закрыл позицию по бумаге «Регион-Продукт» 001P-04. Несмотря на то, что она в итоге отыграла просадку, решил не дожидаться еще год до погашения — очень уж не хотелось бы повторения июньской истории. Высвободившийся капитал перебросил на докупку облигаций , скрин прилагаю. Моя логика: По «АЛРОСЕ» буквально на днях, 19 августа, прошла очередная выплата купона — значит, почти нет НКД. Бумага обладает высоким кредитным качеством. Плавающий купон, и выплаты ежемесячные — это хорошо для регулярного cashflow. Отдельный сюрприз — на счет неожиданно поступили купонные выплаты от «Борец-Капитал» , которые я продал месяца четыре назад. Приятно, конечно. Чувствовал же, что ситуация там выправится, была возможность сыграть на просадке и заработать куда серьезнее, хоть и с риском. Надо было, пожалуй, заходить агрессивнее. Но, как говорится, всё что ни делается — к лучшему. Проблема в том, что никогда не знаешь когда рисковать, а когда нет. Из спекулятивных идей — в поле зрения попали бумаги «Гарант-Инвеста», например . Честно сказать, на момент их дефолта у меня в портфеле было всего две штуки, так что потерь особых не почувствовал. Сейчас эмитент вроде бы работает над реструктуризацией, но вот уже месяц — полная тишина, никаких новостей. Бумаги на этом фоне медленно, но верно ползут вниз. Ситуация осложнилась после того, как АСВ (Агентство по страхованию вкладов) подало иск к руководителям банка на 9 млрд рублей. Теперь любое рассмотрение этих выпусков переходит из категории просто рискованных в разряд сверхрискованных авантюр. Потенциальная доходность, возможно, могла бы оправдать риск, но сейчас шансы просадить значительную сумму выглядят куда более вероятными, чем какой-либо позитивный исход. Пока наблюдаю со стороны.

🤔Недавно мне поступило предложение стать автором стратегии для автоследования – причём от самого брокера. Звучит заманчиво и интересно, но я решил пока не соглашаться, и вот почему. Я достаточно трезво оцениваю свои знания: чтобы учить других, нужно действительно разбираться во многих вопросах. А те, кто берётся за это без должного опыта, чаще всего оказываются либо инфоцыганами, либо просто жуликами. Лично я инвестирую меньше двух лет – это не тот срок, после которого можно считать себя экспертом. Хороший пример — финансовые коучи, которые активно продают курсы по пассивному доходу, хотя сами живут не на дивиденды, а на деньги подписчиков. Они учат «правильно инвестировать», но их единственный реальный успех — это раскрученный личный бренд, а не прибыльный портфель. Такие «эксперты» часто дают шаблонные советы вроде «вкладывайтесь в индексные фонды» или «покупайте крипту на долгую дистанцию», но не могут объяснить ни фундаментальный анализ, ни управление рисками, потому что сами в этом не разбираются. В итоге их ученики либо слепо копируют чужие стратегии без понимания, либо теряют деньги из-за отсутствия реальной экспертизы наставника. Мой текущий результат (доходность около 27,5% годовых с учётом налогового вычета по ИИС) – это скорее удачное стечение обстоятельств. Я вошёл на рынок в удачный момент, когда ставки были высокими, и смог выгодно купить облигации. Да, были ошибки – пару раз брал низкорейтинговые бумаги, но на небольшие суммы. Однако это не делает меня гуру инвестиций. Сейчас все говорят про акции — и да, потенциал у них огромный. Рынок действительно будет расти, это почти неизбежно. Но вот в чём загвоздка: никто не знает КОГДА и НАСКОЛЬКО. Помните всеобщую эйфорию перед переговорами Трампа и Путина? Ждали исторических решений, а получили просто "обмен мнениями". Акции — это всегда лотерея в краткосроке. Даже самая крутая математическая модель не предскажет, как рынок отреагирует на завтрашнее заявление какого-нибудь чиновника или политика. Поэтому пока я осторожен: возможно, буду заходить через фонды, но только после жёсткого анализа, например в фонды, которые в долгосроке обгоняют рынок. А пока мой выбор — облигации + ИИС. Скучно? Да. Надёжно? Тоже да. Но разве это стратегия? Это просто разумный минимум. К тому же эта история актуальна в конкретный момент, через год или полтора вектор может поменяться и облигации будут только перекрывать инфляцию. И как итог – будут выходить тупо в «0».

Дайджест новостей за выходные (09.08.2025-10.08.2025) 💪Российский рынок акций показал уверенный рост на фоне новостей о возможной встрече президентов России и США, которая улучшила инвесторский настрой. Индекс Московской биржи к концу торгов 8 августа вырос примерно на 1,5–2% после сообщений о предстоящих переговорах и возможном смягчении санкционного давления. 💸Инфляция в России продолжила замедляться, достигнув годового уровня около 8,77%. В начале августа даже зафиксировано небольшое снижение цен на 0,07% за месяц, что связано с крепким рублем и замедлением экономической активности. Ожидается, что в сентябре Центральный банк России может снизить ключевую ставку на 1–2 процентных пункта, что поддержит кредитование и инвестиционную активность. ❗️Федеральная служба государственной статистики и Минэкономразвития фиксируют рост дефицита бюджета, который за 7 месяцев достиг 4,88 трлн рублей, что составляет примерно 2,2% ВВП. Это создает риск дальнейшего ужесточения фискальной политики. 💵Рубль сохранял стабильность около отметки 79-80 рублей за доллар на фоне паузы в санкционной риторике и поддержки высоких цен на нефть. Курсы доллара и евро, установленные Центробанком на 9 и 10 августа, оставались на уровнях около 79,77 и 92,88 рублей соответственно. 🔍Внутри России стартовал квартал корпоративной отчетности. Компания «ФосАгро» отчиталась о росте прибыли более чем на 40%, поддерживая интерес инвесторов, тогда как «Юнипро» показала небольшой спад прибыли около 4%. Важным остается вопрос дивидендных выплат, например, агрохолдинг «Русагро» столкнулся с переносом собрания акционеров из-за отсутствия кворума. 💡На Московской бирже 11 августа планируется запуск новых операций с облигациями в режиме РЕПО, что расширит инструментарий для участников рынка и улучшит ликвидность.

Облигации «ГазТрансСнаб» (RU000A1075D6): устойчивый нисходящий тренд усугубился дефолтом: 📉Хроника падения Еще до объявления технического дефолта бумага демонстрировала устойчивое снижение: • 28 июля котировки находились на уровне 808 рублей • К 30 июля, моменту объявления дефолта, цена уже опустилась до 730 рублей (–9,7%) • После новости о дефолте бумага моментально обвалилась до 642 рублей, потеряв 88 рублей (–12%) за день Таким образом, за три дня бумага потеряла 20.5% стоимости (с 808 до 642 рублей), причем основное падение произошло еще до официального объявления дефолта. 🔔Текущая ситуация: Сегодняшние выплаты на 16,743 млн рублей (включая купон 43 рубля и частичное погашение) не смогли переломить тенденцию: • Котировки остаются в районе 640-645 рублей • Ликвидность крайне низкая, покупателей практически нет • Рынок явно сомневается в способности эмитента выполнить все обязательства ❗️Краткое резюме: Перед нами классический пример высокорискованных инвестиций в облигации с низким кредитным рейтингом BB-. Даже формально предусмотренные 4 купонные выплаты в год, примерно по 43 рубля (что в сумме дает около 172 рублей годового дохода) не компенсируют стремительного падения бумаги на 166 рублей всего за несколько дней. Это означает, что потребуется как минимум год, чтобы просто вернуться к исходной точке - и это в лучшем случае, если эмитент продолжит исправно платить купоны, что выглядит крайне сомнительным.

Филателия и доллар: Колумбовская серия 1893 года как любопытный исторический актив. Решил разбавить посты про падение доллара интересным фактом — рассказом о настоящей филателистической красоте, выпущенной в далёком 1893 году. Это не просто марки, а культурный код эпохи! Личное отступление: Я сам собирал марки Старой Америки вплоть до 2022 года — пока «всем известные события» не заставили временно забросить это хобби. Но Колумбовская серия всегда занимала особое место: её историческая глубина и связь с финансовой символикой делают её уникальной даже среди раритетов. Почему эта серия — шедевр? Первая коммеморативная эмиссия США (16 марок от 1¢ до $5) с сюжетами от «Кораблей Колумба» до «Молодой Америки» Дизайн создан гравёрами Бюро печати и гравировки США — теми же, кто работал с банкнотами. Эти марки — материализованная история денег: в 1893 году доллар только становился мировой валютой, а США через филателию буквально «штамповали» свою национальную мифологию. Для тех, кто (как я) совмещает интерес к финансам и коллекционированию, такие артефакты — мост между эпохами. Просто оставлю это здесь, чтобы вы тоже смогли насладиться чудесами металлографии и красотой. Обратите внимание на: ▸ Тончайшие линии, создающие объём ▸ Игру светотени на парусах кораблей ▸ Точность в деталях — даже монеты на 1¢ марке проработаны до мелочей #валюта

Рубрика: 📈 Деньги. Инвестиции. Свобода. Ренни Габриэль — один из немногих авторов, который не кормит иллюзиями, а даёт реальный, рабочий алгоритм богатства, и за это я его искренне уважаю. Его книга «Как разбогатеть при любом доходе» — это не сборник мотивационных лозунгов в духе «мысли как миллионер», а чёткая, системная инструкция по финансовой трансформации. В ней нет волшебных таблеток — только дисциплина, математика и психология денег. Суть его подхода проста: богатство — это не сколько ты зарабатываешь, а сколько сохраняешь и приумножаешь. Можно получать сотни тысяч и жить в долг, а можно с скромной зарплаты построить капитал — всё зависит от привычек. Габриэль безжалостно разоблачает главный миф: «Вот начну больше зарабатывать — тогда начну копить». Нет. Богатство начинается не с дохода, а с решения платить себе первым (откладывать 10-20% ДО любых трат), убивать долги (особенно кредитные карты) и инвестировать даже крохи — потому что время и сложный процент сделают своё дело. Но самое ценное — он объясняет, почему большинство так и остаётся бедными. Не потому что мало получают, а потому что впадают в «крысиные бега»: повысили зарплату — купили новую тачку/айфон/кредит на отпуск. И так по кругу. Вместо этого Габриэль учит осознанному балансу: да, ты можешь тратить на удовольствия, но сначала — инвестиции в активы (акции, облигации, недвижимость, бизнес), которые будут работать на тебя. Его философия — это финансовая устойчивость через системность. Не нужно ждать «удобного момента» — начинай сейчас с того, что есть. Не нужно гнаться за рисковыми авантюрами — последовательность и дисциплина важнее «гениальных сделок». И главное — богатство это не цель, а образ мышления: ты либо контролируешь деньги, либо они контролируют тебя. Вот за эту прагматичность, отсутствие воды и реальные инструменты (не «верь в себя», а «вот таблица учёта расходов») — я ставлю Ренни Габриэля в топ финансовых авторов. Он не вдохновляет — он даёт технологию. И если её применить, результат неизбежен. 💸🚀 В общем - рекомендую к прочтению.

{$RU000A105CF8} Очередная "кочерга" и на этот раз фактический дефолт... Краткая выжимка: • Эмитент: ООО ТК "Нафтатранс плюс" • Неисполненное обязательство: Не выплачен купонный доход по биржевым облигациям серии БО-06 (ISIN RU000A10ADH7) за 6-й купонный период. • Сумма долга: 6 165 000 ₽ (срок выплаты – 16.06.2025). • Дата дефолта: 30.06.2025 (технический дефолт перешел в фактический). Причина: Отсутствие денежных средств у эмитента. Дефолт ООО «Нафтатранс плюс» – это как раз тот случай, когда «плюс» в названии означает «плюс одна компания в списке тех, кому верить не стоит». Инвесторы надеялись на купоны, а получили мастер-класс по корпоративной магии: «Как превратить 6 миллионов рублей в воздух одним росчерком пера». Теперь у держателей облигаций есть два варианта: верить в чудо (вдруг эмитент внезапно найдет деньги под ковром?) или готовиться к долгой и увлекательной судебной эпопее. Выбор за вами, но помните – в России даже дефолт может быть «техническим», а значит, формально вас никто не обманывал, просто «временно не сложилось». А теперь самое весёлое: — Последний выпуск облигаций (БО-07) успешно впарили 10 марта 2025, причём даже неквалам (потому что квалы уже в курсе, что брать такие бумаги — это как играть в русскую рулетку с пятизарядным барабаном). — Долговая нагрузка — 5х EBITDA (то есть компания уже давно не дышит, а хрипит под грузом кредитов). — Денег нет — всё висит в дебиторке (которую никто не собирается закрывать) и запасах (скорее всего, это бочки с топливом, которые уже пора продавать на запчасти). — Прибыль падает, рентабельность колеблется где-то между "нулём" и "нам бы выжить". Из интересного: В феврале 2025 рейтинговое агентство НРА любезно подтвердило рейтинг B+ (по шкале ВДО это как "ещё дышит, но уже не факт"). А что же сам Нафтатранс? Молчит. Ни плана реструктуризации, ни намёка на переговоры с кредиторами — даже стандартного "работаем в штатном режиме" не удостоились. Видимо, руководство слишком занято — то ли ищет деньги под подушкой, то ли уже пишет бизнес-план по продаже офисных стульев на Avito. 👍

{$RU000A10AMP1} По состоянию на 5 мая на счету компании скромно лежали 231 миллион (остальные, видимо, самовольно ушли в бессрочный отпуск). Рядом скромненько пристроились: 600 миллионов краткосрочных долгов и 272 ляма долгосрочных обязательств - этакая уютная семья финансового апокалипсиса. 34% купон при таких цифрах — это не инвестиционная стратегия, а чистой воды экстремальный вид спорта под названием "выжми последнее из инвесторов". Но настоящий шедевр — невозможность найти 3 миллиона на купонные выплаты. Это как? У вас в кармане 231 миллион, а вы делаете вид, что не можете наскрести мелочь по всем карманам? "Где деньги, Зин?" — спрашивают акционеры. А деньги, судя по всему, уже давно отдыхают на Мальдивах в виде бонуса за "креативное управление финансами". Особый цимес — их корпоративный сайт, где гордо красуется слоган: "Надежность нашей компании подтверждена безупречной репутацией, которая сложилась благодаря четкому соблюдению договорных сроков и качества продукции". Видимо, "безупречная репутация" — это когда ты должен всем, но делаешь вид, что это они тебе должны, а "соблюдение сроков" — это когда купонные выплаты задерживаются ровно настолько, чтобы успеть продать свою виллу в Испании. P.S. Особо впечатлительным советую принять горизонтальное положение перед просмотром. Визуализация "безупречной репутации" может вызвать приступ неконтролируемого смеха или острого желания перепроверить свои инвестиции.